Loyola University Maryland

“Perspectivas atuais para o setor sucroalcooleiro”

RECEITAUS$ 36 BILHÕES

3%

Exportação de açúcar

Mercado interno de açúcar

Mercado interno de etanol carburante

Exportação de etanol

BioeletricidadeOutros usos

53%44%

38%

15%7%

35%

2% 3%

Fonte: Unica

SETOR SUCROENERGÉTICORECEITA - SAFRA 2012/2013

Petróleo e derivados

38.6%

Cana-de-Açúcar15,7%

Hidráulica14,7%

Lenha e carvão vegetal

9.7%

Gás nat-ural

10.1%

Carvão mineral e derivados

5.6%

Outras fontes renováveis

4.1%Urânio1.5%

MATRIZ ENERGÉTICA BRASILEIRA

MUNDO (%)

1ª Fonte de Energia Renovável do País

Brasil Mundo UE-27 OCDE

55.887 87 91.4

44.2 13 13 8.6

Não renovável Renovável

Fonte: Balanço Energético Brasileiro BEN (2012), Agência Internacional de Energia: World Energy Outlook 2012 e Key World Energy Statistics 2012 e Eurostat (2013). Elaboração: UNICA

CRESCIMENTO ACELERADO DA FROTA FLEX BRASILEIRA

Fonte: UNICA.

Projeção de crescimento

2012 2021

49,4

75.1

Consumo Total

15,7

Oferta de etanol

29,4 29,4

Capacidade de produção de gasolina e consumo de GNV

20,0

Capacidade produção de etanol

(> 30 bilhões de litros)

4,3

Importação de combustível?Produção de gasolina?Produção de etanol?

CONSUMO DE COMBUSTÍVEL NO BRASIL(CICLO OTTO)

Em bilhões de litros (gasolina equivalente)

Importação de combustível

Gasolina + GNV

Fonte: UNICA.

25,3

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Convencional

39.7467

45.4248

47.69604

49.96728

52.23852

54.50976

56.781 56.781 56.781 56.781 56.781 56.781 56.781 56.781

Celulósico

NaN 0.37854

0.94635

1.8927 3.7854 6.62445

11.3562

16.08795

20.8197

26.4978

32.1759

39.7467

51.1029

60.5664

Avançado

NaN 0.75708

1.13562

1.8927 2.83905

3.7854 5.6781 7.5708 9.4635 11.3562

13.2489

13.2489

13.2489

15.1416

Diesel de biomassa

1.8927 2.46051

3.02832

3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854 3.7854

10

30

50

70

90

110

130

Fonte: Legislação RFS. Elaboração: UNICA

MANDATO FEDERAL DE CONSUMO DE COMBUSTÍVEIS RENOVÁVEIS

Volume de biocombustíveis a ser consumido anualmente (bilhões de litros)

Questões relevantes: blend wall, revisão do mandado (RFS-2)

REGULAMENTAÇÃO DA UNIÃO EUROPÉIA

10% da energia renovável no setor de transporte em 2020 sem metas específicas para as diferentes fontes de energia renovável e sem objetivos intermediários.

Fonte: baseado no 27 NRAP . Elaboração: UNICA

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20200

2

4

6

8

10

12

14

16

bilh

õe

s d

e li

tro

s

Estimativa de produção e comercialização de etanol no National Renewable Action Plans (EU 27)

Questões relevantes: redução da mistura (etanol de 1ª geração e tarifa de importação)

Aspectos da Bioeletricidade da Cana de Açúcar – situação em 2012

• Autossuficiência na safra: todas as mais de 400 usinas do setor sucroenergético

• Venda de excedentes de energia elétrica: em torno de 160 usinas

Cogeração:Bagaço e palha na

Caldeira

Mais da ½ de Portugal ou 6%

do Brasil

Autossuficiência

1 Bolívia + 1 Paraguai(3% do Brasil)

Venda de excedentes

1 Uruguai + 1 Jamaica(3% do Brasil)

Fonte: MME e UNICA (2013) e The World Factbook (2012).

2.865 MW médios

1.381 MW médios

1.484 MW médios

0

20

40

60

80

100

120

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

GW

mé

dio

Hidros atuais (2008) Novas hidros (projetos) Biomassa (potencial)

Fonte: Nivalde J. de Castro et. al. baseado em dados da CCEE e EPE .

COMPLEMENTARIEDADE DA BIOELETRICIDADE

Bioeletricidade: considerações

Qual será a participação da bioeletricidade na matriz energética?

mais de três Belo Monte em energia

ou duas Itaipu em

capacidade instalada

Realizado 2012: só 1.400 MW médios

Chegaremos a 2, 3, 4 mil MW médios ?

