GIR – Gabinete de Investor Relations
Resultados Consolidados
3º Trimestre 2018
Contas não auditadas
Data – 30/10/2018
2
Agenda
1
2
3
4
5
6
Destaques
Resultados
Evolução do Balanço
Qualidade de Ativos
Liquidez
Capital
3
Destaques
4
Aumento do resultado líquido e redução de NPL, reconhecidos com melhoria do rating
Destaques
Resultado líquido alcança 369 M€ (-47 M€ em setembro de 2017), originando um ROE(1) de 6,7% Proveitos Core (Margem + Comissões) na CGD Portugal crescem 7%
Resultado de exploração core(2) progride 23% face ao 3º trimestre de 2017, beneficiando da subida da margemfinanceira em Portugal e das comissões, bem como da redução dos custos operativos
Melhoria da qualidade de ativos, com redução do rácio NPL para 9,6% (considerando a venda de carteira de NPLjá concluída em outubro de 2018) e reforço do nível de cobertura
Subida do Rating pela Moody’s em 2 níveis de Ba3 para Ba1 (out-18)
Banco líder em número de utilizadores de Internet Banking(3) em Portugal
(1) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.
(2) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura Correntes.
(3) De acordo com os resultados do estudo Basef Internet Banking 2017, realizado pela Marktest.
5
6,7%> 5%
> 9%
2018-03 Execution Target 2018 Target 20202018-09 Execução
14,6%12,0% > 14,0%
2018-03 Execution Target 2018 Target 2020
10,5%
n.a.
< 7%
2018-03 Execution Target 2018 Target 2020
51% < 58%< 43%
2018-03 Execution Target 2018 Target 2020
(2)
Plano Estratégico – CGD no rumo certo para 2020
Destaques
Objetivos de Gestão
2018
> 5%
Return on Equity
(ROE)
Cost-to-Income
corrente
Rácio NPL
CET1 Phased-In
Objetivos de Gestão
2018
< 55%
Objetivos de Gestão
2018
< 10%
Objetivos de Gestão
2018
> 13,5%
(2)
2018-09 Execução
2018-09 Execução
2018-09 Execução
(1) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais);
Valor anualizado. (2) Atividade doméstica.
Objetivos Plano Estratégico
Objetivo 2018 Objetivo 2020
Objetivo 2018 Objetivo 2020
Objetivo 2018 Objetivo 2020
Objetivo 2018 Objetivo 2020
(1)
/ 9,6% Considerando a venda de carteira
de NPL ocorrida em out18
6
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
CGD's [rating] reflects the improved Macro
Profile in combination with the bank's
strengthened credit profile following the large
recapitalization undertaken by the Government
of Portugal in 2017, allowing CGD to
accelerate the cleanup of its balance sheet.
Fonte: Moody’s Rating Action, 16/10/2018
Moody’s
Outlook: Estável Estável
Alterações recentes:
Upgrade de Ba3 para Ba1 (2 níveis) em out-
18 após subida de B1 para Ba3 em fev-18
7
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
Over the last year the Group has demonstrated a significant
improvement in relation to its risk profile and profitability, including
returning to profitability in FY17, and showing good progress with
regard to domestic core revenues. ln addition, Non-Performing
Loans (NPLs), which were a key consideration for the previous
Negative trend, have materially reduced.
Fonte: DBRS Press Release, 04/06/2018
DBRS
Outlook: Positivo Estável
Alterações recentes:
BBB (low) reafirmado em jun-18 com revisão do Trend de
Negativo para Positivo
8
Agências de Rating confirmam movimento de revisão…
Destaques
The Positive Outlook on CGD's Long-Term IDR reflects Fitch's
expectations that CGD's management team will execute its
restructuring plan, leading to material improvements in
profitability in the next 18-24 months. The better operating
environment in Portugal should also support further reductions
in the bank's large stock of problem assets and facilitate the
achievement of the strategic objectives outlined in the group's
restructuring plan.
