Lisboa, 2016
RELATÓRIO DO INQUÉRITO À LITERACIA FINANCEIRA
DA POPULAÇÃO PORTUGUESA
2015
Plano Nacional de Formação Financeirawww.todoscontam.pt
EdiçãoConselho Nacional de Supervisores Financeiros
Design, distribuição e impressãoBanco de PortugalUnidade de Imagem e Design Gráfico
Lisboa, 2016
Tiragem100 exemplares
ISBN (impresso) 978-989-678-480-5ISBN (online) 978-989-678-481-2
ISSN (impresso) 2182-3901ISSN (online) 2182-391X
Depósito Legal n.º 335857/11
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11 Nota do Conselho Nacional de Supervisores Financeiros
15 I. Apresentação do 2.º Inquérito à Literacia Financeira
21 II. Principais resultados
35 III.Análisedescritivadosresultados
37 1. Caracterização dos entrevistados
41 2. Inclusãofinanceira 41 2.1. Acesso ao sistema bancário
43 2.2. Utilizaçãodecontasdedepósitoàordem
45 2.3. Acesso aos serviços mínimos bancários
46 2.4. Detenção de seguros
49 2.5. Detençãodeprodutosdeinvestimento
53 3. Planeamentodoorçamentofamiliaredapoupança 53 3.1. Planeamento do orçamento familiar
55 3.2. Hábitosdepoupança
58 3.3. Situações de incerteza no orçamento familiar
61 3.4. Atitudesecomportamentosdegestãodoorçamentofamiliar
63 3.5. Planeamento da reforma
65 4. Escolhaegestãodeprodutosfinanceiros 65 4.1. Produtosfinanceirosrecentementecontratados
70 4.2. Produtos bancários
78 4.3. Seguros
82 4.4. Produtosdeinvestimento
91 5. Escolha e conhecimento das fontes de informação
95 6. Compreensãofinanceira 95 6.1. Numeracia
96 6.2. Produtos bancários
99 6.3. Seguros
101 6.4. Produtosdeinvestimento
107 IV.Índicesdeliteraciafinanceira
111 1. Índice de Literacia Financeira Global 111 1.1. Metodologia de cálculo
112 1.2. Análise da distribuição do índice
Índice
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
113 2. Índices de Literacia Financeira Parciais 113 2.1. Metodologia de cálculo
113 2.2. Análise das distribuições dos índices
115 V.Grupospopulacionaisporníveisdeliteraciafinanceira
119 1. Análisedasmedianasdosíndicesdeliteraciafinanceira 119 1.1. Testes de igualdade de medianas do ILF Global
123 1.2. Testes de igualdade de medianas dos ILF Parciais
124 1.3.Comparaçãodegrupospopulacionais
133 2. Análise de clusters
139 Anexos
141 1. Metodologia 141 1.1. Questionário
142 1.2. Amostra
145 1.3. Entrevistas
147 2. Questionário
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Índice gráficos
25 Gráfico C.1.1 | Comparaçãointernacionaldainclusãofinanceira,portipodeproduto
26 Gráfico C.1.2 | ComparaçãointernacionaldosindicadoresdeliteraciafinanceiradesenvolvidospelaINFE/OCDE
37 Gráfico III.1.1 | Caracterizaçãodosentrevistadosporcritériosdeestratificação da amostra | 2015
40 Gráfico III.1.2 | Caracterizaçãodosentrevistadospornívelderendimento do agregado familiar | 2015
41 GráficoIII.2.1.1|Percentagemdeentrevistadosquenãotemcontadedepósito àordem|2015e2010
42 GráficoIII.2.1.2|Caracterizaçãodeentrevistadosquenãotêmcontadedepósito àordem|2015
43 GráficoIII.2.1.3|Razãoporquenãotemcontabancária|2015e2010
43 GráficoIII.2.2.1|Númerodecontasdedepósitoàordemdequeoentrevistado étitular|2015e2010
44 GráficoIII.2.2.2|Númerodecontas,porníveisderendimentoedeescolaridade|2015
45 GráficoIII.2.2.3|Frequênciademovimentaçãodacontadedepósitoàordem, porníveldeescolaridade|2015
46 GráficoIII.2.3.1|Conhecimento dos serviços mínimos bancários e das condições de acesso | 2015
47 GráficoIII.2.4.1|Percentagemdeentrevistadosquetempelomenosumseguro|2015
48 GráficoIII.2.4.2|Caracterização de entrevistados que não têm seguros | 2015
48 GráficoIII.2.4.3|Razãoporquenãotemseguros|2015
49 GráficoIII.2.5.1|Percentagemdeentrevistadoscominvestimentoemvaloresmobiliários | 2015
50 GráficoIII.2.5.2|Tipodevaloresmobiliáriosqueoentrevistadodetém|2015
50 GráficoIII.2.5.3|Principalrazãoporquenãotemvaloresmobiliários|2015
51 GráficoIII.2.5.4|Principalreceiorelativamenteaomercadodevaloresmobiliários|2015
53 GráficoIII.3.1.1|Responsabilidadepelasdecisõesfinanceiras,porescalãoetário|2015
54 GráficoIII.3.1.2|Frequência de realização do orçamento familiar | 2015
54 GráficoIII.3.1.3|Caracterização dos entrevistados que não fazem orçamento familiar | 2015
55 GráficoIII.3.2.1|Realizaçãodepoupançaeprincipalrazãoparanãopoupar|2015
56 GráficoIII.3.2.2|Realizaçãodeorçamentoedepoupança|2015
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
57 GráficoIII.3.2.3|Principalrazãoporquefazpoupança|2015e2010
57 GráficoIII.3.2.4|Realizaçãodepoupançanoúltimoano|2015
58 GráficoIII.3.2.5|Aplicaçãodepoupançanoúltimoano|2015
58 GráficoIII.3.3.1|Realizaçãodepoupançaecapacidadedepagarumadespesainesperadademontanteequivalenteaorendimentomensal|2015
59 GráficoIII.3.3.2|Rendimentosuficienteparacobrirocustodevida|2015
60 GráficoIII.3.3.3|Formaderesolverumproblemapontualderendimentoinsuficiente| 2015
61 GráficoIII.3.3.4|Tempodecoberturadasdespesasdoagregadofamiliaremcaso deperdadaprincipalfontederendimento|2015
62 GráficoIII.3.4.1|Atitudesecomportamentosdosentrevistadosnagestãodoorçamentofamiliar(valoresmédios)|2015
63 GráficoIII.3.5.1|Graudeconfiançanoplaneamentodareforma,porescalãoetário | 2015
64 GráficoIII.3.5.2|Formadefinanciamentodareforma|2015
64 GráficoIII.3.5.3|Característicasdoplanopoupançareforma|2015
66 GráficoIII.4.1.1|Produtosfinanceirosqueoentrevistadoconhece|2015
66 GráficoIII.4.1.2|Produtosfinanceirosqueoentrevistadodetém|2015e2010
67 GráficoIII.4.1.3|Produtofinanceiroqueoentrevistadocontratoumaisrecentemente| 2015
68 GráficoIII.4.1.4|Processodeescolhadoprodutofinanceiromaisrecentementecontratado | 2015
69 GráficoIII.4.1.5|Fontesdeinformaçãoqueinfluenciaramaescolhadoprodutofinanceiro|2015
69 GráficoIII.4.1.6|Leituradainformaçãopré-contratualecontratualdeprodutosfinanceiros|2015
70 GráficoIII.4.2.1|Principalrazãodeescolhadobancoondetemaprincipalconta dedepósitoàordem|2015e2010
71 GráficoIII.4.2.2|Frequênciadecontrolodosmovimentosdacontadedepósito àordem|2015e2010
72 GráficoIII.4.2.3|Conhecimentodacomissãodemanutençãodacontadedepósito àordem|2015e2010
72 GráficoIII.4.2.4|Conhecimentodastaxasdejurodasaplicaçõesdepoupançaedosempréstimos|2015e2010
7
73 GráficoIII.4.2.5|Comparaçãodastaxasdejuroantesdefazerumaaplicação depoupançaoudecontrairumempréstimo|2015e2010
74 GráficoIII.4.2.6|Caracterizaçãodosentrevistadosquetêmcréditoàhabitação e/oucréditoaosconsumidores|2015
75 GráficoIII.4.2.7|Principalrazãodeescolhadocréditoàhabitaçãoe/oudocréditoaos consumidores | 2015 e 2010
76 GráficoIII.4.2.8|Esquemadepagamentodoscartõesdecrédito|2015e2010
77 GráficoIII.4.2.9|Taxadeesforço(pesodasprestaçõesdosempréstimosnorendimentomensal)|2015e2010
77 GráficoIII.4.2.10|Taxadeesforço,porescalãoderendimentobrutomensal do agregado familiar | 2015
78 GráficoIII.4.3.1|Principalrazãoporquetemseguros|2015
78 GráficoIII.4.3.2|Percentagemdeentrevistadosquejábeneficioudeumseguro|2015
79 GráficoIII.4.3.3|Principalrazãoporqueescolheuosegurador|2015
80 GráficoIII.4.3.4|Processodeescolhadossegurosassociadosaocrédito|2015
80 GráficoIII.4.3.5|Seguroscontratadosnosúltimosdoisanos|2015
81 GráficoIII.4.3.6|Mudançaerazõesdemudançadeseguradornosúltimostrêsanos | 2015
81 GráficoIII.4.3.7|Razãoporquenãomudoudesegurador|2015
82 GráficoIII.4.4.1|Conhecimentosobreosprodutoseosmercadosdevaloresmobiliários | 2015
83 GráficoIII.4.4.2|Conhecimentosobreosprodutoseosmercadosdevaloresmobiliários,porníveldeescolaridade|2015
83 GráficoIII.4.4.3|Patrimónioinvestidoemvaloresmobiliários|2015
84 GráficoIII.4.4.4|Financiamentodoinvestimentoemvaloresmobiliários|2015
84 GráficoIII.4.4.5|Reação face a uma forte descida de cotação de um valor mobiliário | 2015
85 GráficoIII.4.4.6|Razõesporqueinvestiuemvaloresmobiliários|2015
86 GráficoIII.4.4.7|Fatormaisrelevantenaescolhadeinvestimentosemvaloresmobiliários | 2015
86 GráficoIII.4.4.8|Razãoassociadaàperdadedinheiroeminvestimentosemvaloresmobiliários | 2015
87 GráficoIII.4.4.9|Frequência das transações efetuadas no mercado de valores mobiliários | 2015
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
88 GráficoIII.4.4.10|Principalrazãoporquedeixoudeinvestiremvaloresmobiliários | 2015
88 GráficoIII.4.4.11|Principalrazãoporquenãotematualmentevaloresmobiliários | 2015
89 GráficoIII.4.4.12|Fatoresquelevariamainvestiremvaloresmobiliários|2015
91 Gráfico III.5.1 | Tipodeinformaçãoeconómicaefinanceiraqueacompanharegularmente | 2015 e 2010
92 Gráfico III.5.2 | Fontesutilizadasparaobterinformaçõessobreprodutosfinanceiros | 2015
92 Gráfico III.5.3 | Entidadeaquerecorreriaemcasodedesacordosobreumprodutofinanceiro|2015
93 Gráfico III.5.4 | Entidadeaquerecorreriaemcasodeimpossibilidadedefazerfaceàsprestaçõesdosseusempréstimos|2015e2010
96 GráficoIII.6.1.1|Númeroderespostascorretasàsquestõessobrenumeracia, porníveldeescolaridade|2015
97 GráficoIII.6.2.1|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadascomprodutosbancários,porníveldeescolaridade|2015
98 GráficoIII.6.2.2|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadascomprodutosbancários,porníveisdeautoavaliaçãodosconhecimentosfinanceiros| 2015
100 GráficoIII.6.3.1|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadas comseguros,porníveldeescolaridade|2015
100 GráficoIII.6.3.2|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadascomseguros,porníveisdeautoavaliaçãodosconhecimentosfinanceiros|2015
102 GráficoIII.6.4.1|Grauderiscoatribuídoaaplicaçõesfinanceiras|2015
103 GráficoIII.6.4.2|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadas comprodutosdeinvestimento,porníveldeescolaridade|2015
104 GráficoIII.6.4.3|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadascomprodutosdeinvestimento,porníveisdeautoavaliaçãodeconhecimentossobreprodutosemercadosdevaloresmobiliários|2015
104 GráficoIII.6.4.4|Númeroderespostascorretasàsquestõesrelacionadascomprodutosdeinvestimento,porníveisdeautoavaliaçãodosconhecimentosfinanceiros|2015
112 GráficoIV.1.1.1|Histograma do Índice de Literacia Financeira Global | 2015
114 GráficoIV.2.1.1|Histogramas dos Índices de Literacia Financeira Parciais | 2015
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Índice quadros
39 Quadro III.1.1 | Distribuiçãodosentrevistadosporfaixaetáriaeníveldeescolaridade| 2015
76 Quadro III.4.2.1 | Esquemadepagamentodoscartõesdecréditoeconhecimentosobreopagamentodejuros|2015
96 Quadro III.6.1.1 | Respostaàsquestõessobrenumeracia|2015
99 Quadro III.6.2.1 | Respostasàsquestõessobreconhecimentosrelacionados comprodutosbancários|2015
101 Quadro III.6.3.1 | Respostasàsquestõessobreconhecimentosrelacionados com seguros | 2015
105 Quadro III.6.4.1 | Respostasàsquestõessobreconhecimentosrelacionados comprodutosdeinvestimento|2015
112 QuadroIV.1.1.1|EstatísticasdescritivasdoÍndiceoriginaledoILFGlobal|2015
113 QuadroIV.2.1.1|EstatísticadescritivadosÍndicesdeLiteraciaFinanceiraParciais | 2015
120 QuadroV.1.1.1|Teste de Kruskal-WallisaoILFGlobal,porindicadoressocioeconómicos|2015
122 QuadroV.1.1.2|Teste de Kruskal-WallisaoILFGlobal,pordetençãodeprodutosfinanceiros|2015
123 QuadroV.1.1.3|Teste de Kruskal-WallisaoILFGlobal,porhábitosdegestãofinanceiradoagregadofamiliar|2015
127 QuadroV.1.3.1|Percentagemdeentrevistadoscomíndicesdeliteraciafinanceiraiguaisousuperioresàmediana,porindicadoressocioeconómicos | 2015
128 QuadroV.1.3.2|Percentagemdeentrevistadoscomíndicesdeliteraciafinanceiraiguaisousuperioresàmediana,pordetençãodeprodutosfinanceiros|2015
129 QuadroV.1.3.3|Percentagemdeentrevistadoscomíndicesdeliteraciafinanceiraiguaisousuperioresàmediana,porhábitosdegestãofinanceira do agregado familiar | 2015
130 QuadroV.1.3.4|Grupospopulacionaiscommaisdemetadedosentrevistadosacimaou abaixo da mediana do ILF Global | 2015
131 QuadroV.1.3.5|Grupospopulacionaiscommelhoresepioresresultadosdeliteraciafinanceira(3.ºe1.ºquartis)|2015
134 QuadroV.2.1|Caracterização dos clusters,porindicadoressocioeconómicos|2015
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
135 QuadroV.2.2|Caracterização dos clusters,pordetençãodeprodutosfinanceiros | 2015
137 QuadroV.2.3|Caracterização dos clusters,porhábitosdegestãofinanceira do agregado familiar | 2015
138 QuadroV.2.4|Grupospopulacionaiscompreponderâncianosclusters 1 e 2 | 2015
143 QuadroVI.1|Quotasplaneadasequotasrealizadasemcadaestrato
144 QuadroVI.2|Margemdeerromédiodecadaestrato
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Arealizaçãodo2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceira,em2015,permitiuaoConselhoNacionaldeSupervisoresFinanceiroscaracterizareanalisaroscomportamentos,asatitudeseosconhecimentosfinanceirosdapopulaçãoportuguesa,cincoanosapósoprimeirodiagnósticoquefoifeitoanívelnacionalpeloBancodePortugal.
