gestão de créditos - sage | iob capital de giro de uma empresa representa os recursos financeiros...

Gestão de Créditos para Micro e Pequenas Empresas

José Carlos de Paula

Telmo Santos Marins

Sumário

Prefácio .................................................................................... 5

José Carlos de Paula.................................................................. 7

Telmo Santos Marins................................................................. 9

Introdução ................................................................................ 13

1 – Gestão das MPE .................................................................. 19

1.1 Gestão Financeira ................................................... 20

1.2 Gestão Contábil ...................................................... 23

2 – Saiba Diferenciar Patrimônio da Entidade e Patrimônio da Pessoa Física............................................................................. 25

2.1 Resolução CFC nº 750/1993 - Princípios Fundamen-tais de Contabilidade ............................................. 29

2.2 Os Aspectos Qualitativos e Quantitativos do Patri-mônio .................................................................. 30

3 – Registro Patrimonial ............................................................ 31

3.1 Como Registrar as Operações Contábeis .................. 32

4 – Visão Contábil do Gerenciamento do Patrimônio ............... 35

5 – Mas o Que é Lucro? O Que se Esperar da Organização? ..... 37

6 – Constituição do Patrimônio da Empresa. Como Fazê-lo? ..... 41

6.1 O Que é o Capital Social? .......................................... 42


Sumário12

7 – Como Entender o Resultado da Empresa? Quais os Resultados Esperados? Como Proceder? ................................................... 45

8 – A Diferença entre Regime de Caixa e Regime de Competência e seus Impactos ..................................................................... 49

9 – Demonstrações Financeiras - Visão Contábil ....................... 51

10 – Definição do Crédito ...................................................... 57

11 – Garantias ....................................................................... 5911.1 Tipos de Garantia .................................................. 6011.2 Garantia Pessoal ou Fidejussória .............................. 60

12 – Análise de Crédito e Risco ................................................ 6512.1 Riscos Internos à Empresa ........................................ 6612.2 Riscos Externos à Empresa ....................................... 67

13 – Julgamento Operacional ................................................. 71

Conclusão ............................................................................. 75

Bibliografia ............................................................................... 79

Introdução

O efeito da globalização e o avanço da tecnologia nos últimos tempos fizeram com que surgissem novas perspectivas de crescimento ao mun-do empresarial, transformando algumas atividades em pequenos negócios. Surgem desta forma, as MPE, que até então eram tidas como negócios fa-miliares, artesanais, ou até como simples meio de sobrevivência.

Geralmente, o pequeno empresário enxerga um futuro mais promissor, observando as perspectivas que o mundo dos negócios pode lhe oferecer, transformando sua atividade em negócio rentável, causando impacto eco-nômico no país quando trata diretamente o fator “geração de empregos”.

No Brasil, as empresas são classificadas conforme seu ramo de ativida-de, valor patrimonial ou o resultado apresentado em suas atividades.

Segundo o Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas de São Paulo (Sebrae), as empresas podem ser classificadas de acordo com o nú-mero de colaboradores no seu quadro de trabalho, nos segmentos do co-mércio, serviços e indústria, assim identificadas:

1. Micro-empresa (ME): até 9 colaboradores no comércio e serviços e até 19 na indústria;

2. Pequena Empresa (PE): até 49 colaboradores no comércio e servi-ços e até 99 na indústria;


Introdução14

3. Média Empresa (MDE): até 100 colaboradores no comércio e ser-viços e até 499 na indústria;

4. Grande Empresa (GE): acima de 99 colaboradores no comércio e serviços e acima de 499 na indústria.

As Micro e Pequenas Empresa (MPE) hoje podem ser vistas economi-camente como uma das atividades de pouca rentabilidade, oferecendo re-torno baixo aos seus proprietários. Porém, trazem uma grande diversidade na empregabilidade. Podem ser observadas nestas atividades os prestado-res de serviços de assistência técnica doméstica, cabeleireiros, oficinas de costura e outras atividades anteriormente tidas como artesanais ou domés-ticas.

