modelos de negócio para eficiência...
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Modelos de Negócio para
Eficiência Energética Iluminação Pública
World Bank Conference
Junho de 2016
Departamento de Assessoria em PPPs - IFC Brasil
A IFC atua em parceria com o
BNDES no desenvolvimento
dos projetos, sendo a IFC a
responsável pela contratação
dos consultores técnicos e
jurídicos
ESTRUTURA
Em parceria com BNDES e BID, a IFC assessora governos na estruturação e
implementação de projetos de PPP, de forma a melhorar a infra-estrutura e ampliar o
acesso a serviços básicos, como água, energia, saúde e educação para a população
DIFERENCIAL IFC
Conhecimento do
mercado global e experiência como consultor e
investidor
350 projetos desde 1989
Objetividade &
transparência nas transações
Parceiro Neutro pondera igualmente os objetivos dos
governos, consumidores e investidores
Capacidade de Pagamento
Risco
Regulação
Estratégia
Capacidade de Gestão
Financiamento
Expertise
Eficiência
Estruturação/Viabilidade
Marketing com Investidores
Fechamento da Transação
PÚBLICO PRIVADO
IFC
PARCEIROS
IFC – Principais Linhas de Negócios
A IFC também oferece assistência técnica e assessoria a governos e empresas
Investimentos Assessoria
IFC é a multilateral que mais oferece financiamento para as empresas privadas,
tendo mais de USD 26 bilhões em compromissos com investimento
Dívida
Equity
Garantias
Estruturação
de Parcerias
Público-
Privadas
IFC possui duas linhas de negócio: Investimentos e Assessoria 4
Bhubaneswar – O exemplo indiano
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Conhecida como a “Cidade dos Templos”, com mais de 1000 templos espalhados.
Cidade que apresenta a fusão dos hábitos tradicionais e modernidade Indiana, em co-existência.
Entre as 5 cidades que mais crescem na Índia.
Hub para educação superior, conhecimento baseado na presença de indústrias e saúde
Objetivos do projeto
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Redução do consumo de Energia
Melhorias na prestação do serviço
Mobilização de Parceiros Privados
Introdução ao Sistema de Iluminação Pública eficiente de Bhubaneswar, Índia (área do projeto)
•Redução do consumo de
energia através da
implementação de
Medidas de Conservação
de Energia (MCE)
• Manter um sistema de
iluminação pública
alinhado aos princípios
de sustentatbilidade
•Melhorias na iluminação
das ruas
•Redução do número de
lâmpadas não
incandescentes
•Melhorias na operação e
manutenção do sistema
•Utilização da expertise
do setor privado
•Desenvolvimento de
conhecimento
tecnológico de última
geração
Tais projetos tendem a ser projetos GANHA – GANHA – O governo não incorre em mais gastos e
observa uma melhoria considerável na entrega do serviço
Modelo de Negócio
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Companhia de Eficientização
Energética (ESCO)
Distribuição
Empresa Municipal/ Ente urbano local (ULB)
Rede de Iluminação de Ruas
Financiamento(Capital, dívida)
Economia de energia
Medição
Fornecimento, faturamento & pagamentos
Contrato
O&M
• Build Own Operate Transfer Model (BOOT) / Modelo de compartilhamento da eficiência
• ESCO financia o projeto e
• Instala lâmpadas mais eficientes, com dimerização de voltagem e outros mecanismos
• Enfatiza a economia de energia, entrega do serviço e a qualidade da iluminação.
• ESCO fica com uma parte da economia de energia realizada
Desafios no mercado de Iluminação Pública Indiano
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• Histórico ruim de:
• PPPs licitadas com sucesso
• Implementação bem sucedida de projetos licitados com sucesso
• Alto risco de não-pagamento
• Pouca/Nenhuma avaliação de crédito das autoridades públicas
• Histórico ruim em relação aos pagamentos das obrigações públicas
• Estruturação de projetos Incompleta
• Procedimentos inadequados de monitoramento e verificação
• Modelos de faturamento inadequados
• Encarado como “Alto Risco” por financiadores
• Mercado de ESCOs incipiente
• Poucos e pequenos atores
• Funciona principalmente com empresas privadas
Desafios no mercado de Iluminação Pública Indiano
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Resposta dos investidores
Percepção de risco de crédito
Experiências em projetos mal estruturados
Procedimentos de monitoramento e verificação incompletos
Modelos de pagamento inadequados
Ações realizadas pela IFC
• Único mecanismo ESCROW AC para segurança do pagamento
• Garantir o apoio do Estado
• Inclusão de uma fonte de receita de “O&M” separada
• Procedimento de M&V justo e detalhado
• Muito relacionamento “face-a-face” com os investidores
• Proporcionar diálogos entre o cliente e os licitantes para dissipar o temor de risco de não pagamento
Questões no Sistema de Iluminação Pública
Questão Cobertura pela
ESCO
Aspectos
Técnicos
Lâmpada não apropriada à classe de rodovias Sim
Inadequação da infraestrutura em função de postes não-
padronizados e não desenhados para iluminação pública
Não considerado
em função de
custo alto
Baixa eficácia dos bulbos em comparação com a
capacidade atestada Sim
Variação substancial de voltagem conduzindo a um alto
consumo de energi Sim
Aspectos
comerciais
Pontos de IP são largamente faturados em bases estimadas
não-mensurados. Não há um baseline confiável mensurado. Sim
Práticas de Çontratação segue práticas inadequadas
permitindo que licitantes forneçam equipamentos de baixa
eficiência
Sim
Há ausência de manutenção que conduz à atrasos na
reposição e perda de eficácia em várias áreas Sim
Estrutura da Transação
Item Detalhes
Modelo Modelo BOOT de compartilhamento das economias
Cobertura Adaptação e O&M de 19,873 pontos em Bhubaneswar
ECMs ESCO é livre para decidir os medidores de conservação de energia sujeitas ao cumprimento de resultados específicos e requisitos de qualidade
Cobertura min. Ao menos 70% dos pontos verificados devem ser coberto pela ESCO ECMs
Duração do projeto 10 anos, sendo revisto 2,5 anos após o início com possibilidade de extensão a partir de mútuo acordo
Economia Mínimo / Valor de reserva de 30% em economia de de energia assegurada
Parâmetro de avaliação Economia de Energia assegurada (%)
Compartilhamento das economias
90% para ESCO, 10% mantido para a BMC
Considerações quanto à tarifa
Com o propósito de compartilhamento das economias, a tarifa básica é de Rs. 5.56/ kWh ajustada em 2.5% por ano até o final do projeto
Pagamento de anuidade O&M
Rs 300 por luminária por ano assumida pelo ESCO; ajustada em 5.5% por ano.
Penalidades e Obrigações
Perda para ESCO devido à diferença entre a economia real e cotada
Segurança de pagamento
Escrow Account; 75% da fatura a ser paga imediatamente sobre a submissão, equilíbrio sobre da verificação feita pela BMC Acordo de suporte do estado fornecido pelo governo.
Procedimento Licitatório
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• Parâmetro de avaliação de propostas: Maior percentual de economias de energia
(mínimo de 30% especificado nos documentos da licitação)
• Expectativa de propostas entre 35-50%
• 4 propostas recebidas– Philips, Intemo Systems, Servomax Consortium, Shah
Investments Consortium
• Philips e Intemo Systems não passaram pela qualificação técnica
• Propostas financeiras recebidas de Servomax & Shah Investments
• Shah Investments foi a licitante ganhadora ao se comprometer a economizar 80.02% de
energia