Acaracterizaçãodospadrõesdeliteraciafinanceiradeumadadapopulação–e,emparticular,amediçãoregulardosrespetivosníveis–éessencialtantoparaadefi-niçãodeumaestratégiadeformaçãocomoparaadeterminaçãodasmodalidadesmaisadequadasparaarespetiva implementação;e,a fortiori,éessencialparaaavaliaçãoeoajustamentodeplanosdeformaçãofinanceiraqueseencontremjáemcurso,comoéocasodoPlanoNacionaldeFormaçãoFinanceira,lançadoem2011.Trata-sedeumexercícioque,porumlado,permiteidentificarasinsuficiên-ciasdeliteraciafinanceiradosgrupossociais inquiridos,permitindoassimdefinirprioridadesdeaçãoeavaliaraadequaçãodasmedidasaosgrupos-alvo;eque,poroutrolado,atravésdacomparaçãocominquéritosanteriores,permitedeterminara natureza e a intensidade dos resultados alcançados com as ações em curso, em particularainsuficiênciadasaçõesouoseudesajustamentofaceaoníveldelite-raciadepartidaouàcapacidadedeabsorçãodogrupo-alvo.Oquesignificaqueosresultadosdeste2.º Inquérito à Literacia Financeirapermitemnão só identificarosníveiseasinsuficiênciasdeliteraciaem2015comoavaliaraevoluçãoregistadadesde2010,nomeadamenteosresultadosdasaçõespostasemprática,noquadrodoPlanoNacionaldeFormaçãoFinanceira,easalteraçõesdepadrõescomporta-mentaisnatomadadedecisõesfinanceirasquepossamtersidoinfluenciadaspelocontextoeconómicoesocialdosúltimosanos.
Aimportânciadeacompanharaevoluçãodosníveisdeliteraciafinanceira,atravésdarealizaçãoregulardeinquéritos,éreconhecidainternacionalmente.Tambéméreconhecidaanecessidadedeperspetivarosresultadosnacionaisàluzdosresulta-dosdeexercíciosmetodologicamentesimilaresrealizadosnoutrospaíses.Porisso,o presente inquérito foi enquadrado no exercício demedição da literacia finan-ceiraqueédinamizado,decincoemcincoanos,pelaOCDE,noâmbitoda redeInternational Network on Financial Education.Trata-sedeumexercícioquepermitecompararresultadosedefinirposicionamentosrelativos.
Em2015,etendoporreferênciaosresultadosobtidosparaos30paísesqueparti-ciparamnesteinquéritodinamizadopelaredeInternational Network on Financial Education,épossívelconcluir,emprimeirolugar,queoscomportamentos,atitudes
Nota do Conselho Nacional de Supervisores Financeiros
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
econhecimentosfinanceirosdapopulaçãoportuguesaestãoemlinhacomosdosoutros países, sendomesmo relativamentemais positivos em indicadores agre-gadosdeatitudesecomportamentosfinanceiros;emsegundo lugar,quemuitasdaslacunasdeliteraciafinanceirasãocomunsàmaiorpartedospaíses,aindaquecomaspetosespecíficosrelacionadoscomocontextoeconómico,comoestádiodedesenvolvimentodosistemafinanceiroecomosníveisdeinclusãofinanceira;emterceiro lugar,queénecessáriogarantiracontinuidadedas iniciativasde forma-çãofinanceira;e,emquartolugar,queexistênciadedéficesdeliteraciafinanceiratransversaisàgeneralidadedospaísesrecomendaumreforçodacooperaçãointer-nacionalnoâmbitodaformaçãofinanceira,nomeadamenteatravésdapartilhadeinformaçãosobreformasdepromoçãodaliteraciafinanceira,materiaisdidáticosemetodologiasecanaisadequadosadiferentesgrupospopulacionais.
Osresultadosdoinquéritoem2015mostramqueainclusãofinanceiradapopula-çãoportuguesaéelevada,registando-seumamelhorianestes indicadoresfacea2010.Hátambémumamelhoriadoshábitosdepoupança,aindaquesemanifes-temsinaisdeinércianaaplicaçãodessapoupançaemprodutosfinanceiros.
Asatitudesecomportamentosnagestãodoorçamentofamiliartendemaserpru-dentes,assentesnumaponderaçãocuidadosadedespesasenumcontrolosistemá-ticodasfinançaspessoais.
Emtermosdeconhecimentosfinanceiros,asrespostascontinuamarevelaralgu-mas lacunas, tanto em questões gerais de numeracia, como em conceitos direta-menterelacionadoscomprodutosfinanceiros.
Naescolhadeprodutosfinanceiros,osresultadosde2015evidenciamqueseman-témonívelelevadodeconfiançadosinquiridosnasinstituiçõesqueosservem,àsemelhançado verificadoem2010.Os resultadosdo inquéritomostramqueosentrevistados leema informação disponibilizada pelas instituições. Todavia, estanemsempreéoelementochavenatomadadedecisões.Oconselhodofuncioná-rioaobalcãocontinuaaseroprincipalfatordeterminantedaescolhadosprodu-tosfinanceiros,aquesesegueoconselhodefamiliareseamigos.Estesresultadosreforçamaimportânciadapromoçãodaformaçãofinanceiraparaqueainformaçãodisponibilizada pelas instituições seja compreendida e efetivamente utilizada nacomparaçãodeprodutosfinanceirosalternativos–istoé,aimportânciadereforçaracapacidadedocidadãodeentender,compararedecidirporsipróprio.
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Aelevadaconfiançadosinquiridosnasinstituiçõesqueosservemvemcolocaremdestaqueanaturezacríticatantodaregulaçãodosdeveresdeinformaçãoqueasinstituiçõesdosetorfinanceirodevemobservarnasuarelaçãocomosclientescomodafiscalizaçãodarespetivaobservância.Numcontextoemqueocidadãoconfianainstituiçãoqueoserve,é imperiosogarantirqueosclientestêmacessoatodaainformaçãorelevanteparaasuadecisãodeaquisiçãodeprodutosfinanceiros.
Oinquéritoagorarealizadoevidenciasobretudoqueosobjetivosdeformaçãofinan-ceirasãodemédioelongoprazo,poisénecessárioumtrabalhocontinuadojuntodeváriosgrupospopulacionaisparaquesejamalcançadosresultadosrobustos.
Osestudantes,osdesempregadoseosaposentadossãoidentificadospeloinquéri-tode2015comogruposcommenoresníveisdeliteraciafinanceira,àsemelhançadoquesucedeuem2010.Têmtambémmaioresdéficesdeliteraciafinanceiraosquetêmmenoresrendimentosemenosescolaridade.Estesdevemser,por isso,grupospopulacionaisprioritáriosdaestratégiadeformaçãofinanceira.
No âmbito do PlanoNacional de Formação Financeira alguns destes grupos sãojáalvodeiniciativasestruturadas,emarticulaçãocomumconjuntodeentidadesparceiras.Édissoexemplo,aestratégiadeintroduçãodaeducaçãofinanceiranasescolasrealizadaemcolaboraçãoentreoMinistériodaEducaçãoeossupervisoresfinanceiros,queprocuramelhorarhábitoseconhecimentosfinanceirosdosmaisjovens,paraquepossamviraseradultosfinanceiramentemaisesclarecidos.
Outrosgruposcarecemaindadeuma intervençãomaisestruturada, tal como járeconhecido nas linhas de orientação do Plano Nacional de Formação Financeira paraoquinquénio2016-2020,publicadasemjulhodesteano.Éocasodosdesem-pregados,dosaposentadosedosindivíduosdebaixosrendimentos,paraosquaisimportapreverumaatuaçãomaisestruturadaeabrangente,aqualteránecessaria-mentedecontarcomoapoiodenovosparceirosdoPlano.
Poroutrolado,adisponibilizaçãodenovosprodutosfinanceiroseaexpansãodecanaisdigitaisvêmtrazernovosdesafios.Acrescenteutilizaçãodestescanaisfaci-litaoacessoaosprodutosfinanceiros,mastemtambémriscosassociadosàsegu-rançadossistemastecnológicoseàpossibilidadedetomadadedecisõesfinancei-rasnumcurtoespaçode tempo, semumaponderaçãoadequadadas respetivasconsequências.Estesnovosdesafiostraduzem-se,assim,emnovasnecessidadesdeformaçãofinanceiraerealçamaimportânciadeossupervisoresfinanceiros,em
I
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Iconjuntocomosseusparceiros,continuaremaapostarnaimplementaçãodoPlanoNacional de Formação Financeira.
OInquéritoàLiteraciaFinanceiraéuminstrumentofundamentalparaacompanharaevoluçãodosníveisdeliteraciafinanceiradapopulaçãoportuguesa,sendoporissoimportantevoltararealizarumanovaavaliação,provavelmenteem2020,paraidentificarosprogressosregistados,bemcomoasáreaseosgrupospopulacionaiscom maiores necessidades de formação.
OConselhoNacionaldeSupervisoresFinanceiros
CarlosdaSilvaCosta,PresidentedoConselhoNacionaldeSupervisoresFinanceiros,GovernadordoBancodePortugal
ElisaFerreira,AdministradoradoBancodePortugal
JoséFigueiredoAlmaça,PresidentedaAutoridadedeSupervisãodeSeguros e Fundos de Pensões
CarlosTavares,PresidentedaComissãodoMercadodeValoresMobiliários
I xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. xxxxxxxxx2. xxxxxxxxx3. xxxxxxxxx
Apresentação do 2.º Inquérito à Literacia FinanceiraI
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O2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesafoiconduzidoem2015peloConselhoNacionaldeSupervisoresFinanceiros(queintegraoBancodePortugal,a Comissão doMercado de ValoresMobiliários e a Autoridade de Supervisão deSeguroseFundosdePensões),noâmbitodoPlanoNacionaldeFormaçãoFinanceiraqueédinamizadodesde2011pelastrêsautoridadesdesupervisãofinanceira.
O 1.º Inquérito à Literacia Financeira da População Portuguesa foi realizado em2010peloBancodePortugal,tendosidooprimeirodiagnósticodeâmbitonacio-naldosníveisdeliteraciafinanceiradapopulação.Osprincipaisresultadosdesteinquéritoforamdivulgadosnofinalde2010e,em2011,foipublicadoumrelatóriocomaanáliseaprofundadadasrespostasdosentrevistados.Nessaalturafoianun-ciadaarealizaçãodeum2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiraem2015,emlinhacomasmelhores práticas internacionais demedição regular e acompanhamentodosníveisdeliteraciafinanceiradapopulação,tipicamenteacadacincoanos.
O Inquérito à Literacia Financeira de 2015 veio a realizar-se num contextomaisabrangentedoqueem2010,beneficiandodaparticipaçãodos trêssupervisoresfinanceirosedasuaintegraçãocomoexercíciodecomparaçãointernacionaldosníveisde literaciafinanceiradinamizadopela International Network on Financial Education (INFE),arededeformaçãofinanceiradaOCDEconstituídaporbancoscentrais,reguladoresesupervisoresfinanceiroseoutrasautoridadespúblicas.
OInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015incluieanalisaumconjuntodequestõesdesenvolvidaspelaINFE (core questions),consideradasessenciaisparaamediçãoecomparabilidadedograudeliteraciafinanceiraanívelinternacional1.Osresulta-dosdestasquestõesestãotambémdisponíveisnoestudodaINFE/OCDE2, o que permiteconheceroposicionamentorelativodePortugalfaceaoutrospaísesqueparticiparamnoexercíciodecomparaçãointernacional.
Aimportânciadaliteraciafinanceiraécadavezmaisreconhecidaanívelinterna-cional,sendoconsideradafundamentalparapromoveragestãoadequadadoorça-mento familiar,oplaneamentodasfinançaspessoais amédioe longoprazoeaescolhacriteriosadeprodutosfinanceiros.Agestãoapropriadadasfinançaspes-soaistembenefíciosdiretosparaosindivíduos,masaescolhacriteriosadeprodu-tosfinanceiroscontribuitambémparaaestabilidadedosistemafinanceiro.
Nosúltimosanos,écrescenteonúmerodepaísesqueadotamestratégiasnacionaisdeformaçãofinanceiraequerealizamexercíciosdemediçãodaliteraciafinanceiradassuaspopulações.Estesexercíciosdemediçãopermitemobterevidênciasobreasnecessidadesespecíficasdeformaçãofinanceiradapopulação,indicandooscon-teúdosemquecadagrupopopulacionalédeficitário.Poroutrolado,acomparaçãointernacional dos resultados permite identificar políticas de formação financeira
1 OECD (2015) OECD / INFE Toolkit for measuring financial literacy and financial inclusion, versão revista das ques-tõesbasepublicadasnofinalde2010.
2 OECD (2016) OECD / INFE International survey of adult financial literacy competencies, OECD Publishing, Paris.
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
desucessooumesmopaísescomdesafios semelhantesquepromovamsoluçõescomuns.
Aevoluçãotemporaldosresultadosdosinquéritosàliteraciafinanceiradapopula-çãopermiteidentificarosprogressosrealizados,confirmaráreasondeexistemlacu-naseevidenciarnovasnecessidadesdeformaçãofinanceira.Noentanto,aavaliaçãodosprogramasdesenvolvidosnoâmbitodaformaçãofinanceiranãodeverábasear--seexclusivamentenosresultadosobtidosnestesexercíciosdemediçãodaliteraciafinanceira.Osinquéritossãorealizadosdeformaaleatóriaaouniversodapopulaçãodeumpaís,aopassoqueosprogramasdeformaçãofinanceiranãochegamatodapopulação,elegendonormalmentepúblicos-alvoprioritárioscomoosestudantesouosgruposvulneráveis.Aavaliaçãodosucessodessesprogramasapenaspodeserrealizadoemambientecontrolado,restritoaosquenelesparticipam.Poroutrolado,existem fatoresexógenos relacionados comaevoluçãodo contextoeconómicoesocialquepodem justificaralteraçõesdeatitudesecomportamentosfinanceiros,mesmoemsegmentosdapopulaçãoquenãotenhamparticipadoemprogramasdeformaçãoespecíficos.
Objetivosdo2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiraO2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiraprocurou,àsemelhançadoanterior,conhecerem2015osníveisde literaciafinanceiradapopulaçãonas suas trêsdimensões:atitudes,comportamentoseconhecimentosfinanceiros.
Oquestionárioabarcouquestões sobre inclusãofinanceiraeprodutosbancáriosutilizadasno1.ºInquéritoàLiteraciaFinanceirarealizadopeloBancodePortugal,oquepermitecompararalgunsresultadosde2015comosobtidosem2010.ComaparticipaçãodaComissãodeMercadodeValoresMobiliários edaAutoridadedeSupervisãodeSeguroseFundosdePensões,oquestionáriode2015introduztambémperguntasrelacionadascomomercadodecapitaisecomseguros.Foramainda incluídas as questões (core questions)definidaspela International Network on Financial Education (INFE).
O2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceirafoiestruturadodeformasemelhanteaoreali-zadoem2010,dandorespostaaosseguintesobjetivos:
• Avaliaçãodograude inclusãofinanceiradapopulação, atravésde indicado-res de acesso ao sistema bancário, como a detenção de uma ou mais contas de depósitoàordemeafrequênciadasuamovimentação,adetençãodeseguroseadetençãodeprodutosdeinvestimento;
• Caracterização dos hábitos de planeamento do orçamento familiar e de pou-pança, através das atitudes e comportamentos relacionados com a frequên-ciaderealizaçãodoorçamentofamiliar,aregularidadeeasfinalidadesdapou-pança,acapacidadedefazerfaceadespesasinesperadaseoplaneamentodemédioelongoprazoparaareforma;
19
• Caracterizaçãodosprodutosfinanceiroscontratadosedoscritériosdeesco-lha,atravésdaidentificaçãodosfatoresconsideradosnaescolhadosprodutosfinanceiros,dasfontesdeinformaçãotidascomomaisrelevantes,doshábitosdeleituradainformaçãopré-contratualecontratualedoshábitosdecompara-çãodeprodutos;
• Caracterização das fontes de informação e das formas de obter ajuda,atravésdaidentificaçãodotipodenotíciaseconómico-financeirasseguidascomregula-ridadeedasentidadesderecursoemcasodedesacordocomainstituiçãofinan-ceiraoudedificuldadeempagarasprestaçõesdosempréstimos;
• Avaliação de conhecimentos financeiros, através de questões de numeraciaqueavaliamacapacidadedefazeroperaçõesnuméricassimplesedequestõessobreconceitos-chaveassociadosaalgunsprodutosfinanceiros.