Fonte: Fitch Ratings Press Release, 21/12/2017
Fitch Ratings
Outlook: Positivo Estável
Alterações recentes:
BB- reafirmado em dez-17 com revisão do Outlook para
Positivo.
9
1,39 1,41 1,44 1,45 1,49 1,52 1,55
0,39 0,39 0,40 0,41 0,43 0,42 0,44
1,78 1,80 1,84 1,86 1,92 1,94 1,99
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18
Clientes Ativos
Portugal Outros (Grupo CGD) Total
Banca Digital: Construindo a CGD do FuturoDestaques
Outros54%
CGD46%
Quota de mercado
PORTUGAL
Acessível e funcional Pioneiro e educacionalFácil e imediato
Direto45%
App55%
Acessos à Caixadirecta
CGD PT
* Estudo Basef Internet Banking (média de 2017) realizado pela Marktest
+154.000 clientes face a set/17 (+8,4%)
Líder com mais do
dobro dos
utilizadores do 2º
Banco*
No 3T18, pela
1ª vez, o
acesso via App
ultrapassou os
50%
46% (jun18)
M
10
Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro
Destaques
(1) Variações homólogas 3T18 vs 3T17
* Com contrato Caixadirecta no estado ativo – dados de set 2018
Particulares*1,4M
+8%(1)
no nº de clientes com utilização regular dos canais digitais
145k
+78%(1)
no nº de clientes que aderiu à App Caixa Empresas
Empresas*
~ 240k clientes com gestor à distância
+35%(1)
no nº de clientes
1,55M Clientes Digitais
em Portugal
~ 610kutilizadores App Caixadirecta
+40%(1)
no nº de clientes
300k clientes
acedem diariamente à Caixa
através dos canais digitais
11
Banca Digital: Construindo a CGD do Futuro
Destaques
1 Variações homólogas 3T18 vs 3T17; 2 Netaudience – jul18
Serviço de Internet Banking
para clientes entre os 12 e os 17
anos• Caixa é o 1º Banco em Portugal a
disponibilizar este serviço
App Caixa Easy• + de 3k downloads
nas primeiras
semanas
Nova App Caixadirecta• Envolvimento de 10k clientes na
fase de desenho da solução
• adesão de 200k clientes nas
primeiras semanas
• + de 10k de feedbacks registados in
App, com 70% avaliações máximas
NOVIDADE
NOVIDADE
NOVIDADE
+ de 300k Seguidores
www.cgd.pt
Top 10Nº. Visitantes únicos2
ÚNICO SITE
BANCÁRIO
TOP 20
Ranking PT
+20%
Volume negociado em
Fundos de Investimento1
+63%
Volume negociado
em crédito
especializado1
+67%
Volume atribuído de
limites de crédito1
+7%
Volume negociado
utilizado em contas
corrente1
+120%
Volume negociado em
Contratação e Reforços
de Poupanças1
+36%
Volume negociado
em comércio
externo1
PARTICULARES
EMPRESAS
12
• Total de Clientes Ativos na CGD Portugal atinge 3,8
milhões, incluindo a captação de 44 mil novos clientes
nos primeiros 9 meses de 2018;
• 1,43 milhões de Contas Caixa em set/18, +490 mil face a
dez17;
• Banco com mais serviço a clientes: 610 mil particulares
(240 mil à distância) e 34 mil empresas com gestor
dedicado;
• Lançamento da 3ª Agência Móvel no 3T2018 alargando
a cobertura do serviço para um total de 51 localidades;
• Liderança nos principais segmentos de clientes, com
destaque para os Universitários, (mais de 40 mil novos
alunos e mais de 80 Universidades e Institutos em 2018);
• Alargamento da possibilidade de subscrição do seguro de
saúde Multicare, dos 60 para os 65 anos;
• Nos primeiros 9 meses de 2018 foram realizados 10
encontros “Fora da Caixa” com mais de 5.400 clientes
CGD envolvidos.
