Igor França Garcia Técnico em Informática Gerencial – COTEMIG

Graduado em Ciências Atuariais – PUC Minas

Atuário – MIBA/RJ 1.659

Especialização em Gestão Pública ‐ UNIC

Especializando em Gestão de Negócios – USP/EAD

CEA ‐ Certificação de Especialista em Investimentos 

Consultor de Valores Mobiliários (Investimentos)

Professor das áreas de Finanças e Exatas

Apresentador dos Quadros “Educação Financeira” e                            

“Economia & Política”  ‐ Rádio Bom Jesus de Cuiabá.

Alta Floresta

Carlinda

Paranaíta

Apiacás 

Nova Canaã do Norte

Colíder 

Sinop

Sorriso

S. R. Trivelato

Campo Verde

Novo Mundo

MatupáConfresa

Marcelândia

Cláudia

Vera

Feliz Natal

N. Ubiratã

Nova Monte Verde

Lambari D´Oeste

Cotriguaçu

Ribeirão Cascalheira

Canarana

Ipiranga do Norte

Nova Xavantina

Ribeirãozinho

Tapurah

S. J. Rio ClaroCampo Novo do Parecis

Nortelândia Araputanga

Porto Esperidião S. J. IV Marcos

N. Sra. Livramento

Mirante da Serra

Campo Novo de Ro.

Cacaulândia

Águia Branca

São Gabriel da Palha

Rio BananalMimoso do Sul

Sonora

Coxim

Aquidauana Terenos

Porto MurtinhoAntônio João

Bonito

Guia Lopes da Laguna

Aral Moreira

Cel. SapucaiaAmambai

Caarapó

Paranhos Mundo Novo

Naviraí

Nova Andradina

CassilândiaInocência

Água Clara

Aparecida do Taboado

Três Lagoas

Ivinhema

Itaporã

Jateí

São Francisco do Conde

Serra do Ramalho

Correntina

Águas da Prata

Tapiratiba

Parisi

Vargem Grande do Sul

Pontes Gestal

Bom Jesus dos Perdões

Água Fria de Goiás

Itajá

MineirosAcreúna

Novo Brasil

Uirapuru

Crixás

Guaraciaba do Norte

Juazeiro do Norte

Carolina

Tucumã

Redenção

Santana do Araguaia

Breves

Araguatins

Paraíso do To.

Porto Nacional

Dianópolis Taguatinga

Monte Santo

Marianópolis

Araguacema

Monte do Carmo

Piúm

Araguaína

Açailândia

Dois Irmãos

Miranorte

Guaraí

Clientes/RPPSCálculo Atuarial e Ass. Investimentos

Cálculo Atuarial

Ass. Investimentos

Mantenópolis

Barra de São Francisco

Peixoto de Azevedo

Tucuruí

Cálculo Atuarial para RPPS

CiênciasAtuariais

O que é o Atuário?

ANALISTA DE RISCO = (Atuário)

Prejuízo !!!!!!!

Proteção financeira do risco

Objetivo do Cálculo Atuarial

DESPESARECEITA

Equilíbrio Financeiro e Atuarial

Quanto maior o risco, maior o retorno

Exemplo de análise de risco

DR DRDR

Quanto maior o risco,maior o retorno

Exemplo de análise de risco

DR DR

Quanto maior o risco,maior o retorno

Análise  de Risco(RPPS)

Probabilidade: Morte     e     Invalidez

Hipóteses Biométricas

Hipóteses Econômicas

Projeção:  Inflação     e     Rentabilidade

Hipóteses Financeiras

Reajuste:Remunerações e dos Benefícios

Perfil dos Segurados:Cadastro (sexo,  idade,  remuneração,  

tempo de contribuição e etc...)

