VIABILIDADE II

F L U X O D E C A I X A E C A P I TA L

Demonstrativo de resultadosO demonstrativo de resultados é um controle que deve ser feito mensalmente para avaliar o resultado do período, ou seja, para saber se a empresa obteve lucro ou se teve prejuízo. Da mesma forma, as informações que já temos até o momento podem ser utilizados para montar uma previsão de resultados.Para isso usaremos a projeção de vendas com os preços definidos para fazermos uma estimativa de faturamento e depois deduziremos os gastos previstos.

1 (=)Receita Operacional R$ 50.000,002 Custos Variáveis

2.1 (+) Mercadoria vendida ou matéria-prima R$ 10.000,00

2.2 (+) Despesas variáveis (ou custo de comercialização) R$ 5.000,00

3 (+) Somar itens 2.1 + 2.2 R$ 15.000,004 (=) Margem de contribuição ( 1 – 3 ) R$ 35.000,005 (-) Gastos fixos R$ 10.000,006 (=) Lucro bruto / prejuízo ( 4 – 5 ) R$ 25.000,007 (-) Impostos R$ 10.000,008 (=) Lucros ou Prejuízos Operacionais R$ 15.000,00

Margem de contribuição A margem de contribuição é o quanto a receita

contribui para o lucro da empresa. Ou seja, depois de descontados os gastos diretamente relacionados à venda, que são os custos variáveis (matéria-prima e outros) e as despesas variáveis (referentes ao custo de comercialização), quanto teremos para pagar os custos fixos, os impostos e sobrar lucro.

A margem de contribuição unitária, ou seja, margem de contribuição de cada produto, pode ser calculada da mesma forma, utilizando-se o preço de venda do produto e os custos e despesas variáveis unitários.

Lucro bruto e lucro liquido O lucro bruto é conhecido como lucro

antes dos impostos. É importante distinguir isso pois devemos reservar uma parte desse valor para o pagamento dos impostos, que são obrigatórios e geralmente ocorrem após o fechamento do mês. O resultado, já descontados os impostos, é chamado de lucro líquido.

Fluxo de caixa projetado É o fluxo de caixa é uma ferramenta

de controle em que registramos os resultados mês a mês, colocando os demonstrativos de resultados mensais lado a lado, e somando o resultado acumulado para chegar ao resultado total no período sendo avaliado.

Fluxo de caixa projetado A projeção de fluxo de caixa é a

projeção do que esperamos como receita e o que esperamos gastar. É uma forma de avaliar se o que planejamos e/ou prevemos está adequado.

Um acumulado do previsto de 6 meses ou mais.

Capital de giro O capital de giro é o recurso

financeiro que mantemos em caixa e utilizamos para o pagamento dos gastos. Esse capital será reposto posteriormente com receita das vendas.

Ciclo de caixa O ciclo de caixa compreende desde o

pagamento dos fornecedores até o recebimento do dinheiro do cliente. Quando vendemos muito a prazo e temos que pagar nossos fornecedores até o recebimento do dinheiro do cliente. Para diminuir o ciclo de caixa e também a necessidade de capital de giro, precisamos receber o máximo possível à vista e conseguir maiores prazos para pagar os fornecedores.

Capital Inicial Gastos com infraestrutura, equipamentos, móveis e

outros; Estoque inicial, correspondente à matéria-prima ou

produtos necessários para pelos menos dois meses de funcionamento;

Capital de giro para manter a empresa por pelo menos 2 meses;

Uma reserva de emergências; Investimentos pré-operacionais, gastos necessários

antes do inicio das atividades, como taxas de abertura da empresa, treinamento inicial dos funcionários, divulgação inicial, inauguração e etc.

Indicadores de viabilidade Indicadores são referencias que devemos

avaliar para certificar de que o negócio está funcionando como deveria, ou que planejamento está adequado e pode gerar bons resultados.

Os indicadores de viabilidade são referencias que calculamos a partir da projeção de lucro, de receita, investimos previstos e outros valores para avaliar o provável resultado financeiro da empresa

Lucratividade A fórmula para cálculo da

lucratividade é:

Lucratividade = Lucro Liquido / Receita total

X 100

Rentabilidade A fórmula para cálculo da lucratividade

é:

Lucratividade = Lucro Liquido / Investimento

total

X 100

Prazo de retorno do investimento

Investimento =

Investimento total / lucro liquido

Quando o resultado se igualar a zero, o lucro da empresa cobre todo o investimento inicial.

Ponto de equilíbrio

Ponto de equilíbrio = Custo fixo / margem

de contribuição unitária

Fontes de capital Formar um capital próprio da

empresa: montante de dinheiro seu e de seus sócios. Bens e/ou móveis também contam.

Utilizar de terceiros: fundos de investimento, empréstimos e etc.