Manual do Investidor

Bem vindo à Mosaic!

Com este manual, procuraremos explicar-lhe como poderá começar a utilizar a nossa Plataforma e investir em PME’s portuguesas com projetos de crescimento. Ficará a conhecer o tipo de oportunidades de investimento que poderá encontrar nesta Plataforma, e como começar a investir. Recomendamos-lhe também que leia as nossas FAQs, disponíveis em: http://mosaic.pt/investor/faq Queremos que a sua experiência connosco seja a melhor possível. Se tiver alguma dúvida, ou se nos quiser transmitir algum elogio ou sugestão de melhoria, contacte–nos por favor:

E-mail: geral@mosaic.pt Telefone: 220 731 374

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Os Projetos 4

Como funciona o processo de Emissão? 6

Método de Leilão 6

Método FIFO 7

Conselhos gerais para o investimento através da Mosaic

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Como utilizar a nossa plataforma 10

Transmissão de ordens de investimento 13

Como alterar ou revogar a sua ordem

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Indice

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A Mosaic permite-lhe fazer empréstimos diretamente a empresas portuguesas de média ou pequena dimensão (PME’s), investindo em obrigações por elas emitidas.

O que são obrigações? Em termos simples, investir em obrigações é o mesmo que emprestar dinheiro a uma empresa: uma obrigação é um título de crédito, que confere ao seu titular o direito de receber periodicamente juros e, numa determinada data, o reembolso do capital mutuado. Cada emissão de obrigações na Mosaic tem associada uma Ficha Técnica, que detalha todas as caraterísticas do investimento - incluindo o montante total pretendido, a maturidade, a frequência de pagamento de cupões, a forma de reembolso do capital investido e as garantias prestadas pelo Emitente aos Obrigacionistas. Os juros serão sempre calculados utilizando uma taxa de juro fixada no momento da emissão, determinada através do processo descrito mais abaixo em “Como funciona o processo de

Emissão”.

Quais são os riscos do investimento em obrigações? O investimento em Obrigações através da Mosaic poderá ser uma excelente oportunidade para os investidores, mas implica também a exposição a certos riscos, nomeadamente: Risco de crédito: existe a probabilidade do Emitente falhar o cumprimento das suas obrigações, isto

é, não pagar os juros acordados ou reembolsar o capital investido;

Risco de liquidez: a venda das Obrigações após a sua subscrição poderá apenas ser realizada mediante uma transação privada, pelo que os Investidores deverão assumir que irão deter as Obrigações até à maturidade;

Risco de taxa de juro: as Obrigações serão remuneradas a uma taxa de juro fixa, pelo que o valor do investimento poderá ser afetado por variações na taxa de juro do mercado.

Antes de investir, deverá analisar toda a informação disponibilizada, incluindo a Ficha Técnica de cada investimento, e esclarecer eventuais duvidas que tenha, recorrendo, caso seja necessário, a aconselhamento especializado.

Os Projetos

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Que empresas podem emitir obrigações através da Mosaic? A Mosaic apoia empresas de direito português em processos de emissão de Obrigações até um máximo anual de cinco milhões de euros por Emitente. No entanto, nem todas as empresas serão aceites como nossas clientes. Para reduzir o risco de crédito dos investidores, a Mosaic implementa um modelo de pré-validação de todos os projetos divulgados na Plataforma, que consiste em: Requerer e confirmar as informações prestadas por cada Emitente, que incluirá, no mínimo:

as demonstrações financeiras, devidamente assinadas, dos dois últimos anos; a certidão permanente do registo comercial; certidões atualizadas das Finanças e da Segurança Social; o mapa de responsabilidades de crédito (CRC) do Banco de Portugal;

a listagem de processos em contencioso contra a empresa e garantias prestadas.

Avaliar o risco de crédito, com base num modelo de risco desenvolvido internamente, que medirá a capacidade da empresa vir a gerar fundos suficientes para honrar os

compromissos a firmar com os Obrigacionistas. Apenas as empresas que cumpram com os nossos requisitos de solidez e de qualidade de informação financeira serão aceites como Emitentes.

