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Mercado LivreTRANSCRIPT
O Mercado Livre de Energia
Aspectos Gerais para Consumidores Livres
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
O Sistema Elétrico Brasileiro: quais são suas características?
• Dimensões continentais• Predominância hidrelétrica• Oferta de energia distante
dos centros de consumo• Sistema interligado• Regime de chuvas
complementar• Divisão em submercados• Otimização energética
Instituições do Setor Elétrico Brasileiro: quais delas impactam mais na vida do consumidor?
CCEEONS
ANEEL
Conselho Nacional de Política Energética
EPECMSE Ministério de Minas e Energia
Comitê de Monitoramento do
Setor Elétrico.
Empresa de Pesquisa Energética.
Operador Nacional do Sistema.
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica.
Agência Nacional de Energia Elétrica
ONS
ANEEL
CCEE
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
O mercado de energia é dividido em 2 ambientes: ACR e ACL
Ambiente de Contratação Regulada
Ambiente de Contratação Livre
Distribuidores
Consumidor Cativo
Geradores
Comercializadores
Consumidor LivreConsumidor Livre
Geradores
Adquire energia via leilão regulado
Adquire energia da distribuidora
Monopólio regional
Autoprodutores
Livre escolha de fornecedores
Ambiente de competição
Ainda existe espaço para a expansão do ACL
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
Consumidor Livre: quem pode migrar?
• Convencional: adquire energia de qualquer fornecedor• Especial: adquire energia de pequenas centrais hidrelétricas e de
fontes renováveis tais como UTE a Biomassa, Eólica e Solar
(*) Consumidores com demanda menor que 500 kW podem reunir suas demandas contratadas, na forma de comunhão de fato ou de direito, a fim de adquirir energia no mercado livre. • Unidades consumidoras que tem o mesmo CNPJ e estão em locais distintos (dentro do mesmo
submercado): podem somar as demandas pra atingir os 500kW, considerando que individualmente as unidades devem ter demanda mínima de 30kW.
• Condomínio de empresas: não há necessidade de ter o mesmo CNPJ, entretanto precisam estar na mesma área e ter um único ponto de alimentação. Neste caso, não é necessário atender o requisito de demanda individual mínima, mas precisa ser criado um consórcio pra ser agente da CCEE.
Tipo Demanda Tensão de Conexão Data de ligação na redeConvencional 3 MW 69 kV antes 08/07/1995Convencional 3 MW --xx-- após 08/07/1995
Especial* 500 kW --xx-- --xx--
Consumidor Livre
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
• Negociar preços, prazos e flexibilidades que se encaixam nas necessidades do consumidor, possibilitando a redução de custos– Buscar preços abaixo do mercado cativo– Prazo variável– Montantes de energia flexíveis– Paradas programadas– Paradas por força maior (greves, por exemplo)
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
• No mercado livre, o consumidor pode se aproveitar de oportunidades conjunturais do mercado, o que não é possível no mercado cativo– Observar cenários de sobra de energia para
contratação– Redução de consumo voluntário em épocas de alta
de preços
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
• Os contratos permitem aferição precisa dos custos de energia– Contratos de médio e longo
prazo indexados por meio de indicadores conhecidos
– Possibilidade de elaboração de um budget para energia elétrica, conforme perfil de planejamento da empresa
– No ambiente regulado, as tarifas levam em consideração diversos fatores que limitam esta previsibilidade
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
• Livre escolha do fornecedor de energia– Possibilidade de escolher
empresas com bom relacionamento, permitindo melhor condições de negociação
– Competição de fornecedores para ganhar espaço no mercado trazem benefícios com ofertas atrativas
Mercado Livre: por quê migrar?
ACL
Minimizar Custos Oportunidades conjunturais
Escolha de Fornecedores
Previsibilidade
Adequação ao Perfil de Aceite de RiscoAverso ao Risco Propenso ao Risco
• Empresas aversas ao risco – ou que tenham procedimentos internos burocráticos – podem fazer contratações de energia de maneira conservadora e mesmo assim ter ganhos significativos.
• Empresas de maior aceite a risco – com flexibilidades nos seus processos – podem se beneficiar de oportunidades conjunturais de maneira mais agressiva.
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
O que muda para o Consumidor Livre?