Aspetos metodológicosOquestionário3utilizadoparaavaliaratitudes,comportamentoseconhecimentosfinanceirosincluiu102perguntasdeescolhamúltipla,organizadasemcincoáreastemáticascorrespondentesaosobjetivosacimadescritos:inclusãofinanceira,pla-neamento do orçamento familiar e da poupança, escolha e gestão de produtosfinanceiros, escolha e conhecimento de fontes de informação e conhecimentosfinanceiros.
A versão inicial do questionário foi objeto de um teste piloto de 55 entrevistasparaverificarseasperguntaseramclarasebemcompreendidaspelageneralidadedosentrevistados.Combasenosresultadosdestetestepilotoforamintroduzidosalgunsajustamentoseconcluídaaversãodefinitivadoquestionário.
OInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015envolveuarealizaçãode1100entrevistasporta-a-porta, em todoo territórionacional, conduzidaspelaEurosondagem,emmaioejunhode2015,comumaduraçãomédiade42minutos.Arealizaçãodeentre-vistaspresenciaispermitequeoquestionárioincluaummaiornúmerodeperguntasequeincidasobreumalargadoconjuntodetemasfinanceiros.Outrametodologiadeentrevistas(i.e.telefoneouinternet)teriamaioresriscosdedesistênciadevidoaotempoderespostanecessárioedeinibiçãoderespostapelastemáticasabordadas.
A amostra4de1100entrevistadosfoiestratificadadeacordocomosseguintescrité-rios:género,idade,localizaçãogeográfica,situaçãolaboraleníveldeescolaridade.Osentrevistadosforamselecionadosdeformaaleatória,deacordocomasquotasdeestratificação,apartirdeumuniversopopulacionalconstituídopelosresidentesemPortugalcomidadeigualousuperiora16anos.Adimensãodaamostrapermiteinferirqueosmesmosresultadosseaplicamaouniversopopulacionalcomumerromédiode3porcentoparaumaprobabilidadede95porcento.
3 VerquestionárionoAnexo2.
4 Para mais detalhes sobre a amostra ver o Anexo 1.
I
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Organização do relatórioApósaapresentaçãodosprincipaisresultadosnocapítuloII,ocapítuloIIIanalisadeformadetalhadaasrespostasdosentrevistadosacadaumadasperguntasdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015e,quandorelevante,discriminaosresulta-dosdeacordocomvariáveisdecaracterizaçãosocioeconómicaoucomasrespostasaoutrasperguntas.Semprequeainformaçãodisponívelopermite,osresultadossão também comparados com os obtidos no Inquérito à Literacia Financeira de2010.
NocapítuloIVéavaliadooníveldeliteraciafinanceiradapopulaçãoportuguesa,atravésdaconstruçãodeÍndicesdeLiteraciaFinanceiraqueagregamasrespostasobtidasnumconjunto selecionadodequestões.O capítulo apresentaum índicedeliteraciafinanceiraglobal(ILFGlobal)ecincoíndicesparciais,deacordocomasáreastemáticasdefinidas:ILFInclusãofinanceira,ILFPlaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança,ILFEscolhaegestãodeprodutosfinanceiros,ILFEscolhaeconhecimentodasfontesdeinformaçãoeILFConhecimentosfinanceiros.
OcapítuloVfazumacaracterizaçãodegrupospopulacionaisemfunçãodonívelde literacia financeira e de variáveis associadas a comportamentos financei-ros. Investiga se o Índice de Literacia FinanceiraGlobal e os Índices de LiteraciaFinanceiraParciaisapresentamcomportamentosdistintosemgrupospopulacionaisdefinidosdeacordocomindicadoressocioeconómicos,comosprodutosfinancei-rosdetidospelosentrevistadosecomcomportamentosdeplaneamentoegestãodoorçamento familiar.Paraestefimrecorre-seàanálisedemedianasdo ÍndicedeLiteraciaFinanceiraGlobaledosÍndicesParciaiseàconstruçãodeclustersporníveisdeliteraciafinanceira.
II
I xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. xxxxxxxxx2. xxxxxxxxx3. xxxxxxxxx
Principais resultadosII
23
Os resultados do Inquérito à Literacia Financeira de 2015mostram que há umacesso generalizado da população portuguesa ao sistema financeiro, reforçandoosresultadosdeinclusãofinanceiraobtidosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.Oníveldeinclusãofinanceiradapopulaçãoportuguesa,medidoatravésdadetençãodepelomenosumacontadedepósitoàordem,comparapositivamentecomodeoutrospaísesdesenvolvidos.
Oscomportamentosrelacionadoscomoplaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança revelam-se adequados, tal como no inquérito anterior. Os resultadosagoraobtidosapontamparaumamelhoriadoshábitosdepoupança, aindaquemostremumabaixapro-atividadenoquetocaàaplicaçãodessapoupançaempro-dutosfinanceiros.
Os resultados do Inquérito à Literacia Financeira de 2015 continuam também arevelar uma grande confiança no aconselhamento dado pelas instituições e nasrecomendaçõesdefamiliareseamigosaquandodaescolhadobancoedosprodu-tosfinanceiros,emvezdeumaavaliaçãobaseadanacomparaçãodascaracterísti-casdeprodutosalternativos.
Apesar de algumasmelhorias face a 2010, os conhecimentos financeiros conti-nuam a revelar-se relativamente baixos em 2015. Se os conhecimentos sobre arelaçãoentreinflaçãoecustodevidaesobrearelaçãoentreriscoeremuneraçãoserevelammuitosatisfatórios,omesmonãoacontececomconceitoscomospread, Euribor,franquiaougarantiadecapital,emquesãoevidentesaslacunasdecom-preensão.Continuatambémaverificar-seumasobreavaliaçãodeconhecimentosporpartedosinquiridos.
Observa-seumarelaçãodiretaentreliteraciafinanceiraeníveisdeescolaridadeederendimento.Osentrevistadoscomosníveisdeliteraciafinanceiramaiselevadostêmmaioritariamenteoensinosuperiorepertencemaagregadosfamiliarescomrendi-mentomensalbrutosuperiora1000euros.Estesentrevistadostêmaindahábitosregularesdepoupançaeumenvolvimentosignificativocomosistemafinanceiro,detendosimultaneamenteprodutosbancários,seguroseprodutosdeinvestimento,oqueindicaqueaexperiênciadeaquisiçãodeprodutostambémestáassociadaàaquisiçãodeconhecimentosfinanceiros.
Em contrapartida, os níveis de literacia financeiramais reduzidos encontram-seentreosentrevistadossemescolaridade,osquepertencemaagregadosfamiliarescom rendimento mensal bruto inferior a 500 euros ou sem rendimento, os que estãoexcluídosdosistemafinanceiro,nãopossuindocontabancárianemseguros,eosquenãotêmhábitosdepoupança.
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Contudo,háalgunsgrupospopulacionaisque,evidenciandobaixosníveisdelitera-ciafinanceiraemtermosglobais(combasenoÍndicedeLiteraciaFinanceiraGlobal),apresentamresultadospositivosnoplaneamentodoorçamentofamiliaredapou-pança(combasenorespetivoÍndicedeLiteraciaFinanceiraParcial).Éocasodosquetêmmaisde70anosedosaposentados,quetêmresultadosacimadamediananoplaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança.Nestaárea,asdiferençasentrehomens emulheres ou em função do nível de escolaridade também sãomenossignificativas.
CAIXA 1 | Comparação com os resultados do estudo da International Network on Financial Education
OInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015incluiuumconjuntodequestões(core questions) definidaspelaInternational Network on Financial Education (INFE)quepermitemcom-pararinternacionalmenteosníveisdeliteraciafinanceira1. A INFE divulgou recentemente os resultados do estudo internacional2,quepermitemcompararasituaçãoportuguesa3 com a deumconjuntode30países,incluindo17paísesdaOCDE4.
A INFE medeainclusãofinanceiracombaseemváriosindicadores,incluindoadetençãodecontasdedepósitoàordem,seguroseprodutosdepoupança.Osresultadosdoestudoda INFE evidenciamqueaproporçãodeentrevistadosemPortugalquetemcontadedepósitoàordem(94porcento)ésuperior,queràmédiados30paísesqueparticiparamnoestudo(74porcento),queràmédiadospaísesdaOCDE(86porcento).TambémaproporçãodosquetêmsegurosemPortugal(77porcento)émaiordoqueamédiadoconjuntodospaísesemanálise(51porcento)edospaísesdaOCDE(64porcento).Emcontrapartida,adeten-çãodeprodutosdepoupançaemPortugal(45porcento)éinferioràmédiados30paísesincluídosnoestudointernacionaleàmédiados17paísesdaOCDE(58porcentoe63porcento,respetivamente).
1 OECD (2015) OECD / INFE toolkit for measuring financial literacy and financial inclusion.
2 OECD (2016) OECD / INFE International survey of adult financial literacy competencies, OECD Publishing, Paris. A INFEtinhajádivulgadoemabrilde2016resultadospreliminaresparaumconjuntode17paísesdaEuropa,napublicaçãoFinancial Education in Europe: Trends and Recent Developments, OECD Publishing, Paris.
3 OsresultadosapresentadosparaPortugalnoestudodaINFEpodemnãoserexatamenteiguaisaosapresenta-dosnesterelatório,umavezqueaamostraincluientrevistadosapartirdos16anos,masaINFE restringiu a sua análiseaosentrevistadoscomidadesentre18e79anos.
4 Esteexercício inclui:ÁfricadoSul,Albânia,Áustria,Bélgica,Bielorrússia,Brasil,Canadá,China–HongKong,Coreia,Croácia,Estónia,FederaçãoRussa,Finlândia,França,Geórgia,Holanda,Hungria,IlhasVirgensBritânicas,Jordânia,Letónia,Lituânia,Malásia,Noruega,NovaZelândia,Polónia,Portugal,ReinoUnido,RepúblicaCheca,TailândiaeTurquia.
25
GRÁFICO C.1.1 | Comparação internacional da inclusão financeira, por tipo de produto
Nota:OsvaloresapresentadosnográficoacimanãosãoexatamenteiguaisaosqueconstamdocapítuloIIIdesterelatório,umavezqueoestudodaINFE restringiuaamostraaosentrevistadoscomidadesentre18e79anos.
AliteraciafinanceiraéanalisadapelaINFEcombasenassuastrêsvertentes(comportamen-tos,atitudeseconhecimentos),sendoapresentado,paracadapaís,umindicadoragregadodecadaumadestasáreas,bemcomoumindicadorglobaldeliteraciafinanceira.
Oindicadoragregadodecomportamentosfinanceiros,quepodeassumirentre0e9pon-tos,avaliaas respostasaváriasquestõessobrea formacomoosentrevistadosgeremassuas finanças pessoais. Neste indicador, Portugal ficou em 8.º lugar entre os 30 países,apresentandoumvalormédiode5,9.OsresultadosparaPortugalestãoacimadamédianoqueserefereàrealizaçãodeumorçamentofamiliar,aocontrolosistemáticodasfinan-çaspessoais,aopagamentoatempadodascontaseànãoutilizaçãodecréditopara faz-er faceadespesasquotidianas.Aindaqueo conselhodadoaobalcãoda instituiçãoe arecomendaçãodefamiliareseamigossejamimportantesfatoresdedecisãonaescolhadeprodutosfinanceiros,Portugaltemtambémresultadosacimadamédianacomparaçãodeprodutos alternativos ena análisede informação antesda contratação, indicandoque acontrataçãosemterporbaseacomparaçãodeprodutoséumcomportamentogeneralizadoanívelinternacional.Noentanto,surgemcomoresultadosabaixodamédiaparaPortugalafracapro-atividadenaaplicaçãodapoupança,devidoàpropensãoparadeixarodinheironacontadedepósitoàordem,bemcomoaindicaçãodeorendimentonãosersuficienteparacobrir o custo de vida.
Oindicadoragregadorelativoàsatitudesfinanceiraséamédiadaavaliação,entre1(dis-cordototalmente)e5(concordototalmente),queosentrevistadosfazememrelaçãoa3afirmações.Neste indicador,Portugalobteveumresultadode3,4pontos,ficandoem5.º lugar.Osentrevistadosportuguesesdestacam-seporreferiremcommais frequênciaquetêmmaisprazerempouparparaofuturodoqueemgastarequesepreocupamcomofuturoenãovivemparaopresente.
94 %
77 %
45 %
86 %
64 % 63 %74 %
51 %58 %
Contas de depósitoà ordem
Seguros Produtos de poupança
Portugal Média dos 17 países da OCDE Média dos 30 países
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Oindicadoragregadodeconhecimentosfinanceirossomaonúmeroderespostascorretasa7questões,podendoassimassumirentre0e7pontos.EmPortugal,osentrevistadosresponderamcorretamente,emmédia,a4,8questões,ficandoassimopaísem13.ºlugar.OsresultadosparaPortugalestãoemlinhacomamédianamaioriadasquestõesincluídasneste indicador,nomeadamentena identificaçãodos jurosdeumempréstimo,na identi-ficaçãodarelaçãoentreremuneraçãoerisco,nocálculodejurossimplesenocálculodejuroscompostos,aindaquenesteúltimocasoosresultadossejamrelativamentebaixosnageneralidade dos países. Portugal apresenta resultados acimadamédia na identificaçãodarelaçãoentreinflaçãoecustodevidaenoreconhecimentodequeadiversificaçãodosinvestimentosnomercadodecapitaispermitereduzirorisco.
OindicadorglobaldeliteraciafinanceiradaINFE correspondeàsomadosresultadosdostrêsindicadoresacimadescritos,podendoestarcompreendidoentre1e21pontos.Portugalsurgenesteindicadorglobaldeliteraciafinanceiraem10.ºlugar,com14pontos,acimadamédiadospaísesdaOCDE(13,7)edamédiadatotalidadedospaíses(13,2).
GRÁFICO C.1.2 | Comparação internacional dos indicadores de literacia financeira desenvolvidos pela INFE / OCDE
Comportamentosfinanceiros
4,3 4,4 4,6 4,8
4,8 4,9 5,0
5,0
5,0 5,1 5,2
5,2 5,3 5,5 5,6 5,7
5,7
5,7
5,7 5,8
5,8 5,9 6,0
6,0 6,2
6,2
6,2
6,3
6,7
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27
Atitudesfinanceiras
2,6 2,7 2,8
2,8 2,9
2,9
2,9 3,0
3,0
3,0 3,1
3,1
3,1
3,1 3,2
3,2
3,2
3,2
3,2 3,3
3,3
3,3
3,3
3,3 3,4
3,4 3,5
3,5
3,6
3,7
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3,4 3,6 3,7 3,8 3,9 4,1 4,2
4,2 4,3
4,3
4,3 4,4
4,4 4,6
4,6 4,7
4,7 4,8 4,9
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4,9
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5,2 5,3 5,4 5,
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Conhecimentosfinanceiros
Indicador Global de Literacia Financeira
11,6
11,7
12,0
12,1
12,1
12,2
12,4
12,4
12,5
12,6
12,6
12,7
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13,1
13,3
13,4
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13,5
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
InclusãofinanceiraOInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015revelaresultadosmaispositivossobreainclusãofinanceiradapopulaçãoportuguesadoqueosobtidosem2010.
Em2015,92,5porcentodosinquiridoscom16oumaisanostempelomenosumacontadedepósitoàordem(mais3,6pontospercentuaisdoqueem2010),propor-çãoquesobepara93,5porcentonosmaioresde18anos(mais2,8pontospercen-tuaisdoqueem2010).
Osserviçosmínimosbancários,quevisampromoverainclusãofinanceira,sãodes-conhecidosdageneralidadedapopulação.Aindaassim,apercentagemdeentrevis-tados(cercade5porcento)queidentificaacondiçãodeacessoerevelaconhecerestesserviçosem2015éligeiramentesuperioràapuradaem2010(1,4porcento).
