Índice - valor econômico · 6.01.01.10 resultado da equivalenvia patrimonial -71 -567 dfs...

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Fluxo de Caixa 14

DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 16

DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 15

Balanço Patrimonial Passivo 11

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 73

Demonstração do Resultado 12

Demonstração do Resultado Abrangente 13

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 70

Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 71

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 72

Comentário do Desempenho 18

Demonstração do Valor Adicionado 17

Pareceres e Declarações

Notas Explicativas 31

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 4

Dados da Empresa

DFs Individuais

Composição do Capital 1

Demonstração do Resultado Abrangente 5

Demonstração do Valor Adicionado 9

DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 8

Balanço Patrimonial Ativo 10

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 6

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 7

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2015 - Ouro Verde Locação e Serviço S.A. Versão : 1

Em Tesouraria

Total 87.163.450

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 0

Do Capital Integralizado

Ordinárias 87.163.450

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual30/09/2015

PÁGINA: 1 de 73


1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 144.725 144.725

1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 144.725 144.725

1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 14.720 12.854

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 131.853 12.854

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.248 3.347

1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 115.707 70.329

1.02.04.01.02 Software 18.444 15.148

1.02.01.03 Contas a Receber 3.248 3.347

1.02.01.01.03 Aplicações financeiras vinculadas 115.707 70.329

1.02.03.01.02 Outros imobilizados 16.478 15.318

1.02.03.01.01 Veículos, tratores e colhederas sujeitos a arrendamento mercantil operacional

1.590.727 1.583.896

1.02.04.01 Intangíveis 18.444 15.148

1.02.04 Intangível 18.444 15.148

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.607.205 1.599.214

1.02.02 Investimentos 698 627

1.02.01.09.04 Instrumentos financeiros derivativos 117.133 0

1.02.03 Imobilizado 1.607.205 1.599.214

1.02.02.01 Participações Societárias 698 627


1.01.02 Aplicações Financeiras 32.909 12.378

1.01.03 Contas a Receber 166.559 84.850


1 Ativo Total 2.463.096 2.318.817

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 395.533 231.255

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 179.561 327.619

1.01 Ativo Circulante 441.216 472.573

1.01.03.01 Clientes 166.559 84.850


1.01.08.03 Outros 38.305 27.362

1.02 Ativo Não Circulante 2.021.880 1.846.244

1.01.08.03.02 Outros 13.535 27.362

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 9.822 10.160

1.01.06 Tributos a Recuperar 9.822 10.160

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 38.305 27.362

1.01.07 Despesas Antecipadas 14.060 10.204

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2015

Exercício Anterior 31/12/2014

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2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 133.211 176.361

2.02.01.02 Debêntures 158.864 255.538

2.02.01.03.01 Arrendamento mercantil 133.211 176.361

2.02.02.02 Outros 435 678

2.02.02 Outras Obrigações 435 678

2.02 Passivo Não Circulante 1.441.609 1.436.501

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 128 348

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.309.741 1.314.270

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.017.666 882.371

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.017.666 882.371

2.02.02.02.03 Outras contas a pagar 435 678

2.02.04.02.04 Provisão para contingências 13.514 11.807

2.02.04.02 Outras Provisões 13.514 11.807

2.03 Patrimônio Líquido 183.067 176.923

2.03.04 Reservas de Lucros 80.216 73.852

2.03.01 Capital Social Realizado 102.723 102.723

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 117.919 109.746

2.02.03 Tributos Diferidos 117.919 109.746

2.02.03.01.01 Imposto de renda e contribuição social diferidos 89.673 84.381

2.02.04 Provisões 13.514 11.807

2.02.03.01.02 PIS e COFINS diferidos 28.246 25.365

2.01.01.01.02 Distribuição de lucros a pagar 0 4.243

2.01.01.01.01 Salários e férias a pagar 11.828 9.047

2.01.02 Fornecedores 57.260 56.450

2.01.03 Obrigações Fiscais 11.731 8.187

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 57.260 56.450

2 Passivo Total 2.463.096 2.318.817

2.01.05.02.04 Outras contas a pagar 12.102 11.929

2.01 Passivo Circulante 838.420 705.393

2.01.01.01 Obrigações Sociais 11.828 13.290

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 11.828 13.290


2.01.04.02 Debêntures 111.139 66.146


2.01.05.02 Outros 12.102 11.929

2.01.05 Outras Obrigações 12.102 11.929

2.01.03.01.02 Impostos e contribuições a recolher 11.731 8.187

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.731 8.187

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 745.499 615.537

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 409.983 322.362

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 409.983 322.362

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



PÁGINA: 3 de 73


3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -2.001 -5.292 -3.468 -6.409

3.08.02 Diferido -2.001 -5.292 -3.468 -6.409

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 4.554 11.436 8.961 16.452

3.06.01 Receitas Financeiras 118.816 236.884 17.716 44.599

3.06.02 Despesas Financeiras -173.381 -386.983 -58.387 -151.857

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 2.553 6.144 5.493 10.043

3.99.01.01 ON 0,02929 0,07049 0,06302 0,11522

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 2.553 6.144 5.493 10.043

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02.01 ON 0,02929 0,07049 0,06302 0,11522

3.03 Resultado Bruto 67.679 188.247 59.737 151.289

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -8.560 -26.712 -10.105 -27.579

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -203.310 -536.581 -166.208 -440.593

3.06 Resultado Financeiro -54.565 -150.099 -40.671 -107.258

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 270.989 724.828 225.945 591.882

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 48 71 14 567

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 59.119 161.535 49.632 123.710

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 3 -802 -31 367

3.04.01 Despesas com Vendas -115 -337 42 102

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -8.496 -25.644 -10.130 -28.615

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2015 à 30/09/2015

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2015 à 30/09/2015

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2014 à 30/09/2014

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2014 à 30/09/2014

PÁGINA: 4 de 73


4.01 Lucro Líquido do Período 2.553 6.144 5.493 10.043

4.03 Resultado Abrangente do Período 2.553 6.144 5.493 10.043

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2015 à 30/09/2015


01/07/2014 à 30/09/2014


01/01/2014 à 30/09/2014

PÁGINA: 5 de 73


6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado -60.303 -119.726

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -131.665 -120.117

6.02.04 Aquisição de Investimentos 0 -10

6.02.03 Aplicações Financeiras Vinculadas -65.909 2.929

6.01.02.05 Aumento (redução) em Impostos e Contribuições a Recolher 3.544 -506

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 179.561 299.176

6.01.02.08 Juros pagos -125.815 -103.602

6.01.02.06 Aumento (redução) em Contas a Pagar e Provisões 2.550 16.484

6.03.04 Instrumentos financeiros derivativos e variação cambial realizados

-15.257 1.437

6.03.03 Empréstimos, financiamentos e arrendamentos mercantis pagos

-551.242 -480.757

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 327.619 187.144

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -148.058 112.032

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -321.742 -59.709

6.02.05 Ativo de Ativo Intangìvel -5.453 -3.310

6.03.02 Empréstimos , Financiamentos e Debêntures Captados 249.000 425.911

6.03.01 Distribuição de Lucros -4.243 -6.300

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 185.802 169.334

6.01.01.03 Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa eContingências

3.224 1.714

6.01.01.04 Custo Residual do Ativo Alienado 139.004 122.771

6.01.01.01 Resultado do Período 6.144 10.043

6.01.02.04 Aumento (redução) em Partes Relacionadas 0 9

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 305.349 291.858

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 508.897 433.462


6.01.02.01 Aumento (redução) em Contas a Receber -82.050 -31.519

6.01.02.02 Aumento (redução) em Outras Contas a Receber -2.587 -7.902

6.01.02.03 Aumento (redução) em Fornecedores 810 -14.568

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -203.548 -141.604

6.01.01.07 Instrumentos Financeiros Derivativos e variação cambial 21.131 3.705

6.01.01.08 Despesa de Juros 148.371 120.053

6.01.01.10 Resultado da equivalenvia Patrimonial -71 -567

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2015 à 30/09/2015


01/01/2014 à 30/09/2014

PÁGINA: 6 de 73


5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.144 0 6.144

5.07 Saldos Finais 102.723 10.301 63.551 6.364 128 183.067

5.05.02.06 Resultado do custo atribuído, líquido dos impostos 0 0 0 220 -220 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 220 -220 0

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.364 -220 6.144

5.01 Saldos Iniciais 102.723 10.301 63.551 0 348 176.923

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 102.723 10.301 63.551 0 348 176.923

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

PÁGINA: 7 de 73


5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 10.043 0 10.043

5.07 Saldos Finais 102.723 9.408 49.453 11.324 435 173.343

5.05.02.06 Resultado do custo atribuído, líquido dos impostos 0 0 0 1.281 -1.281 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.281 -1.281 0

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.324 -1.281 10.043

5.01 Saldos Iniciais 102.723 9.408 49.453 0 1.716 163.300

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 102.723 9.408 49.453 0 1.716 163.300

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 (Reais Mil)Código da Conta





Patrimônio Líquido

PÁGINA: 8 de 73


7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 373.063 273.676

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 373.063 273.676

7.08.01 Pessoal 110.549 82.037

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 32.147 18.164

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 71 567

7.06.02 Receitas Financeiras 32.076 17.597

7.08.03.01 Juros 178.442 123.147

7.08.03.02 Aluguéis 11.295 4.984

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 6.144 10.043

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 66.633 53.465

7.08.02.01 Federais 66.633 53.465

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 189.737 128.131

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.144 10.043

7.01.02 Outras Receitas 301 -262

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -329 248

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 797.877 554.743

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 340.916 255.512

7.01 Receitas 797.849 554.729

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -271.131 -129.883

7.04 Retenções -185.802 -169.334

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -185.802 -169.334

7.03 Valor Adicionado Bruto 526.718 424.846

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -261.303 -118.782

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -9.828 -11.101

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2015 à 30/09/2015


01/01/2014 à 30/09/2014

PÁGINA: 9 de 73


1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 144.725 144.725

1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 3.248 3.347

1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 131.853 12.854

1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 144.725 144.725


1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 395.533 231.255

1.02.01.03 Contas a Receber 3.248 3.347


1.02.01.09.03 Depósitos Judiciais 14.720 12.854

1.02.03.01.02 Outros imobilizados 16.478 15.318

1.02.03.01.01 Veículos, tratores e colhederas sujeitos a arrendamento mercantil operacional

1.590.727 1.583.896

1.02.04.01 Intangíveis 18.444 15.148

1.02.04 Intangível 18.444 15.148

1.02.02 Investimentos 8 8


1.02.03.01 Imobilizado em Operação 1.607.205 1.599.214

1.02.03 Imobilizado 1.607.205 1.599.214

1.02.04.01.03 Software 18.444 15.148


1.01.02 Aplicações Financeiras 32.909 12.378

1.01.03 Contas a Receber 166.559 84.850


1 Ativo Total 2.463.574 2.318.830

1.02 Ativo Não Circulante 2.021.190 1.845.625

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 180.613 328.251

1.01 Ativo Circulante 442.384 473.205

1.01.08.03 Outros 38.421 27.362

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 38.421 27.362

1.01.08.03.02 Outros 13.651 27.362


1.01.06 Tributos a Recuperar 9.822 10.160

1.01.03.01 Clientes 166.559 84.850

1.01.07 Despesas Antecipadas 14.060 10.204

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 9.822 10.160

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta



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2.02.02 Outras Obrigações 435 678

2.02.02.02.03 Outras contas a pagar 435 678

2.02.02.02 Outros 435 678

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 1.309.741 1.314.270

2.02 Passivo Não Circulante 1.441.609 1.436.501

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 1.017.666 882.371

2.02.01.02 Debêntures 158.864 255.538

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 1.017.666 882.371

2.02.03 Tributos Diferidos 117.919 109.746

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 183.074 176.929

2.02.04.02.04 Provisão para contingências 13.514 11.807

2.03.01 Capital Social Realizado 102.723 102.723

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 128 348

2.03.04 Reservas de Lucros 80.216 73.852

2.02.03.01.01 Imposto de renda e contribuição social diferidos 89.673 84.381


2.02.03.01.02 PIS e COFINS diferidos 28.246 25.365

2.02.04.02 Outras Provisões 13.514 11.807

2.02.04 Provisões 13.514 11.807

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores 7 6

2.01.01.01.02 Distribuição de lucros a pagar 0 4.243

2.01.01.01.01 Salários e férias a pagar 11.828 9.047

2.01.02 Fornecedores 57.429 56.450

2.01.03 Obrigações Fiscais 11.733 8.192

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 57.429 56.450

2 Passivo Total 2.463.574 2.318.830

2.01.05.02.04 Outras contas a pagar 12.402 11.931

2.01 Passivo Circulante 838.891 705.400

2.01.01.01 Obrigações Sociais 11.828 13.290

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 11.828 13.290


2.01.04.02 Debêntures 111.139 66.146


2.01.05.02 Outros 12.402 11.931

2.01.05 Outras Obrigações 12.402 11.931

2.01.03.01.02 Impostos e contribuições a recolher 11.733 8.192

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.733 8.192

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 745.499 615.537

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 409.983 322.362

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 409.983 322.362

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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3.08.02 Diferido -2.001 -5.292 -3.468 -6.409

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 2.554 6.145 5.493 10.049

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 2.554 6.145 5.493 10.049

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 4.562 11.457 8.962 16.519

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -2.008 -5.312 -3.469 -6.470

3.08.01 Corrente -7 -20 -1 -61

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON 0,02930 0,07050 0,06302 0,11529

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 2.554 6.144 5.493 10.043

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 1 0 6

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02.01 ON 0,02930 0,07050 0,06302 0,11529

3.03 Resultado Bruto 67.715 188.283 59.753 151.924

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -8.609 -26.784 -10.120 -28.147

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -204.061 -537.332 -166.552 -442.977

3.06.02 Despesas Financeiras -173.381 -386.983 -58.387 -151.857

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 271.776 725.615 226.305 594.901

3.04.01 Despesas com Vendas -115 -337 42 102

3.06 Resultado Financeiro -54.544 -150.042 -40.671 -107.258

3.06.01 Receitas Financeiras 118.837 236.941 17.716 44.599

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 59.106 161.499 49.633 123.777

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -8.497 -25.645 -10.131 -28.616

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 3 -802 -31 367

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2015 à 30/09/2015


01/07/2014 à 30/09/2014


01/01/2014 à 30/09/2014

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4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 2.554 6.145 5.493 10.049

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 2.553 6.144 5.493 10.043

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 1 1 0 6

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 2.554 6.145 5.493 10.049

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2015 à 30/09/2015


01/07/2014 à 30/09/2014


01/01/2014 à 30/09/2014

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6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -131.665 -120.107