Em 10 de novembro de 2011, foi editada a Lei Complementar nº 139/2011, que estabeleceu novas regras na classificação da sociedade em-presária brasileira, assim descritas:

1. Micro-empresa (ME): considerado o empresário, a pessoa jurídica, ou a ela equiparada, que venha auferir, em cada ano-calendário, receita bruta igual ou inferior a R$ 360.000,00 (trezentos e sessen-ta mil reais);

2. Empresa de Pequeno Porte (EPP): considerado o empresário, a pessoa jurídica, ou a ela equiparada, que venha auferir, em cada ano-calendário, receita bruta superior a R$ 360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais) e igual ou inferior a R$ 3.600.000,00 (três milhões e seiscentos mil reais).

Acima deste faturamento, a atividade é qualificada como Empresa de Grande Porte, que não é o nosso objeto de estudo neste momento.

Por serem empresas constituídas geralmente por pequenos empreen-dedores, os quais possuem somente a experiência técnica no negócio em que atua, mas não possuem os conhecimentos e habilidades gerenciais, as MPE acabam se tornando simples negócios conservadores, ou mesmo empíricos.

Sem perspectivas de crescimento e avanço no mercado em que atuam, a gestão dessas empresas fica comprometida pela falta de maiores conhe-


Introdução15

cimentos dos seus proprietários, que acabam focando sua visão para ativi-dades e resultados de curto prazo. Portanto, administrar mal, ou seja, não fazer gestão, pode acabar com qualquer negócio em um curto espaço de tempo.

Muitos empreendedores de Pequenas e Médias Empresas não têm noção exata sobre a necessidade de capital de giro e, consequentemente, cometem equívocos na gestão financeira do negócio, contribuindo desta forma para o insuceso da organização. Transformar estoque em dinheiro, por meio da venda com desconto, poderia ser uma opção para manter o caixa líquido, mas acabaria criando a perda da rentabilidade, onde a qual-quer momento teria de ser recomposta.

Acumular déficit pode inviabilizar um negócio. Outro erro bastante comum é gastar mais que o necessário quando a situação está confortável. O correto é estabelecer retirada fixa para os sócios, por meio do pró-labore, conforme média salarial, compatível com o tamanho da empresa, e sempre manter o capital de giro disponível. Desta forma, a política de administra-ção de capital de giro de uma empresa é extremamente importante; deve--se adequar sua estrutura de capital de giro às necessidades permanentes e sazonais com a característica de seu setor.

Quando se pratica uma política conservadora, financiando a maior parte da necessidade total de recursos com financiamento de longo prazo, obtém-se uma maior liquidez. Porém, praticando uma política agressiva financiando a maior parte das necessidades de recursos com financiamento de curto prazo, prejudica a liquidez.

O capital de giro de uma empresa representa os recursos financeiros demandados para financiar seu ciclo operacional. Para facilitar essa ques-tão de ciclos, veja abaixo que ciclo operacional é o tempo entre a com-pra e o recebimento das vendas efetuadas; o ciclo Financeiro é o intervalo de tempo entre pagamento de fornecedores e o recebimento dos clientes; enquanto o ciclo econômico envolve apenas os recursos econômicos en-volvendo a compra de matéria-prima (produtos) até a venda do produto fabricado. Esse tempo influencia no volume dos recursos financeiros.


Introdução16

Fonte: Sebrae.

A empresa não pode colocar em risco esses recursos (aplicados em cai-xa, bancos, clientes a receber e estoques), caso contrário, poderá enfrentar um sério problema de liquidez.

Os pequenos e micros empresários reclamam a pouca oferta de crédito no país. Nos Estados Unidos, o dinheiro que os bancos ofereciam ao setor privado em forma de empréstimos chegou a ter uma equivalência de 90% do Produto Interno Bruto (PIB). É dinheiro usado para montar negócio, ampliar a produção e contratar gente. Na Alemanha, o índice sobe para 110%. E no Brasil chegamos em torno de 28%; muito pouco para um país que precisa estimular os novos empreendimentos.

Segundo Paulo Okamotto (2004) - diretor de administração e finanças do Sebrae Nacional:

“É preciso que os bancos dividam mais os riscos com os novos empreen-dedores.”

