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EDP Energias do Brasil

III BTG Pactual Utilities Dayoutubro, 2014

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Disclaimer

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a

regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela

Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos

dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as

declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas

brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas,

condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções,

entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas

declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de

investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da

Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer

da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e projeções

sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia. Essas declarações incluem projeções de crescimento

econômico e demanda e fornecimento de energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais

oportunidades de crescimento e outros assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essas

declarações se baseiam.

2

Crescimento de 29% da capacidade instalada entre 2013 e 2018e

UHE

TérmicaEólica

4º maior grupo privado de geração

em capacidade instalada1

• 2,2 GW de capacidade instalada2

• 1,4 GW médio de energia assegurada2

• Matriz diversificada: UHE: 76%, PCH: 6%, Térmica: 16% e Eólica: 2%

• 1,5 GW em construção3

• Contratos de concessão de longo prazo

• Parceria com empresas nacionais e estrangeiras

1) Em 2013. Fonte: Aneel. 2) Considera critério de consolidação. 3) Participação proporcional: 635 MW (considera eólicas).

Presença em

10 estados

530

1.665

18754 110 286

IPO 2005 2013 2015E 2016E 2017E 2018E 2018E

Evolução da capacidade instalada (MW)

2.1952.381 2.435 2.545

2.8302.830

C. Caldeirão

Sto. Antônio

do Jari

Elebrás

Cenaeel

Energest

Pecém I

Baixa do Feijão

Parque Aventura

Lajeado

Enerpeixe

Energest

São Manoel

3

A paralisação da UG01 poderá impactar o cálculo do ressarcimento por indisponibilidade a partir de

2016, de acordo com a regra da média móvel de 60 meses

Empreendimentos em operação | UTE Pecém I

• Falha na proteção do gerador da UG01, ocasionando a queima do estator;

• Materiais e Serviços necessários para o reparo 100% cobertos pelo seguro vigente;

• Lucro Cessante coberto após 60º dia;

Próximos Passos:

• Chegada do novo Gerador;

• Retorno de Operação;

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Empreendimentos em operação | UTE Pecém I

62%

82% 80% 83%

97%

2013 1S14 jul/14 ago/14 Set/14 UG02

Taxa de Falha (LTM)Indice de Disponibilidade(1) (%)

321

199

136120121111 96 99 105 95 91 88 79 72 66 62 59 53 48 43 36

De

c-1

2

Jan

-13

Feb

-13

Ma

r-…

Ap

r-1

3

Ma

y-…

Jun

-13

Jul-

13

Au

g-1

3

Sep

-13

Oct

-13

No

v-…

De

c-1

3

Jan

-14

Feb

-14

Ma

r-…

Ap

r-1

4

Ma

y-…

Jun

-14

Jul-

14

Au

g-1

4

Pleito aprovado na 36ª Reunião Pública Ordinária da ANEEL realizada em 30 de setembro de 2014:

• Adequação relativo à indisponibilidade superior à utilizada no cálculo da garantia física da Usina

Termelétrica Porto do Pecém I desde a entrada em operação comercial, de modo a refletir o disposto na

nos CCEARs resultantes do Leilão nº 1/2007.

A agência determinou que a CCEE:

• Recalcule os ressarcimentos devidos, desde o início da operação comercial das unidades geradoras;

• Realize o encontro de contas entre os valores de ressarcimento efetivamente pago pela usina.

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Empreendimentos em operação (UHEs e PCHs) | aprimoramento operacional

92,6

91,8 91,8

92,1

2011 2012 2013 jun/14 Benchmark

ONS

8,7

7,0

2,9 2,5

2011 2012 2013 jun/14 Benchmark

ONS

Disponibilidade UHEs (média 60 meses) | %

consolidado

Taxa de falhas (a.a.)

consolidado

Lajeado

902,5 MW

19,8% CEB

73,27% EDP

6,93% CPFL

Peixe Angical

498,75 MW

60% EDP

40% Furnas

Pantanal

Energética

51,1 MW

100% EDP

Santa Fé Energia

29 MW

100% EDP

Costa Rica

Energética

16 MW

51% EDP

49% Silea

Energest

299,5 MW

100% EDP

91-92,12,9-4,6

6

Empreendimentos em operação (UHEs e PCHs) | aprimoramento operacional e principais desafios

O&M | principais desafios

Controle remoto e modernização

• Disponibilidade média ≥ 95%;

• Controle remoto: Implementação e consolidação do

Centro de Operação da Geração;

• Modernização de equipamentos e sistemas;

• Otimização de operação e custos de manutenção.