6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado -60.303 -119.726

6.02.03 Aplicações Financeiras Vinculadas -65.909 2.929

6.01.02.08 Juros pagos -125.815 -103.602

6.01.02.05 Aumento (redução) em Impostos e Contribuições a Recolher 3.561 -504

6.01.02.06 Aumento (redução) em Contas a Pagar e Provisões 2.848 16.800

6.01.02.07 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos no Período -20 61

6.02.05 Ativo de Ativo Intangìvel -5.453 -3.310

6.03.04 Instrumentos financeiros derivativos e variação cambial realizados

-15.257 1.437

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -147.638 112.881

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 328.251 187.144

6.03.03 Empréstimos, financiamentos e arrendamentos mercantis pagos

-551.242 -480.757

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -321.742 -59.709

6.03.01 Distribuição de Lucros -4.243 -6.300

6.03.02 Empréstimos , Financiamentos e Debêntures Captados 249.000 425.911

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 180.613 300.025

6.01.01.02 Depreciação e Amortização 185.802 169.334

6.01.01.03 Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosas eContingências

3.224 1.714

6.01.01.04 Custo Residual do Ativo Imobilizado Alienado 139.004 122.771

6.01.01.01 Resultado do Período 6.145 10.049

6.01.02.04 Aumento (redução) em Partes Relacionadas 0 9

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 305.769 292.697

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 508.969 433.974

6.01.02.01 Aumento (redução) em Contas a Receber -82.050 -31.619

6.01.02.02 Aumento (redução) em Outras Contas a Receber -2.703 -8.662

6.01.02.03 Aumento (redução) em Fornecedores 979 -13.760

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -203.200 -141.277


6.01.01.07 Instrumentos Financeiros Derivativos e variação cambial 21.131 3.705

6.01.01.08 Despesa de Juros 148.371 120.053

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2015 à 30/09/2015


01/01/2014 à 30/09/2014

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5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6.144 0 6.144 0 0

5.07 Saldos Finais 102.723 10.301 63.551 6.364 128 183.067 7 183.074

5.05.02.06 Resultado do custo atribuído, líquido dos impostos

0 0 0 220 -220 0 0 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 220 -220 0 0 0

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6.364 -220 6.144 1 6.145

5.01 Saldos Iniciais 102.723 10.301 63.551 0 348 176.923 6 176.929

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 102.723 10.301 63.551 0 348 176.923 6 176.929

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 30/09/2015 (Reais Mil)Código da Conta





Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 10.043 0 10.043 6 10.049

5.07 Saldos Finais 102.723 9.408 49.453 11.324 435 173.343 6 173.349

5.05.02.06 Resultado do custo atribuído, líquido dos impostos

0 0 0 1.281 -1.281 0 0 0

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 1.281 -1.281 0 0 0

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 11.324 -1.281 10.043 6 10.049

5.01 Saldos Iniciais 102.723 9.408 49.453 0 1.716 163.300 0 163.300

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 102.723 9.408 49.453 0 1.716 163.300 0 163.300

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2014 à 30/09/2014 (Reais Mil)Código da Conta





Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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7.08 Distribuição do Valor Adicionado 373.091 273.763

7.08.01 Pessoal 110.549 82.037

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 66.659 53.545

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 32.134 17.597

7.06.02 Receitas Financeiras 32.134 17.597

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 373.091 273.763

7.08.03.02 Aluguéis 11.295 4.984

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 6.145 10.049

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 6.145 10.043

7.08.02.01 Federais 66.659 53.545

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 189.738 128.132

7.08.03.01 Juros 178.443 123.148

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos 0 6

7.01.02 Outras Receitas 301 -262

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -329 248

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 798.669 557.806

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 340.957 256.166

7.01 Receitas 798.641 557.792

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -271.882 -132.292

7.04 Retenções -185.802 -169.334

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -185.802 -169.334

7.03 Valor Adicionado Bruto 526.759 425.500

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -262.054 -121.190

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -9.828 -11.102

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta


01/01/2015 à 30/09/2015


01/01/2014 à 30/09/2014

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Comentário do Desempenho

COMENTÁRIO DE DESEMPENHO

3T15

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Comentário do DesempenhoCOMENTÁRIO DE DESEMPENHO 3T15

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1. DESTAQUES

• O cenário macroeconômico do 3T15 foi tão desafiador e incerto quanto o 1S15, uma vez que o mercado continua com tendências negativas em relação a PIB, inflação e taxa de juros. Novamente a Ouro Verde demonstrou, mesmo nesse cenário menos favorável, sua grande qualidade de resiliência e apresentou forte crescimento nos 9M15. A Receita Líquida de Serviços de Locação registrou crescimento significativo, de 20,3% na comparação com os 9M14. A Receita Operacional Líquida, incluindo a venda de ativos, manteve forte evolução, com aumento de 22,0% em relação aos 9M14, totalizando R$725,6 milhões.

• O EBITDA ajustado dos segmentos de locação de máquinas e equipamentos pesados e terceirização

de veículos leves nos 9M15 totalizou R$349,9 milhões, 18,3% acima do valor apresentado nos 9M14

com margem EBITDA de 58,7%.

• A frota totalizou 31.962 itens ao final dos 9M15, 6,7% superior ao mesmo período de 2014. Deste

montante, 8.319 itens representavam máquinas e equipamentos pesados e 23.643 itens representam

veículos leves.

• A Receita Futura Contratada, proveniente dos contratos com nossos clientes, que variam de dois a

sete anos, com média de 4,1 anos, totalizou R$2.058,6 milhões no encerramento dos 9M15.

• Ao final dos 9M15, a Ouro Verde contava com uma posição de Caixa e Aplicações Financeiras no

montante de R$329,2 milhões. Em contrapartida, o Endividamento Líquido Ajustado atingiu R$ 1.439,4

milhões, dos quais, 67,3% são decorrentes de FINAME e Leasing.

• A projeção da Companhia é manter sua solidez financeira, buscando o aumento da rentabilidade

operacional e novos investimentos ainda mais seletivos, consequentemente reduzindo seus níveis de

alavancagem financeira. Esta cautela já pode ser verificada na redução da alavancagem

(endividamento líquido/ Ebitda Ajustado 12 meses) de 3,7x nos 9M14, para 3,4x nos 9M15.

• A companhia está em processo de concretização da 4ª Emissão de Debêntures simples não

conversíveis, através da instrução CVM 476, no montante de R$200 milhões com prazo de 3 anos. A

finalidade desta emissão é proporcionar o alongamento do perfil da dívida da companhia e reforçar o

compromisso de liquidez da Ouro Verde.

Indicadores 30/09/2015 30/09/2014Variação

2015 x 2014

Frota Total (un) 31.962 29.948 6,7%

Receita Operacional Líquida (R$ Milhões) 725,6 594,9 22,0%

Resultado Bruto (R$ Milhões) 188,3 151,9 23,9%

Margem Bruta (%) 25,9% 25,5% 0,4%

Receita Líquida de Serviços (R$ Milhões) 595,6 495,2 20,3%

EBITDA Ajustado* (R$ milhões) 349,9 295,6 18,3%

Margem EBITDA Ajustado (%) 58,7% 59,7% -1,0%

Lucro Líquido (R$ milhões) 6,1 10,0 -38,8%

Margem Líquida (%) 1,0% 2,0% -1,0%

Endividamento Líquido Ajustado** (R$ milhões) 1.439,4 1.269,1 13,4%

* Exclui o prejuízo com venda de ativos da operação descontinuada da Comlurb em 2015, no valor de R$2,6 milhões.

** Inclui o contas a receber por alienação da Martini Meat no montante de R$ 145,0 milhões.

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2. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO

O terceiro trimestre de 2015 apresentou o mesmo cenário de crise do primeiro semestre do ano, onde as turbulências na política econômica vêm causando retração no mercado, sendo alguns reflexos: (i) a instabilidade na inflação e nas cotações das moedas; (ii) os ajustes fiscais impostos pelo governo; (iii) cortes nos investimentos; (iv) retração na produção industrial e (v) projeções de retração do PIB por parte dos especialistas.

Apesar disso, a Companhia atingiu resultados positivos nos nove meses do ano alcançados em todas as linhas de negócios, demonstrando mais uma vez sua forte característica anticíclica às crises econômicas, apresentando crescimento com rentabilidade conforme suas expectativas. A assertividade do posicionamento de nossa estratégia competitiva, através da diversificação de nosso portfólio de segmentos de atuação aliado aos contratos de longo prazo, favoreceu o crescimento e a rentabilidade apresentados neste período na comparação ao ano anterior.

A Ouro Verde atingiu uma Receita Líquida de Serviços no montante de R$595,6 milhões nos 9M15, crescimento de 20,3%, quando comparado ao mesmo período anterior. O EBITDA ajustado dos segmentos de locação de máquinas e equipamentos pesados e terceirização de veículos leves totalizou R$349,9 milhões, apresentando uma margem de 58,7%. Outro dado significante é a Receita Futura Contratada, que são as receitas já contratadas junto aos nossos clientes ao longo dos próximos anos, que atingiu R$2.058,6 milhões nos 9M15, com prazo médio de contratos de 4,1 anos. O forte investimento realizado pela companhia em 2014 na compra de ativos tem colaborado diretamente para o crescimento dos resultados da Ouro Verde durante o ano de 2015.

Contudo, mesmo com a forte demanda apresentada no setor, a projeção da Companhia é manter sua solidez financeira, buscando o aumento da rentabilidade operacional através das reduções de custos e despesas e novos investimentos ainda mais seletivos, consequentemente reduzindo seus níveis de alavancagem financeira. Esta cautela já pode ser verificada no montante de investimentos realizados ao longo dos nove meses em nossa frota, que totalizou R$327,0 milhões em 2015, representando uma redução de 42,0% em relação ao mesmo período de 2014, reduzindo a alavancagem (endividamento líquido dividido pelo Ebitda Ajustado acumulado 12 meses) de 3,7x nos 9M14, para 3,4x nos 9M15.

3. DESCRIÇÃO DO NEGÓCIO

Somos uma locadora multimarcas de máquinas e equipamentos pesados e de veículos leves, com relacionamento junto aos principais fabricantes brasileiros e internacionais. Não celebramos contratos de fornecimento ou acordos de fidelização junto a quaisquer fabricantes ou fornecedores, o que nos permite assegurar nossa flexibilidade em nossas relações comerciais. Atendemos todas as regiões do território nacional, por meio de contratos de longo prazo que variam de dois a sete anos. Nossa frota é composta exclusivamente por ativos de ampla credibilidade e reconhecimento quanto à sua qualidade, confiabilidade e durabilidade e portanto com vasto mercado secundário para venda do ativo usado ao final do contrato de locação.

Abaixo descrevemos nossas principais atividades por segmento:

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3.1 Locação de Máquinas e Equipamentos Pesados

A unidade de negócio de locação de máquinas e equipamentos pesados atua nos segmentos de agronegócio, infraestrutura, construção civil, industrial, florestal, mineração, portos, entre outros, com atuação nacional e contratos que variam entre três e sete anos.

Nossos principais equipamentos são: caminhões, tratores, escavadeiras, pás-carregadeiras, empilhadeiras, rebocadores, retroescavadeiras, moto niveladoras, equipamentos para o plantio e colheita do agronegócio, mini carregadeiras, plataformas aéreas, entre outros.

Para nossos principais itens de máquinas e equipamentos pesados, principalmente caminhões, tratores, colhedoras e pás carregadeiras, atuamos de forma proativa junto aos principais fornecedores por meio de reservas antecipadas. Isso nos permite reduzir o prazo de entrega desses ativos e nossa exposição ao risco de fornecimento em períodos de alta demanda. Acreditamos que essa agilidade é um importante fator considerado pelo cliente na tomada de decisão de locação.

3.2 Terceirização de Veículos Leves

A unidade de negócios de terceirização de veículos leves possui atuação nacional, veículos multimarcas e contratos que variam entre dois e três anos.

Além da terceirização de frota, oferecemos aos nossos clientes a gestão de serviços acessórios que inclui entre outros itens, a administração de infrações e de multas de trânsito recebidas, licenciamento anual dos veículos, sinistros, seguros, serviços de assistência 24 horas, telemetria e gestão de combustível. Nas situações de veículos avariados, sinistrados ou em paradas para manutenções, disponibilizamos veículos substitutos, similares, a fim de não ocasionar nenhum prejuízo às operações dos nossos clientes. Os itens que compõem a terceirização de veículos leves são: carros populares, utilitários, carros executivos e vans.

Nossos principais fornecedores são as montadoras instaladas no Brasil, principalmente Fiat, Volkswagen, GM, Renault e Ford, junto às quais adquirimos os veículos para renovação e expansão de nossa frota. Não temos contratos firmados com as montadoras, sendo as negociações realizadas a cada compra, possibilitando maior competitividade nos preços, principalmente neste período de baixa nas vendas das montadoras para o varejo.

3.3 Compra e Venda de Ativos e Gestão de Operações

Possuímos uma diretoria focada na compra e venda dos nossos ativos, que atende tanto o segmento de locação de máquinas e equipamentos pesados quanto de terceirização de veículos leves.

Os ativos alocados (veículos e equipamentos) retornam para nossa Companhia na renovação ou encerramento dos contratos, sendo destinados à venda, para ambos os segmentos e como parte do negócio de locação.

Nossa estratégia nos últimos anos tem sido a de diversificar nossos canais de vendas, buscando alternativas que visam o aumento da nossa rentabilidade. Nossos principais canais de venda estão indicados a seguir:

• Atacado: nossas vendas no atacado são destinadas aos revendedores e as concessionárias.

• Venda direta ao usuário: trata-se da venda direta de nossos veículos leves desmobilizados aos usuários do nosso cliente de terceirização de veículos leves.

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• Varejo: venda das máquinas e equipamentos pesados e veículos leves desmobilizados ao varejo.

• Leilões: venda dos nossos ativos por meio de um website dedicado e também através da realização de leilões eletrônicos com abrangência nacional, nos quais os veículos são individualmente oferecidos, principalmente veículos sinistrados.

4. DESEMPENHO FINANCEIRO E OPERACIONAL

Encerramos os nove meses de 2015 com uma frota total de 31.962 ativos, um crescimento de 6,7% frente aos nove meses de 2014. Nos 9M15 foram investidos R$327,0 milhões comparados com R$563,8 milhões aplicados no mesmo período de 2014, resultado da estratégia da Companhia de manutenção da sua solidez financeira, buscando novos investimentos ainda mais seletivos, visando redução nos níveis de alavancagem financeira da Companhia. A alavancagem (endividamento líquido dividido pelo Ebitda Ajustado acumulado 12 meses) diminuiu de 3,7x nos 9M14, para 3,4x nos 9M15.