Noquedizrespeitoaosseguros,em2015,73,1porcentodosinquiridoscom16oumaisanosafirmampossuiralgumseguro,proporçãoquesobepara74,1porcentonosmaioresde18anos.Adetençãodesegurosétambémsuperioràreveladaem2010.
Osentrevistadosquenãopossuemumacontadedepósitoàordemsãomaiorita-riamentejovensouidosos,pertencemàpopulaçãonãoativaouestãodesemprega-dos,nãotêminstruçãoetêmrendimentosbaixos.Ascaracterísticasdosentrevista-dosquenãopossuemsegurossãomuitosemelhantesàsdosexcluídosdosistemabancário.
Porsuavez,adetençãodeprodutosdeinvestimentorevela-sediminuta,comapenas4,4porcentodosinquiridosaafirmaremteratualmenteinvestimentosemvaloresmobiliários.Entreosinvestidores,osprodutosmaiscomunssãoasações(83,3porcento)eosfundosdeinvestimento(41,7porcento).Poroutrolado,3,7porcentoafirmamque,apesardenãoos terematualmente, já investiramnopassadoemvaloresmobiliários.Nãoterrendimentosqueojustifique,nãoterconhecimentossuficientessobrevaloresmobiliárioseosriscosassociadossãoasprincipaisrazõesapresentadasparanãoinvestirnestesprodutos.
Planeamento do orçamento familiar e da poupançaEm2015,71,6porcentodosentrevistadosafirmamplanearoorçamentofamiliare59porcentoreferemquecostumampoupar.Comparandocomosresultadosobti-dosem2010háumamelhorianoshábitosdepoupançadapopulação(mais7pon-tospercentuais),aindaquediminuaaproporçãodosqueplaneiamoorçamentofamiliar(menos13pontospercentuais).
Dosquenãopoupam(41porcentoem2015e48porcentoem2010),amaioriaindicacomorazãoparanãopouparofactodenãoterrendimentosuficienteparaofazer.Entreosquepoupam,oprincipalobjetivoéfazerfaceadespesasimprevistaseamaioriadeixaassuaspoupançasnacontadedepósitoàordem.
29
Cercade61porcentoafirmamqueconseguiriamfazerfaceaumadespesaines-peradademontanteequivalenteao seu rendimentomensalequasedois terçosconsideramqueoseurendimentoésuficienteparacobrirocustodevida.
Amaioria dos entrevistados prefere poupar antes de comprar, controla as suasfinançaspessoais,pagaassuascontasatempo,nãoconsideraquetenhademasia-dasdívidaseéavessaaorisconaaplicaçãodassuaspoupanças.
Noquedizrespeitoaoplaneamentodareforma,poucomaisdemetade(54,1porcento)dosentrevistadosrevelaestarpoucoounadaconfiantenoplaneamentodasuareforma.Ageneralidadedosinquiridosprevêassegurarareformaatravésdosregimescontributivosobrigatórios.
EscolhaegestãodeprodutosfinanceirosOsdepósitosàordemsãoconhecidosportodososentrevistadosemaisde90porcentojáouviramfalardeseguros,depósitosaprazo,cartõesdecrédito,créditoàhabitaçãoeações.Ageneralidadedosinquiridostemdepósitosàordem(92,5porcento)eseguros(73,1porcento).Osoutrosprodutosfinanceirosmaisfrequentessãoosdepósitosaprazo(38,7porcento),oscartõesdecrédito(31,6porcento)eocréditoàhabitação(21,9porcento).Cercade6porcentonãopossuemqualquerprodutofinanceiro.
Cerca de 40 por cento dos entrevistados revelam que um seguro foi o produtofinanceiromaisrecentementecontratado,aqueseseguemosdepósitosàordem(17porcento)eocartãodecrédito(7,7porcento).
OsresultadosdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015continuamarevelarcon-fiançadosclientesnoaconselhamentodadopelasinstituiçõesnaaquisiçãodeumprodutofinanceiro.Amaioriadosentrevistadosafirmaque lêa informaçãopré--contratual(82,9porcento)econtratual(80,9porcento)dosprodutosfinanceiros.Noentanto,cercade59,1porcentodosentrevistadosseguemoconselhodadoaobalcãodainstituiçãoondeadquiremoprodutoe26,2porcentonãorealizamqual-querpesquisaoucomparaçãocomoutrasalternativas.Oconselhodefamiliaresouamigoscontinuatambémaserumfatorfundamentalnoprocessodeescolhadosprodutosfinanceiros(51,1porcento).
Produtos bancários
Nascontasdedepósitoàordemverifica-seumamelhoriados resultados, facea2010,noquerespeitaaocontrolodosmovimentoseaoconhecimentodacomissãode manutenção de conta. Em 2015, cerca de dois terços dos entrevistados contro-lamosmovimentosdasuacontadedepósitoàordemmaisdoqueumavezporsemana,percentagemquesesituavaemcercade54porcentoem2010;ecercade três quartos dos entrevistados referem conhecer a comissão de manutenção da
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
suacontadedepósitoàordem(aindaqueapenas19porcentosaibamoseuvalorexato),oquecomparacomcercade60porcento,em2010.
Naaplicaçãodepoupançaenorecursoaocrédito,apenasumemcadacincoentre-vistados,em2015,sabeovalorexatodastaxasdejuroaplicadas,masapercenta-gemdosqueafirmamnãosaberdetodoovalordessastaxasdiminuiudecercadeumquinto,em2010,para15porcento,em2015.
Norecursoaocrédito,ovalordaprestaçãocontinuaaser,em2015,ofatormaisimportantenaescolhadoempréstimo(44,2porcentodosentrevistados),masataxaanualefetiva(TAE/TAEG),aoserapontadapor13,5porcentodosentrevista-dos,ganhapesofaceaosresultadosde2010.
Noscartõesdecrédito,em2015,poucomaisdemetadedosentrevistados(54porcento)referepagaratotalidadedosaldoemdívidanofinaldomês,proporçãoidênticaàobtidaem2010.Noentanto,dosqueem2015afirmamquevãopagandoparcialmenteosaldodocartãodecrédito(43,1porcento),17,3porcentodesco-nhecemquepagamjurospornãoreembolsaratotalidadedadívidanofimdomêsdeutilizaçãodocartão.
Asprestaçõesdosdiferentescréditosconsomemmenosdemetadedorendimentomensalde82,9porcentodosentrevistadosemenosdeumquartoem37,6porcentodosinquiridos.Apreponderânciadastaxasdeesforçomaisreduzidasémaiornos agregados familiares com níveis de rendimento reduzidos (abaixo dos 500 euros mensais)enosagregadosfamiliarescomrendimentomensalacimade2500euros.
Seguros
Ageneralidadedosentrevistados(76,9porcento)refereocumprimentodeumaobrigaçãolegalcomoaprincipalrazãoparacontratarumseguro,enquanto11,3porcentoafirmamfazê-loparagarantirasegurançafinanceiradafamília.Dosinquiridoscomseguros,quasemetadeafirmajáterbeneficiadodasuacontratação(46,9porcento).
Aescolhadaempresadesegurosocorre,nageneralidadedoscasos,porrecomen-daçãodeummediador(41,7porcento),enquanto23,1porcentodeclaramqueasuadecisãoéinfluenciadapelarecomendaçãodeumfamiliarouamigo.Opreçoaparececomoumfatordecisivonaescolhadaempresadeseguros,com23,9porcentodos inquiridosa referiremquea suaopção recai sobreaqueapresentaopreçomaisbaixo.Nossegurosassociadosaocrédito,maisdemetadedosentrevis-tados(57,6porcento)afirmaquenãoteveopçãonaescolhadosseguroscontra-tados,poisestesfaziampartedopacotequelhefoiapresentadopelainstituição,revelandodesconhecimentoquantoàpossibilidadedeescolhadeoutrosseguros.
Cercade41porcentodosentrevistadosreferemtercontratadosegurosnosúlti-mosdoisanos.Quandoquestionadosacercadotipodesegurocontratado,amaio-riaindicaoseguroautomóvel(78,2porcento).
31
Questionadossobreamudançadesegurador,16,9porcentodosentrevistadoscomsegurosafirmamtermudadodeempresadesegurosnosúltimostrêsanos,sendoopreçomaisbaixoaprincipalrazãoapontadaparaamudança.Poroutrolado,asatisfaçãocomoatualseguradorémaioritariamentedestacadapelosentrevistadosqueoptarampornãomudar(78,9porcento).
Produtosdeinvestimento
Amaioriadosentrevistados(64,3porcento)reconheceserpoucoounadaconhe-cedordeprodutosemercadosdevaloresmobiliários,comapenas4,4porcentodosentrevistadosaafirmaremterestetipodeinvestimentos.
Para79,2porcentodosentrevistadosquedetêmvaloresmobiliários,esteinvesti-mentoatingenomáximo25porcentodoseupatrimónioe79,1porcentoafirmamqueodinheiroparainvestirnestesprodutosvemdassuaspoupanças,sendoredu-zidoorecursoaocrédito.Osinvestidoresconsideramapossibilidadedeobteremuma rentabilidade superioràdosdepósitosbancáriosumadasprincipais razõesparainvestiremvaloresmobiliários(26,6porcento),enquantooconselhodoges-tordecontasurgecomoumdosfatoresmaisrelevantenaescolhadeinvestir,querparaatuaisinvestidores,querparaosentrevistadosquejátiverammasdeixaramdeterinvestimentos(37,5e36,6porcento,respetivamente).
Cercade27porcentodosatuaisinvestidoresecercade46porcentodosantigosinvestidores afirmam nunca ter perdido dinheiro com investimentos em valoresmobiliáriose,dosquejátiveramperdascomestetipodeinvestimentos,amaioriaatribuiaperdaavicissitudesdomercado.
Escolha e conhecimento das fontes de informaçãoEm2015,cercademetadedosentrevistadosafirmaacompanharregularmentenotíciassobreeconomia,cercade31porcentoacompanhamaevoluçãodastaxasdejuroe19porcentoaregulamentaçãodeprodutosfinanceiros,percentagenssemelhantesàsobtidasem2010.
Asfontesdeinformaçãosobreprodutosfinanceirosmaisreferidaspelosinquiridossãoogestordeconta(58,7porcento)eosfamiliares,amigosoucolegas(45,3porcento).Atelevisãoearádiosãoindicadaspor22,2porcentodosentrevistadoseapenas11,2porcentoreferemutilizarainternetparaobterestetipodeinformação.
Noquerespeitaaoconhecimentodasentidadesaqueosclientespodemrecorreremcasode litígiosobreumprodutofinanceiro,aentidadesupervisoraéamaisreferida(46,5porcento),seguidadasassociaçõesdeconsumidores(32,5porcento)edostribunais(23,9porcento).Doisterçosdosentrevistadosrecorreriamàfamíliaemsituaçõesdeimpossibilidadedepagarosseusempréstimos.
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À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
CompreensãofinanceiraOsentrevistadosresponderamcorretamente,emmédia,a2,6dascincoquestõesdenumeracia(queavaliamacapacidadedefazercálculosnuméricossimplesemcontextofinanceiro),a5,4dasnovequestõessobreprodutosbancários,a1,9dasquatro questões relacionadas com seguros e a 2,1 das seis questões relacionadas comomercadodecapitais.
Numeracia
Amaioriadosentrevistadosrespondecorretamenteàdivisãode1000eurosporcincoirmãos(88porcento)eàidentificaçãodovalordosjurosnumempréstimode25euros,porumdia(86,5porcento).
Noentanto,osinquiridosapresentamresultadosmenospositivosnoquedizres-peitoaocálculodejuros.Cercade58,4porcentomostramsabercalcularojurosimplesdeumdepósitode100euroscomprazodeumanoetaxadejuroanualde2porcento.Noentanto,apenas39,5porcentoreconhecemoefeitodosjuroscompostosnumdepósitoa5anos.
Produtos bancários
Oconhecimentodosentrevistadossobrearelaçãoentreinflaçãoecustodevidaearelaçãoentreretornoeriscodeuminvestimentoébastantesatisfatório:87porcentodosindivíduosreconhecemqueinflaçãoelevadasignificaperdadepoderdecomprae81porcentodosindivíduossabemqueuminvestimentocomumelevadoretorno tem geralmente associado um elevado risco.
Aproporçãodeentrevistadosque,em2015,identificacorretamentenumextratobancárioosaldodeumacontadedepósitoàordemaumentoufacea2010(82porcentoem2015e72,5porcentoem2010),bemcomoaproporçãodosqueidentifi-camanecessidadedeutilizarumdescobertobancário,apósummovimentosupe-rioraosaldodisponível(58,8porcentoem2015e46porcentoem2010).
Porém,apenas21,4porcentodosindivíduossabemoqueéospread e somente 10,5porcentoconhecemoconceitodeEuribor.Aindaassim,aproporçãodeentre-vistadosque,em2015,identificamcorretamenteosconceitosdespread e de Euribor aumentoufacea2010(mais4,4emais1,5pontospercentuais,respetivamente).
Seguros
Maisdemetadedosentrevistadosreveladesconheceroconceitodefranquia:ape-nas46,2porcentosabemqueafranquiacorrespondeaovalorda indemnizaçãoqueficaacargodoseguradoeapenas39,9porcentodos indivíduosrelacionamfranquiaepreçodoseguro,indicandoquequantomaiselevadaéafranquiamenoréopreçodoseguro.Apercentagemdeinquiridosquerevelaconhecerestesdoisconceitoséde36,4porcento.
33
Oconceitodeperíododecarênciaéumpoucomaisconhecido,com54,8porcentodos entrevistados a identificarem corretamente que corresponde ao período detempoduranteoqualosegurooudeterminadacoberturadoseguronãopodemserutilizados.
Noquediz respeitoaoprémiode seguro,amaioriadosentrevistados (62,7porcento)reconhecequeomesmocorrespondeaopreçopagopeloseguro.
Produtosdeinvestimento
O conhecimento dos entrevistados sobre ações são satisfatórios, com 72,4 porcentoareconheceremquegeralmenteépossívelreduziroriscodeinvestimentonomercadodecapitaisaocompraremumconjuntodiversificadodeaçõesecercade50porcentoareconheceremasaçõescomoovalormobiliáriocompreçosmaisvoláteis.
Arelaçãoentreopreçodeumaobrigaçãodetaxafixaeastaxasdejuronomer-cado,bemcomoosignificadodecapitalgarantidoobtiveramomenornúmeroderespostascorretas(6,5porcentoe4porcento,respetivamente).Obaixonúmeroderespostascorretasfaceàautoavaliaçãoefetuadapelosentrevistadosmostraqueaperceçãosobreosprópriosconhecimentosfinanceirosseencontradesalinhadadoconhecimentoefetivosobreosprodutosdeinvestimento.
IIII
I xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. xxxxxxxxx2. xxxxxxxxx3. xxxxxxxxx
III Análise descritiva dos resultados
1. Caracterização dos entrevistados2. Inclusão financeira3. Planeamento do orçamento familiar e da poupança4. Escolha e gestão de produtos financeiros5. Escolha e conhecimento das fontes de informação6. Compreensão financeira
37
1. Caracterização dos entrevistados
Aamostrade1100entrevistadosfoiselecionadacombaseemcincocritériosdeestratificação:
• Género:masculino,feminino;
• Idade:16a24anos,25a39anos,40a54anos,55a69anos,70oumaisanos;
• Localizaçãogeográfica:Norte,Centro,Lisboa,Alentejo,Algarve,RegiãoAutónomadaMadeira,RegiãoAutónomadosAçores;
• Participaçãonomercadodetrabalho:ativo,nãoativo;
• Níveldeescolaridade:semescolaridade,1.ºciclodoensinobásico;2.ºciclodoensinobásico,3.ºciclodoensinobásico,ensinosecundário,ensinosuperior.
Ascaracterísticasdosentrevistadosrefletemaproporçãoemqueosváriosestratosconsideradosemcadacritériodeestratificaçãoocorremnapopulaçãoportuguesacomidadeigualousuperiora16anos,deacordocomosdadospublicadospeloInstitutoNacionaldeEstatísticanoCensos2011.
