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Janeiro 2017

Latin America Investment Conference Credit Suisse

Disclaimer

Eventuais declarações que possam ser feitas durante o evento, relativas às

perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras,

constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em

informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de

desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos

futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As

condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais

podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que

diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

2

3

Companhia Paranaense de Energia - Copel

> Sede: Curitiba/PR

> 62 anos no setor

> Companhia Integrada – Geração, Transmissão,

Distribuição, Comercialização e Telecomunicações

> Desde 1994 na BM&FBovespa

22 anos de listagem

> 19 anos de listagem na NYSE

Primeira do setor elétrico brasileiro

> Presente na União Europeia

14 anos de Latibex

1 Em 19.01.2017.

Agropecuária 10,6% Indústrias

16,4%

Utilities 4,0%

Construção Civil 5,7%

Comércio 15,9%

Serviços 47,5%

4

Estado do Paraná

Informações Geográficas

Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional)

População: 11 milhões (5,5% da população brasileira)

Municípios: 399

Dados Econômicos

PIB 2014: R$ 358 bilhões (6% do PIB Brasileiro)

PIB 2015: R$ 376 bilhões (6% do PIB Brasileiro)

Breakdown por Segmento Econômico

Companhia Paranaense de Energia - Copel

5

GERAÇÃO

5.682 MW de capacidade instalada em operação

30 usinas próprias¹ e 11 participações

Adição 737 MW até 2019

TRANSMISSÃO

3.874 km de linhas² e 45 Subestações³ em operação

Adição de 1.528 km de linhas de transmissão até 2021

Concessão renovada até 2042 (Contrato 060/2001)

DISTRIBUIÇÃO

Mais de 4,4 milhões de unidades consumidoras

4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras

3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)

TELECOMUNICAÇÕES

31.117 km de fibras ópticas

401 municípios com fibra óptica

64 cidades com BEL

BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL – 12 meses4

¹ Considera a UHE GPS. ²Proporcional a participação da Copel.

³Incluindo a participação em 8 subestações.

4 Considera o Resultado Ajustado 5 Valor estimado. 6 Telecomunicações, água e saneamento,gás canalizado e distribuição de energia.

LAJIDA Lucro Líquido

Ger 63%

Tra5 8%

Dis 17%

Outros6 12%

Ger 71%

Tra5 10%

Dis 16%

Outros6 3%

6

Organograma

Geração Transmissão Outras

COPEL

COPEL Geração e Transmissão

100,0%

COPEL Distribuição

100,0%

COPEL Telecom 100,0%

COPEL Renováveis

100,0%

COPEL Comercialização

100,0%

Brisa Potiguar 100,0%

CUTIA 100,0%

São Miguel do Gostoso I

49,0%

Dois Saltos 30,0%

UEG Araucária 60,0%

Cruzeiro do Sul 51,0%

São Jerônimo 41,2%

Baixo Iguaçu 30,0%

Mata de Santa Genebra

50,1%

Matrinchã 49,0%

Guaraciaba 49,0%

Sul Brasileira 20,0%

Foz do Chopim 35,8%

Elejor 70,0%

Dona Francisca 23,0%

UEG Araucária 20,0%

COMPAGAS 51,0%

CARBOCAMPEL 49,0%

AMEC 48,0%

ESCOELECTRIC 40,0%

SERCOMTEL 45,0%

Paraná Gás 30,0%

SANEPAR 7,6%

Dominó Holding 49,0%

Paranaiba 24,5%

Cantareira 49,0%

Caiuá 49,0%

Integração Maranhense

49,0%

Costa Oeste 51,0%

Marumbi 80,0%

São Bento Energia 100,0%

Composição Acionária | Performance Operacional | Resultados Financeiros | Capex

21,2%

78,6%

0,2%

PN

BNDESPAR

Custódia da Bolsa

Outros

Estrutura de Capital

7


Em 30.09.2016

58,6%

26,4%

1,1%

13,7%

0,2%

ON

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - - - 85.029 31,0

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa 19.874 13,7 77 23,4 100.964 78,7 120.915 44,2