Hipóteses Demográficas

Principais Riscos que geram impactos

Expectativa de vida

IBGE 2014 ‐ Déficit: 

124.018.892,07

IBGE 2016 ‐ Déficit: 

126.102.267,38

75 anos e 8 meses

75 anos e 2 meses

2.083.375,31R$  Aumento do Déficit:+0,11%Impacto na alíquota:

Análise de Risco ‐ RPPSHipóteses Econômicas

Retorno  dos Investimentos

6,00% + IPCA

5,00% + IPCA

META ATUARIAL (Impacto sobre o Déficit Atuarial)

META ATUARIAL(Rentabilidade da carteira)

Rentabilidade da Carteira

Meta Atuarial        (6% a.a. + IPCA)

3 Anos 44,16% 44,11%

6,01%  +  IPCADéficit R$ 125 Milhões

Déficit R$ 126 Milhões

Déficit R$ 184 Milhões

Análise de Risco ‐ RPPSHipóteses Financeiras

Remuneração

REAJUSTE REAL DAS REMUNERAÇÕES (Impacto sobre o Déficit Atuarial)

Benefício

REAJUSTE DAS REMUNERAÇÕES E BENEFÍCIOS

33 60

R$ 2.755,04 R$ 3.346,17 

R$ 14.766,06 

Déficit R$ 126 Milhões

Déficit R$ 2 Bilhões10,3

8%

37

Equilíbrio Atuarial com DÉFICIT

CONTRIBUIÇÕES

BENEFÍCIOS

DÉFICIT ATUARIAL

CN ‐ SEGURADOCN ‐ ENTE PÚBLICO

CS ‐ ENTE PÚBLICO

Reavaliação Atuarial

Custo Suplementar (Financiar o Déficit)

Equilíbrio Financeiro e Atuarial

Custo Normal

Benefícios PrevidenciáriosBenefícios 

Assistencialistas

Déficit Atuarial

RPPS

Reavaliação Atuarial2018

NAVIRAÍPREV

Distribuição dos Segurados

Servidores Ativos 1.833 86,5% 2.337,40        41,9

Servidores Inativos 189 8,9% 2.029,34        65,1

Pensionistas 98 4,6% 1.148,68        45,8

GERAL 2.120 100,0%

Idade MédiaTipo de Segurado Quantidade%   de           

ServidoresRemuneração 

Média

BASE DE DADOS:  31/12/2017

Idades dos Servidores Ativos

1833Servidores Ativos: 

Mais Novo 15,0

Média Idade 41,9

Mais Velho 70,0

Idade Mediana 40,0

Idade Moda   37,0

Discrição Média de Idade

48,0

58,2

75,0

55,0

55,0

Projeção da Idade de Aposentadoria

BASE DE DADOS:  31/12/2017

Distribuição dos Segurados

‐5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Distribuição Demográfica dos Segurados

Inativos e PensionistasServidores Ativos 

Itens 2018 2017 2016 2015PROPORÇÃO DE SERVIDORES ATIVOS POR INATIVO 6,4 5,6 6,3 6,2

BASE DE DADOS:  31/12/2017

Distribuição por Sexo

REGRA ATUAL DE APOSENTADORIA

PROPOSTA DO TEMER (M ‐ 65  e  F ‐ 62)