Dos1100entrevistados,52,8porcentosãodosexofemininoe56,5porcentofazempartedapopulaçãoativa.Metadetemidadesentreos25eos54anose16,6porcentotêm70oumaisanos.NoNorteforamrealizadas34,8porcentodasentrevis-tas,emLisboa26,5porcentoenoCentrodopaís22,4porcento.Cercade54porcentodosentrevistadospossuempelomenosoensinobásicocompletoe19,4porcentotêmpelomenosumalicenciatura.
GRÁFICO III.1.1 | Caracterização dos entrevistados por critérios de estratificação da amostra | 2015
Feminino; 52,8 %
Masculino; 47,2 %
16 a 24 anos;
11,6 %
25 a 39 anos;
25,4 %
40 a 54 anos;
25,5 %
55 a 69 anos;
20,9 %
70 ou mais anos;
16,6 %
Género Idade
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RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Questões:A1,A2,A3,A4eA5;Base:1100entrevistas.
Nadistribuiçãodosentrevistadosporfaixaetáriaeníveldeescolaridade,osmaio-resníveisdeescolaridadesurgemassociadosàpopulaçãoentreos25eos54anos(71,6porcentodoslicenciadosestãonestafaixaetária).Cercade80porcentodosentrevistados com idade igual ou superior a 70 anos não têm instruçãoou têmapenasainstruçãoprimáriacompleta,situando-seestapercentagememcercade60porcentonafaixaetáriaentreos55eos69anos.
34,8 %
22,4 %
26,5 %
7,3 %
4,3 %2,5 %
2,2 %
Norte
Centro
Lisboa
Alentejo
Algarve
Região Autónoma da Madeira
Região Autónoma dos Açores
Localizaçãogeográfica
Ativo; 56,5 %Não ativo;
43,5 %
Sem instrução;
6,1 %
Ensino básico - 1.º ciclo;
30,4 %
Ensino básico - 2.º ciclo;
9,6 %
Ensino básico - 3.º ciclo;
15,1 %
Ensino secundário;
19,4 %
Ensino superior;
19,4 %
Situação laboral Nível de escolaridade
39
QUADRO III.1.1 | Distribuição dos entrevistados por faixa etária e nível de escolaridade | 2015
Sem instrução
Ensino básico–1.ºciclo
Ensino básico–2.ºciclo
Ensino básico–3.ºciclo
Ensino secundário
Ensino superior Total
16 a 24 anos 0,0 % 0,7 % 1,1 % 3,3 % 3,9 % 2,6 % 11,6 %
25a39anos 0,1 % 2,8 % 2,4 % 4,6 % 6,7 % 8,8 % 25,4 %
40 a 54 anos 0,2 % 7,1 % 2,9 % 4,3 % 5,9 % 5,1 % 25,5 %
55a69anos 1,0 % 11,4 % 2,0 % 2,4 % 2,2 % 1,9 % 20,9 %
70oumaisanos
4,8 % 8,4 % 1,2 % 0,5 % 0,7 % 1,0 % 16,6 %
Total 6,1 % 30,4 % 9,6% 15,1 % 19,4% 19,4% 100,0 %
Questões:A3eA4;Base:1100entrevistas.
Acaracterizaçãodosentrevistados,em2015,revelaumenvelhecimentodapopu-laçãoportuguesaquandocomparadacomaamostrarepresentativadomesmouni-versopopulacionalutilizadanoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,aqualteveporbaseosdadospublicadospeloInstitutoNacionaldeEstatísticanoCensos2001. Os16,6porcentodeproporçãodepopulaçãocom70oumaisanoscorrespondemaumaumentode3,6pontospercentuaisnestescincoanos;emcontrapartida,apro-porçãodepopulaçãoentreos16eos24anosdiminuiu4,7pontospercentuais,pas-sandoarepresentar11,6porcentodototal.Verifica-setambémumligeiroaumentodoníveldeescolaridade:os6,1porcentodeentrevistadosqueem2015revelamnãoterainstruçãoprimáriacorrespondemamenos3,5pontospercentuaisdoqueem2010,aomesmotempoqueaproporçãodeentrevistadoscomoensinosupe-rioraumentou7,4pontospercentuais,para19,4porcentoem2015.Porseuturno,a proporçãodepopulação ativa teveuma ligeiradiminuição face a 2010 (menos1,5pontospercentuais)1.
1 Adistribuiçãodonúmerodeentrevistadosporregiõesem2015nãocomparadiretamentecomaobtidanoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.Em2015,aamostradeentrevistadosemcadaregiãoédiretamenteproporcionalàpopulaçãoresidente,enquantoem2010foirealizadaumasobre-amostragemnasregiõescommenospopulação,nomeadamentenoAlentejo,Algarve,RegiãoAutónomadaMadeiraeRegiãoAutónomadosAçores.
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Nadistribuiçãoporníveisderendimento,15,5porcentodosentrevistadosem2015referemqueoseuagregadofamiliaraufereaté500eurosbrutosmensais,28,7porcentoentre500e1000euros,29,4porcentoentre1000e2500eurose5,2porcentoacimade2500euros. Emcontrapartida, 1,2por cento indicamqueo seuagregadofamiliarnãotemrendimentoe20porcentonãorespondemàquestão2.
GRÁFICO III.1.2 | Caracterização dos entrevistados por nível de rendimento do agregado familiar | 2015
Questões:A2,A3,A4,A5eF21;Base:1100entrevistas.
2 Neste inquérito de 2015, os entrevistados foram questionados sobre o rendimento do agregado familiar,enquanto no Inquérito à Literacia Financeira de 2010 foramquestionados sobre o seu próprio rendimento. Porestarazão,osresultadosdosdoisinquéritosnoquerespeitaaorendimentonãosãocomparáveis.
15,5 % 28,7 % 29,4 % 5,2 % 20,0 %1,2 %
0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 %
Não ativoAtivo
Ensino superiorEnsino secundário
Ensino básico - 3.º cicloEnsino básico - 2.º cicloEnsino básico - 1.º ciclo
Sem instrução
70 ou mais anos55 a 69 anos40 a 54 anos25 a 39 anos16 a 24 anos
MasculinoFeminino
Total
Sem rendimento Até 500 euros Entre 500 e 1000 eurosEntre 1000 e 2500 euros Acima de 2500 euros Não sabe / não responde
41
2.1. Acesso ao sistema bancárioEm2015,7,5porcentodosentrevistadosafirmamnãopossuirumacontadedepó-sitoàordem,oquecomparacom11,1porcentonoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.Nosinquiridoscomidadeigualousuperiora18anos,em2015há6,5porcentoquenãosãodetentoresdeumacontadedepósitoàordem,percentagemquesesituavaem9,3porcentoem2010.Estesresultadosindicamumamelhoriadoníveldeinclusãofinanceiradapopulação,namedidaemqueacontadedepó-sitoàordeméoprodutodeacessoaosistemabancário.
Entreosquenãoestãoatualmenteincluídosnosistemabancário,47porcentojátiverammasdeixaramdetercontadedepósitoàordem,amaioriadosquaissãodesempregadosouaposentados.
GRÁFICO III.2.1.1 | Percentagem de entrevistados que não tem conta de depósito à ordem | 2015 e 2010
Questões2015:A3eB1;Base:1100entrevistas.Questões2010:A4eB1;Base:2000entrevistas.
Destaca-se a proporção de entrevistados jovens que não tem conta bancária(46,4porcentodosquetêm16ou17anose12porcentodosquetêmentre18e24anos),situaçãoquetambémocorreem9,9porcentodosquetêmidadesiguaisousuperioresa70anos.
Aproporçãodeentrevistadossemcontabancáriatambémésuperioràmédianapopulação não ativa, comespecial prevalência nos estudantes (23,5 por cento).Entre a população ativa, são os desempregados quemais usualmente não têmcontabancária(15,2porcento).Osníveismaisbaixosdeescolaridadeederendi-mentotambémestãoassociadosamaiorexclusãodosistemabancário,sendoesteocasode22,4porcentodosentrevistadosseminstrução,de30,8porcentodosquenãotêmrendimentosede16,4porcentodosquetêmrendimentosmensaisaté500euros.
92,5 por cento têm conta bancária…
…um aumento face aos 88,9 por cento verificados
em 2010
9,3 %
11,1 %
6,5 %
7,5 %
Maioresde 18 anos
Total
2015 2010
2. Inclusão financeira
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Osgrupospopulacionaismaisexcluídosdosistemabancárioem2015sãoidênticosaosqueforamidentificadosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.
GRÁFICO III.2.1.2 | | Caracterização de entrevistados que não têm conta de depósito à ordem | 2015
Questões:A2,A3,A4,A5,B1eF21;Base:1100entrevistas.
Comorazãoparanãotercontabancária,64,2porcentoindicamnãoterrendimen-tosqueojustifiqueme23,4porcentoqueacontadeoutrapessoaésuficiente,motivosqueforamtambémosmaisassinaladosem2010.
10,0 %3,5 %
1,9 %6,6 %
16,4 %30,8 %
1,9 %6,1 %
8,4 %10,4 %
7,8 %22,4 %
11,1 %23,5 %
8,2 %15,2 %
2,5 %7,7 %7,4 %
9,9 %7,0 %
5,0 %3,6 %
12,0 %46,4 %
Não sabe / não responde
Acima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 euros
Entre 500 e 1 000 euros
Até 500 euros
Sem rendimento
Ensino superior
Ensino secundário
Ensino básico - 3.º ciclo
Ensino básico - 2.º ciclo
Ensino básico - 1.º ciclo
Sem instrução
Outros - não ativos
Estudante
Aposentado
Desempregado
Trabalhador
Masculino
Feminino
70 ou mais anos
55 a 69 anos
40 a 54 anos
25 a 39 anos
18 a 24 anos
16 e 17 anos
Rend
imen
to m
ensa
l do
agre
gado
fam
iliar
Nív
el d
e es
cola
ridad
eSi
tuaç
ão p
rofis
siona
lGén
ero
Idad
e
7,5 %
Total
43
GRÁFICO III.2.1.3 | Razão por que não tem conta bancária | 2015 e 2010
Questão2015:B5;Base:81entrevistas.Questão2010:B5;Base:221entrevistas.
2.2.UtilizaçãodecontasdedepósitoàordemOsentrevistadoscomcontadedepósitoàordemtêm,emmédia,1,3contas.Cercade74porcentodosentrevistadosafirmampossuirumacontadedepósitoàordeme22,7porcentosãotitularesdeduascontas.
Onúmeromédiodecontasem2015está ligeiramenteabaixodoapuradonoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010(1,4contas),resultandonumaumentodaproporçãodeentrevistadosquesãotitularesdeumaúnicacontabancária.Em2015,25,9porcentodosinquiridostinhammaisdoqueumacontadedepósitoàordem,oquecomparacom33,8porcentoem2010.
GRÁFICO III.2.2.1 | Número de contas de depósito à ordem de que o entrevistado é titular | 2015 e 2010
Questão2015:B2;Base:1017entrevistas.Questão2010:B2;Base:1769entrevistas.
10,4 %
5,5 %
16,7 %
67,4 %
6,2 %
6,2 %
23,4 %
64,2 %
Outra razão
Os custos de ter conta bancária são elevados
A conta bancária de outra pessoa é suficiente
Não tem rendimentos que justifiquem
2015 2010
Cerca de três quartos têm
apenas uma conta bancária
66,2 %
74,1 %
26,0 %
22,7 %
7,8 %
3,2 %
2010
2015
1 conta 2 contas 3 ou mais contas
44
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
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Adetençãodemaiscontasdedepósitoàordemestáassociadaamaioresníveisderendimento.Metadedosentrevistadosquepossuiapenasumacontadedepósitoàordemreferequeoagregadofamiliaraufereaté1000eurosmensaisequase30porcentoindicamrendimentossuperioresa1000euros.Entreosquedetêmduascon-tas,estasproporçõessãode27,3porcentoe55porcento,respetivamente.
Adistribuiçãoporníveisdeescolaridadeindicaquequaseumterçodosquetêmduasoumaiscontasdedepósitoàordemtêmoensinosuperior,percentagemquesereduzpara16,7porcentoentreosquetêmapenasumaconta.
GRÁFICO III.2.2.2 | Número de contas, por níveis de rendimento e de escolaridade | 2015
Questões:A4,B2eF21;Base:1017entrevistas.
Há uma relação positiva entre o número de contas e os níveis de escolaridade e de rendimento
Nível de rendimento
1,3 %
0,8 %
3,1 %
5,2 %
17,3 %
12,5 %
20,8 %
32,2 %
46,8 %
42,9 %
26,9 %
18,8 %
12,1 %
2,8 %
18,8 %
17,7 %
20,0 %
3 ou mais contas
2 contas
1 conta
Sem rendimento Até 500 euros Entre 500 e 1000 euros
Entre 1000 e 2500 euros Acima de 2500 euros Não sabe / não responde
Nível de escolaridade
3,0 %
6,0 %
21,9 %
23,4 %
32,7 %
9,4 %
8,2 %
9,7 %
6,3 %
13,5 %
15,8 %
31,2 %
19,9 %
19,1 %
31,2 %
32,0 %
16,7 %
3 ou mais contas
2 contas
1 conta
Sem instrução Ensino básico - 1.º cicloEnsino básico - 2.º ciclo Ensino básico - 3.º cicloEnsino secundário Ensino superior
45
Dosentrevistadoscomcontadedepósitoàordem,57,5porcentomovimentam-namaisdoqueumavezporsemana.Estaproporçãoéde19,2porcentonosentrevis-tadosseminstrução,masatingeos73,3porcentonosquetêmoensinosuperior.Poroutrolado,11,5porcentodosentrevistadosseminstruçãoe9,4porcentodosentrevistadoscomo1.ºciclodoensinobásicoafirmamquenemtodososmesesmovimentam a sua conta.
GRÁFICO III.2.2.3 | Frequência de movimentação da conta de depósito à ordem, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4eB3;Base:1017entrevistas.
2.3. Acesso aos serviços mínimos bancáriosOs serviços mínimos bancários permitem o acesso a uma conta de depósito àordem,aumcartãodedébitoeaoutrosserviçosbancáriosessenciaisaumcustoreduzido3.
3 Comumacomissãoanualnãosuperioraumporcentodosaláriomínimonacional,osserviçosmínimosbancá-riosincluem:aberturaemanutençãodeumacontadedepósitoàordem–acontadeserviçosmínimosbancá-rios;disponibilizaçãodeumcartãodedébitoparamovimentaçãodaconta;acessoàmovimentaçãodacontaatravésdecaixasautomáticos,serviçodehomebankingebalcõesdainstituiçãodecrédito;erealizaçãodede-pósitos,levantamentos,pagamentosdebenseserviços,débitosdiretosetransferênciasintrabancáriasnacio-nais.Podemacederaosserviçosmínimosbancáriososclientesparticularesquedetenhamumaúnicacontadedepósitosàordem.Desdeoutubrode2015,seumdostitularesforumapessoacommaisde65anosouumapessoadependentedeterceiros(istoé,comumgraudeinvalidezpermanenteigualousuperiora60porcento),acontadeserviçosmínimosbancáriospodeserco-tituladaporpessoasingularquedetenhaoutrascontasdedepósitoàordem.Atéoutubrode2015,osserviçosmínimosbancárioseramcomercializadosporumconjuntodeinstituiçõesaderenteseapartirdessadatapassaramaserdisponibilizadospelageneralidadedasinstituiçõesdecréditoautorizadasareceberdepósitos.
Mais de metade movimenta a
conta bancária mais do que uma
vez por semana
73,3 %
72,0 %
55,3 %
61,1 %
43,8 %
19,2 %
57,5 %
24,3 %
22,0 %
40,8 %
32,6 %
43,8 %
61,6 %
34,9 %
1,9 %5,0 %
3,3 %6,3 %
9,4 %
11,5 %
5,9 %
0,5%
0,5%
2,3%5,8%
1,2%
0,5 %
0,6 %
0,7 %
1,9 %
0,5 %
Ensino superior
Ensino secundário
Ensino básico - 3.º ciclo
Ensino básico - 2.º ciclo
Ensino básico - 1.º ciclo
Sem instrução
Total
Mais do que uma vez por semana Mais do que uma vez por mêsNem todos os meses Quase nunca ao longo do anoNunca
46
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Amaioriadosentrevistados(63,7porcento)afirmadesconhecerestesserviçosemesmoentreosquedizemconhecê-los,apenas13,8porcentoidentificamcorreta-menteacondiçãodeacessoaosserviçosmínimosbancários:terapenasumacontadedepósitoàordem.Porisso,apenascercade5porcentodototaldeentrevista-dos evidenciam saber o que são os serviços mínimos bancários.