Política setorial de longo prazoEstímulo para investir em

bioeletricidade, etanol e açúcarFonte: UNICA e EPE (2013).

Fonte: FO.Licht, LMC, Secex e estimativa UNICA. Nota: o volume de açúcar consumido no mercado doméstico Inclui o açúcar contido nos produtos industrializados destinados à exportação.

PROJEÇÕES PARA AÇÚCAR

Para suprir o mercado

doméstico e manter 50% de

participação no mercado

mundial, teremos de ampliar

nossa produção em 15,7

milhões de toneladas de açúcar

15,7 MT

Qual volume de cana-de-açúcar seria

necessário para atender a demanda

projetada para 2020?

Açúcar: atendimento do consumo doméstico, totalizando 13,7 milhões toneladas em 2020; manutenção da participação do País no mercado mundial;

Etanol: atendimento de 50% da frota de ciclo Otto (hoje este % é de ~36%), dada a frota projetada;

Crescimento gradativo das exportações até alcançar o volume previsto pelo RFS em 2020 (13,2 bilhões de litros);

Consumo de 2 e 5 bilhões de litros para etanol “outros fins” em 2015 e 2020, respectivamente.

Fonte: UNICA. Nota: valores da safra 2012/13 preliminares.

590

886

1.200

~8% a.a.

Aprox. 100

novas

unidades

CANA-DE-AÇÚCAR NECESSÁRIA PARA ATENDER A DEMANDA PREVISTA

O Brasil pode aumentar a produção de cana-

de-açúcar de maneira ambientalmente

sustentável e economicamente viável?

4,6

0,5%

Milhões de hectares

USO DA TERRA NO BRASIL

Fonte: ICONE, IBGE (PAM 2010 e Censo Agropecuário 2006), MMA, INPE (Terra Class), Agricultural Land Use and Expansion Model Brazil Ag-LUE-BR (Gerd Sparovek, ESALQ/USP), Elaboração: ÚNICA e Cosan; Nota: TIs = Terras Indígenas. Outras Áreas de Vegetação Nativa incluem Reserva Legal (RLs)

Área Total Vegetação Nativa Agricultura e pastagens Outros usos

852 554 258 40

100% 65% 30% 5%

PastagemAgricultura

Cana-de-açúcar9,5

1%

60

7%

198

23%

Cana-de-açúcarPARA ETANOL

ZONEAMENTO AGROECOLÓGICO DA CANA NO BRASIL

1. Exclui o cultivo da cana-de-açúcar nos biomas mais sensíveis – ex. Amazônia e Pantanal

2. Exclui a expansão da produção sobre qualquer tipo de vegetação nativa (cerrado, campos, etc.)

3. Autoriza a expansão da cana em 64,7 milhões de hectares, o equivalente a 7,5% do território brasileiro.

Fonte: Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento (2009).

Orienta decisões dos órgãos ambientais para o licenciamento e condiciona o financiamento público de novas usinas a seu cumprimento.

Elaboração: CTC

Anos 70 Breeding Agronomia Industrial Hoje

2.6

1.7

2.0

0.8

Mil litros/hectare

CANA-DE-AÇÚCAR PARA ETANOL:GANHOS DE PRODUTIVIDADE NA ÚLTIMA DÉCADA

7,1

Elaboração: CTC

Hoje Melhoramento otimizado

Transgenia Agronomia Industrial / Reengenharia

1G

Etanol 2G 2025

7.12.9

3.5

2.2 0.8

8.0

MELHORIAS NA TECNOLOGIA EXISTENTE

24,5

Mil litros/hectare

2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14*

9

1925

30

21

9 3 2 3-2 -2 -3 -5 -15 -12 -12

Elaboração: UNICA. Nota: safra 2013/14 estimada.

Número de novas unidades

produtoras na região Centro-Sul

Número de unidades produtoras fechadas

Perda da capacidade de

moagem estimada em: 48 milhões de

toneladas

Moagem de cana-de-açúcar na safra

2012/2013: 120 milhões de toneladas

?

Unidades produtoras da região Centro-Sul: novas e fechadas

MEDIDAS APROVADAS RECENTEMENTE

I. Retorno da mistura de 25% do etanol anidro à gasolina a partir de 1º de maio

Desde outubro/2011 percentual de mistura fora reduzido para 20%

II. Novas linhas de crédito para estocagem

Taxa efetiva de juros de 7,7% a.a.

