geralnews 18 abr

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18/04/2011 Produtos Comentário econômico Giro econômico Indicadores financeiros Ibovespa Fluxo estrangeiro Agenda Estratégia técnica Proventos Geral Investimentos www.geralinvestimentos.com.br Fone: 51 3213 2704 E-mail: [email protected]

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Page 1: Geralnews 18 abr

18/04/2011

ProdutosComentário econômicoGiro econômicoIndicadores financeirosIbovespaFluxo estrangeiroAgendaEstratégia técnicaProventos

Geral Investimentos www.geralinvestimentos.com.br

Fone: 51 3213 2704E-mail: [email protected]

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18/04/2011

Mês Ano 12 mesesIbovespa -2,77 -3,78 -6,12

Ouro 3,80 5,84 28,68CDI 0,48 3,18 10,62

Poupança (4) 0,62 2,41 7,08

IGP-M/FGV (5) 0,62 2,43 10,95Dólar -3,14 -5,32 -9,57

(1) Valores líquidos de taxas e brutos de IR(2) D-2(3) Produto atípico, consulte sobre disponibilidade(4) Taxa referente ao primeiro dia de abr/11(5) Dados coletados até mar/11

Indicadores Rentabilidade(1) (%)

Mês Ano 12 meses

Ações(2)

GALT Fundo de Investimento em Ações Arrojado -1,70 -4,65 -7,91 1,5% sim Ibovespa 1.000,00R$ 500,00R$ D+4

Crédito Privado(2)

BTG Pactual Yield DI Conservador 0,40 3,12 10,92 0,3% não CDI 3.000,00R$ 1.000,00R$ D+0Modal Lion FI Conservador 0,40 3,12 10,88 0,5% não CDI 5.000,00R$ 1.000,00R$ D+1

Multimercado(2)

BTG Pactual Hedge Moderado 0,23 2,97 11,68 1,5% sim CDI 25.000,00R$ 5.000,00R$ D+1BTG Pactual High Yield Moderado 0,35 3,07 10,95 0,8% sim CDI 25.000,00R$ 5.000,00R$ D+1

BTG Pactual Local Arrojado -0,17 2,76 12,01 2,0% sim CDI 50.000,00R$ 5.000,00R$ D+31Modal Institucional FI Moderado 0,08 2,30 8,54 1,0% sim CDI 25.000,00R$ 10.000,00R$ D+1

Modal Eagle 60 Arrojado -0,56 1,02 3,34 2,0% sim CDI 50.000,00R$ 10.000,00R$ D+60

Rentabilidade(1) (%)Opções de Investimento

Perfil de Risco

Benchmark Mínimo AplicaçãoMínimo

MovimentaçãoResgate

Tax. Adm. a.a.

Performance

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Índices de bolsa de valores:O Ibovespa fechou em alta na sexta-feira. O índice encerrou o dia com variação de 0,61%. As ações da Lojas Renner foram os destaques de alta (3,38%) no índice. Já o de baixa, ficou por conta dos papéis Marfrig (-1,76%).Moedas:O dólar teve desvalorização frente ao real, variando -0,42% no dia. A taxa de câmbio fechou cotada a R$/US$ 1,5776.Mercado Financeiro, risco e commodities:A taxa de juros referencial DIxPré 1 ano subiu 0,24p.p., passando para 12,28% a.a. O preço por barril tipo WTI teve alta de 1,43% na sexta-feira, fechando cotado a US$/barril 109,66. O índice VIX, o chamado indicador do medo, caiu 5,84% no último pregão, registrando 15,32 pontos.

Principais eventos econômicos

Brasil:A agenda de hoje divulgará: o IPC-S (semanal) da FGV; o Relatório Focus (semanal) do Banco Central; a balança comercial (semanal) da SECEX; e o índice de confiança do empresário industrial (mar) da CNI.

Europa:O destaque de hoje fica por conta do índice de confiança do consumidor preliminar (abr) da Zona do Euro.

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CONHEÇA O GALT FIA E SEJA SÓCIO DE EMPRESASHá uma maneira fácil de investir o seu dinheiro. O GALT Fundo de Investimento em Ações é uma opção para quem quer diversificar seus investimentos, mas não tem tempo disponível para acompanhar o mercado de capitais. Investindo no GALT FIA o cotista participa da valorização de empresas consolidadas, sem perder de vista as oportunidades de crescimento geradas por companhias em expansão!