91,8 91,8

93,293,8

94,8 95,0 95,0

2014e 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e 2020e

UHE

Mascarenhas

UHE Suíça

Reforma do estoque

UHE Mimoso

Modernização

Implementação e consolidação do Centro de Operação da Geração

Disponibilidade UHEs (média 60 meses) | %

consolidado

Controle remoto e modernização

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Empreendimentos em construção | UHE Cachoeira Caldeirão

• UG1: montagem da seção tubular; UG2: partes da coluna já

estão na obra; Casa de força e Vertedouro: escavação para as

estruturas principais;

• Financiamento: captação de R$ 646 milhões em debêntures

(empréstimo-ponte); Estruturação de financiamento de longo

prazo;

• Próximos passos: continuação do serviço de concretagem e

montagem dos equipamentos eletromecânicos.

UHE Cachoeira Caldeirão

219 MW

129,7 MW médios

Entrada em operação: 2017

Capex(e): R$ 1,2 bilhão

32,9% realizado até agosto/2014

Local: Amapá

ilustração

Nota: considera 100% do empreendimento.

8

Chegada do Stay Column na obra em 07 de agosto

Circuito hidráulico – vertedouro controlado

Circuito hidráulico – visão de montante Tubo de sucção – revestimento metálico

Vertedouro Vertedouro – visão de jusante Vertedouro livre - fundações

Área de montagem Pátio de manobra

Empreendimentos em construção | UHE Cachoeira Caldeirão

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Empreendimentos em construção | UHE São Manoel

ilustração

• Evolução do projeto (agosto/2014):

• Início da construção em agosto/2014

• Assinatura do Contrato de Concessão em maio de 2014

(com 134 dias de antecedência);

• Obtenção da Licença de Instalação em agosto de 2014;

• Obtenção do REIDI com 56 dias de antecedência;

• Obtenção da DUP3 do canteiro de obras em 83 dias

(abaixo da média de 155 dias para o processo de

aprovação);

• Captação de debêntures (empréstimo-ponte) no valor de

R$ 532 milhões;

• Capex(e): 2014e: 10%; 2015e: 30%; 2016e: 32%; 2017e:

19% e 2018e: 9%.

UHE São Manoel

700 MW

409,5 MW médios

Entrada em operação: 2018

Capex(e): R$ 2,7 bilhões

Local: divisa entre Mato Grosso e Pará

Nota: considera 100% do empreendimento.

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Empreendimentos em construção | UHE Santo Antônio do Jari

UHE Santo Antônio do Jari

373 ,4 MW

217,7 MW médios

Capex(e): R$ 1,2 bilhão

84,8% realizado até agosto/2014

Local: divisa entre Pará e Amapá

Nota: considera 100% do empreendimento. 1) Declaração comercial de operação.

Entrada em operação comercial da UG01:

• Início de fornecimento ao SIN em 26 de agosto de

2014, em caráter de teste;

• DCO1 em 17 de setembro de 2014;

• Antecipação de 3,5 meses.

• Evolução do projeto (agosto/2014): 97,3%• Concretagem (vertedouro/casa de força): 100%• Próximos passos: entrada em operação(e) da UG2

em nov/14, UG3 em dez/14 e UG4 (complementar)em dez/16.

1111

Empreendimentos em construção | UHE Santo Antônio do Jari

UG1 – Regulador de velocidade UG2 – Montagem do sistema de resfriamento na galeria eletromecânica

UG2 – Montagem da turbina Kaplan UG3 – Montagem do rotor do gerador UG3 – Montagem do estator do gerador

PBA 19 – Monitoramento de macrófitas PBA 38 – Reflorestamento com espécies nativas

CHC – Detalhe da tomada d’água

UG1 – Primeira sicronização

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Carga

Hidro

Termo

Eólica

Redução de carga + Geração Termelétrica elevada + Aumento da Geração

Eólica = Redução da Geração Hidrelétrica e GSF

Com as termelétricas despachadas na base e redução do consumo

do sistema, há uma redução da geração hidrelétrica e GSF com

necessidade de compra pelos geradores hidrelétricos de energia no

mercado de curto prazo

GSF - Generation Scaling Factor – fator de redução da geração hidrelétrica das usinas que compartilham risco hidrológic o no MRE

Consideradas as incertezas para 2015, a expectativa de GSF está entre 92% e 99%

Redução da geração hidrelétrica e GSF com impacto no resultado

90,5%

80%

85%

90%

95%

100%

jan-

14

fev-

14

mar

-14

abr-1

4

mai

-14

jun-

14

jul-1

4

ago-

14

set-1

4

out-1

4

nov-

14

dez-

14

2014

Evolução do GSF em2014

Expectativa

90,5%

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EDP Energias do Brasil

III BTG Pactual Utilities Dayoutubro, 2014