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Anlise ao Sector Bancrio AngolanoOutubro 2011 kpmg.co.ao

KPMG ANGOLA

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ndice

1. Prefcio e Agradecimentos 2. Breve Descrio da Metodologia do Estudo 3. Enquadramento Macroeconmico 4. Anlise do Sector Bancrio em Angola

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5. Desafios do Sector Bancrio em Angola 16 5.1 Capturar Potencial e Crescimento do Mercado 5.2 5.2. Novos Canais de Distribuio e Inovao Financeira 5.3 Reforo da Regulamentao e Superviso 5.4 Gesto de Risco de Crdito 5.5 Surgimento da Banca de Investimento e do Mercado de Capitais 5.6 Formao e Reteno de Recursos Humanos 5.7 Desafios Fiscais para o Sector Financeiro 5.8. Segurana da Informao 5.9. Gesto da Continuidade de Negcio 6. Principais Concluses 7. Dados Financeiros 30 32

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1. Prefcio e AgradecimentosDecorrido cerca de um ano, desde que a KPMG em Angola assumiu um novo rumo, e dando seguimento aos nossos compromissos para com o Sector Financeiro em Angola, voltamos a apresentar a anlise sobre o Sector Bancrio em Angola, que acreditamos que ajuda a afirmar o posicionamento e diferenciao que pretendemos ter neste mercado. Tendo por base este propsito, esperamos que o estudo continue a ser um documento de referncia na anlise da evoluo do Sector Bancrio Angolano. Contribuindo, desta forma, para uma melhor compreenso da dinmica de um sector-chave para o desenvolvimento da economia Angolana. A informao disponibilizada neste estudo, relativa a dados de cada uma das Instituies Financeiras, proveniente de contas publicadas ou divulgadas directamente pelos Bancos que operam em Angola. Adicionalmente, procurmos desenvolver nesta edio alguns dos desafios que, do nosso ponto de vista, esto a afectar ou vo afectar a evoluo do Sector Bancrio em Angola, nos prximos anos. O ano de 2010 marcou a retoma do ritmo de crescimento econmico em Angola, aps um perodo de alguma desacelerao desse crescimento, que se tinha devido, essencialmente, quebra acentuada dos preos do petrleo nos mercados internacionais, como resultado de uma desacelerao do crescimento e procura a nvel mundial. No obstante de existirem claros sinais de optimismo na retoma do crescimento econmico, a economia Angolana mantm a sua exposio aos efeitos potenciais de uma crise econmica Internacional, na medida em que o PIB do Pas permanece ainda muito dependente das receitas oriundas do petrleo. Por outro lado, o Sector Bancrio, no exerccio de 2010 em anlise no presente estudo, voltou a apresentar ritmos de crescimento relevantes, inclusive acima da economia, seja qual for a dimenso de anlise que se observe, deixando antever um forte potencial de crescimento nos prximos anos. Nesta base, nosso entendimento, que os principais desafios que se colocam s Instituies que operam neste Sector, cada vez mais competitivo, estaro sobretudo relacionados com a forma como vo capturar este potencial de crescimento, face aos (ainda) baixos nveis de bancarizao da populao Angolana, bem como assegurar o contnuo investimento em recursos, que assegurem a prestao de um servio de qualidade e adequado s necessidades do mercado Angolano. Contudo, a necessria evoluo a nvel regulamentar e de Superviso do Sector ir obrigar as Instituies a estarem atentas s mudanas ao nvel dos requisitos de gesto de risco de crdito e de capital, gesto de liquidez, preveno ao branqueamento de capitais e controlo interno, entre outras, dando seguimento ao esforo que as entidades de Superviso Angolanas tm vindo a realizar, com vista aproximao do Sector s boas prticas internacionais. Gostaria ainda de apresentar neste estudo um especial agradecimento pelo empenho de todos os que colaboraram na preparao desta edio, esperando que a mesma continue a corresponder s melhores expectativas dos seus destinatrios, e apresentando o meu desejo pessoal de maiores sucessos Equipa da KPMG que agora lidera o desafio Angolano, subscrevo-me com os melhores cumprimentos.Sikander Sattar Presidente do Conselho de Administrao da KPMG Angola Luanda, Outubro de 2011