Cotação15-abr-11 dia mês ano

Índices de Bolsa de ValoresAlemanha - Dax (em pontos) 7.178 ▲ 0,44 1,95 3,82Brasil - Bovespa (em pontos) 66.684 ▲ 0,61 -2,77 -3,78China - Shanghai SE Composite (em pontos) 3.051 ▲ 0,26 4,18 8,63EUA - Dow Jones (em pontos) 12.342 ▲ 0,46 0,18 6,60Japão - Nikkei (em pontos) 9.592 ▼ -0,65 -1,68 -6,23Reino Unido - FTSE 100 (em pontos) 5.996 ▲ 0,54 1,48 1,63MoedasTaxa de câmbio (Real/Dólar) 1,5776 ▼ -0,42 -3,14 -5,32Taxa de câmbio (Real/Euro) 2,2758 ▼ -0,87 -1,60 2,15Taxa de câmbio (Dólar/Euro) 1,4426 ▼ -0,45 1,58 7,88Taxa de câmbio (Real/Libra Esterlina) 2,5712 ▼ -0,73 -1,76 -0,63Mercado Financeiro e riscoTaxa Referencial DIxPré 1 Ano (% a.a) 12,28 ▲ 0,24 1,40 1,99VIX - Índice Volatilidade (em pontos) 15,32 ▼ -5,84 -13,64 -13,69CommoditiesPetróleo tipo WTI (US$/Barril) 109,66 ▲ 1,43 2,75 17,40Petróleo tipo Brent (US$/Barril) 123,45 ▲ 1,19 5,19 29,99Fonte: BloombergElaboração: Geral Investimentos

Variação em % e p.p.Indicadores selecionados

Indicadores

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Maiores Altas ▲Ação Tipo Preço (R$) Variação (%)Lojas Renner ON 57,20 3,38OGX ON 19,65 3,15Petrobras ON 29,64 2,85Petrobras PN 26,53 2,12ALL ON 13,39 2,06Cyrela Realty ON 16,18 1,95Metalúrgica Gerdau PN 23,25 1,66Brasil Telecom PN 16,30 1,56Santander UNIT 18,36 1,49Rossi Residencial ON 14,20 1,36

Maiores Baixas ▼Ação Tipo Preço (R$) Variação (%)Marfrig ON 16,70 -1,76JBS ON 5,67 -1,73Banco do Brasil ON 27,86 -1,49TIM ON 8,18 -1,45Ultrapar PN 28,20 -1,30MMX ON 11,08 -1,25Klabin PN 6,19 -1,12Hypermarcas ON 20,20 -0,98Gafisa ON 9,95 -0,90Cemig PN 30,60 -0,87

1,5000

1,5500

1,6000

1,6500

1,7000

1,7500

1,8000

1,8500

1,9000

57.00059.00061.00063.00065.00067.00069.00071.00073.00075.000

30/

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US$

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Ibovespa e Dólar

Ibovespa Dólar

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SERVIÇOS DE CÂMBIOPara o importador ou exportador, centésimos de dólar na conversão da moeda fazem diferença no resultado da operação. Com o serviço de cotação de moeda e fechamento de câmbio na linha, você pode obter as melhores taxas e condições cambiais. A Geral Investimentos presta serviços para alguns dos maiores importadores e exportadores do Sul do País. Consulte nossos serviços na área de Câmbio.

58.000

60.000

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64.000

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s

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ilhões

Fluxo Estrangeiro Diário x Ibovespa

Fluxo Diário Ibovespa

-604

3.136

1.595 1.596

-334

401

-1.184-1.771

-748

64.917

69.42970.673

67.705

69.304

66.575

67.38368.587

66.486

ago/

10

set/

10

out

/10

nov

/10

dez

/10

jan/

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mar

/11

abr/

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ponto

s

R$ m

ilhões

Fluxo Estrangeiro Mensal na Bovespa (em R$ milhões) e fechamento do Ibovespa (em pontos)

Fluxo Estrangeiro Mensal Ibovespa

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FAÇA OPERAÇÕES COM STOCK TRADEQuer ter um assessor técnico para alertá-lo sobre oportunidades do mercado? Sugerir estratégias de investimentos? Executar a compra e venda de ações e derivativos? E ainda: acompanhar suas aplicações e mantê-lo informado sobre as empresas e o mercado de capitais? Com o serviço STOCK TRADE você tem tudo isso e o mais importante: uma relação de confiança e experiência que só a Geral pode oferecer.

