gestÃo financeira em entidades do terceiro setor prof. dr. luiz renato ignarra

GESTÃO FINANCEIRA EM ENTIDADES DO TERCEIRO SETORProf. Dr. Luiz Renato Ignarra

INDICADORES DE DESEMPENHO FINANCEIRO

Para funcionar as entidades do terceiro setor precisam de dinheiro – para adquirir ou alugar um local para suas instalações, para adquirir ou locar máquinas e equipamentos, pagar a folha de pagamentos, comprar insumos, pagar os impostos, etc.

Assim, as entidades para funcionar precisam de um capital inicial.

RESULTADOS

As empresas são organizações sociais que utilizam recursos para atingir objetivos.

As empresas com fins lucrativos buscam o excedente entre a receita obtida e a despesa efetuada em uma determinada operação.

O lucro representa a remuneração do empreendedor que assume os riscos do negócio.

RESULTADOS

As organizações não lucrativas têm como objetivo final a prestação de algum serviço público, independentemente do lucro.

ERROS MAIS COMUNS NA CAPTAÇÃO DE FUNDOS

Iniciar a entidade sem recursos suficientes para o seu bom andamento.

Contar com receitas maiores ou mais rápidas que o provável

Não prover uma opção para possíveis emergências financeiras

Tomar empréstimos elevados e ficar refém dos juros e do pagamento da dívida


Colocar ativos sob riscos desnecessários por não considerar outras alternativas

Não contar com recursos financeiros para expandir os projetos da entidade

Subestimar o valor necessário para as despesas

Não se preparar para possíveis sobressaltos da conjuntura econômica


Não prever os efeitos de desembolsos regulares, como pagamento de impostos

Imaginar que a captação de recursos constitui a etapa mais difícil na implantação do projeto

GERENCIAMENTO FINANCEIRO

O gerenciamento financeiro preocupa-se com dois aspectos importantes: a rentabilidade e a liquidez.

Os recursos financeiros devem ser lucrativos e líquidos ao mesmo tempo

Estes são os dois objetivos principais das finanças: o melhor retorno possível do investimento (rentabilidade) e a sua rápida conversão em dinheiro (liquidez)


As três atribuições do gerenciamento financeiro são:

1. Obter recursos financeiros para que a entidade possa funcionar ou expandir as suas atividades; a obtenção ou captação de recursos financeiros pode ser feita no mercado de capitais, através de empréstimos, etc.


2. Utilizar recursos financeiros para suprir as operações comuns da empresa, em vários setores e áreas de atividade, como compra de insumos, aquisição de máquinas e equipamentos, pagamento de salários, de impostos, etc.

3. Aplicar recursos financeiros excedentes, como aplicações no mercado de capitais ou no mercado monetário, aquisição de imóveis ou terrenos, etc.


Entradas

Empresa Saídas

Captação de

Recursos Financeiros

Utilização de

Recursos Financeiros

Aplicação de

Recursos Financeiro

s


Entrada de recursos do mercado:Contas a receberRecursos próprios: integralização e

aumento de aporte inicialEmpréstimos e financiamentosRecebimento da venda de ativos

imobilizadosDesinvestimento do mercado de

capitais, fundos, etc.


Saída de recursos para o mercado:Contas a pagar (fornecedores)Pagamento de pessoalPagamento de impostosPagamento de empréstimos e

financiamentosPagamento de ativos imobilizadosAplicações no mercado de capitais,

fundos, etc.

PRINCIPAIS FERRAMENTAS DE GERENCIAMENTO FINANCEIRO

1. Controle de caixa: a tesouraria deve saber a todo momento o seu saldo bancário

2. Controle de conta corrente: é o extrato elaborado pela tesouraria por meio do movimento diário de caixa e bancos com créditos, débitos e respectivas datas,


3. Conciliação bancária: compara o extrato da tesouraria com o do banco para verificar pendências ou erros.

4. Contas a pagar: é o agendamento diário feito por segmento: fornecedores, tributos, despesas administrativas, comerciais e operacionais, provisões.


