1

DATA: 15 de Abril 2008

Parceria Estrategica

Gerdau x Corsa

Karina J.,Marina D e Manoela M.

2

Fábrica de Pregos Pontes de Paris - 1901Ações na Bolsa de Nova York - 2001

3

3a GeraçãoCurt Johannpeter

2a Geração Hugo Gerdau

1a Geração João Gerdau

4a Geração Germano, Klaus, (4 Irmãos, Jorge e Frederico 4 Executivos) Gerdau Johannpeter

5a Geração André, Cláudio (16 Primos, e Guilherme Johannpeter3 Executivos)

4

190

1

João Gerdau, imigrante alemão, e seu filho Hugo lançam as bases do Grupo Gerdau adquirindo a Fábrica de Pregos Pontas de Paris, em Porto Alegre/RS.

191

7

Hugo Gerdau passa a liderar a Fábrica de Pregos, sucedendo João Gerdau.

194

6

Curt Johannpeter, genro de Hugo, assume a direção da Gerdau e comanda uma fase decisiva de expansão dos negócios. No ano seguinte, a empresa entra no mercado de capitais, passando a ter ações na Bolsa de Valores de Porto Alegre.

196

9 Germano, Klaus, Jorge e Frederico Gerdau Johannpeter assumem posições estratégicas na gestão do Grupo.

1980

Início da Internacionalização do Grupo com a Siderúrgica Laisa, no Uruguai.

1983 Jorge Gerdau Johannpeter assume a Presidência do Grupo.

194

8

Entrada do Grupo Gerdau em siderurgia com a aquisição da Siderúrgica Riograndense, em Porto Alegre.

O Grupo inicia sua expansão em nível nacional com a compra da Açonorte (PE).

197

3

Histórico

5

A empresa avança na América do Norte, com a siderúrgica Courtice Steel (atual Gerdau Ameristeel Cambridge), localizada no Canadá.

Assume, no Chile, o controle da Siderúrgica AZA, atual Gerdau AZA.

Na Argentina, passa a participar do capital social da laminadora Sipar Aceros S.A.

O Grupo passa a produzir aço nos Estados Unidos, ao assumir o controle da Gerdau Ameristeel. No mesmo ano a Gerdau S.A. estréia na Bolsa de Valores de Nova York.

Fusão com a Co-Steel, formando a Gerdau Ameristeel Corp.

Torna-se acionista do Grupo Diaco, na Colômbia.

O Grupo Gerdau, Santander e executivos espanhóis anunciam a aquisição da Corporación Sidenor S.A., principal produtora de aços especiais, forjados e

fundidos da Espanha.

Em junho, o Grupo Gerdau torna-se controlador da Empresa Siderurgica del Peru, Siderperu. Em novembro, assume o controle da PacificCoast Steel, uma joint venture voltada para o mercado da construção civil. Neste mesmo mês, foi anunciada a 4ª sucessão do Grupo Gerdau

O grupo passa a atuar na República Dominicana e na Asia. E em julho deste ano, assina acordo para aquisição da Chaparral, seu maior negócio em 106 anos de história.

1989

1992

1998

2002

1999

2004

2005

2006

2007

Histórico

6

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2010e

São Paulo(Brasil)

Sidenor (Espanha)

Sheffield (EUA)

Siderperú(Peru)

GSB(Espanha)

North Star(EUA)

16.372

1980 – Laisa (Uruguai)1988 – Barão de Cocais

(Brasil)1989 – Usiba (Brasil)Cambridge (Canadá)

1992 – Piratini (Brasil)AZA (Chile)

1994 – Pains (Brasil)Manitoba (Canadá)

Participação na Açominas

(Brasil)

Sidertul(México)

INCA(Rep.Dom.)

Sizuca(Venezuela)

SJK(Índia)

Chaparral(EUA)

Ameristeel(EUA)AZA

Nova usina(Chile)

Participaçãoadicional

na Açominas(Brasil)

Controle daAçominas(Brasil)Co-Steel

(EUA)

7.696 11.076Diaco

(Colômbia)

16.8574.556

19.870

24.805Em mil toneladas (IFRS)

Brasil – Capacidade Instalada de Aço Bruto

Exterior – Capacidade Instalada de Aço Bruto

Crescimento da Produção de Aço Bruto (CAGR) 1997-2007: 18,5% a.a.

Expansão da Cap.

