economia, finanças e estatística avançada

Economia, Finanças e Estatística Avançada

A correlação entre taxa SELIC Meta e inflação é

a) Próxima de 1b) Maior que 1c) Próxima de -1d) Igual a 0



a) Próxima de 1 - Significa que quando um ativo sobe, o outro sobe. É o caso, a Taxa SELIC meta sobe quando a inflação sobe.

b) Maior que 1 - não existec) Próxima de -1 - Significa que quando um ativo sobe, o outro cai. É o caso de

dólar e bolsa.d) Igual a 0 - Significa que quando um ativo sobe, não dá para saber o que

acontecerá com o outro.

Correlação varia entre -1 e 1. O caso diz que quase sempre que a inflação sobe, a taxa SELIC meta sobe.

Covariança, irá calcular quando que subirá a Taxa SELIC meta quando a inflação sobe. Exemplo, covariança de 2, significa que para cada 10% de aumento na inflação, a taxa SELIC meta sobe 20%


Em uma distribuição normal, a média de valorização de um ativo 5% e o desvio padrão é de 2%. Qual a probabilidade que ele tenha rentabilidades entre 1% e 9%

a) 68,28%b) 95,44%c) 99%d) 50%


Em uma distribuição normal, a média de valorização de um ativo 5% e o desvio padrão é de 2%. Qual a probabilidade que ele tenha rentabilidades entre 1% e 9%

a) 68,28% - esta é a probabilidade entre 3% e 7%b) 95,44%c) 99% - esta é a probabilidade entre-1% e 11%d) 50% - não existe

Média-2 desvios padrões

+2 desvios padrões – 95%

+1desvios padrões – 68%

+3 desvios padrões – 99%



a) Próxima de 1b) Maior que 1c) Próxima de -1d) Igual a 0


Uma empresa está reduzindo seu capital próprio e aumentando o capital de terceiros. Uma consequencia será:

a) Redução no custo do capital próprio (WACC), causando maior risco a empresa

b) Redução no custo do capital próprio (WACC), causando menor risco a empresa

c) Aumento no custo do capital próprio (WACC), causando maior risco a empresa

d) Aumento no custo do capital próprio (WACC), causando menor risco a empresa

Economia, Finanças e Estatística AvançadaUma empresa está reduzindo seu capital próprio e aumentando o capital de

terceiros. Uma consequencia será:

a) Redução no custo do capital próprio (WACC), causando maior risco a empresa

b) Redução no custo do capital próprio (WACC), causando menor risco a empresa

c) Aumento no custo do capital próprio (WACC), causando maior risco a empresad) Aumento no custo do capital próprio (WACC), causando menor risco a

empresa

Capital de terceiro é mais barato que o próprio.A empresa passa a ter mais conta para pagar, aumentando sua dependência de

sua receita (lucro se paga a hora que der, empréstimo tem data).Esse é o conceito de alavancagem financeira, maior lucro com uso de capital de

terceiros com mais risco de não conseguir honrar


O déficit público nominal ocorre quando a arrecadação de tributos é:

a) Maior que as despesas e investimentos públicos, excluídas as despesas com juros da dívida pública.

b) Maior que as despesas públicas, sem exceção.c) Menor que as despesas públicas, excluídas as despesas com juros da

dívida pública.d) Menor que todas as despesas públicas, sem exceção.


O déficit público nominal ocorre quando a arrecadação de tributos é:

a) Maior que as despesas e investimentos públicos, excluídas as despesas com juros da dívida pública. – superavit primário (medida reduz a inflação)

b) Maior que as despesas públicas, sem exceção. – superavit nominalc) Menor que as despesas públicas, excluídas as despesas com juros da dívida

pública. – decifit primário (medida aumenta a inflação e o PIB)d) Menor que todas as despesas públicas, sem exceção.

+ Tributos- Despesas, investimentos= Superavit / Déficit público- Juros da dívida= Superavit / Déficit nominal


Um determinado país em recessão, e o BACEN decide estimular a economia pela política monetária. Um possível procedimento a ser adotado é:

a) Comprar títulos no mercado aberto (open market)b) Vender títulos no mercado aberto (open market)c) Aumentar os depósitos compulsóriosd) Aumentar a taxa de redesconto


Um determinado país em recessão, e o BACEN decide estimular a economia pela política monetária. Um possível procedimento a ser adotado é:

a) Comprar títulos no mercado aberto (open market) – assim se coloca dinheiro no mercado para os bancos emprestarem

b) Vender títulos no mercado aberto (open market) – se retira dinheiro do mercado, deixando o crédito mais difícil.

c) Aumentar os depósitos compulsórios – se retira dinheiro do mercado, deixando o crédito mais difícil.

d) Aumentar a taxa de redesconto – se retira dinheiro do mercado, deixando o crédito mais difícil.


O regime de câmbio flutuante puro é aquele que o BACEN:

a) Vende moeda estrangeira quando a sua cotação está aumentando.b) Compra moeda estrangeira quando sua cotação está diminuindo.c) Estabelece um intervalo de valores, no qual é permitida a flutuação cambiald) Não intervém no mercado cambial.


O regime de câmbio flutuante puro é aquele que o BACEN:

a) Vende moeda estrangeira quando a sua cotação está aumentando. Cambio flutuante sujo. Política para segurar a inflação.

b) Compra moeda estrangeira quando sua cotação está diminuindo. Cambio flutuante sujo. Política inflacionária, para aumentar o PIB pela exportação.

c) Estabelece um intervalo de valores, no qual é permitida a flutuação cambial – Bandas cambiais, é uma espécie de câmbio fixo.

d) Não intervém no mercado cambial.


