Maio 2011 - apresentação institucional - maio de 2011

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  • 1. | Apresentao do Roadshow Exerccio findo em 31 de maro de 2011 Maio de 20111

2. Nota importanteInformaes contidas neste documento podem incluir consideraes futuras e refletem a percepo atual eperspectivas da diretoria sobre a evoluo do ambiente macro-econmico, condies da indstria,desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declaraes, expectativas, capacidades,planos e conjecturas contidos neste documento, que no descrevam fatos histricos, tais comoinformaes a respeito da declarao de pagamento de dividendos, a direo futura das operaes, aimplementao de estratgias operacionais e financeiras relevantes, o programa de investimento, e osfatores ou tendncias que afetem a condio financeira, liquidez ou resultados das operaes, soconsideraes futuras de significado previsto no U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995 econtemplam diversos riscos e incertezas. No h garantias de que tais resultados venham a ocorrer. Asdeclaraes so baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo condies econmicas emercadolgicas, competitividade da indstria e fatores operacionais. Quaisquer mudanas em taisexpectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das expectativascorrentes.As informaes financeiras consolidadas da Arezzo indstria e Comrcio S/A Arezzo&Co aquiapresentadas esto de acordo com os critrios do padro contbil internacional - IFRS, emitido peloInternational Accounting Standards Board - IASB, a partir de informaes financeiras auditadas. Asinformaes no financeiras, assim como outras informaes operacionais, no foram objeto de auditoriapor parte dos auditores independentes. 2 3. | Viso Geral da Companhia 4. 1Plataforma de marcas de refernciaA Arezzo&Co uma companhia lder no setor de calados,bolsas e acessrios femininos atravs de sua plataforma demarcas de referncia 4 5. 1 .1 Viso geral da Companhia A Arezzo&Co uma empresa referncia no varejo brasileiro e possui um posicionamento nico que alinha crescimento com elevada gerao de caixaEmpresa lder no setor AcionistasDesenvolvimento de Asset Light: altaForte gerao dede calados, bolsas econtroladores decolees com eficiente eficincia operacional caixa e altoacessrios com referncia no Setor supply chaincrescimentopresena em todos osestados do pas6,4 milhes de pares CAGR da receita lquida~11.500 modelos criadosde 43% (07-10) 84% outsourcing412 mil bolsas38 anos de experincia no ao anosetor ROIC de 43% em 2010 CAGR do lucro lquido de+ 1.900 pontos de Lead time de 40 dias 55% (07-10)venda Amplo reconhecimento 1.587 funcionrios7 a 9 lanamentos por anoCrescente alavancagem11,1% de market share operacionalNota:1.Exerccio Social 2010.2.Refere-se ao mercado brasileiro de calados femininos (Fonte: Euromonitor, o IBGE e estimativas da empresa). Estimado para 2010.5 6. 1 .2 Histrico de empreendedorismo e sucesso Mudanas certas na hora certa marcaram o desenvolvimento da CompanhiaFundao e Estruturao Era IndustrialEra VarejoEra CorporativaEmpresa Referncia do SetorDcada de 70Dcada de 80Dcada de 901 Dcada de 20002011Fundao em 1972Modelo industrial verticalizadoFoco no varejo Marcas especficas para cadalocalizado em Minas Gerais P&D e outsourcing da pblico alvoFoco em produto e marca1,5 milhes de pares por ano produo no Vale dos Sinos - Expanso dos canais dee 2.000 funcionrios RS distribuio Expanso das franquias Supply chain eficientePrimeira fbrica dePrimeira fbrica desapatos masculinossapatos masculinosAbertura da flagshipAbertura da flagshipstore na Oscar Freirestore na Oscar FreireLanamentodas marcas IPO+ Fuso Primeira loja R$196,0 m em Incio da Schutz In oferta primria Primeiro modelo de Centralizao da operao sapato de sucessocomercial em So Paulo nacional Conceito de fastParceria Estratgica fashion (Novembro de 2007) 6 7. 