Hora País Evento Referência Esperado* Anterior

08:00 Brasil FGV IPC-S-Índ preços ao consumidor semanal 0,88% 0,89%08:30 Brasil Relatório Focus11:00 Brasil Balança comercial (FOB) semanal US$ 809 M23:30 China HSBC Flash China Manufacturing abril 51,811:00 EUA NAHB Índice do mercado habitacional abril 17 1711:00 Europa Confiança consumidor-Zona euro abril -11 -10,6

04:30 Alemanha PMI Manufatura abril 60 60,904:30 Alemanha Serviços PMI abril 59,8 60,105:00 Brasil FIPE IPC-Índice de preços ao consumidor semanal 0,57% 0,48%08:00 Brasil FGV Previsão da inflação IGP-M semanal 0,56% 0,55%09:00 Brasil Taxa de desemprego março 6,70% 6,40%23:00 China Conference Board China February Leading Economic Index09:30 EUA Licenças construção M/M% março 1,10% -8,20%09:30 EUA Início de construção de casas M/M% março 9,60% -22,50%09:30 EUA Licenças p/construção março 540 mil 517 mil09:30 EUA Construção de casas novas março 525 mil 479 mil03:00 Europa UE 25 Registros carro novos março 0,90%05:00 Europa PMI Composite abril 57 57,605:00 Europa Conta corrente zona euro-não sazonal fevereiro -19,6 B05:00 Europa BCE Conta corrente-Zona euro saz fevereiro -0,7 B05:00 Europa PMI Manufatura abril 57 57,505:00 Europa Serviços PMI abril 56,9 57,206:00 Europa Produção construção saz M/M fevereiro 1,80%06:00 Europa Construction Output WDA YoY fevereiro -4,50%02:00 Japão Confiança do consumidor março 40,603:00 Japão Pedidos ferramentas p/máquinas (A/A) março 49,50%20:50 Japão Índice da indústria terciária (M/M) fevereiro 0,10% 2,10%20:50 Japão Total balança comercial mercadorias março ¥ 645,4 B ¥ 654,1 B20:50 Japão Balança coml mercadorias atualizada março ¥ 327,5 B ¥ 556,0 B20:50 Japão Exportaç comerc merc A/A março -1,1 920:50 Japão Importaç comerc merc A/A março 5,9 9,9

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Hora País Evento Referência Esperado* Anterior

03:00 Alemanha Preços do produtor (M/M) março 0,80% 0,70%03:00 Alemanha Preços do produtor (A/A) março 6,60% 6,40%09:00 Brasil IBGE IPCA-15 (Percentual/mês) abril 0,70% 0,60%

Brasil Meta da Selic - Banco Central 12,25% 11,75%08:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários semanal -6,70%11:00 EUA Vendas casas existentes M/M março 2,50% -9,60%11:00 EUA Vendas de casas já existentes março 5,00 M 4,88 M20:50 Japão Compra de títulos estrangeiros pelo Japão ¥ 176,5 B20:50 Japão Compra de ações estrangeiras pelo Japão ¥ -161,0 B20:50 Japão Compra de títulos do Japão por estrangeiros ¥ -445,4 B20:50 Japão Compra de ações do Japão por estrangeiros ¥ 389,5 B05:30 Reino Unido Ata do BOE

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Hora País Evento Referência Esperado* Anterior

05:00 Alemanha IFO - Clima de negócios abril 110,5 111,105:00 Alemanha IFO - Avaliação do mercado de hoje abril 115,5 115,805:00 Alemanha IFO - Expectativas abril 105,5 106,509:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego semanal 393 mil 412 mil09:30 EUA Seguro-desemprego semanal 3,680 M 3,680 M10:45 EUA Expectativas econômicas Bloomberg abril -810:45 EUA Nível de conforto do consumidor Bloomberg semanal -4311:00 EUA Índice de preços da casa própria M/M fevereiro -0,20% -0,30%11:00 EUA Indicadores antecedentes março 0,30% 0,80%11:00 EUA FED da Filadélfia abril 36 43,417:00 EUA RPX Composto 28 dias A/A fevereiro -3,39%17:00 EUA RPX Composto 28 dias fevereiro 179,502:00 Japão Índice coincidente CI fevereiro 106,302:00 Japão Índice antecedente CI fevereiro 104,205:30 Reino Unido Finanças públicas (PSNCR) março 14,0 B 7,0 B05:30 Reino Unido PSNB ex Interventions março 20,0 B 11,8 B05:30 Reino Unido Empréstimos líq setor público março 18,7 B 10,3 B05:30 Reino Unido Vendas varejo ex comb auto(M/M) março -0,40% -1,00%05:30 Reino Unido Vendas varejo comb auto(A/A) março 0,80% 1,20%05:30 Reino Unido Retail Sales w/Auto Fuel (MoM) março -0,50% -0,80%05:30 Reino Unido Retail Sales w/Auto Fuel (YoY) março 1,00% 1,30%

Elaboração: Geral Investimentos* Estimativa Bloomberg.

