fluxo de caixa

GESTÃO DO FLUXO DE CAIXA

Data:

Local: Horário: Instrutor:


25/09/2008

Auditório da Associação Comercial de Sarand19:00 às 23:00 Marcelo Del Trejo

Maringá/PR


ão Comercial de Sarandi


Fone (44) 3262

O Processo Administrativo

Administrar é muito mais do que simplesmente tocar o dia-vender, pagar contas, receber, comandar equipes e tantas outras tarefas bem conhecidas dos empresários. Administrar é, entre outras coisas, um processo.

O processo administrplanejamento, execução e controle. O Planejamento é a etapa onde a empresa, através de uma análise de seus pontos fortes e de suas fraquezas, das oportunidades e das ameaças, define como pretende atingir seus objetivos e metas. A Execução é a etapa do processo administrativo no qual a empresa, de acordo com o que foi planejado, põe em prática as decisões tomadas. Este é o momento no qual se dá geração de valor. Por fim, temos a etapa de verificamos se o planejamento esas metas estão sendo atingidas, e fazemos os ajustes necessários no processo de execução ou mesmo no planejamento. A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou não alcançando os onão alcançando os onão alcançando os onão alcançando os objetivos ou resultados bjetivos ou resultados bjetivos ou resultados bjetivos ou resultados

Planejamento

FLUXO DE CAIXA

FLOW Consultoria - Maringá - Paraná Fone (44) 3262-1344 - www.flowconsultoria.com

O Processo Administrativo

Administrar é muito mais do que simplesmente tocar o -a-dia da empresa. É mais que apenas comprar e

vender, pagar contas, receber, comandar equipes e tantas outras tarefas bem conhecidas dos empresários. Administrar é, entre outras coisas, um processo.

O processo administrativo divide-se basicamente em trêsplanejamento, execução e controle.

é a etapa onde a empresa, através de uma análise de seus pontos fortes e de suas fraquezas, das oportunidades e das ameaças, define como pretende atingir seus objetivos e metas.

apa do processo administrativo no qual a empresa, de acordo com o que foi planejado, põe em prática as decisões tomadas. Este é o momento no qual se dá geração de valor.

Por fim, temos a etapa de Controle, momento no qual verificamos se o planejamento está sendo seguido, se as metas estão sendo atingidas, e fazemos os ajustes necessários no processo de execução ou mesmo no

A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou bjetivos ou resultados bjetivos ou resultados bjetivos ou resultados bjetivos ou resultados esperadosesperadosesperadosesperados....

Planejamento Execução Controle

Ajuste Ajuste

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Administrar é muito mais do que simplesmente tocar o dia da empresa. É mais que apenas comprar e

vender, pagar contas, receber, comandar equipes e tantas outras tarefas bem conhecidas dos empresários. Administrar é, entre outras coisas, um processo.

se basicamente em três etapas:

é a etapa onde a empresa, através de uma análise de seus pontos fortes e de suas fraquezas, das oportunidades e das ameaças,

apa do processo administrativo no qual a empresa, de acordo com o que foi planejado, põe em prática as decisões tomadas. Este

A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou A essência do controle reside em verificar se a atividade controlada está ou


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Gestão do Caixa Sobra de caixa significa lucroDemonstração de Resultado? resposta, porém, uma coisa é certa: sem caixa a empresa não vive. Sem ele a empresa fica inadimplente e pode falir, mesmo que sua DemonstraResultado apresente lucro Assim, gerenciar o caixa é Ao fazê-la, o gestor deve ter em mente dois principais objetivos: • Controlar “de onde veio” e para “onde foi” o dinheiro, c

forma a possibilitar as tomadas de decisões; • Fazer previsões de caixa, ou seja, tentar desenhar o futuro de um

determinado período. É tentar saber com antecedência de “onde virão” e para “onde irão” os recursos da empresa.

