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MATERIAL PUBLICITÁRIO

Fundo de Investimento ImobiliárioPresidente Vargas – FII

Apresentação para Potenciais Investidores

COORDENADOR LÍDER

GESTOR DO FUNDO ADMINISTRADORA ASSESSOR LEGAL

Março de 2010

CUSTODIANTE AVALIADOR

RECOMENDAMOS A LEITURA DO PROSPECTO PRELIMINAR, EM ESPECIAL A SEÇÃO FATORES DE RISCO, ANTES DE TOMAR A DECISÃO DE INVESTIR NO FUNDO


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Fundo de Investimento Imobiliário Presidente Vargas – FII

Agenda

I. Termos e Condições da Oferta

II. Demais Características da Oferta

III. O Mercado de Locações de Imóveis Comerciais no Rio de Janeiro

IV. O Mercado de Fundos de Investimento Imobiliário

V. Composição da Carteira do Fundo

VI. Descrição dos Imóveis

VII. Descrição dos Locatários

VIII. Características do Fundo

IX. Destinação dos Recursos e Estrutura do Fundo Após a Oferta

X. Fatores de Risco

XI. Cronograma Estimado

XII. Disclamer

XIII. Contatos



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I. Termos e Condições da Oferta

Item Descrição

Fundo Fundo de Investimento Imobiliário Presidente Vargas – FII

Forma de Constituição do Fundo Condomínio fechado

Prazo de Duração Indeterminado

Volume Máximo da Oferta R$ 195 milhões (100% Primária)

Rentabilidade Esperada 9,5% a.a., atualizada anualmente pelo IGP-M nos termos dos Contratos de Locação

Coordenador Líder Banco Bradesco BBI S.A.

Gestor do Fundo Latour Capital do Brasil Ltda.

Administradora BEM Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.

Público-Alvo Investidores Pessoa Física e Institucional

Laudo de Avaliação CB Richard Ellis

Auditor Independente KPMG

Negociação das Cotas Mercado secundário por intermédio do MEGABOLSA, administrado pela BM&FBOVESPA

Taxa de Administração 0,375% a.a. sobre o Patrimônio Líquido do Fundo (valor mínimo mensal de R$ 40 mil)

Investimento Mínimo R$ 5.000,00 por investidor (5 cotas)

Valor da Cota R$ 1.000,00

Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 37 A 48).



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II. Demais Características da Oferta

Book de demanda: Preço de venda das cotas já está pré-estabelecido

Volumes da Oferta:

Volume Máximo: R$ 195 milhões

Volume da Distribuição Parcial: R$ 122 milhões

O Fundo comprará somente a totalidade dos imóveis:

Ativos comprados caso a oferta seja de R$ 195 milhões: Torre Boa Vista e Torre Vargas 914

Ativo comprado caso a oferta seja de R$ 122 milhões: Torre Boa Vista

Isenção fiscal para pessoa física

Isenção de Imposto de Renda retido na fonte para pessoas físicas detentoras individualmente de

até 10% do patrimônio líquido do Fundo, contanto que o Fundo tenha no mínimo 50 cotistas

Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 31 e 87).



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Destaques:

Recente amadurecimento de alguns incorporadores para o conceito de Retrofit1 de edifícios de escritório,

localizados na região central do Rio de Janeiro

Relação entre Oferta e Demanda favorável aos proprietários de imóveis

Carência por espaços de boa qualidade (“Classe A”) e ausência de terrenos disponíveis

Recente aumento em 2008 e perspectiva de estabilização nos valores dos imóveis em 2009

Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 95 a 97) e Laudo de Avaliação dos Imóveis (CB Richard Ellis). Nota: (1) A expressão Retrofit é utilizada para definir as reformas realizadas em imóveis

comerciais para “atualizar” as suas especificações técnicas e de espaço, incorporando tecnologias contemporâneas e atendendo às necessidades atuais de uso (qualidade ambiental).



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Destaques (cont.):

Cidade sede de grandes grupos econômicos, destacando-se a Petrobras, empresa polarizadora da

ocupação de escritórios via sua cadeia de negócios

Influência da Copa do Mundo de 2014 e dos Jogos Olímpicos de 2016 nos investimentos e na demanda

por imóveis

Recentes quedas na taxa básica de juros aumentam o interesse de investidores no setor imobiliário em

busca de melhores rendimentos

Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 95 a 97) e Google Imagens.



