jb duarte - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Despesas e receitas operacionais -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702

EBITDA -3.079 -2.612 -5.911 -1.695 -3.633 -2.745 -1.629 -12 -9.702

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Resultado financeiro 1.061 1.296 933 1.392 1.586 1.820 1.490 -386 6.288

Resultado antes de impostos -2.018 -1.316 -4.978 -303 -2.047 -925 -139 -398 -3.414

Impostos sobre o lucro -182 -226 -244 -309 0 -229 -269 0 -807

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -9,0% -17,2% -4,9% -102,0% 0,0% -24,8% -193,5% 0,0% -23,6%

Lucro líquido do exercício -2.200 -1.542 -5.222 -612 -2.047 -1.154 -408 -398 -4.221

Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 49.234 58.025 58.232 60.087 60.263 61.824 33.902 37.918 33.902

Disponibilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Clientes 49.234 58.025 58.232 60.087 60.263 61.824 33.902 37.918 33.902

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 72.028 70.636 66.357 66.518 66.735 66.950 95.423 93.636 95.423

Realizável a longo prazo 49.441 49.572 49.668 49.869 50.072 50.285 78.773 76.987 78.773

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 3.310 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 49.441 49.572 49.668 49.869 50.072 50.285 78.773 42.934 78.773

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 30.743 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 22.587 21.064 16.689 16.649 16.663 16.665 16.650 16.649 16.650

Investimentos 20.484 18.961 14.586 14.546 14.560 14.562 14.547 14.546 14.547

Imobilizado 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103 2.103

Intangível 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 17.281 17.859 18.479 19.246 19.625 20.314 21.008 21.361 21.008

Fornecedores 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações sociais e trabalhistas 291 299 306 0 322 325 340 339 340

Obrigações fiscais 6.164 6.496 6.875 7.684 7.415 7.717 7.985 7.985 7.985

Empréstimos e Financiamentos 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960

Dividendos a pagar 612 613 613 613 670 687 613 0 613

Outras obrigações 137 169 112 61 0 0 110 720 110

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 63.182 64.020 65.820 67.681 69.742 71.983 72.248 74.521 72.248

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 63.182 64.020 65.820 67.681 69.742 71.983 72.248 74.521 72.248

Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 40.799 46.782 40.290 39.678 37.631 36.477 36.069 35.672 36.069

Capital social 96.611 104.136 104.136 104.136 104.136 104.136 104.137 104.137 104.137

Reserva legal 129 247 129 129 129 129 129 129 129

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086 2.086

Outras reservas de lucros -58.027 -59.687 -66.061 -66.673 -68.720 -69.874 -70.283 -70.680 -70.283

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -919 -7.730 -289 -315 -330 -368 -373 945 -2.331

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -1 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 919 7.731 289 315 330 368 374 -945 2.332

0 0 0 0 0 0 1 0 1

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


0,0 0,4

-0,4

0,3

set-15 jun-15

0,0

dez-15

-0,3

mar-15

0,3 0,0

-0,3

0,0

-0,4

0,4

-0,9 0,0 -0,3

jun-14

-7,7

0,0 0,3 0,9

0,0

dez-14

7,7

set-14 mar-16 jun-16

-0,9

0,0 0,9

-2,3

0,0

2,3

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


0,00,00,00,00,00,00,00,00,0

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


0000000000,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-15 set-14 mar-15 mar-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


0,0

-1,6

-2,7

-3,6

-1,7

-5,9

-2,6

-3,1

dez-15 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16

-9,7

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


-2

1

00000

-8

-1

-10

0

-2

-3

-4

-2

-6

-3-3

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


6,3

-0,4

1,51,8

1,61,40,9

1,31,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-3,4

-0,4

-0,9

-2,0

-0,3

-1,3

-2,0

-0,1

jun-14 mar-15

-5,0

dez-14 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-16 jun-16

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-0,4-0,4

-1,2

-2,0

-0,6

-1,5

-2,2

dez-15 set-14 jun-14

-5,2

set-15 mar-15 dez-14 jun-15 jun-16 mar-16

-4,2

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


-0,40

-1,15

-0,41-0,61

-1,54

-2,20

-0,50

0,00

-5,25

-5,00

-4,25

-4,50

-2,25

-1,75

-4,75

-1,50

-1,00

-2,00

-0,25

-1,25

-0,75

-4,22

jun-16

-2,05

jun-14 set-14

-5,22

set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-16 mar-16 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00 0,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

jun-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 dez-15 mar-16 jun-16 jun-14

Margem Líquida

Margem EBITDA

0,00

-8,29

-4,39

-0,11-0,32

-40

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-14,70

-37,50

set-15 jun-15 dez-15

-2,93

mar-16 jun-16

-2,86

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


0,00

1,46

73

65

67

72

68

66

69

70

64

71

1

0

0,84

jun-14 mar-15

71,24

set-14 dez-14

72,33

set-15

67,56

jun-15

65,49 64,76

dez-15 jun-16

63,99

mar-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

mar-15 set-14 dez-15 dez-14 jun-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


