EMPRESAS TAURUSMarço 2010

• Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3).

• Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.

• Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/03/2010, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros).

• Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.

OBSERVAÇÕES:

EMPRESAS TAURUS ORGANOGRAMA SOCIETÁRIO

Legenda:Forjas

Taurus S.A.

Polimetal *94,1%

Ações Ordinárias Ações Preferenciais

Outros5,9%

Geração Futuro40,1%

PREVI29,4%

Outros30,5%

31,4% 26,7% 19,6% 20,3%2,0%

Capital Social: R$ 201.000.000,00Quantidade de ações: :

ON: 42.744.720 PN: 85.489.440

X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total* Inclui a participação de LFCE

Taurus InternationalManufacturing, Inc.

Taurus Holdings, Inc.

Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda.

Taurus Blindagens Ltda.

Taurus Properties, Inc.

Famastil TaurusFerramentas S.A.

Taurus Helmets Ind.Plástica Ltda.

Taurus BlindagensNordeste Ltda.

100% 100%

35% 24,2% 99,86%100%

99,99% 99,99%

Taurus Invest.Imobiliários Ltda.

75,8% 30,6%

69,4%

BraztechInternational, L.C.

100%

Polimetal Participações S.A.

Invespar72%

LFCE28%

Pentágono0,00011%

FORJAS TAURUS S.A.RECEITA LÍQUIDA - Em milhões de R$

CAGR +32%

140,6175,5

236,4

308,2

426,8

113,9 93,1 112,5

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

21%

COMPOSIÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA NO 1T10:

* R$ 35,3 milhões no mercado interno, representado 31% do total das vendas* R$ 77,2 milhões no mercado externo, representando 69% do total das vendas

RECEITA LÍQUIDA POR UNIDADE DE NEGÓCIOUnidade 1T09 1T10 Variação

R$ % partic. R$ % partic. no 1T10Armas 77,9 84 94,5 84 21%Forjados 5,4 6 7,5 7 39%Trat. Térmico 0,4 0 0,5 0 25%Armas Longas 8,1 9 8,8 8 9%Caldeirados 1,3 1 1,2 1 -8%Total Geral 93,1 100 112,5 100

FORJAS TAURUS S.A.EXPORTAÇÕES - Em milhões de US$

19771978

19791980

19811982

19831984

19851986

19871988

19891990

19911992

19931994

19951996

19971998

19992000

20012002

20032004

20052006

20072008

20091T1

0

2.0 3.46.5

18.8 21.728.6

41.5

28.5 31.126.1

38.134.6

47.9

78.1

97.1

155.4

42.7

Chart Title MERCADO EXTERNO (armas):

* US$ 42,7 milhões no 1T10 (54% superior aos US$ 27,8 milhões do 1T09)* 96%, ou US$ 40,9 milhões, vendas associadas no 1T10

FORJAS TAURUS S.A. PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES

2003 – BASE 100 PRODUÇÃO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +23%

51%

VENDAS

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +26%

46%

RECEITA LÍQUIDA X CUSTO X MARGEM BRUTA MÉDIA

FORJAS TAURUS S.A.CUSTOS DAS VENDAS – Em milhões de R$

DESCRIÇÃOPISTOLA

MÊS ANO

fev/10 mar/10 % 1T09 1T10 %

RECEITA LÍQUIDA 526 494 -6 628 546 -13

CUSTO 267 280 5 324 273 -16

MARGEM BRUTA 49% 43% -6 p.p. 48% 50% +2 p.p.

Mão-de-obra 34%

Depreciação 5%

Matéria-prima 30%

Outros custos

31%

COMPOSIÇÃO DOS CUSTOS DAS VENDAS

1T10: 72% CUSTOS

VARIÁVEIS 28% CUSTOS

FIXOS

DESCRIÇÃOREVOLVER

MÊS

ANO

fev/10 mar/10 % 1T09 1T10 %

RECEITA LÍQUIDA 351 361 3 412 353 -14

CUSTO 213 218 2 232 215 -7

MARGEM BRUTA 39% 40% +1 p.p. 44% 39% -5 p.p.

* Redução margem: queda nas vendas para patrimônio

110,7130,5

163,3

187,6

267,1

63,0 55,168,6

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

25%

CAGR +25%

FORJAS TAURUS S.A.LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA – Em milhões de R$

