itr – informações trimestrais · itr – informações trimestrais trimestre encerrado em 31 de...

84
ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado C.N.P.J. nº 61.024.352/0001-71 NIRE 353.000.242-90

Upload: doanhanh

Post on 18-Feb-2019

228 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

ITR – Informações Trimestrais

Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017

1T2017

BANCO INDUSVAL S.A.

Companhia Aberta de Capital Autorizado C.N.P.J. nº 61.024.352/0001-71

NIRE 353.000.242-90

Page 2: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Demonstração do Valor Adicionado 11

Comentário do Desempenho 12

DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 9

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 82

DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 10

Notas Explicativas 26

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 80

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 81

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 70

Pareceres e Declarações

DFs Individuais

Balanço Patrimonial Ativo 2

Composição do Capital 1

Dados da Empresa

Demonstração do Fluxo de Caixa 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Demonstração do Resultado Abrangente 7

Balanço Patrimonial Passivo 4

Demonstração do Resultado 6

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 3: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Em Tesouraria

Total 152.527.251

Preferenciais 543.396

Ordinárias 0

Total 543.396

Preferenciais 37.494.103

Do Capital Integralizado

Ordinárias 115.033.148

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual31/03/2017

PÁGINA: 1 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 4: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

1.02.03 Relações Interfinanceiras 3.096 2.428

1.02.02.03 Instrumentos Financeiros Derivativos 10 0

1.02.02.01 Carteira Própria 6.152 6.149

1.02.05 Operações de Crédito 236.594 193.923

1.02.03.02 Créditos Vinculados - Convênios 2.501 2.428

1.02.03.01 Créditos Vinculados - Depósitos no Bacen 595 0

1.01.09 Outros Valores e Bens 1.419 1.103

1.01.08.06 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -704 -781

1.01.08.04 Diversos 29.726 29.851

1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 6.162 6.149

1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 926.550 884.891

1.01.09.03 Despesas Antecipadas 1.419 1.103

1.02.08 Outros Valores e Bens 226.247 221.699

1.02.07.05 Rendas a Receber 3.414 3.524

1.02.07.04 Carteira de Câmbio 3.056 3.046

1.02.08.02 Provisão para Desvalorizações -13.786 -12.894

1.02.08.01 Bens Não de Uso Próprio 240.022 234.581

1.02.05.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 287 0

1.02.05.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -59.575 -50.506

1.02.05.01 Setor Privado 295.882 244.429

1.02.07.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -21.732 -28.779

1.02.07.02 Diversos 469.713 482.901

1.02.07 Outros Créditos 454.451 460.692

1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 931.729 1.097.811

1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 222.478 196.151

1.01.03.01 Carteira Própria 719.857 740.207

1.01.03.03 Vinculados a Prestação de Garantias 174.992 186.252

1.01.03.02 Vinculados a Compromissos de Recompra 32.213 167.865

1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 772.996 752.628

1 Ativo Total 3.776.348 3.997.999

1.01.08.03 Negociação e Intermediação de Valores 18.051 28.278

1.01 Ativo Circulante 2.633.732 2.893.958

1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 995.474 948.779

1.01.01 Disponibilidades 41.147 35.533

1.01.03.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 4.667 3.487

1.01.06.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 3.256 3.456

1.01.06.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa -12.145 -9.967

1.01.08 Outros Créditos 124.000 137.422

1.01.08.02 Rendas a Receber 391 449

1.01.08.01 Carteira de Câmbio 76.536 79.625

1.01.06.01 Setor Privado 548.032 679.100

1.01.04.01 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 190 0

1.01.04 Relações Interfinanceiras 820 721

1.01.04.02 Créditos Vinculados - Depósitos no Bacen 629 720

1.01.06 Operações de Crédito 539.143 672.589

1.01.04.03 Créditos Vinculados - Convênios 1 1

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual31/03/2017

Exercício Anterior 31/12/2016

PÁGINA: 2 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 5: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

1.03.02 Imobilizado de Uso 3.399 3.789

1.03.01.04 Outros Investimentos 1.686 1.686

1.03.04.02 (Amortização Acumulada) -7.860 -7.533

1.03.02.03 Outras Imobilizações de Uso 21.125 21.122

1.03.04.01 Outros ativos intangíveis 13.100 13.100

1.03.04 Intangível 5.240 5.567

1.03.02.04 Depreciação Acumulada -17.726 -17.333

1.03 Ativo Permanente 216.066 219.150

1.02.08.03 Despesas Antecipadas 11 12

1.03.01.03 Participações em Coligadas e Equiparadas 22.639 23.113

1.03.01.02.01 No País 183.102 184.995

1.03.01.02 Participações em Controladas 183.102 184.995

1.03.01 Investimentos 207.427 209.794

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual31/03/2017

Exercício Anterior 31/12/2016

PÁGINA: 3 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 6: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

2.02.07 Obrigações por Repasse do País 10.712 13.229

2.02.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 139.851 163.154

2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 139.851 163.154

2.02.07.03 Outras instituições 190 190

2.02.07.02 FINAME 6.131 8.214

2.02.07.01 BNDES 811 1.354

2.01.09.07 Diversas 11.904 11.822

2.01.09.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 5.151 7.159

2.01.09.05 Negociação e Intermediação de Valores 2.989 2.973

2.02.01.02 Depósitos a Prazo 621.957 490.399

2.02.01 Depósitos 621.957 490.399

2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 798.404 694.040

2.05.01.01 De Domiciliados no País 849.843 849.843

2.05.01 Capital Social Realizado 849.843 849.843

2.05 Patrimônio Líquido 462.192 493.828

2.05.04 Reservas de Lucro -4.283 -4.283

2.05.02 Reservas de Capital 35.960 35.960

2.02.09.01 Fiscais e Previdenciárias 0 12.202

2.02.09 Outras Obrigações 25.884 27.258

2.02.07.04 Tesouro Nacional 3.580 3.471

2.03 Resultados de Exercícios Futuros 6.063 6.423

2.02.09.03 Diversas 24.208 13.866

2.02.09.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.676 1.190

2.01.02 Captações no Mercado Aberto 147.114 241.928

2.01.01.03 Depósitos a Prazo 1.300.050 1.374.069

2.01.02.01 Carteira Própria 31.657 167.349

2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 818.077 923.341

2.01.02.02 Carteira Terceiros 115.457 74.579

2.01.01.02 Depósitos Interfinanceiros 179.692 174.821

2 Passivo Total 3.776.348 3.997.999

2.01.09.04 Sociais e Estatutárias 900 1.661

2.01 Passivo Circulante 2.509.689 2.803.708

2.01.01.01 Depósitos à Vista 17.049 29.653

2.01.01 Depósitos 1.496.791 1.578.543

2.01.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 818.077 923.341

2.01.09 Outras Obrigações 28.363 32.405

2.01.07.02 FINAME 11.213 13.432

2.01.09.01 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Ass 56 172

2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 3.850 4.831

2.01.09.02 Carteira de Câmbio 3.513 3.787

2.01.07.01 BNDES 3.715 4.828

2.01.04.01 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 398 0

2.01.04 Relações Interfinanceiras 398 0

2.01.05 Relações Interdependências 4.018 9.231

2.01.07 Obrigações por Repasse do País 14.928 18.260

2.01.05.01 Recursos em Trânsito de Terceiros 4.018 9.231

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual31/03/2017

Exercício Anterior 31/12/2016

PÁGINA: 4 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 7: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados -419.012 -387.566

2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial -316 -126

2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários -316 -126

2.05.04.05.01 Ações em Tesouraria -4.283 -4.283

2.05.04.05 Retenção de Lucros -4.283 -4.283

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual31/03/2017

Exercício Anterior 31/12/2016

PÁGINA: 5 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 8: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

3.05 Resultado Operacional -29.297 -29.521

3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial -1.885 1.278

3.06.01 Receitas 0 731

3.06 Resultado Não Operacional -840 -1.809

3.04.04 Despesas Tributárias -843 -1.607

3.99 Lucro por Ação - (R$ / Ação) -0,20690 -0,15462

3.04.06 Outras Despesas Operacionais -2.030 -4.532

3.04.05 Outras Receitas Operacionais 2.009 1.741

3.10.01 Participações -1.309 -1.435

3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -1.309 -1.435

3.13 Lucro/Prejuízo do Período -31.446 -23.500

3.10.01.01 Empregados -1.309 -1.435

3.07 Resultado Antes Tributação/Participações -30.137 -31.330

3.06.02 Despesas -840 -2.540

3.09 IR Diferido 0 9.404

3.08 Provisão para IR e Contribuição Social 0 -139

3.01.03 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 7.469 31.759

3.01.04 Resultado de Operações de Câmbio 4.597 3.386

3.02 Despesas da Intermediação Financeira -113.575 -125.254

3.01.02 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 60.107 37.448

3.04.03 Outras Despesas Administrativas -10.602 -10.942

3.01 Receitas da Intermediação Financeira 105.925 119.559

3.01.01 Operações de Crédito 33.752 46.966

3.02.01 Operações de Captação no Mercado -102.145 -100.952

3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -21.647 -23.826

3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 2.720 1.711

3.04.02 Despesas de Pessoal -11.016 -11.475

3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira -7.650 -5.695

3.02.02 Operações de Empréstimos e Repasses -1.999 -5.319

3.02.03 Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros

-76 -145

3.02.04 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa -9.355 -18.838

DFs Individuais / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2017 à 31/03/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2016 à 31/03/2016

PÁGINA: 6 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 9: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

4.03 Resultado Abrangente do Período -31.762 -23.603

4.02 Outros Resultados Abrangentes -316 -103

4.01 Lucro Líquido do Período -31.446 -23.500

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2017 à 31/03/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2016 à 31/03/2016

PÁGINA: 7 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 10: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

6.01.02.08 LCA, LCI e LF -128.568 -60.175

6.01.02.07 Operações compromissadas -94.815 94.373

6.01.02.10 Outras obrigações 416 -26.925

6.01.02.09 Obrigações por empréstimos -5.849 -69.030

6.01.02.04 Outros créditos, valores e bens 21.240 7.083

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 761.024 592.896

6.01.02.06 Depósitos 49.805 127.654

6.01.02.05 Relações interfinanceiras e interdependências -5.584 -543

6.01.02.11 Resultados de exercícios futuros -360 213

6.02.05 Recebimento de dividendos 49 0

6.02.04 Alienação de investimentos 475 115

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 754.151 496.809

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 6.873 96.087

6.02.01 Alienação de bens tangíveis 706 -589

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -6.122 -679

6.02.03 Aquisição de investimentos -1.200 0

6.02.02 Aquisição de bens tangíveis -6.152 -205

6.01.01.03 Provisão para desvalorizações - BNDU 893 1.205

6.01.01.02 Provisão para devedores duvidosos 9.355 18.838

6.01.01.05 Depreciação e amortização 1.766 1.982

6.01.01.04 Provisão para contingências -4.310 2.591

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 12.995 96.766

6.01.02.03 Operações de crédito 79.528 111.345

6.01.01.01 Lucro líquido/(prejuízo) -31.446 -23.500

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -43.399 8.802

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 56.394 87.964

6.01.01.10 Resultado na alienação de investimentos 0 76

6.01.02.02 TVM e derivativos 186.017 -11.454

6.01.02.01 Aplicações interfinanceiras de liquidez -45.436 -84.577

6.01.01.07 Resultado na alienação de bens tangíveis -12 601

6.01.01.06 Resultado de MEP 1.885 -1.278

6.01.01.09 Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos -21.530 7.376

6.01.01.08 Ajuste de apropriação - stock options 0 911

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2017 à 31/03/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2016 à 31/03/2016

PÁGINA: 8 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 11: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 -31.446 0 -31.446

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 -190 -190

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 -190 -190

5.13 Saldo Final 849.843 35.960 0 -4.283 -419.012 -316 462.192

5.03 Saldo Ajustado 849.843 35.960 0 -4.283 -387.566 -126 493.828

5.01 Saldo Inicial 849.843 35.960 0 -4.283 -387.566 -126 493.828

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017

(Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/PrejuízosAcumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

PÁGINA: 9 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 12: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários 0 0 0 0 0 -20 -20

5.13 Saldo Final 849.843 33.399 0 -4.283 -310.827 -103 568.029

5.12 Outros 0 140 0 0 771 0 911

5.12.02 Encerramento outorga - stock options 0 -771 0 0 771 0 0

5.12.01 Apropriação de benefícios - stock options 0 911 0 0 0 0 911

5.01 Saldo Inicial 849.843 33.259 0 -4.283 -288.098 -83 590.638

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0 0 0 0 -20 -20

5.04 Lucro / Prejuízo do Período 0 0 0 0 -23.500 0 -23.500

5.03 Saldo Ajustado 849.843 33.259 0 -4.283 -288.098 -83 590.638

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016

(Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucro Lucros/PrejuízosAcumulados

Ajustes de Avaliação Patrimonial

Total do Patrimônio Líquido

PÁGINA: 10 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 13: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

7.09.01 Pessoal 10.583 11.274

7.09 Distribuição do Valor Adicionado -16.826 -16.867

7.09.01.02 Benefícios 1.610 2.451

7.09.01.01 Remuneração Direta 8.504 8.236

7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial -1.885 1.278

7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -31.446 -23.500

7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir -16.826 -16.867

7.07.02 Outros 41 0

7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.442 1.371

7.09.02.03 Municipais 291 259

7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios -31.446 -23.500

7.09.03.01 Aluguéis 1.442 1.371

7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 2.595 -6.012

7.09.01.03 F.G.T.S. 469 587

7.09.02.02 Estaduais 0 7

7.09.02.01 Federais 2.304 -6.278

7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -9.355 -18.838

7.01.04 Outras 1.146 -48

7.02 Despesas de Intermediação Financeira -104.220 -106.416

7.01.02 Prestação de Serviços 2.720 1.711

7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência -1.844 1.278

7.01 Receitas 100.436 102.384

7.01.01 Intermediação Financeira 105.925 119.559

7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros -9.432 -12.131

7.05 Retenções -1.766 -1.982

7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -1.766 -1.982

7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido -14.982 -18.145

7.04 Valor Adicionado Bruto -13.216 -16.163

7.03.01 Materiais, Energia e Outros -4.475 -4.669

7.03.02 Serviços de Terceiros -3.969 -3.949

7.03.04 Outros -988 -3.513

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2017 à 31/03/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2016 à 31/03/2016

PÁGINA: 11 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 14: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

� �

� �

� � �

Destaques

��

1 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas.

• A Carteira de Crédito Expandida do Banco encerrou o trimestre em R$1,9 bilhão, retração intencional de 10,7% em doze meses, uma vez que temos sido bastante cautelosos na geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. Destacamos que ao final desse trimestre, o segmento Corporate representava 74,9% da carteira de crédito expandida, ante 64,8% no 1T16, já o segmento de Empresas Emergentes encerrou o mesmo período representando 24,3% da carteira de crédito expandida, ante 34,0% no 1T16. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira. Assim como no 1T16, mantivemos o duration médio da carteira em 10 meses.

• Outro destaque é a qualidade da nossa carteira de crédito expandida. Em março de 2017, créditos de AA-B somaram 83% da carteira e o nível de cobertura da nossa carteira de E-H (3,9% da carteira) foi de 94,1%. Além disso, o volume de créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, totalizou R$ 55,2 milhões no 1T17, ante R$61,9 milhões no 4T16, com provisões que cobrem 94% desse saldo. A Despesa de PDD Gerencial, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola e as relacionadas ao cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) mencionado no 4T16, foi de 1,31% a.a. nos últimos 12 meses, ante 1,77% a.a. do 4T16.

• Ao final do 1T17, o caixa livre totalizava R$1.199 milhões, representando 39,2% dos depósitos totais ante 36,2% ao final do 1T16, atingindo o maior patamar histórico. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 1T17, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 71 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos e contávamos com uma base de mais de 27.800 depositantes ante 21.900 ao final do 1T16, incremento de 27%.

• As despesas, administrativas e de pessoal, gerenciais do Banco totalizaram R$23,8 milhões no 1T17 ante R$26,1 milhões no 4T16 e R$22,5 milhões no 1T16, uma redução de 8,8% na comparação com o 4T16 e avanço de 5,8% na comparação com o 1T16. O avanço das despesas de pessoal ocorreu devido, basicamente, em razão dos efeitos do dissídio coletivo da categoria, enquanto que as despesas administrativas do Banco cresceram devido, em especial, às despesas relacionadas, em grande parte, à estocagem de sacas de operações de café (que representa uma receita incremental nas operações de cash & carry dessa commodity).

• As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas gerenciais¹ consolidadas do banco e Guide somaram R$17,0 milhões no trimestre, representando um aumento de 24,3% quando comparado ao mesmo período de 2016. Vale destacar que ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos manteve sua alta representatividade na participação dessas receitas, 68,3% vs 67,8% no 1T16, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos.

• Na Guide Investimentos, o segmento de wealth management/digital apresentou expressivo crescimento no volume de ativos sob custódia: R$5,9bi, incremento de 34,1% em relação ao 1T16. O forte ritmo de captação foi impulsionado principalmente por um crescimento orgânico, com a contratação de escritórios de agentes autônomos de investimento, e também por meio dos nossos esforços em direção ao canal digital de atendimento, segmentação de clientes e novo modelo de gestão comercial. O primeiro trimestre também foi marcado pelo início da campanha de marketing digital, com alcance a milhares de novos investidores.

• O Resultado Operacional encerrou o trimestre em �R$24,6 milhões, apresentando melhora tanto em relação ao 4T16 quanto ao 1T16, quando somou �R$35,6 milhões e �R$37,8 milhões, respectivamente. Essa melhora ocorreu devido, basicamente, à menor despesa de PDD no período, reflexo da já destacada boa qualidade da nossa carteira expandida.

• O Resultado no trimestre foi negativo em R$31,6 milhões, reflexo (i) da redução intencional da carteira de crédito, (ii) do custo de carregamento do caixa, que apresentou em março de 2017 seu nível mais elevado e (iii) pela participação das receitas oriundas da atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, permanecerem abaixo do esperado.

• No que se refere à OPA, anunciada em 10 de março do ano anterior, informamos que seguimos com o calendário de aprovações junto aos órgãos reguladores, bolsa de valores e CVM, seguindo o tramite normal neste tipo de processo.

IDVL4: R$1,50 por ação Cotação de fechamento: 12/05/2017

Prosseguimos com a estratégia de (i) fortalecer o franchise no setor do agronegócio, e (ii) crescer o braço de corretagem e wealth management, Guide Investimentos. A administração da Companhia manteve a sua postura conservadora continuando com um nível de Caixa Livre elevado, carteira de crédito com duration curto e rigor no provisionamento.

A carteira de crédito expandida apresentou retração intencional de 10,7% na comparação com 1T16, encerrando o trimestre em R$1,9 bilhão, com 74,9% dos clientes do segmento Corporate e 24,3% do segmento de Empresas Emergentes (ante 64,8% e 34,0% no 1T16, respectivamente), reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco. Assim como no 1T16, mantivemos o duration médio da carteira em 10 meses.

Outro destaque é a qualidade da nossa carteira de crédito expandida. Em março de 2017, créditos de AA-B somaram 83% da carteira e o nível de cobertura da nossa carteira de E-H (3,9% da carteira) foi de 94%.

O Caixa livre atingiu seu maior patamar histórico e ao final do trimestre totalizou R$1.199 milhões, representando 39,2% dos depósitos totais ante 36,2% ao final do 1T16, resultado da estratégia de possuir alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos.

Após aprovação do Banco Central, que se deu no último trimestre do ano passado, a Guide Life, nosso braço de planejamento financeiro, já é operacional em vendas de franquias. O foco estratégico é captação de novos franqueados para acelerar também a venda de planos. A nova plataforma inclui a distribuição de soluções financeiras de longo prazo, como seguros de vida e previdência privada. Os ativos da Guide sob custódia cresceram 34% em relação ao 1T16 e esperamos mais crescimento com fortalecimento da nossa estratégia digital.

Ações em circulação: 151.983.855 Valor Mercado: R$228,0 milhões Preço/Valor Patrimonial: 0,41

PÁGINA: 12 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 15: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Sumario

Comentários da Administração ............................................................................................................................... 3

Cenário Macroeconômico ....................................................................................................................................... 5

Principais Indicadores ............................................................................................................................................. 6

Desempenho Operacional ...................................................................................................................................... 8

Carteira de Crédito Expandida ................................................................................................................................ 9

Captação ............................................................................................................................................................... 11

Caixa Livre ............................................................................................................................................................ 12

Adequação de Capital ........................................................................................................................................... 12

Classificação de Risco - Ratings ........................................................................................................................... 13

Mercado de Capitais ............................................................................................................................................. 13

Balanço Patrimonial .............................................................................................................................................. 15

Demonstração de Resultados .............................................................................................................................. 17

PÁGINA: 13 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 16: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Comentários da Administração

Ao longo do primeiro trimestre de 2017, seguindo a estratégia conservadora da alta administração diante do cenário macroeconômico que ainda demanda cautela, mantivemos um nível de Caixa Livre elevado, atingindo seu maior patamar histórico, carteira de crédito com duration curto e rigor no provisionamento, atuando em nichos específicos do mercado de crédito, em especial no agronegócio, e crescer o braço de corretagem e wealth

management, Guide Investimentos. No 1T17, a carteira de crédito expandida totalizou R$1,9 bilhão, com retração intencional de 10,7% em doze meses, uma vez que temos sido bastante cautelosos na geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. Destacamos que ao final desse trimestre, o segmento Corporate representava 74,9% da carteira de crédito expandida, ante 64,8% no 1T16, já o segmento de Empresas Emergentes encerrou o mesmo período representando 24,3% da carteira de crédito expandida, ante 34,0% no 1T16. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira.

Outro destaque é a qualidade da nossa carteira de crédito expandida. Em março de 2017, créditos de AA-B somaram 83% da carteira e o nível de cobertura da nossa carteira de E-H (3,9% da carteira) foi de 94,1%. Além disso, o volume de créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, totalizou R$ 55,2 milhões no 1T17, ante R$61,9 milhões no 4T16, com provisões que cobrem 94% desse saldo. A Despesa de PDD Gerencial, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola e as relacionadas ao cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) mencionado no 4T16, foi de 1,31% a.a. nos últimos 12 meses, ante 1,77% a.a. do 4T16.

Vale mencionar ainda a gestão de ativos e passivos que reflete o alongamento de nossas captações versus o perfil de curto prazo de nossos ativos, uma vez que 71% das operações de nossa carteira de crédito expandida vencem nos próximos 12 meses, refletindo sua elevada liquidez.

É importante ressaltar que, através de uma equipe extremamente qualificada e com mais de 13 anos de experiência operando no setor, conseguimos fortalecer ainda mais o nosso franchise no setor do agronegócio, consolidando nossa posição como um banco inovador nesse segmento em termos de produto criativos e formatos de financiamento, capazes de produzir operações estruturadas e seguras tanto para o banco como para os nossos clientes. Atualmente, estamos focados no mercado de café, soja, milho e açúcar, basicamente nas regiões do Paraná, Sudeste e Centro-Oeste.

Como mencionado anteriormente, mantivemos nossa posição confortável de caixa como resultado da estratégia de possuir alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 1T17, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 71 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 27.800 depositantes ante 21.900 ao final do 1T16, incremento de 27%.

O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou R$10,0 milhões ante R$15,7 milhões no 4T16, queda explicada, basicamente, (i) redução intencional da carteira de crédito e (ii) pelo do custo de carregamento do caixa, que apresentou em Março de 2017 seu nível mais elevado.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas gerenciais2 consolidadas do banco e Guide somaram R$17,0 milhões no trimestre, registrando um aumento de 24,3% quando comparado ao mesmo período de 2016. Vale destacar que ao longo dos últimos trimestres, a Guide Investimentos manteve sua alta representatividade na participação dessas receitas, 68,3% vs 67,8% no 1T16, uma vez que os investimentos que temos realizados nessa plataforma já começam a trazer resultados positivos.

PÁGINA: 14 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 17: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Na Guide Investimentos, o segmento de wealth management/digital apresentou expressivo crescimento no volume de ativos sob custódia: R$5,9bi, incremento de 34,1% em relação ao 1T16. O forte ritmo de captação foi impulsionado principalmente por um crescimento orgânico, com a contratação de escritórios de agentes autônomos de investimento, e também por meio dos nossos esforços em direção ao canal digital de atendimento, segmentação de clientes e novo modelo de gestão comercial. O primeiro trimestre também foi marcado pelo início da campanha de marketing digital, com alcance a milhares de novos investidores.

O segmento Institucional continua sendo uma fonte contínua e confiável de receita, com mesas especializadas de destaque reconhecidas no mercado como grandes provedoras de liquidez para os principais players do mercado. Mesmo com a diminuição relativa do número de negócios, característica sazonal do período, tivemos como destaques a mesa de Café, novamente em primeiro lugar no ranking por mercadoria e com mais de 30% de market

share, e também a mesa de Arbitragem de BDRs, apresentando níveis de receita superiores ao último semestre.

Após aprovação do Banco Central, que se deu no último trimestre do ano passado, a Guide Life, nosso braço de planejamento financeiro, já é operacional em vendas de franquias. O foco estratégico é captação de novos franqueados para acelerar também a venda de planos. A nova plataforma inclui a distribuição de soluções financeiras de longo prazo, como seguros de vida e previdência privada.

No que se refere às despesas gerenciais do Banco, a despesa de pessoal apresentou redução de 11,7% no trimestre e incremento de 4,9% no ano, devido, basicamente, em razão dos efeitos do dissídio coletivo da categoria. O quadro de funcionários se manteve praticamente estável em relação aos trimestres passados, apresentando redução de 1,0% em relação ao 4T16 e 4,3% quando comparado ao 1T16. A despesa administrativa, por sua vez, apresentou queda de 5,0% em relação ao 4T16 e incremento de 7,0% em relação ao 1T16, devido, em especial, às despesas relacionadas, em grande parte, à estocagem de sacas de operações de café (que representa uma receita incremental nas operações de cash & carry dessa commodity). É importante ressaltar que prosseguimos com rígido controle de despesas. No que se refere à Guide Investimentos, a despesa de pessoal avançou 3,4% na comparação trimestral e 24,0% na comparação com o 1T16, já a despesa administrativa se manteve praticamente estável no trimestre e avançou 28,5% nos mesmos períodos de comparação, como resultado dos investimentos promovidos nessa plataforma, dada a fase de crescimento em que se encontra.

Vale destacar que o Resultado Operacional encerrou o trimestre em �R$24,6 milhões, apresentando melhora tanto em relação ao 4T16 quanto ao 1T16, quando somou �R$35,6 milhões e �R$37,8 milhões, respectivamente. Essa melhora ocorreu devido, basicamente, à menor despesa de PDD no período, reflexo da já destacada boa qualidade da nossa carteira expandida.

O Resultado no trimestre foi negativo em R$31,6 milhões, reflexo (i) redução intencional da carteira de crédito, (ii) do custo de carregamento do caixa, que apresentou em março de 2017 seu nível mais elevado e (iii) pela participação das receitas oriundas da atividade de IB, operações estruturadas e mesa de clientes, permanecerem abaixo do esperado.

