neoenergia - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Upload: didaticativa

Post on 25-Jan-2017

90 views

Category:

Education


1 download

TRANSCRIPT

Page 1: Neoenergia - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Neoenergia - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Neoenergia - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 2.792.323 2.934.932 3.767.779 2.817.297 4.419.101 3.394.103 4.214.367 3.387.454 3.808.067

Custo dos produtos e serviços vendidos -2.252.967 -2.359.272 -2.506.195 -2.231.513 -3.847.390 -3.043.090 -2.559.292 -2.511.873 -2.937.963

Lucro Bruto 539.356 575.660 1.261.584 585.784 571.711 351.013 1.655.075 875.581 870.104

Margem bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8%

Despesas e receitas operacionais -377.371 -332.920 -390.321 -198.703 -218.606 -224.062 -883.134 -312.844 -363.054

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 161.985 242.740 871.263 387.081 353.105 126.951 771.941 562.737 507.050

EBITDA 365.995 431.845 1.077.246 575.522 552.511 331.130 961.933 756.760 707.335

Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6%

Resultado financeiro -145.239 -172.230 -238.422 -161.463 -143.049 -201.405 -349.481 -272.216 -332.898

Resultado antes de impostos 16.746 70.510 632.841 225.618 210.056 -74.454 422.460 290.521 174.152

Impostos sobre o lucro 1.773 -50.598 -98.054 -77.963 -29.851 5.199 -141.797 -88.337 -52.807

Minoritários -11.682 -11.123 -74.301 -25.855 -16.269 -4.196 -25.305 -10.822 14.431

Alíquota efetiva de IR (%) -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3%

Lucro líquido do exercício 6.837 8.789 460.486 121.800 163.936 -73.451 255.358 191.362 135.776

Margem líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6%

Page 4: Neoenergia - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 3.881.784 4.682.097 4.754.292 5.679.953 5.835.771 5.517.935 6.182.531 5.585.235 5.094.138

Disponibilidades 833.120 1.425.251 1.157.814 1.929.380 1.934.177 1.782.507 2.597.623 1.891.029 1.542.583

Clientes 2.145.795 2.201.530 2.291.818 2.682.643 2.863.945 2.630.262 2.787.566 2.918.452 2.693.092

Estoques 24.359 28.629 29.671 27.031 30.451 30.277 28.576 31.563 31.156

Tributos a recuperar 488.674 458.964 468.441 485.205 467.913 517.800 389.630 374.919 407.553

Outros ativos circulantes 389.836 567.723 806.548 555.694 539.285 557.089 379.136 369.272 419.754

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 16.734.130 16.748.492 17.358.940 17.645.990 18.251.619 18.744.213 19.381.162 19.843.855 20.468.491

Realizável a longo prazo 4.458.801 4.504.783 4.969.469 5.026.839 5.417.794 5.661.100 6.012.975 6.121.298 6.438.844

Tributos diferidos 860.959 841.791 815.429 805.714 810.558 830.408 748.807 715.702 696.589

Impostos a recuperar 98.855 98.192 97.565 91.580 96.911 101.974 106.589 136.439 149.249

Contas a receber 364.109 340.824 326.731 318.805 299.851 290.108 285.831 286.590 277.501

Cauções e depósitos 445.120 420.671 434.137 0 0 0 512.156 532.117 561.572

Outros ativos não circulantes 2.689.758 2.803.305 3.295.607 3.810.740 4.210.474 4.438.610 4.359.592 4.450.450 4.753.933

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 12.275.329 12.243.709 12.389.471 12.619.151 12.833.825 13.083.113 13.368.187 13.722.557 14.029.647

Investimentos 1.361.887 1.376.413 1.458.463 1.707.415 1.811.423 1.885.237 1.918.559 2.127.991 2.241.895

Imobilizado 3.731.635 3.669.523 3.716.222 3.701.163 3.715.535 3.785.909 3.859.217 3.858.648 3.970.269

Intangível 7.181.807 7.197.773 7.214.786 7.210.573 7.306.867 7.411.967 7.590.411 7.735.918 7.817.483

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629

Page 5: Neoenergia - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 3.621.289 4.191.806 4.062.076 4.421.459 5.168.110 5.443.489 7.075.524 6.048.945 5.721.778