29,921,2%

45,125,7%

73,130,9%

120,6 39,1%

159,7 37,4%

50,944,7% 37,9

40,8%

43,9 39%

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +52%

16%

LUCRO BRUTO POR UNIDADE DE NEGÓCIO

Unidade 1T09 1T10 Variação

R$ % partic. R$ % partic. no 1T10

Armas 35,5 94 42,7 97 20%

Forjados -0,3 -1 1,1 3 467%

Trat. Térmico 0,0 0 0,0 0

Armas Longas 2,4 6 0,7 2 -71%

Caldeirados 0,3 1 -0,6 -1 -300%

Total Geral 37,9 100 43,9 100

FORJAS TAURUS S.A.ENCARGOS FINANCEIROS, LÍQUIDOS – Em milhões de R$

COMPOSIÇÃO DOS ENCARGOS FINANCEIROS – Acumulado março

3,4 2,9 4,6

- 20,3

-10,4

5,6

-20,4

-2,12005 2006 2007

2008

2009

4T09

1T09

1T10

Descrição 1T09 1T10 Variação - %VC PASSIVAS -2,4 -3,2 33JUROS S/ EMPREST/FINANC -3,5 -4,0 14VC S/ HEDGE -21,9 0 -100OUTRAS DESPESAS -0,4 -1,4 250TOTAL DESP. FINANCEIRAS -28,2 -8,6VC ATIVAS 2,8 3,0 7JUROS S/ EMPREST. 1,0 1,3 30JUROS S/ APLICAÇÕES 0,9 1,2 33VC S/ HEDGE 2,9 0,5 -83OUTRAS RECEITAS 0,2 0,5 150TOTAL REC. FINANCEIRAS 7,8 6,5

ENCARGOS FINANCEIROS LIQ. -20,4 -2,1

FORJAS TAURUS S.A.RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL E LUCRO LÍQUIDO – Em milhões de R$

2,1

7,4

0,4

-1,0-1,8

TBL THI FAMASTIL TMFL TIIL

COMPOSIÇÃO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL – 1T10Histórico do Resultado deEquivalência Patrimonial

Período R$ 2005 11,42006 25,12007 26,72008 35,12009 3,94T09 -5,41T09 8,41T10 7,1

LUCRO LÍQUIDO

12,5

32,5

48,8

61,9

54,4

21,5

8,9

19,3

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +44%

117%

LUCRO LÍQUIDO POR UNIDADE DE NEGÓCIOUnidade 1T09 1T10

R$ % partic. R$ % partic.Armas 8,8 99 19,7 102Forjados -1,0 -11 0,2 1Trat. Térmico 0,0 0 0 0Armas Longas 1,1 12 0 0Caldeirados 0,0 0,0 -0,6 -3Total Geral 8,9 100 19,3 100

TAURUS HOLDINGS, INC.COMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de US$RECEITA LÍQUIDA

58,4

78,2

99,7

132,8

198,2

43,3 51,8 52,1

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +36%

0,7%LUCRO BRUTO

16,8

22,8

29,1

38,7

57,1

13,4 15,1 15,1

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

28,8%

29,2%

29,2%

29,1%

28,8%

30,9% 29,2% 29,0%

CAGR +36%

LUCRO LÍQUIDO

2,4

4,2

5,6

8,3

12,7

0,2

4,3 4,1

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +52%

-5,1%

EMPRESAS TAURUS PRODUÇÃO E VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS

2003 – BASE 100 PRODUÇÃO

CAGR +22%

67%

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

VENDAS

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +26%

12%

EMPRESAS TAURUS VENDAS DE REVÓLVERES E PISTOLAS POR MERCADO - EM QUANTIDADES CONSOLIDADAS

2003 – BASE 100 MERCADO INTERNO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +8%

18%

MERCADO EXTERNO

20406080

100120140160180200220240260280300320340360380

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR +24%

4%

TAURUS BLINDAGENS e HELMETSCOMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$

RECEITA LÍQUIDA

46,5

67,7

87,7

112,9

85,7

22,9 18,7 23,1

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR 05-09 +16%

24%

LUCRO LÍQUIDO

10,1

16,8

20,5

27,1

11,4

4,73,4 4,2

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR 05-09 +3%

24%

LUCRO BRUTO

19,8

29,1

38,7

54,5

36,7

10,47,9 9,9

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR 05-09 +17%

25%42,6%

43%

44,1%

48,3%

42,8%

45,4%42,2%

42,9%

TAURUS BLINDAGENS e HELMETS PRODUÇÃO E VENDAS DE CAPACETES - EM QUANTIDADES

2003 – BASE 100PRODUÇÃO

20406080

100120140160180200220240260280300320

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR 03-09 +12%

23%

VENDAS

20406080

100120140160180200220240260280300320

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

CAGR 03-09 +14%

37%

TAURUS MÁQUINAS-FERRAMENTACOMPARATIVO DE RESULTADOS – Em milhões de R$

RECEITA LÍQUIDA

34,5

55,0

80,273,5

64,2

12,0

21,1

10,1

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

-52%

LUCRO BRUTO

7,0

12,2

19,5

16,3

2,8

-1,61,4

0,3

2005 2006 2007 2008 2009 4T09 1T09 1T10

20,3%

22,2%

24,3%

22,2%

4,4%6,6%

-78%

RESULTADO LÍQUIDO

1,2 0,94,1

-8,6

-43,2

-12,9

-3,3 -4,02005 2006 2007 2008

2009

4T09

1T09 1T10

-4%

EMPRESAS TAURUS ASPECTOS FINANCEIROS CONSOLIDADOS

Receita Líquida ConsolidadaR$ MM

Receita Líquida consolidada por segmento – Em milhões de reais - % de participação

