estudo mercado motociclos

Estudo e caracterização do mercado de

venda de motociclos de cilindrada

compreendida entre 50 e 125 cc, em

Portugal

2014/2015

Mestrado Integrado em Engenharia Industrial e Gestão

MICROECONOMIA

Professor Nuno Domingues Mateus Pedroso Soares

Professor Mário Filipe Amorim Faria de Oliveira Lopes

Autores:

Diogo Coelho Tomás Simões – gei11096

Tiago Castro Fachada – gei11064

Estudo e caracterização do mercado de venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc, em Portugal

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Índice Sumário Executivo ......................................................................................................................... 3

Introdução ..................................................................................................................................... 3

Enquadramento do mercado ........................................................................................................ 4

Barreiras à entrada ........................................................................................................................ 5

Análise quantitativa e qualitativa.................................................................................................. 6

Índice de concentração ................................................................................................................. 6

Índice de Herfindahl-Hirschman ................................................................................................... 7

Índice de instabilidade .................................................................................................................. 8

Conclusão ...................................................................................................................................... 9


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Sumário Executivo

Este trabalho tem como objectivo a análise e caracterização, tanto quantitativa como

qualitativa, do mercado de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125 cc em

Portugal. Esta análise será efectuada para os anos de 2010, 2011, 2012 e 2013,

aplicando conceitos microeconómicos.

Num ponto inicial, fez-se um enquadramento geral do mercado e produtos

comercializados e identificaram-se também as barreiras à entrada deste, sendo estas de

ordem estrutural e estratégica. Em termos de barreiras estruturais verifica-se que devido

ao baixo custo destes bens, se torna complicado novos interessados ingressarem no

mercado, dado que o investimento inicial, nomeadamente no que diz respeito a infra-

estruturas, teria de ser elevado. No que diz respeito às barreiras estratégicas, o poderio

financeiro necessário para implementar uma forte política de publicidade e promoção da

empresa evidencia-se como outro motivo detrator de ingresso neste mercado.

Através dos índices calculados, verifica-se que o mercado é actualmente competitivo.

No entanto, pela evolução esperada, prevê-se que tenda para um mercado oligopolista.

Introdução

Nos dias de hoje, e muito devido à situação económica em que a nosso país se encontra,

a palavra mercado faz cada vez mais parte do quotidiano dos diversos quadrantes da

sociedade portuguesa sendo por isso importante o estudo desta e a compreensão do que

significa verdadeiramente. Assim, e no âmbito da unidade curricular de Microeconomia,

foi proposto aos alunos que desenvolvessem uma pesquisa, relativa a um mercado à sua

discrição, neste caso, o da venda de motociclos em Portugal, e que, posteriormente, este

fosse analisado e caracterizado, tendo como ponto de partida os dados relativos ao

volume de vendas efectuado nos últimos anos e os conceitos lecionados no decorrer das

aulas. A análise e classificação do mercado resulta do cálculo e interpretação de índices.

Para a realização deste trabalho foram utilizados dados que se encontram disponíveis no

site da ACAP, Associação Automóvel de Portugal.


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Enquadramento do mercado

O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em

Portugal conta com um elevado número de marcas, sendo que praticamente todas

pertencem a grupos/empresas diferentes, ao contrário do que acontece, por exemplo, no

sector automóvel. Ainda comparando estes dois mercados, e bastando para isso circular

na via pública, é, facilmente, percetível que o mercado de venda de motociclos tem um

número de consumidores muito reduzido quando comparado com o dos automóveis, o

que se traduz em volumes de vendas totais muito díspares, cerca de 10 ou mais vezes

inferior no caso do mercado alvo deste trabalho(1). Após observar a figura referente ao

volume de vendas em Portugal, percebe-se que este mercado, no período em estudo não

sofreu grandes alterações, excetuando no ano de 2013, no qual se verificou um

decréscimo de vendas superior a 2500 unidades, cerca de 20,4%, comparativamente

com o ano anterior.

