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Direito Empresarial Prof. Norberto Factoring.

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Page 1: Empresarial 17

Direito EmpresarialProf. Norberto

Factoring.

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Denominações

• A empresa que vende os créditos para a empresa de Factoring recebe a denominação de faturizada ou cliente.

• A empresa de Factoring que compra os créditos recebe a denominação de Faturizador ou factor.

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Origem

• Alguns autores, na tentativa de situar a origem do instituto em questão, argumentam que o Factoring teve origem de um contrato de agência de época anterior ao Império Romano.

Tratavam-se de comerciantes que se encarregavam da venda ou da guarda de mercadorias.

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Origem (cont.)

• Entretanto, deve-se reconhecer que esta modalidade de contrato apresenta poucas semelhanças em relação ao Factoring atual.

• Na verdade, somente após a Idade Média, com a evolução dos contratos, é que surgiu um tipo de operação mercantil que guardava alguma semelhança com o Factoring atual.

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Conceito

• Factoring é uma atividade comercial que em apertada síntese, pode ser simploriamente definida como a compra de ativos financeiros, mediante o desconto de uma comissão.

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Conceito (cont.)

• Todavia, não se engane: o Factoring não se resume a uma simples atividade de venda de créditos.

• Na verdade, trata-se de uma atividade bem mais complexa, que envolve, além da operação de compra de créditos, também a prestação de serviços de assessoria financeira e contábil, gestão e a administração das vendas da empresa faturizada.

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Legislação

• Lei nº 9.249/95, art. 15, inciso III:• "... a prestação cumulativa e contínua de

serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito, seleção de riscos, administração de contas a pagar e a receber, compra de direitos creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços(factoring).'"

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Conceito (cont.)

• Dessa forma, não se deixe enganar: a principal operação no Factoring realmente é a venda e compra de ativos financeiros. Entretanto, a empresa de Factoring presta vários outros serviços a seus clientes, tais como gestação, administração e assessoria financeira.

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Operação Típica

• Uma operação de Factoring ocorre da seguinte forma.

• Uma empresa entrega para a empresa de Factoring um título emitido por terceiro, que pode ser, por exemplo, uma duplicata, que representa uma venda a prazo ou mesmo um cheque pós-datado, comumente conhecido pelo nome de pré-datado, mediante, é claro, o desconto de certa porcentagem do título, o deságio.

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Operação Típica (cont.)

• É que como a venda foi feita a prazo, o empresário que, necessitando de capital de giro e não podendo esperar o vencimento da duplicata para receber do comprador, entrega-a ao factor.

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Operação Típica (cont.)

• O factor, por sua vez, torna-se o novo credor do título, pagando ao faturizado, após o desconto de sua comissão (deságio), o valor do título. É óbvio que na data do vencimento o factor irá acionar o devedor para receber o valor do título.

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Natureza Jurídica

• Em princípio, torna-se importante ressaltar que as empresas de Factoring não podem ser consideradas como instituições financeiras reguladas pelo banco central.

• Ou seja, a atividade de Factoring não é considerada uma atividade bancária e, neste sentido, não integra o sistema financeiro nacional.

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Natureza Jurídica (cont.)

• É que, diferentemente dos bancos, as empresas de Factoring não contam com a finalidade de captação e a intermediação recursos monetários que, neste caso, são próprias dos bancos.

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Natureza Jurídica (cont.)

• Na realidade, a principal atividade de uma empresa de Factoring envolve, sobretudo, a compra de ativos financeiros, mediante a cobrança de certa comissão, o deságio. Além, é claro, de outros serviços, tais como a gestação, administração e assessoria financeira.

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O risco da empresa de Factoring

• A primeira e principal característica inerente a todo contrato de Factoring é o risco do factor.

• É que excetuadas algumas exceções legais, tais como vício no título, a regra é que o faturizado não responda pela solvência do devedor. Desta forma, não recebendo o seu crédito, o factor não lhe tem assegurado o direito de regresso.

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A livre escolha dos títulos

• Outra característica importante se refere à ampla liberdade que goza a empresa de Factoring na escolha dos títulos que pretende adquirir.

• A empresa de Factoring é livre para escolher apenas os títulos que em se entendimento ofereçam a segurança necessária para a sua compra.

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Relação de consumo?

• A relação advinda de um contrato de Factoring será sempre mercantil ou empresarial, mas nunca uma relação de consumo.

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Onerosidade

• O contrato de Factoring é essencialmente oneroso, ou seja, há a cobrança pelo serviço prestado.

• Trata-se do conhecido "deságio", que fixa a remuneração da empresa.

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O Direito de regresso

• Importante característica do contrato de Factoring é a impossibilidade do exercício do direito de regresso.

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Modalidades de Factoring

• Convencional• Maturity• Trustee

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Diferenciações

• Várias são as semelhanças do Factoring com vários institutos do Direito, tais como, a cessão de crédito, o seguro bancário, o desconto bancário e o mútuo, o que, sem dúvida, pode gerar certa confusão.

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Cessão de crédito

• Cessão de créditos, que consiste na transferência de créditos representada por um documento negociado.

• Diferentemente da cessão de créditos, o Factoring também abrange uma gama de outros serviços, tais como a gestão dos créditos e negócios do comerciante, a assessoria financeira e a cobrança de títulos, dentre outros.

• Outra importante diferenciação reside na onerosidade obrigatória do Factoring, que no caso da cessão de crédito não ocorre.

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Desconto Bancário

• No desconto bancário, há a possibilidade do exercício do direito de regresso em caso da insolvência do título, o que, não ocorre com o Factoring.

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Seguro Bancário

• A principal diferença entre o seguro bancário e o Factoring é que neste há a compra do crédito, enquanto naquele há a contratação de uma indenização para a eventualidade da insolvência do devedor.

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Mútuo

• Enquanto no mútuo a operação objetiva a devolução de coisa do mesmo gênero, qualidade e quantidade, geralmente acrescida de juros, no Factoring há a compra do crédito.

• A cobrança dos juros é que irá representar a remuneração do mútuo, já o ganho da empresa de Factoring irá advir do desconto do deságio.

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Vantagens

• a) Processo simplificado de ganho de capital de giro, com o recebimento antecipado de suas vendas a prazo;

• b) Tranqüilidade quanto a solvência do título, o risco é transferido para a empresa de Factoring;

• c) Terceirização dos serviços relacionados ao crédito, tais como a cobrança, assessoria financeira e análise dos riscos.

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Desvantagens

• O preço da operação que em muitas vezes se mostra caro e nem sempre conveniente ao empresário.

• Também se deve citar o aspecto jurídico que diante da ausência de uma regulamentação específica pode ocasionar dúvidas acerca dos procedimentos judiciais a serem utilizados, o que poderá acarretar problemas aos empresários.