Desse modo, a gestão do caixagestão para toda a empresa. A empresa que não faz a gestão do caixa, e que não realiza os controles adequadamente, mas apenas considera que “se tem dinheiro em caixa” está tudo indo bem, e não se suas destinações, corre sérios riscos. A vida empresarial nos prega peças, e se não estivermos atentos cairemos em algumas “armadilhas”. Uma empresa em crescimento acelerado, vezes apresenta problema de caixa, pois o próprio crescimento demanda investimentos, em especial nos estoques muitas vezes também na ampliação das instalações.por vezes provocam profundo desânimo no empresário,“Não entendo... quanto mais mais eu devo... Tenho saudades de quando éramos só uma lojinha.

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significa lucro? Ou o lucro é a sobra na Demonstração de Resultado? Qualquer que seja a

uma coisa é certa: sem caixa a empresa não vive. Sem ele a empresa fica inadimplente

esmo que sua Demonstração de Resultado apresente lucro.

Assim, gerenciar o caixa é uma das principais tarefas do gestor la, o gestor deve ter em mente dois principais objetivos:

ontrolar “de onde veio” e para “onde foi” o dinheiro, classificandoforma a possibilitar as tomadas de decisões;

azer previsões de caixa, ou seja, tentar desenhar o futuro de um determinado período. É tentar saber com antecedência de “onde virão” e para “onde irão” os recursos da empresa.

a gestão do caixa passa a ser um importante instrumento de gestão para toda a empresa.

faz a gestão do caixa, e que não realiza os controles adequadamente, mas apenas considera que “se tem dinheiro em caixa” está tudo indo bem, e não se importa em saber a origem dosuas destinações, corre sérios riscos.

A vida empresarial nos prega peças, e se não estivermos atentos cairemos em algumas “armadilhas”.

Uma empresa em crescimento acelerado, por exemplo, na maioria das senta problema de caixa, pois o próprio crescimento demanda

investimentos, em especial nos estoques e no financiamento aos clientes, e muitas vezes também na ampliação das instalações. Situações como essa por vezes provocam profundo desânimo no empresário, pois na visão dele

ão entendo... quanto mais os negócios vão bem e a empresa cresce enho saudades de quando éramos só uma lojinha.

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do gestor do negócio. la, o gestor deve ter em mente dois principais objetivos:

lassificando-os de

azer previsões de caixa, ou seja, tentar desenhar o futuro de um determinado período. É tentar saber com antecedência de “onde virão”

passa a ser um importante instrumento de

faz a gestão do caixa, e que não realiza os controles adequadamente, mas apenas considera que “se tem dinheiro em caixa”

saber a origem dos recursos e

A vida empresarial nos prega peças, e se não estivermos atentos cairemos

na maioria das senta problema de caixa, pois o próprio crescimento demanda

e no financiamento aos clientes, e Situações como essa

pois na visão dele os negócios vão bem e a empresa cresce

enho saudades de quando éramos só uma lojinha.


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Naquele tempo, eu não ganhava muito dinheiro, mas também não faltava e a vida era muito mais tranqüila”.

Por outro lado, uma empresa em desaceleração quase sempremomento estoque, pois não vendeu, anteriormente destinado ao estoque fica disponível. Do mesmo modo, ao di

volume total financiado aos clientes também diminui e, novamente, há a liberação de recursos, que muito provavelmente acabarão disponíveis no caixa da empresa e serão mal aplicadosestão em desaceleraçãentão, ouviremos dessa vez o comentáriobem até dois meses atrás.passado até sobrou dinheiro e troquei de carro!tudo...”

FLUXO DE CAIXA


Naquele tempo, eu não ganhava muito dinheiro, mas também não faltava e a vida era muito mais tranqüila”.