Figura 1 – Volume de vendas das principais empresas envolvidas no mercado em estudo

No que toca aos produtos comercializados, como o título do próprio trabalho indica,

todas as empresas comercializam motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e

125 cc, sendo por isso homogéneas. Por este motivo, não se verificam grandes variações

de preço como se pode verificar na figura 2.


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Figura 2 – Tabela de preços praticados pelas principais empresas

Barreiras à entrada

Os fatores que influenciam a entrada ou não de uma dada empresa num mercado têm o

nome de, barreiras à entrada. Estas poder ser de dois tipos: estruturais e estratégicas.

No que concerne ao mercado em estudo, podemos considerar barreiras à entrada dos

dois tipos. Ao nível das barreiras estruturais podemos referir que sendo o mercado da

venda de motociclos um mercado de menor expressão, comparativamente, por exemplo,

ao segmento dos automóveis, o elevado número de empresas já presentes consiste num

fator que poderá demover potenciais interessados em fazer parte deste mercado

(economias de escala). O facto de algumas das empresas em estudo comercializarem

outro tipo de bens que também se inserem no campo da indústria (casos da Honda,

Peugeot, BMW(carros)) permite-lhes reduzir preços e custos por terem equipamentos e

infraestruturas multifacetadas (economias de gama). Por outro lado, e ao verificar que já

existe um elevado número de empresas a vender motociclos em Portugal (excesso de

diferenciação), podemos concluir que o custo de produção deste segmento de bens é

reduzido, levando a que os preços praticados sejam baixos revelando-se complicado

para eventuais interessados ingressarem neste mercado (sinalização de custos baixos).

Por fim, no que diz respeito às barreiras estratégicas, o poderio financeiro necessário

para implementar uma forte política de publicidade e promoção da empresa com o

propósito de conseguir ganhar a confiança e o reconhecimento, já obtidos e

consolidados pelas empresas com tradição neste mercado, e o tempo para que esta tenha

efeito, revelam-se barreiras muito complicadas de ultrapassar e que funcionam como


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mais um motivo detrator do investimento numa nova empresa cujo objetivo seja o de

comercializar motociclos.

Análise quantitativa e qualitativa

Índice de concentração

Este índice tem como objectivo dar a entender, tal como o nome indica, qual a

concentração de cotas de mercado de um certo número de empresas, relativamente ao

mercado como um todo. Foram calculados 3 índices. No primeiro foram tidas em

consideração apenas 3 empresas como principais players do mercado, devido ao facto

de estas, nos anos mais recentes, 2012 e 2013 , se encontrarem cimentadas, ainda que

por vezes trocando de lugar, nas primeiras posições devido ao facto de deterem as

maiores cotas de mercado. O segundo cálculo foi efetuado para evidenciar que em todo

o período estudado os primeiros quatro lugares foram sempre ocupados pelas mesmas

empresas, apesar de nos últimos 2 anos a Yamaha ter perdido alguma da sua

preponderância. O que leva ao cálculo do último índice que tem como propósito

demonstrar que, ao longo do tempo, as 7 principais empresas do mercado conseguem

aumentar a cota conjunta que detêm, obtendo como máximo 82,4% do mercado em

2013. (ver figura 3)

Figura 3 – Evolução das quotas de mercado das 7 principais empresas, durante os 4

anos em análise


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Analisando agora o gráfico e os índices calculados (ver figura 4), e tendo sempre em

linha de conta que estão representadas mais de 70 empresas neste sector, conclui-se que

com o tempo as empresas com maior cota de mercado tendem a concentrar em si ainda

uma maior quantidade das vendas efetuadas permitindo inferir que o mercado da venda

de motociclos com cilindrada compreendida entre 50 e 125cc em Portugal apresenta

uma concentração muito alta num reduzido número de empresas.