Possuímos um portfólio de contratos firmados com nossos clientes, com prazos de duração entre dois e sete anos, que contém receitas futuras contratadas no montante de R$ 2.058,6 milhões nos 9M15. Tais contratos fortalecem a geração operacional de caixa, gerando previsibilidade da receita. O prazo médio destes contratos é de 4,1 anos.

4.1 Receita Líquida por Segmento

Encerramos os 9M15 com uma Receita Líquida de Serviços de R$595,6 milhões, apresentando um crescimento de 20,3% quando comparado ao mesmo período de 2014. Novos investimentos na nossa frota em virtude da demanda dos atuais e novos clientes colaboraram significativamente com esse desempenho. A receita de venda da frota cresceu 30,5% nos 9M15 decorrente do maior volume de ativos para vendas, quando comparamos com o mesmo período do ano anterior.

Variação

2015 x 2014

R$ mil % R$ mil % %

Receita Operacional Líquida 725.615 100,0% 594.901 100,0% 22,0%

Locação de Máquinas e Equipamentos

Pesados449.910 62,0% 372.892 62,7% 20,7%

Terceirização de Veículos Leves 275.705 38,0% 222.009 37,3% 24,2%

Receita Líquida de Serviços 595.591 82,1% 495.249 83,2% 20,3%


Pesados395.721 54,5% 338.349 56,8% 17,0%


Receita de Venda da Frota 130.024 17,9% 99.652 16,8% 30,5%


Pesados54.189 7,5% 34.543 5,8% 56,9%


Período encerrado em 30 de Setembro de

2015 2014

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6

A receita operacional líquida proveniente do segmento de locação de máquinas e equipamentos pesados totalizou R$449,9 milhões e R$372,9 milhões, respectivamente nos períodos de 9M15 e 9M14 com crescimento de 20,7% no período. Este incremento é justificado pela adição de novos clientes à base e a penetração em outros mercados que até então não atuávamos ou que detínhamos baixa participação, como por exemplo, a mineração.

A Receita Líquida de Serviços do segmento de terceirização de veículos leves totalizou R$199,9 milhões e R$156,9 milhões, respectivamente nos 9M15 e 9M14, apresentando um crescimento de 27,4% no período devido principalmente ao aumento de aquisições em 2015 em função da forte demanda apresentada neste segmento para clientes que migraram de frota própria para locação.

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4.2 EBITDA e Margem EBITDA por Segmento

O EBITDA Ajustado de locação de máquinas e equipamentos pesados e de terceirização de veículos leves atingiu R$349,9 milhões e R$295,6 milhões, nos períodos 9M15 e 9M14, respectivamente, representando um crescimento de 18,3% entre os períodos mencionados.

A margem EBITDA Ajustada dos segmentos de pesados e leves, considerando somente a receita líquida de serviços, ou seja, desconsiderando a venda dos ativos foi de 58,7% e 59,7% para os períodos de 9M15 e 9M14, respectivamente.

Nosso segmento de terceirização de veículos leves atingiu um EBITDA Ajustado de R$128,8 milhões e R$99,5 milhões nos períodos 9M15 e 9M14 respectivamente, registrando margem EBITDA Ajustada de 64,4% e 63,4% nos mesmos períodos, enquanto que o segmento de locação de máquinas e equipamentos pesados, seu EBITDA Ajustado atingiu R$221,1 milhões e R$196,1 milhões nos 9M15 e 9M14, gerando uma margem EBITDA Ajustada de 55,9% e 58,0% nos mesmos períodos.

Nos 9M15 a Ouro Verde teve um prejuízo de R$2,6 milhões referente à venda de ativos da operação descontinuada da Comlurb, no Rio de janeiro, o que representou menos de 1% do Ebitda Ajustado nos 9M15. Esse prejuízo decorre da venda dos ativos em função do encerramento antecipado da vigência contratual da locação. Para fins de comparação, o EBITDA apresentado não considera esse prejuízo, a não ser que de outro modo indicado.

5. FROTA

Nos 9M15, nossa frota total aumentou em 2.014 itens, ou 6,7%, quando comparamos com o mesmo período encerrado em 2014, atingindo um total de 31.962, com um valor contábil de aproximadamente R$1,6 bilhão.

Em 30 de setembro de 2015, a idade média da nossa frota de máquinas e equipamentos pesados era de 28,6 meses e de 16,8 meses para a nossa frota de veículos leves. A idade média da frota total no período 9M15 era de 19,9 meses.

Locação de Máq e

Equip Pesados

Terceirização de

Veículos Leves

Segmento

Pesados + Leves

Locação de Máq e

Equip Pesados

Terceirização de

Veículos Leves

Segmento

Pesados + Leves

Ebtida Ajustada dos

Segmentos de Pesados e

Leves*

221.062 128.795 349.857 196.121 99.491 295.612

Receita Líquida de Serviços 395.721 199.870 595.591 338.349 156.900 495.249

Margem Ebitda Ajustado

total dos Segmentos de

Pesados e Leves

55,9% 64,4% 58,7% 58,0% 63,4% 59,7%

* Exclui o prejuízo com venda de ativos da operação descontinuada da Comlurb em 2015, no valor de R$2,6 milhões.

Período encerrado em 30 de Setembro de

2015 2014

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6. INVESTIMENTOS

Nosso crescimento está atrelado aos investimentos efetuados na renovação e expansão da nossa frota de máquinas e equipamentos pesados e veículos leves, decorrentes do aumento na quantidade de novos contratos ou aumento da frota locada junto a clientes existentes, sendo que as aquisições são realizadas mediante contratação de financiamento na modalidade FINAME/PSI para o segmento de pesados e Leasing para leves. O forte investimento realizado pela companhia em 2014 na compra de ativos tem colaborado diretamente para o crescimento dos resultados da Ouro Verde durante o ano de 2015.

A Companhia investiu nos 9M15, R$327,0 milhões, representando uma redução de 42,0% comparado com o mesmo período de 2014, distribuídos conforme gráfico ao lado.

Esta redução é resultado da estratégia da Companhia na manutenção da sua solidez financeira, buscando novos investimentos ainda mais seletivos, visando redução nos níveis de alavancagem financeira da Companhia. A alavancagem (endividamento líquido dividido pelo Ebitda Ajustado acumulado 12 meses) diminuiu de 3,7x nos 9M14, para 3,4x nos 9M15.

7. ENDIVIDAMENTO

Em 30 de setembro 2015, possuíamos 31,5% de nosso endividamento no curto prazo, sustentando a estratégia da Companhia de manter a maior parte de nosso endividamento no longo prazo. A dívida originária de financiamentos contratados nas modalidades do Finame e Leasing, para aquisição de frota, representavam 67,3% do nosso endividamento líquido ajustado.

A redução de capex é resultado da estratégia da Companhia na manutenção da sua solidez financeira, buscando novos investimentos ainda mais seletivos, visando redução nos níveis de alavancagem financeira da Companhia. A alavancagem (endividamento líquido dividido pelo Ebitda Ajustado acumulado 12 meses) diminuiu de 3,7x nos 9M14, para 3,4x no 9M15.

Empréstimos e Financiamentos

(R$ '000)9M15 2014 9M14

Variação

9M15 x 2014

Variação

9M15 x 9M14

Curto Prazo 603.596 602.542 587.288 0,2% 2,8%

Longo Prazo 1.309.741 1.314.270 1.199.580 -0,3% 9,2%

Endividamento Bruto 1.913.337 1.916.812 1.786.868 -0,2% 7,1%

(-) Caixa e Aplicações Financeiras 329.229 410.958 373.021 -19,9% -11,7%

(=) Endividamento Líquido 1.584.108 1.505.854 1.413.847 5,2% 12,0%

(-) Contas a receber por alienação - Martini Meat 144.725 144.725 144.725 - -

(=) Endividamento Líquido Ajustado 1.439.383 1.361.129 1.269.122 5,7% 13,4%

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8. GLOSSÁRIO

CDI - Certificado de Depósito Interbancário.

EBITDA - É uma medição não contábil calculada pela Ouro Verde e conciliada com suas demonstrações financeiras observadas as disposições da Instrução CVM 527, O cálculo do EBITDA é realizado como resultado líquido, adicionado pelo resultado financeiro líquido, pelas despesas com depreciação de bens de uso e equipamentos de locação, pelas despesas com amortização do intangível e pelas despesas com imposto de renda e contribuição social. O EBITDA não é uma medida reconhecida pelas Práticas Contábeis Adotadas no Brasil ou IFRS. É divulgado o EBITDA porque a Companhia utiliza para medir seu desempenho.

EBITDA AJUSTADO DOS SEGMENTOS DE PESADOS E LEVES - Corresponde ao EBITDA calculado a partir da soma do EBITDA ajustado do segmento de locação de máquinas e equipamentos pesados e do EBITDA ajustado de segmento de terceirização de veículos leves da Companhia. O EBITDA Ajustado dos segmentos de pesados e leves é calculado como: receita líquida de cada um dos segmentos, menos custos, despesas com vendas, administrativas e gerais e outras despesas operacionais líquidas, mais a depreciação e amortização.

FINAME - Financiamento, por intermédio de instituições financeiras credenciadas no BNDES, para produção e aquisição de máquinas e equipamentos novos, de fabricação nacional.

FINAME/PSI - FINAME no âmbito do Programa BNDES de Sustentação do Investimento.

ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO - Endividamentos de curto e longo prazos subtraindo caixa e equivalentes de caixa.

ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO AJUSTADO - Endividamentos de curto e longo prazos subtraindo caixa, equivalentes de caixa e alienação da nossa participação na Martini Meat para nossa acionista controladora Novo Oriente.

LEASING - O Leasing, ou arrendamento mercantil, é uma operação com características legais próprias, em que o proprietário de um bem o arrenda a um terceiro, que terá a posse e poderá usufruir dele enquanto vigorar o contrato, com a opção de adquiri-lo ou não definitivamente no final.

MARTINI MEAT S.A. ARMAZENS GERAIS - “Martini Meat” - Companhia fechada que atua na operação de armazéns portuários.

PIB - Produto Interno Bruto.

RECEITA FUTURA CONTRATADA - Contratos de médio e longo prazo firmados entre a Companhia e os clientes gerando previsibilidade de receita.

RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS - Corresponde à receita operacional líquida dos serviços prestados dos segmentos de locação de máquinas e equipamentos pesados e de terceirização de veículos leves, sem incluir a receita de venda dos ativos alienados para renovação da frota.

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA - Corresponde à receita operacional líquida dos serviços prestados dos segmentos de locação de máquinas e equipamentos pesados e de terceirização de veículos leves incluindo a receita de venda dos ativos alienados para renovação da frota.

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9. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS

9.1 Balanço Patrimonial – Ativo

(Em milhares de Reais)

Ativo 30/09/15 31/12/14

Circulante

Caixa e equivalentes de caixa 180.613 328.251

Aplicações financeiras vinculadas 32.909 12.378

Contas a receber de clientes 166.559 84.850

Impostos a recuperar 9.822 10.160

Adiantamentos a fornecedores 173 1.417

Despesas antecipadas 14.060 10.204

Ativos destinados a venda 116 -

Outros créditos 13.362 12.950

Instrumentos financeiros derivativos 141.903 12.995

559.517 473.205

Não circulante

Aplicações financeiras vinculadas 115.707 70.329

Contas a receber por alienação de controlada 144.725 144.725

Depósitos judiciais 14.720 12.854

Outros créditos 3.248 3.347

Investimentos 8 8

Imobilizado

Veículos, tratores e colhedoras sujeitos a

arrendamento mercantil operacional 1.590.727 1.583.896

Outros imobilizados 16.478 15.318

1.607.205 1.599.214

Intangível 18.444 15.148

1.904.057 1.845.625

2.463.574 2.318.830

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9.2 Balanço Patrimonial – Passivo


Passivo 30/09/15 31/12/14

Circulante

Fornecedores 57.429 56.450

Financiamentos e empréstimos 409.983 321.071

Arrendamento mercantil 224.377 227.029

Debêntures 111.139 66.146

Adiantamentos de clientes 12.275 11.804

Impostos e contribuições a recolher 11.733 8.192

Salários e férias a pagar 11.828 9.047

Distribuição de lucros a pagar - 4.243

Mútuos com partes relacionadas 127 127

Instrumentos financeiros derivativos - 1.291

838.891 705.400

Não circulante

Financiamentos e empréstimos 1.017.666 882.371

Arrendamento mercantil 133.211 176.361

Debêntures 158.864 255.538

Provisão para contingências 13.514 11.807

Imposto de renda e contribuição social diferidos 89.673 84.381

PIS e COFINS diferidos 28.246 25.365

Outras contas a pagar 435 678

1.441.609 1.436.501

Patrimônio líquido

Capital social 102.723 102.723

Reservas de lucros 80.216 73.852

Ajustes de avaliação patrimonial 128 348

Patrimônio líquido atribuível aos controladores 183.067 176.923

Participação de acionistas não controladores 7 6

2.463.574 2.318.830

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9.3 Demonstração de Resultado


30/09/15 30/09/14

Receita operacional líquida 725.615 594.901

Custos dos serviços prestados e venda da frota (537.332) (442.977)

Resultado bruto 188.283 151.924

Receitas (despesas) operacionais

Vendas (337) 102

Administrativas e gerais (25.645) (28.616)

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (802) 367

Resultado antes das receitas (despesas) financeiras

e impostos 161.499 123.777

Despesas financeiras, líquidas (150.042) (107.258)

Resultado antes dos impostos 11.457 16.519

Imposto de renda e contribuição social - corrente e diferido (5.312) (6.470)

Resultado do período 6.145 10.049

Resultado atribuível aos:

Acionistas controladores 6.144 10.043

Acionistas não controladores 1 6


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9.4 Fluxo de Caixa – Método Indireto


Fluxos de caixa das atividades operacionais 30/09/15 30/09/14


Ajustes por:

Depreciação e amortização 185.802 169.334

Provisões para créditos de liquidação duvidosa e contingências 3.224 1.714

Custo residual do ativo imobilizado alienado 139.004 122.771

Imposto de renda e contribuição social diferidos 5.292 6.348

Instrumentos financeiros derivativos e variação cambial 21.131 3.705

Despesas de juros 148.371 120.053

508.969 433.974

Variações nos ativos e passivos

Aumento em contas a receber (82.050) (31.619)

Aumento em outras contas a receber (2.703) (8.662)

(Redução) aumento em fornecedores 979 (13.760)

Aumento em partes relacionadas - 9

Aumento em impostos e contribuições a recolher 3.561 (504)

(Redução) aumento em contas a pagar e provisões 2.848 16.800

Imposto de renda e contribuição social pagos no período (20) 61

Juros pagos (125.815) (103.602)

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 305.769 292.697

Fluxos de caixa das atividades de investimentos

Aquisição de ativo imobilizado (60.303) (119.726)

(Aumento) redução em aplicações financeiras vinculadas (65.909) 2.929

Aquisição de investimentos - -

Aquisição de ativo intangível (5.453) (3.310)

Caixa líquido usado nas atividades de investimentos (131.665) (120.107)

Fluxos de caixa das atividades de financiamentos

Distribuição de lucros (4.243) (6.300)

Empréstimos, financiamentos e debêntures captados 249.000 425.911

Empréstimos, financiamentos e arrendamentos mercantis pagos (551.242) (480.757)

Instrumentos financeiros derivativos e variação cambial realizados (15.257) 1.437

Caixa líquido usado nas atividades de financiamentos (321.742) (59.709)

(Redução) aumento do caixa e equivalentes de caixa (147.638) 112.881

Demonstração da (redução) aumento do caixa e equivalentes de caixa

No início do período 328.251 187.144

No fim do período 180.613 300.025

(Redução) aumento do caixa e equivalentes de caixa (147.638) 112.881

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Notas Explicativas Ouro Verde Locação e Serviço S.A.

