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Fundo de Investimento Imobiliário Excellence - FECX11BAdministrador e Estruturador: Brazilian Mortgages
Resultado do Último Trimestre (R$)
jun/11 jul/11 ago/11
Receitas Operacionais 723.234 452.423 666.043
Despesas (55.467) (37.253) (17.256)
Lucro no Período 667.767 415.171 648.786
Qtd. Cotas Subs. 789.290 789.290 789.290
Rend./Cota (Antes I.R.) 0,84 0,52 0,82
Mensagem da AdministraçãoA composição do portfólio do Fundo, até o encerramento de agosto/11, era basicamente de CRI’S que possuíam como indexador o índice IGP-M. Consequentemente, o resultado do Fundo tende a refletir o comportamento de tal índice que, no mês de julho/11, apresentou deflação de -0,1154%.
Por outro lado, no mês de agosto, as séries S244, S245 e S247 pagaram o primeiro rendimento, contribuindo positivamente para o resultado do Fundo. A receita com juros de CRI’s atingiu R$ 645.740 em agosto, elevando a Receita Operacional em 47,2% frente a julho.
As despesas operacionais foram de R$ 17.256, devido a uma reversão de despesas incorridas por ocasião da Oferta Pública. O Rendimento foi de R$ 0,82 por cota, o que corresponde a 0,82% sobre o valor de face das cotas.
No acumulado dos últimos 12 meses, o FII Excellence distribuiu 16,48% líquidos de impostos. Esse valor equivale a 145,59% do CDI bruto no mesmo período.
Pela sua característica, e dos ativos que compõem o seu portfólio, o Fundo não apresenta rentabilidade mensal linear. Porém, como pode ser visto nos gráficos, tem conseguido nos últimos meses superar seu objetivo.
O rendimento do Fundo no mês de setembro foi de R$ 0,82 por cota e será distribuído no dia 15/09/2011 aos cotistas detentores de cotas em 08/09/2011. O rendimento distribuído, em setembro/11, se refere ao rendimento apurado pelos CRI’s corrigidos pelo IGP-M de julho/11.
Mêscompetência
Receita Bruta ¹
Despesas ²Rend.
Distribuído ³Acum.
12 Meses
set-10 0,81% 0,09% 0,71% 0,71%
out-10 2,08% 0,17% 1,91% 2,62%
nov-10 2,05% 0,18% 1,88% 4,49%
dez-10 2,45% 0,10% 2,35% 6,85%
jan-11 1,81% 0,10% 1,71% 8,55%
fev-11 1,87% 0,10% 1,76% 10,32%
mar-11 1,95% 0,12% 1,82% 12,14%
abr-11 1,43% 0,11% 1,32% 13,46%
mai-11* 0,95% 0,11% 0,84% 14,30%
jun-11 0,92% 0,07% 0,84% 15,14%
jul-11 0,57% 0,05% 0,52% 15,66%
ago-11 0,84% 0,02% 0,82% 16,48%
Retorno em relação ao CDI (% do CDI) 145,59%
1 - Total das Receitas Operacionais sobre o total de cotas do Fundo
2 - Total das Despesas sobre o total de cotas do Fundo.
3 - Rentabilidade Mensal Distribuída (Calculada sobre o valor de face da cota-R$ 100,00)
* Considera os valores apenas da 1ª e 2ª emissão de cotas
Perfil do FundoO objetivo do Fundo é o investimento em empreendimentos imobiliários, por meio da aquisição dos seguintes ativos, ou de direitos a eles relativos: certificados de recebíveis imobiliários (CRI), letras hipotecárias (LH) e Letras de crédito imobiliário (LCI). A meta do Fundo é buscar rentabilidade anual de 105% do CDI.
Número de cotistas
Pessoa Física 790
Pessoa Jurídica 7
Total 797
FII Excellence Ibovespa CDI
set10
out10
nov10
dez10
jan11
fev11
mar11
abr11
mai11
jun11
jul11
ago11
Desempenho da cota e benchmark
35,0%
11,3%
-15,8%
Considerando a valorização das cotas no mercado secundário, o Retorno do Fundo foi de 35%, superior aos 11,3% alcançados pelo CDI e aos -15,8% apresentados pelo Ibovespa.