Figura 4 – Evolução dos índices de concentração

Índice de Herfindahl-Hirschman

Este índice, tal como o anterior, tem como objectivo medir a concentração das quotas de

mercado das empresas. Este pode dividir-se nas três categorias seguintes: para valores

inferiores a 0,1, temos um mercado fortemente competitivo, valores entre 0,1 e 0,18

caracterizam uma situação de mercado competitivo, enquanto que valores superiores a

0,18 denotam um oligopólio. Sendo este também uma medida de concentração,

apresenta diferenças significativas quando comparado com o índice anterior, pois é

necessário conhecer o número total de empresas que actuam no mercado e cota que cada

uma detem do mesmo. No caso do mercado em estudo, e sabendo de antemão que 72

das empresas presentes apresentam cotas de mercado muito reduzidas, assume-se que

estas possuem todas a mesma cota, apesar de se mostrarem quase irrelevantes no cálculo

efetuado. Depois de obtido o valor do índice constata-se que este vai aumentando ao

longo do tempo atingindo o valor máximo, para o período em causa, de 0,153.


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Figura 5 – Evolução do índice de Herfindahl-Hirschman

Índice de instabilidade

Sendo o índice de instabilidade uma medida de volatilidade (têm como objectivo medir

a evolução da concorrência ao longo do tempo), este, em particular, tem como propósito

calcular as variações das cotas das empresas ao longo do período em estudo. Os valores

extremos deste índice 0 e 1 significam, respectivamente, que não existe qualquer tipo de

variação e que se verificaram alterações radicais nas cotas de mercado. Quanto mais

próximo do valor extremo superior for o valor obtido maior é a instabilidade que se

verifica no mercado, isto é, maiores são as flutuações nas cotas de cada empresa,

apontando a um mercado mais competitivo e em que a nota dominante é uma

concorrência acentuada.

Figura 6 - Índice de instabilidade


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Efectuado o cálculo, verifica-se que ao longo do período estudado os valores entre os

quais variou o índice são 0,132 (2012-2013) e 0,231 (2010-2011), sendo que o facto de

este diminuir gradualmente de ano para ano é significativo quando se proceder à

caracterização do mesmo no fim do trabalho.

Conclusão

O mercado da venda de motociclos de cilindrada compreendida entre 50 e 125cc

revelou-se um mercado bastante polarizado, uma vez que, um reduzido número de

empresas, neste caso quatro, agrega entre 53% e 70% das cotas de mercado no período

analisado. Este valor é bastante significativo se se tiver em linha de conta que são

comercializados em Portugal motociclos de 79 empresas diferentes. Este valor pode ser

explicado em parte com algumas das barreiras apresentadas no desenvolvimento do

trabalho, como por exemplo, o facto de algumas empresas, como por exemplo a Honda,

um dos principais players do mercado, apresentar uma grande diversidade de áreas de

negócio, o que lhe permite ser uma das marcas mais reconhecidas no panorama

nacional, factor que pode influenciar aquando da decisão de comprar um destes veículos

pelos consumidores.

Por outro lado, e recorrendo aos índices calculados, neste caso o C4, verifica-se que 4

empresas, cerca de 5% do mercado, representam, no pico da sua hegemonia

(correspondente ao último ano analisado) cerca de 70% das unidades vendidas. Para

além disto, estas 4 empresas ocupam sempre, ainda que com algumas trocas nas

posições, os 4 primeiros lugares no que toca às vendas efectuadas no nosso país, facto

que indicia que se verifica uma faixa bastante restrita de competição, sendo que as

outras empresas correm como que por fora na disputa pela liderança, podendo inferir-se

que se trata de um mercado oligopolista.

Já no que ao índice de Herfindahl-Hircshman diz respeito, este foi aumentando ao longo

dos anos, atingindo no último o valor de 0,153, que se insere num mercado tipicamente

competitivo. Porém, como se pôde verificar na análise da figura 5, é notório que está a

evoluir para um mercado com as características de um oligopólio, se ultrapassar, o valor

de 0,18, situação que não se afigura, de todo, impossível, bastando para isso que


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algumas empresas de reduzida expressão no mercado português deixem de

comercializar motociclos no nosso país, sendo esses nichos de mercado aproveitados

pelas grandes empresas para aumentar ainda mais o seu domínio.

Em suma, o mercado da venda de motociclos em Portugal é, aparentemente, um

mercado oligopolista, faltando apenas que se verifiquem algumas das alterações

referidas, de modo a que este, ao nível de todos os prismas passíveis de ser utilizados

para categorizar um mercado, possa ser caracterizado como tal.