Inst.Corsa

(México)MacSteel

(EUA)

29.810

Crescimento Sustentado

7

Receita Líquida – US$ Milhões

4.560

7.308

9.222

12.107

17.283

2003 2004 2005 2006 2007

Consolidado

Padrão de Consolidação: IFRS (06/07)

8

Lucro – Milhões US$

Padrão de Consolidação: IFRS (06/07)

2.433

574

1.993

1.129

1.366

2003 2004 2005 2006 2007

Consolidado ONs

9

Localização

Unidades siderúrgicasUnidades de transformaçãoUnidades de corte e dobra de açoCentros de serviços de aços planosUnidades comerciaisUnidades de coleta e processamento de sucataÁreas de extração de minério de ferroUnidades de produção de ferro-gusa sólidoTerminais portuários privativos

Empresas coligadasUnidades siderúrgicasUnidades de transformação

Joint venturesUnidades siderúrgicasUnidades de transformaçãoUnidades de corte e dobra de aço

Sede do Grupo Gerdau

4124714

7526322

85

247

10

• Alguns numeros da Siderurgia do mundo e da America Latina destacando o Mexico onde acontece a Parceria Estrategica.

11

Nippon1 28,4POSCO2 27,7Arbed3 24,1Ispat4 22,4Usinor5 21,0Corus Group6 20,0

Baosteel8 17,7NKK 9 16,0Riva 10 15,6Kawasaki11 13,0US Steel14 10,7Nucor16 10,0

Anshan20 8,8Gerdau26 7,1Kryvorizstal29 6,1Lucchini40 4,8CST42 4,8Dofasco50 4,2

Fonte: IISI.

2006 - IISI

Severstal18 9,6

ThyssenKrupp7 17,7

Tangshan64 3,2

ArcelorMittal1 117,2Nippon2 32,7JFE3 32,0POSCO4 30,1Baosteel5 22,5

Nucor7 20,3Tangshan8 19,1Corus Group9 18,3Riva Group10 18,2Severstal11 17,5ThyssenKrupp(1)12 16,8Evraz Group13 16,1Gerdau14 15,6Anshan15 15,3

US Steel6 21,2

(1) Incluindo 50% da HKM

Milhões de toneladas métricas2000

Siderurgia – Consolidação Mundial

12

UE (27)16%Outros - Europa

2%CIS9%

China36%

Japão9%

Outros3%

Am. Latina5%

Outros - Ásia11%

Am. Norte9%

Produção Mundial de Aço Bruto - 2007

Fonte: IISI

1.344 milhões de toneladas métricas

Siderurgia – Mundial

13

Brasil50%

México26%

Outros2%

Argentina8%

Venezuela8%

Perú1%

Chile3%

Colômbia2%

Produção Latino Americana de Aço Bruto - 2007

Fonte: IISI.

67,2 milhões de toneladas métricas

Siderurgia – América Latina

14

Consumo Aparente de Aço Bruto na América Latina

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

1996

1998

2000

2002

2004

2006

(milhões

de tonela

das

métr

icas)

Fonte: IISI/.

Siderurgia – América Latina

Demanda de Aço Bruto por País - 2006

México38%

Brasil31%

Argentina8%

Venezuela6%

Chile4%

Colômbia5%

Perú2%

Outros6%

15

Colombia0,2 1,3

Ecuador0 0,8

2. Siderurgia - AL - Exportações e Importações

Brasil13

0,8

Argentina1,9 0,8

Mexico5,5 5,5

Venezuela2,3

0,4

Chile

0 0,8

Peru0,1 0,6

Exportações

Importações

Valores em bilhões de toneladas métricasde produtos acabados e semiacabados.

Latinoamérica

23,6

14,1

Rep. Dominicana

0 0,6

Fonte: Steel Statistical Yearbook 2006- IISI.

15

16

Mercado Mexicano

Beams and Structurals Market in Latin America - 2007E

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

Peru Colombia Mexico Argentina Chile

U Beams (>= 3 in)

L or T Beams (>= 3 in)

H Beams (>= 3 in)

I Beams (>= 3 in)

Source: Aceros Corsa and Gerdau (internal)

Numbers correspond to consumption for Mexico and imports for all other countries

40.00072.000

620.000

80.000

30.000

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Aceros CORSA

• Fundada em1956 por Angel Cordova Sanchez que controla 96% da companhia.

• Empresa familiar

• Localizada na cidade de Tlalnepantla, região metropolitana da cidade do México

• E uma siderúrgica de pequeno porte, produtora de aços longos (perfis comerciais leves)

• Possui 480 colaboradores

• Aceros Ticomán e o braco distribuidor da Corsa para o mercado interno, enquanto a exportacao e feita pela Aceros Corsa.

• Capacidade instalada de 150 mil toneladas de aco bruto e de 300mil toneladas de laminados por ano.

