fertilizantes heringer - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 1.108.953 1.832.970 1.816.801 1.337.802 1.239.423 2.011.860 1.719.320 1.314.506 994.776

Custo dos produtos e serviços vendidos -995.573 -1.593.367 -1.594.924 -1.216.507 -1.157.288 -1.853.850 -1.529.142 -1.189.216 -919.489

Lucro Bruto 113.380 239.603 221.877 121.295 82.135 158.010 190.178 125.290 75.287

Margem bruta (%) 10,2% 13,1% 12,2% 9,1% 6,6% 7,9% 11,1% 9,5% 7,6%

Despesas e receitas operacionais -96.173 -130.810 -118.543 -106.345 -99.272 -91.018 -107.927 -101.664 -98.219

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 17.207 108.793 103.334 14.950 -17.137 66.992 82.251 23.626 -22.932

EBITDA 28.991 120.634 115.803 27.514 -4.405 80.090 94.963 36.808 -10.217

Margem EBITDA (%) 2,6% 6,6% 6,4% 2,1% -0,4% 4,0% 5,5% 2,8% -1,0%

Resultado financeiro -22.134 -108.550 -135.164 -232.583 -38.947 -384.926 -5.582 -23.021 -27.580

Resultado antes de impostos -4.927 243 -31.830 -217.633 -56.084 -317.934 76.669 605 -50.512

Impostos sobre o lucro 2.292 -24 10.100 74.731 18.791 108.381 -22.888 937 17.233

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 46,5% 9,9% 31,7% 34,3% 33,5% 34,1% 29,9% -154,9% 34,1%

Lucro líquido do exercício -2.635 219 -21.730 -142.902 -37.293 -209.553 53.781 1.542 -33.279

Margem líquida (%) -0,2% 0,0% -1,2% -10,7% -3,0% -10,4% 3,1% 0,1% -3,3%

Page 4: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 2.113.476 2.405.002 2.209.372 2.524.237 2.554.691 2.667.606 1.875.179 1.637.738 1.614.999

Disponibilidades 315.802 256.425 313.908 295.629 218.036 158.891 69.550 64.297 125.813

Clientes 538.197 758.387 762.570 749.157 616.785 735.925 545.757 622.207 537.013

Estoques 1.056.961 1.080.277 860.771 1.071.375 1.436.355 1.394.165 1.008.303 720.635 735.735

Tributos a recuperar 159.798 206.976 173.180 211.842 228.692 172.224 137.034 151.093 172.634

Outros ativos circulantes 42.718 102.937 98.943 196.234 54.823 206.401 114.535 79.506 43.804

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.025.705 1.040.685 1.101.709 1.202.268 1.243.193 1.434.744 1.458.331 1.475.375 1.453.740

Realizável a longo prazo 542.107 522.132 552.733 635.648 662.323 847.526 877.783 901.366 884.033

Tributos diferidos 69.114 47.151 3.173 77.904 96.696 205.077 182.188 213.573 218.439

Impostos a recuperar 437.616 441.803 505.893 0 0 0 656.832 0 0

Contas a receber 3.114 832 991 5.869 11.886 5.146 356 322 327

Cauções e depósitos 27.509 27.577 28.101 0 0 0 28.306 0 0

Outros ativos não circulantes 4.754 4.769 14.575 551.875 553.741 637.303 10.101 687.471 665.267

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 483.598 518.553 548.976 566.620 580.870 587.218 580.548 574.009 569.707

Investimentos 24 24 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 475.703 510.878 541.057 558.895 573.264 579.617 573.132 566.781 562.609

Intangível 7.871 7.651 7.919 7.725 7.606 7.601 7.416 7.228 7.098

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739

Page 5: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 2.414.038 2.723.293 2.757.903 3.181.837 3.269.032 3.776.088 3.006.752 2.794.445 2.737.614

Fornecedores 849.821 1.119.968 1.284.293 1.365.005 1.174.988 1.405.004 849.354 786.658 676.264