Penhor cedular e/ou alienação fiduciária do produto estocado na proporção de 1 litro

em garantia para o valor do saldo devedor correspondente a 1 litro

III. Desoneração do PIS/COFINS sobre a venda no mercado interno de etanol

(independentemente de sua especificação - anidro ou hidratado - e do

destino - combustível ou outros fins)

IV. Prorrogação do Prorenova

Linha de financiamento do BNDES para renovação e ampliação do canavial,

prorrogada até dezembro de 2013

Taxa de juros diferenciada e impactos positivos sobre produtividade agrícola

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

*

60

65

70

75

80

85

90

95

100

Envelhecimento Redução tratosClimaMecanizaçãoDoenças e pragas

Fonte: Controle Mutuo CTC.

EVOLUÇÃO HISTÓRICA DA PRODUTIVIDADE AGRÍCOLA

DA REGIÃO CENTRO-SUL

Ton cana/ha Crise de preço

Envelhecimento e redução nos tratos

Crise de preço e crédito

Recuperação

No entanto, outras medidas são

imprescindíveis em prol de um novo ciclo de

investimentos

IMPORTAÇÃO DE GASOLINA PELO BRASIL

Fonte: ANP, Secex, BACEN. Elaboração: UNICA. Nota: conversão de US$/litro para R$/litro considerou taxa de câmbio venda – média do mês.

Mês

Gasolina importada pelo BrasilPreço líquido na

refinaria R$/litro (b)

Prejuízo

Volume (m³) Valor (mil US$ FOB) R$/litro (a)R$/litro R$

jan/12 314.592 229.827 1,31 1,16 -0,15 -46.406

fev/12 429.404 330.744 1,32 1,16 -0,16 -70.097

mar/12 482.543 397.666 1,48 1,16 -0,32 -152.743

abr/12 292.553 251.978 1,60 1,16 -0,43 -126.466

mai/12 196.299 170.257 1,72 1,17 -0,56 -109.220

jun/12 227.592 188.390 1,70 1,16 -0,53 -120.837

jul/12 194.729 140.240 1,46 1,26 -0,20 -39.892

ago/12 168.804 125.356 1,51 1,26 -0,25 -42.305

set/12 96.581 70.210 1,47 1,26 -0,22 -21.014

out/12 539.258 417.246 1,57 1,26 -0,31 -168.949

nov/12 639.823 523.417 1,69 1,26 -0,43 -277.320

dez/12 198.021 156.888 1,65 1,26 -0,39 -76.356

2012 3.780.199 3.002.218 1,54 1,21 -0,33 -1.251.606

jan/13 689.211 509.164 1,50 1,26 -0,24 -168.747

fev/13 587.085 428.208 1,44 1,34 -0,10 -59.149

mar/13 350.611 263.224 1,49 1,34 -0,15 -52.033

abr/13 294.158 228.245 1,55 1,34 -0,21 -62.319

mai/13 388.333 298.737 1,56 1,34 -0,22 -86.068

PARTICIPAÇÃO DA CIDE SOBRE O PREÇO MÉDIO DA GASOLINA C NA BOMBA

Fonte: legislação vigente.

~ 14% CIDE/preço de bomba

0%

Fonte: UNICA. Nota: valores deflacionados para abril/2013 utilizando o IGP-DI

ETANOL ANIDRO CARBURANTE: EVOLUÇÃO DOS PREÇOS RECEBIDOS PELOS PRODUTORES

Readequação da tributação sobre o etanol e sobre a gasolina

Transparência na política de formação de preços da gasolina no

longo prazo

Diretriz de longo prazo sobre o papel do etanol na matriz de

combustíveis

Incentivos à bioeletricidade

EXPANSÃO DO SETOR SUCROENERGÉTICO DEPENDERÁ SOBRETUDO DO MERCADO DOMÉSTICO DE ETANOL

CARBURANTE

PARA ONDE VAMOS?

A partir de 2015, não será possível aumentar a produção apenas

expandindo a oferta de cana-de-açúcar. A capacidade ociosa da

indústria será eliminada, exigindo investimento em novas unidades

e/ou aumento da capacidade nas usinas em operação

O crescimento deverá ser fundamentado em novos ganhos de

eficiência e produtividade, tanto em termos incrementais quanto

estruturais, com o surgimento de tecnologias de ruptura

O ritmo e a direção que será dada ao crescimento do setor nos

próximos anos dependerá dos sinais de mercado e das políticas

públicas associadas ao etanol, no âmbito internacional e,

principalmente, no mercado doméstico.