1T09 1T10

Mercado Interno Mercado Externo

61%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10

39%

CAGR +22%

61%

54%

46%

49%

51%

39%

61%

47%

53%

59%

41%

54,5%

45,5%

250,4

333,2

408,9 429,3

599,2

679,4

153,9

Lucro Líquido ConsolidadoR$ MM

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10

30,4

43,6

55,1

23,3

CAGR + 16,8%

18,2

50,8

14,9

ArmasR$ 105,8 68,6%

ForjadosR$ 7,5 4,9%

OutrosR$ 2,9 2,0%

CapacetesR$ 21,4 13,9%

MáquinasR$ 9,7 6,3%

FerramentasR$ 6,6 4,3%

ArmasR$ 158,3 76,2%

ForjadosR$ 5,3 2,6%

OutrosR$ 3,5 2,0%

CapacetesR$ 15,5 7,5% Máquinas

R$ 19,5 9,4%

FerramentasR$ 5,5 2,6%

EMPRESAS TAURUS INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIOS

Valores consolidados em milhões de R$

Itens selecionados1T09 1T10 Var. 1T09 1T10 Var. 1T09 1T10 Var. 1T09 1T10 Var. 1T09 1T10

Receita líquida 158,3 105,8 -33,2% 15,5 21,4 38,1% 19,5 9,7 -50,3% 14,3 17,0 18,9% 207,6 153,9Participação receita líquida 76,2% 68,6% -7,6 p.p 7,5% 13,9% +6,4 p.p 9,4% 6,3% -3,1 p.p 7,0% 11,0% +4,0 p.p 100% 100%Resultado Bruto 80,2 65,4 -18,5% 7,5 10,2 36,0% 0,0 0,8 4,1 3,6 -12,2% 91,8 80,0Margem Bruta 50,7% 61,8% +12,1 p.p. 48,4% 47,7% -0,7 p.p. 0,0% 8,2% +8,2 p.p. 28,7% 21,2% -7,5 p.p. 44,2% 52,0%Resultado líquido 11,6 13,0 12,1% 5,2 5,5 5,8% -4,1 -3,6 -12,2% -0,1 0,0 0,0% 12,6 14,9Margem líquida 7,3% 12,3% +5,0 p.p 33,5% 25,7% -7,8 p.p -21,0% -37,1% -16,1 p.p -0,7% 0,0% -0,7 p.p 6,1% 9,7%

Armas Capacetes para motocilistas Máquinas-ferramenta Outros Total

EMPRESAS TAURUS POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA

Valores em milhões de R$, exceto quando indicado de outra forma

Valores em milhões de R$31-12-09 31-03-10 Variação

Endividamento curto prazo 209,2 195,4 -6,6%Endividamento longo prazo 111,4 140,7 26,3%Endividamento bruto 320,6 336,1 4,8%(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 177,6 162,5 -8,5%Endividamento líquido 143,0 173,6 21,4%Endividamento líquido/EBITDA 1,05x 1,14x(1) +0,09xResultado financeiro, líquido -21,8 (2) -4,00(3) -Despesas financeiras líquidas/EBITDA 15,9% 10,5% -5,4 p.p.

(1) EBITDA projetado para 12 meses em 2010 / Endividamento líquido em 31-03-10.(2) Período correspondente a 12 meses de 2009.(3) Período correspondente a 03 meses de 2010.

COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO EM 31-03-10

FINAMER$ 31,9 9%

FINEPR$ 50,0 15%

Cap.de Giro:Em R$: R$ 96,4 29%

Em US$: R$ 34,2 10%

Aquis imob – US$ R$ 2,6 1%

BRDER$ 1,5 0%

BNDESR$ 15,2 5%

Saques cambiaisR$ 104,3 31%

EMPRESAS TAURUS EBITDA e MARGEM EBITDA CONSOLIDADOS – Em milhões de R$

R$ 38,0R$ 43,2

R$ 56,2

R$ 88,6

R$ 128,6R$ 136,7

R$ 38,2

15% 13%14%

21% 21% 20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 1T10

Ebitda Margem Ebitda

EMPRESAS TAURUS INVESTIMENTOS NO IMOBILIZADO CONSOLIDADOS

Em milhões de R$

15,9

36,0

17,4

4,7

14,1

16,0

25,2

3,7

5,4

1,0

3,3

1,1

2007 2008 2009 1T10

Capacidade Modernização Outros

35,4

53,0

45,9

9,5

Ano / Produto 2005 2006 2007 2008 2009 2010

(Projetado)Pistolas 16 10 4 23 14 22Revólveres 7 2 5 11 5 4

4 2Acessórios 3 4 1Total Geral 27 15 13 36 20 26

Carabinas

LANÇAMENTOS DE NOVOS PRODUTOS - ARMASEm quantidades

Contatos:

Edair DecontoDiretor Executivo de Controladoria

e de Relações com Investidores

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T: (51) 3021-3000

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