Obrigações sociais e trabalhistas 26.650 26.372 22.338 23.326 28.987 27.676 23.310 24.539 28.421

Obrigações fiscais 8.238 9.113 2.222 2.412 1.897 2.410 2.311 33.447 2.471

Empréstimos e Financiamentos 1.067.451 1.264.418 1.234.302 1.546.497 1.649.642 1.961.984 1.594.540 1.368.967 1.195.048

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 461.878 303.422 214.748 244.597 413.518 379.014 537.237 580.834 835.410

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 258.427 255.454 107.968 105.589 127.065 134.028 80.744 71.112 116.848

Empréstimos e Financiamentos - LP 185.471 184.588 97.199 96.392 117.548 121.711 64.625 56.522 100.917

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 4.463 4.731 10.769 9.197 9.517 12.317 16.119 14.590 15.931

Out. passivos não circulantes 68.493 66.135 0 0 0 0 0 0 0

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 466.716 466.940 445.210 439.079 401.787 192.234 246.014 247.556 214.277

Capital social 448.746 448.746 448.746 585.518 585.518 585.518 585.518 585.518 585.518

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 43.956 43.685 43.415 43.175 42.936 42.696 42.456 42.216 41.971

Outras reservas de lucros -25.986 -25.491 -46.951 -189.614 -226.667 -435.980 -381.960 -380.178 -413.212

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739

Page 6: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.846 -39.382 189.653 -121.826 -126.047 -23.342 -93.140 -316.578 -4.230

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -13.233 -29.131 -31.223 -25.496 -26.827 -16.833 -3.189 1.724 -1.117

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.187 9.136 -98.885 129.043 75.281 -18.970 6.988 309.601 66.863

106.800 -59.377 59.545 -18.279 -77.593 -59.145 -89.341 -5.253 61.516

Page 7: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-14

20,2

jun-15

75,3

-26,8

-126,0

mar-15

129,0

-25,5

-121,8

dez-14

-98,9

-31,2

189,7

set-14

9,1

-29,1 -39,4

jun-16

-1,1

mar-16

-4,2

66,9

-16,8

-19,0

dez-15

-23,3

-316,6

1,7

-3,2

set-15

7,0

-93,1

99,8

-13,2

309,6

Atividades de financiamento Atividades de investimentos Atividades operacionais

Page 8: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

994,8

1.314,5

1.719,3

2.011,9

1.239,41.337,8

1.816,81.833,0

1.109,0

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

919,5

1.189,2

1.529,1

1.853,9

1.157,31.216,5

1.594,91.593,4

995,6

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

75,3

125,3

190,2

158,0

82,1

121,3

221,9

239,6

113,4

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

75

190

158

222

240

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

240

jun-16 dez-14 set-15 dez-15

125 121

jun-14 jun-15 mar-16 set-14

113

mar-15

82

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

-10,2

36,8

-4,4

27,529,0

dez-15

95,0

80,1

jun-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 dez-14 set-14

120,6 115,8

jun-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

-4

-317

-93

-23

-126-122

190

-39

100

-10

37

9580

-4

28

116121

29

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

-27,6-23,0-5,6

-384,9

-38,9

-232,6

-135,2-108,6

-22,1

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

0,6

76,7

-31,8

0,2

-4,9

-50,5-56,1

jun-14 mar-16 mar-15 jun-16

-317,9

dez-14 set-15 dez-15 jun-15

-217,6

set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

-33,3

1,5

53,8

-37,3

-21,7

0,2

-2,6

mar-16 jun-16 dez-15

-209,6

-142,9

set-14 jun-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-15

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

53,78

-37,29

-21,73

0,22-2,64

-140

-220

60

40

20

-160

-20

-40

0

-200

-180

set-15

-142,90

set-14 jun-14

-33,28

1,54

jun-15

-209,55

mar-15 mar-16 dez-15 jun-16 dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