BM&FBovespa 18.610 12,8 77 23,4 64.949 50,6 83.636 30,6

NYSE 1.264 0,9 - - 35.932 28,0 37.196 13,6

LATIBEX - - - - 83 0,1 83 -

Outros 298 0,2 252 76,6 49 - 599 0,2

TOTAL 145.031 100,0 329 100,0 128.295 100,0 273.655 100,0

Ativo da Geração

8


86%

7%

1%

6% Copel

5.682 MW

61%

4%

28%

7%

Brasil 151.529 MW

PCH UTE UHE EOL

Principais Usinas Capacidade

Instalada (MW) Garantia Física (MW médio)

Vencimento da Concessão

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 17.09.2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030

Mauá (1) 185 100 02.07.2042

Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) (2) 260 109 05.01.2046

(1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW). (2) A energia gerada pela usina será alocada 100% no regime de cotas de garantia física em 2016, e 70% a partir de 1º de janeiro de 2017, sendo que, para essa parcela de energia, a Copel GeT não arcará com os riscos hidrológicos nem com os resultados financeiros do MRE associados à usina.

Capacidade Instalada

Comercialização de Energia – Copel GeT

9


R$ 171,02 R$ 171,74

R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152,92

Dados atualizados até outubro 2016. Os preços são reajustados pela inflação. Energia assegura média disponível no Centro de Carga incluindo UHE Dona Francisca, líquida de perdas. A partir de 2017 inclui 30% da garantia física da UHE GPS. 1 Considera o atraso da UHE Colíder. 2 Considera o novo cronograma da UHE Baixo Iguaçu.

Energia Assegurada (MW médio)

2016 2017 2018 2019 2020 2021

1.900 1.9381 2.1202 2.160 2.154 2.153

R$ 167,65 R$ 168,33

R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07

24%

12% 12% 13% 13% 13%

60%

70%

49% 37% 32%

10%

16% 18%

39% 50% 55%

77%

2016 2017 2018 2019 2020 2021

Mercado Regulado Mercado Livre Disponível

R$ 172,02

R$ 172,28

Comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)

R$ 165,50 R$ 160,07 R$ 163,91

R$ 172,07

R$ 174,92 R$ 173,95 R$ 173,43 R$ 173,43

R$ 143,92

R$ 173,43

Comercialização de Energia – Parques Eólicos

10


R$ 171,02 R$ 171,74

R$ 152,92 R$ 152,92 R$ 152,92

Dados atualizados até dezembro/2016. Valor Bruto de PIS/Cofins. Os preços são reajustados pela inflação.

R$ 167,65 R$ 168,33

R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 147,07 R$ 157,45

R$ 148,53 R$ 154,01

R$ 168,97 R$ 166,64

R$ 171,31

R$ 177,63

R$ 157,45 R$ 157,45

R$ 179,75 R$ 180,51

R$ 157,45

Energia Assegurada (MW médio)

2017 2018 2019 2020

267 267 322 322

17% 17% 14% 14%

35% 35%

29% 29%

21% 21%

18% 18%

27% 27%

39% 39%

2017 2018 2019 2020

São Bento Energia Brisa Potiguar SMG I Cutia

R$ 141,56

R$ 206,41 R$ 206,41 R$ 206,41 R$ 206,41

R$ 180,68 R$ 180,68 R$ 180,68 R$ 180,68

R$ 141,56

R$ 141,56 R$ 141,56

R$ 167,59

R$ 167,59 R$ 167,59

R$ 167,59

Crescimento em Geração

11

¹ Para UHE Colíder e UHE Baixo Iguaçu os valores foram ajustados conforme Portaria s nº 258 de dezembro de 2016 e nº 11 de janeiro de 2017 respectivamente. ² Preço atualizado pelo IPCA até dezembro/2016. Fonte: CCEE. ³ Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. Considera os 756 dias de excludente de responsabilidade. 4 Ajustado à participação da Copel no empreendimento. Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.

UsinaCapacidade Instalada

(MW)

Garantia Física¹

(MW med)

Capex Projeto

(R$ milhões)

Início de

OperaçãoEnergia Vendida² Participação

Em Construção 737,0 355,5

Copel GeT 405,0 229,3

125 MW médios

R$ 158,73

121 MW médios

R$ 165,19

Copel Renováveis 332,0 126,2

126,2 MW médios

R$ 167,59

Projetos em Carteira 2.031,7 159,1

PCH3 36,3 20,7 - -

UHE3 136,4 68,2 - -

Parques eólicos 159,0 70,2 - -

Usinas térmicas 1.700,0 - - -

126,2 2017 (LER)

2019 (LEN) 100% Copel2.080

Cutia

(LER 2014 e LEN 2014)

UHE Baixo Iguaçu3,4 201830% Copel GeT

70% Neoenergia105,0 51,4

UHE Colíder 300,0 177,9 100% Copel GeT20172.153

658

332,0

*Valores Estimados.


