fluxo de caixa metodo direto e indireto da dfc
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1. FORMA DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
A forma da Demonstração do Fluxo de Caixa:
. Estrutura- Atividades Operacionais.- Atividades de Investimentos.- Atividades de Financiamentos.
. É necessário divulgar as transações de investimentos e financiamentos que não afetaram o fluxo de caixa durante o período.
. É necessário reconciliar o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido oriundo das atividades operacionais.
Existem duas modalidades para elaboração da DFC. O método direto e o método indireto. A principal diferença é quanto à apresentação das atividades operacionais. A metodologia direta divulga informações mais complexas e de melhor qualidade, enquanto a metodologia indireta é mais simples, e, conseqüentemente, requer menos trabalho sua elaboração. Detalhes específicos são abordados em tópicos seguintes deste capítulo.
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2. MODELO DE MÉTODO DIRETO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
- ATIVIDADES OPERACIONAIS:
( + ) Recebimentos de clientes
( - ) Pagamentos de fornecedores de estoques
( - ) Pagamento de impostos sobre vendas
( - ) Pagamentos de despesas financeiras
( + ) Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Pagamentos de imposto de renda e contribuição social
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais
- ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:
( + ) Valor da venda de investimentos
( + ) Valor da venda de ativos imobilizados
( - ) Aquisições de investimentos
( - ) Aquisições de ativos imobilizados
( - ) empréstimos concedidos
( + ) Recebimentos de empréstimos concedidos
( - ) Aplicações em renda fixa e renda variável
( + ) Recebimentos de aplicações em renda fixa e renda variável
Σ Fluxo de caixa das atividades de investimentos
- ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
( + ) Recebimentos de empréstimos e financiamentos
( - ) Pagamentos de empréstimos e financiamentos
( + ) Recebimentos de integralizações de capital
( - ) dividendos pagos
( - ) Compras de ações em tesouraria
Σ Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
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- Aumentos líquido no caixa
- Caixa no início do período
- Caixa no fim do período
- Reconciliação do lucro líquido do período com o fluxo de caixa das atividades
operacionais:
. Lucro líquido do período:
Aumento (diminuição) dos itens que não afetam o caixa:
( + ) Depreciação e amortização
( + ) Amortização de ágio
( + ) Variações monetárias líquidos devedores
( +/- ) Resultados de equivalência patrimonial
( + )Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Lucro na venda de investimentos
( - ) Lucro na venda de ativos imobilizados
( - ) Aumento dos estoques
( + ) Aumento de fornecedores de estoques
( + ) Aumento de contas a pagar
( + ) Aumento de imposto sobre vendas
( + ) Aumento de imposto sobre lucro
( - ) Aumento de despesas antecipadas
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais
- Informação adicional de financiamento e investimentos que não afetam o caixa:
Dividendos declarados e não pagos
Capital social integralizado com imóvel
Dívida convertida em capital social
Cumpre informar que é recomendável apresentar em nota explicativa, e não na
própria DFC, a reconciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa das atividades
operacionais.
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3. MODELO DE MÉTODO INDIRETO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA INDIRETO
- ATIVIDADES OPERACIONAIS:
. Lucro líquido do período:
Aumento (diminuição) dos itens que não afetam o caixa:
( + ) Depreciação e amortização
( + ) Amortização de ágio
( + ) Variações monetárias líquidas devedores
( +/- ) Resultado de equivalência patrimonial
( + ) Dividendos recebidos de sociedades investidas
( - ) Lucro na venda de investimentos
( - ) Lucro na venda de ativos imobilizados
( - ) Aumento de contas a receber de clientes
( - ) Aumento dos estoques
( + ) Aumento de fornecedores de estoques
( + ) Aumento de contas a pagar
( + ) Aumento de impostos sobre vendas
( + ) Aumento de impostos sobre lucro
( - ) Aumento de despesas antecipadas
Σ Fluxo de caixa das atividades operacionais
- ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:
( + ) Valor da venda de investimentos
( + ) Valor da venda de ativos imobilizados
( - ) Aquisição de investimentos
( - ) Aquisições de ativos imobilizados
( - ) empréstimos concedidos
( + ) recebimentos de empréstimos concedidos
( - ) Aplicação em venda fixa e renda variável
( + ) Recebimento de aplicações em renda fixa e renda variável
Σ Fluxo de caixa das atividades de investimentos
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- ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
( + ) Recebimentos de empréstimos e financiamentos
( - ) Pagamentos de empréstimos e financiamentos
( + ) Recebimentos de integralizações de capital
( - ) Dividendos pagos
( - ) Compras de ações em tesouraria
Σ Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
- Aumento líquido no caixa
- Aumento no início do período
- Caixa no fim do período
- Informação adicional de atividades de financiamento e investimento que não
afetaram o caixa:
. Dividendos declarados e não pagos
. Capital social integralizado com imóvel
. Dívida convertida em capital social
Note que a única diferença que existe em relação ao método direto é na
apresentação das atividades operacionais:
- Método Direto – Apresenta por transação (recebimento de clientes, pagamentos
a fornecedores etc.)
- Método Indireto – Apresenta uma concialiação entre o lucro líquido e o fluxo de
caixa das atividades operacionais. De qualquer forma, é bom lembrar que essa
informação também é divulgada no método direto em nota explicativa às
demonstrações financeiras.
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4 - Demonstração do Valor Adicionado – DVA
Conceito: demonstra a riqueza que a empresa conseguiu criar num exercício
Social.
Essa demonstração é muito importante para a economia, para que se
tenha a noção de como será distribuído essa riqueza que a empresa conseguiu
gerar.e para quais pessoas essa riqueza será distribuída.
Demonstração do Valor Adicionado
I – Geração do Valor Adicionado
Receitas Operacionais e Receitas não Operacionais
( - ) Custos Operacionais e Custos não Operacionais
( - ) Serviços Prestados por Terceiros
( - ) Materiais e Insumos, Propaganda, Comunicação, Energia etc
( - ) Outros
= Valor Bruto Adicionado
( - ) Depreciação, Exaustão e Amortização
= Valor Líquido Adicionado
( + ) Valores remunerados por terceiros ( juros recebidos, aluguéis etc )
= Total do Valor Adicionado que foi gerado pela empresa
II – Distribuição do Valor Adicionado
( - ) Trabalhadores
( - ) Governo
( - ) Terceiros
( - ) Acionistas
= Total do Valor Distribuído
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5 - Demonstração da Mutação do Patrimônio Líquido
Saldo Inicial e Fatos
Ocorridos
Capital Social
Subscrito
Capital Social
a
Realizar
Res. de
Capital
Res. de
Reavaliação
Res. de
Lucros
Lucros/Prejuízos Acumulados Ações em
Tesouraria
Total
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