7,57

9,53

11,06

7,85

6,63

9,07

12,2113,07

10,22

1,80

4,78

3,33

5,695,94

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

jun-16

-2,31

mar-16

1,12

-1,38

dez-15 jun-14

1,55

mar-15 set-15 jun-15 dez-14 set-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

2,80

5,52

3,98

-0,36

2,06

6,376,58

2,61

-3,35

0,12

3,13

-3,01

0,01-0,24

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

-1,03

jun-15 dez-14

-1,20

mar-15 mar-16 dez-15

-10,42 -10,68

set-14 jun-16 set-15 jun-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

-2,47-2,77-1,79

0,02-0,22 0,11

3,99

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

mar-15 jun-14 dez-14 set-14

-10,61

jun-16 set-15

-15,56

jun-15 mar-16 dez-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

8,0

8,5

4,0

5,5

5,0

6,0

6,5

9,5

7,5

0,0

9,0

10,0

3,5

7,0

4,5

9,63

jun-14 mar-15

9,63

8,15

set-14 jun-16

3,98

jun-15 mar-16

4,60

9,19

7,46

dez-15

3,57

set-15 dez-14

4,57

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

0,05

0,020,02

0,04

0,07

0,09

0,11

0,09

0,13

0,0

0,2

mar-15 set-14 mar-16 dez-15 dez-14 jun-15 set-15 jun-14 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

1,0

0,0

0,8

0,6

0,80

0,88

set-14 dez-14

0,88

jun-14

0,59

0,78

dez-15 mar-16 jun-15

0,59

0,62

0,71

set-15

0,79

jun-16 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

0,320,330,340,34

0,46

0,490,49

0,44

0,29

0,0

0,5

jun-14 dez-15 mar-16 set-14 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 jun-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

0,0

1,0

mar-16

0,89 0,89

set-15

0,90

jun-15 dez-15

0,95

jun-16

0,88

set-14 jun-14

0,99

0,98

0,96 0,96

mar-15 dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

0,050,020,020,040,070,090,110,09

0,13

0,590,590,62

0,71

0,780,790,80

0,880,88

0,320,330,29

0,340,34

0,460,490,49

0,44

0,880,890,890,900,950,960,980,99

0,96

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

dez-15 set-15 jun-16 mar-16 jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-15

Liquidez Imediata

Liquidez Corrente

Liquidez Seca

Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

1,30

1,69

2,061,96

2,192,13

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

1,44 1,31

dez-14 jun-16 mar-16 dez-15 mar-15 jun-15 set-15 jun-14

1,41

set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

1.2961.425

1.659

2.084

1.7671.643

1.3321.449

1.2531.170

1.3611.590

1.925

1.549

1.347

1.0181.193

937

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

85,8185,2087,09

81,4878,91

74,9475,6372,86

91,55

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

jun-14 jun-16 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 set-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

5,79

-3,97

-2,57

0,03-0,360

4

6

-2

-16

-18

-22

-4

-20

2

dez-15 jun-16

-4,31

mar-16 jun-15

-21,22

0,19

-16,24

dez-14 mar-15 set-14 jun-14 set-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

87,44

-37,13

0,19-2,26

-100

-80

-60

-140

-440

40

60

80

100

-40

-20

20

-120

0

jun-15 dez-15

-19,52

-436,04

set-15 dez-14 jun-14

-130,18

mar-15 set-14 jun-16 mar-16

-62,12

2,49

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

20

-5

25

30

5

-10

15

0

40

35

set-14

4,00

-3,71

jun-16

13,69

jun-14

20,46

36,60

3,77

set-15 jun-15

26,51 28,41

mar-15 dez-14 dez-15

-9,76

mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

600

700

800

1.200

900

1.300

1.000

1.100

0 jun-16

847,97

dez-15

1.127,90

set-15

1.064,55

mar-15

919,41

1.071,47

jun-15 set-14

1.040,36

dez-14

1.289,98

jun-14

1.229,01

mar-16

619,15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 4.435.812 7.331.880 7.267.204 5.351.208 4.957.692 8.047.440 6.877.280 5.258.024 3.979.104