De acordo com levantamento feito pelo Sebrae, 80% dos micro-em-presários que trabalhavam formalmente no país, em 2004, ainda não haviam tomado nenhum tipo de crédito; hoje, a realidade não é diferente.


Introdução17

A outra reclamação de quem precisa de um financiamento é também o cidadão comum, em razão das altas taxas de juros. No ano de 2003, a taxa média de juros nas linhas de crédito para empresas, já descontada a inflação, foi de 40,3% ao ano. Foi a mais alta entre 93 países analisados por um estudo realizado pelo Instituto de Estudos para o Desenvolvimento Industrial (Iedi).

Na prática, significa que boa parte do lucro das empresas é transferida ao setor financeiro no acerto da dívida e no pagamento de juros.

“Boa parte das vezes os empreendedores evitam tomar crédito porque temem não conseguir pagar”, diz Paulo Okamotto (2004).

A citação acima evidencia que o pequeno empresário, com medo de não conseguir arcar com as obrigações, deixa de investir; muitos empresá-rios admitem ter esse temor.

Na visão dos bancos, o cenário é um pouco menos árido. O dinheiro para os microempresários existe, mas eles não conseguem ter acesso por-que não oferecem as garantias exigidas ou mesmo não apresentam toda a documentação solicitada pela instituição, alegando excesso de burocracia.

Segundo Edson Monteiro (2004) - vice-presidente de varejo do Banco do Brasil: “Temos notado que algo está mudando. Tanto que, emprestamos R$ 16 bilhões para as pequenas empresas no ano de 2004.”

Fonte: <http://revistaautoesporte.globo.com/Revista/Autoesporte/0,,ERT103098-10142,00.htm>.

Percebemos que não é de hoje que no dia a dia das empresas num país com pouco crédito há um fenômeno interessante, onde são os próprios fornecedores acabam sendo os agentes financiadores dos pequenos. Eles negociam prazos, aceitam cheques pré-datados e até o cartão de crédito é usado como ferramenta de crédito. Esse é um erro clássico apontado pelos especialistas.

Na maioria dos casos, quem mistura as contas de pessoa física e jurí-dica leva a empresa à falência e certamente terá seu nome incluído na lista de inadimplentes. Os juros para pessoa física são ainda mais altos que para as empresas.


Introdução18

Segundo matéria publicada no site www.correiodoestado.com.br em 27.11.2010, a taxa a média do cartão de crédito apurada em outubro foi de 10,69% ao mês, menor só do que a de junho de 2000 (10,7%), segundo a Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Con-tabilidade (Anefac). Até o cheque especial, que sempre levou a culpa pelo descontrole das contas, foi mais camarada, cobrando 7,44%.

De acordo com levantamento da Associação Nacional dos Executivos de Finanças (Anefac), é natural que pouca gente escape ileso dessas taxas. Portanto, quem precisa de crédito deve procurar alternativas. O Banco Na-cional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é uma instituição do governo que tem dinheiro para emprestar aos pequenos. Muita gente está descobrindo esse caminho. Até o fim de outubro de 2004, o BNDES havia emprestado quase R$ 9 bilhões para as pequenas, médias e microem-presas. Houve um crescimento de 32% em relação ao ano anterior. No ano de 2010, o BNDES chegou a emprestar o equivalente a 30%, de sua cartei-ra, para as Micro e Pequenas Empresas, correspondente a R$ 40 milhões das linhas de financiamento. A taxa de juros que o BNDES praticou nesse período foi equivalente a 1,39% ao mês ou 6% ao ano, dependendo do empréstimo. São taxas atraentes para o tomador, mas, ainda, esbarram em certos aspectos burocráticos.

Em geral, os novos empreendedores montam seu negócio com recur-sos próprios. É a poupança de muitos anos ou a indenização recebida da empresa na demissão. Uma pesquisa do Sebrae mostrou que 90% dos no-vos empreendedores se enquadram nesse perfil. Quando o negócio começa a decolar ou crescer, é que eles buscam crédito no banco para ser utilizado como capital de giro - momento crucial na vida da empresa.

“Nosso sistema financeiro é sólido e sabe da demanda por crédito exata-mente nessa fase do negócio. Por isso precisa aprender a partilhar o risco.”