5. Contas a receber: é o agendamento da cobrança em carteira com a cobrança bancária.

6. Fluxo de caixa: é um resumo das contas a pagar e a receber e a projeção do saldo positivo ou negativo em caixa para efeito de aplicação ou obtenção de crédito

CÁLCULO DO INVESTIMENTO INICIALItens Investimento Fixo Quantidade Valor

Sede (aquisição ou luvas)

Sede (reforma ou decoração

Veículos

Equipamento A

Equipamento B

Ferramentas e acessórios

Móveis e utensílios

Equipamentos de comunicação

Equipamentos de informática

Softwares

CÁLCULO DO INVESTIMENTO INICIALInvestimento Fixo Quantidade Valor em R$

Uniformes

Criação de logomarcaOutros materiais

Registro da empresa

Subtotal 1

Capital de Giro

Estoque inicial de materiais

Mão de obra e encargos sociais

Custos fixos

Subtotal 2

Total

CAPITAL DE GIRO

O capital pode ser fixo e de giro.Capital fixo: É constituído de

ativos imobilizados e são efetuados a longo prazo, são estáveis e sofrem poucas alterações. É o caso de edifícios, instalações, máquinas e equipamentos, etc.

CAPITAL DE GIRO

Capital de Giro: representa a quantidade de dinheiro que a entidade utiliza para movimentar suas atividades. Envolve estoques, dinheiro em caixa e em bancos, financiamentos a clientes por meio de contas a receber, salários, encargos, aluguel, contas de luz, água, telefone, etc.

CAPITAL DE GIRO O que aumenta a necessidade de capital de giro

O que diminui a necessidade de capital de giro

Vendas com prazos longos de pagamento

Vendas à vista

Cobrança ineficiente dos clientes em atraso

Cobrança eficiente dos clientes

Compras à vista Reinvestimento dos lucros

Prazos menores para pagamento de fornecedores

Prazos longos para pagamento de fornecedores

Investimento elevado em estoque Maior lucratividade do negócio

Giro lento dos estoques Giro rápido dos estoques

Compra de ativos não operacionais Vendas de ativos desnecessários ao negócio

Retiradas excessivas Aumento do capital com recursos próprios

FLUXO DE CAIXA

RESULTADO MENSAL

PONTO DE EQUILÍBRIO

PE = CF/ 1 – (CV/RT)PE = ponto de equilíbrioCF = custo fixo (independe do

volume de produção)CV = custo variável (depende do

volume de produção)RT = receita total

ÍNDICES FINANCEIROS

Os índices financeiros indicam como está a situação financeira da entidade, e a capacidade de honrar seus compromissos no prazo.

Existem quatro grupos básicos de indicadores: liquidez, atividade, endividamento e lucratividade.

Estes itens são calculados a partir dos itens do balanço patrimonial e das demonstrações de resultado

Os índices de liquidez mostram se a entidade é capaz de saldar as suas dívidas.


Se uma entidade tem um índice de liquidez de 3, por exemplo, significa que ela pode saldar seus passivos circulantes com pequena parcela do ativo (33%), pois os mesmos são três vezes maiores que o passivo.

Índice de Liquidez = ativo circulante / passivo circulante

Os índices de endividamento demonstram, como o próprio nome diz, o grau de endividamento da entidade, ou seja, quanto do total de ativos é financiado pelos credores da empresa

Índice de Endividamento = Passivo total/Ativo total


Os índices de lucratividade são:

Margem bruta = lucro bruto / vendas Margem operacional = lucro operacional /

vendas Margem líquida = lucro líquido / vendas ROI (retorno sobre o ativo total) = lucro líquido /

ativo total


Rentabilidade = lucro anual médio/ aporte inicial

É um índice fácil de calcular mas é impreciso porque ignora o valor do dinheiro em relação ao tempo

• Prazo de paybackMede o tempo necessário para a recuperação do capital inicialmente investidoPayback = investimento/ lucro anual médio


Rentabilidade = lucro anual médio/ investimento

É um índice fácil de calcular mas é impreciso porque ignora o valor do dinheiro em relação ao tempo

• Prazo de paybackMede o tempo necessário para a recuperação do capital inicialmente investidoPayback = investimento/ lucro anual médio


Fluxo de Caixa DescontadoEssa técnica comparam o valor presente dos futuros fluxos de caixa com o montante inicial investido

Pode ser feita através de dois métodos:Valor Presente Líquido

Taxa Interna de Retorno

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