Aindaqueoconhecimentodosserviçosmínimosbancáriossejalimitado,verifica-seumaligeiramelhoriafaceaoapuradonoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,emquesomente1,4porcentodosentrevistadosrevelaramsaberascondiçõesdeacesso aos serviços mínimos bancários.
GRÁFICO III.2.3.1 | Conhecimento dos serviços mínimos bancários e das condições de acesso | 2015
Questões:F6eF7;Base:1100e391entrevistas.
2.4. Detenção de segurosAmaioriadosentrevistados(73,1porcento)afirmapossuirpelomenosumseguroe11,6porcentoindicamquejátiveramumseguromasdeixaramdeter.Apenas15,1porcentodosinquiridosafirmamnuncatertidoumseguro.Estadistribuiçãoésemelhanteentreosmaioresde18anos,comumaproporçãoligeiramentemaisreduzidadosquenuncativeramseguros(13,9porcento).
Apenas 5 por cento revelam saber o que são os serviços mínimos bancários
Não63,7 %
Não responde0,7 %
Ter rendimentos reduzidos
58,2 %
Estar desempregado27,8 %
Ter apenas uma conta de depósitos à ordem
13,8 %Não responde 0,2 %
Sim35,6 %
Cerca de 73 por cento têm pelo menos um seguro
47
Existeumareduzidapercentagemdeinquiridos(1,3porcento)queafirmapossuirseguros,masnãoterqualqueroutroprodutofinanceiro.
GRÁFICO III.2.4.1 | Percentagem de entrevistados que tem pelo menos um seguro | 2015
Questões:A3eD36;Base:1100entrevistas.
Nos26,7porcentodeentrevistadosquenãotêmsegurosdestacam-seosjovens(64,3porcentodosquetêm16ou17anose39porcentodosquetêmentre18e24anos)eosquetêmidadesiguaisousuperioresa70anos(48,4porcento).Apro-porçãodeentrevistadossemsegurosétambémsuperioràmédianosestudantes(51,8porcento),nosaposentados(40,5porcento),nosdesempregados(39,4porcento)enasmulheres(32,0porcento).
Osresultadosevidenciamtambémumarelaçãoentreosníveisdeescolaridadeederendimentoeadetençãodeseguros.Defacto,61,2porcentodosentrevistadosseminstrução,61,5porcentodosquenãotêmrendimentose62,6porcentodosentrevistadosquepertencemaagregadosfamiliarescomrendimentosmensaisaté500eurosnãopossuemseguros.
Entreas razõesapontadasparanão ter seguros,destaca-sea ausênciadepatri-mónioquejustifiqueproteger(72,5porcento),bemcomooscustoselevadosdosseguros(21,4porcento).
74,1 %
73,1 %
11,8 %
11,6 %
13,9 %
15,1 %
0,2 %
0,2 %
Maiores de 18 anos
Total
Tem seguro Já teve mas deixou de ter Nunca teve Não responde
A inexistência de património
para proteger é a principal razão
para não ter seguro
48
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.2.4.2 | Caracterização de entrevistados que não têm seguros | 2015
Questões:A2,A3,A4,A5,D35eF21;Base:294entrevistas.
GRÁFICO III.2.4.3 | Razão por que não tem seguros | 2015
Questões:D37;Base:294entrevistas.
32,7 %3,5 %
7,4 %25,6 %
62,6 %61,5 %
10,3 %18,3 %
25,9 %36,8 %
32,9 %61,2 %
26,3 %51,8 %
40,5 %39,4 %
12,6 %20,8 %
32,0 %48,4 %
21,7 %18,1 %
17,2 %39,0 %
64,3 %
Não sabe / não respondeAcima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 eurosEntre 500 e 1 000 euros
Até 500 eurosSem rendimento
Ensino superiorEnsino secundário
Ensino básico - 3.º cicloEnsino básico - 2.º cicloEnsino básico - 1.º ciclo
Sem instruçãoOutros - não ativos
EstudanteAposentado
DesempregadoTrabalhador
MasculinoFeminino
70 ou mais anos55 a 69 anos40 a 54 anos25 a 39 anos18 a 24 anos16 e 17 anos
Rend
imen
to m
ensa
ldo
agr
egad
o fa
mili
arN
ível
de
esco
larid
ade
Situ
ação
prof
issio
nal
Gén
ero
Idad
e
26,7 %
Total
26,7%
Não tem património que justifique
proteger; 72,5 %
Os custos dos seguros são
elevados; 21,4 %Prefere assumir diretamente os riscos que
possam vir a ocorrer; 2,4 %
Outra; 1,7 %
Não sabe / não responde; 2,0 %
49
2.5.Detençãodeprodutosdeinvestimento4
Cercade89,9porcentodosentrevistadosnãotêmnemnuncativeramqualquerinvestimentoemvaloresmobiliários.Apenas4,4porcentodosinquiridosafirmamdeter investimentos diretos ou indiretos em algum valor mobiliário, enquanto3,7porcento indicamnão ter investimentosatualmentemas já ter investidonopassadonestetipodeprodutos.
Dosquetêminvestimentos,83,3porcentopossuemaçõese41,7porcentotêmunidadesdeparticipaçãoemfundosdeinvestimento.Amaioriadosatuaisinvesti-dores(64,6porcento)completoupelomenosoensinosecundário,sendo41,7porcentoosquecompletaramoensinosuperior.Emtermosde rendimentomensalbrutodoseuagregadofamiliar,35,4porcentotêmentre1000e2500eurose20,8porcentotêmmaisde2500euros.
GRÁFICO III.2.5.1 | Percentagem de entrevistados com investimento em valores mobiliários | 2015
Questão:D18;Base:1100entrevistas.
4 Consideram-seprodutosdeinvestimentoasações,obrigações,fundosdeinvestimento,entreoutros.
Apenas 4,4 por cento afirmam
ter investimentos diretos ou
indiretos em algum valor
mobiliário
Sim tenho; 4,4 %
Não tenho, mas já tive no passado; 3,7 %
Não tenho nem nunca tive; 89,9 %
Não sabe / não responde; 2,0 %
50
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.2.5.2 | Tipo de valores mobiliários que o entrevistado detém | 2015
Questão:D1.2;Base:48entrevistas(respostamúltipla).
Dosentrevistadosquenãotêmatualmentevaloresmobiliários,65,3porcentoafir-mamnãoterrendimentosquejustifiquemestetipodeinvestimentoe20porcentoreferemnãoterconhecimentossuficientesparainvestiremvaloresmobiliários.
GRÁFICO III.2.5.3 | Principal razão por que não tem valores mobiliários | 2015
Questão:D30eD32;Base:1030entrevistas.
83,3 %
10,4 % 6,3 %
41,7 %
12,5 %
Ações Obrigações Papelcomercial
Fundos deinvestimento
Produtosfinanceiroscomplexos
Não tem rendimentos que justifiquem; 65,3 %
Não tem conhecimentos suficientes para investir em valores mobiliários;
20,0 %
São investimentos demasiado arriscados; 11,1 %
Os custos de ter conta de títulos são elevados; 0,7 %
Perdeu dinheiro num investimento passado; 0,9 %
Outra; 1,0 %
Não sabe / não responde; 1,0 %
51
Quandoquestionadossobreoseuprincipal receio relativamenteaomercadodevaloresmobiliários,aproximadamente29,2porcentodosentrevistadosquenãotêm atualmente valores mobiliários receiam a ocorrência de uma queda acentuada, brusca e generalizada das cotações dos valores mobiliários (crash)e17,9porcentoassinalam o nível de risco acentuado ou a realização de menos valias. Dos entre-vistadoscujomaiorreceioéapossibilidadedaocorrênciadeumcrash,21,3porcentocompletouoensinosuperiore28,6porcentoapenascompletouo1.ºciclodoensinobásico, indicandoqueestereceioatingeindivíduosdeváriosníveisdeescolaridades,demodorelativamenteuniforme.
GRÁFICO III.2.5.4 | Principal receio relativamente ao mercado de valores mobiliários | 2015
Questão:D34;Base:1030entrevistas.
Uma queda acentuada e generalizada
das cotações é o principal receio do
investimento em valores mobiliários
29,2 %
17,9 %
10,4 %
9,7 %
3,2 %
3,0 %
0,7 %
25,9 %
Crash (queda acentuada, brusca e generalizada dascotações)
Nível de risco acentuado / realização de menos-valias
Falta de liquidez do mercado
Facilidade de manipulação do mercado de valoresportuguês/ abuso de informação priveligiada
Investimento dispendioso (comissões de corretagem outaxas de operação de bolsa elevadas)
Dependência do mercado português face a condiçõesexternas
Outro
Não sabe / não responde
Crash (queda acentuada, brusca e generalizada das cotações)
Facilidadedemanipulaçãodomercadodevaloresportuguês/abusodeinformaçãopriveligiada
Investimentodispendioso(comissõesdecorretagemoutaxasdeoperaçãodebolsaelevadas)
Dependênciadomercadoportuguêsfaceacondiçõesexternas
53
3.1. Planeamento do orçamento familiarMaisdemetadedosentrevistados(55,6porcento)afirmatomarasdecisõessobreagestãododinheiroemconjuntocomoseucônjugeoucompanheiroe28,5porcentoafirmamtomarsozinhosessasdecisões.Noentanto,entreosentrevistadosquevivemcomocônjugeoucompanheiro,descepara12,4porcentoaproporçãodosqueafirmamtomarsozinhosasdecisõessobreagestãododinheiro.
Nafaixaetáriados16aos24anos,42,2porcentodosentrevistadosreferemquearesponsabilidadepelagestãodoorçamentofamiliarédeoutrapessoa.Emcontra-partida,40,7porcentodosquetêm70oumaisanostomamsozinhosasdecisõessobre a gestão do dinheiro.
GRÁFICO III.3.1.1 | Responsabilidade pelas decisões financeiras, por escalão etário | 2015
Questões:A3eA7;Base:1100entrevistas.
Cercade27porcentodosentrevistadosafirmamqueoagregadofamiliarnãofazumorçamentoparaapoiaragestãododinheiro.Dosentrevistadosqueafirmamplanearoorçamento familiar,61,5por cento fazem-nomensalmentee22,7porcentofazemesseplaneamentocomperiodicidadesemanal.
Destaca-seaproporçãodeentrevistadosjovensquenãofazemorçamento(32,1porcentodosquetêm16ou17anos),sendoestasituaçãotambémcomumnosquetêmidadesiguaisousuperioresa70anos(30,2porcento).Aproporçãodosquenãofazemorçamentofamiliaréigualmentesuperioràmédianosdesempregados(32,3porcento)enosentrevistadosseminstrução(38,8porcento).Nãoháumarelação direta entre a realização do orçamento familiar e o rendimento mensal do agregadofamiliar,destacando-sepornãofazeremorçamento32,2porcentodosque têm rendimentos mensais entre 1000 e 2500 euros.
52,2 %
68,7 %
66,2 %
54,5 %
16,4 %
55,6 %
40,7 %
25,6 %
27,8 %
29,0 %
17,2 %
28,5 %
2,7 %
2,2 %
2,4 %
7,9 %
42,2 %
8,5 %
4,4 %
3,5 %
3,6 %
8,6 %
24,2 %
7,4 %
70 ou mais anos
55 a 69 anos
40 a 54 anos
25 a 39 anos
16 a 24 anos
Total
Tomo as decisões em conjunto com o cônjuge / companheiro(a)Tomo as decisões sozinhoAs decisões são tomadas por outra pessoaTomo as decisões em conjunto com outra pessoa
Cerca de 27 por cento
não planeiam o orçamento
familiar
3. Planeamento do orçamento familiar e da poupança
54
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.3.1.2 | Frequência de realização do orçamento familiar | 2015
Questão:C1;Base:1100e787entrevistas.
GRÁFICO III.3.1.3 | Caracterização dos entrevistados que não fazem orçamento familiar | 2015
Questões:A2,A3,A4,A5,C1eF21;Base1100entrevistas.
Não faz orçamento
26,9 %
Não sabe / não responde1,6 %
Sim, diariamente 7,7 %
Sim, semanalmente22,7 %
Sim, mensalmente61,5 %
Sim, anualmente 1,7 %
Sim, mas de forma não periódica 6,4 %
Faz orçamento71,5 %
22,7 %15,8 %
32,2 %26,6 %
28,1 %7,7 %
27,1 %27,7 %
22,3 %23,6 %
27,2 %38,8 %
26,3 %25,9 %
27,2 %32,3 %
26,0 %29,1 %
25,0 %30,2 %
26,1 %27,0 %
26,2 %23,0 %
32,1 %
Não sabe / não respondeAcima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 eurosEntre 500 e 1 000 euros
Até 500 eurosSem rendimento
Ensino superiorEnsino secundário
Ensino básico - 3.º cicloEnsino básico - 2.º cicloEnsino básico - 1.º ciclo
Sem instruçãoOutros - não ativos
EstudanteAposentado
DesempregadoTrabalhador
MasculinoFeminino
70 ou mais anos55 a 69 anos40 a 54 anos25 a 39 anos18 a 24 anos16 e 17 anos
Rend
imen
to m
ensa
ldo
agr
egad
o fa
mili
arN
ível
de
esco
larid
ade
Situ
ação
prof
issio
nal
Gén
ero
Idad
e
26,9 %
Total
55
3.2. Hábitos de poupançaArealizaçãodepoupançaéumhábitoreferidopor59porcentodosentrevistados,aindaqueapenas30,3porcentoafirmempouparcomregularidade.Dosentrevis-tadosqueafirmamnãorealizarpoupança,87,8porcentoapontamcomorazãoparanãopouparafaltaderendimentose9,1porcentonãoconsideramumaprioridade.
Em2015,verifica-seumamelhoriadoshábitosdepoupança faceaosresultadosapuradosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.Os41porcentodeentrevis-tadosqueem2015revelamnãofazerpoupançacomparamcom48porcentoem2010.Oprincipalmotivoparanãopouparmantém-se:emambososanos,dosqueafirmamnãofazerpoupança,cercade88porcentoindicamcomorazãoofactodeonívelderendimentonãoopermitir.
GRÁFICO III.3.2.1 | Realização de poupança e principal razão para não poupar | 2015
Questões:C2eC3;Base:1100e451entrevistas.
Oacréscimoem2015,facea2010,napercentagemdeinquiridosqueafirmapou-par(mais7pontospercentuais)contrastacomadiminuiçãodaproporçãodosquerealizamoorçamentofamiliar(menos13pontospercentuais).Aindaassim,areali-zaçãodepoupançaémaisfrequenteentreosentrevistadosquefazemoorçamentofamiliar:31,8porcentopoupamcomregularidadee30,6porcentopoupadeformairregular,oquecomparacom27porcentoe24,3porcento,respetivamente,entreos que não têm orçamento familiar. Em contrapartida, quasemetade (48,7 porcento)dosquenãofazemoorçamentofamiliartambémnãopoupam,proporçãoquedescepara37,6porcentoentreosquefazemesteplaneamento.
59 por cento fazem poupança…
…um aumento face aos 52 por cento de 2010
Faz poupança59,0 %
Rendimento não permite 87,8 %
Não é prioritário 9,1 %Outra razão 3,1 %
Não faz poupança41,0 %
O hábito de poupança é mais comum entre os
que planeiam o orçamento
familiar
56
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.3.2.2 | Realização de orçamento e de poupança | 2015
Questões:C1eC2;Base:1100entrevistas.
