gestÃo financeira e econÔmica · ccl, ilc, ils, ilt e gi. 2011 ativo ativo circulante ... longo...

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03/08/2016 1 GESTÃO FINANCEIRA E ECONÔMICA Profº JAIRO GARCIA

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Page 1: GESTÃO FINANCEIRA E ECONÔMICA · CCL, ILC, ILS, ILT e GI. 2011 ATIVO Ativo Circulante ... Longo Prazo Contas a Receber 40.000 Aplicações Resgate Futuro 25.000 Total Ativo Realizável

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GESTÃO FINANCEIRA E ECONÔMICAProfº JAIRO GARCIA

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Índices Econômico-Financeiros

Liquidez

Atividade

Rentabilidade/Lucratividade

Endividamento

Capacidade de pagamento,

disponibilidade de caixa.

Velocidade com que as

várias contas viram caixa.

Desempenho final, êxito

econômico-financeiro das

ações dos administradores.

Aspectos da dívida, da

capitalização de terceiros.

Índices de...

Índices Econômico-Financeiros

Liquidez

Atividade

Rentabilidade/Lucratividade

Endividamento

Capacidade de pagamento,

disponibilidade de caixa.

Velocidade com que as

várias contas viram caixa.

Desempenho final, êxito

econômico-financeiro das

ações dos administradores.

Aspectos da dívida, da

capitalização de terceiros.

Índices de...

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Indicadores de Liquidez

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

Capital para obrigações de curto prazo.

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

Daí a importância do

próximo tópico....

Indicadores de Liquidez

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ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE

Para cada R$ em

dívida circulante,

quantos R$ há no AC.

Indicadores de Liquidez

ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE

Limitação do indicador:

Total do Passivo Circulante

Total do Passivo Circulante

Daí a importância do

próximo tópico....

Indicadores de Liquidez

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ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA

Quanto em R$,

fora os estoques,

existe para a

dívida circulante.

1995: necessidade de

vender os estoques para

quitar dívidas em PC

Indicadores de Liquidez

ÍNDICE DE LIQUIDEZ TOTAL

Quantos R$’s

realizáveis para

cada R$ exigível

Queda no ILT geralmente se

deve a aumento de

investimentos (financiados).

Indicadores de Liquidez

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ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO

O famoso “dinheiro

empatado” –

valores sem liquidez

Indicadores de Liquidez

Não apenas “foto”

do momento

ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO

Bancos vendendo prédios das agências;

Petrobrás vendendo plataformas de

exploração e unidades de fabricação.

Acompanhamento da variação histórica

Exemplos:

G.I. menor sempre

é o melhor?

Depende....Ramos de atividade;

Remuneração média do setor;

Perfil do administrador;

Etc.

Indicadores de Liquidez

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Indicadores de Liquidez

ÍNDICE DE IMOBILIZAÇÃO

Outro fator importante....

Possibilidade: investimento em

estrutura pesada nos últimos dois anos. Aumento de produção,

vendas, maior liquidez nos anos seguintes

Atividade prática...

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Com base no Balanço Patrimonial,

calcular os Indicadores de Liquidez, vistos

até aqui:

CCL, ILC, ILS, ILT e GI.

2011

ATIVO

Ativo CirculanteCaixa 5.000

Bancos 15.000

Aplicações Resgate Automático 30.000

Estoques 230.000

Contas a Receber 55.000

Total Ativo Circulante 335.000

Ativo Realizável Longo PrazoContas a Receber 40.000

Aplicações Resgate Futuro 25.000

Total Ativo Realizável Longo Prazo 65.000

Ativo Permanente

Veículos 130.000

Máquinas e Equipamentos 140.000

Móveis e Utensílios 90.000

Imóveis 0

Marcas e Patentes 1.140.000

Total Ativo Permanente 1.500.000

Total do Ativo 1.900.000

2011

PASSIVO

Passivo Circulante

Fornecedores 120.000

Empréstimos 130.000

Total Passivo Circulante 250.000

Passivo Exigível Longo PrazoEmpréstimos 75.000

Financiamentos 150.000

Alienação de Imóveis 0

Total Passivo Exigível Longo Prazo 225.000

Patrimônio Líquido

Capital 500.000

Lucros / Prejuízos 725.000

Reservas 200.000

Total Patrimônio Líquido 1.425.000

Total do Passivo 1.900.000