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As emissões de obrigações poderão ser realizada de uma de duas formas:

Método de Leilão 1. Cada empresa define uma taxa de juro anual (TANB) máxima que está disposta a pagar

aos investidores pelo financiamento. Esta taxa faz parte das condições da emissão e, uma vez fixada, não poderá ser alterada;

2. Durante o período de subscrição, cada investidor interessado em investir no projeto indica o montante que pretende investir e a taxa de juro mínima a que pretende ver remunerado o investimento

3. No final do período de subscrição indicado (geralmente, 30 dias), a emissão terá sucesso apenas se as ordens de subscrição recebidas e validadas sejam de montante igual ou superior ao montante pretendido pela empresa;

4. A taxa efetiva (TANB) das Obrigações será a taxa de juro mínima que permita o sucesso da Emissão;

5. Serão aceites todas as ordens de subscrição que tenham sido transmitidas com uma taxa de juro mínima aceite inferior à TANB efetiva, e prioritizadas em função da data

de validação as ordens de subscrição transmitidas com taxa de juro mínima igual à TANB efetiva.

Como funciona o processo de Emissão?

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Método FIFO 1. Cada empresa fixa a taxa de juro anual (TANB) dos títulos, que não poderá ser alterada

durante o período de subscrição;

2. Cada investidor interessado em investir no projeto indica o montante que pretende investir

3. No final do período de subscrição indicado (geralmente, 30 dias), a emissão terá sucesso apenas se as ordens de subscrição recebidas e validadas sejam de montante igual ou superior ao montante pretendido pela empresa;

4. O final do período de subscrição será antecipado se, a qualquer momento, as ordens de subscrição recebidas e validadas ultrapassarem o montante pretendido pela empresa

5. As ordens de subscrição serão prioritizadas em função da data em que tenham sido validadas.

Lembre-se que:

As ordens de subscrição só serão consideradas válidas após a realização da transferência dos montantes correspondentes para a conta bancária de apoio à emissão;

No processo de rateio, as ordens de subscrição serão sempre prioritizadas em função da data em que tenham sido validadas;

Os montantes correspondentes às ordens recebidas que não resultem na subscrição de Obrigações serão devolvidos aos investidores no final do período de subscrição.

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Conheça as empresas em que investe: direcione os seus investimentos para as empresas e projetos em que acredita A Mosaic permite-lhe conhecer em detalhe cada oportunidade de investimento:

Aceda a toda a informação relevante sobre cada projeto, incluindo, pelo

menos: As demonstrações financeiras da empresa A Ficha Técnica da emissão O Relatório Mosaic sobre a empresa

Questione diretamente a empresa, se ainda tiver alguma dúvida ou necessitar de informações adicionais, através da secção “Perguntas e Respostas” da Plataforma

Conselhos gerais para investimento através da Mosaic

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2 Diversifique os seus investimentos: não ponha todos os ovos no mesmo cesto!

Todas as oportunidades apresentadas foram aprovadas pelo nosso modelo de risco, mas poderão vir a existir casos em que uma empresa se torne incapaz de cumprir integralmente os pagamentos acordados. Em vez de investir um montante elevado num só projeto, será preferível investir montantes mais reduzidos em vários. Desta forma, irá diversificar a sua carteira de obrigações e reduzir o impacto de uma eventual perda.

A diversificação é um conceito muito importante na área financeira: uma carteira formada por diferentes tipos de investimentos irá, em média, gerar maiores retornos e estar exposta a menor risco que qualquer um dos investimentos individuais que a compõem.

Invista mais cedo em vez de mais tarde!

Lembre-se que quanto mais cedo transmitir a sua ordem de investimento e realizar a respetiva transferência bancária maiores são as probabilidades de efetivamente vir a deter as obrigações: o nosso processo de rateio prioritiza as ordens de investimento em função da data da sua validação.

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Registe-se como Utilizador A Plataforma Mosaic permite o registo gratuito de qualquer pessoa como Utilizador, bastando para tal que forneça um endereço de correio eletrónico e estabeleça uma password de segurança.

Como Utilizador, poderá: Consultar as emissões em curso e o resultado de emissões passadas; Aceder à área pessoal, onde poderá completar e gerir o seu perfil; e Subscrever a Newsletter Mosaic.

Como Utilizador não poderá aceder à informação disponível sobre cada emissão em curso e realizar investimentos. Para tal, deverá tornar-se Membro da Mosaic.

Torne-se Membro da Mosaic Para se tornar Membro, deverá: Validar a sua identidade e a informação divulgada, enviando à Mosaic: Uma cópia, frente e verso, do cartão de cidadão, ou do bilhete de identidade e

comprovativo de NIF; e Comprovativos de morada, profissão e NIB de conta bancária de que seja titular. Responder corretamente a um breve questionário sobre conhecimentos financeiros.

Após a validação, pela Mosaic, da informação enviada, ficará registado como Membro da Mosaic.

Como utilizar a nossa plataforma

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Mantenha os seus registos atualizados!