Informações financeiras intermediárias em 30 de setembro de 2015

Notas explicativas às informações financeiras intermediárias (Em milhares de Reais)

1 Contexto operacional A Ouro Verde Locação e Serviço S.A. (“Companhia” ou “Ouro Verde”) é uma sociedade anônima, sediada em Curitiba - Paraná, e tem por objeto a locação de máquinas e equipamentos pesados e a terceirização de veículos leves. A Companhia além de atender todas as regiões do território brasileiro, por meio de contratos de longo prazo que variam de dois a sete anos, é uma empresa multimarcas, com relacionamento junto aos principais fabricantes nacionais e internacionais. A frota da Companhia é composta exclusivamente por ativos de ampla credibilidade e reconhecimento quanto à sua qualidade, confiabilidade e durabilidade. A Ouro Verde vem realizando investimentos em ativo fixo com o objetivo de atender às crescentes demandas de seus clientes. Durante os primeiros nove meses de 2015, foram investidos R$ 327,0 milhões no aumento da frota (R$ 563,8 milhões em 2014), 42,0% inferior ao mesmo período de 2014, totalizando 31.962 itens (29.948 em 2014), dos quais 8.319 itens representam máquinas e equipamentos pesados e 23.643 itens representam veículos leves (7.736 e 22.212 em 2014 respectivamente), um crescimento de 7,5% e 6,4% respectivamente, quando comparado ao período anterior. O valor contábil da frota no encerramento de setembro de 2015 atingiu R$ 1.590,7 milhões. Para o financiamento destes investimentos, a Companhia utiliza recursos de curto e longo prazo captados junto a instituições financeiras, principalmente, na forma de FINAME/PSI, via BNDES, que são linhas de crédito específicas para a aquisição de máquinas e equipamentos pesados, (nota explicativa 14), arrendamentos mercantis financeiros (nota explicativa 17) e debêntures (nota explicativa 18). Em outubro de 2013, a Companhia criou uma empresa sob a forma de sociedade de responsabilidade limitada denominada “Ouro Verde Revenda Ltda.” ( “Ouro Verde Revenda”), com capital social de R$ 10, com 99% de participação da Ouro Verde Locação e Serviço S.A. e 1% pertencente ao Sr. Celso Antonio Frare. A Ouro Verde Revenda tem por finalidade atuar na aquisição de veículos leves e máquinas/equipamentos pesados seminovos para comercialização, e tornou-se operacional a partir de fevereiro de 2014. Em 14 de novembro de 2013, a CVM aprovou o registro de emissor da Companhia na categoria “A”. Em 20 de dezembro de 2013, a Companhia protocolou, perante a CVM, pedido de registro de distribuição pública das Debêntures. Em 15 de março de 2014, a Companhia realizou Oferta Restrita de distribuição pública de 25.000 debêntures simples, nos termos da Instrução CVM 480, não conversíveis em ações, da espécie com garantia real e fidejussória adicional, emitidas sob a forma nominativa e escritural, em 2 (duas) séries, da 3ª (terceira) emissão da Emissora, com valor nominal unitário de R$10, perfazendo o montante total de R$ 250.000. Os recursos líquidos captados por meio da Oferta serão utilizados no curso normal dos negócios da Emissora, na seguinte ordem, para: (i) integralização do CDB Cedido Fiduciariamente; (ii) investimento na aquisição de máquinas e equipamentos pesados e veículos leves; e (iii) reforço de liquidez e da estrutura de capital de giro, incluindo o pré-pagamento de operações de capital de giro.

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Em 8 de julho de 2015, a Fitch Ratings, uma das principais agências de análise de risco no mercado financeiro internacional, publicou a confirmação do rating corporativo da Companhia como “A(bra)”, com perspectiva estável, sob o reflexo da previsibilidade da receita, decorrente de contratos de longo prazo para prestação de serviços de locação de frotas de veículos leves e de máquinas e equipamentos pesados. A classificação também destaca o resultado da base de negócios diversificada, crescente e rentável, além da moderada alavancagem financeira.

2 Apresentação das informações financeiras

a. Declaração de conformidade As presentes informações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP). A revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 7 (aprovada em dezembro de 2014) alterou o CPC 35, CPC 37 e o CPC 18 e autorizou a utilização da equivalência patrimonial nas DFs separadas em IFRS, eliminando essa diferença entre o BR GAAP e o IFRS. A autorização para a conclusão destas informações financeiras intermediárias foi dada pela Diretoria da Companhia e sua controlada em 30 de outubro de 2015.

3 Resumo das principais práticas contábeis

3.1 Base de preparação

a. Base de mensuração As informações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico, com exceção dos instrumentos financeiros derivativos, os quais são mensurados pelo valor justo.

b. Moeda funcional e moeda de apresentação Essas informações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia e suas investidas. Todas as informações financeiras apresentadas em real foram arredondadas, exceto quando indicado de outra forma.

c. Uso de estimativas e julgamentos A preparação das informações financeiras de acordo com as normas CPCs / IFRS exigem que a Administração faça julgamentos, estimativas e premissas que afetam a aplicação de políticas contábeis e os valores reportados de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir dessas estimativas. Estimativas e premissas são revistas de uma maneira contínua. Revisões com relação a estimativas contábeis são reconhecidas no período em que as estimativas são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados. As informações sobre julgamentos críticos referentes às políticas contábeis adotadas que apresentem efeitos sobre os valores reconhecidos nas informações financeiras individuais e consolidadas estão incluídas nas notas explicativas:

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• Nota 17 - arrendamento mercantil As informações sobre incertezas a respeito de premissas e estimativas que possuam um risco significativo de resultar em um ajuste material dentro do próximo período financeiro estão incluídas nas seguintes notas explicativas:

• Nota 3 (g) - impairment;

• Nota 8 - Contas a receber de clientes (PCLD);

• Nota 12 - Imobilizado;

• Nota 15 - utilização de prejuízos fiscais;

• Nota 16 - provisão para contingências;

• Nota 24 - instrumentos financeiros.

3.2 Principais políticas contábeis As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os períodos apresentados nessas informações financeiras, individuais e consolidadas, exceto nos casos indicados em contrário.

a. Base de consolidação

(i) Controlada A Companhia controla uma entidade quando está exposta a, ou tem direito sobre, os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade. As informações financeiras de controlada são incluídas nas informações financeiras consolidadas a partir da data em que o controle se inicia até a data em que o controle deixa de existir. As políticas contábeis da controlada estão alinhadas com as políticas adotadas pela Companhia. Nas informações financeiras da controladora as informações financeiras de controladas são reconhecidas através do método de equivalência patrimonial.

(ii) Transações eliminadas na consolidação Saldos e transações intragupo, e quaisquer receitas ou despesas derivadas de transações intragrupo, são eliminados na preparação das informações financeiras consolidadas. Ganhos não realizados oriundos de transações com companhias investidas registrados por equivalência patrimonial são eliminados contra o investimento na proporção da participação da Companhia na companhia investida. Prejuízos não realizados são eliminados da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas somente até o ponto em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperável.

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b. Moeda estrangeira Transações em moeda estrangeira, isto é, todas aquelas que não realizadas na moeda funcional, são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação. Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio da data do fechamento. Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos na demonstração de resultados.

c. Instrumentos financeiros

(i) Ativos financeiros não derivativos A Companhia e sua controlada reconhecem os empréstimos e recebíveis e depósitos inicialmente na data em que foram originados. Todos os outros ativos financeiros (incluindo os ativos designados pelo valor justo por meio do resultado) são reconhecidos inicialmente na data da negociação na qual a Companhia e sua controlada se tornam uma das partes das disposições contratuais do instrumento. A Companhia e sua controlada deixam de reconhecer um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram, ou quando a Companhia e sua controlada transferem os direitos ao recebimento dos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual essencialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos. Eventual participação que seja criada ou retida pela Companhia e sua controlada nos ativos financeiros são reconhecidas como um ativo ou passivo individual. Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia e sua controlada tenham o direito legal de compensar os valores e tenham a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. A Companhia e sua controlada têm os seguintes ativos financeiros não derivativos: Investimentos mantidos até o vencimento Caso a Companhia e sua controlada tenham intenção e a capacidade de manter títulos de dívida até o vencimento, então tais ativos financeiros são classificados como mantidos até o vencimento. Os investimentos mantidos até o vencimento são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis. Após seu reconhecimento inicial, os investimentos mantidos até o vencimento são mensurados pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável. Eventual venda ou reclassificação de um valor maior que irrisório de investimentos mantidos até o vencimento que não esteja próximo de seu vencimento poderia resultar na reclassificação de todos os investimentos mantidos até o vencimento como disponíveis para venda e impedir a Companhia e sua controlada de classificar títulos de investimentos como os mantidos até o vencimento para o período corrente e os próximos dois exercícios financeiros. Empréstimos e recebíveis Empréstimos e recebíveis são eventos financeiros com pagamentos fixos ou calculáveis que não são cotados no mercado ativo. Os ativos são reconhecidos inicialmente pelo valor justo sem acréscimo de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, os empréstimos e recebíveis são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos, decrescidos de qualquer perda por redução ao valor recuperável.

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Os empréstimos e recebíveis abrangem contas a receber de clientes e demais contas a receber. Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa e investimentos financeiros com vencimento original de três meses ou menos a partir da data da contratação, que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e são usados para gerenciar as obrigações de curto-prazo.

(ii) Passivos financeiros não derivativos A Companhia e sua controlada reconhecem títulos de dívida emitidos e passivos subordinados inicialmente à data em que são originados. Todos os outros passivos financeiros (incluindo passivos designados pelo valor justo registrado no resultado) são reconhecidos inicialmente na data de negociação na qual a Companhia e sua controlada se tornam uma parte das disposições contratuais do instrumento. A Companhia e sua controlada têm os seguintes passivos financeiros não derivativos: empréstimos e financiamentos, arrendamentos mercantis, debêntures, fornecedores e outras contas a pagar. Os ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando, e somente quando, a Companhia e sua controlada tenham o direito legal de compensar os valores e tenham a intenção de liquidar em uma base líquida ou de realizar o ativo e quitar o passivo simultaneamente. Tais passivos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após o reconhecimento inicial, esses passivos financeiros são medidos pelo custo amortizado através do método dos juros efetivos.

(iii) Instrumentos financeiros derivativos A Companhia e sua controlada mantêm instrumentos derivativos de hedge financeiros para proteger suas exposições de risco de variação de moeda estrangeira. Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo seu valor justo; custos de transação atribuíveis são reconhecidos no resultado quando incorridos. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os derivativos são mensurados pelo valor justo e as alterações são contabilizadas no resultado.

d. Reconhecimento de receita

(i) Receita de serviços prestados As receitas com serviços prestados representam o valor justo recebido ou a receber pela prestação de serviços no curso normal das atividades da Companhia e são contabilizadas em uma base linear durante o período do contrato. As receitas com serviços prestados são reconhecidas: (i) quando o valor dos serviços prestados é mensurável de forma confiável; (ii) os custos incorridos ou que serão incorridos em respeito à transação podem ser mensurados de maneira confiável; (iii) é provável que os benefícios econômicos serão recebidos pela Companhia; e (iv) no momento da entrega e aceite pelo cliente dos serviços prestados, ou seja, quando os riscos e benefícios foram integralmente transferidos ao cliente.

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(ii) Venda da frota A receita líquida da venda da frota, atividade acessória e complementar da atividade de serviços prestados, é medida pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber, líquida de devoluções. A receita é reconhecida quando existe evidência convincente de que os riscos e benefícios mais significativos inerentes a propriedade dos bens foram transferidos para o comprador, de que for provável que os benefícios econômicos financeiros fluirão para a Companhia, de que os custos associados e a possível devolução de veículos pode ser estimada de maneira confiável, de que não haja envolvimento contínuo com os bens vendidos, e de que o valor da receita líquida operacional possa ser mensurado de maneira confiável. Caso seja provável que descontos serão concedidos e o valor possa ser mensurado de maneira confiável, então o desconto é reconhecido como uma redução da receita líquida operacional conforme as vendas são reconhecidas.

e. Imobilizado

(i) Reconhecimento e mensuração Itens do imobilizado são mensurados pelo custo histórico de aquisição ou construção, deduzido de depreciação acumulada e perdas de redução ao valor recuperável (impairment) acumuladas, quando houver. O custo inclui gastos que são diretamente atribuíveis à aquisição de um ativo. O custo de ativos construídos pela própria Companhia inclui o custo de materiais e mão de obra direta, quaisquer outros custos para colocar o ativo no local e condição necessários para que esses sejam capazes de operar da forma pretendida pela Administração, os custos de desmontagem e de restauração do local onde estes ativos estão localizados, e custos de empréstimos sobre ativos qualificáveis. Quando partes de um item do imobilizado têm diferentes vidas úteis, elas são registradas como itens individuais (componentes principais) de imobilizado. Ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são apurados pela comparação entre os recursos advindos da alienação com o valor contábil do imobilizado, e são reconhecidos nas linhas de receita operacional líquida e custo dos serviços prestados e venda da frota, respectivamente.