Eventos Relevantes
Destaques
Envolvimento de Clientes Dinâmica Comercial
CGD
1º em Portugal
45º na Europa
154º no Mundo
Prémios e distinções
Caixagest
Melhor Gestora
Nacional Global
e de Obrigações
Caixa BI
Melhor Banco de
Investimento PT
• Liderança nos principais segmentos de clientes e de produtos:
• Gestão de Patrimónios (39%, set18)
• Fundos de Investimento Mobiliário (33%, set18)
• Depósitos particulares (29%, ago18)
• Crédito às famílias (21%, ago18)
• Pagamentos e cartões bancários (22%, set18)
• Contas de serviços mínimos bancários (46%, jun18)
• Nº de ordens recolhidas das OTRV “Julho 2025” (40%)
13
879,3
1.109,3
2017-09 2018-09
• CGD lança novo programa de reconhecimento exclusivo dos
Clientes PME e acelera o crescimento do VN:
− Rapidez na decisão e contratação de crédito;
− Melhores condições de preço;
− Leasing flex, prazos e valores flexíveis;
− Confirming garantido e Factoring a horas e sem
preocupações;
− TPA NetCaixa, redução da taxa de serviço ao cliente;
− Pacote “CaixaEmpresas”, redução da mensalidade;
− Produtos exclusivos de tesouraria;
− Comércio externo, preçário preferencial;
− Negociação Cambial online, gratuita e em tempo real;
− Condições preferenciais no acesso a serviços de terceiros
(ex: consultoria e preparação de projetos Portugal 2020).
Eventos Relevantes
Destaques
• Aumento de 26% das novas operações de Crédito à
Habitação, mais 230 M€ face a set17
• Lançamento do Limite de Descoberto para Empresas em Moeda
Estrangeira;
• Alargamento do forfait a créditos documentários;
• Factoring sem recurso (95% cobertura COSEC);
• Renting - Campanha permanente com novas viaturas;
• Seguros de crédito entre a COSEC e a CGD;
• A produção de Factoring e Confirming cresceu 18%, Leasing mobiliário
38% e o imobiliário 26%, face aos primeiros 9 meses de 2017.
“Caixa TOP”Particulares e Famílias
Empresas e Negócios
26%
14
Resultados
15
3º Trimestre de 2018 confirma progresso na rendibilidade da CGD…
M€
Resultado Líquido
Resultados
-488-395
-579
-348
-171
-1.860
52
369
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018-09
2018-09
(1) ROE = (Resultado líquido + Interesses que não controlam) / Capitais Próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.
(2) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações mensais); Valor anualizado.
6,6% 6,7%
ROE ROEAtiv. Corrente
(1)
(2)
16
Evolução trimestral confirma progresso na rendibilidade da CGD…
M€
Resultado Líquido Trimestral
Resultados
-39
-11
3
99
68
126
175
1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT
2017 2018
17
CGD Portugal
Consolidado
172 175 178191 183 184 179
300 306 303332
297 297 293
1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT
Margem Financeira evolui positivamente em Portugal, apesar da conjuntura de taxas de
juro…
Resultados
M€
(1) Valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado
naquela categoria.
Margem Financeira Trimestral (1)
2017 2018
2,4%4%
Margem Financeira, excl. impacto
cambial no BCGA e no BNU Macau
Variação homóloga:
9M 2018 vs 9M 2017
909
887
35
2017-09 2018-09
922
1%
18
Taxa da Margem Financeira com ligeira subida…
Resultados
M€
Margem Financeira Total da
Atividade Doméstica
Margem Financeira Total da
Atividade Consolidada
1.040
1.241
887
2016 2017 2018-09
611
773
591
2016 2017 2018-09
1,05% 1,32%
Atividade Consolidada - Margem Financeira (%)
1,38% 1,34% 1,55%
Atividade Doméstica - Margem Financeira de Retalho (%)
1,54%
19
…e Comissões progridem com implementação do Plano Estratégico
Resultados
M€
Resultados de Serviços e Comissões
(Atividade Doméstica e Consolidado)
266295
333362
2017-09 2018-09
9%
Variação homóloga:
3ºT 2018 vs 3ºT 2017
Ativ. Doméstica
Consolidado
20
461 419
792695
261
42
122
273
44722
462
274230
69 48
1.065
739
Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução…
Resultados
Custos de Estrutura – Atividade Consolidada
9%(1)
13%(1)
31% 12%(1)
(1) Excluindo custos não recorrentes.
