LAVAGEM DE DINHEIRO“Como Funciona o Mercado de

Ações ” – Parte 1

Regis Klock

Objetivo e Pontos a serem abordados

• Poupança e investimentos – Origem do Investimentos

• Mercado Financeiro - Financiamentos

• Mercado de Capitais – O que é?

• Orgãos Reguladores e Fiscalizadores

• Orgão de Regulação e Operações

• Mecanismo do Mercado de Ações Regis Klock

Pontos a serem abordados

Regis Klock

• O Que é Uma Ação

• Tipos de Ações

• Forma de Ações

• Rentabilidade das Ações

• IPO – Abertura de Capital

• Clearings – Câmaras de Liquidação

Regis Klock

O que é Poupança e Investimentos?

Detentor da Poupança

Usuário doCapital

Taxa deJuros

Identificarfontes e captar

Identificarusuários e aplicar

InstituiçõesFinanceiras

Deve ser capazde remunerar:-Poupança-Riscos-Custos-Lucro

Detentor da Poupança

Usuário doCapital

Taxa deJuros

Identificarfontes e captar

Identificarusuários e aplicar

InstituiçõesFinanceiras

Deve ser capazde remunerar:-Poupança-Riscos-Custos-Lucro

Regis Klock

Mercado Financeiro - Financiamentos

Mercado Financeiro Prazo Objetivo Intermediação financeira

Mercado de Crédito Curto, Médio e AleatórioFinanciamento do consumo e capital de

giro das empresasBancário e não-Bancário

Mercado de CapitaisMédio, Longo e

Indeterminado

Financiamento de capital de giro, capital fixo e

habitaçãoNão-Bancário

Mercado Monetário Curto e Curtíssimo

Controle da liquidez monetária da economia e

suprimentos de desencaixes

Bancário e não-Bancário

Mercado Cambial Curto e à Vista

Transformação de valores em moeda

estrangeira em nacional e vice-versa

Bancário e Auxiliares (Corretoras)

Regis Klock

O que é o Mercado de Capitais?

O mercado de capitais é um sistema de distribuição de valores

mobiliários, que tem o propósito de proporcionar liquidez aos

títulos de emissão de empresas e viabilizar seu processo de

capitalização.

É constituído pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e

outras instituições financeiras autorizadas.

Regis Klock

Esquema de Circularização de Capital

Ativo PassivoAtivo Passivo

Bens + DireitosBens + Direitos

ObrigaçõesObrigações

Patrimônio Patrimônio LíquidoLíquido

InvestimentosInvestimentos

Mercados FinanceirosMercados Financeiros

$ $

Empresa obtém financiamento

$

$

FinanciamentosFinanciamentos

Orgãos de Regulação e Fiscalização

Regis Klock

Orgão de Regulação e Operações

Regis Klock

Regis Klock

Principais atribuições - Conselho Monetário Nacional – CMN:

• Regular a constituição e regulamentos das Instituições

Financeiras;

• Estabelecer medidas de prevenção ou correção de

desequilíbrios econômicos;

• Disciplinar todos os tipos de crédito.

Orgão de Regulação e Operações

Regis Klock

Principais atribuições - Banco Central do Brasil – Bacen:

• Autorizar o funcionamento e fiscalizar as Instituições;

• Emitir moeda;

• Controlar crédito e capitais estrangeiros;

• Executar a política monetária e cambial.

Orgão de Regulação e Operações

Regis Klock

Principais Atribuições - Comissão de Valores Mobiliários – CVM:

• Promover medidas incentivadoras da canalização de poupança

ao mercado de capitais;

• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das

instituições operadoras do mercado de capitais;

• Proteger os investidores de mercado.

Orgão de Regulação e Operações

Regis Klock

Orgão de Regulação e Operações - Intermediação

• Principais Intermediários Financeiros:

• Bancos Múltiplos;

• Bancos Comerciais;

• Bancos de Investimento.

Regis Klock

• Outros Intermediários ou Auxiliares Financeiros:

• Bolsa: BM&F e BOVESPA;

• Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários;

• Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores

Mobiliários;

Orgão de Regulação e Operações - Intermediação

Regis Klock

O Mecanismo do MercadoEMPRESA

INV

ES

TIM

EN

TO

S

FIN

AN

CIA

MEN

TO

S

LP PL

MERCADO PRIMÁRIO

BOLSABOLSA

MERCADO SECUNDÁRIO

CLEARING

CBLC

AÇÕES

CORRETORA ouCORRETORA ouDISTRIBUIDORADISTRIBUIDORA

INVESTIDOR

CO

RR

ETO

RA

CO

RR

ETO

RA