Masculino 558 30,4% 2.403,08 43,4 11,2

Feminino 1.275 69,6% 2.308,66 41,3 8,3

GERAL 1.833 100,0% 2.337,40              41,9 9,2

%   de           Servidores Idade Média

Número  de      ServidoresTipo de Segurado

Tempo de Casa Médio

Remuneração Média

Custo Normal Patronal: 16,23%Déficit Atuarial:  R$ 126.102.267,38 Milhões

Custo Normal Patronal: 8,75%Déficit Atuarial:  R$ 72.846.599,29 Milhões

BASE DE DADOS:  31/12/2017

Distribuição dos Benefícios

Ap. por Tempo de Contribuição

74 25,8% 3.376,67 62,2 5,1

Ap. por Idade 57 19,9% 992,81 69,5 5,8

Ap. por Invalidez 42 14,6% 1.342,07 59,2 4,7

Ap. Compulsória 16 5,6% 1.294,74 78,6 7,2

Ap. Especial (Prof) 0 0,0% 0,00 0,0 0,0

Pensão Vitalícia 75 26,1% 1.242,85 56,0 7,1

Pensão Temporária 23 8,0% 841,59 12,4 4,3

GERAL 287 100,0% 1.728,63              58,5 5,7

Remuneração Média

Idade MédiaTempo Médio 

Benefício

%   de           Servidores

Número  de      Servidores

Tipo de Benefício Concedido

BASE DE DADOS:  31/12/2017

Reservas Financeiras

2018

NAVIRAÍPREV

Reavaliação Atuarial

Custo Suplementar (Financiar o Déficit Previdenciário)

Equilíbrio Atuarial

Custo Normal

Benefícios Assistencialistas

Déficit Atuarial

Com a compensação Previdenciária

RPPS

(26%) 

1833 Servidores Ativos 

287Benefícios 

Previdenciários

PMB = R$ 310.910.783,70 

PMBAC = 240.504.523,71R$    BaC  = 387.449.173,27R$    

PMBC =     70.406.259,99R$      

142.016.830,11R$  46%59%

(R$ 126.102.267,38) 

Alíquotas de ContribuiçãoFOLHA DE CONTRIBUIÇÃO MENSAL

CUSTO DOS BENEFÍCIOS DO RPPS VALOR MENSALALÍQUOTA MENSAL

VALOR MENSALALÍQUOTA MENSAL

APOSENTADORIA PROGRAMADA  (ATC, AID e COM)

793.024,05              18,51% 626.207,87                  18,53%

APOSENTADORIA INVALIDEZ  (Servidor ATIVO) 33.040,62                0,77% 27.276,38                     0,81%

CUSTO PENSÃO ‐ MORTE  (Servidor ATIVO) 86.341,70                2,02% 77.681,57                     2,30%

CUSTO PENSÃO ‐ MORTE APOSENTADO 107.785,18              2,52% 85.575,95                     2,53%

CUSTO PENSÃO ‐ MORTE APOSENTADO INVÁLIDO 14.638,24                0,34% 5.910,21                       0,17%

AUXÍLIO DOENÇA 41.185,24                0,96% 37.812,43                     1,12%

AUXILIO RECLUSÃO 868,33                     0,02% 797,33                           0,02%

SALÁRIO MATERNIDADE ‐                           0,00% ‐                                 0,00%

SALÁRIO FAMÍLIA 4.045,62                  0,09% 3.491,85                       0,10%

CUSTO NORMAL 1.080.928,97   25,23% 864.753,59    25,59%

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 85.691,73        2,00% 67.592,34      2,00%

CUSTO NORMAL + Taxa ADM 1.166.620,70   27,23% 932.345,94    27,59%

Cálculo Atuarial 2018 Cálculo Atuarial 2017

4.284.586,56           3.379.617,21        

‐0,36%Impacto na alíquota:BASE DE DADOS:  31/12/2017

Plano de Amortização/

2018

PERIOD SALDO DEVEDOR

0 126.102.267,38     

1 2018 132.664.696,18      (6.562.428,80)         7.509.322,43          946.893,63             1,70% 55.699.625,29       

2 2019 139.430.166,32      (6.765.470,15)         7.892.273,57          1.126.803,42          2,00% 56.340.170,98       

3 2020 146.406.606,84      (6.976.440,52)         8.287.166,42          1.310.725,91          2,30% 56.988.082,95       

4 2021 153.602.349,88      (7.195.743,04)         8.694.472,63          1.498.729,59          2,60% 57.643.445,90       

5 2022 160.593.520,73      (6.991.170,85)         9.090.199,29          2.099.028,44          3,60% 58.306.345,53       

6 2023 167.353.419,86      (6.759.899,14)         9.472.835,09          2.712.935,95          4,60% 58.976.868,50       