No que se refere à OPA, anunciada em 10 de março do ano anterior, informamos que seguimos com o calendário de aprovações junto aos órgãos reguladores, bolsa de valores e CVM, seguindo o tramite normal neste tipo de processo.

1 Créditos concedidos aos clientes do agronegócio sob a nova política de crédito. 2 Receita de prestação de serviços bruta das comissões pagas aos agentes autônomos, classificadas em despesas administrativas.

PÁGINA: 15 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 18: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Cenário Macroeconômico

No âmbito político, o primeiro trimestre de 2017 foi marcado pelo esforço do governo para formular os textos das duas principais reformas (previdenciária e trabalhista). As negociações devem se estender durante todo o segundo trimestre e a expectativa é de que ambas sejam aprovadas até o final do ano. Vale destacar que a aprovação das reformas, em especial da previdência, é fundamental para a retomada da economia.

Quanto à parte econômica, os dados de atividade registraram ligeiro viés positivo neste começo do ano. A produção industrial recuou 2,1% no primeiro trimestre de 2017, desacelerando em relação à alta de 1,30% em relação ao trimestre anterior. Apesar do dado trimestral fraco, os dados trimestrais são positivos porque, com exceção de bens de capital que registrou queda de 2,8%, as categorias apresentaram expansão (alta de 1,3% para bens intermediários e 1,6% para bens de consumo). O destaque positivo no período deve ser o setor Agropecuário decorrente da alta projetada para as safras de soja (16%) e safra de milho (47%) em relação a 2016. Assim, a contribuição agropecuária, somada a estabilização de serviços, indicam um cenário mais benigno para o crescimento. Segundo o Relatório Focus, a expectativa de crescimento do PIB é 0,47% em 2017 e 2,5% em 2018.

Nesse cenário, os índices de confiança voltaram a se recuperar em relação ao final do ano passado. O indicador de confiança da indústria, medido pela FGV, subiu para 54 pontos em março de 2017, ante 48,0 pontos no final do quarto trimestre de 2016.

Apesar do cenário mais benigno para economia, o mercado de trabalho continua se deteriorando e não mostra sinais de arrefecimento no curto prazo. A taxa de desemprego continuou subindo e atingiu 13,7% no primeiro trimestre de 2017, de acordo com a Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD), ante 12,6% no quarto trimestre de 2016.

Quanto à inflação, a forte desaceleração dos preços neste início de ano indica que o IPCA deve encerrar 2017 abaixo do centro da meta, de 4,5%. Segundo o Relatório Focus, as projeções para inflação são de 4,10% em 2017 e 4,5% em 2018. No primeiro trimestre, o IPCA registrou alta de 0,96%, acima do avanço de 0,74% do trimestre anterior, mas abaixo do 2,62% registrado no mesmo período do ano passado. No acumulado 12 meses, o índice encerrou o primeiro trimestre com alta de 4,57%, desacelerando em relação ao 6,29% do trimestre anterior. Neste cenário, o Banco Central do Brasil (BCB) continuou o ciclo de queda da taxa básica de juros, realizando dois cortes de 75 pontos base na SELIC, que terminou março em 12,25% a.a.. De acordo com o Relatório Focus, os economistas projetam que a SELIC deve encerrar o ano em 8,5% a.a..

Com relação ao Sistema Financeiro Nacional, o estoque total das operações de crédito atingiu R$ 3,07 trilhões em março, marcando uma queda de 0,93% em relação ao quarto trimestre do ano passado. O prazo médio das concessões passou de 114,7 em dezembro de 2016, para 112 em março de 2017. O crédito como percentual do PIB encerrou o primeiro trimestre de 2017 em 48,6%, abaixo dos 49,3% registrado no trimestre anterior.

Nas operações de crédito livre, a inadimplência das pessoas físicas reduziu para 5,9% em março de 2017, ante 6,0% em dezembro de 2016. Por outro lado, a taxa de inadimplência das pessoas jurídicas registrou alta para 5,6% em março de 2017, ante 5,2% em dezembro do ano anterior. A perspectiva é de desaceleração da piora dos indicadores devido à queda da taxa de juros e ao novo rotativo para pessoas físicas.

No cenário externo, a economia americana continua mostrando claros sinais de recuperação. Por isso, o Banco Central dos EUA (FED) elevou mais uma vez a taxa de juros, para o intervalo entre 0,75% e 1,0%, sinalizando mais dois aumentos ao longo de 2017. A perspectiva de melhora da economia dos EUA também está relacionada com as promessas do presidente Donald Trump. No entanto, em seus primeiros meses de mandato, Donald Trump não entregou as medidas importantes prometidas durante a campanha eleitoral, como a reforma fiscal e aumento dos gastos em infraestrutura. Na Europa, a economia continua surpreendendo positivamente, enquanto a inflação se mantém em níveis baixos. Desta forma, a Banco Central Europeu (BCE) manteve sua politica monetária inalterada. Na China, o crescimento do primeiro trimestre de 2017 foi acima do esperado.

Dados Macroeconômicos 1T17 4T16 1T16 2016 2017(e)

Variação real do PIB (T/T anterior) 1,4% (e) -0,9% -0,6% -3,6% 0,47%

Inflação (IPCA - IBGE) - variação trimestral 0,96% 0,74% 2,62% 0,74% 0,96%

Inflação (IPCA - IBGE) - variação anual 4,57% 6,29% 9,39% 8,48% 4,10%

Variação cambial % (US$/R$) - trimestre -2,78% 0,40% -8,86% -16,54% -0,28%

Selic 12,25% 13,75% 14,25% 13,75% 8,5%

����e= esperado� �

PÁGINA: 16 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 19: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

���

���

Principais Indicadores

O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou R$10,0 milhões ante R$15,7 milhões no 4T16, queda explicada, basicamente, (i) pela redução intencional da carteira de crédito e (ii) pelo custo de carregamento do caixa, que apresentou em março de 2017 seu nível mais elevado.

Vale destacar que o Resultado Operacional encerrou o trimestre em �R$24,6 milhões, apresentando melhora tanto em relação ao 4T16 quanto ao 1T16, quando somou �R$35,6 milhões e �R$37,8 milhões, respectivamente. Essa melhora ocorreu devido, basicamente, à menor despesa de PDD no período, reflexo da já destacada boa qualidade da nossa carteira expandida.

Resultados 1 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Receita Op. de Crédito e Títulos Agrícolas 2 58,8 39,2 50,2% 57,8 1,8%

Receitas TVM (sem Tít. Agric.), Derivativos e Câmbio 3 55,1 92,4 -40,4% 71,9 -23,4%

Despesas de Interm. Financeira (sem PDD) 4 (104,0) (115,9) -10,3% (106,0) -1,9%

Resultado de Interm. Financeira antes PDD 10,0 15,7 -36,3% 23,7 -57,9%

Despesa de PDD Gerencial 5 (11,2) (27,6) -59,3% (22,5) -50,1%

Resultado de Intermediação Financeira (1,2) (11,9) -89,7% 1,2 -199,6%

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 6 17,0 22,2 -23,1% 13,7 24,3%

Despesas de Pessoal e Administrativa (39,3) (41,3) -4,9% (34,8) 13,0%

Despesa de Pessoal - Consolidado s/ Guide (13,2) (14,9) -11,7% (12,5) 4,9%

Despesa de Pessoal Guide (7,6) (7,3) 3,4% (6,1) 24,0%

Despesa Administrativa - Consolidado s/ Guide 7 (10,7) (11,2) -5,0% (10,0) 7,0%

Despesa Administrativa Guide 7 (7,9) (7,8) 0,4% (6,1) 28,5%

Outras Receitas e Despesas Operacionais 8 (1,1) (3,5) -67,7% (4,6) -75,2%

Efeito do hedge de investimentos no exterior 0,0 0,0 n.c. (12,1) n.c.

Resultado Operacional Recorrente (24,6) (34,6) -28,7% (36,5) -32,4%

Despesas Operacionais Não Recorrentes 0,0 (1,0) n.c. (1,3) n.c.

Efeito da descontinuidade do hedge accounting 0,0 0,1 n.c. (0,2) n.c.

Outras Despesas Operacionais Não Recorrentes 0,0 (1,2) n.c. (1,1) n.c.

Resultado Operacional (24,6) (35,6) -30,8% (37,8) -34,8%

Resultado Não Operacional (1,1) (4,9) -77,2% (1,8) -38,8%

Efeito do hedge de investimentos no exterior 0,0 0,0 n.c. 12,1 n.c.

Imposto de renda e contribuição social (1,7) 15,6 -110,7% 8,3 -120,1%

Contribuições e Participações (4,2) (3,9) 7,4% (4,2) -1,6%

Lucro/ Prejuízo) Líquido (31,6) (28,8) 9,6% (23,5) 34,3%

1 As informações apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade. A partir do 2T14, o Banco BI&P passou a apresentar seus resultados através da DRE Gerencial, que é fundamentada em reclassificações da DRE contábil e tem por finalidade auxiliar sua análise.

2 Desconsidera os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período e (iii) da parcela de risco de crédito atribuída aos títulos e valores mobiliários.

3 Exclui o efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting. Esse efeito é considerado em Despesas Operacionais Não Recorrentes. 4 Inclui despesas relacionadas à intermediação financeira, como (i) as despesas relacionadas à joint venture C&BI, (ii) as comissões pagas aos distribuidores de

nossos produtos de captação, classificadas em Despesas Administrativas. Exclui a rubrica de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros, resultante do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap. Essa conta é considerada no cálculo de despesa gerencial de PDD.

5 Despesa Gerencial de PDD é calculada adicionando à Despesa de PDD os efeitos (i) das recuperações de créditos em perda, (ii) dos descontos concedidos na liquidação de operações no período, (iii) da despesa com provisionamento de fianças registrada na DRE na rubrica Outras Despesas Operacionais, na conta Despesas com Contingencias em Coobrigações (Fianças), (iv) da parcela de risco de crédito atribuída à TVMs e (v) os efeitos das cessões de crédito na rubrica da DRE de Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros. No 2T14 e 2T15 desconsidera ainda os impactos resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap nas rubricas da DRE (i) do Resultado de Operações de Venda/Transferência de Ativos Financeiros e (ii) de Outras Despesas e Receitas Operacionais.

6 Liquido de despesas, contabilizadas em Despesas Administrativas, relacionadas às receitas de prestação de serviços. 7 Desconsidera (i) despesas operacionais não recorrentes, (ii) despesas relacionadas à intermediação financeira e (iii) despesas relacionadas às receitas de

prestação de serviços. 8 Resultado da soma de (i) Outras Receitas e Despesas Operacionais, (ii) Despesas Tributárias e (iii) Resultado de Participação de Coligadas. Exclui Outras

Despesas e Receitas Operacionais resultantes do acordo de acionistas quando da aquisição do Banco Intercap.

n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero).

PÁGINA: 17 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 20: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Principais Indicadores

As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, conforme práticas contábeis do BACEN, em milhões de reais, exceto quando evidenciado em outra unidade.

Assim como nos últimos trimestres, no 1T17, os indicadores de Inadimplência (NPL) e Margem Financeira Líquida com Clientes foram ajustados ao evento extraordinário, pontual e não recorrente com Ceagro Agrícola Ltda, conforme reportado no relatório de resultados do 2T15.

Dados de Balanço 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Carteira de Crédito Clássica 1.125,5 1.208,4 -6,9% 1.440,6 -21,9%

Carteira de Crédito Expandida 1 1.899,6 2.178,0 -12,8% 2.126,4 -10,7%

Disponibilidades e Aplicações Fin. Liquidez 976,9 946,1 3,3% 692,2 41,1%

Títulos e Valores Mobiliários (TVM) e Derivativos 1.017,5 1.171,8 -13,2% 1.011,6 0,6%

TVM e Deriv. (-) Tít. Agrícolas e Privados 2 571,0 552,4 3,4% 577,1 -1,1%

Ativos Totais 3.907,7 4.118,6 -5,1% 3.722,6 5,0%

Depósitos Totais 3.060,5 3.137,0 -2,4% 2.728,4 12,2%

Captações no Mercado Aberto 129,7 232,8 -44,3% 156,5 -17,1%

Empréstimos no Exterior 0,0 0,0 n.c. 13,5 n.c.

Repasses Locais 26,4 32,7 -19,1% 67,4 -60,8%

Patrimônio Líquido 463,4 495,2 -6,4% 568,5 -18,5%

Desempenho 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Caixa Livre 1.198,7 1.052,7 13,9% 986,6 21,5%

NPL 90 (R$)3 55,2 61,9 -10,8% 62,7 -12,0%

Índice de Basileia 10,9% 11,2% -0,3 p.p. 15,3% -4,4 p.p.

Margem Financeira Líquida com Clientes³ 4,74% 4,61% 0,13 p.p. 4,24% 0,50 p.p.

Índice de Eficiência s/ Guide Investimentos 239,3% 182,8% 56,5 p.p. 120,5% 118,8 p.p.

Outras Informações 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Número de Funcionários 359 351 2,3% 344 4,4%

Funcionários Banco BI&P 3 201 203 -1,0% 210 -4,3%

Funcionários Guide Investimentos 158 148 6,8% 134 17,9%

1 Inclui Garantias emitidas (fianças, avais, L/C), Títulos de Crédito Privado (Debêntures) e Títulos Agrícolas (CDA/WA e CPR). 2 Exclui Títulos Agrícolas (CPR e CDA/WA) e Títulos de Crédito Privado (Debêntures) para negociação. 3 Ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda. A análise em termos percentuais do NPL não faz

sentido para comparações com os períodos anteriores em função da grande redução intencional da nossa carteira de crédito.

n.c. = não comparável (percentual acima de 300% ou abaixo de -300%, ou número dividido por zero).

� �

PÁGINA: 18 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 21: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

���

���

Desempenho Operacional

O Resultado de Intermediação Financeira antes da despesa gerencial de PDD totalizou R$10,0 milhões ante R$15,7 milhões no 4T16, queda explicada, basicamente, (i) pela redução intencional da carteira de crédito e (ii) pelo custo de carregamento do caixa, que apresentou em março de 2017 seu nível mais elevado.

No que se refere à qualidade da carteira de crédito expandida, em Mar 17, (i) créditos de AA-B somaram 83% da carteira, (ii) o nível de cobertura da nossa carteira de E-H (3,9% da carteira) foi de 94,1%, (iii) o volume de créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, totalizou R$ 55,2 milhões no 1T17, ante R$61,9 milhões no 4T16, com provisões que cobrem 94% desse saldo e (iv) a Despesa de PDD Gerencial, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola e as relacionadas ao cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) mencionado no 4T16, foi de 1,31% a.a. nos últimos 12 meses, ante 1,77% a.a. do 4T16.

Rentabilidade �

Intermediação Financeira 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Receitas de Intermediação Financeira 113,9 131,6 -13,4% 129,7 -12,2%

Operações de Crédito e Títulos Agrícolas 58,8 39,2 50,2% 57,8 1,8%

Emprést., Títulos Descont. e Títulos Agrícolas 44,5 24,6 81,2% 43,5 2,4%

Financiamentos 13,2 14,6 -9,6% 14,2 -7,4%

Outros 1,1 0,0 n.c. 0,1 n.c.

Títulos e Valores Mobiliários (sem Tít. Agrícolas) 43,4 48,1 -9,9% 34,9 24,4%

Instrumentos Financeiros Derivativos 7,2 34,3 -79,1% 33,7 -78,8%

Operações de Câmbio 4,6 10,0 -54,1% 3,4 35,8%

Despesas de Intermediação Financeira (104,0) (115,9) -10,3% (106,0) -1,9%

Captação no Mercado (101,9) (111,6) -8,7% (100,5) 1,4%

Depósitos a Prazo (62,8) (63,8) -1,6% (65,8) -4,5%

Operações Compromissadas (4,9) (9,9) -50,9% (4,3) 12,8%

Depósitos Interfinanceiros (4,9) (3,0) 63,3% 0,0 n.c.

Letras Crédito Agrícola, Imob. e Financeiras (28,7) (34,3) -16,2% (29,9) -4,1%

Outros (0,6) (0,6) 9,6% (0,5) 25,7%

Empréstimos, Cessão e Repasses (2,0) (4,3) -53,5% (5,3) -62,4%

Empréstimos no Exterior (1,6) (3,8) -57,1% (3,7) -55,9%

Empréstimos e Repasses no país (0,4) (0,5) -26,9% (1,6) -77,2%

Op. de venda/transf. de ativos financeiros (0,1) (0,1) 0,2% (0,1) -47,5%

Resultado Interm. Financeira antes PDD 10,0 15,7 -36,3% 23,7 -57,9%

Despesa de PDD Gerencial (11,2) (27,6) -59,3% (22,5) -50,1%

Resultado de Intermediação Financeira (1,2) (11,9) -89,7% 1,2 -199,6%

Margem Financeira Líquida (NIM)

A margem financeira gerencial com clientes foi de 4,74% no 1T17 ante 4,61% no 4T16.

Margem Financeira Líquida 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

A. Resultado Intermediação Financeira antes PDD 10,0 15,7 -36,3% 23,7 -57,9%

B. Ativos Remuneráveis Médios 3.030,6 3.089,0 -1,9% 2.854,8 6,2%

Ajuste Ativos Médios sem Remuneração¹ (156,3) (330,3) -52,7% (133,3) 17,2%

B.a. Ativos Remuneráveis Médios ajustados 2.874,3 2.758,6 4,2% 2.721,5 5,6%

Margem Financeira Líquida (Aa/Ba) 1,4% 2,3% -0,9 p.p. 3,5% -2,1 p.p.

Margem Financeira Gerencial com Clientes² 4,74% 4,61% 0,1 p.p. 4,24% 0,5 p.p.

1 Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo��

² Ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agrícola Ltda��

PÁGINA: 19 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 22: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

����

����

Eficiência

Ao longo do 1T17, mantivemos nosso rígido controle de despesas, tanto pessoal quanto administrativa. Neste sentido, a despesa de pessoal apresentou redução de 11,7% na comparação trimestral, demonstrando a efetividade dos esforços envidados. As despesas administrativas do Banco retraíram 5,0%. Vale destacar que o Resultado de Intermediação Financeira foi impactado pelos eventos mencionados na seção Desempenho Operacional. �

Índice de Eficiência sem Guide Investimentos 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Despesas de Pessoal 13,2 14,9 -11,7% 12,5 4,9%

Contribuições e Participações 1,6 0,9 85,7% 1,4 11,4%

Despesas Administrativas 10,7 11,2 -5,0% 10,0 7,0%

Despesas Tributárias 1,2 2,9 -57,7% 1,9 -36,3%

A. Total Despesas Operacionais 26,7 29,9 -10,9% 25,9 3,0%

Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 6,2 12,3 -49,1% 20,9 -70,1%

Receitas de prestação de serviços e tarifas 4,2 3,5 18,9% 2,1 103,4%

Outras Receitas Operacionais Líquidas * 0,7 0,6 22,1% (1,4) 150,5%

B. Total Receitas Operacionais 11,1 16,4 -32,0% 21,5 -48,2%

Índice de Eficiência (A/B) 239,3% 182,7% 56,7 p.p. 120,5% 118,8 p.p.

* Líquidas de outras Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisição e receita de vendas de mercadorias da BI&P Cereais.

Carteira de Crédito Expandida

Em março de 2017, a carteira de crédito expandida totalizou R$1,9 bilhão, retração intencional de 10,7% em doze meses, uma vez que temos sido bastante cautelosos na geração de novos ativos, focando sempre nos créditos de melhor qualidade. �

Carteira de Crédito Expandida por Grupo de Produtos 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Empréstimos e Financiamentos em Reais 1 992,7 1.072,4 -7,4% 1.226,1 -19,0%

Cessão de Recebíveis com Clientes 38,8 37,1 4,7% 85,3 -54,5%

Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP) 74,8 79,5 -5,9% 110,1 -32,1%

Outros 1 19,3 19,5 -1,1% 19,1 1,1%

Carteira de Crédito 1.125,5 1.208,4 -6,9% 1.440,6 -21,9%

Garantias emitidas (Fianças e L/Cs) 218,0 241,8 -9,9% 144,9 50,4%

Títulos Agrícolas (TVM: CPR e CDA/WA) 409,3 582,4 -29,7% 395,9 3,4%

Títulos de Crédito Privado (TVM: Debêntures) 37,2 37,0 0,8% 38,6 -3,4%

FIDC 2 109,6 108,3 1,1% 106,4 2,9%

Carteira de Crédito Expandida 1.899,6 2.178,0 -12,8% 2.126,4 -10,7%

1 Outros: corresponde a operações de Financiamento de BNDU e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

² FIDC: corresponde a operação que não estava sendo contabilizada na carteira de crédito até o 2T16.

O segmento Corporate representava 74,9% da carteira de crédito expandida, ante 64,8% no 1T16, já o segmento de Empresas Emergentes encerrou o mesmo período representando 24,3% da carteira de crédito expandida, ante 34,0% no 1T16. Reflexo da bem sucedida redução da carteira no segmento que entendemos ser de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira.

PÁGINA: 20 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 23: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

�����

�����

Carteira de Crédito Expandida por Segmento

Carteira de Crédito Expandida Concentração por Cliente

* Outros: corresponde a operações de Financiamento de BNDU e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

No 1T17, a carteira de títulos agrícolas, classificados na rubrica títulos e valores mobiliários, totalizou R$457,7 milhões, -27,2% no trimestre e -6,4% em 12 meses. O decréscimo em doze meses refere-se em especial à redução intencional da carteira de crédito.

Carteira de Títulos Agrícolas 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Em Títulos e Valores Mobiliários 409,3 582,4 -29,7% 395,9 3,4%

Warrants - CDA/WA 18,8 109,0 -82,8% 8,0 135,6%

Cédula de Produto Rural - CPR 390,6 473,4 -17,5% 388,0 0,7%

Em Carteira de Crédito - Empréstimos e títulos descontados 48,4 46,4 4,3% 93,2 -48,0%

Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA 48,4 46,4 4,3% 93,2 -48,0%

Carteira de Títulos Agrícolas 457,7 628,8 -27,2% 489,1 -6,4%�

Carteira de Crédito Expandida por Região

Carteira de Crédito Expandida por Setor Econômico

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

Durante o 1T17, continuamos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito, com foco no agronegócio e também em operações que gerem cross-selling junto às atividades de investment banking. Apesar de prosseguirmos com a nossa política de crédito conservadora, com a redução da carteira no segmento de maior risco, com o objetivo de mitigar atrasos e inadimplência em nossa carteira, pretendemos voltar a crescer a carteira de crédito nos próximos trimestres diante da melhora macroeconômica que esperamos para o país e nossa confiança no setor do agronegócio, sempre priorizando créditos de boa qualidade e curta duration.

34% 31% 26% 23% 24%

65% 68% 73% 76% 75%

1,1% 1,0% 0,9% 0,8% 0,8%

Mar 16 Jun16 Set 16 Dez 16 Mar 17

Empresas Emergentes Corporate Outros*

22,1%

22,9%

26,2%

38,9%

42,9%

46,3%

25,5%

25,9%

21,5%

13,4%

8,3%

6,0%

Mar 16

Dez 16

Mar 17

10 maiores 11 - 60 maiores

61 - 160 maiores Demais

Norte2%

Nordeste5%

Centro-Oeste26%

Sudeste56%

Sul11%

5,3%1,2%1,3%1,4%1,5%1,5%1,7%2,2%3,1%4,2%5,1%5,9%6,8%

11,0%11,0%

36,9%

Outros Setores (% inferior a 1,0%)Química e Farmacêutica

Madeira e MóveisExtração Mineral

Máquinas e EquipamentosInfraestrutura

PFTransporte e Logística

Geração e Distribuição de energiaTêxtil, Confecção e Couro

Alimentos e BebidasPecuária

Atividades FinanceirasImobiliário

Açucar e ÁlcoolAgricultura

PÁGINA: 21 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 24: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

�����

�����

Carteira de Crédito Expandida por Rating*

* ajustado ao evento extraordinário, pontual e não recorrente da Ceagro Agricola Ltda

No que se refere à qualidade da carteira de crédito expandida, em Mar 17, (i) créditos de AA-B somaram 83% da carteira, (ii) o nível de cobertura da nossa carteira de E-H (3,9% da carteira) foi de 94,1%, (iii) o volume de créditos com atraso superior a 90 dias (NPL 90), excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola, totalizou R$ 55,2 milhões no 1T17, ante R$61,9 milhões no 4T16, com provisões que cobrem 94% desse saldo e (iv) a Despesa de PDD Gerencial, excluindo as operações relacionadas à Ceagro Agrícola e as relacionadas ao cliente da carteira antiga do banco (concedido antes de abril/2011) mencionado no 4T16, foi de 1,31% a.a. nos últimos 12 meses, ante 1,77% a.a. do 4T16.

Captação

O volume do estoque de captação totalizou R$3,1 bilhões em março de 2017, -2,6% no trimestre e +9,9% em doze meses. Nossa confortável posição de caixa é resultado da estratégia de manter uma alta liquidez e da pulverização de nossas captações construída ao longo dos últimos anos. No final do 1T17, distribuímos nossos produtos de captação diretamente e por intermédio da Guide e de parcerias com 71 corretoras, distribuidoras e escritórios de agentes autônomos, e contávamos com uma base de mais de 27.800 depositantes ante 21.900 ao final do 1T16, incremento de 27%. ��

Captação 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Depósitos Totais 3.060,5 3.137,0 -2,4% 2.728,4 12,2%

Depósitos a Prazo (CDB) 1.484,2 1.422,0 4,4% 1.312,3 13,1%

Depósitos a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 437,0 441,7 -1,1% 530,7 -17,7%

DPGE I 387,6 393,8 -1,6% 412,6 -6,1%

DPGE II 49,4 47,9 3,2% 118,1 -58,1%

Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) 857,6 1.010,5 -15,1% 713,3 20,2%

Letras de Crédito Imobiliário (LCI) 86,8 65,4 32,6% 138,3 -37,2%

Letras Financeiras (LF) 20,5 19,8 3,3% 17,8 14,9%

Depósitos Interfinanceiros 160,8 156,0 3,1% 0,0 n.c.

Depósitos à Vista 13,6 21,6 -37,3% 16,0 -15,1%

Repasses no país 26,4 32,7 -19,1% 67,4 -60,8%

Empréstimos no exterior 0,0 0,0 n.c. 13,5 n.c.

Linhas de Trade Finance 0,0 0,0 n.c. 13,5 n.c.

Outros 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c.

Captação Total 3.086,9 3.169,7 -2,6% 2.809,3 9,9%

��

320

593 655

205

47 - 5 6

63

AA A B C D E F G H

R$

milh

ões

No final do 1T17, R$74,7

mm estavam classificados

entre as faixas E-H, com

cobertura de 94,1%.

PÁGINA: 22 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 25: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

�����

�����

Por Modalidade Por Tipo de Investidor Por Prazo

O prazo médio dos depósitos é de 630 dias da emissão (615 dias em dezembro de 2016) e 279 dias a decorrer para seu vencimento (294 dias em dezembro de 2016).