Ativos da Transmissão

12


4 Montante ainda não homologado pela ANEEL. Após homologação, o recebimento será via RAP a partir de 2017.

Consolidado – Copel GeT

¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de 28.06.2016 ² Contrato renovado conforme Lei nº 12.783/13 ³ A partir de 31.10.2018 a RAP sofrerá redução de 50%.

LT

Extensão (km) Quantidade MVA

Copel GeT 060/20012 Diversos 2.021 32 12.202 192,1 31.12.2042

Copel GeT 075/20013 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 19,1 16.08.2031

Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 1,0 16.03.2038

Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 11,2 18.11.2039

Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,5 05.10.2040

Copel GeT 022/2012LT Foz do Chopim - Salto Osório

LT Londrina - Figueira102 - - 5,6 26.08.2042

Copel GeT 002/2013 LT Assis — Paraguaçu Paulista II 83 1 150 7,7 24.02.2043

Copel GeT 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte 31 1 300 8,4 28.01.2044

Copel GeT 021/2014 LT Foz do Chopim - Realeza 53 1 150 7,0 04.09.2044

Subtotal Copel GeT 4 2.575 36 13.102 256,7

Vencimento da

Concessão

RAP ¹

(R$ milhões)Subsidiária / SPE

Contrato de

ConcessãoEmpreendimento

SE

Ativos da Transmissão

13


Equivalência Patrimonial – Copel GeT

LT

Extensão (km) Quantidade MVA

Costa Oeste Copel Get - 51%

Eletrosul - 49%

001/2012

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

LT Cascavel Norte - Umuarama Sul

SE Umuarama Sul

159 1 300 6,5 11.01.2042

Transm. Sul BrasileiraCopel GeT - 20%

Eletrosul - 80%

004/2012 LT Nova Sta Rita - Camaquã 798 1 166 13,6 09.05.2042

Caiuá TransmissoraCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

007/2012

LT Guaíra - Umuarama Sul

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte

142 2 700 12,0 09.05.2042

Integração MaranhenseCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

011/2012 LT Açailandia - Miranda II 365 - - 18,0 09.05.2042

MarumbiCopel GeT - 80%

Eletrosul - 20%

008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste 29 1 672 14,3 09.05.2042

Matrinchã Copel GeT - 49%

State Grid - 51%

012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho 1.005 3 - 94,2 09.05.2042

GuaraciabaCopel GeT - 49%

State Grid - 51%

013/2012 LT Ribeirãozinho - Marimbondo 600 1 - 48,7 09.05.2042

Total SPEs 3.098 9 1.838 207,3

¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de 28.06.2016

Vencimento da

Concessão

RAP ¹

(R$ milhões)SPE

Contrato de

ConcessãoEmpreendimento

SE

Expansão da Transmissão

14


Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura do

ContratoEmpreendimento Local km SE

RAP¹

(R$ milhões)

CAPEX²

(R$ milhões)

Entrada em

operação

estimada

Vencimento da

Concessão

Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II — Taubaté SP 356 - 27,4 434,3 abr/17 05.10.2040

Copel GeT 001/14 set/14 LT Assis – Londrina SP / PR 120 - 18,3 151,0 set/17 04.09.2044

LT Curitiba Leste - Blumenau mar/21

LT Baixo Iguaçu - Realeza set/19

Subtotal Copel GeT 706 3 150,5 1.146,1

ParanaíbaCopel GeT - 24,5%

Furnas - 24,5%

State Grid - 51%

007/12 mai/13 LT Barreiras II - Pirapora IIBA / MG /

GO967 - 32,1 248,4 nov/16 01.05.2043

Mata de Santa GenebraCopel GeT - 50,1%

Furnas - 49,9%

007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 847 3 109,9 782,1 nov/17 13.05.2044

CantareiraCopel GeT - 49%

Elecnor - 51%

001/14 set/14 LT Estreito - Fernão Dias SP / MG 328 - 45,9 408,9 mar/18 04.09.2044

Subtotal SPEs 2.142 3 187,9 1.439,4

Total 2.848 6 338,4 2.585,5

06.04.2046

¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.098/2016 de 28.06.2016 / Valor referente à participação da Copel no empreendimento.