Carlos Eduardo Carvalho - professor do Departamento de Economia - PUC

Fonte: <http://revistaautoesporte.globo.com/Revista/Autoesporte/0,,ERT103098-10142,00.html>.

1Gestão das MPE

Antes de falarmos em gestão, cabe-nos, primeiramente, conceituar para você “leitor” esta palavra tão em moda neste mundo globalizado e competitivo.

A palavra “Gestão” tem sua origem no latim, conforme o Novo Dicio-nário Aurélio - Século XXI:

Gestão - [Do latim gestione] - s. f. 1. Ato de gerir; gerência; Administração.

Portanto, segundo Moraes, Maria Cristina - 2010, 40: “Gestor é, em tese, o nosso velho conhecido “administrador”, com uma nova roupagem, im-buído de novas responsabilidades que vieram complementar suas funções ou habilidades, que devem estar alinhadas às necessidades e exigências do mundo contemporâneo.”

Fonte: Livro - Tecnologias e Ferramentas de Gestão.

Em nosso trabalho, poderíamos dizer que gestão é concentrar esforços para a boa utilização de todos os recursos utilizados pela organização, a fim de garantir a continuidade e o crescimento da mesma.


Gestão das MPE20

1.1 Gestão Financeira

A contabilidade utiliza o método conhecido como regime de compe-tência dos exercícios contábeis; já a administração financeira preocupa--se com o fluxo de caixa para honrar os compromissos assumidos com terceiros - método: regime de caixa. Desta forma, o financeiro avalia as demonstrações contábeis, cria dados adicionais e toma decisões com base em vários aspectos e análises subsequentes. O contador, por sua vez, é responsável pelas informações consistentes do passado, presente e futuro da empresa.

O que estamos dizendo acima é a diferença entre contabilidade e fi-nanças, onde as tomadas de decisões dentro da organização dependem da inter-relação dessas duas áreas, e são medidas e avaliadas em termos financeiros.

O micro e o pequeno empresários também confundem, ou não têm o conhecimento sobre o “tratamento de fundos”, e não diferenciam o que é regime de caixa e regime de competência. Vejam o quadro abaixo:

VISÃO DO CONTADOR VISÃO DO ADM. FINANCEIRO

DRE - 31/12 FLUXO DE CAIXA - 31/12

VENDAS $ 100.000(-) CUSTOS $ 80.000LUCRO LÍQUIDO $ 20.000

ENTRADAS CAIXA $ 0(-) SAÍDAS CAIXA $ 80.000FLUXO CAIXA LÍQ. $ (80.000)

Fonte: Autores.

Pela figura acima, podemos explicar de uma maneira mais simples a diferença do regime de competência e regime de caixa.

REGIME DE COMPETÊNCIA: Nesse caso, a empresa vendeu R$ 100.000 para receber após o dia 31/12, porém, o contador deve fazer o registro deste fato. Para vender, a empresa teve um custo de R$ 80.000, onde o pagamento ocorreu antes do dia 31/1. Nota-se que, neste caso, este valor está lançado no regime de competência (visão do contador) e regime de caixa (visão do financeiro).


Gestão das MPE21

REGIMA DE CAIXA: Como o pagamento de R$ 80.000 foi efetuado antes do dia 31/12, esse valor foi lançado no regime de caixa; caso o paga-mento fosse faturado para uma data superior ao dia 31/12, esse lançamento não estaria no regime de caixa.

Para facilitar o entendimento do leitor, sugerimos que façam a seguin-te analogia:

Regime de Competência ⇒ Ciclo Econômico ⇒ envolve apenas os recursos econô-micos envolvendo a compra de matéria-prima (produtos) até a venda do produto fa-bricado.

Regime de Caixa ⇒ Ciclo Financeiro ⇒ é o intervalo de tempo entre pagamento de fornecedores e o recebimento dos clientes.

Vejam a situação: A empresa Makoto comprou, em 10.02.xx matéria--prima, no valor total da Nota Fiscal de R$ 120.000,00 com vencimento para 30 dias. Nesse momento, a contabilidade irá registrar este fato como regime de competência, e este ciclo será o econômico, pois ainda não en-volveu recursos financeiros (dinheiro), para pagamento.