(ii) Reclassificação para propriedade para investimento Quando o uso da propriedade muda de ocupada pelo proprietário para propriedade para investimento, a propriedade é mensurada novamente pelo valor justo e reclassificada como propriedade para investimento. Qualquer ganho resultante dessa nova mensuração é reconhecido no resultado na medida em que o ganho reverta uma perda por redução ao valor recuperável anterior na propriedade específica, com qualquer ganho remanescente reconhecido como outros resultados abrangentes no patrimônio. Qualquer perda é reconhecida em outros resultados abrangentes e é apresentada na reserva de reavaliação à medida que um valor tenha sido anteriormente incluído na reserva de reavaliação relacionada à propriedade específica, com a perda remanescente reconhecida imediatamente no resultado.

(iii) Custos subsequentes O custo de reposição de um componente do imobilizado é reconhecido no valor contábil do item caso seja provável que os benefícios econômicos incorporados dentro do componente irão fluir para a Companhia e sua controlada e que o seu custo pode ser medido de forma confiável. O

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valor contábil do componente que tenha sido reposto por outro é baixado. Os custos de manutenção no dia-a-dia do imobilizado são reconhecidos no resultado conforme incorridos.

(iv) Depreciação A depreciação é calculada sobre o valor histórico, que é o custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual. A depreciação é reconhecida no resultado baseando-se no método linear com relação às vidas úteis estimadas de cada parte de um item do imobilizado, já que esse método é o que mais perto reflete o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo. Ativos arrendados são depreciados pelo período que for mais curto entre o prazo do arrendamento e as suas vidas úteis, a não ser que esteja razoavelmente certo de que a Companhia e sua controlada irão obter a propriedade ao final do prazo do arrendamento. Terrenos não são depreciados. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revistos a cada encerramento de exercício financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas contábeis. As taxas de depreciação da frota de veículos estão divulgadas na nota explicativa 12.

f. Ativos intangíveis

(i) Outros ativos intangíveis Outros ativos intangíveis que são adquiridos pela Companhia e sua controlada e que têm vidas úteis finitas são mensurados pelo custo, deduzido da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável acumuladas.

(ii) Gastos subsequentes Os gastos subseqüentes são capitalizados somente quando eles aumentam os futuros benefícios econômicos incorporados no ativo específico ao qual se relacionam. Todos os outros gastos, incluindo gastos com ágio gerado internamente e marcas, são reconhecidos no resultado conforme incorridos.

(iii) Amortização A amortização, para os ativos intangíveis com vida útil definida, é calculada sobre o custo de um ativo, ou outro valor substituto do custo, deduzido do valor residual. A amortização é reconhecida no resultado baseando-se no método linear com relação às vidas úteis estimadas de ativos intangíveis, que não ágio, a partir da data em que estes estão disponíveis para uso, já que esse método é o que mais perto reflete o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados no ativo.

g. Redução ao valor recuperável (Impairment)

(i) Ativos financeiros incluindo recebíveis Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve um efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira confiável.

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A evidência objetiva de que os ativos financeiros perderam valor pode incluir o não-pagamento ou atraso no pagamento por parte do devedor, a reestruturação do valor devido a Companhia e sua controlada sob condições que a Companhia e sua controlada não considerariam em outras transações, indicações de que o devedor ou emissor entrará em processo de falência, ou o desaparecimento de um mercado ativo para um título. A Companhia e sua controlada consideram evidência de perda de valor para recebíveis e títulos de investimentos mantidos até o vencimento tanto no nível individualizado como no nível coletivo. Todos os recebíveis e títulos de investimento mantidos até o vencimento individualmente significativos são avaliados quanto a perda de valor específico. Todos os recebíveis e títulos de investimentos mantidos até o vencimento individualmente significativos identificados como não tendo sofrido perda de valor individualmente são então avaliados coletivamente quanto a qualquer perda de valor que tenha ocorrido, mas não tenha sido ainda identificada. Uma redução do valor recuperável com relação a um ativo financeiro medido pelo custo amortizado é calculada como a diferença entre o valor contábil e o valor presente dos futuros fluxos de caixa estimados descontados à taxa de juros efetiva original do ativo. As perdas são reconhecidas no resultado e refletidas em uma conta de provisão contra recebíveis. Os juros sobre o ativo que perdeu valor continuam sendo reconhecidos através da reversão do desconto. Quando um evento subseqüente indica reversão da perda de valor, a diminuição na perda de valor é revertida e registrada no resultado.

(ii) Ativos não financeiros O valor recuperável de um ativo ou unidade geradora de caixa é o maior entre o valor em uso e o valor justo menos despesas de venda. Ao avaliar o valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados aos seus valores presentes através da taxa de desconto antes de impostos que reflita as condições vigentes de mercado quanto ao período de recuperabilidade do capital e os riscos específicos do ativo. Para a finalidade de testar o valor recuperável, os ativos que não podem ser testados individualmente são agrupados juntos no menor grupo de ativos que gera entrada de caixa de uso contínuo que são em grande parte independentes dos fluxos de caixa de outros ativos ou grupo de ativos. A Companhia classifica seus segmentos operacionais (Locação de máquinas e equipamentos pesados e Terceirização de veículos leves) como suas unidades geradoras de caixa. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida caso o valor contábil de um ativo ou sua unidade operadora de caixa exceda seu valor recuperável estimado. Perdas de valor são reconhecidas no resultado. Uma perda por redução ao valor recuperável relacionada a ágio não é revertida. Quanto a outros ativos, as perdas de valor recuperável reconhecidas em períodos anteriores são avaliadas a cada data de apresentação para quaisquer indicações de que a perda tenha aumentado ou diminuído ou não mais exista. Uma perda de valor é revertida caso tenha havido uma mudança nas estimativas usadas para determinar o valor recuperável. Uma perda por redução ao valor recuperável é revertida somente na condição em que o valor contábil do ativo não exceda o valor contábil que teria sido apurado, líquido de depreciação ou amortização, caso a perda de valor não tivesse sido reconhecida.

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h. Arrendamentos

(i) Ativos arrendados Os arrendamentos em cujos termos a Companhia assume os riscos e benefícios inerentes a propriedade são classificados como arredamentos financeiros. No reconhecimento inicial, o ativo arrendado é medido pelo valor igual ao menor valor entre o seu valor justo e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento mercantil. Após o reconhecimento inicial, o ativo é registrado de acordo com a política contábil aplicável ao ativo.

(ii) Pagamentos de arrendamento Os pagamentos mínimos de arrendamento efetuados sob arrendamentos financeiros são alocados entre despesas financeiras e redução do passivo em aberto. As despesas financeiras são alocadas a cada período durante o prazo do arrendamento visando a produzir uma taxa periódica constante de juros sobre o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos efetuados para arrendamentos operacionais são reconhecidos no resultado em uma base linear durante o prazo do contrato de arrendamento.

i. Provisões As provisões são reconhecidas quando a Companhia e sua controlada têm uma obrigação presente, legal ou não formalizada, como resultado de eventos passados e é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e uma estimativa confiável do valor possa ser feita.

j. Benefícios a empregados

(i) Planos de contribuição definida Um plano de contribuição definida é um plano de benefícios pós-emprego sob o qual uma entidade paga contribuições fixas para uma entidade separada (Fundo de previdência) e não terá nenhuma obrigação legal ou construtiva de pagar valores adicionais. As obrigações por contribuições aos planos de pensão de contribuição definida são reconhecidas como despesas de benefícios a empregados no resultado nos períodos durante os quais serviços são prestados pelos empregados. Contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo mediante a condição de que haja o ressarcimento de caixa ou a redução em futuros pagamentos esteja disponível.

(ii) Benefícios de curto prazo a empregados Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são mensuradas em uma base não descontada e são incorridas como despesas conforme o serviço relacionado seja prestado. O passivo é reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificação em dinheiro ou participação nos lucros de curto prazo se a Companhia e sua controlada têm uma obrigação legal ou construtiva de pagar esse valor em função de serviço passado prestado pelo empregado, e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável.

k. Receitas e despesas financeiras As receitas financeiras abrangem receitas de juros sobre aplicações financeiras e ganhos nos instrumentos de hedge que são reconhecidos no resultado. As distribuições recebidas de investida registradas por equivalência patrimonial reduzem o valor do investimento.

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As despesas financeiras abrangem, principalmente, despesas com juros sobre empréstimos e financiamentos e debêntures e perdas nos instrumentos de hedge.

l. Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social do período corrente são calculados com base nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240 para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30% do lucro real. A despesa com imposto de renda e contribuição social compreende os impostos de renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a menos que estejam relacionados a combinação de negócios, ou itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes. O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do período, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das informações financeiras e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos períodos anteriores. O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação. O imposto diferido é mensurado pelas alíquotas que se espera serem aplicadas às diferenças temporárias quando elas revertem, baseando-se nas leis que foram decretadas ou substantivamente decretadas até a data de apresentação das informações financeiras. Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados caso haja um direito legal de compensar passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda lançados pela mesma autoridade tributária sobre a mesma entidade sujeita à tributação. Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizadas quando é provável que lucros futuros sujeitos à tributação estejam disponíveis e contra os quais serão utilizados. Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de fechamento das informações financeiras e serão reduzidos na medida em que sua realização não seja mais provável. Ao determinar o seu imposto de renda corrente e diferido a Companhia leva em conta o impacto das incertezas em relação à posição fiscal realizada e se impostos e juros adicionais devem ser pagos. A Companhia acredita que a provisão para imposto de renda no passivo é adequada para todos os períodos fiscais em andamento, com base na avaliação de diversos fatores, incluindo a interpretação da legislação tributária e experiência passada. Esta avaliação é baseada em estimativas e premissas que podem envolver uma série de julgamentos sobre eventos futuros. Novas informações podem se tornar disponíveis, que levem a Companhia a mudar o seu julgamento sobre a adequação da provisão existente, tais mudanças na provisão afetariam as despesas de imposto de renda no ano em que são feitas.

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m. Resultado por ação - básico e diluído O resultado básico por ação é calculado dividindo o lucro ou prejuízo líquido do período atribuível aos acionistas da Companhia, considerando o número médio ponderado de ações no respectivo período. A Companhia não possui instrumentos com o potencial de diluir o lucro básico por ação, nos períodos apresentados.

n. Informação por segmento Os resultados de segmentos que são reportados ao CEO incluem itens diretamente atribuíveis ao segmento, bem como aqueles que podem ser alocados em bases razoáveis. Os itens não alocados compreendem principalmente o resultado financeiro e o imposto de renda e contribuição social. A Administração considera que as operações da Companhia e sua controlada compõem dois segmentos operacionais identificáveis, classificados como locação de máquinas e equipamentos pesados e terceirização de veículos leves. A renovação da frota é inerente ao processo de locação de máquinas e equipamentos pesados e de terceirização de veículos leves, de forma que não é separável e, por tal razão, não constitui um segmento distinto.

o. Demonstrações do valor adicionado A Companhia elaborou demonstrações do valor adicionado (DVA) nos termos do pronunciamento técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado, preparadas de acordo com as normas BRGAAP aplicáveis as companhias abertas, enquanto para IFRS representam informação financeira adicional.

p. Novas normas e interpretações ainda não adotadas Uma série de novas normas, alterações de normas e interpretações serão efetivas para exercícios iniciados após 1º de janeiro de 2014 e não foram adotadas na preparação destas informações financeiras. Aquelas que podem ser relevantes para a Companhia está mencionadas abaixo. O Grupo não planeja adotar estas normas de forma antecipada. IFRS 9 Financial Instruments (Instrumentos Financeiros) A IFRS 9, publicada em julho de 2014, substitui as orientações existentes na IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement (Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração). A IFRS 9 inclui orientação revista sobre a classificação e mensuração de instrumentos financeiros, incluindo um novo modelo de perda esperada de crédito para o cálculo da redução ao valor recuperável de ativos financeiros, e novos requisitos sobre a contabilização de hedge. A norma mantém as orientações existentes sobre o reconhecimento e desreconhecimento de instrumentos financeiros da IAS 39. A IFRS 9 é efetiva para exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (Receita de Contratos com Clientes) A IFRS 15 exige uma entidade a reconhecer o montante da receita refletindo a contraprestação que elas esperam receber em troca do controle desses bens ou serviços. A nova norma vai substituir a maior parte da orientação detalhada sobre o reconhecimento de receita que existe atualmente em IFRS quando a nova norma for adotada.

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A nova norma é aplicavel a partir de ou apos 1º de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida pela IFRS. A norma poderá ser adotada de forma retrospectiva, utilizando um abordagem de efeitos cumulativos. A Companhia está avaliando os efeitos que o IFRS 15 vai ter nas informações financeiras e na suas divulgações. A Companhia ainda não escolheu o método de transição para a nova norma nem determinou os efeitos da nova norma nos relatórios financeiros atuais.

4 Determinação do valor justo Diversas políticas e divulgações contábeis da Companhia e sua controlada exigem a determinação do valor justo, tanto para os ativos e passivos financeiros como para os não financeiros. Os valores justos têm sido apurados para propósitos de mensuração e/ou divulgação baseados nos métodos abaixo. Quando aplicável, as informações adicionais sobre as premissas utilizadas na apuração dos valores justos são divulgadas nas notas específicas àquele ativo ou passivo.

(i) Contas a receber de clientes e outros créditos O valor justo do contas a receber, é estimado como o valor presente dos fluxos de caixa futuros, descontados pela taxa de juros de mercado na data da mensuração. Recebíveis de curto prazo sem taxa de juros declarada são mensurados pelo valor da fatura original, se o efeito do desconto for imaterial. O valor justo é determinado no reconhecimento inicial e, para fins de divulgação, em cada data de balanço anual.

(ii) Derivativos O valor justo de contratos de swaps de taxas de juros é baseado nas cotações fornecidas por instituições financeiras. Essas cotações são testadas quanto a razoabilidade através do desconto de fluxos de caixa futuros estimados baseando-se nas condições e vencimento de cada contrato e utilizando-se taxas de juros de mercado para um instrumento semelhante apurado na data de mensuração. Os valores justos refletem o risco de crédito do instrumento e incluem ajustes para considerar o risco de crédito da Companhia e sua controlada e contraparte quando apropriado.

(iii) Passivos financeiros não derivativos Outros passivos financeiros não-derivativos são mensurados pelo valor justo no reconhecimento inicial e para fins de divulgação, em cada data de balanço anual. O valor justo é calculado com base no valor presente dos fluxos de caixa futuros do principal e juros, descontados à taxa de juros de mercado na data da mensuração. Em relação ao componente passivo de notas conversíveis, a taxa de juros de mercado é determinada com referência a passivos similares que não possuam opção de conversão. Para arrendamentos financeiros, a taxa de juros de mercado é determinada com referência a contratos de arrendamento semelhantes.