Por outro lado, uma empresa em desaceleração quase sempre tende a apresentar momento SOBRA DE CAIXA! Como ela não repõe o estoque, pois não vendeu, o recurso que seria anteriormente destinado ao estoque fica disponível. Do mesmo modo, ao diminuírem-se as vendas, o

volume total financiado aos clientes também diminui e, novamente, há a liberação de recursos, que muito provavelmente acabarão disponíveis no

e serão mal aplicados. Se lembrarmos que as vendas estão em desaceleração, não é difícil prever o desastre que se aproxima. E então, ouviremos dessa vez o comentário: “Não entendo... estava tudo tão bem até dois meses atrás... Vinha pagando tudo certinho, inclusive mês passado até sobrou dinheiro e troquei de carro! E agora, de repente, virou

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Naquele tempo, eu não ganhava muito dinheiro, mas também não faltava

Por outro lado, uma empresa em desaceleração tende a apresentar num primeiro

SOBRA DE CAIXA! Como ela não repõe o o recurso que seria

anteriormente destinado ao estoque fica disponível. se as vendas, o

volume total financiado aos clientes também diminui e, novamente, há a liberação de recursos, que muito provavelmente acabarão disponíveis no

Se lembrarmos que as vendas o, não é difícil prever o desastre que se aproxima. E

“Não entendo... estava tudo tão Vinha pagando tudo certinho, inclusive mês

e repente, virou


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Lucro X Fluxo de Caixa Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Lucro é a diferença entra o valor da venda menos o custo da venda. Saldo de Caixa é o que sobra após efetuarmos os recebimentos e pagamentos. É possíveÉ possíveÉ possíveÉ possível ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa? Suponha a seguinte situação500,00 para pagamento em 30 dias, e após 15 dias vendepara recebimento em 30/60. É evidente que a empresa teve, Porém, ao 30º dia a empresa deverá efetuar o pagamento de 500,00 ao fornecedor da mercadoria, e nesse momento ela ainda não recebeu nada, pois somente receberá no 45º dia (15+30). Neste dia, o 30º, a empresa não apenas não terá caixcompromisso, mas também estará em dificuldade financeira e terá que recorrer a empréstimos. Mesmo no 45º dia, quando entrará a 1ª parcela da vendarecorrido a empréstimos a empresa continuaria inadimplente, pois o valor areceber é de apenas 450,00, e não cobriria os 500,00 que a empresa deve ao fornecedor. Somente após mais 30 dias, ao 75º dia, a empresa finalmente receberá a 2ª parcela da venda e efetivará seu lucro, voltando o caixa a ser positivo e podendo quitar a dívida.

FLUXO DE CAIXA


Caixa

Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Qual a diferença entre Lucro e Saldo de Saldo de Saldo de Saldo de Caixa?Caixa?Caixa?Caixa?

é a diferença entra o valor da venda menos o

é o que sobra após efetuarmos os recebimentos e pagamentos.

l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?l ter lucro, mas não ter dinheiro em caixa?

Suponha a seguinte situação: a empresa compra uma mercadoria por 500,00 para pagamento em 30 dias, e após 15 dias vende-as por para recebimento em 30/60.

É evidente que a empresa teve, com este produto, um lucro de 4

Porém, ao 30º dia a empresa deverá efetuar o pagamento de 500,00 ao fornecedor da mercadoria, e nesse momento ela ainda não recebeu nada, pois somente receberá no 45º dia (15+30).

Neste dia, o 30º, a empresa não apenas não terá caixa para honrar seu compromisso, mas também estará em dificuldade financeira e terá que recorrer a empréstimos.

Mesmo no 45º dia, quando entrará a 1ª parcela da venda, se não tivesse recorrido a empréstimos a empresa continuaria inadimplente, pois o valor areceber é de apenas 450,00, e não cobriria os 500,00 que a empresa deve

Somente após mais 30 dias, ao 75º dia, a empresa finalmente receberá a 2ª parcela da venda e efetivará seu lucro, voltando o caixa a ser positivo e

vida.

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: a empresa compra uma mercadoria por as por 900,00,

um lucro de 400,00.