1 .3 Estrutura acionria Ps-OfertaFamlia BirmanAdministradoresOutros2 53,6% 11,8%0,4%34,3%O capital social da Companhia composto por 88.542.410 aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal. Posio emMaio de 2011 7 8. 1.4 Cultura e Gesto: Arezzo&Co rumo a 2154Cultura meritocrtica baseada nas melhores prticas de gesto torna aArezzo&Co uma companhia preparada para chegar a 2154 Cdigo de ticaNosso comportamento um exemplo positivo em todas as atividades e relaes internas ou externas e tratamos a todos com respeito, igualdade e cooperaoProtegemos de forma correta a confidencialidade de nossas informaes, documentos, marcas, propriedade intelectual assim como zelamos pelo uso adequado denossos ativos Os interesses do Grupo Arezzo prevalecem sobre os interesses pessoais ou de terceiros, como tambm orientam toda e qualquer tomada de deciso Agimos com imparcialidade em nossos relacionamentos com fornecedores, franqueados e clientes, eliminando qualquer situao que possa gerar expectativa defavorecimento frente a recebimento de presentes, brindes e convites Nossos fornecedores so avaliados e contratados por meio de critrios claros e em sintonia com nossos padres ticos e de conduta Assumimos o compromisso de zelar por uma administrao ambiental responsvel, assegurando e estabelecendo altos padres com o propsito de proteger o meioambiente e preservar seus recursosTemos uma conduta socialmente responsvel e no utilizamos qualquer recurso para finalidades no ticas ou ilegais, ou que violem leis locais ou internacionais nosso dever comunicar toda e qualquer situao de violao do Cdigo de tica independente do pblico envolvido201021548 9. 1 .5 Plataforma de marcas fortes Plataforma de marcas fortes, destinadas a pblicos especficos, permitindo capturar crescimento em diferentes segmentosFundao 197219952008 2009 TrendyFashion PopDesign Perfil dasNovoUp to dateSapatos flat ExclusividadeMarcas Fcil de usar OusadaAcessvelIdentidade EclticoProvocativa Colorida Seduo PblicoFeminino 16 a 60 anos18 a 40 anos12 a 60 anos 20 a 45 anosAlvoPF MMEXP F MM EXP MMP MMEX DistribuioCanal de PDV113266709 N/A 1011,3kN/A 5 470 120 N/A% Rec. bruta 13%74%12% 1% 22%1% 69% 8%83%17% 16%14% 71%Preo noPonto de R$170,00/parR$270,00/parR$99,00/parR$900,00/par VendaVolume deR$506 m R$ 204 mR$4 mR$7 m Vendas 2% Receita0,5% Bruta 3 68% 27%0,9%Notas:1. Pontos de venda (1T11). P = Lojas Prprias; F = Franquias Nacionais; MM = Lojas Multimarcas; EX = Exportao2. ltimos doze meses (1T11). A receita bruta, no inclui as Outras Receitas (no produzida pelas 4 marcas), equivalente a 3,6% do total da Receita.93. Receita Bruta Total. 10. 1.6 Mltiplos canais de distribuioPlataforma flexvel atravs de 3 canais de distribuio comestratgias diferenciadas, maximizando o retorno CompanhiaComposio da Receita por Canal267 franquias1.782 clientes 29 lojas prpriasDistribuioem mais de 140 multimarcassendo 5 Flagship abrangentecidadesem 946 cidades storesem todo Brasil Composio da Receita Bruta UDM (R$ milho)50%27%16%7%100% 55 2117 202 713373 Franquias Multimarcas Lojas Prprias Outros TotalNotas:1. Receita bruta dos ltimos doze meses (1T11)2. Considera mercado externo e outras receitas no mercado interno10 11. | Modelo de Negcios 12. 2 Modelo de negcio nico no Brasil Foco no cliente: buscamos antecipar o desejo de consumo da mulher brasileira1 23 4 ESTRATGIA DE5ADMINISTRAOHABILIDADESLIDO SUPPLY CHAIN EXPERIENTE E DISTRIBUIOPARA INOVAR PROGRAMA DEGIL E EFICIENTE COM INCENTIVOS NACIONALCOMUNICAO BASEADOS EME MARKETING RESULTADOSP&D Comunicao e Marketing Sourcing e Logstica MulticanalGestoMARCAS DE REFERNCIA 12 13. 