Fornecedores 1.240.505 1.827.626 1.695.895 1.434.982 1.455.019 1.469.429 2.385.839 1.451.187 1.460.897

Obrigações sociais e trabalhistas 86.641 107.529 110.850 116.648 93.678 119.794 147.429 147.208 114.059

Obrigações fiscais 432.348 461.007 485.635 527.976 510.497 498.097 501.127 519.267 439.659

Empréstimos e Financiamentos 1.127.745 1.296.489 1.218.927 1.633.527 2.399.852 2.516.544 2.940.006 2.948.648 2.640.756

Dividendos a pagar 19.099 59.334 67.633 65.654 18.414 84.530 232.308 133.926 322.132

Outras obrigações 714.951 439.821 483.136 642.672 690.650 755.095 868.815 848.709 744.275

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 7.465.058 7.755.942 8.221.729 9.547.304 9.567.118 9.510.381 9.087.141 9.811.483 10.360.167

Empréstimos e Financiamentos - LP 6.335.638 6.647.311 7.044.727 7.706.690 7.641.735 7.583.066 7.214.668 7.652.350 8.116.802

Benefício pós emprego 506.901 508.496 573.463 0 0 0 525.685 537.644 549.060

Provisões 406.261 376.370 385.563 393.456 404.578 402.580 331.513 349.033 413.850

Out. passivos não circulantes 216.258 223.765 217.976 1.447.158 1.520.805 1.524.735 1.015.275 1.272.456 1.280.455

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.799.879 8.751.149 9.058.816 8.867.273 8.860.935 8.816.567 8.884.665 9.045.812 8.957.714

Capital social 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025 4.739.025

Reserva legal 580.000 580.000 610.092 610.092 610.092 610.092 633.474 633.474 633.474

Dividendo adicional proposto 0 0 167.905 167.905 0 0 188.935 188.935 0

Outros resultados abrangentes -595.076 -610.698 -662.475 -975.818 -978.186 -949.103 -922.803 -953.018 -959.094

Outras reservas de lucros 4.075.930 4.042.822 4.204.269 4.326.069 4.490.004 4.416.553 4.246.034 4.437.396 4.544.309

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 729.688 731.692 770.611 489.907 491.227 491.711 516.363 522.850 522.970

PASSIVO TOTAL 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629

Page 6: Neoenergia - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674

-375.788 588.901 -272.137 751.042 25.064 -172.630 820.443 -696.342 -339.691

Page 7: Neoenergia - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

182,7

-898,2

375,8

mar-16

194,9

set-14

481,7

1.048,5

dez-14

-773,8

jun-15 set-15

-705,5

1.495,4

-416,6

mar-15

273,1

-170,0

283,8

-543,0

337,3 424,0

jun-14

-185,8

dez-15

-92,5

-286,1

205,9 180,3

-855,2

572,7

-831,3 -721,5

228,6

523,8

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Neoenergia - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Neoenergia - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

3.808,1

3.387,5

4.214,4

3.394,1

4.419,1

2.817,3

3.767,8

2.934,92.792,3

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Neoenergia - trimestre/ quarter

2.938,0

2.511,92.559,3

3.043,1

3.847,4

2.231,5

2.506,22.359,32.253,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Neoenergia - trimestre/ quarter

870,1875,6

1.655,1

351,0

571,7585,8

1.261,6

575,7539,4

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Neoenergia - trimestre/ quarter

870

1.655

572

1.262

539

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

586

set-14 dez-15

576

jun-14 jun-15 set-15

351

mar-15 dez-14

876

jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Neoenergia - trimestre/ quarter

set-14 jun-16 set-15

331,1

jun-15 mar-15 dez-15

575,5 552,5

431,8

mar-16 dez-14

961,9

707,3

756,8

1.077,2

jun-14

366,0

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Neoenergia - trimestre/ quarter

376

-186

1.495

206284

424

229

524

337

707757

962

331

553576

1.077

432366

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Neoenergia - trimestre/ quarter

-332,9

-272,2

-349,5

-201,4

-143,0-161,5

-238,4

-172,2-145,2

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Neoenergia - trimestre/ quarter