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I) Estoque Total:

Baixa qualidade do estoque total da cidade:

“Classe A” representa apenas 12,8% do total

Apenas 56,9% do estoque total da cidade

possui ar condicionado central

Região do Centro: 73% de todo o estoque da

cidade do Rio de Janeiro

Estoque total de escritórios de 4.248.000 m²

úteis, sendo apenas 2.258.000 m² úteis (cerca

de 53%) com ar condicionado central

II) Oferta Disponível:

Tendência de queda gradual desde 2003

Mais de 30.000 m² sendo absorvidos pelo

mercado anualmente mesmo com a entrega

de novos empreendimentos

Oferta significativamente menor que a

Demanda



Fonte: Laudo de Avaliação dos Imóveis (CB Richard Ellis).

Estoque Total – Rio de Janeiro(% do Total – jun/09)

Total: 6.812.073 m2 úteis

Triple A

1% Classe A

13%

Classe B

13%

Outros

73%

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Oferta Disponível – Rio de Janeiro(m2 úteis – jun/09)



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III) Taxa de Vacância:

Historicamente no Rio de Janeiro: inferior a 10%

Atual: 2,8%

Atual nos edifícios “Classe A”: pouco mais de 1%

Carência por espaços de melhor qualidade

Taxa de vacância geral da Região Central do Rio:

1,9%

Reflexo da elevada demanda: cerca de 75%

do novo estoque adicionado à cidade no ano

de 2008

Crescimento dos Retrofits e uso de terrenos

remanescentes

Taxa de Vacância por Tipo de Imóvel – RJ(% – jun/09)

2,8%

1,2%2,3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Mercado Geral Classe A Classe B



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IV) Preços Praticados:

Aluguéis:

Em 2005 iniciou-se um nítido movimento de

recuperação, principalmente no segmento

“Classe A” e em regiões mais nobres

Valores de Venda:

O último trimestre de 2008 ainda encerrou com

altas recordes de preços em algumas sub-

regiões, o que vem se mantendo até o

primeiro semestre de 2009

Valores de Locação Transacionados – RJ(R$/m2)

Classe A Média dos Limites Classe A Outros

0

40

80

120

160

200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Valores de Venda Transacionados – RJ(R$/m2)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009



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IV. O Mercado de Fundos de Investimento Imobiliário no Brasil

Indústria composta por mais de 80 fundos e Patrimônio total de aproximadamente R$ 5,6 bilhões

Evolução expressiva do volume de negócios nos últimos anos

Isenção para pessoa física: Isenção de Imposto de Renda retido na fonte para pessoas físicas

detentoras individualmente de até 10% do patrimônio líquido do Fundo, contanto que o Fundo tenha

no mínimo 50 cotistas

Nova regulamentação: (i) Instrução CVM 472 e (ii) Resolução CMN 3.792

Redução da taxa de juros

FII – No de Negócios – BOVESPA e SOMA FII – Volume Financeiro – BOVESPA e SOMA(R$ milhões)

Fonte: BM&F BOVESPA S.A. Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros e Prospecto Preliminar (páginas 98 a 101)

CAGR 05-09: 43% CAGR 05-09: 33%

2.307

4.384

6.793 6.793

9.508

2005 2006 2007 2008 2009

72,6

176,2

138,9 143,6

228,9

2005 2006 2007 2008 2009



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Carteira do fundo focada exclusivamente em 2 imóveis pré-estabelecidos: Torre Boa Vista e Torre

Vargas 914

Contratos de aluguel diferenciados:

Empresas de 1ª linha: ANAC, Telemar Norte Leste (Oi) e Santander

Locatários com perfis complementares (mitigador de risco): 1 público e 2 privados

Indexação anual de todos os contratos por IGP-M

Localização privilegiada dos imóveis: centro do Rio de Janeiro (Avenida Presidente Vargas)

Principal pólo de comércio e serviços da região metropolitana

Ampla acessibilidade: linhas de ônibus, metrô, acesso a rodovias e proximidade do Aeroporto Santos

Dumont

Imóveis monousuários e com elevado custo de saída para os locatários



Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 13 a 30).