Porém, ao 30º dia a empresa deverá efetuar o pagamento de 500,00 ao fornecedor da mercadoria, e nesse momento ela ainda não recebeu nada,

a para honrar seu compromisso, mas também estará em dificuldade financeira e terá que

, se não tivesse recorrido a empréstimos a empresa continuaria inadimplente, pois o valor a receber é de apenas 450,00, e não cobriria os 500,00 que a empresa deve

Somente após mais 30 dias, ao 75º dia, a empresa finalmente receberá a 2ª parcela da venda e efetivará seu lucro, voltando o caixa a ser positivo e


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Assim, vemos que embora lucrativa, a empresa passou praticamente todo seu ciclo operacional enpergunta que abre o tópico é: SIM! Se tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenho

Mas, ao 15º dia, a empresa recebe a 1ª parcela da venda, a parcela a vista, no valor e 300,00. Como ela só deverá pagar o fornecedor ao 30º dia, nesse intervalo de 15 dias, do 15º ao 30º, ela terá 300,00 de saldo de caixa positivo. Note que mesmo que a empresa tivesse feito um péssimo negócio e comprado por 1.100,00 um produto que ela só conseguirá vender 900,00, ainda assim, nas condições deste exemplo ela terá um saldo de caixa positivo de 300,00 por 15 dias, mesmo tendo feito um negócio com prejuízo de 200,00. Desse modo, fica evidente que a resposta à pergunta do tópico é: NÃO! E aqui, meus amigos, é que mora o perigo.

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Assim, vemos que embora lucrativa, a empresa passou praticamente todo seu ciclo operacional endividada, ou mesmo inadimplente, e a resposta à pergunta que abre o tópico é: SIM!

Se tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenhoSe tenho dinheiro em caixa, então tenho lucro?lucro?lucro?lucro?

No exemplo anterior, suponhamos que a empresa tivesse comprado o produto 800,00, e os prazos de venda fossem 0/30/60. Neste caso, o lucro será pequeno, de apenas 100,00.

Mas, ao 15º dia, a empresa recebe a 1ª parcela da venda, a parcela a vista, no valor e 300,00.

só deverá pagar o fornecedor ao 30º dia, nesse intervalo de 15 , do 15º ao 30º, ela terá 300,00 de saldo de caixa positivo.

Note que mesmo que a empresa tivesse feito um péssimo negócio e 100,00 um produto que ela só conseguirá vender

900,00, ainda assim, nas condições deste exemplo ela terá um saldo de caixa positivo de 300,00 por 15 dias, mesmo tendo feito um negócio com

Desse modo, fica evidente que a resposta à pergunta do tópico é: NÃO!

, é que mora o perigo.

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Assim, vemos que embora lucrativa, a empresa passou praticamente todo dividada, ou mesmo inadimplente, e a resposta à

suponhamos que a empresa tivesse comprado o produto 800,00, e os prazos de

Neste caso, o lucro será pequeno, de apenas

Mas, ao 15º dia, a empresa recebe a 1ª parcela da venda, a parcela a

só deverá pagar o fornecedor ao 30º dia, nesse intervalo de 15 , do 15º ao 30º, ela terá 300,00 de saldo de caixa positivo.

Note que mesmo que a empresa tivesse feito um péssimo negócio e 100,00 um produto que ela só conseguirá vender por

900,00, ainda assim, nas condições deste exemplo ela terá um saldo de caixa positivo de 300,00 por 15 dias, mesmo tendo feito um negócio com

Desse modo, fica evidente que a resposta à pergunta do tópico é: NÃO!


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O Ciclo Operacional da Empresa Representa o espaço de tempo entre o momento da compra e o momento em que o empresário recebe do seu cliente.