² Valor referente à participação da Copel no empreendimento.

560,9PR / SC 104,8230005/15 abr/16Copel GeT 3

Distribuição

15


Crescimento do Mercado – Copel Distribuição

Fonte: EPE – Resenha Mensal do Mercado

9M16

Brasil Copel Cativo Copel Fio

-0,9% -5,0% -2,0%

194.854 km²

Área de Concessão

195.052 km

Linhas de Distribuição

4.464.458

Consumidores

364

Subestações

162 kWh/mês

Consumo Médio Res.

Breakdown por Seguimento

4º Ciclo de Revisão Tarifária – Copel Distribuição

R$ 4.920,4 milhões

Base de Remuneração Líquida

R$ 2.222,4 milhões

Parcela B

R$ 7.786,8 milhões

Parcela A

Residencial 30%

Industrial 27%

Comercial 23%

Rural 10%

Outros 10%

6,22%

Perdas Técnicas

4,70%

Perdas Não Técnicas

R$ 46,9 milhões

Cobertura Inadimplência

Distribuição

16


Prorrogação da Concessão de Distribuição

1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL

² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora. 3LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV.

4QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês

anterior ao da RTP e o mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira.

DECi² FECi²

2016 13,61 9,24

2017 LAJIDA3 ≥ 0 12,54 8,74

2018 LAJIDA (-) QRR4 ≥ 0 11,23 8,24

2019 {Dív. Líquida / [LAJIDA (-) QRR4]} ≤ 1 / (0.8 * SELIC5) 10,12 7,74

2020 {Dív. Líquida / [LAJIDA (-) QRR4]} ≤ 1 / (1.11 * SELIC

5) 9,83 7,24

Ano Indicadores Econômico-financeirosQualidade (limite estabelecido)1

7,85

5,23

DEC FEC

Indicadores de Qualidade Realizado – 9M16

Telecomunicações e outros setores

17


Participação Copel

100,0%

Rede de cabos de backbone e de acesso

31.117 km

EBITDA 9M16

R$ 93,4 milhões

> Telecomunicações


51,0%

Número de Clientes

34.933

Volume de vendas no 9M16

1,4 milhões m³/dia

EBITDA 9M16¹

R$ 44,5 milhões


13,6%

População atendida com rede de água

10,8 milhões

Equivalência Patrimonial 9M16¹

R$ 63,5 milhões

¹ Proporcional a participação da Copel.

> Saneamento > Distribuição de Gás

18

Receitas Operacionais

R$ milhões

11.391 9.675

3.245 2.907

2015 2016

9M 3T

Receitas Operacionais

Copel GeT 32%

Copel Dis 62%

Telecom 2%

Outros 4%

9M16

* Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de construção, telecomunicações, distribuição de gás e outras.

3T15 3T16

(59,7) 64,4

Resultado de Ativos e Passivos Setoriais

9M15 9M16

979,3 (1.190,1)

-10%

Fornecimento

4.159

4.131

1.410

1.071

2015 2016

-24%

Suprimento

3.086

1.995

751 684

2015 2016

-9%

Disponibilidade

1.717

3.149

642 503

2015 2016

-22%

Outras Receitas¹

1.450

1.591

502 584

2015 20169M 3T

+16%


19

Custos e Despesas Operacionais

R$ milhões

Copel GeT 16%

Copel Dis

80%

TEL 2%

Outros 2%

9M16

* Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros, entre outros.

Custos e Despesas Operacionais

Energia Elétrica Provisões e Reversões Encargos de Uso da Rede Custos Gerenciáveis ¹