Fonte: Economática
Informativo Mensal - Setembro/2011Republicado em 29/set/2011
Mercado Secundário O gráfico abaixo apresenta a evolução do preço da cota do Fundo nos últimos 12 meses, fechando o mês de agosto/2011 com o valor de R$ 107,85. A cota teve valorização de 9,49% nos últimos 12 meses e valorização de 7,85% desde o início das negociações no mercado secundário. O Volume de Negociações foi de R$ 579.684,00 no mês de agosto. Foram negociadas 98.625 nos últimos 12 meses, resultando em uma liquidez de 12,50% sobre a quantidade atual de cotas.
Composição da Carteira de CRI’S - Agosto/11A totalidade dos CRIs abaixo possuem fluxo de amortização mensal, são de natureza mensal e securitizados pela Brazilian Securities. Além dos CRIs, o portfólio do Fundo mantinha em carteira, ao final de agosto, R$ 3.249.086,72 aplicados em CDBs de bancos de primeira linha
SérieConcentração
na carteiraQuantidade
Datada
CompraVenc. Índice
Taxa papel %
a.a.
Total Investido
1 060 1,1% 17 06/04/10 13/01/15 IGP-M 8,00% 848.917,42
2 074 2,4% 22 06/04/10 13/05/22 IGP-M 8,00% 1.892.204,44
3 077 0,3% 1 27/11/09 13/11/21 IGP-M 8,00% 261.537,89
4 078 0,3% 1 27/11/09 13/09/24 IGP-M 8,00% 223.565,21
5 085 1,9% 15 27/11/09 13/10/24 IGP-M 8,00% 1.504.358,44
6 088 2,0% 7 19/03/10 13/03/23 IGP-M 8,00% 1.591.436,31
7 105 2,0% 18 27/11/09 13/10/17 IGP-M 8,00% 1.575.673,85
8 106 0,5% 2 27/11/09 13/10/28 IGP-M 8,00% 363.684,63
9 111 1,3% 2 19/03/10 13/11/20 IGP-M 8,00% 1.063.788,81
10 113 2,0% 12 27/11/09 13/02/24 IGP-M 8,00% 1.553.197,74
11 116 0,8% 3 27/11/09 13/09/33 IGP-M 8,00% 638.473,88
12 117 0,4% 2 27/11/09 20/08/27 IGP-M 8,00% 319.965,93
13 120 1,8% 5 27/11/09 20/06/23 IGP-M 8,00% 1.421.019,29
14 123 0,4% 1 27/11/09 20/06/25 IGP-M 8,00% 311.815,90
15 125 0,4% 1 27/11/09 20/08/29 IGP-M 8,00% 334.302,05
16 127 0,4% 1 27/11/09 20/06/29 IGP-M 8,00% 312.736,79
17 130 3,0% 10 27/11/09 20/08/39 IGP-M 8,00% 2.376.791,33
18 180 3,1% 9 08/10/10 20/08/40 IGP-M 8,00% 2.439.788,92
19 201 2,5% 8 08/02/11 20/12/40 IGP-M 8,00% 1.980.998,27
20 226 9,7% 25 11/05/11 20/03/41 IGP-M 8,00% 7.641.769,88
21 233 9,6% 25 03/06/11 20/04/41 IGP-M 8,00% 7.545.979,75
22 237* 9,5% 26 29/06/11 13/04/41 TR 11,25% 7.455.812,00
23 238* 9,9% 23 29/06/11 13/01/31 TR 12,86% 7.791.432,85
24 239* 9,8% 22 29/06/11 13/04/31 TR 12,86% 7.732.378,06
25 244* 9,9% 22 15/07/11 13/05/31 - 12,86% 7.841.092,82
26 245* 8,4% 22 15/07/11 20/08/40 IGP-M 8,00% 6.661.879,87
27 247* 2,3% 6 25/07/11 20/05/41 IGP-M 8,00% 1.840.397,76
SAC: 0800 600 3090 I Ouvidoria: 0800 603 4499
set10
out10
nov10
dez10
jan11
mai11
fev11
jun11
mar11
jul11
abr11
ago11
107,85
114,40
118,40
120,10115,00
111,50113,00
120,00
103,00
100,0098,50100,00
339700
146 197
1.647
771
1.715 1.5732.014 1.856
1.028580
volume financeiro R$ mil
cota no final do mês R$
* Primeiro pagamento em agosto/2011
Fonte: Economática