Como podemos verificar pelo gráfico, existe um período em que o empresário necessita de recursos para financiar sua operaçãomenor for esse período melhor será a situação financeira da empresa. Para que isso aconteça, algumas decisões podem ser tomadas: • aumento do prazo de pagamento aos fornecedores;• redução do prazo de recebi• um sistema de cobranças eficiente;• controle das compras em função das previsões de vendas, reduzindo o

prazo médio de estoques. As duas primeiras opções são geralmente mais difíceis de controlar por práticas de mercado no ramo de atuaç Os prazos concedidos pelos fornecedores são semelhantes fornecedores e há uma grande resistência por parte deles em mudar essa prática.

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Operacional da Empresa

Representa o espaço de tempo entre o momento da compra e o momento em que o empresário recebe do seu cliente.

Como podemos verificar pelo gráfico, existe um período em que o ita de recursos para financiar sua operação

menor for esse período melhor será a situação financeira da empresa. Para que isso aconteça, algumas decisões podem ser tomadas:

aumento do prazo de pagamento aos fornecedores; redução do prazo de recebimento dos clientes; um sistema de cobranças eficiente; controle das compras em função das previsões de vendas, reduzindo o prazo médio de estoques.

As duas primeiras opções são geralmente mais difíceis de controlar por o no ramo de atuação da empresa

s prazos concedidos pelos fornecedores são semelhantes fornecedores e há uma grande resistência por parte deles em mudar essa

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Representa o espaço de tempo entre o momento da compra e o momento

Como podemos verificar pelo gráfico, existe um período em que o ita de recursos para financiar sua operação. Quanto

menor for esse período melhor será a situação financeira da empresa. Para

controle das compras em função das previsões de vendas, reduzindo o

As duas primeiras opções são geralmente mais difíceis de controlar por

s prazos concedidos pelos fornecedores são semelhantes em todos os fornecedores e há uma grande resistência por parte deles em mudar essa



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Quanto ao prazo de recebimento, geralmente o empresário tende a acompanhar os prazos praticados pelos seus concorrentes. Mesmo sendo mais difíceis de controlar, o empresário deve fazer todo o empenho para negociar esses prazos, e ter especial atenção para com os atrasos. Assim, a alternativa que está sob maior controle do empresário é o controle de compras em função da previsão de vendas, que só poderá ser praticada se houver um bom planejamento. O ideal é que o empresário planeje suas compras em função dos prazos de entrega de seus fornecedores. Ou seja, manter estoques suficientes para atender as vendas previstas até à próxima entrega de mercadorias pelo fornecedor, considerando uma margem de segurança em função de imprevistos que possam vir a atrasar essas entregas. O Prazo Médio de Estoques (PME)O Prazo Médio de Estoques (PME)O Prazo Médio de Estoques (PME)O Prazo Médio de Estoques (PME) Vamos ver então como é calculado o Prazo Médio de Estoque, para que possamos nós mesmos calcular o nosso Ciclo Operacional. O primeiro passo, será o cálculo do Estoque Médio, supondo que no decorrer de um mês tenhamos tido a cada dia o saldo de estoque indicado na tabela:

Dia 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 MédMédMédMédEstoque 20 18 15 15 14 12 8 23 21 20 14 12 11 11 11 9 3 27 23 22 18 16 15 11 6 22 21 19 15 12 15,515,515,515,5

Estoque Médio = ∑ Saldos de Estoques Diários / Nº Dias

Estoque Médio = /

Estoque Médio = UnidadesUnidadesUnidadesUnidades

30464

15,4715,4715,4715,47



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Em seguida, já sabendo qual é o nosso estoque médio, e supondo que tenhamos realizados vendas conforme indicado na tabela a seguir, podemos calcular o Giro do Estoque e finalmente o Prazo Médio de Estoque.

Assim, chegamos à conclusão de que cada item permaneceu em estoque por 6,19 dias em média. Outra informação importante que obtivemos no decorrer da execução dos cálculos é o Giro do Estoque, que nesse nosso exemplo é de 4,85 vezes. Isso quer dizer que, no intervalo de um mês, eu vendi o meu estoque inteiro por 4,85 vezes. Não é difícil perceber que quanto maior o giro, mais vendas eu realizo com o mesmo estoque. Em outras palavras, ganho mais dinheiro investindo a mesma coisa.

