monark - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

Upload: didaticativa

Post on 24-Jan-2017

30 views

Category:

Education


2 download

TRANSCRIPT

Page 1: Monark - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Monark - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Monark - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 6.880 10.228 10.136 4.266 4.636 6.311 5.400 4.367 3.672

Custo dos produtos e serviços vendidos -4.306 -6.311 -6.871 -2.647 -2.858 -4.113 -3.909 -2.924 -2.403

Lucro Bruto 2.574 3.917 3.265 1.619 1.778 2.198 1.491 1.443 1.269

Margem bruta (%) 37,4% 38,3% 32,2% 38,0% 38,4% 34,8% 27,6% 33,0% 34,6%

Despesas e receitas operacionais -2.876 -2.610 -3.383 -2.044 -2.277 -2.507 -5.326 -2.423 -610

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -302 1.307 -118 -425 -499 -309 -3.835 -980 659

EBITDA -231 1.372 -61 -368 -436 -243 -3.768 -914 720

Margem EBITDA (%) -3,4% 13,4% -0,6% -8,6% -9,4% -3,9% -69,8% -20,9% 19,6%

Resultado financeiro 5.020 4.180 4.404 4.415 4.956 5.201 7.073 4.972 11.893

Resultado antes de impostos 4.718 5.487 4.286 3.990 4.457 4.892 3.238 3.992 12.552

Impostos sobre o lucro -1.597 -1.861 -1.526 -1.351 -1.509 -1.651 -1.160 -1.349 -3.872

Minoritários -34 -38 24 -39 -42 -45 -82 -45 -48

Alíquota efetiva de IR (%) 33,8% 33,9% 35,6% 33,9% 33,9% 33,7% 35,8% 33,8% 30,8%

Lucro líquido do exercício 3.087 3.588 2.784 2.600 2.906 3.196 1.996 2.598 8.632

Margem líquida (%) 44,9% 35,1% 27,5% 60,9% 62,7% 50,6% 37,0% 59,5% 235,1%

Page 4: Monark - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 198.143 203.314 178.753 179.370 172.885 175.902 176.777 180.146 183.797

Disponibilidades 179.833 180.109 157.796 163.234 155.275 147.953 155.523 162.435 158.155

Clientes 7.381 11.923 11.613 5.408 5.102 7.027 5.277 3.699 3.060

Estoques 8.582 8.136 7.274 9.054 9.910 15.861 13.972 12.960 12.940

Tributos a recuperar 2.231 3.059 1.823 1.549 2.482 4.969 1.918 919 9.519

Outros ativos circulantes 116 87 247 125 116 92 87 133 123

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 10.315 9.739 26.370 25.827 28.781 21.445 20.187 22.389 23.650

Realizável a longo prazo 9.536 9.016 25.656 25.110 27.901 20.610 19.404 21.673 22.987

Tributos diferidos 7.956 7.449 6.544 6.325 6.008 5.680 5.916 5.677 5.796

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 1.509 1.496 1.485 1.468 1.468 1.088 463 437 427

Outros ativos não circulantes 71 71 17.627 17.317 20.425 13.842 13.025 15.559 16.764

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 779 723 714 717 880 835 783 716 663

Investimentos 32 32 32 32 32 32 32 32 32

Imobilizado 747 691 682 685 848 803 751 684 631

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 208.458 213.053 205.123 205.197 201.666 197.347 196.964 202.535 207.447

Page 5: Monark - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 7.240 7.256 9.280 7.026 7.488 6.496 5.850 6.245 9.052

Fornecedores 775 583 919 1.169 391 880 510 1.059 351

Obrigações sociais e trabalhistas 538 633 401 428 467 515 311 442 519

Obrigações fiscais 2.921 5.550 3.459 1.595 3.043 4.740 2.035 1.750 5.407

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 3.006 490 4.501 3.834 3.587 361 2.994 2.994 2.775

Outras obrigações 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 16.598 16.922 13.700 13.594 14.651 12.427 13.785 14.646 15.056

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 6.950 6.950 6.550 6.550 6.550 6.564 8.200 8.200 8.200

Out. passivos não circulantes 9.648 9.972 7.150 7.044 8.101 5.863 5.585 6.446 6.856

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 182.499 186.717 179.978 182.373 177.383 176.235 175.106 179.376 181.173

Capital social 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010 133.010

Reserva legal 25.158 25.158 25.738 25.738 25.738 25.738 26.273 26.273 26.273

Dividendo adicional proposto 0 0 10.122 10.122 0 0 7.757 7.757 0

Outros resultados abrangentes 15.955 16.584 11.104 10.899 12.951 8.606 8.066 9.738 10.534

Outras reservas de lucros 8.376 11.965 4 2.604 5.684 8.881 0 2.598 11.356

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 2.121 2.158 2.165 2.204 2.144 2.189 2.223 2.268 2.166