174,2

290,5

422,5

-74,5

210,1225,6

70,5

16,7

jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15

632,8

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Neoenergia - trimestre/ quarter

135,8

191,4

255,4

-73,5

163,9

121,8

8,86,8

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15

460,5

jun-14 dez-14 jun-16 set-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Neoenergia - trimestre/ quarter

135,78

255,36

163,94

6,8425

-75

50

450

475

175

-50

-25

150

250

0

200

100

225

125

75

jun-16

460,49

mar-15

-73,45

mar-16

191,36

8,79

dez-14 jun-15 set-15

121,80

dez-15 set-14 jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Neoenergia - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Neoenergia - trimestre/ quarter

22,85

19,32

13,32

16,61

18,32

7,99

23,12

5,80

10

15

25

40

5

20

0 mar-16

25,85

dez-15

39,27

3,74

10,34

19,61

jun-16 set-15

12,94 13,74

set-14 jun-15 dez-14

33,48

mar-15

20,79

jun-14

8,27

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Neoenergia - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

12,5013,11

3,57

5,65

3,71

12,22

0,24

6,06

30

-5

5

20

10

0

9,76

dez-15

22,83

mar-16

22,34

-2,16

jun-16 jun-15 jun-14

0,30

14,71

set-15

18,57

28,59

dez-14

20,43

mar-15 set-14

4,32

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,090,13

0,17

0,11

0,31

0,00

-0,2

0,0

0,2

0,4

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-15

0,01

jun-15 set-15 jun-14

0,08

-0,05

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Neoenergia - trimestre/ quarter

1,531,551,521,511,511,521,551,501,50

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,27

0,31

0,37

0,33

0,37

0,44

0,29

0,34

0,23

0,0

0,2

0,4

0,6

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,0

1,2

1,4

1,0

set-14 mar-16

0,87

set-15

0,89

1,01

1,17

1,28

dez-14

1,12

jun-14

1,07

1,13

mar-15 jun-16

0,92

jun-15 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,880,92

0,87

1,01

1,12

1,28

1,16

1,071,11

0,0

0,5

1,0

1,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,0

0,8

0,75

mar-15 jun-15 set-15

0,76

mar-16 dez-15

0,75

jun-16

0,77

dez-14

0,72

0,74

0,75

0,77

jun-14 set-14

0,79

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,270,31

0,370,33

0,370,44

0,290,34

0,23

0,890,92

0,87

1,01

1,13

1,28

1,171,12

1,07

0,880,920,87

1,01

1,12

1,28

1,111,07

1,16

0,720,740,750,750,760,770,790,770,75

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

mar-16 dez-15 set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Neoenergia - trimestre/ quarter

0,60

0,53

0,66

0,56

0,73

0,68

0,550,54

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

0,48

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Neoenergia - trimestre/ quarter

10.75810.60110.15510.10010.042

9.340

8.2647.9447.463

9.2158.710

7.5578.3178.107

7.4117.1066.5196.630

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Neoenergia - trimestre/ quarter

54,5653,9653,3453,3953,1251,30

47,7047,5845,89

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Neoenergia - trimestre/ quarter

4,10

3,00

2,13

2,77

0,13

1,5

8,5

2,5

2,0

4,0

1,0

3,0

0,0

-1,0

0,5

-1,5

-0,5

3,5

dez-14

2,14

mar-15 set-14 jun-14 dez-15 mar-16

-1,22

jun-16 set-15 jun-15

8,46

0,17

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Neoenergia - trimestre/ quarter

6,06

8,46

11,50

7,40

0,31

0

-2

2

6

-4

8

10

22

20

4

12

-3,33

mar-15

0,40

jun-15 mar-16 set-14 jun-16 dez-15 dez-14 jun-14

5,49

set-15

20,33

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Neoenergia - trimestre/ quarter

9,66

11,39

15,18

8,77

5,57

24

12

10

2

0

6

8

14

4

mar-16 jun-16 jun-15 jun-14 set-15

22,76

set-14 dez-15 dez-14 mar-15

3,38

7,55

2,15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Neoenergia - trimestre/ quarter