7 2024 173.853.498,17      (6.500.078,31)         9.840.764,05          3.340.685,74          5,60% 59.655.102,49       

8 2025 180.063.242,18      (6.209.744,00)         10.192.258,99        3.982.514,99          6,60% 60.341.136,17       

9 2026 185.303.080,71      (5.239.838,53)         10.488.853,62        5.249.015,09          8,60% 61.035.059,24       

10 2027 189.484.500,45      (4.181.419,75)         10.725.537,76        6.544.118,02          10,60% 61.736.962,42       

11 2028 192.513.157,51      (3.028.657,06)         10.896.971,18        7.868.314,12          12,60% 62.446.937,48       

12 2029 194.288.519,60      (1.775.362,09)         10.997.463,37        9.222.101,28          14,60% 63.165.077,27       

13 2030 194.703.486,72      (414.967,12)            11.020.952,08        10.605.984,96        16,60% 63.891.475,65       

14 2031 193.643.988,89      1.059.497,84          10.960.980,50        12.020.478,34        18,60% 64.626.227,62       

15 2032 190.988.559,65      2.655.429,24          10.810.673,19        13.466.102,42        20,60% 65.369.429,24       

16 2033 186.607.883,91      4.380.675,75          10.562.710,41        14.943.386,16        22,60% 66.121.177,68       

17 2034 180.364.318,43      6.243.565,48          10.209.301,04        16.452.866,52        24,60% 66.881.571,22       

18 2035 172.993.413,49      7.370.904,94          9.792.080,01          17.162.984,95        25,37% 67.650.709,29       

19 2036 164.971.037,47      8.022.376,02          9.337.983,25          17.360.359,27        25,37% 68.428.692,45       

20 2037 156.255.696,11      8.715.341,36          8.844.662,04          17.560.003,41        25,37% 69.215.622,41       

21 2038 146.803.377,82      9.452.318,28          8.309.625,16          17.761.943,44        25,37% 70.011.602,07       

22 2039 136.567.402,35      10.235.975,47        7.730.230,32          17.966.205,79        25,37% 70.816.735,49       

23 2040 125.498.260,30      11.069.142,05        7.103.675,11          18.172.817,16        25,37% 71.631.127,95       

24 2041 113.543.443,09      11.954.817,21        6.426.987,34          18.381.804,56        25,37% 72.454.885,92       

25 2042 100.647.262,64      12.896.180,44        5.697.014,87          18.593.195,31        25,37% 73.288.117,11       

26 2043 86.750.660,32        13.896.602,32        4.910.414,74          18.807.017,06        25,37% 74.130.930,46       

27 2044 71.791.004,32        14.959.656,00        4.063.641,75          19.023.297,75        25,37% 74.983.436,16       

28 2045 55.701.874,96        16.089.129,36        3.152.936,32          19.242.065,68        25,37% 75.845.745,67       

29 2046 38.412.837,06        17.289.037,90        2.174.311,53          19.463.349,43        25,37% 76.717.971,75       

30 2047 19.849.198,66        18.563.638,40        1.123.539,55          19.687.177,95        25,37% 77.600.228,42       

31 2048 (68.244,75)              19.917.443,41        (3.862,91)                19.913.580,50        25,37% 78.492.631,05       

32 2049 ‐                          ‐                          ‐                          ‐                          ‐ ‐                         

33 2050 ‐                          ‐                          ‐                          ‐                          ‐ ‐                         

34 2051 ‐                          ‐                          ‐                          ‐                          ‐ ‐                         

35 2052 ‐                          ‐                          ‐                          ‐                          ‐ ‐                         

C.S. * FOLHA SALARIAL

Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial

ANO AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

Equilíbrio Financeiro (exercício‐Ano)