Dia 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 TotalTotalTotalTotalVendas 4 2 3 0 1 2 4 3 2 1 6 2 1 0 0 2 6 2 4 1 4 2 1 4 5 3 1 2 4 3 75757575

Giro do Estoque = Vendas / Estoque Médio

Giro do Estoque = /

Giro do Estoque = VezesVezesVezesVezes

Prazo Médio do Estoque = / Giro do Estoque

Prazo Médio do Estoque = /

Prazo Médio do Estoque =

4,854,854,854,85

30

Nº Dias

4,85

6,19 dias

75 15,5



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O Prazo Médio de Pagamentos (PMP)O Prazo Médio de Pagamentos (PMP)O Prazo Médio de Pagamentos (PMP)O Prazo Médio de Pagamentos (PMP) Para obtermos o prazo médio de pagamentos devemos antes ajustar os prazos aos valores, de modo que os prazos referentes aos valores maiores tenham proporcionalmente maior peso na nossa média. Suponhamos que a empresa tenha efetuado 5 compras no período, sendo elas:

1. 1.000,00 para pagamento em 30 dias; 2. 500,00 a vista; 3. 1.200,00 para 60 dias; 4. 2.000,00 para 0/30/60/90 e dias; 5. 3.000,00 para 30/60 dias.

O cálculo então ficará da seguinte maneira:

Neste exemplo, o prazo médio de pagamento é de 42,47 dias.

Compra Valor Prazo Vlr*Prz1 1.000,00 30 30.000,002 500,00 0 0,003 1.200,00 60 72.000,004 500,00 0 0,004 500,00 30 15.000,004 500,00 60 30.000,004 500,00 90 45.000,005 1.500,00 30 45.000,005 1.500,00 60 90.000,00

7.700,007.700,007.700,007.700,00 327.000,00327.000,00327.000,00327.000,00

Prazo Médio de Pagamento = Valor Ajustado Total / Valor Total

Prazo Médio de Pagamento = 327.000,00 / 7.700,00

Prazo Médio de Pagamento = 42,4742,4742,4742,47 diasdiasdiasdias



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O Prazo Médio de Recebimentos (PMR)O Prazo Médio de Recebimentos (PMR)O Prazo Médio de Recebimentos (PMR)O Prazo Médio de Recebimentos (PMR) O Prazo Médio de Recebimentos deve ser calculado exatamente como o P.M.P. Porém, como o volume de transações de vendas é muito grande, no dia-a-dia da empresa é praticamente impossível realizar este cálculo sem o auxílio de um software de gestão, pois mesmo com o uso de uma planilha eletrônica seria muito trabalhoso alimentar todos os dados e mantê-los atualizados diariamente. Neste caso, podemos adotar um atalho, que nos dará uma boa estimativa do P.M.R., no entanto depende muito do conhecimento que o empresário tem do seu negócio. Vamos dizer que a empresa venda mensalmente 20.000,00, e as vendas dividam-se da seguinte forma:

1. 20% a vista; 2. 30% 30 dias; 3. 10% 60 dias; 4. 40% 0/30/60/90 dias.

O que fazemos então é tratar cada grupo de vendas como se fosse uma única venda, e procedemos o cálculo da maneira já vista anteriormente.