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Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 13 a 30). Notas: (1) Pagamento mensal de R$ 180.000,00 pela ANAC ao condomínio da Torre Boa Vista; (2) Pagamento mensal de R$ 80.000,00 pela

Oi ao condomínio da Torre Vargas 914; (3) Na qualidade de locatário apenas da loja e sobreloja da Torre Vargas 914, o Banco Santander não paga condomínio.

Torre Boa Vista

Imóveis:

Locatários FII Presidente Vargas CotistasPrestadores de Serviços

Administradora

Gestor do Fundo

Auditor Independente

Avaliador

Investidores Institucionais

Pessoas físicas

Pessoas jurídicas

Torre Vargas 914

Aluguel

Condomínio1 e

seguros

Aluguel

Condomínio2 e

seguros

Aluguel3

Distribuição de resultados

Encargos do Fundo (Taxa de Administração, entre outros)

Administradora dos Imóveis



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Valor dos Ativos por Imóvel (R$ milhões)1 Valor do Aluguel por Locatário (R$ mil/mês)



114,9

69,1

Torre Vargas 914

Torre Boa Vista

960,5

520,0

30,0

Total: R$ 184,0 milhões Total: R$ 1.510,5 mil / mês

34,4%

63,6%

2,0%

37,6%

62,4%

Nota: (1) Os efetivos valores de aquisição dos imóveis serão determinados pela diferença entre o valor de R$ 195 milhões (Montante Total da Oferta) ou R$ 122 milhões (Montante Mínimo

da Oferta) e o total de custos e despesas efetivamente incorridos.



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VI. Descrição dos Imóveis – Torre Boa Vista e Torre Vargas 914

Fonte: Contratos de Locação da ANAC, Oi e Santander.

Informações dos

Contratos:

LocatárioANAC – Agência Nacional da Aviação

CivilTelemar Norte Leste S.A (Oi)

Banco ABN Amro Real S.A.

(Santander)

Objeto

Edifício Torre Boa Vista e 50 vagas de

garagem demarcadas no Edifício Auto

Parque Guanabara, situado na Avenida

Passos, nº 101, Centro

Salões e 5 vagas de garagem

demarcadas no Edifício Auto Parque

Guanabara, situado na Avenida Passos,

nº 101, Centro

Lojas 914-A e 914-B da Torre Vargas 914

Início do Contrato 30/09/2008 1/09/2009 1/03/2009

Prazo 12 meses 60 meses 60 meses

Valor do Aluguel R$ 960.500,00 mensais R$ 520.000,00 mensais R$ 30.000,00 mensais

Índice de Reajuste Anual IGP-M FGV IGP-M FGV IGP-M FGV

Rescisão AntecipadaAviso prévio de 90 dias

Multa no valor de 3 aluguéis

Aviso prévio de 180 dias


Aviso prévio de 90 dias


Prorrogação do

Contrato

2º Aditivo: prorrogação automática por

iguais e sucessivos períodos de 12

meses, desde que não haja manifestação

contrária expressa das partes, com

antecedência mínima de 30 dias do

término de sua vigência

A critério do locatário, por períodos

consecutivos de 5 anos, respeitando as

condições de mercado e regida pela lei

8.245/91

A critério do locatário, por períodos

consecutivos de 5 anos, respeitando as

condições de mercado e regida pela lei

8.245/91



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Fonte: Prospecto Preliminar (páginas 14 a 18) e Latour Capital.

Torre Boa Vista Torre Vargas 914

Localização Avenida Presidente Vargas, nº 850 Avenida Presidente Vargas, nº 914

Construção Meados de 1979 Meados de 1980

Aquisição Agosto de 2007 Dezembro de 2007

Perído de Retrofit Set/2007 a set/2008 Jan/2008 a jun/2009

Tipo Comercial Comercial

Área Construída 13.094 m2 7.878 m2

Área Locável 11.359 m2 6.784 m2 (6.315 m2 – Oi / 469 m2 – Santander)