M€
2017-09
2018-09
Custos não recorrentes
Custos com
pessoal
Gastos gerais
administrativos
Depreciações e
amortizações
Total
21
Evolução dos Fornecimentos e Serviços de Terceiros
Resultados
Principais Rubricas
CGD Portugal
M€
2017-09
2018-09
10
32
13 13
37
118
27
812
33
8
Água, energia ecombustíveis
Rendas ealugueres
Comunicações Conservação ereparação
Informática Estudos e serv.advocacia e
consultadoria
183
160
TOTAL
-15% -16% -35% -10% -9%
-13%
-27%
22
… e o Resultado de Exploração Core regista evolução homóloga favorável
M€
(1) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas – Custos de Estrutura;
(2) Excluindo custos não recorrentes;
(3) Valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava
reclassificado naquela categoria.
Resultados
136147
166185
173194 187
1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT
Resultado de Exploração Core Corrente – Trimestral (1) (2) (3)
2017 2018
23%
449
554
2017-09 2018-09
23
Número de colaboradores e Agências evoluem de acordo com o Plano Estratégico
Resultados
M€
129
1,056
vs. 4ºT 2016
vs. 4ºT 2016
Número de
Colaboradores
(Atividade Doméstica)
Número de Agências
com atendimento
presencial
(CGD Portugal)
8.868 8.8198.321 8.071 7.903 7.812 7.750
2016-12 2017-06 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12Objetivo
651590 587 587
522 522 511
2016-12 2017-06 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12Objetivo
65
509
vs. 4ºT 2017
vs. 4ºT 2017
24
Cost-to-Income (2) (3)
(Consolidado)
Cost-to-Core Income (1) (2)
(Consolidado)
Cost-to-Income consolidado continua em redução…
Resultados
(1) Custos de Estrutura / (Margem Financeira + Comissões Líquidas); Calculado utilizando valores consolidados em base comparável, considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD
Investimentos CVC. Em 2017 o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria;
(2) Excluindo custos não recorrentes;
(3) Calculado de acordo com a instrução 6/2018 do Banco de Portugal [Custos de Estrutura / (Produto Global de Atividade + Resultados em Empresas por Equivalência Patrimonial)];
%
77%
64% 63%56%
2016-12 2017-09 2017-12 2018-09
78%
51% 54% 51%
2016-12 2017-09 2017-12 2018-09
25
Outros: 40
Suc. França: 16
BCI Moçambique: 18
BNU Macau: 49
-226
246179
123AtividadeInternacional
AtividadeDoméstica
369
-47
Contributos para o Resultado Líquido da Atividade Consolidada
Resultados
Principais contributos
da atividade internacional
M€
Sucursais encerradas: Londres, Cayman, Macau Offshore, Zhuhai e Nova Iorque
2017-09 2018-09
26
Evolução do Balanço
27
Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional
Evolução do Balanço
Depósitos – PortugalAgosto de 2018
CGD
26%
Total
Crédito – PortugalAgosto de 2018
CGD
20%
Total
Depósitos de:
Crédito a:
12%
29%
Empresas
Particulares
16%
21%
25%
Empresas
Particulares(Total)
Particulares(Habitação)
%
28
Recursos Totais de Clientes crescem em Portugal…
Recursos Totais de Clientes – Atividade Doméstica
M€
Empresas
6.824
Particulares
43.095
SPA e Institucionais
2.401
2017-12