Entrega Física de Energia
Não há alterações
Relações Comerciais
Consumidores Livres
Relacionamento por meio de Contratos Bilaterais
Geradores
Comercializadores
Preço Tarifa
- Definido entre as partes -Definido pelo órgão regulador
- Não há gerência sobre o valor da tarifa
- Representa o balanço entre oferta e demanda de mercado no momento da contratação
Contratos regem as relações comerciais no ACL
Prazo Período de duração do contratoMontante Volume de compra/venda
Preço Valor definido por MWh de energia
Características
Preço vs Tarifa
Prazo Variação da duração do contratoFlexibilidades
Montante Variações no volume de energia para acomodar curva de consumo
• Requisito do consumidor: 100% de sua demanda deve estar contratada• No Mercado Livre, o consumidor tem gestão sobre o custo da energia,
porém os custos do transporte (tarifa fio) continuam sendo cobrados via pelas distribuidoras– Consumidores especiais aferem desconto na tarifa fio– Consumidores convencionais que adquirem energia incentivada também tem direito à
desconto na tarifa fio
Contratos Bilaterais
Encargos do setor: todos pagam
• ESS (Encargo de Serviços do Sistema)• EER (Encargo de Energia de Reserva)• CCC (Conta de Consumo de Combustíveis Fósseis)
• CDE (Conta de Desenvolvimento Energético)• PROINFA (Programa de Incentivo às Fontes
Alternativas)
No Mercado Livre há mais transparência
Mercado Livre Encargo Mercado CativoESSEERCCCCDE
PROINFA
Cobrados à parte
Cobrados na tarifa fio
Cobrados na tarifa total
Tarifa de Energia Preço Energia Convencional
Perdas Comerciais Parcela Uso do Fio
Parcela Encargos Preço Energia Incentivada
Custo da energia: como fica?
Consumidor Livre
Tarifa Fio
Custo Energia
Consumidor Cativo
Tarifa de Fornecimento
Consumidor Especial
Tarifa Fio c/ Desconto
Economia
Operação do Sistema x Operação de Mercado
• Operador Independente do Sistema Elétrico Brasileiro– Operação da rede básica– Políticas de operação eletro-
energética– Despacho hidrotérmico ótimo
• Operador Independente do Mercado de Energia– Modelagem dos agentes– Agregação da medição– Contabilização do mercado de
curto prazo– Liquidação financeira
Medição
CMWh
GMWh
Contratos
Compra
Venda
Contabilização
Liquidação Financeira
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
CCEE – Câmara de Comercialização de Energia Elétrica
• Sociedade civil sem fins lucrativos– Mantida por meio de contribuições de seus associados
• Adesão obrigatória por todos os agentes de mercado– Distribuidores– Geradores– Comercializadores– Consumidores livres e especiais
Como a CCEE “enxerga” o Consumidor Livre?
D1
XYZ – JFJuiz de Fora
CNPJ XX.XXX.XXX/0001-XX
Matriz
D2 D3 D4
XYZ – GUAGaratinguetá
CNPJ XX.XXX.XXX/0002-XX
Filial
XYZ – SJCSão José dos Campos
CNPJ XX.XXX.XXX/0003-XX
Filial
XYZ – DCDuque de Caxias
CNPJ XX.XXX.XXX/0004-XX
Filial
XYZ – CPCampinas
CNPJ XX.XXX.XXX/0005-XX
Filial
Como a CCEE “enxerga” o Consumidor Livre?
XYZAgente CCEE
CNPJ XX.XXX.XXX/0001-XX
D2 D3 D4
XYZ – GUAGaratinguetá
CNPJ XX.XXX.XXX/0002-XX
Filial
XYZ – SJCSão José dos Campos
CNPJ XX.XXX.XXX/0003-XX
Filial
XYZ – DCDuque de Caxias
CNPJ XX.XXX.XXX/0004-XX
Filial
XYZ – CPCampinas
CNPJ XX.XXX.XXX/0005-XX
Filial
JF
Carga ModeladaXYZ - JF
Como a CCEE “enxerga” o Consumidor Livre?
XYZ Agente CCEE
CNPJ XX.XXX.XXX/0001-XX
D2
XYZ – SJCSão José dos Campos
CNPJ XX.XXX.XXX/0003-XX
Filial
JF GUA DC CP
Carga ModeladaXYZ - JF
Carga ModeladaXYZ - GUA
Carga ModeladaXYZ - DC
Carga ModeladaXYZ - CP
Visão geral das operações na CCEE: o que acontece mensalmente?
MediçãoMedição
ContratosContratos
SpotSpot
LiquidaçãoFinanceiraLiquidaçãoFinanceira
ContabilizaçãoContabilização
Pré-FaturaPré-Fatura
• A agregação dos montantes líquidos de energia consumida medida• Agregação dos montantes de energia contratada • Aferição dos preços do mercado de curto prazo (spot) • Contabilização e liquidação financeira
CONSUMO
Mês “m” Mês “ms”
Dad
os d
e en
trad
aC
álcu
lo d
as
regr
asD
ivu
lgaç
ão d
e re
sulta
dos
Mês “ms+2”
Preço spot no Brasil: o que é preciso saber?
• Preço de Liquidação das Diferenças – PLD– Utilizado para valorar os volumes de energia comercializados no
mercado de curto prazo– Definido por modelos computacionais: NEWAVE e DECOMP– Divulgado pela CCEE
• Características – Calculado semanalmente
– Por patamar
– Por submercado
Aproximadamente representa: - Leve: madrugada- Médio: horário fora ponta, exceto madrugada- Pesado: horário de ponta
Brasil é dividido em 4 submercados: Sudeste/Centro-Oeste, Sul, Norte e Nordeste
PLD: o que ele representa?
