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FLUXO DE CAIXA

CPC 03

Prof. Ms. Maurício F. Pocopetz

INTRODUÇÃO

• Até 1994

• Pouca importância ao Fluxo de Caixa por parte

dos gestores;

– Altas taxas de inflação;

– Interferência da legislação fiscal na contabilidade.

INTRODUÇÃO

• Após 1994

• Mudança de visão com relação ao fluxo de caixa :

• Taxas reduzidas de inflação;

• Estabilização da moeda;

• Abertura do mercado internacional;

• Processo avançado de globalização;

Necessidade de melhores controles gerenciais

INTRODUÇÃO

GESTÃO

RELATÓRIOS

FINANCEIROS

CONTABILIDADE

1430 1930

FLUXO DE CAIXA

INTRODUÇÃO

• 1963 – sugerida a divulgação da Demonstração do Fluxo de

Fundos pelo AICPA – American Institute of Certified Public

Accountants;

• 1970 – SEC – Securities and Exchange Comission manifestou-se

a favor da divulgação e detalhamento do Fluxo de Fundos;

• 1971 – Passa a chamar-se Demonstração das Alterações na

Posição Financeira com apresentação obrigatória.

INTRODUÇÃO

DOAR

Até 1987

FLUXO DE

CAIXA

Após 1987

ESTUDOS

FASB – FINANCIAL ACCOUTING STANDARD BOARD

FAS 95 – Fluxo de Caixa

INTRODUÇÃO

1987

FAS - 95

1992

FRS – 01

IAS - 07

2008

CPC – 03

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DEMONSTRAÇÃO DOS

FLUXOS DE CAIXA

CPC - 03

OBJETIVOS

• Fornecer:

– base para avaliar a capacidade de a entidade gerar

caixa e equivalentes de caixa;

– mostrar as alterações históricas de caixa e

equivalentes de caixa;

– classificar os fluxos de caixa em atividades

específicas para facilitar as análises;

BENEFÍCIOS DAS

INFORMAÇÕES DA DFC

• Mostrar a capacidade de a empresa gerar futuros fluxos líquidos de caixa;

• Mostrar a capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar

dividendos e retornar empréstimos obtidos;

• Mostrar a liquidez, solvência e flexibilidade financeira da empresa.

• Mostrar a taxa de conversão de lucro em caixa;

• Mostrar o grau de precisão das estimativas passadas de fluxos futuros de

caixa;

• Mostrar os efeitos, sobre a posição financeira da empresa, das transações

de investimento e de financiamento.

DEFINIÇÕES

• Caixa:

– Compreende numerário em espécie e depósitos bancários

disponíveis.

• Equivalentes de Caixa:

– São aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez,

que são prontamente conversíveis em um montante

conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante

risco de mudança de valor.

• Fluxos de Caixa:

– são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa;

CAIXA E EQUIVALENTES DE

CAIXA

• Equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de

atender a compromissos de curto prazo e não para

investimentos ou outros fins;

• Para ser considerado equivalente de caixa, uma aplicação

financeira deve ter:

– conversibilidade imediata em um montante conhecido de

caixa;

– estar sujeita a um insignificante risco de mudança de

valor.

CAIXA E EQUIVALENTES DE

CAIXA

• Empréstimos bancários são geralmente considerados

como atividades de financiamento;

• saldos a descoberto;

• cheques especiais;

• contas garantidas

• Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que

constituem caixa ou equivalentes de caixa, porque esses

itens são parte da gestão financeira e não de suas

atividades.

APRESENTAÇÃO DA DFC

• Deve ser apresentada os fluxos de caixa classificados

por atividades:

– operacionais;

– investimento;

– financiamento;

• Deve ser demonstrada da forma mais apropriada a seus

negócios;

• A DFC compõe as demonstrações contábeis;

ATIVIDADES

OPERACIONAIS

• São as principais atividades geradoras de

receita da entidade e outras atividades

diferentes das de investimentos e de

financiamento.

ATIVIDADES

OPERACIONAIS

• É um indicador chave para saber se:

– a entidade está gerando suficientes fluxos de caixa para:

• amortizar empréstimos;

• manter a capacidade operacional da entidade;

• pagar dividendos e juros s/ capital próprio;

• fazer novos investimentos s/ recorrer a terceiros;

– são dados importantes para projeções futuras de fluxos

de caixa operacionais.

ATIVIDADES

OPERACIONAIS

• Recebimento de caixa pela venda de mercadorias e pela

prestação de serviços

• Recebimento de caixa decorrentes de royalties, honorários,

comissões e outras receitas

• Pagamento de caixa a fornecedores de mercadorias e

serviços

• Pagamento de caixa a empregados ou por conta de

empregados

ATIVIDADES

OPERACIONAIS

• Recebimento e pagamentos de caixa por seguradora de

prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice

• Pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a

renda, a menos que possam ser especificamente identificados

com as atividades de financiamento ou de investimento

• Recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos

para negociação imediata ou disponíveis para venda futura.

ATIVIDADES DE

INVESTIMENTO

• São as referentes à aquisição e venda de

ativos de longo prazo e de outros

investimentos não inclusos nos

equivalentes de caixa.