PASSIVO TOTAL 208.458 213.053 205.123 205.197 201.666 197.347 196.964 202.535 207.447

Page 6: Monark - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.864 2.806 -4.251 5.855 5.460 -10.656 7.452 9.444 5.927

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -9.937 -3.483 7.797 -417 -13.419 3.334 118 -2.532 -10.207

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-7.073 -677 3.546 5.438 -7.959 -7.322 7.570 6.912 -4.280

Page 7: Monark - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

0,0

-10,2

5,9

mar-16

0,0

set-14

0,0 0,0

dez-14

7,8

jun-15 set-15

-2,5

7,5

-3,5

mar-15

0,0 0,0

5,5

-9,9

2,9

5,9

jun-14

9,4

dez-15

0,0

3,3

-10,7

0,0 0,1 0,0

-13,4

-0,4

-4,3

2,8

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: Monark - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Monark - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

3,7

4,4

5,4

6,3

4,64,3

10,110,2

6,9

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Monark - trimestre/ quarter

2,4

2,9

3,94,1

2,92,6

6,9

6,3

4,3

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Monark - trimestre/ quarter

1,31,41,5

2,2

1,81,6

3,3

3,9

2,6

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Monark - trimestre/ quarter

111

2

22

3

4

3

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Monark - trimestre/ quarter

0,7

-0,9

-0,2

-0,4-0,4

1,4

-0,2

-0,1

set-14

-3,8

jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Monark - trimestre/ quarter

6

9

7

-11

56

-4

33

1

-1

-4

0000

1

0

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Monark - trimestre/ quarter

11,9

5,0

7,1

5,25,04,44,44,2

5,0

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Monark - trimestre/ quarter

4,0

3,2

4,9

4,5

4,0

5,5

4,7

4,3

jun-16 set-15 mar-16 dez-14

12,6

jun-15 set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Monark - trimestre/ quarter

2,6

2,0

3,22,9

2,6

3,6

3,12,8

mar-16 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16

8,6

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Monark - trimestre/ quarter

3,20

2,91

2,60

3,59

3,09

2,2

2,0

2,8

3,2

3,0

3,4

8,8

3,6

8,6

1,8

2,6

2,4

jun-16

2,78

jun-15

8,63

2,00

set-14 dez-15

2,60

set-15 dez-14 jun-14 mar-15 mar-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Monark - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Monark - trimestre/ quarter

-10,76

25

0

35

-10

20

30

40

-5

-75

-15

-20

15

set-15

34,56

38,35

-9,96

-1,16

38,30

set-14

12,78

dez-14

33,04 32,21

-4,39

mar-15

37,95

jun-14

-22,44

mar-16 dez-15

17,95

27,61

-4,90

34,83

jun-15 jun-16

-71,02

37,41

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Monark - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

19,61

-9,40-8,63

-0,60

13,41

-3,36

59,49

50,64

62,6860,95

35,08

44,8750

60

240

-10

40

30

10

20

-70

0

jun-16 set-15 jun-14

36,96

mar-15 set-14

-3,85

dez-15 dez-14 mar-16

-20,93

jun-15

235,08

27,47

-69,78

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Monark - trimestre/ quarter

75,93

17,56

28,1125,5622,8724,49

31,5627,15

0

10

20

30

40

50

60

70

80

mar-16 jun-16

22,85

dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Monark - trimestre/ quarter

398,40394,45385,06387,54390,07401,04395,77410,59401,32

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Monark - trimestre/ quarter

26,0126,59

22,78

20,74

23,2324,8224,84

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

17,47

mar-16

17,00

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Monark - trimestre/ quarter

24

25

29

30

26

31

28

0

21

20

27

19

22

23

19,26

25,53

dez-14

28,02

jun-14

27,37

mar-16

27,08

20,30

set-15

30,22

dez-15 jun-15 set-14

28,85

jun-16 mar-15

23,09

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Monark - trimestre/ quarter

26,7727,83

24,64

21,76

24,24

26,9026,18

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

set-15 jun-15

18,48

mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16

18,88

mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Monark - trimestre/ quarter

9,2

0,0

8,6

8,8

9,0

9,4

10,0

9,6

10,2

9,8

10,4

set-15 set-14

9,07

mar-16 dez-15

10,38

jun-16

9,92

dez-14

9,66

8,71 8,78

8,58

jun-14

9,99

8,90

mar-15 jun-15

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Monark - trimestre/ quarter

28,8530,22

27,08

23,09

25,53

28,0227,37

8,589,669,9910,38

9,079,928,908,788,71

0

2

4

6

8

10

12

1416

18

20

22

24

26

28

30

32

24,84 24,82

17,00 18,88

27,83 26,77

20,30

mar-16 dez-15

26,59

24,64

17,47

26,01

set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14

26,18 26,90

22,78

20,74

jun-15

21,76 23,23

dez-14

24,24

18,48 19,26

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Monark - trimestre/ quarter

0,07

0,09

0,11

0,13

0,09

0,200,19

0,0

0,2

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

0,13

0,08

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Monark - trimestre/ quarter

000000000

-158-162-156

-148-155

-163-158

-180-180

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Monark - trimestre/ quarter

0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Monark - trimestre/ quarter