Ativo total 3.139.181 3.445.687 3.311.081 3.726.505 3.797.884 4.102.350 3.333.510 3.113.113 3.068.739

Giro dos Ativos 1,41 2,13 2,19 1,44 1,31 1,96 2,06 1,69 1,30

Margem Bruta (%) 10,2% 13,1% 12,2% 9,1% 6,6% 7,9% 11,1% 9,5% 7,6%

Margem EBITDA (%) 2,6% 6,6% 6,4% 2,1% -0,4% 4,0% 5,5% 2,8% -1,0%

Margem EBIT (%) 1,6% 5,9% 5,7% 1,1% -1,4% 3,3% 4,8% 1,8% -2,3%

Margem Líquida (%) -0,2% 0,0% -1,2% -10,7% -3,0% -10,4% 3,1% 0,1% -3,3%

EBIT/ Ativo 2,2% 12,6% 12,5% 1,6% -1,8% 6,5% 9,9% 3,0% -3,0%

ROE -2,3% 0,2% -19,5% -130,2% -37,1% -436,0% 87,4% 2,5% -62,1%

ROA -0,4% 0,0% -2,6% -16,2% -4,0% -21,2% 5,8% 0,2% -4,3%

Liquidez imediata 0,13 0,09 0,11 0,09 0,07 0,04 0,02 0,02 0,05

Liquidez corrente 0,88 0,88 0,80 0,79 0,78 0,71 0,62 0,59 0,59

Liquidez seca 0,44 0,49 0,49 0,46 0,34 0,34 0,29 0,33 0,32

Liquidez geral 0,99 0,98 0,96 0,96 0,95 0,90 0,89 0,89 0,88

Dívida bruta 1.252.922 1.449.006 1.331.501 1.642.889 1.767.190 2.083.695 1.659.165 1.425.489 1.295.965

Dívida Bruta/ EBITDA 10,80 3,00 2,87 14,93 100,29- 6,50 4,37 9,68 31,71-

Dívida líquida 937.120 1.192.581 1.017.593 1.347.260 1.549.154 1.924.804 1.589.615 1.361.192 1.170.152

Dívida líquida/ EBITDA 8,08 2,47 2,20 12,24 87,92- 6,01 4,18 9,25 28,63-

Dívida/ Patrimônio 72,9% 75,6% 74,9% 78,9% 81,5% 91,6% 87,1% 85,2% 85,8%

Fluxo de caixa operacional 99.846 39.382- 189.653 121.826- 126.047- 23.342- 93.140- 316.578- 4.230-

Lucro por ação 0,22- 0,02 1,79- 10,61- 2,77- 15,56- 3,99 0,11 2,47-

Valor patrimonial por ação 9,63 9,63 9,19 8,15 7,46 3,57 4,57 4,60 3,98

Composição do ROIC

EBIT anualizado 68.828 435.172 413.336 59.800 68.548- 267.968 329.004 94.504 91.728-

alíquota efetiva de IR 46,5% 9,9% 31,7% 34,3% 33,5% 34,1% 29,9% -154,9% 34,1%

Capital investido 919.411 1.071.470 1.064.547 1.040.364 1.229.012 1.289.982 1.127.897 847.969 619.150

ROIC 4,0% 36,6% 26,5% 3,8% -3,7% 13,7% 20,5% 28,4% -9,8%

QTDE DE AÇÕES 48.471 48.471 48.471 53.857 53.857 53.857 53.857 53.857 53.857

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 99.846 -39.382 189.653 -121.826 -126.047 -23.342 -93.140 -316.578 -4.230

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -13.233 -29.131 -31.223 -25.496 -26.827 -16.833 -3.189 1.724 -1.117

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 20.187 9.136 -98.885 129.043 75.281 -18.970 6.988 309.601 66.863

Page 37: Fertilizantes Heringer - trimestre/ quarter

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