ATIVIDADES DE

INVESTIMENTO

• Pagamento de caixa para aquisição de ativo imobilizado,

intangível e outros ativos de longo prazo. Incluindo os custos de

desenvolvimento ativados e ativos imobilizados de construção

própria

• Recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado,

intangível e outros ativos de longo prazo

• Pagamentos para aquisição ou recebimentos proveniente da

venda de ações ou instrumentos de dívida de outras entidades e

participações societárias em joint ventures

• Adiantamentos de caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto

adiantamentos e empréstimos feitos por instituições financeiras)

ATIVIDADES DE

INVESTIMENTO

• Recebimentos de caixa por liquidação de adiantamentos ou

amortização de empréstimos concedidos a terceiros (exceto

adiantamentos e empréstimos de uma instituição financeira)

• Pagamentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e

swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para

negociação imediata ou venda futura, ou os pagamentos forem

classificados como atividades de financiamento

• Recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e

swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para

negociação imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem

classificados como atividades de financiamento.

ATIVIDADES DE

FINANCIAMENTO

• São aquelas que resultam em mudanças

no tamanho e na composição do capital

próprio e no endividamento da entidade,

não classificadas como atividade

operacional.

ATIVIDADES DE

FINANCIAMENTO

• Caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos

patrimoniais

• Pagamentos de caixa a investidores para adquirir ou resgatar ações da

entidade

• Caixa recebido proveniente da emissão de debêntures, empréstimos,

títulos e valores, hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazo

• Amortização de empréstimos e financiamentos, incluindo debêntures

emitidas, hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazo

• pagamento de caixa por arrendatário, para redução do passivo relativo

a arrendamento mercantil financeiro.

DIVULGAÇÃO

• A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das

atividades operacionais, usando:

– MÉTODO DIRETO

– MÉTODO INDIRETO

MÉTODO DIRETO

• Método Direto, segundo o qual as principais classes de

recebimentos e pagamentos brutos são divulgadas

• Consiste em classificar os recebimentos e pagamentos

de uma empresa considerando todos os valores

efetivamente pagos ou recebidos.

• Utiliza-se as partidas dobradas.

MÉTODO DIRETO

• As informação podem ser obtidas:

– Dos registros contábeis da entidade

– Ajustando as vendas, os custos das vendas e outros itens

da demonstração do resultado referentes a:

• Mudanças ocorridas no período nos estoques e nas contas

operacionais a receber e a pagar;

• Outros itens que não envolvem caixa;

• Outros itens cujos efeitos no caixa sejam fluxos de caixa

decorrentes das atividades de financiamento e de investimento.

MÉTODO INDIRETO

• Método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou prejuízo

é ajustado pelos efeitos:

– Das transações que não envolvem caixa;

– De quaisquer diferimentos ou outras apropriações por

competência sobre recebimentos ou pagamentos

operacionais passados e futuros;

– Itens de receita ou despesa associados com fluxos de

caixa das atividades de investimento ou financiamento.

MÉTODO INDIRETO

• De acordo com o método indireto:

• O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais é determinado

ajustando o lucro líquido ou prejuízos quanto aos efeitos de:

– Mudanças ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a

pagar e receber

– Itens que não afetam o caixa, tais como depreciação, provisões, impostos

diferidos, variações cambiais não realizadas, resultado da equivalência

patrimonial e participação de minoritários

– Todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fluxos de caixa

decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento.

APRESENTAÇÃO EM

BASES LIQUIDAS

• Os fluxos líquidos de caixa decorrentes das atividades

podem ser apresentados numa base líquida quando

houver:

– recebimentos e pagamentos de caixa em favor ou em

nome de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem

mais as atividades dos clientes do que as da própria

entidade; e

– recebimentos e pagamentos de caixa referentes a

itens cuja rotação seja rápida, os valores sejam

significativos e os vencimentos sejam de curto prazo.

APRESENTAÇÃO EM

BASES LIQUIDAS

• EXEMPLOS - Bases líquidas:

– movimentação (depósitos e saques) em contas de

depósitos à vista em um banco;

– fundos mantidos para clientes por uma companhia de

investimentos; e

– aluguéis cobrados em nome de terceiros e pagos

inteiramente aos proprietários dos imóveis.

APRESENTAÇÃO EM

BASES LIQUIDAS

• EXEMPLOS - Adiantamentos e reembolsos

– pagamentos e recebimentos relativos a cartões de

créditos de clientes;

– compra e venda de investimentos;

– outros empréstimos tomados a curto prazo, como, por

exemplo, os que têm vencimento em três meses ou

menos contados a partir da respectiva contratação.

MOEDA ESTRANGEIRA

• Deve ser registrado em moeda funcional da entidade,

convertendo-se na data do fluxo de caixa;

• Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser

convertidos em moeda funcional da controladora na data

dos fluxos de caixa;

• Os fluxos de caixa em moeda estrangeira devem ser

divulgados conforme CPC-02 - Efeitos das Mudanças

nas Taxas de Câmbio e Conversão de Demonstrações

Contábeis.

JUROS E DIVIDENDOS

• Juros e dividendos sobre o capital próprio recebidos e

pagos devem ser apresentados separadamente;

• Devem ser divulgados se forem, reconhecidos no

resultado ou mesmo que tenham sido capitalizados;

• Podem ser classificados como operacionais,

investimento ou financiamento, dependendo de sua

origem;

• O CPC encoraja que seja reconhecido como operacional.

IRPJ E CSLL

• Devem classificados como atividades

operacionais

• Devem ser classificados como investimentos ou

financiamentos caso seja possível identificar

claramente a origem dos tributos.