10.418

7.883

3.183 2.728

2015 2016

9M 3T

-14%

5.015

3.427

1.448

1.174

2015 2016

-19%

623 682

217 204

2015 2016

-6%

1.672

1.861

592 619

2015 2016

+5%

497

165

93 108

2015 2016

+16%


EBITDA

20 20

Composição do EBITDA

GeT Distribuição Telecom

39,1 4,1 39,2

Margem EBITDA por Subsidiária (%) 3T16

Copel GeT 51%

Copel DIS 21%

Telecom 7%

Outros 21%

Composição – Ebitda 3T16

Subsidiária 3T16 3T15 Var.% 9M16 9M15 Var.%

Copel GeT 216,5 312,2 (30,6) 2.076,7 1.073,8 93,4

Copel Dis 88,1 (85,5) - (109,6) 159,1 -

Copel Telecom 31,5 29,0 8,6 93,4 87,5 6,7

Outras/Eliminações 91,6 43,5 110,6 437,6 306,9 42,6

Consolidado 427,7 299,2 42,9 2.498,1 1.627,3 53,5

Margem Ebitda 14,7% 9,2% 59,6 25,8% 14,3% 80,7

R$ milhões


EBITDA Ajustado

21 21

EBITDA Ajustado R$ milhões


3T16 3T15 Var.% 9M16 9M15 Var.%

EBITDA Consolidado 427,7 299,2 42,9 2.498,1 1.627,3 53,5

(-) Remensuração RBSE 206,4 - - (771,3) - -

+/(-) Não recorrentes Copel Dis 74,7 68,6 - 367,2 (4,6) -

(-) Reversão de provisão - Cofins - - - (193,4) - -

EBITDA Ajustado 708,8 367,8 92,7 1.900,6 1.622,7 17,1

Copel GeT 60%

Copel Dis 24%

Others 16%

R$ 708.8 million

Copel GeT 69%

Copel Dis 15%

Others 16%

R$ 1,900.6 million

Breakdown – 3T16 Breakdown – 9M16

21

Lucro Líquido

22

R$ milhões Composição do Lucro Líquido

GeT Distribuição Telecom

8,1 - 15,8

Margem Líquida por Subsidiária (%)

3T16

Subsidiária 3T16 3T15 Var.% 9M16 9M15 Var.%

Copel GeT 44,9 172,1 (73,9) 1.048,7 704,5 88,6

Copel Dis (126,6) (73,1) - (230,0) 98,2 -

Copel Telecom 12,7 14,3 (11,3) 38,6 43,4 (11,3)

Outras/Eliminações (6,1) (21,9) - 200,3 17,3 427,9

Consolidado (75,1) 91,4 - 1.057,6 863,4 22,5

Margem Líquida - 2,8% - 10,9% 7,6% 43,4

863 1.058

91

-75 2015 2016

9M 3T

Evolução do Lucro Líquido

Subsidiárias integrais

23


Indicadores Financeiros Subsidiárias Integrais – 9M16

¹ 12 meses. Considera o patrimônio líquido do início do período.

Subsidiária GeT Dis Tel Consolidado

Receita Operacional (R$ milhões) 3.059,2 5.971,7 236,8 9.675,4

Lucro Operacional (R$ milhões) 1.529,2 (167,1) 57,5 1.723,5

Lucro Líquido (R$ milhões) 1.048,7 (230,0) 38,6 1.057,6

EBITDA (R$ milhões) 2.076,7 (109,6) 93,3 2.498,1

Retorno sobre patrimônio¹ ( %) 19,9 - 10,0 7,3

Margem EBITDA (%) 67,9 - 39,4 25,8

Margem Líquida (%) 34,3 - 16,3 10,9

Perfil da dívida

24


56,1% Dívida/Patrimônio Líquido

Em 30.09.2016

Indicador Valor

(R$ milhões) Part.

%

CDI 4.274,0 48,8

TJLP 1.932,6 22,0

IPCA 2.323,7 26,5

Dólar 88,8 1,1

Outros 142,3 1,6

Composição da Dívida por Indicador

¹ EBITDA 12 meses ² Não considera avais e garantias ³ Considera avais e garantias

R$ mil

Curto Prazo

out/16 - set/17 out/17 - dez/17 2018 2019 2020 2021 A partir de 2022

Moeda Nacional 1.976.668 1.118.855 2.030.070 1.453.425 516.425 177.541 1.399.547 8.672.531

Moeda Estrangeira 1.721 - - - - - 87.118 88.839

TOTAL 1.978.389 1.118.855 2.030.070 1.453.425 516.425 177.541 1.486.665 8.761.370

Longo PrazoTotal

264 794 1.282 1.504 1.014

2.280

4.723

5.783 6.817

2,0

2,4

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2012 2013 2014 2015 9M16

Dívida Líquida/LAJIDA¹ (R$ milhões)