Venda Valor Prazo Vlr*Prz1 4.000,00 0 0,002 6.000,00 30 180.000,003 2.000,00 60 120.000,004 2.000,00 0 0,004 2.000,00 30 60.000,004 2.000,00 60 120.000,004 2.000,00 90 180.000,00

20.000,0020.000,0020.000,0020.000,00 660.000,00660.000,00660.000,00660.000,00

Prazo Médio de Recebimento = Valor Ajustado Total / Valor Total

Prazo Médio de Recebimento = 660.000,00 / 20.000,00

Prazo Médio de Recebimento = 33,0033,0033,0033,00 diasdiasdiasdias



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O Ciclo Operacional da EmpresaO Ciclo Operacional da EmpresaO Ciclo Operacional da EmpresaO Ciclo Operacional da Empresa Vamos, agora, ver graficamente como fica o Ciclo Operacional da empresa. Neste exemplo, vemos que a empresa conseguiu vender e receber antes de efetuar o pagamento ao fornecedor, inclusive gerando caixa por cerca de 2 dias. É uma empresa privilegiada e está tendo seu Ciclo Operacional integralmente financiado por terceiros. Ou, num linguajar menos técnico, “está ganhando dinheiro sem ter que por a mão no bolso”.

Período de Tempo Financiado por

Terceiros

Prazo Médio de Recebimento Prazo Médio de

Estoque

Prazo Médio de Pagamento

Compra

Recebim

ento

Vend

a

Pagamento



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Exercícios Vamos agora Calcular o Ciclo Operacional da nossa empresa. PME (Prazo Médio dos Estoques)PME (Prazo Médio dos Estoques)PME (Prazo Médio dos Estoques)PME (Prazo Médio dos Estoques)

Dia 1 2 3 4 5 Total

Estoque

Dia 1 2 3 4 5 Total

Vendas

Estoque Médio = ∑ Saldos de Estoques Diários / Nº Dias

Estoque Médio = /

Estoque Médio =

Giro do Estoque = Vendas / Estoque Médio

Giro do Estoque = /

Giro do Estoque = VezesVezesVezesVezes

Prazo Médio do Estoque = / Giro do Estoque

Prazo Médio do Estoque = /

Prazo Médio do Estoque = dias

Nº Dias

Neste exercício, como es-tamos utilizando apenas 5 dias, multiplicaremos o va-lor total das vendas obtido por 6, e adotaremos este resultado para o mês.



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PMP (Prazo MPMP (Prazo MPMP (Prazo MPMP (Prazo Méééédio de Pagamentodio de Pagamentodio de Pagamentodio de Pagamento))))

Compra Valor Prazo Vlr*Prz

TotalTotalTotalTotal

Prazo Médio de Pagamento = Valor Ajustado Total / Valor Total

Prazo Médio de Pagamento =

/

Prazo Médio de Pagamento = dias



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PMR (Prazo Médio de Recebimento)PMR (Prazo Médio de Recebimento)PMR (Prazo Médio de Recebimento)PMR (Prazo Médio de Recebimento)

Venda Valor Prazo Vlr*Prz

TotalTotalTotalTotal

Prazo Médio de Recebimento = Valor Ajustado Total / Valor Total

Prazo Médio de Recebimento =

/

Prazo Médio de Recebimento = dias



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Ciclo Operacional da EmpresaCiclo Operacional da EmpresaCiclo Operacional da EmpresaCiclo Operacional da Empresa


Fone (44) 3262

O Relatório de Fluxo de Para que serve o RPara que serve o RPara que serve o RPara que serve o Relatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa? • Planejar e controlar as entradas e saídas de

caixa num período de tempo

• Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta oudinheiro na empresa;

• Verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira

no período avaliado;

• Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócioem determinado período ou se há necessidade de obtenção dede giro;

• Planejar melhores políticas • Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos

• Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números

do negócio e sua real imp

• Avaliar se o recebimeassumidos e previstos no per

• Avaliar o melhor momento

• para efetuar as reposições

pagamento e da disponibilidade

• Avaliar o momento maisvisando melhorar o caixa

FLUXO DE CAIXA


O Relatório de Fluxo de Caixa

elatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa?elatório de Fluxo de Caixa?