Empresas
7.282
Particulares
42.448
SPA e Institucionais
3.741
2018-09
Depósitos de Clientes
(Atividade Doméstica)
Depósitos52.319
Depósitos53.471
Seguros Financeiros
7.639
Seguros Financeiros
8.355
OTRV2.901
OTRV3.140
Fundos4.966
Fundos5.013
Obrigações956
Obrigações989
68.781
2017-12 2018-09
70.968
Evolução do Balanço
29
Empresas15.706
Empresas15.053
SPA5.117
SPA5.035
Institucionais e Outros1.254
Institucionais e Outros1.125
Particulares - Habitação25.861
Particulares - Habitação24.962
Particulares - Outras Finalidades
889
Particulares - Outras Finalidades
882
Total
2018-09
47.058
2017-12
Total48.826
Crédito a Clientes em Portugal reflete redução de NPL, mas performing regista crescimento
Evolução do Balanço
Crédito a Clientes (Bruto)
CGD Portugal
M€
Crédito a Clientes (Performing)
CGD Portugal(Definição EBA)
2,8%
+1.132 M€
39.84840.980
2017-09 2018-09
30
Crédito a empresas em Portugal cresce nos setores não CRE…
Evolução do Balanço
M€
6%
Crédito bruto a empresas, excluindo
setores de construção e imobiliário
(CGD Portugal)
+440 M€
7.7968.236
2017-12 2018-09
Variação YtD:
3ºT 2018 vs 2017
Crédito a PME’s - Evolução
% Var a dez-17
2,9%
-10,5%
7,1%
10,3%
-13,6%
2,1%
IndústriaTransformadora
Construção e Atv.Imobiliárias
Transporte earmazenagem
Turismo
Administração Pública
Outros
31
… e cresce também na produção do Factoring & Confirming e Leasing
Evolução do Balanço
M€
Factoring e Confirming
2.229
2.635
9M 2017 9M 2018
18%
171
236
9M 2017 9M 2018
44
56
9M 2017 9M 2018
Leasing Mobiliário Leasing Imobiliário
38% 26%
32
Particulares e Famílias
Evolução do Balanço
Aumento significativo das novas operações de Crédito à Habitação
M€
26%
+230 M€
Variação homóloga:
9M 2018 vs 9M 2017
Acumulado Acumulado
2017 2018
291 309 280351
283
429 397
879
1.109
1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT set-17 set-18
33
Qualidade de Ativos
34
Reduzido Custo do Risco de Crédito…
Qualidade de Ativos
Imparidade de crédito líquida Custo do Risco de Crédito
%M€
854
557
2.383
86 116
2014 2015 2016 2017 2018-09
1,18%0,78%
3,40%
0,13% 0,26%
2014 2015 2016 2017 2018-09
(1) Valor anualizado.
(1)
35
15,8%
12,0%10,5%
9,6%
2016-12 2017-12 2018-09 2018-09
92,6%97,8%98,0%
103,5%
56,4% 56,7%60,7% 61,5%
NPE NPL
2017-12 2018-09
42,1%36,2%
2017-12 2018-09
41,1%37,3%
…com NPE e NPL em redução e cobertura reforçada
Qualidade de Ativos
Rácios Brutos
(1)
Cobertura por Imparidades e Colateral
(1)
(1) NPE – Non Performing Exposure e NPL – Non Performing Loans – Definições EBA.
(2) Considerando venda de carteira NPL em outubro de 2018.
%
(1)
Imparidades
Colateral12,1%
9,3%8,0%
2016-12 2017-12 2018-09
NPE NPL(1)
7,5%
NPL>90d
(2)
36
10,6
-1,0
-0,8
-0,7 -0,2
7,9
-0,4 -0,1-0,4
-0,3
6,6
NPL2016-12
Curas Vendas Write-offs Outros NPL2017-12
Curas Vendas Write-offs Outros NPL2018-09
5,0
2,63,4
Atuação sobre NPL permite redução de 1,3 B€ em 2018, (4,0 B€, -38%) desde dezembro de
2016…
Qualidade de Ativos
Evolução de NPL(1)
(1) NPL – Non Performing Loans – Definição EBA.
(2) NPL líquido de imparidades.