Composição dos AndaresSubsolo, pavimento térreo, mezanino, 21 pavimentos-tipo e

cobertura

Subsolo, pavimento térreo, mezanino, 15 pavimentos-tipo e

cobertura

Garagem

50 vagas de garagem demarcadas no Edifício Auto Parque

Guanabara (localizado em frente à Torre Boa Vista), situado

na Avenida Passos, nº 101, Centro

14 vagas próprias de estacionamento e mais 5 vagas

complementares no Edifício Auto Parque Guanabara (localizado

em frente à Torre Boa Vista), situado na Avenida Passos, nº

101, Centro

Informações dos

Imóveis:


VI. Descrição dos Imóveis – Torre Boa Vista e Torre Vargas 914

Certificação Green

Building



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VI. Descrição dos Imóveis – Torre Boa Vista

Fonte: Latour Capital e Google Maps.

Av. Presidente Vargas, 850

www.torreboavista.com.br



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VI. Descrição dos Imóveis – Torre Boa Vista


Vista da cobertura

Entrada

Planta Tipo

494,4 m2 (4º ao 21º andar)

490,1 m2 (2º e 3º)



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VI. Descrição dos Imóveis – Torre Vargas 914


Av. Presidente Vargas, 914

www.torrevargas914.com.br



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VI. Descrição dos Imóveis – Torre Vargas 914


Vista da fachada

Entrada

366,7 m2 (4º ao 15º andar)

Planta Tipo



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VI. Descrição dos Imóveis – Certificação Green Building


Torre Vargas 914

Localização privilegiada: acesso rápido a ampla infra-estrutura de transportes e diversificada gama de

serviços

Performance exemplar em áreas verdes, com áreas de paisagismo nos terraços e estacionamento térreo

(revestimento com piso tipo open grid e “telhado verde” na cobertura)

Sanitários equipados com metais, em sua maioria de pressão para evitar desperdício e esquecimento de

torneiras abertas, vasos sanitários com duplo acionamento e sensores de presença/ausência

Iluminação de periferia através de sensores de fachada

Motores elétricos de alto-rendimento

Ar condicionado com gás refrigerante tipo HFC 410a de impacto praticamente nulo na depleção da camada

de ozônio (inibidor do aquecimento global e efeito estufa)

Medidor de consumo energético individual: identificação de desvios de consumo

Cobertura projetada com materiais e acabamentos que reduzem o “efeito ilha” das edificações

Maiores informações disponíveis no endereço: www.torrevargas914.com.br



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VII. Descrição dos Locatários – Torre Boa Vista


Agência Nacional de Aviação Civil – ANAC

Vinculada ao Ministério da Defesa, tem por finalidade regular e fiscalizar as atividades de

aviação civil e de infraestrutura aeronáutica e aeroportuária do País

Competências: (i) representação do Brasil em convenções, acordos, tratados e atos de transporte

aéreo internacional com outros países ou organizações internacionais de aviação civil; (ii)

estabelecimento do modelo de concessão de infra-estrutura aeroportuária; (iii) outorga de serviços

aéreos; (iv) suplementação de recursos para aeroportos de interesse estratégico, econômico ou

turístico; e (v) aplicabilidade do instituto da concessão ou da permissão na exploração comercial de

serviços aéreos

Orçamento aprovado por Lei (exercício de 2008): R$ 417 milhões, sendo que 35% foi consumido

por despesas de pessoal e 43% por despesas de custeio, incluindo aluguéis

Instalações divididas em 7 regionais. Maior parte do quadro de servidores está alocada nas

regionais que incluem as cidades do Rio de Janeiro, Brasília e São Paulo

Total estimado de pessoas a serem abrigadas na Torre Boa Vista: 800 pessoas (mais de 30% do

quadro total de funcionários da ANAC no país)



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VII. Descrição dos Locatários – Torre Vargas 914


Telemar Norte Leste S.A. – Oi

Maior operadora de telecomunicações do País em faturamento e maior empresa de telefonia

fixa da América do Sul, com base no número total de linhas em serviço. Recente aquisição das

empresas do grupo Brasil Telecom

Total estimado de pessoas a serem abrigadas na Torre Vargas 914: 1.050 pessoas

Banco Santander (Brasil) S.A. – Santander

Um dos bancos múltiplos líderes no Brasil, sendo considerado (i) o terceiro maior banco privado

do Brasil, (ii) o maior banco controlado por um grande grupo financeiro global e (iii) o quarto

maior banco do País, com uma participação de mercado de, aproximadamente, 10,2%, de acordo

com dados disponibilizados pelo BACEN

Total estimado de pessoas a serem abrigadas na Torre Vargas 914: 20 pessoas



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VIII. Características do Fundo