5 Informações financeiras consolidadas As informações financeiras consolidadas abrangem as informações financeiras da controladora Ouro Verde Locação e Serviço S.A. e da controlada Ouro Verde Revenda Ltda. a seguir relacionada:

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Porcentagem de participação Controle 30/09/15 31/12/14 30/09/14 Ouro Verde Revenda Ltda. Direto 99% 99% 99%

As políticas contábeis foram aplicadas de forma uniforme nas companhias e consistentes com aquelas utilizadas no período anterior.

6 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 30/09/15 31/12/14 30/09/15 31/12/14 Caixa e bancos 10.951 12.070 11.376 12.702 Aplicações financeiras 168.610 315.549 169.237 315.549 179.561 327.619 180.613 328.251

As aplicações financeiras possuem liquidez imediata e são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa. Referem-se, substancialmente, a certificados de depósitos bancários, remunerados a uma taxa média de 100,1% dos Certificados de Depósito Interbancário (CDI).

7 Aplicações financeiras vinculadas (Controladora e consolidado) 30/09/15 31/12/14 Aplicações financeiras - vinculadas a empréstimos tomados 148.616 82.707 (-) Parcelas classificadas no ativo circulante (32.909) (12.378) Ativo não circulante 115.707 70.329

As aplicações financeiras vinculadas se referem a certificados de depósitos bancários, remunerados a uma taxa média de 101,0% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e encontram-se vinculadas a amortizações de empréstimos contraídos junto as instituições financeiras custodiantes. Os valores correspondentes foram classificados no ativo circulante e não circulante de acordo com o prazo de vencimento dos empréstimos aos quais estão vinculados.

8 Contas a receber de clientes (Controladora e consolidado) 30/09/15 31/12/14 Clientes nacionais 145.187 55.313 Serviços a faturar 24.647 32.483 (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (3.275) (2.946) 166.559 84.850

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A composição das contas a receber por idade de vencimento é como segue: 30/09/15 31/12/14 A vencer 148.126 54.655 Vencidos até 30 dias 7.283 12.758 Vencidos de 31 a 60 dias 3.048 2.861 Vencidos de 61 a 90 dias 764 2.795 Vencidos acima de 91 dias 10.613 14.727 (-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (3.275) (2.946) 166.559 84.850 A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir eventuais perdas prováveis nas contas a receber de clientes. A provisão é calculada com base na avaliação individual da situação de cada cliente, e a movimentação no período encontra-se apresentada a seguir: 30/09/15 31/12/14 Saldo inicial 2.946 3.191 Adição à provisão 341 496 Utilização (12) (741) Saldo final 3.275 2.946

9 Contas a receber por alienação de controlada Refere-se ao valor a receber da controladora Novo Oriente Participações Ltda., pela venda da totalidade da participação (99,581%) na companhia Martini Meat S.A. - Armazéns Gerais, em 30 de abril de 2013, pelo valor total de R$ 144,7 milhões, conforme valor justo determinado pela Administração da Companhia apurado com base em laudo de avaliação preparado por empresa especializada contratada pelas partes. O pagamento poderá ocorrer, à escolha da Novo Oriente, em parcela única ou em 12 parcelas mensais e sucessivas, em qualquer caso, após um período de carência de 36 meses para início de incidência de juros, conforme 2º termo aditivo do referido contrato firmado em 30 de abril de 2015.

10 Partes relacionadas (Controladora e consolidado)

a. Saldos e transações Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 relativos a operações com partes relacionadas, referem-se a contratos de mútuo da Companhia com seus acionistas e outras companhias relacionadas, como demonstrado abaixo: 30/09/15 31/12/14 Ativo não circulante Contas a receber por alienação de controlada Novo Oriente Participações Ltda. (controladora) (a) 144.725 144.725 Passivo circulante Mútuos com partes relacionadas Serenata Adm.de Bens Ltda. (parte relacionada) (b) 127 127

(a) Vide nota explicativa 9.

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(b) Saldo a pagar devido ao arrendamento de imóveis. O total de despesas incorridas com este arrendamento em 30 de setembro de 2015 foi de R$ 1.149 (R$ 1.106 em 2014).

Os contratos de mútuos destacados acima não possuem incidência de juros e data de vencimento.

b. Remuneração do pessoal chave da Administração O pessoal chave da Administração é composto pela diretoria. Os montantes referentes à remuneração do pessoal chave da Administração durante o período findo em 30 de setembro de 2015 a título de benefícios de curto prazo foi de R$ 5.701 (R$ 5.277 em 2014). A Companhia e sua controlada não concedem ao pessoal chave da Administração benefícios com características de longo prazo. A Companhia e sua controlada tem como acionista majoritário a Novo Oriente Participações Ltda., com 62,78% de participação do seu capital social e o acionista Celso Antônio Frare, com 37,22% de participação do seu capital social.

11 Investimentos

a. Composição dos saldos Controladora Consolidado 30/09/15 31/12/14 30/09/15 31/12/14 Participação em companhia controlada (a.1) 690 619 - - Outros investimentos 8 8 8 8 698 627 8 8

a.1 Participação em companhia controlada - Ouro Verde Revenda

a.1.1 Movimentação dos saldos no período

Saldo em 1º de janeiro de 2014 - Integralização do capital 10 Resultado na equivalência patrimonial 567 Saldo em 30 de setembro de 2014 577

Saldo em 1º de janeiro de 2015 619 Resultado na equivalência patrimonial 71 Saldo em 30 de setembro de 2015 690

a.1.2 Informações da controlada - Ouro Verde Revenda

Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, as principais informações financeiras da investida são:

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30/09/15 31/12/14

Ativo 1.168 632 Passivo 471 7 Receita 787 3.807 Lucro líquido do período 72 615 Capital social 10 10 Quantidade ações possuídas (em lote mil) 10 10 Patrimônio líquido 697 625 Participação no capital social, no final do período 99% 99% Participação no patrimônio líquido 690 619

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Notas Explicativas

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Mudança na estimativa relacionada à depreciação da frota de veículos e máquinas e equipamentos No mês de junho de 2015 a Companhia realizou um estudo sobre o valor residual esperado na venda da sua frota. Como resultado, não houve alteração na vida útil dos bens, contudo, o valor residual esperado na venda de veículos aumentou e de empilhadeiras diminuiu, o que gerou um efeito líquido de R$ 10,3 milhões de redução na despesa de depreciação do período em função da alteração das taxas de depreciação.

13 Intangível (Controladora e consolidado) 30/09/15 31/12/14

Taxa anual de

Amortização amortização (%) Custo acumulada Líquido Líquido Softwares Sistemas de processamento de dados 20 24.457 (6.013) 18.444 15.148

14 Financiamentos e empréstimos (Controladora e consolidado)

Natureza Taxa média efetiva de juros 30/09/15 31/12/14

FINAME 5,78% a.a. 611.662 646.275 CDC 8,14% a.a. 35.609 39.409 Empréstimo em moeda estrangeira Dólar + 2,66% a.a. 480.443 209.052 Capital de giro CDI + juros 2,82% a.a. 299.935 308.706 1.427.649 1.203.442 (-) Parcelas classificadas no passivo circulante (409.983) (321.071) Passivo não circulante 1.017.666 882.371

Os financiamentos com natureza FINAME estão garantidos por alienação fiduciária dos bens financiados no valor de R$ 1.162.181 (R$ 1.183.319 em 31 de dezembro de 2014) e aval do acionista majoritário. Os empréstimos e financiamentos de capital de giro estão garantidos por aval do acionista majoritário no valor de R$ 299.935 (R$ 308.706 em 31 de dezembro de 2014).

Em determinados contratos de financiamento, nas modalidades de capital de giro, FINAME e empréstimos em moeda estrangeira junto certas instituições financeiras, a Companhia e sua controlada assumiram a obrigação de manter determinados indicadores financeiros apurados anualmente e semestralmente e indicadores não financeiros, dos quais podemos destacar:

• rating igual ou superior a “BBB-“ nas agências de análise de risco de crédito;

• Dívida líquida / EBITDA ajustado *;

• EBITDA ajustado* / Despesas financeiras líquidas;

• Dívida líquida / Ativo imobilizado; e

• Dividendos acrescidos de juros sobre o capital pago dividido pelo lucro líquido do período.

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(*) Lucro líquido (prejuízo), excluídos os efeitos: do imposto de renda e da contribuição social; do resultado financeiro líquido; da equivalência patrimonial; das despesas de depreciação e amortização; e de outras receitas (despesas) operacionais líquidas; somado à receita obtida com a venda da frota; e às outras receitas (despesas) operacionais líquidas que resultem em fluxos de caixa.

Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e sua controlada estão em conformidade com todas as obrigações e índices financeiros requeridos pelos contratos de financiamentos.

15 Imposto de renda e contribuição social O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal dos ativos e passivos e os seus respectivos valores contábeis. Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, o imposto de renda e a contribuição social diferidos reconhecidos têm a seguinte origem: Controladora Consolidado 30/09/15 31/12/14 30/09/15 31/12/14 Ativo não circulante Provisão para contingências e para créditos de

liquidação duvidosa 7.085 7.025 7.085 7.025 Prejuízos fiscais a compensar 56.299 30.224 56.299 30.224 Regime tributação por caixa - variação cambial 51.664 5.442 51.664 5.442

115.048 42.691 115.048 42.691 Passivo não circulante Ajuste arrendamento mercantil - adoção CPC 06 40.574 24.482 40.574 24.482 Regime de tributação por caixa - hedge 48.247 3.979 48.247 3.979 Ajuste depreciação contábil - adoção CPC 27 115.900 98.611 115.900 98.611

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A Companhia e sua controlada, com base em estudo técnico aprovado pela Administração, relativo à estimativa de lucros tributáveis futuros, reconhece os créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social de períodos anteriores, que não possuem prazo prescricional e cuja compensação está limitada a 30% dos lucros anuais tributáveis. O valor contábil do ativo fiscal diferido é revisado periodicamente e as projeções são revisadas semestralmente. Caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projeções, estas são revisadas durante o exercício pela Companhia e sua controlada. A Administração considera que os ativos diferidos decorrentes de diferenças temporárias serão realizados na proporção da resolução final das contingências e dos eventos. Ainda, com base nas projeções de resultados tributáveis, a Companhia e sua controlada estimam recuperar o crédito tributário decorrente de prejuízos fiscais nos próximos cinco exercícios. A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado é demonstrada como segue:

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16 Provisão para contingências (Controladora e consolidado) A Companhia e sua controlada são partes (pólo passivo) em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, cíveis e ambientais e outros assuntos. A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as prováveis perdas estimadas com as ações em curso, como se segue: 30/09/15 31/12/14 Depósito Provisão judicial Líquido Líquido Cíveis/ambientais 1.659 (108) 1.551 2.033 Tributárias 5.914 (5.831) 83 80 Trabalhistas 5.941 (2.126) 3.815 2.471 Processo IPVA (a) - (6.655) (6.655) (5.631) 13.514 (14.720) (1.206) (1.047)

31/12/14 30/09/15 Saldo Adição Saldo inicial à provisão Utilização Reversão final Cíveis/ambientais 2.487 518 (321) (1.025) 1.659Tributárias 5.474 440 - - 5.914Trabalhistas 3.846 3.726 (855) (776) 5.941 11.807 4.684 (1.176) (1.801) 13.514

(a) O montante de R$ 6.655 (R$ 5.631 em 31 de dezembro de 2014) surgiu em decorrência de contingência ativa, na

qual a Ouro Verde contesta o recolhimento de IPVA cobrado no estado de São Paulo, em função do prévio recolhimento no estado do Paraná. A Companhia não constituiu provisão por ter o entendimento de que tais autuações são contrárias à Constituição Federal e ao Código de Trânsito Brasileiro.

Existem outras contingências passivas envolvendo questões tributárias, trabalhistas, cíveis e ambientais avaliadas pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível, no montante estimado de R$ 40.051 (R$ 38.676 em 31 de dezembro de 2014), para os quais nenhuma provisão foi constituída, tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil e IFRS não requerem sua contabilização. A Companhia figura no pólo ativo em um processo no qual pleiteia a não incidência do PIS e da COFINS sobre a parcela de ICMS componente da receita operacional bruta. Sendo assim, a Companhia vem efetuando esses pagamentos na forma de depósito judicial, os quais somam R$ 5.831 em 30 de setembro de 2015 (R$ 5.394 em 31 de dezembro de 2014).

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17 Arrendamento mercantil (Controladora e consolidado)

a. Arrendatário A Companhia e sua controlada possuem, em 30 de setembro de 2015, R$ 450.173 (R$ 470.385 em 31 de dezembro de 2014) contabilizados como ativo imobilizado (custo de aquisição) (principalmente veículos), com contrato de arrendamento mercantil financeiro. Os contratos possuem, substancialmente, prazo de duração de 24 a 36 meses, com cláusulas de opção de compra após essa data, sendo exercida pelo valor residual garantido. Durante o período findo em 30 de setembro de 2015, a Companhia e sua controlada reconheceram como despesa no resultado referente a arrendamento mercantil financeiro os montantes de R$ 47.438 (R$ 29.712 em 2014) relativos a despesas financeiras e R$ 102.960 (R$ 78.712 em 2014) relativo à despesa de depreciação. Em 30 de setembro de 2015, os pagamentos futuros mínimos estão segregados da seguinte forma: Valor presente dos Pagamentos pagamentos futuros mínimos Juros mínimos Até um ano 224.377 31.301 255.678 Entre um a dois anos 103.931 13.456 117.387 Entre dois a cinco anos 29.280 4.043 33.323 357.588 48.800 406.388

A taxa média de juros dos contratos de arrendamento é de 1,16% ao mês para os contratos pré-fixados e CDI mais juros de 0,25% ao mês para os contratos pós-fixados. Os arrendamentos são garantidos pelos próprios bens objeto do contrato. Os contratos de arrendamento no qual a Companhia é arrendatária não contém nenhuma cláusula de pagamentos contingentes os quais teriam impacto na despesa de arrendamento reconhecida no resultado. A Companhia e sua controlada assumiram a obrigação de manter determinados indicadores financeiros apurados anualmente, e indicadores não financeiros, dos quais podemos destacar:

• Dívida líquida / EBITDA ajustado (*); e

• Prévia anuência do arrendador no caso de troca de controle acionário e/ou na alienação ou venda de participação do capital social igual ou superior a 10%.