�� Prazo Médio em dias

Tipo de Depósito de emissão a decorrer 1

Interfinanceiro 236 94

CDB 776 368

DPGE 702 221

LCA 454 216

LCI 295 138

LF 1.277 216

Carteira de Depósitos 2 630 279 1 A partir de 31.03.2017. | 2 Média ponderada por volume.

Caixa Livre

Em 31 de março de 2017, o caixa livre totalizou R$1.198,7 milhões, incremento de 13,9% no último trimestre e de 21,5% quando comparado a 31.03.16, equivalente a 39,2% dos depósitos totais, ante 36,2% ao final do 1T16, e 2,6x o patrimônio líquido. Para o cálculo consideram-se as disponibilidades, aplicações financeiras de liquidez e títulos e valores mobiliários (TVM), deduzindo-se os títulos de crédito classificados em TVM (CPR, CDA/WA, Debêntures e NP) e as captações no mercado aberto.

Adequação de Capital

O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido em suas operações. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos instalados no país obedeçam ao percentual mínimo de 10,5%, calculado com base nas regras do Acordo de Basileia II e Basileia III, o que confere maior segurança ao sistema financeiro brasileiro frente às oscilações nas condições econômicas.

A seguir, as posições do BI&P com relação às exigências de capital mínimo previstas pelas normas do Banco Central:

Índice de Basileia 1T17 4T16 1T17/4T16 1T16 1T17/1T16

Patrimônio de Referência 244,7 295,0 -17,0% 389,2 -37,1%

PR Nível I 244,7 295,0 -17,0% 389,2 -37,1%

PR Nível II 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c.

Deduções do PR 0,0 0,0 n.c. 0,0 n.c.

Patrimônio Exigido / RWA 247,2 289,0 -14,5% 279,9 -11,7%

Risco de Crédito 222,9 254,6 -12,5% 254,9 -12,6%

Risco de Mercado 5,7 13,7 -58,7% 13,6 -58,3%

Risco Operacional 18,7 20,7 -9,9% 11,5 62,4%

Excesso sobre Patrimônio Exigido (2,5) 6,0 -141,1% 109,3 -102,2%

Índice de Basileia 10,9% 11,2% -0,3 p.p. 15,3% -4,4 p.p.

CDB48%

DPGE I12%

DPGE II2%

LCA28%

LF e LCI3%

Repasse1%

à vista e Interf.

6%

Investidores Institucionais

20%

Empresas5%

Corretoras e Distribuidoras

46%

Pessoa Física18%

Outros3%

BNDES1%

a vista0%

até 90 dias31%

de 91 a 180 dias

20%

de 181 a 360 dias

24%

Acima de 360 dias

25%

987 1.053 1.199

Mar 16 Dez 16 Mar 17

R$

milh

ões

PÁGINA: 23 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 26: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

�����

�����

Classificação de Risco � Ratings

��

Agência Classificação Observação Último Relatório

RiskBankÍndice RiskBank: 9,02

Baixo risco para curto prazo (-) BRCP 2 (-)Disclosure: Muito bom 20.04.2017

Mercado de Capitais

Total de Ações e Ações em Livre Circulação

Quantidade de Ações em 31.03.2017

Classe Capital SocialGrupo de Controle

Administração Tesouraria Circulação Free Float

Ordinárias 115.033.148 76.548.441 30.636 - 38.454.071 33,4%

Preferenciais 37.494.103 7.080.684 25.507 543.396 29.844.516 79,6%

Total 152.527.251 83.629.125 56.143 543.396 68.298.587 44,8%

Planos de Opção de Compra de Ações

Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações, aprovados para Diretores e empregados de nível gerencial da Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de serviços à Companhia ou a suas controladas, apresentam as seguintes posições em 31.03.2017:

Plano de Opções

Data de Aprovação

Carência Prazo de Exercício

Quantidade

Outorgada Exercida Extinta Não exercida

I 26.03.2008 Três anos Cinco anos 618.195 - 618.195 -

II 29.04.2011 Três anos Cinco anos 1.840.584 - 1.726.643 113.941

III 29.04.2011 Cinco anos Sete anos 1.850.786 - 151.024 1.699.762

IV 24.04.2012 Até cinco anos Cinco anos 867.425 - 207.759 659.666

5.176.990 - 2.703.621 2.473.369

Os Planos de Opção de Compra de Ações acima mencionados estão arquivados no sistema IPE da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e disponíveis para consulta também através do website de RI da Companhia.

Remuneração ao Acionista

Durante o primeiro trimestre de 2017 não foram provisionados ou pagos antecipadamente juros sobre capital próprio, calculados com base na Taxa de Juros de Longo Prazo � TJLP por conta do dividendo mínimo do exercício fiscal 2017. O Conselho de Administração avaliará, até o final do exercício, a oportunidade de tal antecipação, levando-se em conta a disponibilidade de resultados e a eficiência fiscal de tal pagamento.

Desempenho das Ações

As ações preferenciais do Banco BI&P (IDVL4), listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, encerraram o trimestre cotadas a R$1,39, totalizando um valor de mercado para a Companhia de R$211 milhões, considerando-se para o cálculo as ações existentes em 31.03.2017 deduzidas as ações mantidas em tesouraria. O preço das ações IDVL4 se manteve estável no trimestre e apresentou aumento de 21% nos 12 meses encerrados em março de 2017. O Ibovespa, por sua vez, apresentou aumento de 8% no trimestre e de 30% em relação ao fechamento de março de 2016. No encerramento do 1T17, o índice preço/valor patrimonial da ação (P/VPA) era de 0,38.

PÁGINA: 24 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 27: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Comentário do Desempenho

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

Divulgação de Resultados 1º TRIMESTRE DE 2017

�����

�����

Evolução do Preço das Ações nos últimos 12 meses

Liquidez e Volume de Negociação

As ações preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 71,0% dos pregões no trimestre e 79,3% dos 251 pregões realizados nos 12 meses encerrados em março de 2017. O volume negociado no mercado à vista durante o trimestre foi de R$0,5 milhão, com movimento de 382 mil ações IDVL4 em 240 negócios. Ao longo do período entre o fechamento do 1T16 e do 1T17, o volume financeiro de IDVL4 negociado no mercado à vista foi de R$5,8 milhões, movimentando cerca de 4,3 milhões de ações preferenciais em 2.495 negócios.

Dispersão da Base Acionária

� �� Posição em 31.03.2017

QTDE TIPO DE ACIONISTA IDVL3 % IDVL4 % TOTAL %

6 Grupo de Controle 76.548.441 66,5% 7.080.684 18,9% 83.629.125 54,8%

4 Administração 30.636 0,0% 25.507 0,1% 56.143 0,0%

- Tesouraria 0 0,0% 543.396 1,4% 543.396 0,4%

19 Investidor Institucional Nacional 4.916.551 4,3% 5.906.081 15,8% 10.822.632 7,1%

5 Investidor Estrangeiro 12.190.677 10,6% 19.057.428 50,8% 31.248.105 20,5%

5 Pessoa Jurídica 0 0,0% 427.510 1,1% 427.510 0,3%

332 Pessoa Física 21.346.843 18,5% 4.453.497 11,9% 25.800.340 16,9%

371 TOTAL 115.033.148 100,0% 37.494.103 100,0% 152.527.251 100,0%

� �

PÁGINA: 25 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 28: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

���

# ������������������������������� ������ ������� �������������� ��� ����������� � ��������������������������� ������� �� ��������� � �������� ��� ��������� �� ��� ���� � �� ��� ����� ��������� ����������� �� � ���� ��� �������� ������� �� ������� ����� ���� �!��"���#������ ����$%�#�& ���� �������� �'��� �(�������� �'��������������� � �)�� �� ����� �'��� ���������*!�!���������� ������� ��� ��������������� ��������������������� !����������� ��� ���������+����� ����������,���-�������.���/!0��������*� �1�� �2�*1��'���������������������' �������3�� �������*� �1�� ���435�6����435�#��������)�7 ����$%%8���� ���������������������� �8�� ���9��������-������������ ��� �������������� ������������7���(�:�����;'����7<�!����� �& �������� &��������� ���������� � �� ������� � � '��� � �������� *!�!� �� ��������� � ��� ���������������=�1��������( �� ���� ��& ������� ��������� �( ����7 �������������� �����$������ ����$%�8!���

$ ����������������� �����!�� ���������������������

��� ��������������������"��������� �� ������������& ��������&������������������������& ��������&����������������������������� ����������=�1���������������& ��������&�������������������� �� ����������������� ������������� ��� ���������������=�1��������( �� ���� ��& �������� ����������� �� �� ����5������* ��������� ���������� �� ��� ����� ��� �'��� �(�������� �'�����>�'�("?������( ���� ����3�� ����@ ���� ��>�(3@!�����A � ��� ��������� B�� � '��� � �������� *!�!� ���������� ������������ � �������� ������� � � ��� � �� �������� �� ���������& ��������&������������������C��'������ �*���� ����������� � �����������������������+��� �� �� � "#,%",#&�� "#,#$,#-�� � �� �� �� �D������������� ��*!�!�( ���� ������3�� ���� �( ��� ����� �( ���� ������� �� ������� ����� ���� �!�

� � E/�6%8�� E/�6%8�

'�=1�( �F�� ����(������5���!� �( ��� ����� �G �� ���� ����������-� � ���!�� � �%%�%%%�� �%%�%%%�

'�=1������� �����1�����������5���!��H�� �( ��� ����� ������� ���&����������&�������� �� ������!�� � EE�E�%�� EE�E8%�

'��� ����������*!�!�� �( ��� ����� �������� �&�������!�� � �%%�%%%�� �%%�%%%�

*�������-�*!�!� �( �-���� �5 - �������� �F�� ��A��� �!�� � �8�86%�� �8�86%�

D����1��������?�-I� ���� ���� ��*!�!� �( ��� ��������� �)�� �

�B��� ��������� ����������� ��������� ���������� ������ ������������� ����� ���������������� ��� ���� ����&��������� �� ���� ����-����!� �

.%�%%%�

.%�%%%�

� �� �� � �� ��H��? ������ ����� ����3 -��"����������� ����1�����������5���!!�

�1���������& ��������� ������������������� �������� ����A��������E���!������

PÁGINA: 26 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 29: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

�E�

�.� /�0���������������������1������?�� ���� ���� � ���� �& �������� &��������� ���������� � �� ������� & ���� ��9����� ���������� ������������������������ �� ��� ��������������� ����� �������� ��������������������������� �� �� ����� �������� � ������� �-������ � � '����!� "����� ���������� �� ��������� & ���� � ���������� ����������� � ��� �� ������ ����� ������� � �� ��������� ��� ��F�� �� ����� �� � ��� � � ��I�� �� �������������� &��������� �� ����� � ���-������� ��� ���������� � � � ��� �� ��� ������ � ��� �������� ��&������ ����� �� ������������� ������ �� �����&��� ������ ��������� ������������� �� ����9 ������������������� ����� ���� �&������ �!�J��������� ���&��� ��� ���������&����������������������������������� �����!��

��� �����������������������������������0������������ �����������J� ��� �� ��� ������ � ��� �������� �� &������ �� ���� ������ � ��� � � �) �� ���� �� �� � ���� ���� � ���� F� ������� � �����F�� ��� �F������ ��� ����&���� !� ?������ ��� ��� �� ��� ���� )�� �� �� ������� �� �����F�� ��� ��� �� ������� �� ��� �������� �� �������� � �����F�� ��� � ��� �!� K��� ���� �� ���������� ��� ������ � �� � ���� � ��� � ����� ����� �� � ������ �� ������ �� ��� ������������ ������!� K��� � �� � ��9����� �F������ ��� ����&���� �� ������ �� � ��������� �� ������������ �����������&���������������� �&�������!������� ������ ��������������������2����������������� ������� � �����&��� ��-��� ��� �� &������ �� �� � ������� �� � �� ��-����� �� &A �� ������������� �� �������� � &A � � � � ��� �� &������ �� ;����� �� ��F� � �������� <!� "���������&���� � ��B��� �-�&���� � )�-����� �� ������ � ��� � ���� �� ������ � �� ���������� ��� ���������������������� ����F� ��������� !�������� ����������������������� �����������4���� �� �� �� �(1(�%��� ����� ���� �&������ ������F������������������ �����������������������-���� �������!� 1���� � ����� � � � ��� �� ����������� ���� �� ��� � ��� �� ������� � &�9� � � ����������������&�A �������A���� ������������9 ��������� � �������A���������� �� ���� ������!������ ������������������������.������������� �������(�F�� �� ������ �� �� � ��� �7��� �� ��� ������ � �� �&�������� ���� ������ �� ���) 9 �� &����� ��� ��������������������B������ ��������� ������B���������� ����-�������� ����������&�� �������������9��� !�������9��� ����������� ���F�� ������� ���������� �F�������������� )��� ������������&������� �� ������ ���F��� �!����� �������������2����������3�)����!��4����������� ��� ��������F�� ����� �B���� ���� ���F�������������� ���&������������ ������ ���������������� ����������� ������� ���������� �(@?���� �'�("?����� ������L����������������9���������� ���������� � ��� ���������� � � �� ��� �� ��� ��F�� !� J�� ��� ���� ���� �� ������ �� � ��&�� ���������������� ������ >��� ��� � �������� � �� &�A�� ��� ����� � �� � ��� � ��� ��F�� � ���� ����������� ��������� ��� ��F�� !� "����� ��� ���� � ���� ���� �&�������� � � ��� �� ��������� � �� ��������� �������� �������� � �� ����� ���������������&�� ������� �!���

PÁGINA: 27 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 30: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$%�

���� ��������������������0��������.��0��!����0���� �����������������5������J���� �7������ ������������ ��������-��� �� ����� ��������� ��� ���-�������� ��-��������-����&����������������������� ��&���� ������� �� �� �� �����F� ����&�� �����,�� ��� �(@?��!0�6!�$6M%E��B����� � � �1� �������� �GF��� �(1(�$.�2�1� �������1���� ��( ���-����������� ��( ���-�����������(�������!0�6!#$EM�%�� �'�("?!�J����� ����� �����9�� �� ����-�� ������ �����A����������� ������� ���������7 ��������������� ������������ ������������ � ������� ��� �� ���������B���� !�"�����&�� ������� ����� ���������&��������� �����&�� � � ��� �!�

���� ����������������06�����������������������������������.����������78 ��

�"��$�������9���� ����$%%8�� & ��� ��-������5���!0� ��!/6��� �� � �)��� ��������9��� �� ��-����� �� ������� ��������� ����� � �������� � �� ���� � ��� � ����-����� ���� �������� � ������� �� ������ � �'������ ������ ������������ �������� �������������������� ������������� ������������������������>���*'!��"����� ��������������� ���� ����� ����-������ ������ ������������ �������� �������������-����� �������������������������& �������������� �( �������1� �������� ��( ��������(1(������B������� ����������L�����������&���������� ������B��� ���� ��������� �'�("?!�J���� �������� ��� �������)����� ��� ����� �'�("?��� C���• ,�� ��� ��!0�6!.//M%��2�,���� �� �3�� ��,���������������� ���(1(�%��,���N�• ,�� ��� ��!0�6!/%#M%��2�4�� ������� �� �O�A ����(�A���(1(�%6�,$��N��• ,�� ��� ��!0�6!8.%M%E�2�4��-��� �� ����1������,���� �������(1(�%.�,���N�• ,�� ��� ��!0�6!�$6M%E�2�1� �������1���� ��( ���-����������� ��( ���-�������(1(�$.�N�• ,�� ��� ��!0�6!E86M���2�"���� ��*���B�������(1(�$#�N�• ,�� ��� ��!0�6!E�EM���2�1�-����� �'����� �����������(1(��%�,���N�• ,�� ��� ��!0�#!%%8M���2�1 � �����( ��������@���������"����������,��&���� ����"�� ��(1(�$6�!�• ,�� ��� ��!0�#!�##M�$�2�"�������( ������������"��� ���� ���4��-��� ����,����I� �( �����>

O������ � �1� �������� � ( ������� '��� � �,����� �A��� � ���� ���F���� �� � � �&�������� � �� ����� ��� ��� �'�("?!�

• ,�� ��� ��!0�#!#$#M�.�2�'���& � ����"����-�� ���(1(�66�,���!�,�B��� �������A��� � ������ ����I���!P����)���� ����$%�/!�

������������� �F�� �� �����������B��� � �'�("?������� ���� ���������� �������� ��� �������� �(1(������������ � ���������9��� �� ������ ����������& ������ �������� ����� ������������������ ������� �&�������!��

��� �� �����!�� ������������������������������������& ��������&�������������������� �� �������� ��������������& ��������&�������������������� �'��� � �������� *!�!�� ��� �-����� � � �A��� �� �� ������ ��������� � ��� �����C� D��� ���������� ��*!�!� ( ���� ��� ��� 3�� ���� �D��� ���������� ���� '��� � ��������� *!�!� ������������ '�=1� ( �F�� � ���(������5���!��'�=1�(����������'�=1������� �����1�����������5���!��'�=1������� ���!��J�� ��������� �� � � '��� � ���� ��������� � ��� ������� ���� � � � �� ��� �� �� ����� ��� ��� �������� ������������� ��������� ���� �����9�� ����������������������������������& ���������� ��������&�� ����� �� ����� !���

PÁGINA: 28 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 31: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$��

���-��������(�:����& ��� �9������ ��������� �'�("?����.�������� ����$%%�������������������������6�� ��� ���� � ��� $%�8� � �� � ���� ��� ��� �� ��� ,Q���$!E�6� �,Q� ���!�$.� ��� 6�� ��� ��9���� � $%�/�� �������+� �� B� ����,Q�/.!/�/��,Q�/8!#E#����6�������9���� ����$%�/��� ��������� ����,Q�8.6�� ��G$%�8��,Q��!%$8�� ��G$%�/�!���

" 4�����������������������5���������5.������������������������ ���������������������������� ���������& ��������&����������������������� ���&��������A !�"������������� & ����������������� � �� ���������� ����� � ������������ ������� ���� ��� ����� ����� !��

��� ��������������������J�������� �F������ ���� ���-������� ����������B�������������B������������������������������������� ������������� �� ��������� ��� ����� � �����B�� � �����������������������������B��� ����� ������ ������������������������������������ � ���-����� !��

�.� ���������)�������������������

(�A�� �� �B��������� ��� ��A�� �� � ����������� �� � �� ��� ��������� ��� � ���� ��� ����� � ����������-����� ���������� � � ������ � ����� � ��A��� � � ��� � &��������� �� ���������� ��� ���I�� ������&������ ����A��� �(4����������) ��������� ����� ���������������������&������������ �& ��-��� ��&�� ����E%��������������������� ���-�&���������������������� ��)�� ��B���� ���9�� �������������� ������-���������� ��������� ��� ��� �������� ����9 !��

��� �������!������� ���������������)���9�������������������&�������������B��9��� ���-��������� ���� ��������� �� ���������� ���&��� ����F��������� ������� �����9� ������� ��� ������������ �9��� ��B��� ���������!��

��� *1���������������.���5���������������� ����������������������J��� �� ������� ����� ���� ���� ������� ���������&��� �������-����& ���C��• G �� ���������- ���� �>���B�� ��� �� ��� �I�� �����������������&��BR������������- ��� ����� �

�)���� ��� ���� ����������� ����� ������������ �������� �� ��A��� � N�• G �� ����� � ���������������>�B���� ������B������� � ���- ���� �������� � ������ ����F� �

�������� ���� ��)���� ����� ���� ����������� ����� �����������L�� ��������������� ������+� �� B� ����9� �� ���&�� �������� �N�

• G �� �� ����� �� ��F� � �������� � >� ��B�� �� � �� �� ������ � �� ���������� &�������� ����� ����������� � ��� �������� ��F� � �������� �� �� � ������ �� ��� �� ��� �� ��� �B��� �� ������� �� � ���������� ���&��� ������ ������������ �������� �� ��A��� � !�

�( �& ���������������(������6!%/�M%��� �'�("?�� ��� �� ������� ����� ���� �������&��� ��� � �� �� ���������- ���� ��� ����������� ��� ������� ������ ������ ���� � ���������� ���������������������������������� !���

PÁGINA: 29 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 32: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$$�

J���������� ��&������ ��������� ���� ������&��� ������� �� �� ���������� �������������� �������������� � �� �� ����� ��� �������� ����&�������!���J�� �������� �� &������ �� ������� �� � �� &�������� ��� ;7��-�<� �� � ��9�� �� ����� �� ��-����A� ������ �� ��� � � ����� � �&���� ��� �������� ������ ��� ��� �� �� ����� �� &������ �� �� �� �� �����9�� ����� ���� ����������� ��� �������� �9������ ������� �9��������� �7������������������ �������� �� ��A��� � !���

��� :�����!�������2��������������2������������!��������������1���������������������2���������� ��������������F�� ������������������� �������������� ���-������������� �������������� �� ���� � ���������� ���&��� ����F��������� ������� ��B��� ��I�>&A�� ������ B� ����������������� �����������9� ����&������� �����9 ������ ����������B��� ����&A����!���������9��� ����� ��������������F�� �����������F� �/%!0����F�� �����9����������������� ��������������F�� ������������� �/�!0�������������������� ����!����� ��������� ��� ����� � �����&������ � � � � ���� STS� ����������� ������ �����&���� � � �� ���� �������B��� ����� ��� ���A������ ��������� ��� ��A���������� ��� �������� ����F���� ��� ������� ��������� �������� ���� �����&-���� �� ������� ������ ���!����� �������������- �������� ���������� ����� �� �������B���������������&�����!��������- ���������� ��������� ��� ��F�� �� B�� )�� 7����� �� � ��A����� � ����� �� �� ��� � �� B�� �������� ��� � ����� ���� �������� �� �� � �����&������ � � � � ���� STS� �� �� �������� -��7 �� �� ��������� ��� ����- ���� �� �������� ���� �7��� ��B��� ��&���������������� �!������ ��� ��������F�� ������B���� ���� ���F�&������������������������� �����������&��������������������� �� ��� � �� ��� �� ����� � ����� B��� � � � ��� �� �������� � ����� ��F�� �� ��� �B���� ���� ��������������� ������� �)������� �+��������A������������������ ����� ������� &� ����-� �������� ���������� ���� � � � ��� �����9��� ������������� ����� ,�� ��� � �!0� $!/�$MEE� � � '��� � (������� � �'����!���������&������������� �������������S����-�S���� ����� ����� ��� ��� ����S�������� ��<��������� ����������������&�������� �� ���������F�� �����������7 �����������&���� ����� ��!�������F�����,�� ��� ��!0�6!.66M%��� �'��� �(�������� �'�������������������-��� ����� ����A������������& ����������������������������- �����������&���� ���������������� ��&������ ���? ���/�-��!������&����������- ������ C��• J���������� �������&������������������ ����� ��������& � �C� ���� ������������A�� ��� �������� �

��� �7��� �� �� ���� ���������&������N�• J��������� � ��������� � ����������� �� ��� ��������& � �C� � ��� ��� ������������A�� ������ ����

������������ �7��� �������� !�J�������� �F������ �� �& ���� ����9 ��������� N���• J������������������&������������������ ������������ ����� ��������& � �C���������������� ���B���

������ ���������� �� ��� ���� ���� !��

� � :�������������.����( �� �� �� ����������� � �� ����� �� � ������� �� � � � �� � ����� �������� �� �I���� ��� � ���� ������������ ��I�� ��� �������� �� �� ������ �� ��� ���� � ��� ��-����� �� �� B��� �� � �)���� �� �� ��� �� ��������� ������F������ ������ ������ ��� ������� �� �� ������ ������-�����!�

PÁGINA: 30 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 33: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$6�

'���� �� � ������� �� � � � � B�� � ����� ��A�� �B��9� � ���� ���� �)�� �� ��� ������� � ����� &��������� ������������&��� �B������������� �������������� ���&�� ��� ���� ��� ��������� �� ���� ������ ��������� ��������� ����B��� ���� ��� ������� ���� ���������9��� �� ����!�������������������������� ������������������������ ����� ���) ������& � �� � ����� �����A��� � ����-����!��

�0� �������������J�� ��������� �� ��� ��������� � ��� ������ �� � �-����� ���� � ������ �� ��� � �F� � � ��� �B������������� ���!�J����������������� ���� ���� ������ ��� ���� !��

�(� ���.���9�����������01�����J� ��� � � ��9�� ������ ��-����� � � ���� !������������ �F� ������������ ��F� � � ������ L�� ��A������$%U��!�!�������� �� ����������������� ��������� ������� �����%U��!�!������ ������������!���J�� ��� �� ����- ���� � � '��� � �������� =� 1�������� �� � � �� �� �� � �� ����- ���� ��� �B��� � ������������ ���� ��������� ��- �� �� ����F��� �� �� �� ��� �� ����- ���!�J�� �- �� �� � �� ��9�� �� ������ �����������A������������-����� ����������� ��������������!��J�� �� ����� ������- �������� ���-����� ��� ���� �����B��� ������ ��� ��9�� ��������������� ����9 � ��� �%� �� �� ����� � ��-I� � ��� (F����� ��� 1� �� �� ,���!� ?�� D��� ���������� �� ������� ������ � ��� �����& ���� �����+���� ��� ������� � �� ��- ���� � ��� � �� �� �� �� �� ��� ��&������ ��F��� ��9�� ���� ����9 ����8��� ������� �� � ���������A����������������������� ����������� ������- ������ ��� ��9�� �����������������������7������� ���E���!��

��� 4��;��������� ���������<������9�<�������!��������������.���������������������� ���������<��0�1����������.���5�����J�����I�� ������&������ ��������9 ���������������� ������� ������ ��� ������� ������������&�����������-� � ���� �� � ������� ���� � ��-����� �� ��� �� ���� �������� �� ��� ���� � ��������� ������� �� � �������- ��� ������� ����� � �� ����� ���� � ���� ��� ����� �������� ���� ������ !��

�=� :.��0��!����������2����������������� ��-������� ������F��� ����������������� ���-������������� ������������ �� �� ���� � �������- ���� ��� ����F��������� ������� �������9�����L����A������ ������-����������������� �������� �!��

�>� ������������������������.����������������������������J� �� �� � ��� ������ �� �� � ������ � � ���� �&��� ��� ������� �� � ���� ������� ���� ������� �� ���-����� �����������SJ�� ����F�� ��>������ �S!�J����F�� �������� ��� ��������������� �������� �����9�� �� B��� � ��� ��9��� � �M � ������� � ���� ����������� �� ������ � ���� ��� B��� & ����� ���� � �!����� �� ��� � ����� �� �� � ��� ������ & � � ���� ��� L� �� B ��� ��� �.U� � ���� � ��� � ������ ��������� ������ ��������%U����� ������ �� ������F� ���������- �� ����$%�.� & � ���������L��� B �������.U!���������� ��������������� ���� ������ �� ����& ��� �� �����L��� B ������$%U������� �� �� ����5���!0��6!�/EM�.���� B ��������B����������������F� ��� ����$%����� ����� ��������.U����)���� ����$%�E!��

PÁGINA: 31 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 34: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$#�

��� ��������������������0��������.��0��!����0���?� �����������������5�����*� ������� ������ �7��� �������-�� ������� �� �� ����������������������������������(�����(�������!0�6!#$EM�%�����4�������� �(3@�.E#M%E�����&���������������,�� ��� ��!0�6!�$6M%E�� �'�("?��(1(�$.�2�1� �������1���� ��( ���-����������� ��( ���-������!��

��� ��������������������0������,�&����>��� �� ���� �� �� ��-������ � ������� ��� �������� ��� ����� �� ������ �� �� �)�� � ����������������������� ��&�� �!�• ��� �� � ���-�����C� �� � �� � ��� �7��� ��� �A��� � B��� � ��� �A������� ��� ��������� B��

����-���������� �-������� �&���������������9��� ���������������������� ���� ������� ����)�-�� � ��� ��� � �� ����� � �&����� � ��� ���������� ��� ��� ��������� � � �� ��������� � �� �������� �� �� �� ��A- ���!�

• 1���� ��� ���-�����C���� ��������������������� ���� ��)����������������� ������������� ���� � � ����� � �� ��-I� ��� � �� �� � �� ������ ��� �A>&�� ��� �� �� I�-� �� ����� ��� ��� ������� ����� ������7������ ��� �����9�� &����� �� ������������ �� �� �� ��� �!� "����� � ���-�������� �������� � �� �������� � ������� ���� �� ������� �� � ��������� � �� ������ ���� ��-��� �� ������ ���� �������� ����� ���������B������� ��&������ ����)����A-� ��������B������� ��-��������B�� �� ����������� ��-������� �������������� �� ���&��������-�����!����� ���-�������� ������&������� � ��� ���������������B����� �� ���� ������ �����N�� �� �����B��� �������� ����-���������B����)����� �� �����N������ �����B���� ���B������� ��� ������-��� !�J����� ��������� ���-�������� �B���&��� ����9��� >���� ��� �������F� ��B����������������������� ����& �������B���������������������9����������� ����9 ������ �!�

����� :.��0��!����0���?� �����������������5�����,�������������� ���A- ���������� ��L�� ��-�����������������)����-������� �� ����� ��������F� �)�� ����� �������� �)������� ���� ������� ���� �����-������������� !�

���� 8���������������������5����������������� ����������?�@���������@��

�J�'��� ���������=�1���������������� >���� ����� ��� ��� �(1(�%���������������9�� ���� � ����� ����� �� ��� �� �� � &������ ��� �A��� � �� �� ��� ���� �� ����� �� ��F�� �� ������ ��� ����� ���������� ��� 7����-��� ������ � ��� ������ � �� ������������ B�� F� ��� �7����� � � ������� � � � ��� � � ��� � ��� �� ���� �����9��� ��������� � �������������-���� ��������A���A������������ ������������!��*��� ������- � �-��� ������B��� ����������������� ������- ����� �������������&�������������������� ������������ ���� �������9�� ���� �����������������������A������������-��������� ���� ������ � �� ����������!� V�� �� ��� �� � ��9�� ��� ��������� �� ��� � ��� ������� � �-����� �� ) �����������������������- ������ ������� ������������7 ������������ �)�������������!��? ������ �������������$%�8���� ��A��� � ����$%�/���� �& �������������������� ������������!��

��� ��0�������.�����������!����J�'��� ���������=�1�������� ��������� �������-����� ������� ����������� ������������� �������� ������� �� � �� �����-�� �� � � � � ������������ � � �� ������ ��� � ����� ��� ������ ��� ������� ���������� ������� ����!�J���� ��)�� �� ������ ������� �F���� �7��� �� � ����������� ��������� ���F�� ����� ��������������� ������+� � � B� �������&�������� ���� �� )�� ����� ������ � �-������

PÁGINA: 32 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 35: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$.�

�A���� � �� ����� �� ��� B��B��� � ������� ��� �B��� � ��� ���� �� � �� ����� � � ����� � �� � ���������7 �B���� ���)�������������������� !��"������� ���� ������������������ ������B����������� �������) ������ ��������������B�� �!���J� ��� �� � ��������������� F� ��� �7��� �������� ��������������� ���� � �������� �B��� ��� � ������������ &��������B��� �� ������ ���������������������!�?�������� ���� �������������� �����9���������� � ���� ���������� ��� B�������� ��� ������ �) �� ���� �� ������ ���� ��B�� �� � �� ����� ����� �����������B��� �������� �B���� ��� ���������� !��

��� 8���������������1���� �����,�&����>��� L�� � ������� ��� ��������� ��� &������ ������� B�� & ���� ��������� L� ����� �� B�� ���� ���� ������� ����������� � � ������� � ��F� �� ���� �������� ��� ��� ����� � � � ����� �� �����&��� ���������� ��-������� ������ �� ����� ���� ��������������������!�"����� ������������� ������ ��� ����� ���� �7���� ������������ ����� ������� ����������� �����A��� � �� &�� ��� �������� �� ��A��� � !���

A ���������)���������������������������!������� ���������������)���9��

��� ���������)�������������������� ����������������� ���������������������������� � � �� "#,%",#&�� "#,#$,#-�� "#,%",#&�� "#,#$,#-�� � � �(�A�� #�!�#8� 6.!.66� #�!.8/� 6.!�����������������&�������������B��9�� �����������B��������� 8�E!�88� 8��!/��� /88!�.�� /�E!$�$� � � ����������)������������������ &-#�%$A� &BA�#B#� &#C�&$&� &$B�%D"

��.� �������!������� ���������������)���9�

�� ����������������������������� �� �� "#,%",#&�� "#,#$,#-�� � � ��������!��������������.����� &&B�#$B� � &BA�-&C�

� � � �� 1 ��� ��������� /88!%��� � /�E!$�8�� � G�� � �*���� � � .%/�

G�� � �1��&A�� � 6/E!EEE� � �G�� � ��1(�� 6%8!%�E� � /��!8���

� � � �� 1 ��� �&�������� E�!%68� � /.!#/��

G�� � ��1(�� E.!E%�� � /6!#���4��������� $!�$E� � $!%.%�

� � � �����������������;��������� ���������� #-%�$%"� � #BB�-A&�

� � � �����������������I�� ��� �/%!�#%� � �..!.�$�� (4������� �/%!�#%� � �..!.�$�� � � ��������������� ����������-���� /6� � /.�

� � � �� D"B�"$C� � D#%�"$B�

� � � �(�������� E6.!6$�� � E�%!6$.�

PÁGINA: 33 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 36: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$/�

B *1���������������.���5���������������� ����������������������

��� ���������<����� ���������0���������������������������������������� ���������� �� �����������&A����� ���������� ��&������ ��������� ���� � �����������F�� � �� ������ �� ��� B�� � ����� �� �� �B��9� �� ��� � �� � 7�)�� ����� ��� ��������� ��������� ��� ������ ��� ����������� ������� ����������A���� �������������9 �!���� �������� ��� -���������� � ��� ��� ��� ���� � � � �� ��� � � -�� �� ����� ����� � ����� � ��� ��������� ����������� �������������������������-������������ C��7���CMMWWW!��!�!��M�M- ��������>� �� �����M-���� >��>��� ��

�.� *1���������������.���5�����

� ���������������������������

� "#,%",$%#& "#,#$,$%#-

� � �� E��������

����������9���

�=������������

E����������������

������������� ��2�D%4��D#���#C%

4��#C#���"-%

4��"-#���#%C%

4��#%C#���#C%%

���������#C%%

E���������������

� � � �*1�����������0�������� D--�C%D $�#-B D-C�D&A� ##$�%C$ $#B�B&# #"%�&#A C"�BDC $"%�D$" #CD�#-D -�D#& #�#$$�%%%

G�� � �*���� ##8!6�% �#�#� ##/!�E/� 68!#�$ /$!$8. �.�!��6 ��E!�/% /!8E/ #$�!$�.G�� � �1��&A�� � � .

G�� � ��1(�� $%# �$�� �8/� �8/ E �$� �.8

(F��������4��I�� �'����� �2�(4'�� #8E #8E� $% �# �$E 6�/ E/%

(F��������1� �� �,����2�(1,��� 6.�!%�# 6!�#/ 6/�!�/%� $%/!�.6 �6!�.$ $�!�E# #E!E/� #86!##�(���&��� �����,���� ����� �

�-� ��-I� �$E!#�8 $E!#�8� $E!#�8

��������� �E!6%6 �.6E� ��!8/#� E!6E� E!6// �%E!%%8

G �� ������������������� $!.$. $!.$.� $!.$. �!��E

( �������&�� ������������� ��H�� �%E!..8 �%E!..8� �%E!..8 �%�!6$/

� �

*1���������1��������������� "D�%%A �#-#� "C�CA"� A&C -�#B$ "$�$#" A%�$CB

G�� � ��1(�� /!./� /E /!/6%� #8� /!�.$ E!6/�

4��������� 6$!##6 �$6%� 6$!$�6� 6$!$�6 6%!E�8� �

*1��������������2�������������� B�%A- B�%A-� #$ B�%"A -�%BB

G �� �����4 �����-�����2�G4��� �$ �$� �$ �$

4��������� .!%6# .!%6#� .!%6# /!%#6

� �*��������*EF� #�%#%�CBD $�%%A #�%#$�C-"� ##$�%C$ $#-�%AD #"-�C&C C"�BDC $-C�#&% #CD�#-D -�D#& #�#-C�"A%

� �*��������*EF�G�"#,#$,$%#-� #�#D%�&BB �$$�A#B� #�#-C�"A%� ##%�$#B $D-�"%A #--�--A #""�&%C $BC�$#" #DC�DA$ A�$DA

� ��H��J�'��� �� ����%.!���!%8E�� ������� ����� �O�� �������������� ����4��� ��(����I� ���-� ��-I� �O���-����� ���� �����,Q��%E!..8!�

���� ���������� ����������������������

��� ������� � ����� � �� �������� �� &������ ��������� �������� �� �� ������ � �������-���� ������� ���� �� � �)��� ������ ���� ��7��-���� �������� ����������� ����-��� ��A� ��������� ��������������������� ��� &�������� ���� ��A��� ��� )� �� �� ������!� J�� �������� �� ������� �� ��9�� ���������>��� �� ���������� �� ��� �A� ��� � -� ���� �� �� �������� L�� ������������ ��� ���� �������� ����� ���� ���� ���������A� �����!������ ��������� ��� ������� �� ��9����� �� C� �W���� ��� ��A��� ��� )� ��� ���� ����� �� �� �� �� ������� ���&�A ������A��� ������������������ ��&�� ������� ���� �����!��J���������� ��&������ ��������� ���� ���� ������ ��� ������� ������ ����� �� ���� ���� ������� ����������� ��-������������������ >������� �������������� �� �� �������������� ����������� ������

PÁGINA: 34 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 37: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$8�

��� �� � ����� �� � �� �������� ������ �������!� ?� � ������ � ��� � ����� �� ��� ���� ��� ������ �������>������� ��� ���������&���� ��&�A ������A������ ���� ���� ���������� ����� ������������� !��J��� ����� ������������ ����- ��� ���� ���-����� �����'@=O' ������ ����(����������(��I��������5B���� �O�����������G �� �� >�("G�1!��������� �������� ��������� F� &���� �����F����� �& ����������� � ���������-����������'@=O' ������ �� ���� ��� �����A���� ���� ���� ��������� ���� �� ��!������������D���� ����,�� ��������������&���� ���� � � �� �� �������� �� &������ ��������� ��� ���� ���9��� � �������� �� ��� ������ � @�@� ������ �� �������� � � � �������� �� ��� ������ � ���� �� ��������!� J�� �������� �� ��� ������ � �� � ����9�� �� ���������� � � �� ���� � ��� ����&���� � � ���������� �� �� ������ �� � � � ��� ��������� �� ���� � ��� ��A�� ��� )� �� ����� � � �� �� ���A�� ����������� �!�J��� ��� ������������ ��������� ��@�@��������� ����� ����� ���������� ��������� ������� �� �� ����������� ���������������� ������� � �� �����A�� ������ � �����F������� ��� �� ������ ����� �����������������������������������������������������9 ��F� ������������!��

��� ����������������������� ����������������������������� � � � �� � � �

� ������ � ������ �E����������0����������������� �

� � � � �� � � �� "#,%",$%#& "#,#$,$%#- "#,%",$%#&� "#,#$,$%#- "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � � � �� � � � H��� A�-&& "�AC& -�&-"� C�""& "%B�-CD� A$C�&%A�

4��A�X*Q� 6�#� #!%/6 �.!%%%� .#!.%%�X*Q�A�4�� #!/�# $!�.8 .$� 8 ��$!6/.� $6�!$8E�1�F�A�4�� .8 �$ �!E6�� �!#�� 8/!8E%� E#!8$��X*Q�A�1�F� / �. � 6#� �%#�1�F�A�X*Q� #!6�E� $!�./ 6�!.%%� 6�!.%%�4��A��1(�� �!$66 � � E!/%%�

� � � �*����� -A� #% "C�BCC� &CC�

@ ����� /#� �% 6�!.��� 8���� � � �:��!�� � $ � AD�

Y������ � $ � #E�� � � �

7���� � BC#�CA#� #�%CB�AAB�G�A�����)� �� � 6E�!8�#� /6/!�#E�@ ����� � �#/!/%�� $E#!%#8���� ��&������ ���������� ���� � #6!#./� �..!$#E�

� � � �� A�-&& "�AC& -�C$&� C�"AD D$-�##C� #�B#A�DC-�

��������������

PÁGINA: 35 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 38: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$��

���� ��������������9���� ����������������������������� "#,%",$%#& "#,#$,$%#-�

��2�D%��4��D#���

#C%4��#C#���

"-%4��"-#���

#%C%4��#%C#���

#C%%���������

#C%% *���� *�����

E������� ��������� A"%�-$$ "&&�-"A "-�%"# &#�C#A &�D## $�#%- D$-�##C #�B#A�DC-*W��� �.$!��E ��%!%8% .!%%% 6�!.%% 6%.!/�E #$�!8%#G��� � 6�!.�� 6�!.�� 8��O�� �� $6E!E�. $/8!./# 6�!%6� 66!6�# 8!E�� $!�%/ .��!�#� �!%�.!##.J������ #E

������ A�--# - #% A�-&& "�AC&*W��� #!//� / �% #!/88 6!#�8

������ "�A#- #�$"# B%A #�-&- -�C$& C�"AD*W��� 6!6.$ �!$6� .%# �!/8/ /!8/6 �!668G��� � /# /# �%J������ $�

E������� ���������G�"#,#$,$%#-� C$&�C$- $DB�D&C "#D�-A& BB�&D" #$�-&# "�%&# #�B#A�DC-�

������G�"#,#$,$%#-� "�A"A AD A "�AC&�

������G�"#,#$,$%#-� $�CAC $�%&% $�$A# #�#D% C�"AD

������ I���������

� ���������������������������� � �

�� � "#,%",$%#&

�"#,#$,$%#-�

� � ��

�������0��� �������0���� �

� ���������� ��!�� :��� *����� *�����

�G �� ������� ����� ���� �� ��6!.�. �6!8.6 /%!8.� ���!%E/� �E�!E6��O������ $#% �!/E. �!E6.� �!�%6�

�� �

*����� ##"�C$B #"�&B" -$�AB" #D%�%"#� $%%�&A#�� � �*�����G�"#,#$,$%#-� #-#�-B% "D�%D# $%%�&A#� �

��� ��;��������1����������������

J�� � �� �� ����� �� ���-������� ��� �������� ��� ������� � ���� � ��-����� �� ��� (������ ��� (��I��� ��5B���� � 2� ("G�1� � �� ���� ���������� � � '��� � �������� *!�!� �� �� � �� �� ��� ������ �������� ��������� ������ ���-����� ������� ��� ������ ������I����� �'��� ����' �������@����� ������O�� ��>�'@=O'J3"*1�!�J��� �� ������� ������ ���-����� ��� �*������"����������5B���� ������(��I���>�*"5�(�� �'��� �(�������� �'����!����������

PÁGINA: 36 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 39: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

$E�

- :�����!�������2�����?������������������������������

��� ���������������������������2���������������������������������������������������2������

� � � "#,%",$%#& �"#,#$,$%#-� � � � �� � �1���� � �� � � � �:�����!�� �� � �� � 4 ' 7 I J� *����� *����� � � � �"���F��� ������� �� ����&��������� �� �%#!�$� 6%.!��8 $6%!$�/� ��#!%8E 6#!�$% .!%.% /!$.E .�!886� E$$!$�$ � E�.!%.#'?4"*MO�?�@"� ��!E�6 �!8##� ��E �!%8%� $$!/�/ � $�!#//J��������������F�� ����������L������ � � 6!.#6 � 6!.#6 � 6!#./� � � �G ������� ��������������F�� � �%#!�$� 6�8!�8% $6�!E/%� ��#!E/� 6�!6/6 .!%.% /!$.E .$!�#6� E#�!##� � �!%�/!E8/

� � � ����������� ����� ����� ��������� � 6/!�$� ##% 66!8%.� �%% #!#�� � 8#!8�# � 8E!.%$�B��� ��������� �����? ��������� $�!��6 �!%�$� �!E6. .# � 6�!��# � 68!%/�O��������� �������������������� ����� ��? ��������� ��!.E$ 6%�� 6!�6E � �.!86E � �/!%##J�� ��� �� ������F�� �������������? ��������� 6�!/E� � �/!%.�� #8!8./ � .�!�.6� � � �G ���������F�� � �8$!/.# 6.�!%�. $�%!E�.� ��8!%%6 #/!//8 .!%.% /!$.E /�!E%�� �!�$.!.6# � �!$%�!##6

� � � �D�������������������? ����E����� � � $�8!E.% � $#�!�#.� � � �G ��������������� �8$!/.# 6.�!%�. $�%!E�.� ��8!%%6 #/!//8 .!%.% /!$.E /�!E%���!6#6!#�# � �!#.%!$��

� � � �1� ��� ��������F�� ������B���� ���� ���� �!8E% $!��%� .!/�% #!6�$ $!.$. #!6�� /�!E%�� E%!6$E � E%!$66� � � �1� ��� ������F�� ������ ��� ��� ��-��� � � 6.# � 6.# � �%#� � � �1� ��� ���B����� �!8E% $!��%� .!/�% #!/// $!.$. #!6�� /�!E%�� E%!/�6 � E%!668

� � � �1� ��� �� ����������� � � �6. � �.%� � � �1� ��� �� ����H� �!8E% $!��%� .!/�% #!/// $!.$. #!6�� /�!E%�� E%!��� � E%!#�8

� � � �G ���������������2�6�M�$M$%�/� �8$!/.# 6.6!�E/ 6.8!E�6� $�/!E#. �#!#.� �%!#%/ E!6E� 6�6 /�!EE/��!#.%!$�� �� � � �1� ��� �� ����2�6�M�$M$%�/� �!8/E 6!.�%� /!.%E �!##/ 6!�$$ #!/E/ $�E /�!EE/� E%!#�8 �� � � �

�H��J�� ��������� ��� �� �'����� �1���� ����( �� ���� �F����,Q�E.!E�$��,Q�E.!.%�����6�������9���� ����$%�/���� ��7���� ��� ����,Q�.!�/#��,Q�.!�/#����6�������9���� ����$%�/���������F�� �������������� ��������� ������ ���,Q��6.��,Q��.%����6�������9���� ����$%�/�����&�������L��� ��� �� ����������������� ����� �����&������B��F�� ������� �� �B��� ���������������-����� �� ������ !�

�? � �G$%�8�� 7 ��� � ������ � ��� �� ��� � ����� ��F�� �� ��� �B���� � ��� ���� � � � ������� ��� ,Q�E!6#.��,Q���!$E��� ��G$%�/�!��J�� ������������F�� ����A�� ��� ��������� ��� ��������F�� ������B���� ���� ���& ����,Q�E!%�#�� � �G$%�8� �,Q� /%!.#8�� � �G$%�/��� �� �� ���������� ��F�� �� �������� �� & � ���,Q�..6� �,Q� �!%E�� � ��G$%�/�!���"��6��������� ����$%�8�� ����� �����������������F�� ������- ��� ���������,Q��$E!%�$��,Q��%.!#������6�������9���� ����$%�/�!�"�������F�� ��� �� ����� ��� ����,Q�$#!#%.��,Q��E!%88����6�������9���� �$%�/�!�J�� �����������- �������� ��G$%�8�& ����,Q��%!/8E��,Q��.!.8/�� ��G$%�/�!���������

PÁGINA: 37 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 40: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6%�

�.� �������������������!�������2����������������������������� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� �� ���������� #/E!#%��� #8�!6.$�( �F�� � $.�!/./�� $�%!��E����������� ��&������ �� 6.!��#�� 6#!�#$�J�� ������� �� $.6!6%.�� $E$!�$/�1��� ���& ������ ��/!%.��� �6%!/6#�� �� �� #�#$B�B"A�� #�$%C�AA"�

���� �������������������!�������2�������������������

�� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � �1��&A�� � $%.!/�%� $$6!8.6�1I�>&A�� ��(4��� 8E6!E%�� �.�!/#��G,MG'O� 8E� ���J�� �� �$.!�/8� �6$!E/��� � �� #�#$B�B"A� #�$%C�AA"�

���� �������������������!�������2�������������������������������

�� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � �3������� � �� 4���.���/%����� E!%/%� �!%.��� 4��/������%����� /!�/.� �6!%6.�� ����������%����� $6!68/� $/!%/#�� � �� "D�"%#� A&�#B%�� � ���������� � �� ��F�E%����� 66%!6E#� 6$�!E#.�� 4��E������%����� $��!6%E� $�/!/.��� 4��������6/%����� �E�!�.�� $#6!6E/�� ��������6/%����� 6#/!68E� 6%E!6%��� � �� #�%C-�$""� #�#-#�$D"�� � �� #�#$B�B"A� #�$%C�AA"�

���� ����������������������!�������2�����

�� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-� �� �� �� ��� ���������� E���� + +��������� E����� + +���������� � � � �� ��%��� ������������ 6/6!$E6� 6$�$�� 6$�$�� 6/8!%8.�� 6%�6�� 6%�6������/%��� ������������ .E#!$$6� .$�8E� �.�%8� /�$!/8��� .%�8%� ���%�/�����/%��� ������������ �#6!68/� �$�8#� E8���� �E.!E.��� �/�$�� E8�$E4����� $#!/#$� $��E� �%%�%%� 6$!86E�� $�8�� �%%�%%� � � � �� �� #�#$B�B"A� � � #�$%C�AA"�� �

������

PÁGINA: 38 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 41: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6��

� � ���������������2��������� �����������@����2�J@��4 �� ������� ���������� �������&���� ������� ����(���F�T�������7������ �B��� ����A ��������������������������������� ������-����� ����� ��7��/%��������� ����� ������������&������ � ���F�� ���� ����& ���� �!� J� ��������� ���� ��������� ��-�� ��� � � ����� ��� ��-����� ��� ��������� �� ���������������&��� ������������- �������� �� �����F� �����������������F�� !��

� �"#,%",$%#& "#,#$,$%#-

� � � � � � � � � � ��1�����

� 4 ' 7 I J *�����

*����

� � � � � � � � � � �"����� �� ������

��.!/8% #.!E#/ # #!�#E �#!8// $.�!$6.� $#.!#�.(�F�� ���� ����& ���� ��

��!666 8$� .!%#/ �!#�% .#!�6. /$!/#.� 8.!%$#

� �� � � � � � � � �

*������

#C&�%%" A-�--& B�%B% -�$BD -C�D%# "#"�CC%� "$%�B%D

� �� � � � � � � �

��3�-%�G�"#,#$,$%#-��

#�&"" #�B#% C�A&- D�"CC "#" B"�-%A &B�%$A�� � �*�����G�"#,#$,$%#-�

�$#-�DAB #A�ABC #%�A%- D�"D# "#" -C�DD- "$%�B%D�

��0� �������������������!�������������������������������������9����������

�?� � 7 ��� ������� � � �� ��������� ��� ����� � ��� ��F�� � � �� �����&������� ���������� � �� ��� �� ������& � ��� ��G$%�8��,Q���!6.���� ��G$%�/�!����� ��������� ��� ����� � ��� ��F�� � � �� ������� � ���������� � �� ��� �� �� ����& � �� ������������� �������� � ��� ,Q� �8/�� � � �G$%�8� �,Q� ��#.�� � � �G$%�/�!� J� ��� �� � � ��� � ��� 6�� ��� ���� � ��� $%�8�� ����� ���� �� ,Q� 6!.#6� �,Q� 6!#./� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/�� �� � ��� �� ��� ��-��� � �������� ����� ���� �� ,Q� �!�8%� �,Q� $!6##� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/��� ��-����� � ��� ������ ��� ;J����� ��-������2��������<!���

& �������������K�.����� �������������������������������� �� ��� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-����� � �� ��� (��� �� ����� ����B���� 8.!66�� ��!66/��� 4��� ��� ������������������ � 6!�66� ��6��� ���������� ������ ������� ���� � ��� J�� �� �!�$�� �!�.$��� � ��� &D�BD$� C$�-&#��

1���� � � ��� (��� ������ ����B���� 6!�/E� ��6��� J��-������� ��� ������������� � 86!E�E� ��!�$/��� ���������� ��� ����� ����� ��������� � �86!/./�� �8�!6.����� J�� �� ��� �$E��� � ��� "�B#"� "�&C&��

PÁGINA: 39 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 42: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6$�

C :������2���������������������.����

��� :������2�����?���������� ������������������ ����������������������������� �� �� �� �� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� �� �� �� �(�F�� �������� ���? ���������� 66E!.6%� 66E!.6%� � 6�8!/�E� 6��!$�.�4���� ����� ��� ����������� ������������? ���/����� �.!.#6� �.!�E�� � �.!86E� �/!%##�G �� ������F�� �������������? ���/����� �/!.8%� E.!E$�� � �/!.8%� E.!E$��G �� ������F�� ������������������������ ��������� ������ ������F�� � 6#!./#� 6#!$E�� � 6#!./#� 6#!$E��4���� ����� �����I�� �����-��������? ����$����� $�!$%%� $�!6/%� � .�!/86� .�!�E/���� �� ����� ������������ �������� ##� E#� � $.$� �!$6$�4���� ��������� ��>��� ���� �� �� �!E��� .!//.� � $!/�E� /!6##�� � � � � �� ADD�A"D� B#$�&B$� � BC-�#&-� -%%�$A"�� � � � � �(�������� $E!8$/� $E!�.�� � 6%!�%#� 6�!/#%�,���9�������� �- ����9 � #/E!8�6� #�$!E%�� � ...!68$� ./�!/%6�

�.� :������2�����G���0����������������������������������

� ������������������ ����������������������������� �� �� �� �� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� �� �� �� �4��I�� �����-�������>�' ����� �8!/E8�� �/!$6E�� �8!/E8�� �8!/#$�(�A��������-��� ���B���� � �� �� �� 6!/E8�4���� ����>�� �����B����������������� 6.#�� �!/.%�� .8!86��� 6�!�E%�J���������� ����� ��&������ �����B���� � � � ..E� $!/$8�J���������������������� �����W��� � � � #�%� ./��J�� �� �� �%!6�E�� �� �%!6�E�� �� �� �� �� #C�%B#�� $C�$&C�� &-�A&A�� &"�#%-�

� �� �� �� �(�������� ��!%.��� $�!$8��� 8/!%%��� 8$!/.��,���9�������� �- ����9 � �� �� #86�� #..�

��� :�������������.���G������������������������������� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-����������������;����� ���I���� $�%!./. $%/!.6.�3� �� �� 6!##� 6!/6#�@�B�������B������ �� $E% 68%�K ��������������� ���� 66!//# 66!//#�J�� �� �!%%% 8!/%8�� �1� ��� ������������ �9��� � ��#!#�6� ��6!/$8��� �� $"A�ACA $"C�#C"�

� �4���������������� $�DB& $�D"D�� �� $"&�AA# $A#�#$$�

� �(�������� $!�%6 E!6#��,���9�������� �- ����9 � $6#!/6� $6�!8���

���

PÁGINA: 40 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 43: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

66�

D �����������

��� �������������������������<�����0���������� �������?�������������������� 8�����������)����6�����

������������� � � � � �

'������ ��������"#,#$,#-

�)�����,����������,�

�����������9�����50��,����

4�������������.���

�=����������������

����������� #*$%#& #*$%#- ��������"#,%",#&

� � �D������������� �� 6/!%�/ �6!/��� ��!#%8� 6$!#%.'��� ���������� �%�!/�� �!$�8 �!�./ �%E!E%.'�=1�( �F�� ����(������ $%!�#� 6$� �!8$6 $�!�/E'�=1������� ��� �E!6�% �!$%% �...� �#��� �/.E� �E!.##*�������-��H�� $$!.�8 �#8�� ��$.� 8$. #.$ $$!/6ED����1�������� .E/ �#8.� �#E� 8 �6 8E�*����� $%C�#%C &$B �#�%""� �AD� �#$B� �#�CCB� #�$&C $%B�&A#

���H��?��� ��������)�������������� ������ �����,Q���$.����&���>���L������� ����������������+� ������������� ��A��� �!�

����A ���� ���� ����������& �������������������� ��� �������� �-��������������������C��� � � � ������L����31)���� � �3�����1)���,����=19��� � � � �� � � � � � �

'������ ������������� "#,%",#& "#,#$,#- #*$%#& #*$%#-

M��������������!�,�����

������ �������������+� � �D������������� �� .$!�6� 66!/#� 68!#8% �6!�$$� ��!#$8� �EE!$E� E/�6%8U'��� ���������� ��/!$/% �%E!E%. �%�!/�� �!$�8 �!�./ 6.�!68. �%%U'�=1�( �F�� ����(������ �8!8�� $�!�/E $%!�#� 6$� �!8$6 /!8��!%8# �%%U'�=1������� ��� �!E.# �E� �8� �#��� �/.E� �!E.6!88� EE�E�U*�������-��H�� #�!6.� �.!�#$ �6!$E� �!#86 .!�%� .%/!.8. �8�86UD����1�������� .% �.8 �!�E$ �# $8 $.!%%% .%�%%U��H��O ����� ��������������� ������ �����B������������� ��������& ��������&����������������������$�����&������ ����$%�8�������������� � �������� ������9���� ����$%�/���&������ ����$%�8������� � �& ��A�� � � ���� ��� �����9�� ����������������������,Q�$�/�� �����������,Q�$�/�� ��G$%�/�!�

��#� I������������������"��$%������������$%�/����D��� �&�� �������� ��������������,Q�EE8���������������� ����#!.6E� ������ ���&��������� � ���� ��� ������ & ���� ��������� ����� *���&�� ��� 1����������� 5���!� J���&��� ������ �& ���� ��� ���� �'�("?�����/����)�7 ����$%�/!��"�� �� � ��� $%�/�� & ���� ������ �� E!�8�� �+��� ��� ������� � � � ���� � ��� ,Q� 8/�%%!�4����� & ����& �����������E!�8�����������&��������� ����� ����,Q�8/�%%����������� ����������� ������������ ���� �����,Q�8.%����� ��� ���� �'�("?���������)�7 ����$%�/!��"��$E����)�7 ����$%�/����D����&�� �������� ��������������,Q�$!E�8���������������� �����#!/#�����������&�������!�J���&��� ������ �& ���� ��� ���� �'�("?����$������������ ����$%�/!��"��$/�����- �� ����$%�/�� & �������� ��66!�/6��+������������� �������������&������������� ����� ����,Q�����%������� �����-��� �� ����������� ��� ��� ��� ���������������$/�����- �� ����$%�/!�J��'+��� � �&���� � � � ��� ��B������ � ���� � ��� ���������� �� �������� �1?�� ����� ��������� ��B��������L�,Q�#6�##!�����

PÁGINA: 41 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 44: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6#�

�$� ��������0� �����? � ����� � ��������� ��� $%���� �� ������� � ����9 � �� ��������� � ��� ,Q� $.!%%%� �����F�� ���������� ���������� �������� �������� ��������������*�������-����������� ����������������� - ������������ ������ �F�� ��A��� ��� �'����!�J���� ��� ������+� �� B� �������������B��� ��������,Q�8!/�/������ ������ �����B��� ��- �� ��������������&����� ���� �����,Q��8!6�#!�J��- � ��- � ����� ���� � �� ��9�� �� &��������� � ��� ���� � �F��� � �� ������ � ��� ������ ; �������������� ����� ���<� ��� ��� ������� � ��� ������� �� � ���9��� � ,Q� #88� � � �G$%�8� �,Q� #.#� � ��G$%�/�!�"��6��������� ����$%�8�� ����� �� ��- ���������������F����,Q�8!8#8��,Q��!$$#����6�������9���� ����$%�/�!���"� ������������������������!��3��������I�� ��� ���� �����8���� �������� $%�6���� �'��� �(������� � �'������ �'��� � ��������=�1��������� ���� ��� ���� �����B��� ����'�=1������� �����1�����������5���!������� ���������� ������� � � 3 -�� "����������� �� �� 1����������� 5���!��� � �� � �)��� �� ��� �A������ �� ����� � ���������� ������-I� �����&��������B������������������� ����� �� ����������� �� ���� �� �����������&A����� ���� ������������������������- ���������� �� ������������������&�������������9��� �� ������ � ��� ���� B�� � ������� ����� ����9��� � ������ ������ � ��� ���� �������!� J� '��� ���������=�1����������B��6!88$�� ��������D������������� �������������� ��!���J����� �����B��� �F�� �� �� ����#���������C��• 1�������OA�C�,Q��.!.%6���- ��L�����N• 1����������� ���C�$%���������� ���������� �� �� � � � ���$%�6��� �F��� ����$%����� � ��-����

����������� �� ��D1>@���) ���� �����������F�,Q�.!/�.N• 1��������3������C�.����������������� ��� � ����$%�6����F��� ����$%����� ���-������� �5��,�

���������� ����������� � �N��• 1������� ( ���-����C� ��- � ��� ��� ������� ��� ������ �� )�� ��� �������� � ��� '�=1� ������ ����

� ���9��� �������������B��� � ���� �����,Q�$!#.#!��G���F��F���������������������������������&�������L�7�I������������������� ��� ���� �'��� ���������=�1��������B��� �����������-�������� ���������F��������9������&������������� ����� ����������� � � � � ��� ��� �� � ���� � ��� �B��� � ���� ������ ��� ����� � ��� ������� �� ��������� � � ���� � ����������� �� �� ��� ��!��������� ���� ��)�� ����� ������������ ���-��& ����,Q�$6!/#$!�*��� � ���� ��)�� �� ����� ��� B� ����� '�=1� ������ ��� ��� ����� ��� �B��� � ��� ,Q� ����� & � ����� � �� �- � ��� ,Q� $$!8.#�� ���� ������&��� � ��� ������ ;���������� �<� ��� ��� ������� � � � � ��� ��� �� �� �����&��� � ����� �;�����- ���<�� �� �� ���� !�"��$%�/��7 �����A������� �L������� �����,Q�$!�8.������ ������������ ����� ������������-������ ������������������ �����B��� !�4�����& ����� ����� �� ��- ����� ����������,Q�$�!6$8!�J��- ���- ���������� ��� ��9�� ����-�� ����A������������-����� ����������� ����� '�=1� ������ ��� �� ������ � ��� ������ ; ����� ��������� ����� ���<� ��� ��� ������� � ���������� ��� ���9��� �,Q�...�� ��G$%�8��,Q�$!�$/����$%�/�!�"��6��������� ����$%�8�� ����� �� ��- ���������������F����,Q���!6#/��,Q��E!$%�����6�������9���� ����$%�/�!��"���6�������� ����$%�8�� �'�=1������� ����&�� �������� ��������������,Q��!$%%���������������� �����!$%%!%%%�� ����B ������������L��)���A������������ ���� ������ ����,Q���%%!�G �������B ����& ���������������� �'��� ���������=�1�������!�

PÁGINA: 42 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 45: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6.�

�.� ���.���9������ ����������������������������� � � �

� "#,#$,#-� �)���!��4��������

����������� ����� "#,%",#&�� � � � �')������������������!�� $�$&-� D� �#"C� $�#A&�

(�� � �%!�%.� E� �%!��#�4�������� ��������� ��!.$E�� � ��6�� ��!//8��

� � � �:���� "�$-B� -"� �"C"� �B%� $�CDB�

(�� � �#!#E6� /6� �/6� �#!#E6�4�������� ��������� ���!$$��� � �6�6� �6 ���!.E���

� � � �*��������.���9��������� B�BA#� &$� �B$#� �B%� B�%A$�

(�� � $.!$E�� 8$� �/6� $.!6%8�4�������� ��������� ��E!8.8�� � �.$�� �6 �$%!$/.��

���� �����01����

���� N0�������)��������������������������0�����

� "#,#$,#-�4��������

������9����� "#,%",#&� � � �'�=1������� ���>�(�� ��? ���E����6��� $.!/8#� � $.!/8#'�=1������� ��>��� ��9��� ��������� �/!#8#�� �...�� �8!%$E�*���&��>�(�� ��? ���E���������� $!�EE� � $!�EE*���&��>��� ��9��� ��������� �6�#�� �8$�� �6�/�D���5&��>�(�� ��? ���E���������� �$E� � �$ED���5&��>��� ��9��� ��������� ���� �6�� �#�� � �*�����N0��� $#�D#"� �-"%�� $#�$C"

(�� � $�!8%$� � $�!8%$�� ��9��� ��������� �/!8�E�� �/6%�� �8!#�E�

���� ����� ����"�� /� ��� � ����� � ��� $%�.�� � '��� � (������� � � '����� ��� � � �� �B��� � ��� *���&�� ���1����������� 5���!�� ������ � ��� -���� � ��� ����� �� ��� ������ �� �W����7� ����-�������� ����� D������������� �!� G��� �B��� � &�9� ������ � � ���� � ��� �A����� � ��� D��� ���������� ��� ������ �&�������� �������9���� ��� -���� � ��� ��������� � ��� ���� �� & ���� ��� ����� ������ �� ��� ������������� ��������� ��� ����������� �����A���� �������������F-������������������������ ��� ���!���D������������� ����B��$./!EEE�� ������ �'��� ���������=�1�������������������� ��!���J����� �����B��� �F�� �� �� ����6���������C���• 1�������OA�C�,Q�$!/�%���- ����F�6%������9���� ����$%�.N• 1�������*���������C���� ��� ��� ��� �� ����-���� ����������������-������� ������ ����

��� � ��� ���� ����������� �����,Q�6$#N��• 1������� ��� ���C� � � &�� ��� ����� ��� � � ��� ������ � �� ��I�� �� ��� ���� � &���� ��� ����������

��� ������� � ���������� ������ �������� ����� ��- � � � ������� � ����� ������� � �� ���������� ������-��� ��� � ������ � ��F>��������� �� �� ���&��� �� � �� �������� �� ��� � �� ��� ������ ������ � ���� ��)�� ����,Q�/E%!

��

PÁGINA: 43 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 46: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6/�

4����� & ����� � ��� �� )�� ���� � ������������ ���-�� & � ���,Q�6!/E#!� *��� � ���� �� )�� �� �� ��� ��� B� �� ��� *���&�� ��� ����� ��� �B��� � ��� ,Q� $!/##�� & � ����� � �� �- � ��� ,Q� �!%.%�� ���� ������&��� ����������;���������� �<������� ������� ����D������������� ���������&��� ������ �;�����- ���<� � � � �� ���� !� J� �- � ����� ���� � �� ��9�� � ����������� ��� � ���9 � ��� �$%� ������ �������� ����������; �������������� ����� ���<������� ������� ����������� !�O ��������&��� ��� �� ��� �� ����- ���C� ,Q� $!�#6� 2� ,���� ������ � � �� �������� �� ,Q� $�6� 2� (������ ��� �� �� �� ������!� J�� ����- ���� ��� B���� � ���� � �� ��9�� �� ����������� ��� � ���9 � ��� �%� �� �� �� /��� �����������������!��"�� � ����� � ��� $%�/�� & � ����9���� � �� �� � ��� ��� �� ��� ��������� � ��� �� ���� � � � ���� � ����B��� ��11��>���������������� �������!�G������������ ������ ������������ �� ���� �������������������������� �� ��� ����� ����� � � � � � ��� �7������ � � � ��� �� )�� � � �� ��� �� �� ����� ��� ���� ���B������������ ��- �� ���A������������������������&������������!��J��� � ������ ��������������� ����������� �� ��� ���� ���-���� �� ����������,Q�868���,Q�$!8$.����������������!� 1 ����� �� � � � � ��� �� )�� � ��� � ������������ � ��-�� & � ��� ,Q� /!�#6!� J�� � � ����� ����� ����� ������- ���� ����&��� ��& ������C�,Q�$!#�.�2�,���� ������ �� ������������,Q�#8$�2�(����������� �� �� ������!�J��- ������ �& ����,Q�$!�EE!���.� I����3� ���"�� �#� ��� � ����� � ��� $%�/�� � '��� � (������� � � '����� ��� � � �� �B��� � ��� 4Z*� ( ���� ��� ���*�-� ����1���������5���!������������������)����� �&������ �������D������������� �!�J�� ����������������� � ������� & � ������� ������D���5&��( ���� ��� ��( ���� ������ *�-� ��5���!�G����B��� �&�9�������� ����� �����A����� ����D������������� ����������� � ���-I� ������� ������� ���� �� ��� ���� ���� �����������&������� &� �����������B������������)����� �&������ ����� ���9�� ����� �- ����9 !���D������������� ����B��#E#!E%%�� �����B�������������������������� ��B����������E�U�� �����������D���5&�!���J���� ��� ������+� �� B� �������������B��� ��������,Q�8������� ������ ��- �� ��������������&����� ���� �����,Q��$E!�J��- ���- ���������� ��� ��9�� ��������������� ����9 �����$%��������������� ����������; �������������� ����� ���<������� ������� ����������� ��� ���9��� �,Q�6�� ��G$%�8!������������������

PÁGINA: 44 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 47: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

68�

���� :���������������01������ ���������������������������� � �

� "#,#$,#- �)���!�4��������

������9����� "#,%",#&�� � � ���0;���������������� B�B-- �"$C�� B�$"C�(�� � �6!�%% � �6!�%%��� ��9��� ��������� �8!.6#� �6$��� �8!�/$��� � ������ �������������.��������������� �������������� D�A-" �A-C�� C�DDB�(�� � �$!/%6 � �$!/%6��� ��9��� ��������� �6!�#%� �#/��� �6!/%���� � �:���������0���.�� #�C%" �DB�� #�&%C�(�� � 6!$#6 � 6!$#6��� ��9��� ��������� ��!##%� �E.�� ��!.6.��� � �I�������������� AA$ $$" �&"�� BD$�(�� � .#8 $$6 � 88%��� ��9��� ��������� ��%.� �86�� ��8���� � � ����� ���G�8��������������������������������D������������ $�$#- �-$�� $�#BA�(�� � $!#�. � $!#�.��� ��9��� ��������� �$/E� �/$�� �66���� � � ����� ���G���5�������������6�����������D������������ "C& �$%�� "-&�(�� � #8$ � #8$��� ��9��� ��������� ��.� �$%�� ��%.��� � � 3O� A#D �$%�� "DD�(�� � #8. � #8.��� ��9��� ��������� �./� �$%�� �8/��� � �����(��������� #�ACC #�AC& �#&B�� $�C%%�(�� � �!8.% �!#�8 � 6!$68��� ��9��� ��������� �$/$� ��8.�� �#68��� � �:������������������ - � -�(�� � / � /�� � �*���������������01���� $#�&D% #�&#% �#�$A#�� $$�$BD�

(�� � 6#!/�� �!8�% � 6/!6E���� ��9��� ��������� ��$!�E�� ��!$#��� ��#!�6$��

��� 4���������������������� �������������.���������0������������1����G�I�����������������

�?�� D��� ���������� �� & � � �����9�� � � ��� �� ��� ,Q� �$!/%6� ��&������� � � ������ ������ � ��������& ���������+�������������� �����- ���� ����� �� ���� �� ����� ��&������ �!�J�����- �������B���� ��� ������ ������ ����)���� ����$%�#���F��� ��9�� ���� ����9 ����8��� ������ �� � ���������A���������������������!����.� ������������I����������������������:���������0���������������E������

�����?�� D��� ���������� ��� ��� )���� � ��� $%�#�� & � � �����9�� � � ��� �� ��� ,Q� 6!$#6� ��&������� L���� ���� �������F-���� ����J����(����- �( ���� ������3�� ����*!�!����&������� � �������A����� �� ����-I� �����D������������� �������-� ����� ��� �������� ����������� ������ �� �1�����!�( �� ����� ������ �� �� D��� ���������� �� ����� ����� � �� ��� ������ ����� ��� �������� �� & ���������� �� �� �� ����� �� �&������� �� J� ����- ���� ��� B���� � ����� ���� � �� ��9�� � ����������� ��� ����9 ����/��� �!��

PÁGINA: 45 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 48: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6��

��� ������������I����������������������J��J������(�������"�� ����� ��� $%�/�� �� D��� ���������� �� ��-��� � � ��� �� ��� ,Q� �!8.%� ��&������� L� ��� ���� �������F-��� � ����1��7 �������� ����������� ����'�� �T �9 ������*� �1�� !�J� ����- �������B���� �������� ��9�� ��������������� ����9 ����.��� �!��"�� )���� ����$%�8�� & ��&���� �����-����� ���� ����� �� ����������,Q� �!#�8�� )�������� �� �� ����� �����-���� ����������������������!�

#% 4��;���<�������!�����������

��� �.������������;���<�������!�������������������������������������?������������������������������� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-� � �� ����9� � ��

4��;���<�������!���������� ���

���������� ��2�D%4��D#���

#C%4��#C#���

"-%4��"-#���

#%C%4��#%C#���

#C%%���������

#C%% *���� *����� � �[������ �6!./� �6!./�� $�!/$6�����&������ �� �/%!��� �/%!���� �..!E/E�����9 ��H�� .8/!%#� $.E!$6E #/.!��E .88!E�6 #$!/.. ��% �!E$�!$�8� �!�/6!/6E� �G ����������I�� �� �6!./� .8/!%#� #$%!%.8 #/.!��E .88!E�6 #$!/.. ��% $!%E.!/%6� $!%#�!$6�

� �5�����������F�� �� ���� � $/!E#E #.!.$# �$!./# �!8// �/!�%6� /.!##�5�����������F�� �� ��-� ��-I� � 6$/!%$E �6$!$.� $//!$#� �6$!E8. �6� �.8!/6#� �!%�%!.6E5������&��������� �.!#/8 #!E�E $%!#./� �E!��$� �G ������������ ���������� ����������� 6/�!##. �88!8�$ $8�!�%. �6E!86% �6� E/#!�E6� �!%E.!8EE

� �,��������� ��� �� .!6EE #!$/8 /!%/8 �!%�% $!8%$ $/!##.� 6$!/�8� �*����� #"�B-C DAD�CCB -%$�#%- &B%�%-# &$B�-B" AB�ACC #C% "�%C-�DA#� "�#-D�&#&

� � �*�����G�"#,#$,$%#-� $#�-$" A#%�D$& CC-�&#& #�#CB�A&B -"&�%$" $&�-%- "A- "�#-D�&#&� �� � ��H��4 �� ����������I�� �������9 ����6��������� ����$%�8��,Q�#68!%$���,Q�##�!/8/����6�������9���� ����$%�/���� �(4'��� ��-����������������41D"���� ���������� ���F��8�����- �� ����$%��!�

��.� ������!��������������.�����

�� ������������������������������� � �� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � ������������;����� "#�-B&� #-&�"AD�� G�� � �*���� � �6�!%#$�� 4��������� 6�!/.8� 6/!6%8�� � ���������������������� DC�%"-� -B�ABC�

G�� � ��1(�� E.!E%�� /6!#���4��������� $!�$�� $!%#8�

� � �� #$D�-D"� $"$�C%&�� � �(�������� �$E!/E6� $6$!�%8�

PÁGINA: 46 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 49: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

6E�

## ������������������������.�����������?������������������

��� 4���������������5�����

�"#,%",$%#&

�"#,#$,$%#-

� � � �8��������������������������;�����������!�� �"#�AA-� �#A&�#D#�

�' ���������� ������������������ B�%AB $B�B$&1��������������� ��� ��������� �-����� �!��. �$.$�1�������� �� ��A��� ��������7�� �!�$. �#!$�/5�� �� ��A��� ��������7�� 8.6 $!6�$�� ��9��� �� ��- � �!%6$ 6!E#61�-����� �������� ����������� 6!#8�J�� ��>�(*55����,1V� �.6 �!6E/J�� ��>��,1V���A���� �� E8 #%.J�� ��>�(*55���A���� �� 6/

�' ���������� �������������5���� �#$�""B� C$�AA-1� ��� ��������F�� ������B���� ���� ��� �!�.% .6!.��1� ��� ������� ���-������ �$!%E.� $8%�)����� ���� ����������� �>�G3@���������� �� ��E!E�$� $8!E8$J�� �� �E$ /E6

����������������������������������=19�� �����G�� 33� �"C�C""� �"D�-$"����������������������������������=19�� �����?��8�/� �"C�&"-� �"D�$BA������������������������� �������.���.�����0������������##����� ��� #B�&-"(*55� .!E#.�,1V����,1V���� ���� E!������������� ������������1��,�������������.��� �������������5�����A%+�� "$�D&D

�' ����������=������������1)�������� 33����#B+������$%+� �#�&D#��������������������������.����������� A-�DB#

�.� F�����������������2��������.�5������ "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � � � � ����������������#P����=������� ""D�B"%�� $D"�CB#��� �� ��F������������������##����� ��� �� �����1� ��� ��������F�� ������B���� ���� ��� �� $�!#%.�����1� ��� ������� ���-������ �� #E6������)����� ���� ����������� �>�G3@���������� �� �� E!E�/�����1��) 9 �&����� �� �6!E8#�����J�� �� �� ��%E���� �� ��*����������2��������.�5����������C����� ""D�B"%�� ""D�B"%��

� �� ��J��-������&������&�������? ����$������� ��!8/%��� ��!8/%���� �� ����2��������.�5�����1)��������.��0��!�� ������� ������ ""&�&&%�� ""&�&&%��

� �� �������������.�����������L�����1)���� &"<%C+�� -C<A%+��

�����

PÁGINA: 47 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 50: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#%�

��� ����������������9���������������������� ������� �������

"#,%",$%#&� "#,#$,$%#-� � � � �

� ��2�#����4��#���$�

����4��$���"�

����4��"���A�

���4��A���B�

������������

B���� *���� *����� � � � �1� ��� ��������F�� ������B���� ���� ��� 6!.#/� �8!#%.� �#!E%6 $#!��� E/!�/# �./!$%/� �./!$%/1��) 9 ��&�������,1V���(*55�� � .�8� 6!/%# #!%.E �.%!./6 �.�!��#� �.�!��#�)����� ���� ����������� � ��!/./ � � ��!/./� ��!/./J�� �� 6!6.E � � E!#E. �$!�.#� �$!�.#� � � �*����� #B�%#B "�BA-� #&�DD$� #C�B%& $C�$A& $B-�$$$ ""D�B"%� ""D�B"%

� � � � �*�����G�"#,#$,$%#-� #B�%#B "�BA-� #&�DD$� #C�B%& $C�$A& $B-�$$$ ""D�B"%� �

J����� ��F��� �� ����������9��� �� ����F�� �������� ��& ����� ��� ����������������� �� �'��� ��� �� ����� � �� ����� �� ����� �� &�� �� �)��� ��������� �������� ��9����� ���� �� )������ & ���� ������� ���� ���� �� �+�� ��� ��� �� ��� � �� ��� � ��� ������� �� � �-���� � ��� ����� �� � �� �� � � ���& �� � ��� ������� �� ����9��� � ��� ��� �!� J� �� �� � ��� ������ �� � ������ � � ���� �&��� �� ���� �����9�� ��L�������B������&������������ ��������)������������� ������B������� ���������� ���������������� &����� �B��� � �����) 9 �� &����� & ����� ������� �!�"�������� � �F��� ����� ��� �� ������ ��� ����!�/0����,�� ��� �(@?��!0�6!%.EM%$��F��������� ���������������!�

��� E������������������2��������.�5����

��������� ��&������������������ ��F��� ����� ��� ���� �( ����7 �������������� ��B��� ��������A��������� ��� ������������ �� ��� -����� � ��� ��-������ ��������� &������ ������ �� ����9��� � � ����F�� �������� ��������9 ���A� ������9��� �!�J���� ������������ ���F�� ������� ����9��� �����A���F������������� ���������� ���������,Q��86!6����,Q�$%�!�.$����6�������9���� ����$%�/�!��

��� ��2��������.�5����������������

"�� ������ � � �� � ��������� � � � ��� � �� � � ���- � �!0� ��� ,�� ��� � 6!%.EM%$� � � '�("?�� � B�������������� B�� ����� �� � ������ � ��� ��F�� �� &����� �� ��������� ��� ���) 9 � &����� �� ��� �&������������ ������ �� �������� ����� ����������� ��� �� ��������� ��� ����� � �� ���� �� ��� � �A��� � ��� ��������� � �� � � �����9 � � � ������� ��� ,Q� E!E�.�� ��� � ��� ��� �� &����� �&��� �� ������� ����������&�� ����6��������� ����$%�8!��

� � �����������������'���������0����������2��������.�5����

( �& �������� ��� ����? ��� ������� ������ �������� ��� ���������� �� � ��� � ��� ����- � �!0����,�� ��� � 6!%.EM%$�� �� ������� >��� ��� ,�� ��� � #!##�M�.� �� ��� (������ 6!88/M�.�� �� ������� ��������� � � � '�("?� ���� � ����� ��-��� � ��� ��F�� �� ������ �� &��������� � ��� ���� � �F��� ����� ��� ������������ !���F� ����������� ���� ���� �7 ������&������ �& ������ �'�("?����������& �������� �����9��� ����� � ����F�� ��&����������� �& ����� ����9��� �����- �!��������

PÁGINA: 48 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 51: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#��

#$ :�����.��0��!���

��� ��0������������������������������������ ������������������ ������������������������������ �� �� �� ��� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-��� �� �� �� ��(��� ����>�� �����B����������������� $!..#�� 6�� �$$!8#E�� E/!%EE��(�A��������-��� ����B���� � �� �� �!.�.�� E6��(��� ����� ������F��� ����������� �� �!��.�� �� �!��.��( ���������� �����-��������-��� �� �� �!%���� �6/��J�� ��� #6.�� �!%�.�� #6.�� �!%�.��� �� �� �� ��� $�DCD�� $�D&"�� #$B�&#&�� DD�DDC��

��.� ��������������������0�����G�����������������������������

��� ������� �� ��� �A���� � ��� ���� ��������� � ������ ��� ����>��� ��� ����� ��� � ���-������ � � ���-�C��

��� ������������0������?� � & ���� ��� �7��� �� ��� �� � ���-������ �� �� � �A����� �� ���� �� ����������� �����&��� �� � � ��� �������������9��� !������ ������������0������( ���-�������� ������2�G�����7�������� �������� �� ��� � ����� ����� �� � ���-������ ��&���>��� �� � ���-������ �����&������ � �� ��� � �� ������ ������ ���-����������� ����� ��-������2��������!����� �������� ������ ���-�������� ������� ����������� ������������������C��� ������������������������������ � � �� ��� "#,%",$%#&�� "#,%",$%#-��� � � �� ��� *��.��(���� �1���� *������ *������� � � �� �� ����������������#Q����=������� #"�AAA� #�C-A� #B�"%C�� #-�#AD��� � � �� ��( ������ � /��� �� /�$�� �!#8�������9��� M"����- �� � � �� �6.��,������ � � �.�� �.��� �$!8$$���1�-����� �� �$!86.�� � �$!86.��� ��� � � �� �� ����� ��������"#���������� ##�"$%� #�C-%� #"�#C%�� #B�&A%��� � � �� ��4��I�� �����-��������������� ����6��������� ����$%�8� �!#66� �!6��� E!��#�� ��� � � �� ��4��I�� �����-��������������� ����6��������� ����$%�/� E!.$/� �!8��� ��!6�#�� ��

����

PÁGINA: 49 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 52: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#$�

( ���-������� �� ����2�G�����7�������� ������J������� ��� ���-�����������&��� ��� � ��������� �� ������ �� �� ��� ������������� ������ ������� �� ��� ���������� � �� � ���� ���� )� �� �� ��� ������ � �� ����� ��� ���� ������� )����� ���� ���� �� ���������� �� ��� � �& ���� ��-����� �� �� � ��B����� �� � ������ � ��� �� �����!� ��������� � �� ���� � ��� ������ �� � ������ � �� ��-����� �� ���� �� B�� ����������� ��� � ��� ������� �� ���C��• 1� ���� �� ������7����C� ? � ���� �� �� �� ���� �� ������7����� �����&��� �� � �� �7����� ��� ������

� �� ����� � ���9��� ,Q� �/!��#� �,Q� �/!��#� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/�!� ? � � �� ���� � 7�� ��� ����������,Q��E!E%.��,Q�$%!%8/����6�������9���� ����$%�/�!��

• 1� ���� �� � ���C� J�� �� ���� ��� ��� ��� �� ���� ��&����>��� �� ����9������ � �� ��� �� � �����B�������� ������ ���� ���������������� �������� �'��� �� �������� �����-����������� ����� �������� � � �������!� O ���� ����� �� ��� � ���� ������� �� ��� ���� ��� �� L�� ������� B�� ����� ���� ���� �������&��� ��� � �� �� �����B������� �� ����������,Q�$.!66%��,Q�$#!�EE����6�������9���� ����$%�/�!�? �� �� ���� �7����� ����������,Q�6�!%6#��,Q�6�!��%����6�������9���� ����$%�/�!