Rentabilidade Esperada

9,5% a.a., atualizada anualmente pelo IGP-M nos termos dos Contratos de Locação acrescida de

potencial ganho de capital com a valorização dos empreendimentos imobiliários e conseqüente

valorização da Cota no mercado secundário

Distribuição de resultados aos Cotistas

Montante: no mínimo 95% dos resultados auferidos, calculados com base nas disponibilidades de

caixa existentes, apuradas em balanço com periodicidade semestral, no mínimo, em 30 de junho e 31 de

dezembro de cada ano. A título de antecipação, esses resultados auferidos serão distribuídos

mensalmente, no 8º (oitavo) Dia Útil de cada mês

Possibilidade de retenção dos resultados em casos de rescisão ou atraso reiterado de aluguel

Taxa de Administração

0,375% a.a. incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo, observado valor mínimo mensal de R$

40.000,00

Não há taxa de performance, ingresso ou saída do Fundo

Prazo indeterminado




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Na hipótese de aquisição dos 2 Imóveis, ocorrendo a colocação do Volume Máximo da Oferta (R$ 195

milhões), a distribuição dos usos dos recursos se dará da seguinte forma (sem considerar a subscrição por

Pessoas Vinculadas Latour Capital):

Fonte: Prospecto Preliminar (página 50). Nota: (1) Os efetivos valores de aquisição dos Imóveis e respectivos custos com ITBI serão determinados pela diferença entre o valor de R$ 195

milhões e o total de custos e despesas efetivamente incorridos.

FII Presidente Vargas

Torre Boa Vista Torre Vargas 914

Imóveis (100%):

Estrutura do Fundo Após a Oferta:

Considerando o Volume Máximo: R$ 195 Milhões

Usos Valor (R$) (%)

Total Oferta 195.000.000,00 100,00

Pagamento dos custos relativos à Oferta 7.114.370,00 3,65

Custos com ITBI1 3.685.174,00 1,89

Adiantamento à Conta Condomínio Torre Boa Vista 300.000,00 0,15

Aquisição dos Imóveis1 183.900.456,00 94,31



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Por outro lado, ocorrendo a colocação do Volume Mínimo da Distribuição Parcial da Oferta (R$ 122 milhões),

caso em que apenas a Torre Boa Vista será adquirida, a distribuição dos usos dos recursos se dará da

seguinte forma (sem considerar a subscrição por Pessoas Vinculadas Latour Capital):

Fonte: Prospecto Preliminar (página 49). Nota: (1) Os efetivos valores de aquisição da Torre Boa Vista e respectivo custo com ITBI serão determinados pela diferença entre o valor de R$ 122

milhões e o total de custos e despesas efetivamente incorridos.

FII Presidente Vargas

Torre Boa Vista

Imóvel (100%):

Estrutura do Fundo Após a Oferta:

Considerando apenas o Volume Mínimo de Distribuição Parcial: R$ 122 Milhões

Usos Valor (R$) (%)

Total Oferta 122.000.000,00 100,00

Pagamento dos custos relativos à Oferta 4.623.270,00 3,79

Custos com ITBI1 2.299.873,00 1,89

Adiantamento à Conta Condomínio Torre Boa Vista 300.000,00 0,25

Aquisição da Torre Boa Vista1 114.776.857,00 94,08



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X. Fatores de Risco

Fonte: Prospecto Preliminar (Seção “Fatores de Risco” – páginas 57 a 67).