VENDAS (+)

CUSTOS (‐)

L. LÍQUIDO

MAKOTO

(120,00,00) 0,00

CONTADOR FINANCEIRO

10/02/XX 10/02/XX0,00 0,00

(120,00,00) 0,00

Competência Caixa

Fonte: Autores.

Agora, imaginem que após 30 dias, ou seja 10.03.xx a Makoto vendeu o produto por R$ 150.000,00, com um prazo de 30 dias, não podemos nos esquecer de que a empresa terá que pagar seu fornecedor nesta data, 30 dias após a compra efetuada. Vejam na página seguinte como fica a visão do contador e a visão do financeiro:


Gestão das MPE22

VENDAS (+)

CUSTOS (‐)

L. LÍQUIDO

MAKOTO

150.000,00 (120.000,00)

CONTADOR FINANCEIRO

10/03/XX 10/03/XX150.000,00 ‐

(120.000,00)

Competência Caixa

Fonte: Autores

Após 30 dias, a Makoto recebe de seu cliente o valor da mercadoria vendida em 10.03.xx:

VENDAS (+)

CUSTOS (‐)

L. LÍQUIDO

MAKOTO

‐ 30.000,00

CONTADOR FINANCEIRO

10/04/XX 10/04/XX150.000,00

(120.000,00)

Competência Caixa

Fonte: Autores.

Podemos observar que quando se comprou não envolveu dinheiro, propriamente dito, e sim uma nota fiscal. Não saiu nenhum valor financei-ro do caixa da empresa naquele momento, houve uma promessa de paga-mento, por meio da Nota Fiscal. Dessa forma, ocorreu parte do ciclo eco-nômico, e a nota foi lançada no regime de competência, pela contabilidade. Da mesma maneira, quando a Makoto vendeu seu produto, a Nota Fiscal de Venda também foi lançada no regime de competência, bem como ali se encerrou o ciclo econômico.

Muitas vezes, o simples fato desse desconhecimento faz com que o microempresário comprometa as questões das contas cíclicas.


Gestão das MPE23

Por exemplo:

Quando se compra do fornecedor e o mesmo dá um prazo de 15 dias, e o microempresário vende este mesmo produto para o consumidor com 30 dias. Se, neste caso, o caixa da empresa deste microempresário não houver uma certa liquidez, estará ocorrendo um “descasamento” entre as contas cíclicas do ativo e do passivo, pois, será necessário pagar primeiro, para receber depois. E a pergunta que fica:

Onde o MPE conseguirá recursos para pagar o seu fornecedor? Se houver a necessidade de buscar um empréstimo bancário, terá que pagar juros, e por aí se vai parte de seu lucro.

Por este motivo, citamos, na introdução desta obra, a importância dos ciclos (econômico, financeiro e operacional).

Entende-se, portanto, que o administrador financeiro utiliza, prati-camente, em suas análises, as informações extraídas dos demonstrativos contábeis, enquanto o contabilista registra os fenômenos que afetam as situações patrimoniais, financeiras e econômicas da organização.

1.2 Gestão contábil

Atualmente, no Brasil, as MPE começam a tomar fôlego e se projetam cada vez mais no mercado, pois começam a perceber que, se bem adminis-tradas, estas atividades tornam-se rentáveis, garantindo assim uma lucra-tividade satisfatória aos seus proprietários. Cabe, portanto, o empresário estar atento às mudanças que ocorrem na legislação contábil, como por exemplo:

Em 10 de dezembro de 2009, o Conselho Federal de Contabilidade (CFC) publicou a Resolução CFC nº 1.255 que aprovou a Norma Brasileira de Contabilidade Técnica (NBCT) 19.41 - Contabilidade para Pequenas e Médias Empresas, com vigência a partir de 1º de janeiro de 2010. Essa Norma passa a ser adotada e aplicada pelas empresas de pequeno e médio porte, com finalidade de enquadrá-las aos padrões internacionais de con-tabilidade editadas pelo International Financial Reporting Standard (IFRS).

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