Entreos entrevistados quepoupam, 44,8por cento afirmam ter comoprincipalobjetivofazerfaceadespesasimprevistas,23,9porcentoprocuramcobrirdespe-sasfuturasnãoregularese20,8porcentopoupamparaaaquisiçãoousubstituiçãode bens duradouros.
Comparandoosresultadosde2015comosdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,háumamenorproporçãodeentrevistadosapouparparadespesasimprevis-tas(menos13,2pontospercentuais),maspareceexistirumamaiorpreocupaçãocomoplaneamentodedespesas futuras,atendendoaoaumentodaproporçãode entrevistados que afirmapoupar para a aquisição de bens duradouros (mais12,7 pontos percentuais) e para fazer face a despesas não regulares como, porexemplo,asdespesascomférias(mais9pontospercentuais).Apoupançaparaareformaéreferidacomoaprincipalrazãoparapouparporumaproporçãorelativa-mentebaixadeinquiridos,tendo-seaindaverificadoumaligeirareduçãoentreosdoisanosanalisados(4,3porcentoem2015e5,9porcentoem2010).
31,8 %
27,0 %
30,6 %
24,3 %
37,6 %
48,7 %
Faz orçamentofamiliar
Não faz orçamentofamiliar
Poupa de forma regular Poupa irregularmente Não poupa
A poupança surge mais associada ao planeamento de despesas futuras do que em 2010
57
GRÁFICO III.3.2.3 | Principal razão por que faz poupança | 2015 e 2010
Questão2015:C3;Base:649entrevistas.Questão2010:D5;Base:1037entrevistas.
Quandoquestionados sobre seefetivamentepouparamnoúltimoano,68,3porcentodosentrevistadosrespondempositivamente.Ageneralidadedosqueafirma-ramquecostumamfazerpoupança,confirmamquepouparamnoúltimoano.Poroutrolado,cercadeumquarto(25,7porcento)dosentrevistadosquenãocostumapoupartambémreferequeoconseguiufazernoúltimoano.
Osentrevistadosrevelampoucapro-atividadenaaplicaçãodapoupança,umavezque60,8porcentodosquepoupamafirmamdeixarodinheironacontadedepó-sitoàordeme14,5porcentoreferemguardarodinheiroemcasa.Poucomaisdeumterçodosentrevistados(34,3porcento)afirmacolocarodinheironumacontadepoupançae3,9porcentoreferemaplicaremprodutosdeinvestimento.
GRÁFICO III.3.2.4 | Realização de poupança no último ano | 2015
Questões:C2eC5;Base:1100entrevistas.
58,0 %
44,8 %
14,9 %
23,9 %
8,1 %
20,8 %
7,8 %
5,1 %
5,9 %
4,3 %
5,3 %
1,1 %
2010
2015
Para fazer face a despesas imprevistasPara despesas posteriores não regulares (férias, viagens...)Para aquisição / substituição de bens duradourosPara educação ou ajuda inicial aos filhosPara utilizar na reformaOutra
Cerca de metade não
aplicou a poupança
realizada no último ano
25,7 %
96,5 %
99,1 %
68,3 %
74,3 %
3,5 %
0,9 %
31,7 %
Não costuma fazer poupança
Faz poupança irregular
Faz poupança regular
Total
Poupou no último ano Não poupou no último ano
58
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.3.2.5 | Aplicação de poupança no último ano | 2015
Questão:C5;Base:752entrevistas(respostamúltipla).
3.3. Situações de incerteza no orçamento familiarCercade61por centodosentrevistados afirmamconseguir pagarumadespesainesperadademontanteequivalenteaoseurendimentomensalsemterdepedirdinheiroemprestadoouaajudadefamiliaresouamigos.Estaproporçãoésuperior(86,2porcento)entreosentrevistadosqueafirmamfazerpoupançaregularmente.Emcontrapartida,35porcentonãoconseguemfazerfaceaumadespesainespe-radadessemontante,percentagemquesobepara66porcentonosentrevistadosquenãocostumamfazerpoupança.
GRÁFICO III.3.3.1 | Realização de poupança e capacidade de pagar uma despesa inesperada de montante equivalente ao rendimento mensal | 2015
Questões:C2eC6;Base:1036entrevistas.
1,9 %
2,7 %
3,9 %
14,5 %
34,3 %
60,8 %
Apliquei de outra forma (transferências para a família no exterior, compra de ouro, compra de propriedades,
compra de objetos de arte, …)
Dei o dinheiro à minha família para o poupar por mim
Comprei produtos de investimento (ações, obrigações, fundos de investimento,…)
Guardei o dinheiro em casa ou na minha carteira
Coloquei o dinheiro numa conta de poupança
Deixei na minha conta à ordem
Cerca de 61 por cento conseguem pagar uma despesa inesperada de montante igual ao seu rendimento mensal...
26,1 %
81,9 %
86,2 %
60,8 %
66,0 %
16,4 %
12,3 %
35,0 %
7,9 %
1,7 %
1,5 %
4,2 %
Não costuma fazer poupança
Faz poupança irregular
Faz poupança regular
Total
Sim Não Não sabe / não responde
59
Cercade63porcentodosentrevistadosafirmamterrendimentosuficienteparacobrir o seu custode vida.Os 34,7por centoque referirampor vezesnão terrendimentosuficienteparacobriroseucustodevidaforamquestionadossobreoquefizerempararesolveroproblemadaúltimavezemquetalsucedeu:48,7porcentoafirmamterreduzidoasdespesas,36,2porcentopediramdinheiroempres-tadoafamiliaresouamigos,25,1porcentousoudinheirodassuaspoupançase10,9porcentoreferiramquedeixaramcontasporpagar.Orecursoacréditoban-cáriooudaentidadepatronalouapenhoradebensfoireferidopor7,2porcentodos inquiridos.
GRÁFICO III.3.3.2 | Rendimento suficiente para cobrir o custo de vida | 2015
Questão:C7;Base:1036entrevistas.
… e quase dois terços consideram o seu rendimento
suficiente para cobrir o custo de
vida
Não; 34,7 %
Sim; 62,7 %
Não sabe / não responde;2,6 %
60
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.3.3.3 | Forma de resolver um problema pontual de rendimento insuficiente | 2015
Questão:C7.1;Base:359entrevistas(respostamúltipla).
Questionadossobredurantequantotempooagregadofamiliarpoderiacobrirasdespesassempedirdinheiroemprestadooumudardecasa,casoperdesseaprin-cipalfontederendimento,poucomaisdeumquartodosentrevistados(26,2porcento)indicaprazosinferioresaummês.Estapercentagemsobeparacercadeumterço entre os entrevistados que vivem sozinhos.
Cercadeumterço(32,9porcento)conseguiriapagarasdespesas,seperdesseoprincipalrendimentofamiliar,porumperíodoentreummêsetrêsmesese13,7porcentopoderiamfazê-lopormaisdeseismeses.
0,6 %
0,8 %
1,7 %
1,9 %
2,2 %
2,5 %
7,2 %
8,6 %
10,9 %
25,1 %
36,2 %
48,7 %
Fiquei com um descoberto na conta à ordemsuperior ao autorizado
Penhorei bens
Pedi à minha entidade patronal (ex: empréstimo, antecipação de salário,…)
Contraí um novo crédito junto de um banco ou deuma instituição financeira de crédito
Usei o crédito da minha conta ordenado / de umalinha de crédito que já possuía
Usei o cartão de crédito para pagar despesasregulares ou levantar dinheiro (cash advance)
Vendi um bem que tinha
Trabalhei mais tempo para ganhar mais dinheiro
Paguei as minhas contas fora do prazo / não pagueias minhas contas
Usei dinheiro das minhas poupanças
Pedi emprestado a familiares ou amigos
Reduzi as despesas
Pagueiasminhascontasforadoprazo/nãopagueiasminhas contas
Useiocartãodecréditoparapagardespesasregularesou levantar dinheiro (cash advance)
Useiocréditodaminhacontaordenado/deumalinhadecréditoquejápossuía
Contraíumnovocréditojuntodeumainstituição decrédito
Pediàminhaentidadepatronal(ex:empréstimo,anteci-paçãodesalário,…)
Fiqueicomumdescobertonacontaàordemsuperiorao autorizado
Um quarto não faria face às despesas mensais se o agregado familiar perdesse a principal fonte de rendimento
61
GRÁFICO III.3.3.4 | Tempo de cobertura das despesas do agregado familiar em caso de perda da principal fonte de rendimento | 2015
Questões:C8eF21;Base:1087entrevistas.
3.4.AtitudesecomportamentosdegestãodoorçamentofamiliarParaconhecerasatitudeseoscomportamentosdosentrevistadosperantesitua-çõesrelacionadascomoplaneamentoegestãodoorçamentofamiliar,foipedidoqueclassificassemumconjuntodeafirmaçõesdeacordocomaseguinteescala:concordototalmente(5pontos);concordo(4pontos);nãoconcordonemdiscordo(3pontos);discordo (2pontos); ediscordo totalmente (1ponto).Assim,afirma-çõescomvaloresmédiosacimade3,sãoafirmaçõescomasquais,emmédia,osentrevistadosconcordam;valoresmédiosabaixode3sãoafirmaçõesdasquaisosentrevistados,emmédia,discordam.
Amaioriadosentrevistadosponderaassuasdespesasepoupaparaofuturo,umavezque,emmédia,concordamcomaafirmação“antesdecomprarqualquercoisaponderocomcuidadosepossosuportaressadespesa” (médiade4,45)ecomaafirmação“paracomprarqualquercoisaprefiropouparprimeiro”(médiade3,66).Emcontrapartida,asafirmações“quandoquerocompraralgo,recorrodeimediatoaocrédito”e“tendoacomprarcoisasdeformaimpulsiva”têmvaloresmédiosde1,79e2,28,respetivamente,evidenciandoqueosentrevistadosdiscordamdestasafirmações. Os entrevistados tendem também a discordar da afirmação “dá-memaisprazergastardinheirodoquepouparparaofuturo”.
Ocontrolodasfinançaspessoaiséumcomportamentousual, jáque,emmédia,osentrevistadosconcordamcomaafirmação“controlopessoalmenteesistema-ticamenteasminhasfinançaspessoais” (médiade4,05)ecomaafirmação“fixoobjetivosdepoupançadelongoprazoefaçotudoparaoscumprir”(médiade3,44).
Menos de uma semana; 6,0 %
Pelo menos uma semana, mas
menos de um mês; 20,2 %
Pelo menos um mês, mas menos de três
meses; 32,9 %
Pelo menos três meses, mas menos
de seis meses; 16,6 %
Mais de seis meses; 13,7 %
Não sabe / não responde; 10,6 %
A maioria prefere poupar antes de
comprar…
…controla as suas finanças pessoais…
62
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Asafirmaçõessobreograudesatisfaçãocomasuasituaçãofinanceiracorrentetêmvaloresemtornodopontomédio,emqueosentrevistadosnãoconcordamnemdiscordam:emmédia,aafirmação“aminhasituaçãofinanceiralimita-meapossibilidadedefazercoisasquesãoimportantesparamim”temumapontuaçãode3,4eaafirmação“estousatisfeitocomaminhasituaçãofinanceiraatual”umapontuaçãode2,8.
Amaioriadosentrevistadosnãodeclaraindíciosdeincumprimento,poistendeaconcordarcomaafirmação“pagoasminhascontasa tempo” (médiade4,17)eadiscordardaafirmação“nestemomentotenhodemasiadasdívidas” (médiade1,95).
Osentrevistadosrevelamseralgoavessosaorisco,umavezque,emmédia,discor-damdaafirmação“estoupreparadoparaarriscarpartedomeudinheiroquandofaçouminvestimentonumprodutofinanceiro”(médiade2,42).
GRÁFICO III.3.4.1 | Atitudes e comportamentos dos entrevistados na gestão do orçamento familiar (valores médios) | 2015
Questão:C9;Base:1100entrevistas.
…não revela indícios de incumprimento…
…e é avessa ao risco na aplicação de poupança
2,42
4,17
1,95
3,40
2,80
4,05
3,44
3,40
3,06
2,37
4,45
2,51
3,66
1,79
2,28
Estou preparado para arriscar parte do meudinheiro quando faço um investimento num…
Pago as minhas contas a tempo
Neste momento tenho demasiadas dívidas
A minha situação financeira limita-me apossibilidade de fazer coisas que são…
Estou satisfeito(a) com a minha situaçãofinanceira atual
Controlo pessoalmente e sistematicamente asminhas finanças pessoais
Fixo objetivos de poupança de longo prazo e façotudo para os cumprir
O pagamento das minhas despesas correntescostuma preocupar-me
O dinheiro existe para ser gasto
Vivo para o presente e não me preocupo com ofuturo
Antes de comprar qualquer coisa pondero comcuidado se posso suportar essa despesa
Dá-me mais prazer gastar dinheiro do que pouparpara o futuro
Para comprar qualquer coisa, prefiro pouparprimeiro
Quando quero comprar algo, recorro de imediatoao crédito
Tendo a comprar coisas de forma impulsiva
Risc
o
Indí
cios
de
incu
mpr
imen
toSi
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ãofin
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o or
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Pond
eraç
ão d
as d
espe
sas
concordo totalmente: 5
não concordo nem discordo: 3
discordo totalmente: 1
Quandoquerocompraralgo,recorrodeimediato aocrédito
Dá-memaisprazergastardinheirodoquepouparparaofuturo
Antesdecomprarqualquercoisaponderocomcuidadosepossosuportaressadespesa
Opagamentodasminhasdespesascorrentescostumapreocupar-me
Fixoobjetivosdepoupançadelongoprazoefaçotudoparaoscumprir
Estousatisfeito(a)comaminhasituação financeiraatual
Controlopessoalmenteesistematicamente asminhasfinançaspessoais
Aminhasituaçãofinanceiralimita-meapossibilidadedefazercoisasquesãoimportantesparamim
Estoupreparadoparaarriscarpartedomeudinheiroquandofaçouminvestimentonumprodutofinanceiro
Indí
cios
de
incum
primento
Paracomprarqualquercoisa,prefiropouparprimeiro
Vivoparaopresenteenãomepreocupocom o futuro
63
3.5. Planeamento da reformaAmaioriadosentrevistados(82,2porcento)afirmaqueiráfinanciarasuareformacomosdescontosparaasegurançasocialououtroregimecontributivoobrigató-rioeapenas11,9porcentoindicaarealizaçãodeumplanodepoupançareformaprivado.
Oplaneamentoda reformapelosentrevistadosevidenciaalgumas insuficiências,umavezque7,6porcentoafirmamnãofazerqualquerplaneamentoe54,1porcentorevelamestarpoucoconfiantesounadaconfiantescomesseplaneamento.Aproporçãodeentrevistadospoucoounada confiantes comoplaneamentodareformaé superiornas faixas etárias entreos25eos54anos (cercade60porcento),sendoosmaisconfiantesosquetêm70oumaisanos(53,3porcento).
GRÁFICO III.3.5.1 | Grau de confiança no planeamento da reforma, por escalão etário | 2015
Questões:A3eC10;Base:1100entrevistas.
54 por cento estão pouco ou nada
confiantes no planeamento da
sua reforma
9,9 %
14,8 %
24,2 %
16,4 %
21,1 %
17,5 %
31,9 %
37,8 %
35,9 %
42,7 %
28,9 %
36,6 %
47,3 %
38,3 %
32,4 %
27,6 %
21,1 %
33,5 %
4,4 %
2,2 %
1,8 %
1,8 %
2,3 %
2,4 %
1,6%
0,4%
0,7%
1,8%
1,0%
3,8 %
3,9 %
4,6 %
9,0 %
23,5 %
7,6 %
1,1 %
2,6 %
0,4 %
0,7 %
3,1 %
1,4 %
70 ou maisanos
55 a 69 anos
40 a 54 anos
25 a 39 anos
16 a 24 anos
Total
Nada confiante Pouco confianteConfiante Muito confianteTotalmente confiante Não faz (ou não fez) planeamento da reformaNão sabe / não responde
64
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.3.5.2 | Forma de financiamento da reforma | 2015
Questão:C10.1;Base:1100entrevistas(respostamúltipla).