RISCOS RELACIONADOS A FATORES MACROECONÔMICOS

O Governo Federal exerceu e continua a exercer influência significativa sobre a economia brasileira. Essa influência, bem como

a conjuntura econômica e política brasileira, pode causar um efeito adverso relevante no Fundo

Acontecimentos e a percepção de riscos em outros países, sobretudo nos Estados Unidos da América e em países de economia

emergente, podem prejudicar o valor de mercado dos valores mobiliários brasileiros, inclusive o das Cotas

Alterações da legislação tributária poderão aumentar a carga tributária incidente sobre o Fundo e os Cotistas e,

conseqüentemente, prejudicar a sua rentabilidade

A morosidade da justiça brasileira poderá afetar de forma adversa a proteção de determinados interesses do Fundo e de seus

Cotistas

RISCOS RELACIONADOS AO SETOR DE LOCAÇÃO IMOBILIÁRIA

Condições econômicas adversas no local onde estão localizados os Imóveis podem afetar negativamente os níveis de

ocupação e locação dos seus espaços e, conseqüentemente, causar um efeito adverso para o Fundo

A revitalização de centros comerciais próximos aos Imóveis poderá requerer investimentos não programados e/ou dificultar a

capacidade dos Imóveis em renovar as locações, causando um efeito adverso no Fundo

O setor imobiliário encontra-se sujeito a extensa regulamentação, o que pode vir a aumentar o custo e limitar o desenvolvimento

do Fundo ou de outra forma afetar adversamente as suas atividades, situação financeira e resultados



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X. Fatores de Risco

RISCOS RELACIONADOS AOS IMÓVEIS

Os Imóveis dependem fundamentalmente de serviços públicos, em especial os de água e energia elétrica. Qualquer diminuição

ou interrupção desses serviços poderá causar dificuldades na operação dos Imóveis e, conseqüentemente, nos resultados do

Fundo

Para fins de utilidade pública e interesse social, os Imóveis podem ser desapropriados pelo Governo Federal de forma unilateral,

não se podendo garantir que o pagamento da indenização ao Fundo se dará de forma justa

A ocorrência de casos fortuitos e eventos de força maior podem impactar as atividades do Fundo

Perdas não cobertas pelos seguros contratados em relação aos Imóveis, bem como descumprimento das obrigações pela

companhia seguradora, poderão resultar em prejuízos ao Fundo, causando efeitos adversos aos Cotistas

O prazo do Contrato de Locação ANAC é inferior à prática de mercado em locações não residenciais

Na qualidade de proprietário dos Imóveis, o Fundo poderá incorrer em custos relativos a eventuais reclamações de terceiros

Os Imóveis encontram-se suscetíveis a variações no nível de desenvolvimento econômico da região em que estão localizados,

as quais podem impactar de forma adversa os seus respectivos valores

Os Imóveis não foram objeto de avaliação ambiental, sendo que uma eventual descoberta de focos de contaminação ambiental

poderá afetar adversamente os resultados do Fundo




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X. Fatores de Risco

RISCOS RELACIONADOS AO FUNDO

Podem ocorrer flutuações no valor dos ativos integrantes do patrimônio do Fundo

A propriedade das Cotas não confere aos Cotistas qualquer direito sobre os Imóveis

Uma parcela relevante das Cotas do Fundo poderá vir a ser subscrita por um único investidor

De acordo com o disposto no Regulamento do Fundo, poderão ser realizadas novas chamadas de capital aos Cotistas

A rentabilidade do Fundo encontra-se vinculada ao contínuo recebimento das receitas provenientes das locações dos Imóveis

O Fundo encontra-se exposto aos riscos de crédito dos Locatários, sendo que em caso de vacância de quaisquer das unidades

dos Imóveis o Fundo passará a sujeitar-se também aos riscos inerentes à demanda por esse tipo de ativo

Os recursos do Fundo serão preponderantemente investidos nos Imóveis

O Fundo, na qualidade de proprietário dos Imóveis, poderá ter que incorrer em despesas extraordinárias




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X. Fatores de Risco

RISCOS RELACIONADOS À OFERTA E ÀS COTAS

A quantidade mínima de Cotas do Fundo pode não ser alcançada, ou a colocação ser realizada parcialmente, o que pode

acarretar a não constituição do Fundo ou a aquisição de somente um dos Imóveis, respectivamente

Eventos políticos, econômicos e sociais e a percepção de riscos em outros países, sobretudo de economias emergentes, podem

afetar adversamente a economia brasileira, os negócios do Fundo e o valor das Cotas