������ 7�����������������5����G��.��0��!����0�����������06����� ������� ������������������ ������������������������������ �� �� �� ��� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-�� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-��� �� �� �� ����� �� ����� ���������� ������� �� � � �� 8E8�� �!8EE����� �� ����� �������������� �7��� $!%E%�� 6!%8��� #!�$/�� .!�E#����� �� ����� ����������&��� ��� �!8/%� � �!8/%�� �!��$�� �!��%��J��-��������-������ ���-������&����� �$!.8/� � �$!$%$�� #%!.%/�� 6E!68/��� � � �� �� ��� #-�A$-�� #&�%""�� A&�DA#�� AC�#&D��� � � �� �� ��(�������� 6!�.%� #!�6��� 8!6�.�� �!8.6��"A- ������� �- ����9 � �$!.8/� � �$!$%$�� #%!../�� 6E!#$/��

���� �������� ���� ��-��������-���� ����������� ������������������C��� ������������������������������� �� �� "#,%",$%#&�� "#,%",$%#-�� �� � ��������#Q����=������� "D�"&-� � "-�#%%�� � � �( ������ � #/�� � $�8�,������ � ��8�� � ��8������9��� M"����- ��� /8E� � //��� � � � ����� ��������"#���������� A%�B%-� � "&�%"%�� � � �4��;�������0����������������� AC�CBD� � AA�C%"�

��������

PÁGINA: 50 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 53: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#6�

J����� �F�� �� �� ��������������� �C��• �**� 2� 5�� ( ����������� �!0���/M%6� 2� ,Q� 6!6#8� �,Q� 6!$%8� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/�C�

K��� ������ � � ���� �� �������� � � ��&��� � �� �� � � ���� �� ��� �������� �� �� ������� ��� ���������&�������������9���������������� N�

• 1�*� 2� ,Q� 6!688� �,Q� 6!$6/� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/�C� 4�������� � ��� ��A������� ��� ������ �)� �� >�������������������������� �B��� ���������������� ����"������( ����� �����0��ME#������ @����� 1� ��I��� �0� /6/ME#� ��� ����������� �&�� ��� B�� �� ������� � � ���� �� ������ � ���� �7���� ����� ������ �� �1�*�� ������ �����5��( ������������0�8M8%N�

• �?**� 2� *�GMO�1� 2� ,Q� .!�.6� �,Q� .!/86� ��� 6�� ��� ��9���� � ��� $%�/�C� K��� ������ � � ���� ����) ���� ���� �� B ���� �*�G� �*�-� ������������G�����7 �� �� &�� �� ��� � ����� �� �O�1� �O�� ���������� ����1������� �!�

• (*55�>�,Q�$8!#����,Q�$/!EE#����6�������9���� ����$%�/�C�,�&���>���� ��� ���� �������� ���� �'��� ����������*!�!�B��� ���� ���(*55!�������������EE/������������������� �)�����&�� ������������ ������������� �'��� ����������*!�!���������������)�-�� ��B��� ���� � ���� �� ����5���0!�8!/�E������.������9���� �����E����������F��� ��������� �������9 ������B����X�� �O��������-��������� � �� ��� � �����I���� � '��� � ��������� *!�!� &� � ��� ��-�� � ��� �� ������ � ���� �7���� ����(*55!�"��B������� �&�� ���������F��������� � �)�� ��������� �)�����&�� ������� � '��� � �� ���������� ��� )�-�� �� ��� $6� ��� ������� � ��� �EEE�� �� *��������� ��� ,������ O����������� � �� ���� �&���� ������ � � � ��� �7���� ���� ������ � ������ !�J�'��� � ���������*!�!�� ����� �����&���������� �� ���� ������� ������ &������ ���������� ��� �������������� ����)� �� ���������� �&��������� �� �����7�������������� ��������&�� ������� �'��� ����������*!�!!

���� ���-������&��������������� �� �������� ���� �7�������� ���9���,Q���.!%$/��,Q���6!%$%����6�������9���� ����$%�/������������������������ ��������������-�C�

• K��� ������ ������� �L�������������,1V���(*55�� ��������9��� ������ �������,���������� ��� �� ������� �������'@=O�*!�!������' ������*!�!��B��� �����������9��� �� ���� �����,Q�$#!#6#��,Q�$#!%%6����6�������9���� ����$%�/�����D������������� �N�

• K��� ������ � ������ � L� ����� � � ����� � ��� �,1V� �� (*55� � ���� �� �������9��� � � �� � �� ������� �������'@=O'J3"*1��� ���� �����,Q�6�!�%#��,Q�6�!$$8����6�������9���� ����$%�/����� �1�*���(JO�?*����,Q��%!666��,Q��%!�.$����6�������9���� ����$%�/��� �'��� ����������*!�!!�

• K��� ������ � ������ � L� �������� ������������ � ���� ��� ���� ��- �� �� � �� �� ��� 15,� >�1�������� � � �� 5�� �� �� ,������ �� �� 15�� 2� 1�������� � � �� 5�� �� ��� ��������� ����� � ���� � ����$%%E���$%����� ���9��� �,Q��E!/����,Q��E!$.�����6�������9���� ����$%�/�!�

PÁGINA: 51 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 54: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

##�

#" ������L�����1)����

��� ���������������

��� ��������.������������0����9�����J� ������� � ���� ��� ����>��� � ��������� ������ � �� ���-���9�� � �� F� ����������� � � �� �.$!.$8!$.������������� ���.!%66!�#�� ����������68!#E#!�%6����&��������������� ��� �������.$!.$8!$.������������� � ��.!%66!�#�� �������� �� 68!#E#!�%6� ���&�������� ���� ��� �� � ����� ��� 6�� ��� ��9���� � ���$%�/�!������ ��!���������������"��6��������� ����$%�8�7����.#6!6E/����������&�������������� ������.#6!6E/����6�������9���� ����$%�/�!�? ����������&�� ����6��������� ����$%�8��� �& ������� ���������������� ��� ����$%�/��� �& ������� ��������������!��

�.� 8������������������

��� �L�����.�������

"�� ��� ������� � � ����� � ��� ������� �&���� � ����� ������� � ��� $6� ��� ���� � ��� $%���� & �������� ���E!88E��+������������� �������������&�������� ����� ����� ����,Q��#�6E��� ������������������ � �&����� � � ������ ����� �������������� �%%�������1?�� ���� �����-��� �� �� ��������� ��� ��� ��� ��������������������� ����� ����$%��!�J���� ���������������� ����� ����� ��������������%�%%%6�8�8��+������������� �B��� ���N������� ��� ����������� �����6!�.$�������� ����������������+��!�J����� �����A��� � �� ����� ������� ���� ������� ���������� �1?������ �� ����� ������� �������������� � ����B��� �� ��A��� � ������!�"������ ���� ������A���� ����B��B������� � � ���� ������������ �B��� � ��F� ����������� �� ��������� ����� ���� $%�/!�? � ���������&�� ����6��������� ����$%�8���� ��A��� � ����$%�/���� �& ���������� ���+������������� !������ ��0�������.�����������!���J����-�����1��� �����J��� ����( ��������������& ������� ��� �������4��� �����������-�� ������ ����-������������������ �������� � ����� ����������������� ������������ ��L�������� � �L������� ��� �����C��• 1��� ����J��� ����( ������������������� ��� �����D"����$/�������� ����$%%�N�• 1��� ����J��� ����( �������������������� ��� �����D"����$E������������$%������������ �����D"�

���$$������9���� ����$%��N�• 1��� ����J��� ����( �������������� ������� ��� �����D"����$E������������$%������������ ����

�D"����$$������9���� ����$%��N�• 1��� ����J��� ����( ���������������3���� ��� �����D"����$#������������$%�$!��J�( ����7 �������������� ��� �� ��� ������� �� �( �������,�������� �� &A����������9���� ��1��� �����J��� ������ ��� ���� -������������������� �����!����

PÁGINA: 52 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 55: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#.�

����������:.=������������������:��������������������!�R���������������A����� ����������� � �� � ��������� ����������� ����������� ���������������������� �� ����� ���� ������ ������������-���� �� ��������������� �������� �����N����� ��������L�������� ���������������� ��������������� &������� >�7����� � ������-������ ������� � ��������������� ��������� ���������������� N������ � ���� �� ����������7 ����������� ���� ������������� ���� ���������������� � ��� ������� � ��� � �- � ���9 � � �� ������ � �� �����������N� ��� ���� �� � �� ���� � ��&�� ��� �������������� �� ������� ������ ����������� �����7��� � ����������������� �� ��� ���� �����!���S�����F5����������!���.���0������:��!������0���R���������R� �1��� ������������� �������A� ���� ������B������������������� ������F���$.U�� ��������� �������������� ������������������� �����-������ �1��� ���������� � ��������A� ���B��B��� ���� � ��� .U� � � ������� � ���� ��� ������� !� �� ���� � � ����� ���� � � ��������������������� � ����� B�������� ��� ������ B�� ��������� ��� ������� � �������� � � ���� ��� ������ � �-������ �1��� ��)���A��� ���� ��� �������B��������� ��������������������� ����������� !����������R� �1��� ������������� ���������� ���� ������B������������������� ���A��������F�.U�� ��������� �������������� ���I����7 � � -��� ���� �'��� �(�������� �'������ ������ ��������������������� ���� ��� ���� �( ����7 �������������� ����$6�������� ����$%��!������� �� ����� ���� � � ���������� ����������� � ����� B�������� ��� ������ B�� ��������� ��� �������� �������� �� ������� ������ � �-������ �1��� ��)���A��� ���� ��� �������B��������� ��������������������� ����������� !�����������R� �1��� ������������� ���������� ���� ������B���������������������� �����!�.%!8�/������� �����������!�.%!8�/����������&���������������� ����������� !���������ER�J�1��� ������������� ��������� ���� ������B���������������������� �����!.%%!%%%������� �����������!.%%!%%%����������&���������������� ����������� !��4����������'����1���R� �( ���� ����������� � � ���� � ��� �B��� � � ����� � � � �A��� � � ����J������� ��������B�� � �������������� ���� ������������������������� �������������� � �-������� � �� ������� �������� ��&���� ��� ���� ��� ,��� � � � ( ���� �� ��� ������ ��������� �� ������ � ���������� ������BR�������� ���� � �� �����������A���� ����F� �������� ���A���� ��������9�� ����9 ���������������� ������������!�����������'����1���C� ����� �����A��� � ����� ���������������- ���� ����������������������&�� �� �B��� ����A !��������������

PÁGINA: 53 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 56: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#/�

T��� ��� � �-����-��������� ���������� ������A�����������A C��� � � � � � � � � � M��������� � �������

� � � � � � � � � � � � � � � � � � �

4�����������0�� � �������T�� �

E�����/������������0��?�8U�

����9���5���������������1���� �

��������������1����?�8U� �:���0���� �

'������,�'�������� ����������� �+������1���� �

�������������

���

��

� � ��

��

��

��

� �� � ��

%�M%8M$%����

����

#�8/�� � �

#�/%��

�!�/8!#/6��

�!�/8!#/6��

66�66U %�M%8M$%�$� � � %�M%8M$%�/� � � � � //�//U %�M%8M$%�6� � � � � � � � �%%�%%U %�M%8M$%�#

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �$6M�$M$%���

����

�$�..�

� � �#�/%�

�#6.!6$$�

�#6.!6$$�

66�66U $6M�$M$%�$� � � $6M�$M$%�/� � � � � //�//U $6M�$M$%�6� � � � � � � � �%%�%%U $6M�$M$%�#

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �

$6M�$M$%���

����

.�#��

� � �

%�E$�

�!�.%!8�/�

�.�!%$#�

�!/EE!8/$�

$%�%%U $6M�$M$%�$� � � � � � � � #%�%%U $6M�$M$%�6� � � $6M�$M��� � � � � /%�%%U $6M�$M$%�#� � � � � � � � �%�%%U $6M�$M$%�.� � � � � � � � �%%�%%U $6M�$M$%�/

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �6%M%�M$%�$�

���

�6��/�

� � �/��#�

�/��!�E.�

��/!/6��

�.6�!./#�

66�66U 6%M%�M$%�6� � � 6%M%�M$%�8� � � � � //�//U 6%M%�M$%�#� � � � � � � � �%%�%%U 6%M%�M$%�.

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �6%M%�M$%�$�

����

�6�$/�

� � �#�/%�

��%�!%/E�

��

��%�!%/E�

66�66U 6%M%�M$%�6� � � 6%M%�M$%�8� � � � � //�//U 6%M%�M$%�#� � � � � � � � �%%�%%U 6%M%�M$%�.

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �6�M%�M$%�$�

����

�$�E%�

� � �#�/%�

��6/!86%�

�$$!8�E�

���6!E#��

66�66U 6�M%�M$%�6� � � 6�M%�M$%�8� � � � � //�//U 6�M%�M$%�#� � � � � � � � �%%�%%U 6�M%�M$%�.

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �6�M%�M$%�$�

��3�

�6�./�

� � �.�$.�

�6..!�#%�

�6E!�88�

�6�/!//6�

66�66U 6�M%�M$%�6� � � 6�M%�M$%�8� � � � � //�//U 6�M%�M$%�#� � � � � � � � �%%�%%U 6�M%�M$%�.

��

��

�� � �

�� � � � � �

� �$�M%$M$%�6�

��3�

�#�$8�

� � �/�6%�

�$#E!8%��

���6!�$#�

��6/!.88�

66�66U $�M%$M$%�#� � � $�M%$M$%��� � � � � //�//U $�M%$M$%�.� � � � � � � � �%%�%%U $�M%$M$%�/

� � � � � � � � � � � � � � �

$�M%$M$%�#�

�3�

$�E$�

� � �

#�E.�

$/�!��#�

..!#.��

$%/!#$/�

$%�%%U $�M%$M$%�.� � � � � � � � #%�%%U $�M%$M$%�/� � � $�M%$M$%�E� � � � � /%�%%U $�M%$M$%�8� � � � � � � � �%�%%U $�M%$M$%��� � � � � � � � �%%�%%U $�M%$M$%�E

� � � � � � � � � � � �� � � � � � � � .!�8/!EE% � $!%8%!E��� 6!�%/!%%$ � �

� � � � � � � � � � � ��H��J��1��� �����������3����������������6��� �������9 ���A� �����A��� � ����.��� ����� �1��� ��������������������.��� �������9 ���A� �����A��� � ����8��� �!�

�J��F� � ��������&���� ������ ��������9�� �& � �'���\>*�7 ���!�J����� ���������������9������ �� ��� �& ���C��• 4������������ ���� ��� N�• 4����� ��������� ���� ��� N�• G�A����F�&A������ )��������� ��&�� �����4�����'@O������ ���� � ���� ��� �]���A������������� N�• 1��� ��F� �� ������ �� ��� ������- ��� ������� �� ������ ���.����N�• 1��� �����A��� � ���� ��� �F� ����� ������� ���������� ������� ���N�• 3 ���������2���� �����������9����F���� ������������-���������'@=O'J3"*1������� ����9 �

������� !�?������������������ ����9�� �� �@F� � �"^@��� ��%�E#�������������$.$��� ���������������������� �����������������N�

• ?������ ��� ��� ������9�� �������� ��������� ���� �� �������� ����- ������ ������ � ��� ����� �����A��� � ���� ��� �� �� �- �� ���� � !�

PÁGINA: 54 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 57: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#8�

J� � ��� � ��� '���\>*�7 ���� ���� ������� � �A��� � � �������� � ����� ��� ��� � ��� � ������ � ������������������ ��� �������������������������������� ��� �B�����A�����!�?����9��� �� �� ��� ��� �����B����������� �������� ��������������A��� � ��������� �� ���� ��)�� ���� ��� �F� ����� �� �� ��� ����'���\>*�7 ���!��J����� ����)�� ������ �������� �� ����� �����A C��:���0�� �� "#,%",$%#&�� "#,#$,$%#-��� �� �� �� ��$�����&������ ����$%�#�

�%�%�� %�%6�

�? ��G$%�8���� �& ����������������������������& � ���,Q�E���� ��G$%�/������ �����������L���������������������� �� �� ����� ���������� �� ���������� ���������� �������������!���

��� 8�������������������=19�����������J�"����� �* �������������� ����������������� �� ���� �� B� ����������������-�������������C�����,������� ����� "B��9��� � ��� 4����� �� � �� �� &�������� ��� -������� ����� �� ����� ��-����� � ������������ �� ��� ����N�������,������������,�& �� �� �(���������D� ������-��������� ��&������ ��������� ������ ���������� !��

��� 4�����������������������������������;������J� "����� � * ���� ��� ������� � ������ �� ������� ���� �� ������ �� �� � ����� ��� $.U� � � ��� ��)���� ����& ����� ����- �$%$����5���!0�/!#%#M8/��������������� ���� ���!��

��� : ������S.���������)�������?�� ���������� D����� "A��� ������� ��� �$� ��� ����� ��� $%�/�� & � ��� ��� �� � �� ��������� �� �������������� � ��������� � ��� &����� ������� ��� �B��� � ��� ������ J?� �� 1?� ��� ����� � ����� ��I����������� �� ��� B������� ��� &��������� ����� � ����������� � ��� ��-��� � ��� � ����7�� ������� ��� (3@�� � ����� ��������� ����� ���� ������- ���;�<�������� ���� �? ����$����D ���������( �� ���������'@O='J3"*1��*!�!!�������������������

PÁGINA: 55 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 58: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#��

#A ���� 1�����������0�����

��� ���������������6��������������J� '��� � �������� *!�!� �� ���� � ��� ������ &������� ����� �� &�� ��� �� �� ���� � ��� ����������� ����������� � �� � ������ � ��&����� ��������� � � �� ��� �������� &��7���!� J� �� -����� ������ � � ��� ������� � ��� $%%��� ���� � ���� ���� � ����� ������� � �� ���� � ��� ������ �� ��� �� ����&�� ��� �!�? ��G$%�8������ ���������� ���9�����,Q�E.��,Q�E%�� ��G$%�/��� �'��� �����������,Q��6$��,Q���.�� ��G$%�/��� �( �� ���� !��

�.� ������.��!��������������!������������ ����������� ��� ����$%%/���� � �� ��� ���I�� ������-����� ����1�������� �� ��5�� ����,������ ��� � �� ���F� �� �� �������� �� ���������� �� ��� �� �� � 7 � � -�� � )�� � � � @���F� � � �G�����7 !����

#B 4����(����������������������������

��� 8������������������������ ������������ � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � �:�����!�������2������ � ""�&B$� "C�%#A� A-�D--�� B#�AAB�

����������� ������ ��������� � $� $� .6�� .6��"���F��� ��� � $%!$6/� $#!$$%� 6$!EE.�� 6.!�#8��G �� ������ ���� ��� � .E� .E� $�.�� $�.��O��������� ��� � �$!E%$� �6!��%� �6!6�$�� �#!$6E��,�������� ������F�� ��� � ..6� ..6� 6E��� �!%E��

� � � � � � � � � �8�����������1���������������.���5���� � -%�#%& � -$�"%&� "&�AAC�� "C�"B-�

���������������&�������������B��9�� � $�!.E$� $/!�.�� $�!686�� �E!#8E��G �� �����������&A��� � /!E��� �%!/%.� �8!#$%�� $%!$8���G �� �������������������� � ��!%$6�� ��!%$/�� �6!.#���� �6!..$����)����� ���� ����������� �>�G3@�� � $#!�//� $#!#�/� ��%6��� ��#��������������� ��A��� ��� � 6�� 6�� �!%.%�� �!%.%��O�� �������������� ��� � �!6/%� �!6/%� �!$#E�� �!$#E�

� � � � �� �8��������������������� ��������������������� � &�A-D� &�#BB� "#�&BD�� ""�A&C�

�*W��� � �8/�� �.%�� .!.%E�� .!.EE��O�� �� � 8!.EE� 8!$//� $8!E8.�� $E!/8%��J������ � � �8�� �#/��� ���$���G��� � � �.#�� �.#�� ��!/8E��� ��!/8E��

� � � � �� �8�����������K�.���� � A�BD&� A�BD&� "�"C-�� "�"C-�

�"A� ����� �� � �!�6/� �!�6/� 8##�� 8##��O������ �� � ���/�� ���/�� �#8��� �#8���3����� ������A���� � �!$�.� �!$�.� �!E6.�� �!E6.��4�� ������������� ����������-����� � $!6/$� $!6/$� 8.#�� 8.#�

� � � � �� �� � #%B�D$B ##$�%&"� ##D�BBD� #$-�--B�

��

PÁGINA: 56 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 59: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

#E�

�.� 4���������������������� ������������ � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � ����������������������.����� � �#%$�#AB�� �#%#�$-A�� �#%%�DB$��� �#%%�%"#��

�4��I�� ������&������ �� � �.!#%E�� �#!�.%�� �.E���� ��4��I�� �������9 � � �/$!�%$�� �/$!�$%�� �/.!�EE��� �/.!8./���J���������� ��� �������� � �.!#.6�� �#!��$�� �#!�$8��� �#!6$E���5�����������F�� ��-� � ���� � �$.!E�#�� �$/!%E6�� �$.!%�6��� �$.!$66���5������&��������� � �/##�� �/##�� �/����� �/�����5�����������F�� �� ���� � � ��!�.6�� ��!E8.�� �6!E#���� �#!%6$��

� � � � �� �'���2����<���!���������� � �#�DDD� � �$�%%$�� �B�"#D��� �B�"$D��

�"���F��� ��� ��� �� � � � �� ��"���F��� ��� ��A��� �� � ��!/6$�� ��!/6$�� �6!8%6��� �6!8%6���,��������� ��� ��>�1*T� � ��%��� ��%��� ���8��� ���8���,��������� ��� ��>�'?4"*� � ���/�� ���/�� ��!%/#��� ��!%/8���,��������� ��� ��>�O�?�@"� � ��#6�� ��#/�� �#6.��� �##$��

� � � � �� �:�����!����������,���� ���������� ���������� � �&-�� �&-�� �#AB��� �#�AD-��

�J��������������F�� ��? ���/�-��� � �8/�� �8/�� ��#.��� ��!#E/��� � � � �� ����������������2����������)�������������� � �D�"BB�� �D�"-#�� �#C�C"C��� �#C�$&A��

�J��������������F�� ��� �� ����F�� �� � �E!6..�� �E!6/��� ���!�6���� ���!$8#��� � � � �� �� � �##"�B&B� �##$�&%"�� �#$B�$BA�� �#$B�#"%��

���� 8�������������������������������������� ��.���5����

�� � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � ����������� ����&�� �� � �#% � �$8�( ������� � ��� ��� $E.� $E.�G����&�����������&�� �� � �� �� �#� �#�D������������������ � �!.%# �!.%# /8%� /8%�*���� ��������I��� � ��/ � E.�( �����-������ ������������� ����� � ��!%$. � ��!�6%�J�� ������� ���H�� � EE� /!�%# #.�� 6!$�8�

� � � �� � $�-$A #D�&CC #�A"&� #B�BAC�

� � � �G��&������������ � E/ E/ $8#� $8#�

� � � �� � $�&$% #D�CCA #�&##� #B�C$$�� � � � � � � � � ��H��,�&����>������������������� ������������������� ���� ��������!�

�������

PÁGINA: 57 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 60: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.%�

��� 4���������������� � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � �1� ���� �� � �.!8$6� ��%!6##� �.!E%/�� �E!///��T � ��� �� � ��!#%/� �6!�E%� ��..�� ��!/6$��'���& � �� � ��!##E� �$!8$�� �$!6#6�� �6!.�%��"����- ��� ���� � �$!6%8� �#!$%.� �$!6�$�� �6!8.���G�������� �� � �//� ��66� ����� �$#��"���-�� �� � �/.� ��.6� �#��� �����

� � � � � �� � �##�%#-� �$%�&A-�� �##�A&B�� �#C�--A��

���� :������������������������

�� � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � �_-�������-����-��� � ��$E�� ������ ��#6�� �$%.����-F�� � ��!##$�� �$!%/#�� ��!68��� �$!%�%��( ��������� � �666�� �/E$�� �6/$�� �/$/��,��� ����������� ���� � �/8�� �/8�� �/8�� �/8��@������� ���� �������� ��������� � �..�� ��%E�� �#��� ��#��@������� � �6/�� �/��� ��E�� �6%��1� ��������� ������� �� � �E/��� �6!#%8�� ��!�.8�� �$!�.8��1� � ������������������������ � �/6�� ��%8�� �8��� ��$/��1� ��-���������������� � � �$6��� � �1��������� � ��8�� �66�� �$6#�� �6�$��*�-� �� � ��6$�� ��68�� �86�� �8/��*���� ��� ��������&������ � � ��.��� ��!E���� �E#��� ��!E/���*���� ����������� ��� � �$!.�8�� �/!$�/�� �$!�E$�� �.!6$%��3-����������-������ � �$���� �$�E�� � �*���� ���F��� ���������9�� ��� � ��!$6#�� �$!/6$�� ��!/86�� �$!#.8��G����� ����� � �$#E�� �$/.�� ���#�� �$%���3�-����� � �$%��� �6�#�� ���8�� �6#���J����� � �$!%�6�� �6!$E%�� �$!$�6�� �6!�6$��

� � � � � �� � �#%�-%$� �$$�%$%�� �#%�DA$�� �#D�C#D��

�������������

PÁGINA: 58 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 61: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.��

� � 4��������.�5������ � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � ��**� � �.E�� ���8�� ��8�� �8/���1�*� � �6E�� �$6%�� ��68�� �$�$��(JO�?*� � �$#��� ��!$$��� ��#��� ��!/6���J����� � �.%#�� �/%$�� �.#$�� �86$��

� � � � � �� � �CA"� �$�C&%�� �#�-%&�� �"�A#"��

��0� :������������������������

�� � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � �,�������� ���������- ������������� � 8#� 8/� 8E� ��%�,������2�1*T�� � 8#� 8#� E8� E8�,�������������� ������������ � 6$/� 66.� .��� .$$�3�������������� �����H�� � � �$�!#.$� � #E!/#/�4��� �� �� ��� ��>��'�=1�(������� � � .� � �3����� �� ����� �� ���&F�2��'�=1�(������� � � 8��� � �$E�3����� �� ������� � 6$$� E�$� $$.� �##�J�� ���HH�� � �!$�6 � �!�.$� �$$� �!%6%�

� � � � � �� � $�%%D #$B�AC&� #�&A#� B$�"&C�

� � � � � � � � � ��H��,�&���>����������������������� �������� �������'�=1�( �F�� ����(���������������� ��� �����!�?��� ����.��7���������� ������ � ���� �������������� �����������!���HH��,�&���>��������������������A������� ��� ������ �1*T��1� -����������� � �L�7������ �������������� ����!�

��������������������

PÁGINA: 59 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 62: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.$�

�(� :������������������������ � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � �1� ��� ������� ���-������ � �E.��� ��!68��� �$!EE��� �6!/#E���,,O��M���������� �������� � ��%�� ��%�� ����� ������� ��9��� �����- �>�*�������-� � �#88�� �#88�� �#.#�� �#.#���� ��9��� �����- �>�'�=1������� ��� � �...�� �...�� �..#�� �..#���� ��9��� �����- �>�*���&�� � � �8$�� � �$/���� ��9��� �����- �>�D����&�� � � �6�� � �3����� �� ����� �� ���&F��'�=1�(������� � � ��!�EE�� � �$!��.��(�� ����������� ����������� ���'�=1�(������� � � ���6!#%8�� � �#/!.%6��3����� ��������������I�� �����-�������� ��A��� �� � �$8�� �$8�� ��/$�� ��/$��4���� �� � �6� � �66E�� �6.6�� �.#���

� � � � � �� � �$�%"%� �#$A�A-&�� �A�B"$�� �BA�%#B��

� � � � ����� 8�����������������������

�� � *�������� ��������"#���������� � �

� � $%#& $%#-� � � � � � � � � �

���������������� ����������

����������������� ����������

� � � � � � � � � ��1��) 9 �M��� ����������� ����� ��9�� ���������� ����� � � �$� �6�.�� �/%��� �/%���,������ ����������� ������������� �� � � � �8/�� �8/��1� ��� ������������ �9��� ����������� ����� � � ��E6�� ��E6�� ��!$%.�� ��!$#$��,������ ��� ��� �'?4X� � � 68� � �J�� �� � #� � #�� 86� 86�

� � � � � �� � �CA%� �#�#"%�� �#�C%D�� �#�CA-��

��

#- I��������������������������G��������������������������������� ��������� � � '��� � �������� =� 1�������� �� ���� � ��� ������ ��� ����� ������ ��� �� ��� & ���� �������� �� -������>� �� �� &�� ��������!� ��� &������ &���������� � � 4���������� � ��� D���� � ���,�� �� �� � ��� ����&���� � � �� �� ��� �� ����������� ����� �� ������� � �� ��������� � � -�� �� ����������������� ���-�������� ������������ ����������������� ���� ����������!������������ �������� ��� ��������-������������������������� � ��������-���� ������� ���� ���������������&����������������� �������� ����� �� ����������7 ��������������������� �� �� � �)��� �������-�����B� �� ����B�� ������� ���� ��� ���� �� ����F��������9���� ��������&�� �������� ��� ���������7 �&������ ���������� !����������� ���&������ �� � ���� �������������������� �B��� ������������ �� ��&�� ��������� �� ��A���� �!����� � � ����� ��� -���������� � ��� ��� �� -�������� ��� �������� ��� � ��� ��� � ���� ���� � �� ��� ���� ���������������� �� ��������� �����F�������������9���������������A� ��� �� ����� ����-�������B����������)������B���������-������� �������&��� ���������� ���� ��� ��� ������� ���� ������������

PÁGINA: 60 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 63: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.6�

�&������ �� �&��9!� �������� �� ��� ��� ������� F� ���� ������� ����� ����� � ������������ ��� -���� � ������ ����� ������������� ��� ��!��J�� ��� �� ��� �������� ���� ��������� &������ �� ��� B��� �� ������� � �� ��������� � � D�� � ���� ��A� ������� C��• ,�� ������F�� �• ,�� ���������� �• ,�� �����B��9�• ,�� � ����� �����

��� 8���������2������"�� ��� ������ ��&��� �� � ��� � ��� ��F�� � F� ������ � � � � �� �� ��������� ��� � ������� ���������� ������ � � ����������� � ���� ��-������ ���������� �������� � ������� �� ������ ��� ���������� ������� ��)�� ��� � � ��� �� � � ����������� � �������� � ����F��� �� ������ �9��� � � � � ����� ������ ������ � L��� �� �A� ��� � � � ��� ���� � � ��� ��� L� ����� ���� -��7 �� � ������������� L�������-����� ���������������- ���� ���� ����� �������������� !������&��� ������� ������F�� �� ���������������� �� �C��• J�,�� ���� � ���������C�1 �������������� � �������� ����� ��-������ ��������� L� �B���� ����

���������B����� ���������- ���� ������� ��&������ �N�• J� ,�� � 1� �C� 1 ��������� ��� ������� ��� ������ ��� � ��� ���� � ���9�� �� & ��� � � �� ��� ���

��� ��������������������9�������� �- ���� �� ��� �����B�������� ����� !�• ��� ������������ � ���������������� �� �������7 �����������&�������� ��-�������� ��� ��� ��

�����F�� � � ����� �����������������9�������7����N�• �� � ��������� ��� ������� ��� ������ � � �� � �������� � ��� ��-������ &��������� � �� ���� ��

������ ��� ����������������� ��� �� ������������ ��������������F�� !���������������-���������� �� ���� ������F�� �� ��������������� C�����&��������������� ��� ��������-��� ����� �����F�������&����� ������� ����� ������ �����������B��� ���������-���� ����-����� ���� ������F�� ���� ��� ����� �������&������ ���-I� !��1�������7 ������������&������ ���-I� �������& ���� ����B��� ��������B����&���� ���� ������F�� C������������������F�� C���������������F�� �� ������F� ������ ������� ���������������&�� ����� � �� ����� ��� ��� ��� ���� ����� ������ ������F�� ��� �B�������&����� ��������������� �������� �������� �������� �� ���� ������F�� ���� ��� ���������&���� ������� �� ����������������������� � ��������� � �� ��-I� ��� ��� ���� � ��� ������ �� �����&���� � ��� ��� � ���� ��������� ��� ��F�� !� J� �������� �)��� ����������������F�� �F� & ����������������� ��F��� �� �� ���������F�� ������F��������������� �+�� >&��������� ������������������ ��������� ������������� !������( ������ ������F�� C���� ������ ������F�� ������ � ��������� �)��� ������������������ ������� ������ ������������ ��������������F�� ��� � �� ������������� �������� ������ ����� �������� �����& ������������������������������������������������9������� ������������ ������F�� !������D���� ������F�� C������B�� ���F�� �F�� ����� ����-���� �� ���F�� ����� �������� �������� �C����& ����9��� ��� ��������� ����� ��� ����������� -�������� ��� ������� -������� � �� ��������� ��� & ���� ��� ����� � � �� ���� �������� �� � ������ ����� ��� ���� �� � �������� ��� ���-�������� ��� �����N� ���

PÁGINA: 61 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 64: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.#�

�� ����7��� ��� ��������� ��� ��F�� �� ����&���� � � �� �� �� �� ��� ����� � -������� �� B������� ��� ������ �� ���� � � � � �&��� � ��������� � � �� ��� ���� ��������� �� L� � ���������N� ��� �������� ���� ����7������-����������� ��������� ������ �����&���� �����&���������B��9���F������������ ������ � ������������ ��������� ���� ����B���������� ����������� �������� ���� ������F�� !������ ,�������� � ��� ��F�� C� B��� � ��� ������ � ��� ��F�� � ������ ��� ����� �� �� � � ������ ������������������������������ � ��� �� �����������)����!�G ������������������� ������������ � � �)��� �&�9�������������� �� ���F�� ��������� �� �� ���� ����� ������9 �� �� ���!��J� �������� & � � ��� ����� ��� ��� � ��� ��F�� � F� ����&���� �� �������� �� �A� ��� � � � ��� � ��� ��F�� ��������� ������������������ �� ������ �������� ��L��������������F�� ����������� ���� ����� ������ ���� ���� ������ ������������� ������B�� ����� ����� ��� ������ �����������)������� �������� ��� �������-��� !��J�� ���� �� ������ ��� � ���� � ��������7 � ��� ��������� & ������� � ��� �� ���� ���� ��� � ������� � L������������������ �� �+�����������F���������������������������F����� ����������� ������������!������!��� �������� ��� -���������� � � � ��� � ��� ��F�� � ����� �)���� L� �&����� �� �����-����� ���&���� � ������ �������������)������� �F���-��-������������������ ������F�� !�(�������������&���������������������-���� �� ���� ������F�� ����� ����� �� ��9����� �& ������1 � ���������� ���!���*��� � ������ ����� � ��� �� � ��� ����� �� ����7���� �� ��� � ��F� ���� � � �������� ��� ������������� ������� �-���������� �� ���� ������F�� !��,������� ��-������ �� � ����9������ ������ ������ ����� ������� � �� � �)��� � ��� ������� � �������� ���� ��� ��������������&������ ��� ��� ���������� ������ �& ������������ ������-����B���������������������������� ������F�� �����)�������� �� �� ����1 � ���������� ���!��

�.� 8������������������ ������� � �������� =� 1�������� �� ���� � ��� ������ ���� � �A� �� �� �� ��� �� ��� ������ �� B��� ����� ����� � � ��� ���� B�� � ��� �� )�� � � �� &�A �� ��� ��A�� &�� �� ��� �������� �� &������ ��&��������� �L������������ ��A��������� ����������� !�"�������� ����-������� �������������� �����A������)� ���� �����������!����A� ��� ������ ���������� �F���-��-����������������������������������������!� �� �������� �������� ���� ��� � ������ ��� �����������������"������� ���� �� ������� � ����� � � � �������� � �� �������� � � �� � ������ !� �� �������� �������� � ����� ���� L�� ����������� ���� ���������� ����������������� !�������������&�������������������������-���������� �� ���� ���������� ��� C� �3�,�� ��������#������B��F��������������� �����B����������������� ���������A���� ���� ����������������������� ����� �������� �������������� ������ ������������������������������7 �9 ����������� �N� ������ ������������������� ��������������G��������"����������B����������� ���&�� ������ ��������A���������������� � ����� � � ������ B��� � ��-������� � � ��� �� � � � ��&I� � ��� ������� N� �� �� ������� ���*���������!��������

PÁGINA: 62 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 65: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

..�

���A ����������������������������� � ���&���������������� �(3@�#8.C��

7������ � 8���� � �����������5����

4���������������$B+��

4���������������B%+�

� � � � � �� �(�������SG����-S� � � � � �� �� 1��&A�� � � G�A������)� �����&A������������� � �#./�� �$!6�6��� �#!/$/��� (� ���������� � G�A�������� ������� ����������-���� � ��8��� �$!88#��� �.!.#���

Y������������ �� � G�A���� ���� ������ ������������� �� � ������ �E#���� ��!��$�����,������������� � 1��� ���������� � �/6/�� ��!$8%��� �$!.#%��� � � � � �� �(�������SG����-S���S'��\�-S� � � � � �� �� 1��&A�� � � G�A������)� �����&A������������� � ��!/8��� �6!8EE��� �8!.E���� (� ���������� � G�A�������� ������� ����������-���� � ��!/E6�� �.!/$.��� ���!$.%�����@ ����������-���� � 3����� �������� � �EE8�� �$!.%%��� �.!%%%�����Y������������� �� � G�A���� ���� ������ ������������� �� � ��%��� �#!%%/��� ��!%�#�����G,���GV51� � G�A��� ��� �����G,���GV51� � ���� ������ �$%�����,������������� � 1��� ���������� � �/6/�� ��!$8%��� �$!.#%��

�*�-�� � �� ���F� �� ��� �����&���� � ���� ��������� � �)������ �� ��� ,�� ��� � �!0� 6!#/#M%8� �� ���(������ �!0� 6!6.#M%8�� � � '��� � (������� �� � � �� �� � '���F�� ���� �� �������� �� &������ �� ���������� � �������� =� 1�������� �� � ��-��-�� �� ��� (�������$������� �?�- ���� �� �� (����������������"��������!���1���������������������������& ����� ������� ������� ��������������� ��&�� ���������� �B��� ������� ������� ������������������� !�J������� �������������������������&�������-������������ ���9�� ��B��� ���������� ������A� ��� �� B�������� ��������������� �&�� �������� !�"��� ������������ ������� �������A�����������������&��������� ���� ��B��� ��A�����A� ��� �� B������� �����������&�� �������� �� ������� �����������������!��J� ����� � �� � ������� ��� ��������� ���������� ����� ������� � ��� ������ � L�� ������ ��� ��&������� ��������� ����9�����������&�������������� ���������� �� �!������������������ ������� �(���� ������ ��������� ���������� ����� ����� &�� �� ��� ��� � ������������������ ����� � ���A � � �� &�� ���� �����&������!�J������� ������������� ���&�� ������� �� �� ����������� ��0�#8.����(3@��B�����������B�� ������� ����������������� ���������������������`$.U���`.%U��� ������� �������A��������������>$.U���>.%U!�*��� ������� ������� ������� ���&�� ������������� ����`M>�$.U���������� �� ���� ����������� �� �� �� �� �� B�� � ����� ����� &�� �� ��� ��� � �� �� ����� �� ���� ����� ������ � ���`M>� .%U� ��������� �� ���� ����������� �� ���� �� ����������&�� �������� !��,�������� ��B�� ��� ���������� �� ����� �� ������������������������� �B���� � ���������� � � �� ����� ��������� ������������ �� �B���� ��������������������������������� �-��7 �� �������������������� �7� �F���!��

��� 8���������)���9��"������>���� ����� �����B��9�� �� ��������������� ����������-����� ������������� ��B��� ������&���������������������������� ������� ����� ��-��� !�G���F����� ������������������������������ ����� �� �&������� ����� 7 ����� ���� � ��� ��� �� ��� ��� �� �F� � �� � �- � ���9 � ��� � �����&��������������� ��� ���&����� ��� ����� �� ����� �� ���� ��� ������ �!����� ������� � � ��� ��� 1 � ���� ��� D���������� � ��� ,�� � ��� 5B��9� ��� ����� ��� � ( ����7 � ������������� � �� �������� ����������� �� B��� ����������� ���� � ��� �����9��� �� ���� ������������� ��� �����-���� �� ���� �����B��9����������� ������ �& �������L�������������� ��� ���� ���� �����B��9����B����������,�� ��� ��!0�#!%E%M�$!��

PÁGINA: 63 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 66: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

./�

"��������F� ������ ������� ��������������������������B��9�������������A���������� �� �������������� ������� � �������������������� ������������ ��� ���-���������B��9!����� ����� ��� D���������� � ��� ,�� � &��� ���� ������� ��� � � �� ������ � ��� & ���� ������������ ���G�� ����!�4����������F���� ���9����L�4��� ����& ������ ������ ���������� )���������&�A �������A�!� "�� ��� � ��� ����������� � � �� ������ ���������� ��� �� 4��� ��� F� �& ������ ��� ����� � ��������������� ������ �( �������(�A������9������������� ������������B��� �� �������!��

��� 8�����������������"�� ��������� � � �� ��B�� �� ��-��� �� ���7�� � L�� ���7 ���� �������� ��� ������ �� � � �-� ����� ���������=�1���������������� �����������������-���������� �� ���� � ����� ������ �� ����� ����� �)�� ����� � �������� ������� �������������������������&� � &��������7 ���� �� ��!��( �& ������&�� ����,�� ��� ��!0�6!6�%M%/�� �'��� �(�������� �'��������� � ����� ��������� ��>���L�� ������������ � ����������������� &��������� �������������� &��7�����&������ � ����B��� ������ ���� ������� ���������������� ����M ������ ���A���� ��L������� !��J� � �-� ����� � �������� =� 1�������� �� � � � �F� � � �*�� $� 2� �� ���-��� 1��� �9���� �����������*���&���������������� ������ ���� ���������������������������� � ����� ����������7����� �� ����(�������!0�6!/#%M�6�� �'��� �(�������� �'����!��

��� I�������������������������J� -���������� � ��� ������� F� ��� ���� ��������� ���� �� �������� ��� ������� � �� � � ������������ ������ � ��� -���� � �� � ��� ��� � �� ��� �� ��� ��F�� �� ������ �� �B��9� �� ����� ���� �� �&���������������-����������������� ��������� ��&������ ��������&�� ������� ���� ����������!���4�� �� �� � � �� �� ,�� ��� � �!0� 6!E��M��� � � '�("?�� ��&��>��� � -���������� � ��� ������� � � � ��� ���� �� �� � ���C��• @ �� ������ ���� ��� ������������������ ������������� N�• ������� ������������������������������&�9���&����� ����� ����B����������� �������)���N�• 1����)����� � ��� ������ �� ��� ����������� ��� �������� � �������� � �� �)��� �� ������F-� �� ���

������� !�����"����������D���������� ����(�����������-��������F�����1 � ��������D���������� ����,�� ������D���������� � ��� ,�� � ��� (�F�� �� ��� D���������� � ��� ,�� � ��� @����� � �� 5B��9�� ���D���������� ����,�� �J����� ���������4��-��� ������& �����������,�� �!���J��� ���� ����-���� ��&������� ��������� ���������� ��9��� �� �� ������������� ����7����� �� ����������F-�������-I� ����������� ���� ����������������� !�����"����������D���� ����(��������������A������4��� �����( ����7 �������������� �B��� �L�-���� ����������� �� ���� �����& �����������B�������� ���������!�J�������I� ��-��������������& ������������� ������7����� ����&�������� ����������� ����� ������� �� ����B�� ������������������������ � ��� ��� �� ��� ������� �� �� ����7����� � � � 1��� � ��� (������ �����)�� � ������ ����9�� ����������������� ������������������-������� ����� �&����� ����� ������-������������� ����������� ������ !���

PÁGINA: 64 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 67: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.8�

��� � � ����� �� ������F-��� ����� � -���������� ���� �������� ��� � �& ������� � �� �� ��-����� � �-���������� � ��������� � � � �� � ���������� ����� 4��� ��� ��� ������� � �� ( ����7 � ��� ���������� ������� � ������� � � ����� � �� ��� ���B��� � � �����)����� � ������F-� � ��� ������� � �� L�� � ������� ��������� !���? ������ �����,�� ��� �� �(@?��!0�#!�E$M�6�� �1����+� ����,�&�������F�� �� �� ��������������� �� ���I� �� ������������ ��������� ������������ ������!���J� ? ���� �� � � 1,� F� ����� � �������� �� � ��� � �� ��� ���� � ����� �������� � � �����+� � � B� �� � ������ �� ���� � ����� ��� ������� � ���� ���� �� � � ���I�� � ��� � ���� �������� ����� ����� ��&������ ���������!��J�? �������� �1,�F������ ������������ ���� ����� ����� ����� ��������L����������������������� ��L����������� ����� � ���-������ �� L�� ��������� �������� ��� ��� �� ��������� �� ������ �� ��-��I� �� �� ������ � ��� ��������� � �� ��� ���� � ����� �������� �� �������� �� 7 ��� �� ��� ������� �� � ������������� �� ��� � ���� �� �������� ������ ���&�������� ������� � �� ������� ��� ���-���� �� ���������&�������� � �� ����������� ��� ������ �� ���� �� � �� ��������� &��������� �� ��������������� �� �9����� �� &�� ���� ��� � '��� � (������� � � '����N� ���� � � �� -��7 �� �� ������� �� �����9�� ����� �������� � � �)���� � ���� �� ��������� �� �� � �� �� �� ��� ����� ���� �� �����&��� ���������- ���� �� ����� � ��������������!���J� ����� � � � ������� ��-���I� � ��� ������� � ����� �� � ������� ��� ��� � �����>��� ��� ,�� ��� � �!0�#!�E6M�6� � � '��� � (������� � � '������ B�� ������ � ���� ������ � � �� ��B������ �� � �� �� ���1����+� ����,�&��������1,������? �����������(������1�������������� ���� �������(������1������!��J�� ��� �� � ������ �� ��� � ��� � �,^��� �� � � �� �� �� ������ ��������� ��� ��� � ��� ��F�� �� ��� � ��������� �2�� �� �� ���� ����� �������A� ��������� � ������ ����������-��������� ����������)�����L������� ������������� ����������)�����L������� �������A������)� ������� ����������)�����L������� �� ����� ����� �� ���������� ����������)�����L������� �� ����� ��������������� � ����� ���!��J� �������� � � �� ������ ������� � � ������� ��-���I� � F� ������������ ������� � �� ��-� � ��������������� ���� �� ��� ������������������������,�� �!����� ������� �� ��� 6�� ��� ���� � ��� $%�8�� ���-� � ����� ��� �%��EU� ����$6U� ��� ��9���� � ��� $%�/���������� ���������������� ����������� �� �-� ����� ���������!��� "#,%",$%#& "#,#$,$%#-�1����+� ������&�������2�1,� $##!86� $E#!E8/�1����+� ������&�������>�? ������ $##!86� $E#!E8/(�������������� $##!86� $E#!E8/� 1����+� �� B� � #/#!8## #E6!�$�� �)�������������� $$%!%�6 �E�!�.$(������� ������������,^��>���� ��� ������ ����� ���� �� $!$#8!�%/ $!/$8!#$#� ,^����� ������F�� ��,^�������� $!%$.!E66 $!6�#!.6$� ,^����� ���������� ��,^�������� .�!6�� �$#!68.� ,^����� � ����� �����,^�� ����� �/E!8�. ���!.�8�Y��������(������1�������>�U� �%��EU ���$6UY��������? ������>�U� �%��EU ���$6UY��������'���F��>�U� �%��EU ���$6U

PÁGINA: 65 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 68: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.��

� � E����������������������������� ����������

4���� �� �� ����,�� ��� �� �(@?��!0�#!$88M�6�� �'��� ����� ����������������� ������� ���������������� �������������������)������ ����������� �� ���������� ��&������ �������� ����� ���� ����������� �����&���� ����F� ��������������������������� �&�������!��J���������� ��&������ ��B������������� ��� ��� C��• � �� ������� ����� ���� �������&��� ����������- ����;� �� ���������- ���� <���;� �� ����� � ����

����������<��� �& ������(�������!0�6!%/�M%��� �'�("?N��• �������� ��&������ ��������� ������B����������(�������!0�6!%�$M%$�� �'�("?N����• ������ �������� �� &������ �� ������ �� ��� � ��� �� ��� ������ �� ����������������� ��� ���

�����&���� �����������������- ���� �����������������,�� ��� ��!0�6!#/#M%8!��� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � � � �� E���������5.��� E���������������� E���������5.��� E����������������� � � � ���� �� � � � �

����������������I�� ������&������ �� �/%!�#%� �/%!�#%� �..!.�$� �..!.�$��������������� ����������-���� /6� /6� /.� /.�G �� ������� ����� ���� �� �!%�$!�/6� �!%�$!�/6� �!�/�!6#%� �!�/�!6#%�� � � � �J��������������F�� � � � � �

(�F�� �� �-��� �� /66!#�6� /$/!/8#� �!%�E!%%#� /E�!../�$������������� #.6!$6E� ##E!6%#� �.$!68�� #/6!88��(�F�� ����B�� �� 6�!��6� #/!6E.� 68!%/�� ##!�#/�

� � � � �1���� �� � � � �

4��I�� ������&������ �� �/%!���� �/%!���� �..!E8%� �..!E8%�4��I�� �������9 � �!E$�!$��� �!��.!�$.� �!�/6!/6E� �!�6�!#.E�,�������������� �!��7� ��������������F�� ����������� E/#!�E#� E/$!#%�� �!%E.!�%%� �!%E$!EE/�J��-������� ����������� $/!##/� $/!##/� 6$!/�8� 6$!/�8�J��-������� ������F��� ����������� � � �!��.� �!��.�G �� ������������������������������� �������� $!..#� $!..#� 6� 6�

��������������������

PÁGINA: 66 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 69: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

.E�

#& �������������������

��� '������������������������������������=�������������������������� ��� ��� ��������������� ��� ��������� ��� ���������� �)�� �& ��������9���������� ���������9 ��������������� ������� ����������� ���������������� ���������������� �C��� � � � "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � � � �� � � � ����� 8������ ����� 8�������E1��������������������� �:.=��������������1����������������� � ������� ������� ������� ��������� � � � �������������� ����������������0����

�4��I�� ���������

��6!#��� ��!%6�� �

� �4��I�� ������&������ �C��%%U����%EU�� �(4��� ��������� �

�#6!#%� �!$�6 $�!/.$ $!8�%�

� �4��I�� �������9 C�4��E8U����$�U�� �(4����I����������

���!/#.� ��6� �$!�%E� �6#���

� �5(�C�4���.U����%$U�� �(4��� ��������� � � �.$� �� �J���������� ��� �������C�G�� � ��1(��1�F�

/U�!�!�`��%%U�� ��1(�����6�/.U�!�!��

��E!.#E� �.EE� ���!�/E� ��!#/.��� �J�� ����� �������������M��-��� � ���8� ��%6� /$� �� �5B����������������� � 6.# �!/.% �� �J�������������� ����� ���� � �/8/��� � � � �'����������������������������(����

�4��I�� ���������

��

� �4��I�� �������9 C�4���%%U�� �(4����I����������

���/� ��� ��!$$�� ��.#��

� � � � ��

�.� :����������!������������������������?�����������������������������0�����E1��������������������� �:.=��������������1����������������� � "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-��� � � � ���������������� �4��I�� ��L������ � EE �6.��� �4��I�� �������9 ������.U����$%U�� �(4����I���������� � �!EE/ �!�/$��� �5(�C��%%U�(4��� ��������� � � $!/#% 6!.88��� �5(�C�4���%%U����%$U�� �(4��� ��������� � � �!/$# �8���� �J���������� ��� �������C�4���������1�F�6�.U�!�!�`�E%U�� �(4�� � $%$ ��� � � � ��� � � � ��'��������0��������������������� �4��I�� ��L������� � /�8 ��#��� �4��I�� �������9 C�����%8U�����.U�� �(4����I���������� � ./!6�E .E!86���� �J���������� ��� �������C�G�� � �*"5�(����%%U�� �(4�� � �%!E/%���

�J���������� ��� �������C�4������������6�/.U���#�/.�`��%U�� �(4�����%%U�� �(4��� ��������� � � #!/$���

� �J���������� ��� �������C�G�� � ��1(��1�F�/U�!�!�`��%%U�� ��1(�� � ��!$%/ ��� � � � ��������������������������������� �4��I�� ��L������� � .%% $.%��� �4��I�� �������9 C�����%%U����$%U�� �(4����I���������� � #�!�$� �%!E/%��� �5(�C����E/U����%$U�� �(4��� ��������� � � �6!8%8 #!/$���� �5(�C�����%%U����%$U�� �(4��� ��������� � � 6!686 #�!�8E��� �J���������� ��� �������C�4���������1�F�6�.U�!�!�`�E%U�� �(4�� � ��$ ��� � � � ��'����������0���� �4��I�� ��L������ � ���� ������- ���C�( ����� �����A��������������-I� �����(1,�� � � .!./8��� � � � ��� � � � #A#�$C& #AA�A&%��

���

PÁGINA: 67 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 70: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

/%�

��� 8�����������������?�(���������������������� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-� � � �'���& � �������� ����9 � �!.$/� .!.6%'���& � ������ �- ����9 � ��� 8%,�������� ������������������ � 6!#.#� � � �� #�BAA� D�%BA

�4���� �� �� ����,�� ��� ��!0�6!E$�M�%�� �( ����7 �@ ����� �?�� ����������������&���������B�������� ����& �������� ����7����������� �B����)��� ��-�������� ������� ���������� ��������������� �� � ���� ��� ��������� � B�� ���� � � � &��� � ���� ���� �� ���&���� �� ��������� �� ������������� ��� ��� � ��� � �&���� � ���� � � ����� ��� ��������� � ��� ���� ��������� ���� ����� ����A��������� ����7 �������������� �!�"����� ������������� �������������� �;,����I� �� �( �������,�������� <����������� �� ������F�������& ��������������������������� �� ����������� �������������� !���

#C ���������������� �������������������� �����?�������L����31)�����T�� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-� �D**�O�@��(�F�� �1���� ������������ �� �"A��� ����5 �- �1��9 � � 8!%�.�-����O������������� ��� �"A��� ��HH�� � .!��.D,""?�O�(O�@��HH�� �!6/$� �!$E#J����(����- �O�� �������������� ����,�����OA���HH�� �/!#$/� �.!//8,G@(�O�(�O��@@�(�� �1��9 ��HH�� � �$!#$/*J5"5X?��O�(O�@�(1����������� �"A��� ���HH�� � �/!�$.4���O�(O��@�������� �(�F�� �1���� ��HH�� �6!�/8� �6!��/� �

"#�-BB � &$�D$C

��H��G � �� ��&�� �������������� ��� ���������� �������D������������� �!��HH��"�����&�� �������������� ��� ���������� ����-��� �������D������������� �!�

��

#D �� �����!�����������������

��� ������� ������G������������������������������� "#,%",$%#&� "#,#$,$%#-�� � �O������>����������&��������� �8!8��� �8!8���O������>����� ���& �������)� ����� $%%!$6E� $$#!�6#�� � �� $#&�DB%� $A#�CAB�

��.� I����������������

��� � ��� ����� D��� ���������� �� F� ����������� ��� ��- ���� � ��� � ����� �� � �� ������ �� �� ���� ��&�� ������ �������� ���� �����,Q�E!$86!##.��,Q�E!#%6!%8.����6�������9���� ����$%�/��������� ������������ ���I������ � �� �� �� ��� ����� ���� �� � �� � ������� ���������� �� ����������,Q�$!8.E!E#E� �,Q�#!�$$!#.�����6�������9���� ����$%�/������ ���� �����' �������@����� ������O�� ��>�'@=O'J3"*1�������(����������(��I��������5B���� �O�����������G �� ��>�("G�1!���

PÁGINA: 68 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 71: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Notas Explicativas

������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����!���������������"#�������������$%#&�'�����(��������������������)���������������

/��

��� �������������������?����������EF���Q�"C#���� � � ���� ��� ����� � ��� ������� � �� ���� � ��� ������ ��� � �������� � ��� ����� �� �� � ����� ��� �� L���� ����A������� ��� �� ����� ��������������������&��������������-��������� ������������� ������ � �� ������� ��������� ���� �� B�� ���������� �� ������������ � � ��� �!� "����� ���� � ��� ������� ��C� ��� � ��� �� �� � ����� ������ � ��� ��I�� � ������7 N� ��� � ��� �� �� � ����� � �A������&������-��������� ����������N������ ���� ���� �������� � ���� ������������������������!��? � �G$%�8� ��� � �A��� � � ��� $%�/�� �� � & ����������� ����� �� ��� ���� ������������� �� ������� �� ���������� ������������ ���� ������ ��� ��L���� ����A�����!��

��� �������������0������������� �����F��� ����� �������-� �������� ������������� ��� �������� �� ��9�� �������I���!������������� �� ������� ���� ���&�������������������L������������������ ������� �!����

H� � H� � H

PÁGINA: 69 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 72: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício Anterior

Conta 31/03/2017 31/12/2016

1 Ativo Total 3.907.736 4.118.588 1.01 Ativo Circulante 2.793.980 3.036.048 1.01.01 Disponibilidades 41.576 35.811 1.01.02 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 935.328 910.325 1.01.02.01 Aplicações no Mercado Aberto 775.125 754.678 1.01.02.02 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 160.203 155.647 1.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 1.011.378 1.165.678 1.01.03.01 Carteira Própria 756.514 763.983 1.01.03.02 Vinculados a Compromissos de Recompra 32.213 167.865 1.01.03.03 Vinculados a Prestação de Garantias 217.984 230.343 1.01.03.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 4.667 3.487 1.01.04 Relações Interfinanceiras 820 721 1.01.04.01 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 190 - 1.01.04.02 Créditos Vinculados - Depósitos no Bacen 629 720 1.01.04.03 Créditos Vinculados - Convênios 1 1 1.01.06 Operações de Crédito 619.375 729.782 1.01.06.01 Setor Privado 629.209 737.735 1.01.06.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (13.090) (11.409) 1.01.06.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 3.256 3.456 1.01.08 Outros Créditos 182.700 184.390 1.01.08.01 Carteira de Câmbio 76.536 79.625 1.01.08.02 Rendas a Receber 664 1.257 1.01.08.03 Negociação e Intermediação de Valores 76.001 72.651 1.01.08.04 Diversos 30.804 31.640 1.01.08.06 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (1.305) (783) 1.01.09 Outros Valores e Bens 2.803 9.341 1.01.09.01 Bens Não de Uso Próprio 293 6.901 1.01.09.03 Despesas Antecipadas 2.510 2.440 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.040.734 1.008.462 1.02.02 Títulos e Valores Mobiliários 6.162 6.149 1.02.02.01 Carteira Própria 6.152 6.149 1.02.02.04 Instrumentos Financeiros Derivativos 10 - 1.02.03 Relações Interfinanceiras 3.096 2.428 1.02.03.01 Créditos Vinculados - Convênios 2.501 2.428 1.02.03.02 Depositos no Banco Central 595 - 1.02.05 Operações de Crédito 255.956 221.555 1.02.05.01 Setor Privado 315.689 275.785 1.02.05.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (60.020) (54.230) 1.02.05.04 Operações de crédito vinculadas a cessão 287 - 1.02.07 Outros Créditos 540.882 546.549 1.02.07.02 Diversos 555.372 568.603 1.02.07.03 Provisão para Créd de Liq Duvidosa (21.433) (29.079) 1.02.07.04 Carteira de Câmbio 3.056 3.046 1.02.07.05 Rendas a Receber 3.414 3.524 1.02.07.06 Negociação e intermediação de valores 473 455 1.02.08 Outros Valores e Bens 234.638 231.781 1.02.08.01 Despesas Antecipadas 447 499 1.02.08.02 Bens Não de Uso Próprio 248.674 244.909 1.02.08.03 Provisão para Desvalorizações (14.483) (13.627)

PÁGINA: 70 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 73: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício Anterior

Conta 31/03/2017 31/12/2016

1.03 Ativo Permanente 73.022 74.078 1.03.01 Investimentos 24.438 24.834 1.03.01.02 Participações em Coligadas 22.717 23.113 1.03.01.02.01 No País 22.717 23.113 1.03.01.04 Outros Investimentos 1.721 1.721 1.03.02 Imobilizado de Uso 5.042 5.541 1.03.02.03 Outras Imobilizações de Uso 25.307 25.298 1.03.02.04 Depreciação Acumulada (20.265) (19.757) 1.03.04 Intangível 43.542 43.703 1.03.04.01 Outros ativos intangíveis 36.391 34.681 1.03.04.02 Ágio na aquisição de investimentos 28.702 28.702 1.03.04.03 (Amortização Acumulada) (21.551) (19.680)

PÁGINA: 71 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 74: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício Anterior

Conta 31/03/2017 31/12/2016

2 Passivo Total 3.907.736 4.118.588 2.01 Passivo Circulante 2.608.814 2.899.162 2.01.01 Depósitos 1.474.855 1.552.649 2.01.01.01 Depósitos à Vista 13.568 21.623 2.01.01.02 Depósitos Interfinanceiros 160.818 155.969 2.01.01.03 Depósitos a Prazo 1.300.469 1.375.057 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 129.693 232.807 2.01.02.01 Carteira Própria 31.657 167.349 2.01.02.02 Carteira Terceiros 98.036 65.458 2.01.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 825.032 932.635 2.01.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 825.032 932.635 2.01.04 Relações Interfinanceiras 398 - 2.01.04.01 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 398 - 2.01.05 Relações Interdependências 4.018 9.231 2.01.05.01 Recursos em Trânsito de Terceiros 4.018 9.231 2.01.07 Obrigações por Repasses no País 15.733 19.458 2.01.07.01 BNDES 3.715 4.828 2.01.07.02 FINAME 12.018 14.630 2.01.09 Outras Obrigações 159.085 152.382 2.01.09.01 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Ass 68 183 2.01.09.02 Carteira de Câmbio 3.513 3.787 2.01.09.03 Fiscais e Previdenciárias 7.385 8.753 2.01.09.04 Sociais e Estatutárias 3.239 6.960 2.01.09.05 Negociação e Intermediação de Valores 125.717 99.998 2.01.09.06 Instrumentos Financeiros Derivativos 5.151 7.159 2.01.09.07 Diversas 14.012 25.542 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 829.424 717.779 2.02.01 Depósitos 620.748 488.582 2.02.01.02 Depósitos a Prazo 620.748 488.582 2.02.03 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 139.861 163.164 2.02.03.01 Recursos de Letras Agrícolas, Imobiliárias e Financeiras 139.861 163.164 2.02.07 Obrigações por Repasses no País 10.712 13.229 2.02.07.01 BNDES 811 1.354 2.02.07.02 FINAME 6.131 8.214 2.02.07.03 Outras instituições 190 190 2.02.07.04 Tesouro Nacional 3.580 3.471 2.02.09 Outras Obrigações 58.103 52.804 2.02.09.01 Fiscais e Previdenciárias 51 39.426 2.02.09.02 Instrumentos Financeiros Derivativos 1.676 1.190 2.02.09.03 Diversas 56.376 12.188 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 6.063 6.423

PÁGINA: 72 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 75: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Trimestre Atual Exercício Anterior

Conta 31/03/2017 31/12/2016

2.05 Patrimônio Líquido 463.435 495.224 2.05.01 Capital Social Realizado 849.843 849.843 2.05.01.01 De Domiciliados no País 849.843 849.843 2.05.02 Reservas de Capital 35.960 35.960 2.05.04 Reservas de Lucro (4.283) (4.283) 2.05.04.05 Retenção de Lucros (4.283) (4.283) 2.05.04.05.01 Ações em Tesouraria (4.283) (4.283) 2.05.05 Ajustes de Avaliação Patrimonial (316) (126) 2.05.05.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (316) (126) 2.05.06 Lucros/Prejuízos Acumulados (419.012) (387.566) 2.05.07 Participação de não Controladores 1.243 1396

PÁGINA: 73 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 76: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta

Conta

01/01/2017 à 31/03/2017 01/01/2016 à 31/03/2016

3.01 Receitas da Intermediação Financeira 112.073 126.665 3.01.01 Operações de crédito 38.014 51.445 3.01.02 Títulos e valores mobiliários 62.307 38.356 3.01.03 Derivativos 7.155 33.478 3.01.04 Resultado de câmbio 4.597 3.386 3.02 Despesas da Intermediação Financeira (112.703) (125.130) 3.02.01 Captação do mercado (101.264) (100.031) 3.02.02 Empréstimos, cessões e repasses (2.002) (5.329) 3.02.03 Operações Venda/Transf Ativos Financeiros (76) (1.496) 3.02.04 Provisão para devedores de liquidação duvidosa (9.361) (18.274) 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira (630) 1.535 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais (24.001) (27.245) 3.04.01 Receitas de Prestação de Serviços 19.884 15.822 3.04.02 Despesas de Pessoal (20.746) (18.664) 3.04.03 Outras Despesas Administrativas (22.020) (19.819) 3.04.04 Despesas Tributárias (2.870) (3.413) 3.04.05 Outras Receitas Operacionais 125.487 52.378 3.04.06 Outras Despesas Operacionais (124.467) (54.015) 3.04.07 Resultado da Equivalência Patrimonial 731 466 3.05 Resultado Operacional (24.631) (25.710) 3.06 Resultado Não Operacional (1.130) (1.846) 3.06.02 Despesas (1.130) (1.846) 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações (25.761) (27.556) 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social (1.262) (1.700) 3.08.01 Imposto de renda (754) (1.117) 3.08.02 Contribuição social (508) (583) 3.09 IR Diferido (404) 9.975 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias (4.172) (4.239) 3.10.01 Participações (4.172) (4.239) 3.10.01.01 Empregados (4.172) (4.239) 3.13 Lucro/Prejuízo do Período (31.599) (23.520) 3.13.01 Atribuível aos controladores (31.446) (23.500) 3.13.02 Atribuível aos não controladores (153) (20)

Acumulado do Atual

Exercício

Acumulado do Exercício

Anterior

PÁGINA: 74 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 77: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta

Conta

01/01/2017 à 31/03/2017 01/01/2016 à 31/03/2016

4.01 Prejuízo/Lucro Líquido do Período (31.599) (23.520) 4.02 Outros Resultados Abrangentes (316) (126) 4.02.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários (316) (126) 4.03 Resultado Abrangente do Período (31.915) (23.646) 4.03.01 Atribuível aos controladores (31.762) (23.626) 4.03.02 Atribuível aos não controladores (153) (20)

Acumulado do Atual

Exercício

Acumulado do Exercício

Anterior

PÁGINA: 75 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 78: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Acumulado do Atual Acumulado do Exercício

Conta Exercício Anterior

01/01/2017 à 31/03/2017 01/01/2016 à 31/03/2016

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais (7.688) (5.662) 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações (44.163) 70.416 6.01.01.01 Lucro líquido/(prejuízo) (31.599) (153.202) 6.01.01.02 Provisão para devedores duvidosos 9.361 195.888 6.01.01.03 Provisão para desvalorização de BNDU 856 1.730 6.01.01.04 Provisão para contingências (3.381) 7.105 6.01.01.05 Depreciação e amortização 2.869 7.334 6.01.01.06 Resultado de equivalência patrimonial (731) (3.181) 6.01.01.07 Resultado na alienação de bens tangíveis 315 (262) 6.01.01.08 Resultado na alienação de investimentos - 3.156 6.01.01.09 Ajuste de apropriação - stock options - 4.201 6.01.01.10 Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos (21.853) 7.647 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 36.475 (76.078) 6.01.02.01 Aplicação interfinanceira de liquidez (37.134) 88.869 6.01.02.02 TVM e derivativos 174.553 509.074 6.01.02.03 Operações de crédito 64.752 934.429 6.01.02.04 Outros créditos, valores e bens 9.233 (23.604) 6.01.02.05 Relações interfinanceiras e interdependências (5.584) (6.771) 6.01.02.06 Depósitos 54.372 (407.771) 6.01.02.07 Operações compromissadas (103.114) (106.145) 6.01.02.08 LCA, LF e LCI (130.906) (849.806) 6.01.02.09 Obrigações por empréstimos (6.241) (176.115) 6.01.02.10 Outras obrigações 16.904 (37.171) 6.01.02.11 Resultado de exercícios futuros (360) (1.067) 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.322 6.654 6.02.01 Alienação de bens tangíveis 8.664 1.003 6.02.02 Aquisição de bens tangíveis (6.156) (1.482) 6.02.03 Aquisição de bens intangíveis (1.710) (3.622) 6.02.04 Aquisição de investimentos (99) 6.02.05 Alienação de investimentos 475 6.476 6.02.06 Recebimento de dividendos 49 3.802 6.02.07 Alienação de bens intangíveis 576 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento - (4) 6.03.03 (Aumento) / redução de participação de acionistas controladores (4) 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes (6.366) 988 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 725.093 462.450 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 718.727 463.438

PÁGINA: 76 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 79: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Ou

tras

Info

rma

çõ

es

qu

e a

Co

mp

an

hia

En

ten

da

Re

lev

an

tes

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Patrimônio Líquido

Conta Capital Social

Reservas de

Capital

Reservas de

Reavaliação

Reservas de

Lucro

Lucros/Prejuízos

Acumulados

Ajustes de Avaliação

Patrimonial

Atribuível aos

Controladores

Participação de Não

Controladores

Total do Patrimônio

Líquido

5.01 Saldo Inicial 849.843 35.960 - (4.283) (387.566) (126) 493.828 1.396 495.224

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores - - - - - - - - -

5.03 Saldo Ajustado 849.843 35.960 - (4.283) (387.566) (126) 493.828 1.396 495.224

5.04 Lucro / Prejuízo do Período - - - - (31.446) - (31.446) (153) (31.599)

5.05 Destinações - - - - - - - - -

5.06 Realização de Reservas de Lucros - - - - - - - - -

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - - (190) (190) - (190) 5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários - - - - - (190) (190) - (190)

5.08 Aumento/Redução do Capital Social - - - - - - - - -

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital - - - - - - - - -

5.10 Ações em Tesouraria - - - - - - - - -

5.11 Outras Transações de Capital - - - - - - - - -

5.12 Outros - - - - - - - - - 5.12.01 Apropriação de benefícios - stock options - - - - - - - - - 5.12.02 Encerramento outorga - stock options - - - - - - - - -

5.12.03(Aumento) / redução de participação de acionistascontroladores

- - - - - - - - -

5.13 Saldo Final 849.843 35.960 - (4.283) (419.012) (316) 462.192 1.243 463.435

GIN

A: 7

7 d

e 8

2

ITR

- Info

rmaçõ

es T

rimestra

is - 31/0

3/2

017 - B

AN

CO

IND

US

VA

L S

AV

ersã

o : 1

Page 80: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Ou

tras

Info

rma

çõ

es

qu

e a

Co

mp

an

hia

En

ten

da

Re

lev

an

tes

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Patrimônio Líquido

Conta Capital Social

Reservas de

Capital

Reservas de

Reavaliação

Reservas de

Lucro

Lucros/Prejuízos

Acumulados

Ajustes de Avaliação

Patrimonial

Atribuível aos

Controladores

Participação de Não

Controladores

Total do Patrimônio

Líquido

5.01 Saldo Inicial 849.843 33.259 - (4.283) (288.098) (83) 590.638 520 591.158

5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores - - - - - - - - -

5.03 Saldo Ajustado 849.843 33.259 - (4.283) (288.098) (83) 590.638 520 591.158

5.04 Lucro / Prejuízo do Período - - - - (23.500) - (23.500) (20) (23.520)

5.05 Destinações - - - - - - - - -

5.06 Realização de Reservas de Lucros - - - - - - - - -

5.07 Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - - (20) (20) - (20) 5.07.01 Ajustes de Títulos e Valores Mobiliários - - - - - (20) (20) - (20)

5.08 Aumento/Redução do Capital Social - - - - - - - - -

5.09 Constituição/Realização Reservas Capital - - - - - - - - -

5.10 Ações em Tesouraria - - - - - - - - -

5.11 Outras Transações de Capital - - - - - - - - -

5.12 Outros - 140 - - 771 - 911 - 911 5.12.01 Apropriação de benefícios - stock options - 911 - - - - 911 - 911 5.12.02 Encerramento outorga - stock options - (771) - - 771 - - - -

5.12.03(Aumento) / redução de participação de acionistascontroladores

- - - - - - - -

5.13 Saldo Final 849.843 33.399 - (4.283) (310.827) (103) 568.029 500 568.529

GIN

A: 7

8 d

e 8

2

ITR

- Info

rmaçõ

es T

rimestra

is - 31/0

3/2

017 - B

AN

CO

IND

US

VA

L S

AV

ersã

o : 1

Page 81: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado

(Reais Mil)

Código da Descrição da Conta Acumulado do Atual Acumulado do Exercício

Conta Exercício Anterior

01/01/2017 à 31/03/2017 01/01/2016 à 31/03/2016

7.01 Receitas 246.911 174.745 7.01.01 Intermediação Financeira 112.073 126.665 7.01.02 Prestação de Serviços 19.884 15.822 7.01.03 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa (9.361) (18.274) 7.01.04 Outras 124.315 50.532 7.02 Despesas de Intermediação Financeira (103.342) (106.856) 7.03 Insumos Adquiridos de Terceiros (141.545) (69.104) 7.03.01 Materiais, Energia e Outros (9.058) (8.272) 7.03.02 Serviços de Terceiros (9.138) (7.861) 7.03.04 Outros (123.349) (52.971) 7.04 Valor Adicionado Bruto 2.024 (1.215) 7.05 Retenções (2.869) (2.711) 7.05.01 Depreciação, Amortização e Exaustão (2.869) (2.711) 7.06 Valor Adicionado Líquido Produzido (845) (3.926) 7.07 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 772 466 7.07.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 731 466 7.07.02 Outros 41 - 7.08 Valor Adicionado Total a Distribuir (73) (3.460) 7.09 Distribuição do Valor Adicionado (73) (3.460) 7.09.01 Pessoal 21.677 20.165 7.09.01.01 Remuneração Direta 17.860 15.625 7.09.01.02 Benefícios 2.987 3.650 7.09.01.03 F.G.T.S. 830 890 7.09.02 Impostos, Taxas e Contribuições 7.785 (2.115) 7.09.02.01 Federais 6.702 (3.087) 7.09.02.02 Estaduais 3 8 7.09.02.03 Municipais 1.080 964 7.09.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 2.064 2.010 7.09.03.01 Aluguéis 2.064 2.010 7.09.04 Remuneração de Capitais Próprios (31.599) (23.520) 7.09.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período (31.446) (23.500) 7.09.04.04 Participação de não controladores (153) (20)

PÁGINA: 79 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 82: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, preparadas sob a responsabilidade da administração da Instituição, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, tomadas em conjunto.

São Paulo, 12 de maio de 2017.

Demonstração do valor adicionado

Outros assuntos

Carlos Augusto da Silva

Contador CRC: 1SP197007/O-2

CRC 2SP000160/O-5

PricewaterhouseCoopers

Auditores Independentes

Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners)

Introdução

Aos Administradores e Acionistas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Relatório sobre a revisão de informações trimestrais

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 – Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 – Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Conclusão sobre as informações intermediárias

Alcance da revisão

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Banco Indusval S.A. (Indusval & Partners) e do Banco Indusval S.A. e suas controladas (Indusval & Partners Consolidado), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - (ITR) referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2017, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.

A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

PÁGINA: 80 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 83: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

CPF/MF 071.767.968-31

ANDRE JACINTHO MESQUITA

CPF/MF 525.253.688-00

JAIR DA COSTA BALMA

CPF/MF 051.156.318-30

CLAUDIO ROBERTO CUSIN

CPF/MF 783.929.188-00

Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 parágrafo 1º item VI da Instrução CVM 480 de 07.12.2009, que reviram e discutiram as Demonstrações Financeiras relativas ao trimestre findo em 31 de março de 2017 do Banco Indusval S.A. e concordam que tais Demonstrações refletem adequadamente a posição patrimonial e financeira da Companhia no período.

Declaração

LUIZ MASAGÃO RIBEIRO

CPF/MF 022.718-058-56

JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO

São Paulo, 12 de maio de 2017.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

PÁGINA: 81 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1

Page 84: ITR – Informações Trimestrais · ITR – Informações Trimestrais Trimestre encerrado em 31 de Março de 2017 1T2017 BANCO INDUSVAL S.A. Companhia Aberta de Capital Autorizado

CPF/MF 071.767.968-31

ANDRE JACINTHO MESQUITA

CPF/MF 525.253.688-00

JAIR DA COSTA BALMA

CPF/MF 051.156.318-30

CLAUDIO ROBERTO CUSIN

CPF/MF 783.929.188-00

Os abaixo subscritores, integrantes da Diretoria Executiva do Banco Indusval S.A., DECLARAM, nos termos do Artigo 25 parágrafo 1º item V da Instrução CVM 480 de 07.12.2009, que, com base no seu conhecimento, no planejamento apresentado pelos auditores e nas discussões posteriores sobre os resultados de auditoria, concordam com as opiniões expressas no relatório elaborado pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, não havendo qualquer discordância.

Declaração

LUIZ MASAGÃO RIBEIRO

CPF/MF 022.718-058-56

JAIR RIBEIRO DA SILVA NETO

São Paulo, 12 de maio de 2017.

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes

PÁGINA: 82 de 82

ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2017 - BANCO INDUSVAL SA Versão : 1