• In

In US$ 2006 2007e

Shipments 217k 262k

Vendas 146M 185M

US$/t 673 708

EBITDA 26M 37M

US$/t 121 141

Lucro Liquido 19M 26M

US$/t 89 99

18

CORSA - Estrutura

Gerdau S.A

ECOCORSA

49% 50%Cordova Family

51% 50%Cordova Family

Novo Projeto (2010)

- Capacidade instalada de 1milhão de toneladas de aço bruto e 700 mil toneladas de laminados por ano .

- Envolverá investimentos estimados em US$ 400 milhões. A planta industrial começará a operar em 2010. Investment: US$ 400 million

- Capacidade instalada de 150 mil toneladas de aco bruto e de 300mil toneladas de laminados por ano.

- Investment: US$ 110 million

19

Gerdau - Corsa

CORSAGERDAU

E o terceiro maior mercado de produtos de aço do continente americano

Ascesso ao mercado local

•Complementação na linha de produtos

•Know How de mercado local

•Ganho de tempo através de um projeto pré elaborado

•Consolidar a presença no Mexico no mercado de longos

•Esta associação faz parte da estratégia de crescimento do Grupo Gerdau nas Américas.

•Acesso ao capital

•Ascesso ao know how

•Associacao com empresa global

•Gerdau Chaparral exporta 125mil t ao Mexico.Atraves associacao nao entrou novo concorrente no mercado da Corsa

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México - Estratégia

EmpresaCapacidade Aço Bruto

CapacidadeLaminados

Longos

Principais Produtos

Tultitlán 350 kt 330 kt V – B - PAceros Corsa 180 kt 300 kt PAceros San Luis 700 kt 600 kt VVillacero / Arcelor Mittal

2,7 Mt 2,9 Mt V – B - P

Deacero¹ 2 Mt 3,5 Mt V - FMSimec / ICH 780 kt 1,3 kt V – B - PHylsamex / Ternium 3,2 Mt 1,2 Mt V - FMAHMSA 3,2 Mt 310 kt V - PSiyusa 124 kt 60 kt V - PGuanajuato - 330 kt P

Ciudad de Mexico

¹ Em expansão para 2,7 Mt de aço bruto

Fonte: Metal Bulletin, ILAFA, pesquisa Gerdau

V=Vergalhões; B = Barras;

P = Perfis; FM = Fio Máquina

21

ECO (Estruturales Corsa)

• Construção de uma nova usina siderúrgica no México(2 anos)

• Um investimento estimado de US$ 400 milhões. Localizada nas proximidades da Cidade do México.40% cash e 60% financiado.

• A planta industrial começará a operar no início de 2010

• Terá capacidade instalada anual de 700 mil toneladas de aço e laminados.

• Foco em perfis estruturais a patir de “24 que nao e produzido no Mexico.

• A unidade deverá gerar cerca de 360 empregos.

• A nova usina será focada na produção de perfis estruturais, utilizados principalmente pela construção civil. Atualmente, uma parcela expressiva da demanda por perfis estruturais é atendida por importações.

22

Estrategia

Estrategia:Comprar 49% da Aceros Corsa e virar

parceiro num projeto(“greenfield”) de Perfis Estruturais com uma empresa familiar (50%/50%).

• Status: Contrato final assinado em Fevereiro de 2008

• Valor: USD 225 M for 100% of Corsa + USD 400 M investment for Eco

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MEXICO PLAYERS

Grupo Simec Mexicali, Baja California

Grupo Simec Guadalajara, Jalisco

Arcelor/Sicartsa Lazaro Cardenas, Michoacan (HQ),

5 plants across the country

Gerdau/Tultitlán Tultitlán, Mexico

State Talleres y Aceros

Orizaba, Veracruz

Siderurgica Yucatán Merida, Yucatán

Ternuim/ Hylsa Xoxtla, Puebla

Aceros San Luis San Luis de

Potosi

Aceros Corsa/Gerdau Mexico State

De Acero, Monterey, NL (HQ) 13 plants across the country

Ternuim/ Hylsa Monterey, NL

México DF

Grupo Villacero Monterey, NL

24

GERDAU NO MEXICO

Aceros Corsa• Tlalnepantla• Capacity: Melt Shop: 150kt Rolling: 300kt

Tultitlán (Gerdau Group)• Mexico City• Capacity: Melt Shop: 350kt Rolling: 430kt (2008)

Mexico City

Tlalnepantla

Mexico City

NEWCO (GG & Família Cordova)• Sahagun (80 Km from Mexico DF.)• Capacidade: Aco bruto 1Mt Laminados 700kt

Sahagun

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Acos Estruturais

26

Obrigado.