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Bibliografia

1. ACAP. Venda de Motociclos, Ciclomotores e Quadriciclos [online]

http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=316&xpto=1&a=0364583

6458

2. Soares, Nuno. Apontamentos da disciplina de Microeconomia

3. Revista Motociclismo. Preços de Motos Novas [online]

http://www.motociclismo.pt/index.php?option=com_novas&Itemid=141

4. ACAP. Venda de Veículos Automóveis Portugal 2013 [online]

http://www.autoinforma.pt/index.php?MIT=0&template_id=1192&xpto=1&a[]

=&a[]=00,,36458


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Anexos

Unidades Vendidas

OUTRAS EMPRESAS 2010 2011 2012 2013

ADLY MOTO 12 7 11 3

AEON 9 31 14 4

AJP MOTOS 66 64 26 26

AJS 2 0 0 0

BAOTIAN 46 86 72 34

BETA 14 21 36 28

CAGIVA 10 8 0 0

CH RACING 1 0 1 0

CHINA JONWAY GROUP 198 167 168 70

CHONGQING 2 0 2 0

CHONG QING JIANSHE YAMAHA MOTOR CO. LTD

157 197 114 56

CPI 0 1 1 0

FOSHAN FOSTI MOTORCYCLE MANUFACTURING CO. LTD

115 195 195 111

FYM 1 2 0 2

GAS - GAS 8 2 5 2

GOES 7 8 7 2

GUEWER 0 1 2 0

GVM 7 2 47 7

HANWAY 22 70 29 12

HUSABERG 0 3 5 2

HUSQVARNA 27 18 11 8

I-MOTO ABN 680 370 183 80

JIALING 20 1 19 2

JIANGSU DAFIER MOTORCYCLA CO. LTD 45 164 96 48

JIANGSU SACIN MOTORCYCLE CO. LTD 44 57 35 134

KAWASAKI 41 15 7 16

KENOS 20 52 43 38

KINROAD 1 1 0 0

KL 1 6 0 0

KR MOTORS CO. LTD. 159 57 47 22

KSR GROUP GMBH 28 15 94 227

KTM 18 8 132 7

LAMBRETTA 0 2 35 22

LEONART MOTORS 52 155 175 45

LIFAN 54 82 58 51

LINHAI 5 1 2 0

LML 0 0 0 78

LONCIN HOLDINGS LTD 108 67 19 11

LONGJIA 0 0 7

MALAGUTI 10 29 3 2

MBK 0 1 0 0

MEGELLI 54 40 19 7

MIKILON 1 2 7 10

MOTORHISPANIA MOTORCYCLES 85 84 34 12


13

MTR 47 101 8 0

MZ 1 0 0 0

ORION 16 5 7 7

PGO 52 34 23 19

PSA PEUGEOT CITROEN 226 205 151 108

PROPHET GMBH U. CO. KG 107 60 22 15

QINGQI 14 59 91 27

RIEJU 11 5 4 1

SACHS 1 0 0 0

SANYOU 0 0 1 0

SHE LUNG 0 0 0 0

SHENKE 61 9 45 31

SHINERAY 1 1 5 5

SKYGO 0 0 0 0

STANDARD MOTOR CORP.(SMC) 1 0 0 0

SUPERMOTO 4 11 0 0

SUZUKI MOTOR CORPORATION 343 251 152 122

TAIWAN GOLDEN BEE 6 25 18 14

TGB 8 13 11 8

TM RACING 0 0 0 1

VECTRIX 5 8 2 0

VMOTO 0 0 1 0

WANGYE 46 23 21 7

YAMASAKI 0 13 8 17

YINXIANG 2 6 17 7

YIYING 0 1 0 0

ZHONGNENG VEIHCLE GROUP CO. LTD 93 124 211 176

ZONGSHEN 6 0 20 30

ZONTES 14 151 118 83

Total 3195 3197 2690 1864

Figura 7 – Empresas aglomeradas em “OUTRAS EMPRESAS” e respectivos volumes

de vendas

Figura 8 – Quotas de mercado, no ano de 2010


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