%
15,8%
13,1%
12,0%
10,5%9,6%
2016-12 2017-09 2017-12 2018-09 2018-09
B€
(2)
(2)
(2)
ProformaIncluindo a venda
de carteira NPL (outubro 2018)
37
Imóveis detidos para venda
Qualidade de Ativos
Imóveis detidos para venda
Valor bruto
Cobertura por Imparidades
45% 45% 44% 45%
2016-12 2017-12 2018-06 2018-09
%M€
1.112
1.025979
832
2016-12 2017-12 2018-06 2018-09
38
Liquidez
39
CGD dispõe de ampla capacidade de financiamento junto do BCE
Liquidez
Financiamento do BCE
(Atividade Consolidada)
Ativos Elegíveis colocados
na Pool do BCE
(Atividade Consolidada)
3.527 3.467
1.3501.069
2016 2017 2018-06 2018-09
M€
2.0732.0292.0232.0313.1863.3682.9463.5182.6422.3472.8253.6924.4474.4694.4684.387
Emissões Grupo CGD Dívida pública portuguesa
Dívida pública estrangeira Outras obrigações
2.073 1.319
3.1862.907
2.6423.104
4.447 4.592
2016-12 2017-06 2017-12 2018-09
12.348 12.262
13.655
11.921
40
Pool de ativos cobre amplamente os vencimentos de Dívida Wholesale
Liquidez
Vencimentos anuais de Dívida Wholesale
20
7811.041
83
2.498
2018 2019 2020 2021 ≥ 2022
4.424
Total dosVencimentos
Pool AtivosElegíveis
11.921
M€
41
Estrutura de financiamento estável com base no retalho CGD…
Liquidez
Recursos de clientes
82%
Passivos titulados
6%
Outros
8%
Bancos Centrais
e ICs
4%
77.222 M€
Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação
Crédito a clientes (líq.)
Depósitos de clientes
M€%
(1) Excluindo passivos não correntes detidos para venda
(1)
55.255 53.118
63.499 63.515
2017-12 2018-09
87% 84%
42
176%204% 209%
253%
2016-12 2017-09 2017-12 2018-09
…e forte posição de liquidez
Liquidez
LCR (Liquidity Coverage Ratio)
%
Requisito regulatório:
100%
43
Capital
44
4,50%
14,6% 14,6%
4,50%
15,6% 15,6%
4,50%
17,0% 16,9%
1,50%
1,04% 1,04%
1,50%
1,04% 1,04%
2,00%
1,40% 1,25%
2,25%
2,25%
2,25%
1,875%
1,875%
1,875%
0,25%
0,25%
0,25%
SREPRequirement
Phased-in Fully Implemented
SREPRequirement
Phased-in Fully Implemented
SREPRequirement
Phased-in Fully Implemented
8,875%10,375%
12,375%
CGD cumpre requisitos de capital
Capital
%
Requisitos SREP 2018 e Rácios de Capital CGD 3º Trimestre 2018
CCB
P2R
Min. CET1
AT1
Tier 2
CET 1 Tier 1 Total
Tier 2
AT1AT1
O-SII
2018 2018 2018
(1) Rácios incluem resultado líquido do período.
(1)
45
14,0%
-0,06%
-0,25%
-0,35%
+0,85%
+0,38% 14,6%
2017-12 Phasing-in
2018
IFRS 9 Dedução de
compromissos
irrevogáveis c/
contribuições
Geração de
capital via RL
Redução de
RWA e outros
2018-09
Rácio CET 1: Evolução nos primeiros nove meses de 2018
Capital
%
Rácio CET 1
(1) Implementação da norma IFRS 9 sem recurso à utilização do período transitório.
(2) Rácios incluem resultado líquido do período.
(1)
(2)
46
12,1%
14,1%13,0%
14,7%14,0%15,7%
14,6%
17,0%
CET 1 Total
Melhoria sustentada da posição de capital após a recapitalização
Capital
Evolução dos Rácios de Capital (Phased-in)
%
2016-12 2017-09 2017-12
(1) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização.
(2) Rácios incluem resultado líquido do período.
