RESULTADO 2012

Rio de Janeiro | Março de 2013

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a

Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a

respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as

afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",

"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações

estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos

planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma

hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou

atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta

apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem

intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO

2

DESTAQUES DO ANO

1

PRINCIPAIS INDICADORES E DESTAQUES

Destaques de 2012 e eventos subsequentes

Obtenção da licença ambiental de instalação (LI) para a expansão da Unidade Serra Azul;

Início das obras da expansão da Unidade Serra Azul;

Realização das audiências públicas nos municípios de Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa;

Conclusão da incorporação da PortX pela MMX;

Término da construção civil da estrutura marítima e da montagem mecânica dos viradores de vagões do Superporto Sudeste;

Emissão de debêntures simples no valor total de R$ 600 milhões pela MMX Sudeste;

Enquadramento pelo BNDES do financiamento de longo prazo para o projeto de expansão da Unidade Serra Azul;

Aprovação de aumento de capital da MMX Mineração e Metálicos em R$ 1,4 bilhão através da subscrição privada de novas ações ordinárias;

Aprovação da desistência do projeto de investimento da companhia em ativos localizados no Chile, com o reconhecimento dos seus efeitos contábeis no valor de R$ 224 milhões;

Chegada das duas carregadeiras de navios no Superporto Sudeste, fabricadas na China, durante o 1T13;

4

2012 AxA

Produção 7,4 milhões de toneladas -2%

Vendas 6,9 milhão de toneladas -11%

Receita Líquida R$ 806 milhões -22%

Lucro Líquido R$ -792 milhões n/a

EBITDA Ajustado R$ 48,6 milhões -70%

80

100

120

140

160

180

200

MINÉRIO DE FERRO - PREÇO

62% Fe Spot China CFR

Preço Médio 2011:

US$ 167,6

Preço Médio 2012:

US$ 128,3 ∆%:

-31%

Fonte: Bloomberg

5

DESTAQUES FINANCEIROS

6

725

1.036

806

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2010 2011 2012

Receita Líquida (R$ millhões)

427

630

437

0

100

200

300

400

500

600

700

2010 2011 2012

Lucro Bruto (R$ milhões)

134

187

49

18,5%

18,0%

6,0%

0%

5%

10%

15%

20%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2010 2011 2012

EBITDA (R$ milhões)

EBITDA Margem EBITDA

DÍVIDA CONSOLIDADA

7

29% 30%

42%

71% 70%

58%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

4T11 3T12 4T12

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

992

2.336

2.683

4T11 3T12 4T12

Dívida líquida(R$ Milhões)

FOTOS DOS PROJETOS

2

Britagem Primária Moagem

Canteiros

Beneficiamento Acesso Principal

Reservatório de Água

Moagem

Britagem Primária

Casa de Bomba, Sump e

Espessadores

Subestação

Pilhas Canteiro e Almoxarifado

Reservatório de Água Inc.

Prédios Administrativos

Oficina de Manutenção

Terraplenagem

SERRA AZUL

Expansão da Unidade Serra Azul Equipamentos

CITIC - Pinhão do Britador

Barras de instalação das bobinas

10

CITIC - Minho de Bolas

CITIC - Motor dos Britadores / Moinhos

FLSmidth – Costado do Moinho SAG METSO – Componente do Moinho Vertical

Equipamentos

11

Expansão da Unidade Serra Azul

12

Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

13

Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 6 m

14

15

Superporto Sudeste

Viradores de Vagões

Superporto Sudeste

Pátio com Elevação 32 m

16

17

Superporto Sudeste

Plataforma e

Estrutura da Substação

18

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

18

Superporto Sudeste

Carregadores de Navios 18

19

Superporto Sudeste

Estrutura Offshore

19

Superporto Sudeste

Carregadores de Navios

Relações com Investidores Carlos Gonzalez – Presidente e DRI

Adriana Marques - Gerente Daniella Maia – Analista

Tel. + 55 21 2163-6197/4366 ri@mmx.com.br