2.1 Habilidade para inovarProduzimos de 7 a 9 colees por anoI. PesquisaII. Desenvolvimento III. Sourcing IV. Entrega Criao: 11.500 modelos / anoDisponibilizao: 4.600 modelos / anoLojas: 3.100 modelos / anoA Arezzo&Co consegue atender aos diferentes anseios da mulher, entregando emmdia 5 modelos por dia, mantendo aceso o desejo de compra da consumidora13 14. 2.2 Comunicao e marketing refletidosem todos os aspectos da loja...Lojas constantemente modificadas a fim de incorporar o conceitode cada nova coleo e inspirar novos desejos de compraMateriais de Ponto de Venda (catlogos, embalagens, entre outros)Vitrines e Visual Merchandising Lojas flagships Toda a comunicao visual das lojas padronizada e atualizada simultaneamente em todo o Brasil a cada nova coleo 14 15. 2 .2 ...aliados a um plano de mdia abrangenteA Arezzo&Co promove suas marcas atravs de campanhasmarcantes veiculadas em diversos meios de comunicaoVeiculao na mdia eletrnica e televisivaForte veiculao na mdia impressa343 exibies em TV e 620 exibies em cinema 117 inseres em mdia impressa em 225 pginasComunicao digitalConstante presena em editoriais de moda423 mil acessos/ms ao site Arezzo e 96 mil acessos / ms ao site Schutz 206 exibies em editoriais de moda15 16. 2.3 Processo de produo flexvelAgilidade, flexibilidade e escalabilidade de produo garantemo crescimento esperado pela Arezzo&CoModelo de abastecimento flexvelGanhos de escalaFbrica prpria com capacidade de 1,2 milho de pares e Porte da Arezzo&Co permite compras em grande escala deslido relacionamento no cluster produtivo do Vale dos Sinoscada fornecedorCertificao e auditoria de fornecedoresCompra em redeCertificaes e auditoria prpria garantindo qualidade eNegociao de matria-prima em conjunto com fornecedorespontualidade (certificao ISO 9001 em 2008)locaisPerfil de suprimento Consolidao e distribuio simultnea em escala nacionalFbrica Prpria 1 Recebimento: 60.000 peas / dia 16% 2 Armazenagem: 60.000 peas / dia 3 Separao: 100.000 peas / diaProduoTerceirizada 84% 4 Faturamento e etiquetagem: 150.000 peas / dia 5 Expedio: 200.000 peas / dia 16 17. 2 .4 Capilaridade e escala da rede de lojas alavancadas por lojas prprias Modelo mltiplo de distribuio permite a captura de valor na cadeia e amplia a capilaridade da distribuio e visibilidade das marcasEstratgia de lojas prpriasMAIOR VISIBILIDADE E IDENTIDADE DASMARCAS COM APROVEITAMENTO DEEFICINCIAS OPERACIONAISPermite contato direto com consumidorPrincipais centros de consumo(principalmente SP e RJ)Alta rentabilidade com elevada eficincia Ana CapriSchutzArezzo Alexandre Birman operacionalNmero de lojas prprias+8Referncia para franqueados29 + 11 +421 Flagship stores garantem maior visibilidade ereforam a imagem da marca1062007 200820092010/1T1117 18. 2.4 com eficiente gesto da rede defranquias Modelo permite rpida expanso com baixo investimento da Arezzo&Co e alto retorno para os franqueadosParceria de sucesso: ganha-ganhaConcentrao das Franquias por Operador88 mil horas de treinamento de varejo (Quantidade de Operadores por Quantidade de Franquias Detidas)Suporte constante: mdia de 6 lojas por consultorae 22 visitas por loja/anoSlido relacionamento e suporte constante ao4 ou maisfranqueadofranquias 13% 1 franquia 3 franquiasMelhor Franquia do Brasil (2005) e do setor por 6 14%anos (2004 - 2009) 44%Selo de Excelncia em Franchising nos ltimos 7 29%anos (ABF) 2 franquias96% de satisfao dos franqueados 1100% de adimplncia Notas:Payback mdio de 39 meses 21. 96% dos franqueados atuais indicaram que abririam uma franquia caso no fossem franqueados 2. Vendas anuais de R$2.330 mil + investimento mdio inicial de R$433 mil + capital de giro de R$414 mil 18 19. 