6,41

5,71

5,075,33

6,81

5,90

7

3

1

2

4

5

6

0

17

dez-14 mar-15 set-14 jun-14

16,84

jun-15 dez-15

4,05

jun-16

5,20

mar-16 set-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Monark - trimestre/ quarter

4,56

7,25

6,55

5,706,19

7,69

6,77

3

8

4

0

5

19

7

20

6

1

2

mar-15

5,79

jun-15 mar-16 jun-14 jun-16

19,06

dez-14 dez-15 set-14 set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Monark - trimestre/ quarter

10,36

-4,40

-9,35-7,36

21,58

20

10

0

5

15

25

-50

-10

-15

-5

set-15

-47,07

jun-14 jun-15 jun-16

-15,11

dez-15 mar-16

-1,79

set-14

-5,83

dez-14 mar-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Monark - trimestre/ quarter

0

20

18

14

15

16

17

19

21

17,18

set-15

18,62

17,60

mar-16

20,92

jun-16 jun-15 jun-14 dez-15

15,28

set-14 dez-14

13,70 14,13

mar-15

17,03

16,01

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Monark - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 27.520 40.912 40.544 17.064 18.544 25.244 21.600 17.468 14.688

Ativo total 208.458 213.053 205.123 205.197 201.666 197.347 196.964 202.535 207.447

Giro dos Ativos 0,13 0,19 0,20 0,08 0,09 0,13 0,11 0,09 0,07

Margem Bruta (%) 37,4% 38,3% 32,2% 38,0% 38,4% 34,8% 27,6% 33,0% 34,6%

Margem EBITDA (%) -3,4% 13,4% -0,6% -8,6% -9,4% -3,9% -69,8% -20,9% 19,6%

Margem EBIT (%) -4,4% 12,8% -1,2% -10,0% -10,8% -4,9% -71,0% -22,4% 17,9%

Margem Líquida (%) 44,9% 35,1% 27,5% 60,9% 62,7% 50,6% 37,0% 59,5% 235,1%

EBIT/ Ativo -0,6% 2,5% -0,2% -0,8% -1,0% -0,6% -7,8% -1,9% 1,3%

ROE 6,8% 7,7% 6,2% 5,7% 6,6% 7,3% 4,6% 5,8% 19,1%

ROA 5,9% 6,8% 5,3% 5,1% 5,7% 6,4% 4,0% 5,2% 16,8%

Liquidez imediata 24,84 24,82 17,00 23,23 20,74 22,78 26,59 26,01 17,47

Liquidez corrente 27,37 28,02 19,26 25,53 23,09 27,08 30,22 28,85 20,30

Liquidez seca 26,18 26,90 18,48 24,24 21,76 24,64 27,83 26,77 18,88

Liquidez geral 8,71 8,78 8,90 9,92 9,07 10,38 9,99 9,66 8,58

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 179.833- 180.109- 157.796- 163.234- 155.275- 147.953- 155.523- 162.435- 158.155-

Dívida líquida/ EBITDA 194,62 32,82- 646,70 110,89 89,03 152,22 10,32 44,43 54,91-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 2.864 2.806 4.251- 5.855 5.460 10.656- 7.452 9.444 5.927

Lucro por ação 27,15 31,56 24,49 22,87 25,56 28,11 17,56 22,85 75,93

Valor patrimonial por ação 401,32 410,59 395,77 401,04 390,07 387,54 385,06 394,45 398,40

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.208- 5.228 472- 1.700- 1.996- 1.236- 15.340- 3.920- 2.636

alíquota efetiva de IR 33,8% 33,9% 35,6% 33,9% 33,9% 33,7% 35,8% 33,8% 30,8%

Capital investido 13.702 16.009 17.027 15.277 14.125 18.619 20.915 17.179 17.602

ROIC -5,8% 21,6% -1,8% -7,4% -9,3% -4,4% -47,1% -15,1% 10,4%

QTDE DE AÇÕES 455 455 455 455 455 455 455 455 455

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.864 2.806 -4.251 5.855 5.460 -10.656 7.452 9.444 5.927

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -9.937 -3.483 7.797 -417 -13.419 3.334 118 -2.532 -10.207

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Page 37: Monark - trimestre/ quarter

37

Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23