los retos del resto del sexenio

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Los retos del resto del sexenio Carlos Elizondo Mayer-Serra [email protected] 1 de septiembre 2015 BX+ Ciudad de México

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Economy & Finance


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Los retos del resto del sexenio Carlos Elizondo Mayer-Serra

[email protected]

1 de septiembre 2015

BX+ Ciudad de México

→ Las reformas estructurales y sus retos

→ Crecimiento económico menor al potencial

→ ¿De regreso al 2009?

Contenido

→ Las reformas y sus retos

Contenido

Principales resultados

→ Telecomunicaciones y Competencia

Telecomunicaciones y Competencia

Caída en precio de Comunicaciones

-6

-4

-2

0

2

Ene2014

Feb2014

Mar2014

Abr2014

May2014

Jun2014

Jul2014

Ago2014

Sep2014

Oct2014

Nov2014

Dic2014

Ene2015

Feb2015

Mar2015

Abr2015

May2015

Inflación mensual

%

Fuente: INEGI. Índice Nacional de Precios al Consumidor. Clasificación del consumo individual por finalidades (CCIF) Disponible en: http://www.inegi.org.mx/sistemas/indiceprecios/Estructura.aspx?idEstructura=112000200170&T=%C3%8Dndices%20de%20Precios%20al%20Consumidor&ST=Clasificaci%C3%B3n del consumo individual por finalidades (CCIF)

Inflación acumulada ene-may 2015: -4.3%

Inversión anual en telefonía móvil

Millones USD

Fuente: : IFETEL, Indicadores, disponible en http://siemt.ift.org.mx/home.php?seccion=informacion&contenido=10&titulo=Glosario%20de%20t%C3%A9rminos#!prettyPhoto/7/

1,235

1,023

2,836

2,182

3,204

2,267

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2008 2009 2010 2011 2012 2013/e

Principales resultados

→ Telecomunicaciones y Competencia

→ Educación

Educación

Principales resultados

→ Telecomunicaciones y Competencia

→ Educación

→ Energía

Producción de crudo en México

Fuente:. EIA. Mexico crude oil production 1980-2012 Disponible en: http://www.eia.gov/countries/country-data.cfm?fips=MX#pet. Consultado 30 abril 2014. Para 2014, y 2015 Pemex, Indicadores petroleros. Disponible en: http://www.pemex.com/ri/Publicaciones/Paginas/IndicadoresPetroleros.aspx. Consultado 25 agosto 2015.

Millones barriles diarios

* Cifras a junio

2

3

4

Inversión de Pemex Exploración y Producción

Fuente: Pemex; Sistema de Información Energética (SIE). Consultado 15 de septiembre.

0

5

10

15

20

25

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Miles de millones USD

Inversión de Pemex Exploración y Producción

Fuente: Pemex. Informe Anual 2014. Disponible en: http://www.pemex.com/ri/reguladores/reportes%20anuales/20141231_ra_e.pdf Consultado 25 de agosto 2015

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2010 2011 2012 2013 2014 2015P

Miles de millones USD

Rendimiento neto Pemex Refinación

-119.5

-92.5 -83.1 -82.7

-102.1

-123.0 -113.8

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Miles millones $

Fuente: Pemex. Información dictaminada que se presenta a la CNBV. Disponible en: http://www.ri.pemex.com/index.cfm?action=content&sectionID=17&catID=12159

USD/barril Peso/ USD

Precio petróleo y tipo de cambio, Peso/USD

Fuente: Elaboración propia en base a datos Banxico (tipo de cambio diario) y IEA,Petroleum & Other Liquids, Disponible en: http://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.ashx?n=PET&s=RCLC1&f=D Consultado 4 agosto, 2015.

12.8

13.4

14.0

14.6

15.2

15.8

16.4

$/USD

$/USD

36

46

56

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76

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96

106

2/01/14 2/02/14 2/03/14 2/04/14 2/05/14 2/06/14 2/07/14 2/08/14 2/09/14 2/10/14 2/11/14 2/12/14 2/01/15 2/02/15 2/03/15 2/04/15 2/05/15 2/06/15 2/07/15

Precio petróleo (eje izquierda) Peso/USD (eje derecha)

Crecimiento económico por debajo del potencial

La economía mundial en una imagen

Fuente: Creative commons. One diagram that will change the way you look at the US economy. Disponible en:http://bit.ly/1NHGWjD

%

-5

0

5

10

15

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016

México Brasil EU China

Fuente: IMF World Economic Outlook, July 2015. Disponible en: http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2015/update/02/ Consultado 4 agosto 2015

Crecimiento económico, países selectos 2000-2016e

%

-10 -5 0 5 10 15

Campeche

BCS

Tabasco

Chiapas

Sonora

DF

Estado de México

Oaxaca

Tlaxcala

Guanajuato

Zacatecas

Nayarit

Aguascalientes

Querétaro

Fuente: INEGI. Indicador Trimestral de la Actividad Económica Estatal. Disponible en: http://www.inegi.org.mx/saladeprensa/boletines/2015/itaee/itaee2015_04.pdf Consultado 27 agosto 2015

Crecimiento económico estatal IV Trim, 2014 vs 2013

Millones USD

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

19

80

19

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19

82

19

83

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19

85

19

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89

19

90

19

91

19

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20

10

20

11

20

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20

13

20

14

Petroleras No petroleras

Fuente: Cámara de Diputados. Centro de Estudios de Finanzas Públicas, Balanza de Pagos, Evolución de la Balanza Comercial.. Disponible en: http://www.cefp.gob.mx/Pub_Macro_Estadisticas.htm , Consultado 16 junio 2015

Exportaciones: petroleras y no petroleras, 1980-2014

Impacto en el PIB de la reforma en mediano plazo

Fuente: OECD Economic Surveys Mexico, 2015.

Crecimiento esperado

a. Reformas Pacto por México 1.0

1. Regulación mercado productivo

• Telecomunicaciones 0.06

• Electricidad y gas 0.32

• Petróleo 0.45

2. Reforma laboral

• Protección al empleo 0.03

3. Estructura fiscal 0.07

4. Reforma legal 0.03

b. Reformas adicionales 1.0

5. Reforma judicial 0.50

6. Reforma laboral

• Reformas pro-formalidad 0.42

• Participación femenil 0.10

Total 2.0

Fuente: OCDE Economic Surveys Mexico, 2015.

Factores que obstaculizan el crecimiento, Banxico

0

5

10

15

20

25

30

Inseguridad pública Política fiscal Inestabilidad financiera internacional

Fuente: Banxico. Encuesta sobre expectativas de los especialistas en Economía del Sector Privado, Mayo 2015. Disponible en: http://www.banxico.org.mx/informacion-para-la-prensa/comunicados/resultados-de-encuestas/expectativas-de-los-especialistas/%7BC409388F-8CF8-63C7-5EFA-DEDEB0F57E98%7D.pdf Consultado 4 de agosto 2015

Debilidad mercado interno

Índice de Corrupción

Fuente: Transparencia Internacional 2014.

0

20

40

60

80

OCDE = 31

Índice de Estado de Derecho

0.0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

Fuente: The World Justice Project (2014), Disponible en: www.worldjusticeproject.org

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