(1)
(1)
2018-09 2016-12 2017-09 2017-12 2018-09
(2)
47
Densidade de RWA (Risk Weighted Assets), rácios Texas e Leverage
Capital
58%56% 54%
2016 2017 2018-09
Densidade de RWAs Texas Ratio(1)
91%
68%
59%
2016 2017 2018-09
(1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity)
(2) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização
%
RWA fully implemented (2018-09): 49,0 B€
Leverage Ratio
7,8% 8,2% 7,8%
2016 2017 2018-09
(2)
48
Available Distributable Items (ADI) e Maximum Distributable Amount (MDA)
Capital
14,6%
8,875%
CET 12018-09
Requisito2018
1,8 1,8
2,1
2016 2017 2018-09
ADI(Available Distributable Items)
MDA(Maximum Distributable Amounts)
MDA Buffer:
5,7%
2,8 B€
33 x Custo
Anual AT1 (1)
33 x Custo
Anual AT1 (1)
14,6%
9,9%
CET 12018-09
Requisito2018 + Gaps
Tier 1 e Tier 2
MDA Buffer:
4,7%
2,3 B€
(2)
(1) Cupão de 10,75% na emissão AT1 atual (500 M€)
(2) Pressupondo Buffers de 1,5% em T1 e 2% em T2 totalmente preenchidos.
(3) Rácio inclui resultado líquido do período.
%B€
38 x Custo
Anual AT1 (1)
(3) (3)
49
Destaques
50
3º trimestre de 2018 confirma progressão na rendibilidade e qualidade de ativos,
com robusta posição de capital
Destaques
Qualidade de Ativos
…um estruturalmente reduzido custo do
risco de crédito…
3T2018:
Custo do Risco de Crédito: 0,26%
NPL: 9,6% (Considerando venda de
carteira NPL em outubro de 2018)
Cobertura de NPL
por imparidades: 61,5%
(3)
Liquidez
…com uma forte base de funding
disponível...
Depósitos: 82% do Passivo (5)
Pool de Colateral: 11,9 B€
LCR: 253%
Loans-To-Deposits: 84%
(1)
(1) As contas de setembro de 2017 foram reexpressas considerando como ativos não correntes detidos para venda o BCG Espanha, BCG Brasil e CGD
Investimentos CVC. Nessa data o Mercantile Bank Holdings já se encontrava reclassificado naquela categoria;
(2) Foram registados custos não recorrentes de 44,3 de euros em 2018 e 272,5 em 2017 referentes a programas de redução de pessoal e a gastos gerais
administrativos;
(3) Rácios de solvabilidade e de qualidade de ativos relativos a setembro de 2018 são valores estimados, sujeitos a alteração aquando da sua determinação
definitiva; Rácios de solvabilidade incluem resultado líquido do período.
(4) ROE da atividade corrente = (Resultado líquido + Custos não recorrentes + Interesses que não controlam) / Capitais próprios (média de 13 observações
mensais); Valor anualizado.
(5) Excluindo passivos não correntes detidos para venda.
Negócio
Evolução positiva do resultado de
exploração core…
3T2018 vs. 3T2017:
Margem Financeira
- CGD Portugal: +4%
Comissões: +9%;
Proveitos Core:
- CGD Portugal: +7%
Custos de Estrutura: -12%
Result. Exploração core: +23%
Cost-to-income recorrente: 51%
Capital
…e mantendo uma robusta posição de
capital.
Rácios de Capital (Phased-in),
3T2018 vs. 3T2017:
CET1: 14,6% (+1,6 pp)
Tier 1: 15,6% (+1,6 pp)
Total: 17,0% (+2,3 pp)
(3)
3º Trimestre 2018
ROE = 6,7%(4)
(2)
Obrigado
52
CAIXA GERAL DE DEPÓSITOSSede: Av. João XXI, 631000-300 LISBOAPORTUGAL(+351) 217 905 502
Capital Social € 3 844 143 735CRCL e NIF 500 960 046
GABINETE INVESTOR [email protected]://www.cgd.pt/Investor-Relations
Aviso
O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou
aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 30 de setembro de 2018, exceto menção em contrário.