13.000

0

13.200

13.600

13.800

14.000

14.200

12.800

13.400

14.800

14.400

14.600

dez-14

13.513,01

jun-16 jun-15 dez-15 jun-14

12.937,50

mar-15

12.866,62 12.757,06

13.428,94

set-14

13.816,51

13.980,85

13.750,14

set-15

14.636,35

mar-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Neoenergia - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada11.169.292 11.739.728 15.071.116 11.269.188 17.676.404 13.576.412 16.857.468 13.549.816 15.232.268

Ativo total 20.615.914 21.430.589 22.113.232 23.325.943 24.087.390 24.262.148 25.563.693 25.429.090 25.562.629

Giro dos Ativos 0,54 0,55 0,68 0,48 0,73 0,56 0,66 0,53 0,60

Margem Bruta (%) 19,3% 19,6% 33,5% 20,8% 12,9% 10,3% 39,3% 25,8% 22,8%

Margem EBITDA (%) 13,1% 14,7% 28,6% 20,4% 12,5% 9,8% 22,8% 22,3% 18,6%

Margem EBIT (%) 5,8% 8,3% 23,1% 13,7% 8,0% 3,7% 18,3% 16,6% 13,3%

Margem Líquida (%) 0,2% 0,3% 12,2% 4,3% 3,7% -2,2% 6,1% 5,6% 3,6%

EBIT/ Ativo 3,1% 4,5% 15,8% 6,6% 5,9% 2,1% 12,1% 8,9% 7,9%

ROE 0,3% 0,4% 20,3% 5,5% 7,4% -3,3% 11,5% 8,5% 6,1%

ROA 0,1% 0,2% 8,5% 2,1% 2,8% -1,2% 4,1% 3,0% 2,1%

Liquidez imediata 0,23 0,34 0,29 0,44 0,37 0,33 0,37 0,31 0,27

Liquidez corrente 1,07 1,12 1,17 1,28 1,13 1,01 0,87 0,92 0,89

Liquidez seca 1,07 1,11 1,16 1,28 1,12 1,01 0,87 0,92 0,88

Liquidez geral 0,75 0,77 0,79 0,77 0,76 0,75 0,75 0,74 0,72

Dívida bruta 7.463.383 7.943.800 8.263.654 9.340.217 10.041.587 10.099.610 10.154.674 10.600.998 10.757.558

Dívida Bruta/ EBITDA 5,10 4,60 1,92 4,06 4,54 7,63 2,64 3,50 3,80

Dívida líquida 6.630.263 6.518.549 7.105.840 7.410.837 8.107.410 8.317.103 7.557.051 8.709.969 9.214.975

Dívida líquida/ EBITDA 4,53 3,77 1,65 3,22 3,67 6,28 1,96 2,88 3,26

Dívida/ Patrimônio 45,9% 47,6% 47,7% 51,3% 53,1% 53,4% 53,3% 54,0% 54,6%

Fluxo de caixa operacional 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 185.790- 375.824

Lucro por ação 0,00 0,01 0,31 0,08 0,11 0,05- 0,17 0,13 0,09

Valor patrimonial por ação 1,50 1,50 1,55 1,52 1,51 1,51 1,52 1,55 1,53

Composição do ROIC

EBIT anualizado 647.940 970.960 3.485.052 1.548.324 1.412.420 507.804 3.087.764 2.250.948 2.028.200

alíquota efetiva de IR -10,6% 71,8% 15,5% 34,6% 14,2% 7,0% 33,6% 30,4% 30,3%

Capital investido 12.866.621 12.757.060 12.937.503 13.428.940 13.816.511 13.980.851 13.513.006 13.750.139 14.636.352

ROIC 5,6% 2,1% 22,8% 7,5% 8,8% 3,4% 15,2% 11,4% 9,7%

QTDE DE AÇÕES 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636 5.850.636

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 337.279 523.786 228.572 424.039 283.750 205.872 1.495.429 -185.790 375.824

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -543.038 -416.601 -773.799 -721.513 -831.342 -286.050 -855.248 -705.498 -898.189

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -170.029 481.716 273.090 1.048.516 572.656 -92.452 180.262 194.946 182.674

Page 37: Neoenergia - trimestre/ quarter

37

Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23