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Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e sua controlada estão em conformidade com todas as obrigações e índices financeiros requeridos pelos contratos de financiamentos. A Companhia também loca o terreno da sede em Curitiba através de um arrendamento mercantil operacional firmado com parte relacionada (Serenata Administradora de Bens Ltda. - vide nota 10). A duração do contrato é de 5 anos, com a opção de renovação de prazo após esse período. O valor dos pagamentos é reajustado anualmente com base no IGP-M. No período findo em 30 de setembro de 2015 a despesa total reconhecida no resultado relativa a essa operação foi de R$ 1.149 (R$ 1.106 em 2014).

b. Arrendador A Companhia tem contratos de aluguel de sua frota firmados com clientes para o período que varia entre de 2 a 7 anos. Estes contratos são classificados como arrendamento mercantil operacional. Os veículos, tratores e colhedoras são vendidos a terceiros quando devolvidos pelos clientes. Os contratos de aluguel de frotas podem incluir manutenção preventiva e corretiva, substituição de carros e outros itens acessórios, conforme composição definida pelo cliente. Os valores divulgados na tabela são os pagamentos mínimos não canceláveis (geração futura de caixa) a serem recebidos relativos aos contratos de aluguel em aberto em 30 de setembro de 2015:

Menos de

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e 2 anos Entre 2

e 7 anos Total Pagamentos futuros mínimos não canceláveis a serem recebidos (geração futura de caixa) 459.455 368.706 513.758 1.341.919

18 Debêntures (Controladora e consolidado) Natureza Encargos 30/09/15 31/12/14 2ª Emissão (a) CDI + 3% a.a. 28.860 76.296 3ª Emissão (b) CDI + 2,4% a 2,5% a.a. 245.910 251.461 Custos de transações (c) (4.767) (6.073) 270.003 321.684 (-) Parcelas classificadas no passivo circulante (111.139) (66.146) Passivo não circulante 158.864 255.538

(a) 2ª emissão debêntures: Em 3 de maio de 2011, a 6ª Assembléia Geral Extraordinária aprovou a 2º emissão de

debêntures pela Companhia nos termos do artigo 52 e seguintes da Lei das S.A., incluindo o limite previsto no artigo 60 da Lei das S.A. e demais disposições legais aplicáveis, com as seguintes características:

• Foram emitidas 165.000 debêntures, em duas séries, com valor total de R$ 165.000, sendo R$ 150.000 da 1ª série e R$ 15.000 da 2ª série;

• A data de emissão das debêntures foi a data da primeira subscrição e integralização de debêntures. Desta forma, em 10 de maio de 2011 ocorreu a subscrição e integralização da totalidade das debêntures emitidas pela Companhia com o consequente recebimento do montante de R$ 165.000;

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• As debêntures foram objeto de oferta pública com esforços restritos de colocação — nos termos dos Artigos 1º, Inciso III, 3º e 6º da ICVM 476/09 —, automaticamente dispensada de registro de distribuição pública na CVM, destinada exclusivamente a Investidores Qualificados (assim definidos nos termos da Instrução CVM nº 409, de 18/08/2004, conforme alterada, e da ICVM 476/09) (“Oferta Restrita”), e será realizada sob regime de garantia firme de subscrição para a totalidade das Debêntures a serem emitidas, com a intermediação do: (i) BES Investimento do Brasil S.A. - Banco de Investimento; (ii) HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.; e (iii) Credit Suisse (Brasil) Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.;

• As debêntures são simples e não conversíveis em ações de emissão da Companhia e foram emitidas sob a forma nominativa e escritural;

• As debêntures da 1ª série possuem prazo de vigência de 5 anos - ou 60 meses, com 18 meses de carência e 42 parcelas mensais para o valor unitário principal, 60 parcelas mensais para os juros remuneratórios. As debêntures da 2ª série possuem prazo de vigência de 59 meses, com amortização em um único pagamento a ser realizado na data de vencimento, e 59 parcelas mensais para os juros remuneratórios;

• Os juros remuneratórios de DI - Depósitos Interfinanceiros, capitalizada de uma sobretaxa de 3% ao ano;

• As debêntures são da espécie com garantia real e fidejussória.

A Companhia e sua controlada assumiram a obrigação de manter determinados indicadores financeiros apurados trimestralmente e indicadores não financeiros, dos quais podemos destacar:

• Dívida líquida / EBITDA ajustado (*);


• Dívida líquida / ativo imobilizado; e

• Prévia anuência dos titulares das debêntures no caso de troca direta ou indireta de controle acionário da Companhia.


Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e sua controlada estão em conformidade com todas as obrigações e índices financeiros requeridos pelas debêntures.

(b) 3ª emissão debêntures: Em 15 de março de 2014, a Companhia realizou Oferta Restrita de distribuição pública de 25.000 debêntures simples, nos termos da Instrução CVM 480, não conversíveis em ações, da espécie com garantia real e fidejussória adicional, emitidas sob a forma nominativa e escritural, em 2 (duas) séries, da 3ª (terceira) emissão da Emissora, com valor nominal unitário de R$10, perfazendo o montante total de R$ 250.000.

• Foram emitidas 25 mil debêntures, em duas séries, no valor total de R$ 250.000, sendo 18.000 Debêntures de 1ª série e 7.000 de 2ª série;

• As debêntures são simples e não conversíveis em ações de emissão da Companhia e foram emitidas sob a forma nominativa e escritural;

• A data de vencimento da 1ª série será em quatro anos, com vencimento previsto para 2018 e o vencimento da 2ª série será em cinco anos, com vencimento previsto para 2019;

• A amortização da 1ª série será mensal, a partir do final do 18º mês e a amortização da 2ª série será a partir do final do 24º mês;

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• A remuneração da 1ª série será CDI+2,40%a.a. e a remuneração da 2ª série, será CDI+2,50% a.a., para todas as séries o pagamento dos juros será mensal;

• As Debêntures de todas as séries são da espécie com garantia real, na forma disposta pelo artigo 58 da Lei das Sociedades por Ações, contando, ainda, com garantia fidejussória adicional outorgada pelos Garantidores;

• Os recursos líquidos captados por meio da Oferta serão utilizados no curso normal dos negócios da Emissora, na seguinte ordem, para: (i) integralização do CDB Cedido Fiduciariamente; (ii) investimento na aquisição de máquinas e equipamentos pesados e veículos leves; e (iii) reforço de liquidez e da estrutura de capital de giro, incluindo o pré-pagamento de operações de capital de giro.

• Não haverá amortização ou resgate antecipado obrigatório ou facultativo. Contudo, as Debêntures poderão/deverão ser objeto de resgate antecipado ou de amortização antecipada na hipótese de indisponibilidade do IPCA ou da Taxa DI, nos termos da Escritura de Emissão;

• Foi contratado o BES Investimento do Brasil S.A.- Banco de Investimento, para ser o “Formador de Mercado”.

• O coordenador líder foi o HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e os demais coordenadores foram Banco Votorantim S.A. e BES Investimento do Brasil S.A.- Banco de Investimento.

• O agente fiduciário é a Pentágono DTVM e o Escriturador mandatário liquidante é o Banco Bradesco S.A..

(c) Custos de transações: Os custos de transações incorridas, ainda não apropriados ao resultado da Companhia, no processo de emissão da 3ª debêntures da Companhia realizada em março de 2014, foram apresentados reduzindo o saldo passivo e computados na taxa efetiva dos juros. Os saldos dos custos de transações serão apropriados ao resultado pelo mesmo prazo de vencimento da debênture.

Cláusulas contratuais de vencimento antecipado (Covenants) A Companhia e sua controlada assumiram a obrigação de manter determinados indicadores financeiros apurados trimestralmente e indicadores não financeiros, dos quais podemos destacar:

• Dívida líquida / EBITDA ajustado (*);


• Dívida líquida / ativo imobilizado; e

• Prévia anuência dos titulares das debêntures no caso de troca direta ou indireta de controle acionário da Companhia.


Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia e sua controlada estão em conformidade com todas as obrigações e índices financeiros requeridos pelas debêntures.

19 Patrimônio líquido

a. Capital social O capital social no montante de R$ 102.723 (R$ 102.723 em 31 de dezembro de 2014) está totalmente subscrito e integralizado, e é dividido em 87.163.450 ações sem valor nominal. A participação dos acionistas no capital social da Companhia em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 é assim demonstrada:

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Acionistas Ações % Celso Antônio Frare 32.445.950 37,22 Novo Oriente Participações Ltda. 54.717.500 62,78 87.163.450 100,00

Ações ordinárias Todas as ações têm os mesmos direitos com relação aos ativos residuais da Companhia. Além disso, os titulares de ações ordinárias têm direito ao recebimento dos dividendos declarados, e têm direito a um voto por ação nas reuniões da Companhia.

b. Reservas de lucros Reserva legal Constituída à razão de 5% do lucro líquido apurado em cada exercício social nos termos do art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social. Dividendos O Estatuto Social em vigor determina a distribuição aos acionistas de um dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido do exercício, conforme o parágrafo segundo, artigo 32º, do Estatuto Social, ajustado na forma do artigo 202 da Lei no 6.404/76. Reserva de retenção de lucros O saldo da rubrica de lucros acumulados em 31 de dezembro de 2014 foi destinado à reserva de retenção de lucros para a aplicação em investimentos para expansão e reforço do capital de giro.

c. Ajuste de avaliação patrimonial O ajuste de avaliação patrimonial consiste no custo atribuído de veículos, tratores e colhedoras registrados na data de transição para os CPCs e IFRS, de acordo com o CPC 27 - Ativo Imobilizado e ICPC 10 - Interpretação sobre a Aplicação Inicial do Ativo Imobilizado.

20 Lucro líquido por ação Os lucros por ação básico e diluído são calculados por meio da divisão do lucro líquido do período atribuído aos detentores de ações ordinárias da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o período, excluídas as ações em tesouraria. O quadro abaixo apresenta os dados de resultado e quantidade de ações utilizados no cálculo dos lucros básico e diluído por ação para cada um dos períodos apresentados na demonstração de resultados:

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Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Resultado do período 6.144 10.043 6.145 10.049 Lucro líquido por ação básico: Média ponderada das ações ordinárias disponíveis

(em unidades) 87.163.450 87.163.450 87.163.450 87.163.450 Lucro por ação básico (em R$) 0,07049 0,11522 0,07050 0,11529 Lucro líquido por ação diluído: Média ponderada das ações ordinárias disponíveis

(em unidades) 87.163.450 87.163.450 87.163.450 87.163.450 Lucro por ação diluído (em R$) 0,07049 0,11522 0,07050 0,11529

21 Receita operacional líquida A seguir demonstramos a conciliação entre a receita bruta e receita líquida apresentada na demonstração do resultado dos períodos: Período de nove meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Prestação de serviços 694.029 570.841 694.029 570.841 Ativos alienados para renovação da frota 129.237 96.633 130.029 99.696 Impostos sobre as receitas de serviços prestados (73.048) (59.495) (73.053) (59.539) Devoluções e abatimentos (25.390) (16.097) (25.390) (16.097) 724.828 591.882 725.615 594.901

Período de três meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Prestação de serviços 252.758 208.120 252.758 208.120 Ativos alienados para renovação da frota 57.720 44.534 58.512 44.897 Impostos sobre as receitas de serviços prestados (26.407) (22.032) (26.412) (22.035) Devoluções e abatimentos (13.082) (4.677) (13.082) (4.677) 270.989 225.945 271.776 226.305

A composição da receita líquida reconhecida durante o período em cada categoria significativa é como segue:

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Período de nove meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Prestação de serviços 595.591 495.249 595.591 495.249 Ativos alienados para renovação da frota 129.237 96.633 130.024 99.652 724.828 591.882 725.615 594.901

Período de três meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Prestação de serviços 213.269 181.411 213.269 181.411 Ativos alienados para renovação da frota 57.720 44.534 58.507 44.894 270.989 225.945 271.776 226.305

22 Custos dos serviços prestados e despesas com vendas, administrativas e gerais por natureza de gastos Período de nove meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Custos Custo de venda da frota 131.549 97.286 132.299 99.670 Despesas com benefícios a empregados 111.549 76.205 111.549 76.205 Despesas de depreciação e amortização 182.913 166.994 182.913 166.994 Manutenção e reparos 81.381 69.774 81.381 69.774 Serviços de terceiros 11.917 9.392 11.918 9.392 Outros 17.272 20.942 17.272 20.942 536.581 440.593 537.332 442.977 Vendas Outros 337 (102) 337 (102) 337 (102) 337 (102) Gerais e administrativas Despesas com benefícios a empregados 16.857 19.250 16.857 19.250 Despesas de depreciação e amortização 2.889 2.340 2.889 2.340 Serviços de terceiros 2.134 1.949 2.134 1.949 Outros 3.764 5.076 3.765 5.077 25.644 28.615 25.645 28.616

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Período de três meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Custos Custo de venda da frota 57.690 41.678 58.440 42.022 Despesas com benefícios a empregados 40.207 27.653 40.207 27.653 Despesas de depreciação e amortização 64.242 58.513 64.242 58.513 Manutenção e reparos 30.931 25.758 30.931 25.758 Serviços de terceiros 3.838 2.991 3.839 2.991 Outros 6.402 9.615 6.402 9.615 203.310 166.208 204.061 166.552 Vendas Outros 559 (42) 559 (42) 559 (42) 559 (42) Gerais e administrativas Despesas com benefícios a empregados 5.755 6.326 5.755 6.326 Despesas de depreciação e amortização 960 970 960 970 Serviços de terceiros 691 783 691 783 Outros 1.090 2.051 1.091 2.052 8.496 10.130 8.497 10.131

23 Receitas (despesas) financeiras, líquidas Período de nove meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Despesas financeiras Juros sobre empréstimos e financiamentos (67.186) (63.112) (67.186) (63.112) Juros sobre operações de arrendamento mercantil financeiro (47.438) (29.712) (47.438) (29.712) Juros sobre debêntures (33.394) (27.229) (33.394) (27.229) Despesas com hedge (43.709) (12.867) (43.709) (12.867) Despesas com variação cambial (182.230) (13.875) (182.230) (13.875) Outros (13.026) (5.062) (13.026) (5.062) (386.983) (151.857) (386.983) (151.857)

Receitas financeiras Juros sobre ativos financeiros 31.883 20.857 31.940 20.857 Receitas com hedge 166.866 13.127 166.866 13.127 Receitas com variação cambial 37.942 9.910 37.942 9.910 Outros 193 705 193 705 236.884 44.599 236.941 44.599 (150.099) (107.258) (150.042) (107.258)

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Período de três meses Controladora Consolidado 30/09/15 30/09/14 30/09/15 30/09/14 Despesas financeiras Juros sobre empréstimos e financiamentos (25.594) (21.015) (25.594) (21.015) Juros sobre operações de arrendamento mercantil financeiro (15.891) (13.359) (15.891) (13.359) Juros sobre debêntures (11.401) (11.521) (11.401) (11.521) Despesas com hedge - (1.038) - (1.038) Despesas com variação cambial (114.654) (9.886) (114.654) (9.886) Outros (5.841) (1.568) (5.841) (1.568) (173.381) (58.387) (173.381) (58.387) Receitas financeiras Juros sobre ativos financeiros 12.447 8.720 12.468 8.720 Receitas com hedge 106.179 8.495 106.179 8.495 Receitas com variação cambial - 208 - 208 Outros 190 293 190 293 118.816 17.716 118.837 17.716 (54.565) (40.671) (54.544) (40.671)

24 Instrumentos financeiros (Consolidado) A Companhia e sua controlada mantêm operações com instrumentos financeiros. A administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégias operacionais e controles internos visando assegurar liquidez, rentabilidade e segurança. A contratação de instrumentos financeiros com o objetivo de proteção é feita por meio de uma análise periódica da exposição ao risco que a administração pretende cobrir (câmbio, taxa de juros e etc.). A política de controle consiste em acompanhamento permanente das condições contratadas versus condições vigentes no mercado. A Companhia e sua controlada não efetuam aplicações de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. Todas as operações com instrumentos financeiros não derivativos estão reconhecidas nas informações financeiras da Companhia e sua controlada, conforme o quadro abaixo:

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Notas Explicativas

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• Valor justo dos instrumentos financeiros

• Os valores desses instrumentos reconhecidos no balanço patrimonial não diferem significativamente do valor justo.