Fonte: Bloomberg, Banco Central do Brasil, Eurostat, NBER, FIESP, IBGE, FIPE, FGV, DIEESE, CNI e Forex.

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Sinalizações:

ELPL4 rompe resistência novamente. Papel esticado no curto prazo, o que dificulta entrada na ponta compradora.

PETR4 fecha bem em cima do suporte. Caso ocorra a perda deste patamar, movimentação negativa para um prazo maior. Pode haver um repique de curto prazo, IFR (9) bastante sobrevendido.

BRFS retoma alta. O rompimento dos R$ 31,20 chama atenção para entrada na ponta compradora.

Estratégias em andamento:

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Empresa Código Provento Pagamento Valor Data ExON 0,06615595PN 0,07277155ON 0,05341785PN 0,05875963

Banco do Brasil BBAS JCP 27/05/11 ON 0,25305463803 23/03/11BM&FBOVESPA BVMF Dividendos 16/05/11 0,206722634 03/05/11

ON 0,01321925PN 0,014541175PNA 0,833247140PNB 0,601988304

Cetip CTIP Dividendos 11/05/11 0,0452 04/05/11Embraer EMBR JCP 19/04/11 0,06 28/03/11Estácio ESTC Dividendos A partir de 06/05/11 0,46702 20/04/11

Grendene GRND Dividendos 26/04/11 0,17 12/04/11Iguatemi IGTA Dividendos A definir 0,31 28/04/11

Indústrias Romi ROMI JCP 20/04/11 0,12 17/03/11ON 0,07385PN 0,08124

JCP 0,010302 07/01/11Dividendos 0,065622 26/03/11

Lojas Renner LREN Dividendos A partir de 20/04/11 1,3142 12/04/11Marcopolo POMO JCP 30/06/11 0,29 22/03/11

Marfrig MRFG Dividendos 15/12/11 0,014035579 03/05/11Marisa AMAR Dividendos A definir 0,0706 20/04/11

Sul América SULA Dividendos 18/04/11 0,35059794 01/04/11Tecnisa TCSA Dividendos Até o final de maio 0,256525 29/04/11Tegma TGMA Dividendos 18/04/11 0,4549748198 05/04/11

ON 3,139752571255PN 3,453727828381

02/05/11

Klabin KLBN Dividendos 20/04/11 05/04/11

Braskem BRKM Dividendos 10/05/11

21/03/11Telesp TLPP

Alpargatas ALPADividendos

02/05/11 28/03/11JCP

04/04/11Bradesco BBDC Dividendos 02/05/11

21/12/11

Lojas Americanas 25/04/11LAME

Dividendos

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Gestão e Análise: Geral Investimentos | Gestão de RecursosAlessandro Barreto: [email protected] Torres: [email protected] Alencastro: [email protected] Aldana: [email protected] Fernandes: [email protected]

Este material é fornecido ao seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. A Geral Investimentos - Gestão de Recursos não integra o sistema de distribuição de valores. A distribuição dos produtos geridos pela empresa é realizada pela Geral Investimentos Corretora de Valores e Câmbio e seus prepostos. Os fundos de ações podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Investir em ações é recomendado a clientes com perfil arrojado. Mudanças no cenário econômico podem acarretar oscilações nos preços das ações, afetando seu desempenho. O prazo recomendado para este investimento é de longo prazo. Produto destinado ao varejo. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é obrigatória a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. A taxa de administração exposta acima é a taxa mínima, tendo em vista que o fundo admite aplicações em cotas de outros fundos de investimento, fica instituída a taxa de administração máxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC. Em atendimento à Instrução CVM nº 465, desde 02/05/2008, os fundos de renda variável deixaram de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passou a fazê-lo com base na cotação de fechamento. Assim comparações de rentabilidade devem utilizar, para períodos anteriores a 02/05/2008, a cotação média dos índices de ações e, para períodos posteriores a esta data, a cotação de fechamento.