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2. Breve Descrio da Metodologia do EstudoMetodologia do Estudo e Fontes de Informao Este estudo sobre o Sector Bancrio em Angola resulta da compilao de informao pblica disponibilizada pelas diferentes Instituies Financeiras includas no estudo, pelo Banco Nacional de Angola (BNA), bem como de dados recolhidos junto de outros Organismos nacionais e internacionais, nomeadamente do Ministrio da Economia de Angola, Fundo Monetrio Internacional, Empresa Interbancria de Servios, Associao Angolana de Bancos e Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo relativos aos mercados Angolano, Portugus, Zona Euro, Sul Africano, Chins e Norte Americano. A anlise efectuada baseia-se em valores agregados e salvo quando expressamente mencionado, resultam do somatrio dos valores associados s Instituies Financeiras consideradas no presente documento. O mercado Angolano composto por um total de 23 Bancos, conforme listagem de Instituies Bancrias autorizadas a operar em Angola, publicada no site do BNA data de 7 de Julho de 2011.Ano de incio de actividade

Devido indisponibilidade de informao financeira de algumas Instituies Financeiras data da publicao deste estudo, a anlise incidiu sobre um conjunto de 14 Bancos, no tendo sido possvel considerar as seguintes Instituies: Banco de Comrcio e Indstria, S.A.R.L.; Banco Comercial Angolano, S.A.; Banco BAI Micro-Finanas; Banco Angolano de Negcios e Comrcio, S.A.; Standard Bank, S.A.; Banco Comercial do Huambo, S.A.; Banco para Promoo e Desenvolvimento, S.A.; Banco Valor, S.A.; Banco de Desenvolvimento de Angola. De notar que o Banco de Desenvolvimento de Angola, apesar da informao estar disponvel, no foi considerado devido natureza da sua actividade ser distinta da actividade do restante Sector a operar no mercado Angolano. No obstante e para efeitos deste estudo, considermos que as 14 Instituies Financeiras caracterizam de forma fiel o Sector Bancrio em Angola, na medida em que representam cerca de 92% do total de Activos consolidados da Banca Comercial, conforme publicao do BNA de 5 de Outubro de 2011. Assim, o presente estudo visa dar uma perspectiva quantitativa e qualitativa sobre as diferentes dimenses de anlise do Sector Bancrio Angolano, nomeadamente: Dimenso do Sector (p.e.: activos, crdito, depsitos, produto Bancrio, nmero de balces, nmero de empregados); Rentabilidade (p.e.: resultados lquidos, ROE, ROAA); Qualidade do Nvel de Servio (p.e.: reclamaes); Eficincia (p.e.: cost-to-Income); Alavancagem (p.e.: crdito/depsitos); e Solidez (p.e.: fundos prprios regulamentares, provises). Destaca-se que, pela primeira vez, vamos ter uma verso electrnica do estudo em ingls, que estar disponvel no nosso site em www.kpmg.co.ao.

BancoBANCO DE POUPANA E CRDITO, S.A.R.L. BANCO DE COMRCIO E INDSTRIA, S.A.R.L. BANCO CAIXA GERAL TOTTA DE ANGOLA, S.A. BANCO DE FOMENTO, S.A. BANCO AFRICANO DE INVESTIMENTOS, S.A. BANCO COMERCIAL ANGOLANO, S.A. BANCO SOL S.A. BANCO ESPRITO SANTO ANGOLA, S.A. BANCO REGIONAL DO KEVE, S.A. BANCO BAI MICRO-FINANAS, S.A. (1) BANCO BIC, S.A. BANCO PRIVADO ATLNTICO, S.A. BANCO MILLENNIUM ANGOLA, S.A. BANCO DE NEGCIOS INTERNACIONAL, S.A. BANCO DE DESENVOLVIMENTO DE ANGOLA BANCO VTB-FRICA, S.A. BANCO ANGOLANO DE NEGCIOS E COMRCIO, S.A. FINIBANCO ANGOLA, S.A. BANCO KWANZA DE INVESTIMENTO, S.A. (2) STANDARD BANK BANCO COMERCIAL DO HUAMBO BCH (3) BANCO PARA PROMOO E DESENVOLVIMENTO, S.A. BPD (3) BANCO VALOR, S.A. BVB (3) Fonte: BNA e Relatrios e Contas dos Bancos Nota 1: Anterior Novobanco, S.A. Nota 2: Anterior Banco Quantum Capital, S.A. Nota 3: No aplicvel por motivos de incio de actividade

