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“Due Diligence” em Instituições Financeiras

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Page 1: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

“Due Diligence”

em Instituições Financeiras

Page 2: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Fusões e aquisições

Tendência mundial

Necessidade de ganho de escala

Abertura do mercado financeiro brasileiro com maior flexibilidade para os estrangeiros

Internacionalização da economia

Aumento da competitividade

Page 3: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Entendimento da instituição

Negócio

Produtos e

serviços

Origem e qualidade

dos resultados

Perfil de atuação/

clientes

Rede de

distribuição

Page 4: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Dimensões

Due Diligenc

e

Operacional

Sistemas

Societária

TrabalhistaPrevidenciária

Tributária

•Fiscal

Financeira

Cível

Contábil

Page 5: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Fatores de risco

Avaliação

de riscos

Moeda e juros

Mercado

Crédito

Tecnológico

Associação

Liquidez

Imagem

Operacional

Page 6: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Equalização dos princípios e práticas contábeis

Possibilita a adequada avaliação do investimento

Determinação do Ágio / Perspectiva de retorno

Possibilita a adequada consolidação

Page 7: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Operacionais Rentabilidade dos ativos

Identificação de taxas, prazos e condições das operações em relação ao mercado

Rentabilidade das agências

Perfil dos clientes

Estrutura do Funding Concentração

Perfil dos aplicadores

Estrutura, prazos e taxas

Compromissos informais de rentabilidade

Page 8: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Aplicações interfinanceiras / Títulos e Valores Mobiliários

Composição da carteira

Contrapartes

Prazos, taxas e condições de realização

Liquidez

Valor de mercado

Custódia

Compromissos informais de recompra de ativos / remuneração

Obrigações não registradas

Existência de gravames, ônus

Posição consolidada excederia limites de risco / concentração

Page 9: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Operações de crédito / Arrendamento Mercantil

Perfil da carteira

Prazos, taxas e condições de realização

Operações renegociadas

Valorização da carteira

Ganhos e perdas embutidos

Ambiente de controle

Nível de informatização

Central de risco

Créditos baixados

Page 10: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Outros créditos - (tributários)

Valorização desses créditos

Perspectivas de realização

Posições de risco adotadas no passado que podem acarretar questionamento sobre créditos

ORIGEMORIGEM

Prejuízo fiscal

Base negativa de CS

Diferenças temporárias

MP 1991 / CS

Page 11: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Imobilizado / Diferido /Bens não de uso

Perspectivas de realização / recuperação

Valor de mercado

Existência de gravames / ônus

Registro documental

Taxas de depreciação / amortização

Page 12: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Operações internacionais

Composição da carteira

Valorização das operações

Taxas e prazos de realização

Existência de gravames sobre ativos

Obrigações não registradas

Análise da origem dos resultados

Compromissos informais de recompra de ativos / remuneração

Contingências fiscais por procedimentos adotados no passado

Know your customer / Lavagem de dinheiro

Page 13: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Tesouraria / derivativos / operações estruturadas

Produtos existentes

Valorização

Implicações fiscais e tributárias

Administração de ativos e passivos

Volatilidade do portfolio

Page 14: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Fatores de risco Legislação complexa Planos econômicos Alterações constantes

Produtos e Serviços

PIS IRRFCOFINS

CS

IRCPMFIRRF

IOF

ISS

Page 15: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Contingências Existentes

Potenciais

Cíveis

Fiscais / tributárias

Previdenciária

Trabalhistas

Page 16: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Processos judiciais e administrativos

Provisões existentes

Depósitos judiciais

Riscos potenciais

Posição dos advogados (internos e externos)

Atualização dos passivos contingentes

Page 17: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Aspectos trabalhistas e previdenciários

Revisão dos principais procedimentos adotados sobre aspectos trabalhistas, previdenciários e convenção coletiva

Verificação dos critérios de cálculo e recolhimento (INSS, FGTS, IRRF)

Page 18: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Aspectos atuariais

Levantamento de informações atuariais dos planos

Revisão dos procedimentos para apuração das reservas técnicas e na definição de contribuições

Avaliação das reservas técnicas por meio de cálculos atuariais com o objetivo de identificar insuficiência

Avaliação em conjunto com os consultores jurídicos da observância dos aspectos legais

Page 19: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Área Atuarial

PrevidênciaPrevidência

Aberta

FechadaBenefício definido

Contribuição definida

Planos

Taxa de desconto

Fator de crescimento real do benefício ao ano

Tábua Biométrica

Tábua de mortalidade

Tábua de rotatividade

Tábua de invalidez

Premissas a analisar

Page 20: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Demais aspectos relevantes

Lavagem de dinheiro

Know your customer

Aceitação de clientes

Avaliação da situação financeira

Compatibilidade de sistemas

Necessidade de investimentos

Aspectos de segurança

Page 21: Due Diligence em Instituições Financeiras. Fusões e aquisições Tendência mundial Necessidade de ganho de escala Abertura do mercado financeiro brasileiro

Após a aquisição

Foco nos fatores críticos de sucesso

Administrar e solucionar aspectos que podem adicionar ou destruir valor tecnologia

recursos humanos

tesouraria

planejamento tributário