Avais e Garantias Dívida Líquida²

Dívida Líquida/LAJIDA² Dívida Líquida/LAJIDA³

8.321 7,065

5,517

2,544

281 421 268 561 623 327

30% 35% 35%

50% 50%

27%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Histórico de Dividendos e JCP

Valor Bruto (R$ mm) Payout

Dividendos

25


¹ Fonte: Economática. Data base 14.11.2016

Ano Dividend Yield¹ Anual

2009 6,9%

2010 1,7%

2011 3,9%

2012 1,9%

2013 7,2%

2014 7,8%

2015 2,6%

Múltiplos – 9M16¹

EV/EBITDA P/L P/VPA

Copel 5,5 7,3 0,5

Média do Setor 7,4 6,8 1,3

Capex

26


1 Considera a transferência dos Parques Eólicos para a Copel GeT

2 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios.

Copel GeT 1 76%

Copel Dis

18%

Outros2 16%

R$ milhões

Capex por Negócio

(Previsto 2016)

Capex histórico

1.586

2.728

9M15 9M16

Capex realizado 1.846 1.937

2.469 2.365

3.264

2012 2013 2014 2015 2016 Previsto

+72,0%

Capex

27


Programa de Investimento – 2016/2017

R$ milhões

Subsidiária / SPERealizado

9M16

Previsto

2016

Previsto

2017

Copel Geração e Transmissão 1.565,6 1.695,1 570,3

Copel Distribuição 552,7 627,0 629,6

Copel Telecomunicações* 148,9 176,0 164,3

Copel Comercialização - - 0,2

Copel Renováveis - - 1,5

Holding - - 1,6

Copel Brisa Potiguar 1,4 110,2 -

São Bento Energia 0,1 3,2 -

Cutia Empreendimentos Eólicos 456,7 601,3 638,6

Outras Participações² 3,1 24,0 28,8

TOTAL 2.728,4 3.236,9 2.034,9₁ Referente à participação da Copel nos Empreendimentos.

₂ Inclui Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações entre outros.

* Adequação orcamentária conforme ata da 156ª Reunião Ordinária do Conselho de Administrção.

R$ milhões

Copel Geração e TransmissãoRealizado

9M16

Previsto

2016

Previsto

2017

UHE Colíder 153,4 120,0 24,1

UHE Baixo Iguaçu 73,8 85,6 20,5

UHE Gov. Parigot de Souza (GPS) 574,8 574,8 0,0

LT Araraquara / Taubaté 78,8 161,6 137,9

SE Paraguaçu Paulista 8,0 6,7 -

LT Bateias - Curitiba Norte 29,0 11,3 -

LT Foz do Chopim - Realeza 44,6 34,7 9,5

LT Assis - Londrina 119,9 82,8 20,4

LT Curitiba Leste / Blumenau 3,1 11,1 32,1

SPE Matrinchã Transmissora de Energia¹ 67,3 21,6 -

SPE Guaraciaba Transmissora de Energia¹ 74,7 74,7 -

SPE Mata de Santa Genebra Transmissão¹ 120,2 190,7 101,1

SPE Cantareira Transmissora de Energia¹ 97,4 94,3 -

SPE Paranaíba¹ 19,5 7,3 -

Outros 100,9 218,0 224,7

TOTAL 1.565,6 1.695,1 570,3

¹ Proporcional a participação da Copel no empreendimento.

> Signatária do Pacto Global desde 2000

> Ações da Copel permanecem no ISE em 2016

> 11 anos de adoção das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative

> Adoção da estrutura de relato integrado International Integrated Reporting Council

> 10 anos entre as 10 melhores no Prêmio Abradee de Responsabilidade Social

> Em 2015 passou a integrar o Índice Global de Sustentabilidade – MSCI

> Há 7 anos elabora e publica o Inventário de Gases de Efeito Estufa no GHG Protocol

> Premio Selo Clima Paraná – categoria Ouro nos anos de 2015 e 2016

Práticas de Sustentabilidade

28

Princípios:

> Comprometimento

> Atitude Proativa diante da lei

> Diálogo, comunicação e transparência

> Respeito à dinâmica socioambiental

> Responsabilidade individual

> Valorização da diversidade

As estratégias de sustentabilidade da Copel estão alinhadas ao seu

referencial estratégico e às melhores práticas de mercado:

Relações com Investidores [email protected]

+55 41 3222-2027

ri.copel.com

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