* Sua equivalência com a atual Folha de Remuneração:  2,00%

Valor ANO (R$)RECEITAS

% Recolhida sobre a Folha 

de Remuneração

Valor ANO (R$)DESPESAS

% Consumida sobre a Folha 

de Remuneraçã

o

Valor ANO (R$)SALDO FINANCEIRO

%

Sobra para Capitalização:  49%

BenefíciosPrevidenciário                       

x                           Assistencialismo

NAVIRAÍPREV

Benefícios Previdenciário x Assistencialismo

Portaria MPS 403/2008 ‐ Art. 10. Osbenefícios de auxílio‐doença, salário‐famíliae salário‐maternidade deverão ter os seuscustos (...), não podendo ser inferior àmédia dos dispêndios dos três últimosexercícios.

Média de Gasto nos últimos         36 meses

Média de Gasto nos últimos         12 meses

Sem as Despesas Assistencialistas, a parte 

patronal reduziria:

Diferença ANUAL

1,07%CN de 16,23% para 15,16% 

46.099,19      51.447,95       

69.533,86      

496.116,47FOLHA DE BENEFICIOS

91%

51.447,95ASSISTENCIALISMO

9%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

R$ 547.564,42

Despesas Previdenciárias e Assistencialista

Fluxo Financeiro Assistencialismo ‐ PREVISO

R$ 5.981.774,12 R$  3.919.473,43

Total Gasto em             3 anos e 2 meses

Total Arrecadado em 3 anos e 2 meses

R$ (401.624,97) 2018 R$ 229.886,61

R$ (2.340.978,13) 2017 R$ 1.464.770,91

R$ (1.842.312,29) 2016 R$ 1.302.763,22

R$ (1.396.858,73) 2015 R$ 922.052,68Diferença em 3 anos e 2 mesesR$ (2.062.300,69)

FONTE: DIPR

Desde 11/12/1990, a diferença seria de R$ (13.042.239,93)

BENEFÍCIOS OFICIALSem Assistencialismo

OPÇÃO 1COM ASSISTENCIALISMO(Últimos 36 meses)

OPÇÃO 2COM ASSISTENCIALISMO(Últimos 12 meses +            

Desvio Padrão)

CUSTO APOSENTADORIA 18,51% 18,51% 18,51%

CUSTO APÓS. INVALIDEZ 0,77% 0,77% 0,77%

CUSTO PENSÃO POR MORTE ATIVO 2,02% 2,02% 2,02%

CUSTO PENSÃO POR MORTE APÓS. (ATC,IDA) 2,52% 2,52% 2,52%

CUSTO PENSÃO POR MORTE APÓS. INVÁLIDO 0,34% 0,34% 0,34%

AUXÍLIO DOENÇA ‐ 0,96% 1,65%AUXILIO RECLUSÃO ‐ 0,02% 0,02%SALÁRIO MATERNIDADE ‐ 0,00% 0,00%SALÁRIO FAMÍLIA ‐ 0,09% 0,13%CUSTO NORMAL + Taxa ADM 26,16% 27,23% 27,96%CUSTO NORMAL  PATRONAL 15,16% 16,23% 16,69%SOBRA PARA CAPITALIZAÇÃO 51% 49% 49%

Fluxo de Caixa do RPPS

2018

NAVIRAÍPREV

‐60.000.000

‐50.000.000

‐40.000.000

‐30.000.000

‐20.000.000

‐10.000.000

0

10.000.000

20.000.000

Duration do fluxo de caixa do RPPS(Instante em que o RPPS passará a consumir os recursos poupados)

ALM

SEM REALIZAÇÃO DE CONCURSO

Faltando 1% para bater a Meta Atuarial 

todo ano

Sem Compensação Previdenciária

Reavaliação/2017Reavaliação/2017

20322029

Atraso de 1 repassepor ano

ObrigadoIgor França Garcia

Atuário  MIBA/RJ 1.659

Certificação de Especialista em Investimento – CEA ANBIMA

Consultor de Investimentos credenciado pela CVM

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