2.4 ...e de lojas multimarcasLojas multimarcas ampliam a capilaridade da distribuio evisibilidade das marcas, resultando em forte presena no varejoReceita Bruta em Lojas Multimarcas (R$ milho) AUMENTO DA DISTRIBUIO E VISIBILIDADE DAS MARCAS 42% Aumento da capilaridade da marca 7%187,0 Rpida expanso da marca com baixo investimento e 40%122,2131,3 risco130,882,8 88,846,5Importante canal de vendas para cidades menores33,223,6 34,839,4 42,5 56,29,611,7Presena em mais de 940 cidades2008 2009 20101T10 1T11 Arezzo SchutzLojas MultimarcasNota:1. Mercado interno apenas19 20. 2.4 Grande capilaridade e escala da redede lojas...Rede de lojas com alta capilaridade, alcanando mais de 140 cidadese com posio de destaque dentre as companhias de varejoPontos de Venda (1T11) Metragem e venda mdia por loja exclusivaMarcaMetragemReceita Bruta / m2 Total266 franquias +mdia (m2)(R$ mil) 4Lojas 1,210 lojas prprias +65745296 3 outlets +128 15324 709 clientes multimarcas 2.0728 12651.0974 249 2.5738 117 1 franquia +345 23 4610 lojas prprias +1277 clientes multimarcas Distribuio geogrfica vs. PIB Regio Arezzo&Co1 PIB3 5 lojas prprias N 5%5% 470 clientes multimarcas NE 19% 13% CO7%9% 1 loja prpria + SE 54% 56% 18 clientes multimarcas S15% 17% TOTAL267 franquias +Fonte: IBGE, Relatrios das Companhias; nmeros de lojas conforme ltimos dados disponibilizados pelas Companhias 26 lojas prprias +Notas:1.Considera apenas as lojas prprias e franquias da Arezzo e Schutz.3 outlets +2.Para Hering, considera apenas lojas da rede Hering Store. Dados de 2010E, conforme divulgados no 3T103.Dados de 2008 1.782 clientes multimarcas4.Receita bruta / rea mdia de vendas. Para Arezzo, considera estimativa do sell-out da rede Arezzo5.Receita lquida por m2. No divulga receita bruta = 2,078 pontos de venda206.Contempla lojas Arezzo + Schutz com exceo de outlets, lojas de bolsas e franquias Schutz 21. 2 .5 Administrao experiente e profissionalAnderson Birman Auditoria Interna Marco CoelhoSchutz e AlexandreArezzo e Ana Capri IndustrialLogsticaEstratgia e TI Financeiro RH Birman Anderson BirmanAlexandre BirmanCisso Klaus Marcio JungKurt Richter Thiago Borges Raquel CarneiroClaudia NarcisoTime qualificado de administradoresNome Anos de Anos naCargo ExperinciaArezzoAnderson Birman38 38Plano de opo de aes para os principais executivosPresidenteAlexandre BirmanDiretor Operacional 15 15Programa de participao em resultados baseado emThiago Borgesperformance para todos os funcionrios 113Diretor Financeiro e RICisso Klaus457Unidades de negcios independentes para cada marca,Diretor Industrialmas diretorias compartilhadas suportando toda aClaudia Narciso22 12Companhia (Industrial, Logstica, Financeiro e RH)Diretor P&DKurt Ritchter309Diretor Estratgia e TIMarcio Jung 266Diretor LogsticaMarco Coelho 39 28Diretor Auditoria InternaRaquel Carneiro 111Diretor RH21 22. 2.5 Governana corporativaO conselho composto por 8 membros, sendo 2 indicados pela Tarpon,4 pelos controladores e 2 membros independentesConselho de AdministraoNomeCargoExperinciaAnderson BirmanPresidente da Arezzo desde sua fundao, mais de 38 anos de experincia na indstriaPresidente do ConselhoAlexandre BirmanDiretor operacional e fundador da Schutz, 15 anos de experincia na indstriaVice-Presidente do ConselhoPedro Faria Scio da Tarpon desde 2003, membro do Conselho da Direcional Engenharia, Omega Energia Renovvel, CremerConselheiro e ComgsEduardo MufarejScio da Tarpon desde 2004, membro do conselho da Tarpon, Omega Energia Renovvel e CoteminasConselheiroJos Murilo CarvalhoPresidente da Associao dos Advogados de Minas GeraisConselheiro Conselheiro Federal da OABJos BolognaFundador e presidente da Ethos Desenvolvimento Humano e OrganizacionalConselheiro Membro do Conselho do Cies (ONU, OMS)Guilherme A. Ferreira Presidente da Bahema Participaes, membro do Conselho do Po de Acar, Banco Signatura Laza...