A informação pessoal que nos forneceu ficará visível na sua área pessoal, podendo apenas ser alterada através do envio de um email para registo@mosaic.pt. Para garantir a qualidade da informação, poderemos pedir-lhe

que nos envie também um documento comprovativo da alteração.

Identifique os projetos em angariação... A página “Projetos” permite-lhe ter uma visão geral dos projetos da Plataforma e identificar, de uma forma rápida, os que estão em processo de angariação de

investimento. A página permite conhecer o prazo até ao final do período de angariação, e a percentagem da emissão coberta por licitações validadas.

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... analise a informação disponível... Na página de cada projeto em angariação, poderá encontrar:

A Ficha Técnica da oportunidade de investimento; As Demonstrações Financeiras da empresa; O Relatório Mosaic: um relatório sobre a empresa preparado por nós; e Toda a restante informação que a empresa considere relevante partilhar com os

investidores. Relembramos que, com a excepção do Relatório Mosaic, a informação disponibilizada sobre cada Projeto é da total responsabilidade da empresa respetiva, conforme os nossos Termos de Utilização.

... e coloque questões à empresa Questione diretamente a empresa, se ainda tiver alguma dúvida ou necessitar de informações adicionais, através da secção “Perguntas e Respostas”.

Na mesma secção, poderá também ler as respostas da empresa às questões colocadas por outros investidores. A secção de Perguntas e Respostas deverá ser um espaço de interação entre a empresa e potenciais investidores,

pelo que a Mosaic se reserva o direito a editar ou apagar quaisquer comentários que atentem contra o bom senso e a boa educação, ou tenham o objetivo de denegrir a imagem da empresa.

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Transmissão de ordens de investimento Faça a sua licitação A página de cada projeto permite-lhe licitar diretamente

nos projetos que lhe interessam. As ordens de licitação incluem, para além do montante que deseja investir, a taxa de juro anual (TANB) mínima que exige como remuneração do investimento:

Para os projetos com rateio “Método de Leilão”, esta taxa será usada pela Mosaic, no final do período de subscrição, para definir a taxa efetiva da operação e identificar os Obrigacionistas;

Para os projetos com rateio “Método FIFO”, a taxa de juro da operação estará já definida, pelo que a sua ordem de subscrição será composta apenas pelo montante que deseja investir.

Ao licitar, deverá confirmar que leu e concorda com os Termos de Utilização da Plataforma e com a Ficha Técnica da oportunidade de investimento.

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Transfira o montante correspondente A sua licitação só será validada após a transferência do montante respetivo para uma conta bancária que servirá de apoio à emissão. Esta conta será aberta pela Mosaic em nome do Emitente, que não a poderá movimentar, ou utilizar de qualquer outra forma os fundos depositados, até à conclusão com sucesso do processo de Emissão. Após a transmissão da sua licitação, receberá um email de confirmação da Mosaic onde será indicado o NIB da conta bancária de apoio à Emissão, para o qual deverá realizar a

transferência.

Como alterar ou revogar a sua ordem Antes da realização da transferência bancária, as ordens de subscrição transmitidas não serão consideradas válidas, pelo que poderão ser alteradas ou revogadas a qualquer momento. Após a realização da transferência bancária, o prazo para a alteração ou revogação de

ordens dependerá do tipo de emissão:

“Método de Leilão”: as ordens poderão ser alteradas ou revogadas até aos cinco dias anteriores ao final do período de subscrição. As ordens de subscrição que sejam dadas nos últimos cinco dias do período de subscrição serão irrevogáveis .

“Método FIFO”: as ordens poderão ser alteradas ou revogadas enquanto o período

de subscrição estiver a decorrer, ou seja, até que as ordens de subscrição recebidas e validadas atinjam o montante da Emissão. A partir desse momento, as ordens que tenham sido recebidas tornam-se irrevogáveis. As ordens transmitidas nos últimos cinco dias do período de subscrição são também irrevogáveis.

Para revogar uma ordem de subscrição: deverá licitar no mesmo projeto com um montante igual a €0. Em seguida, receberá um email a confirmar a operação, e quaisquer montantes a devolver pela Mosaic ser-lhe-ão reembolsados. Para alterar uma ordem de subscrição: deverá licitar no mesmo projeto com o montante e taxa de juro que pretenda investir. Em seguida, receberá um email a confirmar a operação, e quaisquer montantes a devolver pela Mosaic ser-lhe-ão reembolsados.

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Área de portfolio Na sua área Portfólio, encontra a listagem de projetos em que está a licitar (licitações em curso), e em que investiu (investimentos concretizados), bem como um extrato de todas as suas transações monetárias na plataforma (licitações, devolução de fundos, ou pagamento de cupões).

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