A relativa volatilidade e falta de liquidez do mercado brasileiro de valores mobiliários poderão limitar substancialmente a

capacidade dos Cotistas em vender as Cotas pelo preço e na ocasião que desejarem

O Fundo pode vir a precisar de capital adicional no futuro, através da emissão de novas Cotas, o que poderá resultar em uma

diluição da participação do Cotista

As informações contidas neste Prospecto e no Laudo de Avaliação envolvem riscos e incertezas que deverão ser avaliados

pelos potenciais investidores do Fundo




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XI. Cronograma Estimado

Fonte: Coordenador Líder. Nota: (1) Todas as datas previstas acima são meramente indicativas e estão sujeitas a alterações e adiamentos, conforme aviso a ser divulgado pelos mesmos

meios de divulgação deste Documento.

Ordem do

EventoEvento Data1

1 Publicação do Aviso ao Mercado 01/03/2010

2 Disponibilização do Prospecto Preliminar 01/03/2010

3 Início das apresentações a potenciais investidores 04/03/2010

4 Publicação do 2º Aviso ao Mercado com logos das Corretoras Consorciadas 11/03/2010

5 Início do Período de Reserva 15/03/2010

6 Término das apresentações a potenciais investidores 19/03/2010

7 Término do Período de Reserva para Pessoas Vinculadas 07/04/2010

8 Término do Período de Reserva 16/04/2010

9 Data de conclusão e alocação das ordens recebidas 20/04/2010

10 Registro da Oferta na CVM Até 21/04/2010

11 Disponibilização do Prospecto Definitivo 22/04/2010

12 Publicação do Anúncio de Início da Distribuição 22/04/2010

13 Liquidação Financeira da Oferta 29/04/2010

14 Início de Negociação das Cotas 30/04/2010

15 Publicação do Anúncio de Encerramento Até 19/10/2010



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XII. Disclaimer

Este material foi preparado para a Oferta Pública de Distribuição Primária das Cotas de emissão do Fundo de

Investimento Imobiliário Presidente Vargas – FII.

O pedido de registro da presente Oferta foi protocolado na CVM em 11 de novembro de 2009.

Este material foi encaminhado à CVM em 02 de março de 2010 nos termos da Instrução CVM no 400, de 29 de

dezembro de 2003 conforme alterada.

O investimento nas Cotas do Fundo não é adequado a investidores que necessitem de liquidez, tendo em vista

que fundos de investimento imobiliário têm pouca liquidez no mercado brasileiro, a despeito da possibilidade de

terem suas cotas negociadas em bolsa ou mercado de balcão organizado. Além disso, os fundos de investimento

imobiliário têm a forma de condomínio fechado, ou seja, não admitem a possibilidade de resgate de suas cotas,

sendo que os seus cotistas podem ter dificuldades em realizar a venda de suas cotas no mercado secundário.

Portanto, os investidores devem ler cuidadosamente a seção “Fatores de Risco”, nas páginas 57 a 67 do

Prospecto Preliminar, que contém a descrição de certos riscos que podem afetar de maneira adversa o

investimento nas Cotas do Fundo, antes da tomada de decisão de investimento.

O Prospecto Preliminar e o Regulamento do Fundo estão disponíveis nos seguintes endereços e páginas da rede

mundial de computadores: (i) Administradora, situada na Cidade de Deus, Prédio Novíssimo, 4º andar, Osasco,

SP (www.bradescocustodia.com.br); (ii) Coordenador Líder, situado na Av. Paulista, nº 1.450, 8º andar, São Paulo,

SP (www.bradescobbi.com.br/ofertaspublicas); (iii) CVM, situada na Rua Sete de Setembro, nº 111, 5º andar, Rio

de Janeiro, RJ, e na Rua Cincinato Braga, nº 340, 2º, 3º e 4º andares, São Paulo, SP (www.cvm.gov.br); e (iv)

BM&FBOVESPA, situada na Rua XV de Novembro, nº 275, 5º andar, na São Paulo, SP

(www.bmfbovespa.com.br).



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XIII. Contatos

Dauro Zaltman

Denise S. Chicuta

Keite Bianconi

Tel.: (11) 2178-4417

(11) 2178-4419

(11) 2178-4499

fundo de investimento imobiliário presidente vargas · pdf filerecomendamos a leitura...

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