Ano1976 1991 1993 1993 1997 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2006 2006 2007 2007 2007 2008 2008 2009 2010 2010 2010

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3. Enquadramento MacroeconmicoO ano de 2010 fica marcado como um ano de inflexo na situao econmico-financeira desfavorvel, a nvel Mundial, aps uma contraco do PIB agregado na ordem dos 0,7% em 2009. De acordo com o World Economic Outlook, elaborado pelo Fundo Monetrio Internacional (FMI) em Setembro de 2011, a economia mundial cresceu 5,1% em 2010. De acordo com a mesma fonte, este incremento foi impulsionado, sobretudo, pelo bom desempenho das economias emergentes, onde se inclu a economia Angolana, que apresentaram em mdia um crescimento de 7,3%. Por outro lado, as economias mais desenvolvidas no foram alm dos 3,1% (p.e.: Zona Euro, EUA e Japo), em grande parte devido ao ambiente de incerteza, alimentado pela crise da dvida soberana e elevadas taxas de desemprego, apesar dos esforos dos Governos e Bancos Centrais no sentido de controlar e contrariar os efeitos da crise. Neste contexto, Angola surge como um dos principais casos de sucesso dos ltimos cinco anos, onde registou um crescimento mdio de cerca de 13%, ultrapassando pases como a China, que considerada como uma das principais referncias econmicas mundiais da actualidade. Este crescimento est fortemente alavancado pelos excelentes resultados da economia nacional entre os anos 2006 e 2008, em que beneficiou de elevados rendimentos provenientes, essencialmente, da exportao de petrleo. Espera-se que Angola continue a apresentar taxas de crescimento positivas, sendo expectvel que atinja 3,7% em 2011 e 10,8% em 2012, valores bastante alinhados ou superiores mdia mundial, que se estima no ultrapassar os 4%. Aps uma descida do preo do petrleo em 2009, em 2010 os preos voltaram a subir e a economia Angolana voltou a recuperar o nvel de crescimento.

Nos ltimos cinco anos, Angola foi uma das economias que mais cresceu a nvel Mundial, sendo que as previses apontam para que esta tendncia de crescimento se mantenha. A evoluo da estrutura do PIB Angolano demonstra a clara aposta na diversificao da economia nacional. Sectores como a agricultura, construo e servios viram a sua participao no PIB subir desde 2008 em detrimento do petrleo. Esse Sector embora continue a ser o principal contribuinte para o PIB, apresenta uma tendncia decrescente dessa contribuio relativa. expectvel que esta tendncia continue, dada a aposta do governo na diversificao sectorial. De acordo com o Oramento de Estado, foi projectado para 2011 o Programa de Investimentos Pblicos (PIP), que aposta na diversificao da economia, com investimentos que possibilitam o crescimento da actividade nos Sectores no petrolferos, substituindo as importaes e diversificando as exportaes.

Projeco

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Relaes Comerciais A Balana Comercial apresentou, em 2010, um saldo positivo, permitindo alcanar um supervite de 80%. Este valor resultou da diminuio das importaes, aliada a um aumento significativo no valor das exportaes.Evoluo da Balana Comercial 2008Im portaes Exportaes Balana Com ercial 54% 59% 62%Fonte: European Comission Trade

Inflao De acordo com o FMI, a taxa de inflao em 2010 fixou-se em 13%. Perspectiva-se que a longo prazo a taxa de inflao venha a estabilizar e a convergir para valores comparveis aos registados pela frica do Sul (