2,2

2,6

1,6

2,8

3,4

2,0

1,8

0,0

3,0

3,2

2,4

3,15

2,85

set-14

3,12

3,25

jun-14 mar-16 jun-16

1,78

jun-15 mar-15

1,61

dez-14

3,04

set-15 dez-15

3,07

1,61

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,611,78

3,043,073,123,153,25

2,85

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

jun-14 dez-15 set-14 set-15 mar-15 dez-14

1,61

jun-15 mar-16 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,2

1,4

1,21

set-15

1,21

jun-15 dez-15

1,23

set-14 jun-14

1,23

1,31

1,26

1,28

mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

1,20 1,21

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

1,611,78

3,043,073,123,153,25

2,85

1,611,78

3,043,073,123,153,25

2,85

1,211,201,211,211,231,261,281,311,23

0,00

0,25

0,50

0,75

1,00

1,25

1,50

1,75

2,00

2,25

2,50

2,75

3,00

3,25

dez-15

1,61 1,61

set-15 jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-15 jun-16 mar-16

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


0,000,000,000,000,000,000,000,000,00

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-14 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 mar-16 jun-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


121212121111111010

121212121111111010

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


24,9025,67

24,1022,96

21,5320,79

18,02

19,81

24,90

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 mar-15 jun-15 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-1,22-1,26

-3,61

-1,95

-4,94

-7,29

-16

-4

-6

-3

-15

-17

-13

-5

-7

-1

0

-2

-14

-6,46

dez-14 mar-15 set-14 jun-14

-12,94

mar-16 jun-16 jun-15 set-15 dez-15

-16,50

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


-4,46-4,52-6,17

-13,18

-22

-52

-48

-18

-16

-14

-46

-4

-2

-6

-8

-12

-20

0

-50

-10

dez-14 jun-14 mar-15 mar-16

-46,81

jun-16

-51,84

dez-15 jun-15

-21,57

set-14

-21,76

-12,65

set-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


-0,11

-21,03-19,62-20,05

-17,83

-20,72

-30

0

-5

-25

-110

-15

-35

-20

-10

jun-15 dez-15 mar-15

-33,98

jun-14 set-14 mar-16

-109,50

jun-16 set-15 dez-14

-35,50

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


50

62

64

68

52

54

56

66

46

44

60

0

58

70

48

set-15

69,88

mar-15

64,81

68,68

jun-15 set-14 dez-14

69,82

jun-14

69,09

dez-15

56,28

mar-16

43,82

jun-16

43,82

68,31

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo total 121.262 128.661 124.589 126.605 126.998 128.774 129.325 131.554 129.325

Giro dos Ativos - - - - - - - - -

Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

EBIT/ Ativo -10,2% -8,1% -19,0% -5,4% -11,4% -8,5% -5,0% 0,0% -30,0%

ROE -21,6% -13,2% -51,8% -6,2% -21,8% -12,7% -4,5% -4,5% -46,8%

ROA -7,3% -4,9% -16,5% -1,9% -6,5% -3,6% -1,3% -1,2% -12,9%

Liquidez imediata - - - - - - - - -

Liquidez corrente 2,85 3,25 3,15 3,12 3,07 3,04 1,61 1,78 1,61

Liquidez seca 2,85 3,25 3,15 3,12 3,07 3,04 1,61 1,78 1,61

Liquidez geral 1,23 1,31 1,28 1,26 1,23 1,21 1,21 1,20 1,21

Dívida bruta 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960

Dívida Bruta/ EBITDA 0,82- 0,98- 0,45- 1,61- 0,77- 1,06- 1,84- 256,60- 0,31-

Dívida líquida 10.077 10.282 10.573 10.888 11.218 11.585 11.960 12.317 11.960

Dívida líquida/ EBITDA 0,82- 0,98- 0,45- 1,61- 0,77- 1,06- 1,84- 256,60- 0,31-

Dívida/ Patrimônio 19,8% 18,0% 20,8% 21,5% 23,0% 24,1% 24,9% 25,7% 24,9%

Fluxo de caixa operacional 919- 7.730- 289- 315- 330- 368- 373- 945 2.331-

Lucro por ação 0,32- 0,11- 37,50- 4,39- 14,70- 8,29- 2,93- 2,86- -

Valor patrimonial por ação 1,46 0,84 72,33 71,24 67,56 65,49 64,76 63,99 -

Composição do ROIC

EBIT anualizado 12.316- 10.448- 23.644- 6.780- 14.532- 10.980- 6.516- 48- 38.808-

alíquota efetiva de IR -9,0% -17,2% -4,9% -102,0% 0,0% -24,8% -193,5% 0,0% -23,6%

Capital investido 64.807 68.677 69.877 68.310 69.090 69.818 56.282 43.820 43.820

ROIC -20,7% -17,8% -35,5% -20,0% -21,0% -19,6% -34,0% -0,1% -109,5%

QTDE DE AÇÕES 27.874 55.748 557 557 557 557 557 557 0

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -919 -7.730 -289 -315 -330 -368 -373 945 -2.331

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -1 0 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 919 7.731 289 315 330 368 374 -945 2.332

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