• Aplicações financeiras - Os valores contábeis informados no balanço patrimonial são idênticos ao valor justo em virtude de suas taxas de remuneração serem baseadas na variação do CDI e Selic.

• Aplicações financeiras vinculadas - São definidos como ativos designados como mantidos até o vencimento.

• Contas a receber e outras contas a receber - Decorrem diretamente das operações da Companhia, sendo mensurados pelo custo amortizado e estão registrados pelo seu valor original, deduzido de provisão para perdas, quando aplicável. O valor contábil se equivale ao valor justo tendo em vista o curtíssimo prazo de liquidação dessas operações (menos de 90 dias).

• Empréstimos e financiamentos, debêntures e fornecedores - São classificados como passivos financeiros não mensurados ao valor justo e estão registrados pelo método do custo amortizado de acordo com as condições contratuais. Esta definição foi adotada, pois os valores não são mantidos para negociação que de acordo com entendimento da Administração reflete a informação contábil mais relevante.

• Instrumentos financeiros derivativos - São definidos como ativos designados pelo valor justo por meio do resultado.

Hierarquia do valor justo Os instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado, que indicam os instrumentos financeiros derivativos, são inteiramente classificados no nível II da hierarquia de valor justo. Instrumentos financeiros derivativos A Companhia e sua controlada tem por política efetuar operações com instrumentos financeiros derivativos com o objetivo de mitigar ou de eliminar riscos inerentes às operações financeiras contratadas em dólares americanos. A Administração da Companhia e sua controlada mantêm monitoramento permanente sobre os instrumentos financeiros derivativos contratados por meio dos seus controles internos. Em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014, a Companhia realizou operações com instrumentos derivativos de swap de câmbio, cujo principal objetivo é de proteger o resultado e fluxo de caixa futuro dos empréstimos em moeda estrangeira. Em 30 de setembro de 2015, os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos em aberto estão abaixo sumarizados. Em 30 de setembro de 2015, o valor nocional do instrumento financeiro derivativo é de USD 120.930 (R$ 480.443).

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30/09/15 Ativo Passivo

Instrumento Vencimentos Ativo - Taxa média (risco contratado)

Passivo - Taxa média (objeto protegido)

Swap de moedas 31/03/16 a 20/03/19 CDI + 2,41% a.a. US$ + 3,25% a.a.

141.903 -

(-) Parcela classificada no circulante (24.770) -

Não circulante 117.133 -

O valor justo estimado para os instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia foi determinado por meio de informações disponíveis no mercado e utilizando metodologia de avaliação de projeção de fluxo de caixa futuro descontado a valor presente. Entretanto, considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo de cada operação. Como conseqüência as estimativas acima não indicam, necessariamente, os montantes que efetivamente serão realizados quando da liquidação financeira das operações. Os instrumentos financeiros derivativos são contratados com instituições de primeira linha, no Brasil, e são garantidos por aval do sócio majoritário da Companhia para contratação destas operações. Risco de crédito As políticas de crédito fixadas pela Administração visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado pela Administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversificação (pulverização do risco). A provisão para créditos duvidosos, em 30 de setembro de 2015, é de R$ 3.275, representando 2% do saldo de contas a receber em aberto. Em 31 de dezembro de 2014, esta provisão era de R$ 2.946, equivalentes a 3%. A Ouro Verde possui um “Comitê de Investimentos” e um “Comitê de Venda de Ativos”, com reuniões semanais para aprovação das estratégias dos ativos da Companhia, bem como todos os investimentos a serem efetuados. Participam e votam neste Comitê, além da diretoria, a gerência corporativa de compras, do financeiro e da controladoria. Desta forma, são avaliados e formalizados todos os aspectos fundamentais para a realização de qualquer investimento, dentre eles: análise de crédito, rentabilidade, linhas de financiamentos, estratégias comerciais, diversificação de carteira, fornecedores, entre outros aspectos. Risco de preço Decorre da possibilidade de oscilação dos preços de mercado dos serviços prestados e dos demais componentes utilizados no processo de prestação de serviço. Essas oscilações de preços podem provocar alterações substanciais nas receitas e nos custos da Companhia e sua controlada. Para mitigar esses riscos, a Companhia e sua controlada monitoram permanentemente os mercados locais, buscando antecipar-se a movimentos de preços.

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Risco de taxas de juros Decorre da possibilidade de a Companhia e sua controlada sofrerem ganhos ou perdas decorrentes de oscilações de taxas de juros incidentes sobre seus ativos e passivos financeiros. Visando à mitigação desse tipo de risco, a Companhia e sua controlada buscam diversificar a captação de recursos em termos de taxas prefixadas ou pós-fixadas. Análise de sensibilidade As despesas e receitas financeiras provenientes dos financiamentos da Companhia e sua controlada em moeda estrangeira são afetadas pelas variações do câmbio, tais como dólar e euro. Contudo, os principais montantes dos empréstimos bancários da Companhia e sua controlada em USD foram completamente protegidos, utilizando instrumentos derivativos (swap de câmbios) que possuem o mesmo valor nocional e vencem nas mesmas datas dos respectivos contratos de empréstimos. Enquanto que, a Companhia e sua controlada não esperam impactos significativos nas despesas e receitas financeiras em decorrência da exposição cambial atrelada à moeda euro pelo fato de não ser material. Os rendimentos oriundos das aplicações financeiras, bem como as despesas financeiras provenientes dos financiamentos da Companhia e sua controlada, são afetados pelas variações nas taxas de juros, tais como TJLP e CDI. Nos quadros abaixo são considerados três cenários, sendo o cenário provável adotado pela Companhia e sua controlada. O cenário provável considerou os níveis de mercado vigentes na data do encerramento do balanço. Para o Cenário I consideramos uma baixa de 25% para as aplicações financeiras e incremento de 25% nas operações de capitalizações nas cotações das taxas de juros e para o Cenário II uma redução/aumento de 50%. A taxa base utilizada para o cenário provável foi 14,13%.

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A Companhia e sua controlada não esperam mudanças na taxa relativa à TJLP, as quais são indicadores base para as operações de FINAME e com o BNDES. Risco de liquidez e estrutura de capital Decorre da escolha entre capital próprio (aportes de capital e retenção de lucros) e capital de terceiros que a Companhia e sua controlada fazem para financiar suas operações. Para mitigar os riscos de liquidez e a otimização do custo médio ponderado do capital, a Companhia e sua controlada monitoram permanentemente os níveis de endividamento de acordo com os padrões de mercado. A gestão do risco de liquidez é feita pelo Comitê de Investimentos, considerando a necessidade de caixa e de liquidez no curto, médio e longo prazo. A Companhia administra o risco de liquidez através da manutenção adequada de recursos financeiros de curto prazo em caixa e equivalentes de caixa e através: (i) caixa gerado pelas atividades operacionais de serviços prestados, (ii) um aumento dos fluxos de caixa gerados pela venda de ativos para renovação de frota, e (iii) acesso a linhas de crédito pré aprovadas com terceiros (empréstimos e financiamentos). As projeções da Administração indicam que o aumento dos recursos derivados de contratos de arrendamento mercantil em seu portfólio em 30 de setembro de 2015 serão suficientes para cobrir seus obrigações de curto e longo prazo junto a seus credores em geral. A Companhia possui um portfólio de contratos com seus clientes, com duração entre 2 e 7 anos, os quais possuem uma geração de receita prevista de R$ 1.341.919 (vide nota 17). Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia e sua controlada podem rever a política de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nível de endividamento. Condizente com outras companhias do setor, a Companhia e sua controlada monitoram o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos de curto e longo prazo, conforme demonstrado no balanço patrimonial, subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras vinculadas. O capital total é apurado pela soma do patrimônio liquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida líquida. Os índices de alavancagem financeira em 30 de setembro de 2015 e 31 de dezembro de 2014 podem ser assim sumarizados: 30/09/15 31/12/14 Total dos financiamentos e empréstimos (nota explicativa 14),

1.913.337

1.916.812

arrendamentos mercantis (nota explicativa 17), debêntures (nota explicativa 18) e instrumentos financeiros derivativos (nota explicativa 24) (-) Caixa e equivalentes de caixa (nota explicativa 6) e

(329.229)

(410.958) aplicações financeiras vinculadas (nota explicativa 7) Dívida líquida 1.584.108 1.505.854 Patrimônio líquido 183.074 176.929 1.767.182 1.682.783 Índice de alavancagem financeira 90% 89%

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A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos da Companhia e sua controlada, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento. Os valores divulgados na tabela são os fluxos de caixa não descontados contratados.

Menos de

1 ano Entre

1 e 2 anos Acima de

2 anos Em 30 de setembro de 2015 Financiamentos e empréstimos (nota explicativa 14) 409.983 639.375 378.291 Arrendamentos mercantis (nota explicativa 17) 224.377 103.931 29.280 Debêntures (nota explicativa 18) 111.139 90.058 68.806 Fornecedores 57.429 - - 802.928 833.364 476.377

Menos de

1 ano Entre

1 e 2 anos Acima de

2 anos Em 31 de dezembro de 2014 Financiamentos e empréstimos (nota explicativa 14) 321.071 465.990 416.381 Arrendamentos mercantis (nota explicativa 17) 227.029 145.250 31.111 Debêntures (nota explicativa 18) 66.146 119.597 135.941 Fornecedores 56.450 - - 670.696 730.837 583.433

Risco de taxa de câmbio Os resultados da Companhia estão suscetíveis a sofrer significativas variações, pois uma parcela dos seus passivos está atrelada à volatilidade da taxa de câmbio do dólar norte-americano, que, em setembro de 2015, apresentou variação positiva de 49,6% (positiva em 13,4% em dezembro de 2014).

Em 30 de setembro de 2015 a Companhia mantinha financiamentos em aberto no montante de USD 120.930 (R$ 480.443).

Os empréstimos bancários da Companhia em USD foram protegidos utilizando instrumentos derivativos (swaps de câmbio) que possuem o mesmo valor nocional e vencem nas mesmas datas dos respectivos contratos de empréstimos.

Análise de sensibilidade Nos quadros abaixo são considerados três cenários, sendo o cenário provável adotado pela Companhia. O cenário provável considerou os níveis de mercado vigentes na data do encerramento do balanço.

Para o Cenário I consideramos um aumento/redução de 25% para a taxa de câmbio do dólar norte-americano e para o Cenário II um aumento/redução de 50%. A taxa de conversão utilizada como base para o cenário atual foi 3,9729.

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Demonstrações do valor adicionado

Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Outros assuntos

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Curitiba, 30 de outubro de 2015

Contador CRC PR-049038/O-9

Marcello Palamartchuk

KPMG Auditores Independentes

CRC SP-014428/O-6 F-PR

Ouro Verde Locação e Serviço S.A.

Curitiba - Paraná

Aos Diretores e Acionistas da

Conclusão sobre as informações financeiras intermediárias

Relatório sobre a revisão das informações financeiras intermediárias

Introdução

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações financeiras intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações financeiras intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Alcance da revisão

Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, da Ouro Verde Locação e Serviço S.A. (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para o período de três e nove meses findo naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo o resumo das principais políticas contábeis e demais notas explicativas.

A Administração é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 - Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 - Ínterim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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Não aplicável

Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente

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Diretor de Finanças e de Relações com Investidores

Eduardo H Takahara

Diretor Estatutário

Hussein Omairy Neto

Fábio R Leite


Pelo presente instrumento, o Diretor Presidente, o Diretor de Finanças e de Relações com Investidores e os demais Diretores Estatutários da Ouro Verde Locação e Serviço S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua João Bettega nº 5700, inscrita no CNPJ sob nº 75.609.123/0001-23 (“Ouro Verde”), para fins do disposto no inciso VI do artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, declaram que:

Diretor Presidente

i. revisaram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras intermediárias da Ouro Verde referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015.

Karlis J Kruklis

Curitiba, 03 de novembro de 2015.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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Diretor de Finanças e de Relações com Investidores

Eduardo H Takahara


Hussein Omairy Neto

Fábio R Leite


Pelo presente instrumento, o Diretor Presidente, o Diretor de Finanças e de Relações com Investidores e os demais Diretores Estatutários da Ouro Verde Locação e Serviço S.A., sociedade por ações de capital aberto, com sede na Rua João Bettega nº 5700, inscrita no CNPJ sob nº 75.609.123/0001-23 (“Ouro Verde”), para fins do disposto no inciso V do artigo 25 da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, declaram que:

Diretor Presidente

i. revisaram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no parecer da KPMG Auditores Independentes sobre as demonstrações financeiras intermediárias da Ouro Verde referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2015.

Karlis J Kruklis

Curitiba, 03 de novembro de 2015.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes

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Índice - valor econômico · 6.01.01.10 resultado da equivalenvia patrimonial -71 -567 dfs...

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