Nas contas externas, a conta capital inclui

a) Importação e exportaçõesb) importação, exportação e juros da dívida públicac) Investimentos estrangeiros diretosd) Transferências voluntárias de moeda estrangeira provenientes do exterior.


Nas contas externas, a conta capital inclui

a) Importação e exportações – balança comercial.b) importação, exportação e juros da dívida pública – juros é na balança de

serviçosc) Investimentos estrangeiros diretos e indiretosd) Transferências voluntárias de moeda estrangeira provenientes do exterior. –

transferências unilaterais.


A correlação e a variança medem:

a) A mediana das variações de duas variáveis.b) A variação conjunta de duas variáveis.c) A moda das variações de duas variáveis.d) A raiz cubica das variações de duas variáveis.


A função da CETIP é a liquidação e custódia de, fundamentalmente:

a) Títulos privadosb) Títulos públicosc) Títulos públicos e privadosd) Todos os títulos e valores mobiliários


A função da CETIP é a liquidação e custódia de, fundamentalmente:

a) Títulos privadosb) Títulos públicosc) Títulos públicos e privadosd) Todos os títulos e valores mobiliários

A CETIP também registra títulos públicos municipais e estaduais, além dos privados do mercado à vista e da SWAP.

Derivativos são custodiados na CBLCTítulos públicos federais na SELIC


Uma clearing, como a CBLC, tem como principais funções:

a) Auditar a idoneidade dos participantes do mercado.b) Auditar as compras e vendas de determinado mercado.c) Operacionalizar e administrar as compras e vendas de determinado

mercadod) Operacionalizar e administrar as liquidações e custódias de determinado

mercado


Uma clearing, como a CBLC, tem como principais funções:

a) Auditar a idoneidade dos participantes do mercado. – isso é função da CVMb) Auditar as compras e vendas de determinado mercado. – isso é função da

CVMc) Operacionalizar e administrar as compras e vendas de determinado

mercadod) Operacionalizar e administrar as liquidações e custódias de determinado

mercado – isso é função das câmaras de liquidação e custódia (SELIC, CETIP).

É o comprador dos vendedores e o vendedor do comprador.


Durante um período de 3 dias, oberva-se o comportamento de três carteiras de ações negociadas na BOVESPA e do IBOVESPA conforme a tabela:

Apresenta maior risco, em ordem decrescentea) C>B>Ab) A>B>Cc) C>A>Bd) B>C>A

Dia 1 2 3Ibovespa +0,50% -1,30% +2,50%

Carteira A +0,10% -0,26% +0,50%

Carteira B +0,90% -2,34% +4,50%

Carteira C +0,50% -1,30% +2,50%


Durante um período de 3 dias, oberva-se o comportamento de três carteiras de ações negociadas na BOVESPA e do IBOVESPA conforme a tabela:

Apresenta maior risco, em ordem decrescentea) C>B>Ab) A>B>Cc) C>A>Bd) B>C>A A correlação das carteiras com o IBOVESPA = 1, mas a covariança das

carteiras varia. Quanto maior a covariança com o benchmark, mais risco

Dia 1 2 3 CovariançaIbovespa +0,50% -1,30% +2,50%

Carteira A +0,10% -0,26% +0,50% Menor que 1

Carteira B +0,90% -2,34% +4,50% Maior que 1

Carteira C +0,50% -1,30% +2,50% Igual a 1


Qual das medidas abaixo pode ser considerada uma medida de disperção?

a) Modab) Covariançac) Desvio Padrãod) Coeficiente de Determinação


Qual das medidas abaixo pode ser considerada uma medida de disperção?

a) Moda - medida de retornob) Covariança – medida de relação entre dois ativosc) Desvio Padrãod) Coeficiente de Determinação – medida de relação entre dois ativos

Desvio padrão e variança são medidas de disperção


A maior parte do dinheiro da conta reserva é oriunda de:

a) Empréstimos compulsórios de correntistasb) Dólares em poder dos bancosc) Venda de títulos públicosd) Depósito compulsório dos bancos


A maior parte do dinheiro de conta reserva bancária é oriunda de:

a) Empréstimos compulsórios de correntistas - quem faz o depósito compulsório são os bancos, que precisam repassar parte dos depósitos dos clientes

b) Dólares em poder dos bancos – este dinheiro faz parte da conta de reservas internacionais

c) Venda de títulos públicos – existe uma conta reserva do tesouro nacional, destinado a resgate de dívida pública, mas não é a reserva bancária

d) Depósito compulsório dos bancos


O relatório Focus do Banco Central divulga semanalmente as medianas das expectativas do mercado. Por que a escolha da mediana e não da média?

a) Porque a mediana é menos sensível ao efeito dos extremosb) Porque a mediana espelha a expectativa mais frequente do mercadoc) Porque a mediana é mais precisad) Porque a moda pode conter erros de tendência


O relatório Focus do Banco Central divulga semanalmente as medianas das expectativas do mercado. Por que a escolha da mediana e não da média?

a) Porque a mediana é menos sensível ao efeito dos extremosb) Porque a mediana espelha a expectativa mais frequente do mercadoc) Porque a mediana é mais precisad) Porque a moda pode conter erros de tendência

Na mediana, se escolhe o valor do meio.Sequencia: 1, 2, 3, 4, 10.000Mediana: 3Média: 2.002

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