• O que ele representa?– O custo marginal de operação do sistema, considerando diversos
cenários de tomada de decisão
• O que ele não representa– Balanço entre oferta e demanda por contratos bilaterais de energia
Liquidação financeira na CCEE: transações são multilaterais
valores a serem pagos valores a serem recebidos
Agentes em Posição Devedora
Agentes em Posição Credora
Agente CCEE B
Agente CCEE D
Agente CCEE C
Agente CCEE A
Agente de Liquidação Financeira
Agente CCEE J
Agente CCEE I
Agente CCEE H
Agente CCEE G
Agente CCEE F
Agente CCEE E
Agente XYZ
Inadimplência no mercado spot: o que acontece se alguém não pagar?
valores a serem pagos valores a serem recebidos
Agentes em Posição Devedora
Agentes em Posição Credora
Agente CCEE B
Agente CCEE D
Agente CCEE C
Agente CCEE A
Agente de Liquidação Financeira
Agente CCEE J
Agente CCEE I
Agente CCEE H
Agente CCEE G
Agente CCEE F
Agente CCEE E
Agente XYZ
Agente CCEE C
A inadimplência é rateada entre os agentes credores (loss sharing).Estes valores entram como crédito para os próximos meses, corrigidos
até que o agente inadimplente quite sua dívida.
Garantias financeiras na CCEE mitigam o risco da liquidação financeira
• Mecanismo de redução da inadimplência do mercado spot
• Metodologia de cálculo considera o risco que cada agente traz ao mercado (nível de exposição)
• A CCEE publica os valores antes da liquidação financeira
• Caso haja necessidade de aporte, os agentes são obrigados a disponibilizar os recursos
Cobertura contratual do consumo é obrigação do consumidor livre
• Consumidor livre deve estar 100% contratado• Aferição mensal da cobertura contratual dos últimos 12
meses
• Penalidade aplicada em função do nível contratual do consumidor
Mês de Apuração: Jan/2011
Agenda
O Sistema Elétrico Brasileiro e suas Instituições
O Modelo do Mercado de Energia Brasileiro
Mercado Livre: Requisitos e Motivações
Relações Comerciais no Mercado Livre
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica - CCEE
Riscos no Mercado Livre e Considerações Finais
Riscos no mercado livre: eles existem...
Riscos no ACL
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
... Mas são gerenciáveis!
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
Riscos no mercado livre: quais são e como mitigá-los
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
RiscoA volatilidade do Preço de Liquidação das Diferenças é uma variável significativa nas operações do mercado livre.
Gerenciando o RiscoUma gestão correta de portfólio de contratos e um acompanhamento das tendências do PLD mitigam esse risco
Riscos no mercado livre: quais são e como mitigá-los
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
RiscoExistem várias atividades na CCEE (registro e validação de contratos, pagamentos e garantias, entre outros) que tem datas específicas e que podem implicar em perdas caso não sejam feitas dentro do prazo.
Gerenciando o RiscoA implantação de procedimentos e controles mitigam esse risco
Riscos no mercado livre: quais são e como mitigá-los
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
RiscoRisco relativamente baixo (historicamente a inadimplência é de 1% do valor total das operações)
Gerenciando o RiscoPode ser mitigado evitando-se posições credoras no mercado.Além disso, a CCEE vem trabalhando sistematicamente para coibir más práticas de mercado, dando celeridade em processos de desligamento de agentes e aprimorando seus processos para diminuir o risco no mercado.
Riscos no mercado livre: quais são e como mitigá-los
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
RiscoAdquirir energia de um fornecedor que possa vir a não honrar seus contratos. O risco de crédito entre partes aumenta conforme a saúde financeira das empresas deteriora.
Gerenciando o RiscoBoa análise de crédito e seleção criteriosa dos fornecedores, cuja reputação e situação financeira sejam amplamente aceitáveis pelo mercado
Riscos no mercado livre: quais são e como mitigá-los
Todos Riscos são
Gerenciáveis
Exposição ao PLD Operações na CCEE
Inadimplência no MCP Credito bilateral
Liquidez
RiscoConsumidores livres ainda não podem vender seus excedentes de energia.• Caso o volume de energia
comprado em contratos seja superior à sua demanda, não há possibilidade de reverter esta posição ao mercado
• As sobras são liquidadas à PLD, onde o valor pode ser inferior ao valor de contrato
Gerenciando o RiscoRealizar uma previsão de demanda acurada, adquirir contratos com flexibilidades adequadas e gestão ativa do portfólio de contratos.
Migração para o mercado livre requer comprometimento, mas os benefícios compensam
Riscos Oportunidades • Migrar para o Mercado Livre requer acompanhamento constante para garantir eficiência, identificação e aproveitamento de oportunidades e gestão apropriada de riscos
• A proatividade na gestão de energia no Mercado Livre permite diminuição de custos, aumentando competitividade. No mercado regulado, não é possível obter este nível de gerência.
Obrigado!