Planejar e controlar as entradas e saídas de caixa num período de tempo determinado;

Auxiliar o empresário a tomar decisões antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na empresa;

empresa está trabalhando com aperto ou folga financeirano período avaliado;

Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócioem determinado período ou se há necessidade de obtenção de

Planejar melhores políticas de prazos de pagamentos e recebimentos;

Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos

Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes númerosdo negócio e sua real importância no período considerado;

Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastosassumidos e previstos no período considerado;

Avaliar o melhor momento;

para efetuar as reposições de estoque em função dos prazos de e da disponibilidade de caixa;

Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas melhorar o caixa do negócio.

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empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira

Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital

os de pagamentos e recebimentos;

Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos;

Conhecer previamente (planejamento estratégico) os grandes números ortância no período considerado;

nto das vendas é suficiente para cobrir os gastos

dos prazos de

promoções de vendas



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Relatório de Fluxo de Caixa

29/09/2008 a 26/10/2008

Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Total

Saldo Inicial 5.000,00 34.000,00 13.000,00 1.300,00 5.000,00

Entradas 35.000,00 27.000,00 15.000,00 20.000,00 97.000,00

Vendas a Vista 10.000,00 20.000,00 10.000,00 10.000,00 50.000,00

Recebimentos 25.000,00 5.000,00 5.000,00 10.000,00 45.000,00

Empréstimos 0,00 2.000,00 0,00 0,00 2.000,00

Outras Entradas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saídas 6.000,00 48.000,00 26.700,00 29.000,00 109.700,00

Fornecedores 5.000,00 22.000,00 21.500,00 28.800,00 77.300,00

Despesas 1.000,00 5.000,00 2.500,00 200,00 8.700,00

Salários e Encargos 0,00 10.000,00 0,00 0,00 10.000,00

Pro-Labore 0,00 4.000,00 0,00 0,00 4.000,00

Investimentos 0,00 7.000,00 0,00 0,00 7.000,00

Outras Saídas 0,00 0,00 2.700,00 0,00 2.700,00

Saldo Final 34.000,00 13.000,00 1.300,00 (7.700,00) (7.700,00)

Informações importantesInformações importantesInformações importantesInformações importantes • O valor do saldo inicial da primeira coluna deve corresponder aos

recursos financeiros existentes, sejam em dinheiro, cheques, e também os saldos em conta corrente do banco;

• As entradas de caixa “Recebimentos” correspondem aos valores que serão recebidos naquela data, referentes às vendas a prazo efetuadas em períodos anteriores. Devem ser informados os valores correspondentes a duplicatas a receber, notas assinadas, cheques pré-datados e vendas realizadas anteriormente por meio de cartão de crédito e débito, cujos valores estarão sendo disponibilizados naquela data;

• As saídas de caixa “Fornecedores” referem-se aos pagamentos que serão efetuados pela empresa aos fornecedores de mercadorias;

• “Despesas” refere-se aos pagamentos das despesas operacionais necessárias para manter a atividade empresarial, tais como contas de água, luz, telefone e aluguel do prédio;



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• Em “Salários” lançamos os salários e comissões dos vendedores, e também os adiantamentos;

• Na conta “Pro-Labore”, incluiremos todas as retiradas dos sócios, bem como as despesas particulares pagar pela empresa. Se é a empresa que paga o colégio dos filhos do dono, e a mensalidade vence todo dia 10, nessa data deve haver no Relatório de Fluxo de Caixa uma saída referente a pro-labore, no valor a mensalidade. O mesmo vale para consórcios e financiamento de veículos particulares;

• E, novamente, nunca é demais lembrar: SALDO FINAL E O LUCRO LÍQUIDO NÃO SÃO A MESMA COISA!

Exercício Faça, a mais fiel possível, o seu Relatório de Fluxo de Caixa:

Relatório de Fluxo de Caixa

29/09/2008 a 26/10/2008

Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4 Total

Saldo Inicial

Entradas Vendas a Vista

Recebimentos

Empréstimos

Outras Entradas

Saídas Fornecedores

Despesas

Salários e Encargos

Pro-Labore

Investimentos

Outras Saídas

Saldo Final

fluxo de caixa

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