Dosentrevistadosquepossuemumplanopoupançareforma,84,2porcentoafir-mamqueestetemcapitalgarantidoe77,6porcentoindicamquetemrendimentogarantido.Amaioria(73,3porcento)afirmaqueoseuplanopoupançareformatemsimultaneamentecapitalerendimentogarantidos.
GRÁFICO III.3.5.3 | Características do plano poupança reforma | 2015
Questão:D45;Base:165entrevistas.
0,2 %
1,3 %
1,6 %
1,7 %
2,9 %
5,9 %
8,5 %
11,9 %
82,2 %
Outro
Através da venda de ativos não financeiros que possuo (carro, propriedades, arte, joias, …
Através da venda de ativos financeiros que possuo (ações, obrigações, fundos de investimento,…)
Através de rendimentos gerados por ativosfinanceiros ou não financeiros que possuo
Através de um fundo de pensões constituído pelaempresa onde trabalho
Com a ajuda dos meus filhos ou outros membros dafamília
Com a ajuda do meu cônjuge / companheiro(a)
Através de um plano de poupança reforma privado
Com os descontos para a segurança social ou outroregime contributivo obrigatório
Comosdescontosparaasegurançasocialououtroregimecontributivoobrigatório
Comaajudadosmeusfilhosououtrosmembrosdafamília
Atravésdeumfundodepensõesconstituídopelaempresaondetrabalho
Atravésderendimentosgeradosporativosfinanceirosounãofinanceirosquepossuo
Atravésdavendadeativosfinanceirosquepossuo(ações,obrigações,fundosdeinvestimento,…)
Atravésdavendadeativosnãofinanceirosquepossuo(carro,propriedades,arte,joias,antiguidades,…)
84,2 %
77,6 %
6,1 %
9,1 %
9,7 %
13,3 %
Capital garantido
Rendimento garantido
Tem Não tem Não sabe / Não responde
65
4.1.ProdutosfinanceirosrecentementecontratadosTodososentrevistadosafirmamsaberdaexistênciadedepósitosàordememaisde90porcentojáouviramfalardeseguros,depósitosaprazo,cartõesdecrédito,créditoàhabitaçãoeações.Noentanto,apenascercademetadeouviu falardepapelcomercial(49,4porcento)emenosdemetadesabequeexistemprodutosfinanceiroscomplexos(36,9porcento).Outrosprodutosfinanceirosemrelaçãoaosquais os entrevistados revelam menos conhecimento da sua existência são os des-cobertosbancários(68,5porcento),osfundosdeinvestimento(64,9porcento),asobrigações(62,8porcento)eomicrocrédito(56,4porcento).
Emrelaçãoaosprodutosfinanceirosdetidospelosentrevistados,92,5porcentoafirmamtercontadedepósitoàordeme73,1porcentotêmpelomenosumseguro.Paraalémdestesprodutos,sãotambémfrequentesosdepósitosaprazo(38,7porcento),oscartõesdecrédito(31,6porcento),ocréditohipotecário(21,9porcento),osoutroscréditoscomoopessoaleoautomóvel(15,5porcento)eosplanosdepoupançareforma(15porcento).Todavia,6,3porcentonãopossuemqualquerprodutofinanceiro.
Comparando com os resultados obtidos no Inquérito à Literacia Financeira de2010, em2015háumaumento significativodaproporçãodeentrevistadosqueafirmaterseguros(73,1porcentoem2015e32,4porcentoem2010)edepósitosaprazo(38,7porcentoem2015e26,7porcentoem2010).Emsentidocontrário,destaca-seadiminuiçãodapercentagemdedetentoresdedescobertosbancários(12,6porcentoem2015e21,6porcentoem2010).Apercentagemdeentrevis-tadosqueafirmanãodeterqualquerprodutofinanceiro tambémse reduziu,de25,4porcentoem2010para6,3porcentoem2015.Estasvariaçõesrevelamummaiorenvolvimentocomo sistemafinanceiro,maspodemtambémrefletirumamelhorperceçãodosentrevistadossobreoconceitodeprodutofinanceiroesobreosváriosprodutosqueesteconceitoengloba.
A generalidade dos entrevistados já ouviu falar dos
vários produtos financeiros
Os depósitos à ordem e os
seguros são os produtos
financeiros mais comuns
4. Escolha e gestão de produtos financeiros
66
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.1.1 | Produtos financeiros que o entrevistado conhece | 2015
Questão:D1.1;Base:1100entrevistas(respostamúltipla).
GRÁFICO III.4.1.2 | Produtos financeiros que o entrevistado detém | 2015 e 2010
Questões2015:B1eD1.2;Base:1100entrevistas(respostamúltipla).Questões2010:E1;Base:2000entrevistas.
Ossegurossãooprodutofinanceiroqueumamaiorproporçãodeentrevistadosreferetercontratadomaisrecentemente(39,7porcento),seguidodosdepósitosàordem(17porcento)edoscartõesdecrédito(7,7porcento).
36,9 %49,4 %
56,4 %62,8 %64,9 %
68,5 %83,1 %
85,7 %86,0 %
91,9 %93,8 %95,5 %97,8 %98,7 %100,0 %
Produtos financeiros complexosPapel comercial
MicrocréditoObrigações
Fundos de investimentoDescobertos bancários
Certificados de aforro / Certificados do tesouroOutros créditos (ex: crédito pessoal, automóvel, lar)
Planos de poupança para a reformaAções
Crédito habitação ou créditos com garantia hipotecáriaCartão de créditoDepósitos a prazo
SegurosDepósitos à ordem
92,5 %
73,1 %
38,7 %
31,6 %
21,9 %
15,5 %
15,0 %
12,6 %
9,9 %
4,1 %
1,9 %
0,6 %
0,5 %
6,3 %
88,9 %
32,4 %
26,7 %
28,2 %
22,2 %
14,3 %
13,5 %
21,6 %
3,9 %
3,3 %
2,3 %
2,3 %
0,6 %
25,4 %
Depósitos à ordem
Seguros
Depósitos a prazo
Cartão de crédito
Crédito habitação ou créditos com garantia hipotecária
Outros créditos (ex: crédito pessoal, automóvel, lar)
Planos de poupança para a reforma
Descobertos bancários
Certificados de aforro / Certificados do tesouro
Ações
Fundos de investimento
Produtos financeiros complexos
Obrigações
Nenhum
2015 2010
67
GRÁFICO III.4.1.3 | Produto financeiro que o entrevistado contratou mais recentemente | 2015
Questão:D1.4;Base:1100entrevistas.
Osentrevistadosforamquestionadossobreoprocessodeescolhadoprodutofinanceiromaisrecentementecontratadoesobreasfontesdeinformaçãoutiliza-dasnesseprocesso.
Quasemetadedosentrevistados(44,6porcento)considerouváriasopçõesdedife-rentesinstituiçõesaquandodaescolhadoprodutofinanceiromaisrecentementecontratado.Noentanto,cercadeumquarto(26,2porcento)afirmanãoterreali-zadoqualquerpesquisaoucomparaçãocomoutrasalternativas.
Noquedizrespeitoaosprodutosbancários,37,3porcentodosentrevistadoscon-sideraramvárias opções dediferentes instituições e 22,5por cento afirmam tercomparadocomváriasopçõesdamesmainstituição.Noentanto,cercade33,3porcentodosentrevistadosafirmamnãoterrealizadoqualquerpesquisaoucom-paraçãocomoutrasalternativas,antesdecontrataroprodutobancárioemcausa.
Ocréditoàhabitaçãoéoprodutobancárioemqueamenorpercentagemdeentre-vistados(12,5porcento)nãopesquisanemcomparacomoutrasopções.Emcontra-partida,osdepósitosàordemsãooprodutoemqueestasituaçãodenãocompararalternativasémaisfrequente(54,5porcento).
Nocréditopessoalenoscartõesdecréditoencontram-seasmaiorespercentagensdeentrevistados,59,1porcentoe54,1porcento,respetivamente,queafirmamterconsideradováriasopçõesdediferentesinstituiçõesantesdetomaradecisão.
0,1 %
0,2 %
0,2 %
0,3 %
1,0 %
1,9 %
2,2 %
3,7 %
4,9 %
6,5 %
6,8 %
7,7 %
17,0 %
39,7 %
Obrigações
Papel comercial
Produtos financeiros complexos
Microcrédito
Ações
Descobertos bancários
Crédito habitação ou créditos com garantia hipotecária
Certificados de aforro / Certificados do tesouro
Planos de poupança para a reforma
Outros créditos (ex: crédito pessoal, automóvel, lar)
Depósitos a prazo
Cartão de crédito
Depósitos à ordem
Seguros
67,5 por cento consideram várias alternativas antes
de escolher o produto financeiro
68
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Relativamenteaossegurosefundosdepensões,cercademetade(51,3porcento)dosentrevistadosrefereterconsideradováriasopçõesemdiferentesinstituiçõese22porcentoafirmateranalisadováriasopçõesdamesmainstituição.Poroutrolado,20,8porcentodosentrevistadosafirmamnãoterrealizadoqualquerpesquisaoucomparaçãocomoutrasalternativas.
Nosprodutosdeinvestimento,45,6porcentodosentrevistadosconsideraramváriasopçõesdeinstituiçõesdiferentese33,3porcentoconsideraramváriasopçõesdamesmainstituição.Apenas15,8porcentodosentrevistadosafirmamnãoterreali-zadoqualquerpesquisaoucomparaçãocomoutrasalternativas.
GRÁFICO III.4.1.4 | Processo de escolha do produto financeiro mais recentemente contratado | 2015
Questões:D1.4eD2;Base:1014entrevistas.
Questionadossobreasfontesdeinformaçãoquemaisinfluenciaramaescolhadoprodutofinanceiromaisrecentementecontratado,59,1porcentodosentrevista-dosafirmamterseguidooconselhodadoaobalcãodainstituiçãoondeadquiriramoprodutoe51,1porcentooconselhodefamiliaresouamigos.Ainformaçãoreco-lhidanobalcãodainstituiçãoatravés,porexemplo,defolhetosedesdobráveisfoireferidacomofatordeescolhapor17,9porcentodosentrevistados,ainformaçãonainternetpor6,4porcentoeapenas2,4porcentodosinquiridosreferiuapubli-cidadena televisãoouna imprensa.As fontesde informação identificadaspelosentrevistadossãobastantesemelhantesentreosdiferentesprodutosfinanceiros,nãosedestacandodiferençasnaescolhadeprodutosbancários,seguroseprodu-tosdeinvestimento.
45,6 %
51,3 %
37,3 %
33,3 %
54,1 %
59,1 %
50,0 %
28,0 %
23,0 %
44,6 %
33,3 %
22,0 %
22,5 %
38,1 %
25,9 %
25,4 %
33,3 %
36,0 %
11,8 %
22,9 %
3,5 %
1,8 %
1,7 %
9,5 %
4,2 %
1,3 %
2,1 %
1,9 %
15,8 %
20,8 %
33,3 %
19,1 %
17,6 %
12,7 %
12,5 %
29,4 %
54,5 %
26,2 %
1,8 %
4,1 %
5,2 %
2,4 %
2,8 %
5,3 %
8,6 %
4,4 %
Total produtos bancários
Descobertos bancários
Cartão de crédito
Crédito pessoal
Crédito à habitação
Depósito a prazo
Depósito à ordem
Prod
utos
ban
cário
s
Considerei várias opções de instituições diferentes antes de tomar a minha decisãoConsiderei várias opções da mesma instituiçãoPesquisei mas não encontrei nenhuma opção a considerarNão pesquisei e não considerei mais nenhuma opçãoNão sabe / não responde
Total
Seguroseplanospoupançaparaareforma
Produtosdeinvestimento
O conselho ao balcão ou de familiares e amigos continuam a ser as principais razões de escolha dos produtos financeiros
69
OconselhorecebidoaobalcãodainstituiçãoeoconselhodefamiliaresouamigosforamtambémasduasfontesdeinformaçãomaisindicadaspelosentrevistadosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.
GRÁFICO III.4.1.5 | Fontes de informação que influenciaram a escolha do produto financeiro | 2015
Questões:D1.4eD3;Base:1014entrevistas(respostamúltipla).
Agrandemaioriadosentrevistadosreferelerainformaçãopré-contratual(82,9porcento)econtratual(80,9porcento)dosprodutosfinanceirosquecontrata.Todavia,apenascercade22porcentoafirmamlê-lacommuitodetalhe.Poroutrolado,cercade13porcentodosentrevistadosafirmamnãolerainformaçãopré-contratualecontratualeconfiarnotransmitidooralmentepelofuncionárioaobalcão,propor-çãoqueseelevapara41,5porcentonosentrevistadossemqualquerescolaridade.
GRÁFICO III.4.1.6 | Leitura da informação pré-contratual e contratual de produtos financeiros | 2015
Questões:D4eD5;Base:1031entrevistas.
0,6 %
2,4 %
6,4 %
8,2 %
9,9 %
17,9 %
51,1 %
59,1 %
Outros
Publicidade na TV, jornais, …
Informação na internet
Experiência própria em aquisições anteriores
Conselho de entidades especializadas (que não ainstituição onde adquiriu o produto)
Informação recolhida no balcão da instituição (ex: folhetos, desdobráveis, …)
Conselho de familiares / amigos
Conselho no balcão da instituição onde adquiriu oprodutoConselhonobalcãodainstituiçãoondeadquiriuoproduto
Informaçãorecolhidanobalcãodainstituição(ex:folhetos,desdobráveis,…)
Conselhodeentidadesespecializadas(quenãoainstituiçãoondeadquiriuoproduto)
22,4 %
22,2 %
37,3 %
39,1 %
21,2 %
21,6 %
13,1 %
13,2 %
4,6 %
3,5 %
1,4 %
0,4 %
Contratual
Pré-contratual
Sim, leio com muito detalheSim, leio com algum detalheSim, leio, mas com pouco detalheNão leio, confio no que o funcionário ao balcão me transmite oralmenteNão leio, não dou muita importânciaNão responde
Mais de 80 por cento afirmam
ler a informação pré-contratual e
contratual
70
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
4.2. Produtos bancários
Conta de depósito à ordem5 Asprincipaisrazõesapontadaspelosentrevistadosparaaescolhadobancoondetêma suaprincipal contadedepósitoàordemsãoa recomendaçãode familiarouamigo(43,2porcento),aproximidadedecasaou localdetrabalho(19,2porcento)eofactodeserobancoondetêmoseucréditoàhabitação(16porcento).Asrazõesrelacionadascomocustoouaremuneraçãodacontasãoescolhidaspor8,7porcentoe1,8porcento,respetivamente.
EmcomparaçãocomosresultadosdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,nasrazõesparaaescolhadobancoemquetemaprincipalcontadedepósitoàordemobserva-se,em2015,umaumentodapreponderânciadarecomendaçãodefami-liaresouamigos(43,2porcentoem2015e35,1porcentoem2010)edautilizaçãodomesmobancoondetemocréditoàhabitaçãoououtroscréditos(16porcentoem2015e11,9porcentoem2010).Verifica-setambémumligeiroaumentodaimportânciarelativadofatorcustodaconta(8,7porcentoem2015e5,7porcento,em2010). Emcontrapartida, aproximidadede casaoudo localde trabalhoeaimposiçãodaentidadepatronalsãofatoresque,em2015,têmmenosimportânciana escolha do banco do que em 2010.
GRÁFICO III.4.2.1 | Principal razão de escolha do banco onde tem a principal conta de depósito à ordem | 2015 e 2010
Questão2015:D6;Base:1012entrevistas.Questão2010:C11;Base:1742entrevistas.
5 Cincodos1017entrevistadosqueafirmaramseremtitularesdeumaoumaiscontasdedepósitoàordemequeafirmammovimentarassuascontasmaisdoqueumavezporsemanaoumaisdoqueumavezpormês(ques-tõesB1,B2eB3),nãoassinalaramoprodutocontadedepósitoàordemnaquestãoD1.2e,tendoemcontaocaminhoderespostaprevistonoquestionário,nãoresponderamàsquestõesD6,D7eD8,peloqueaanálisedestasquestõeséfeitapara1012entrevistados.
A recomendação de familiares ou amigos nas razões de escolha do banco ganha peso em relação a 2010
35,1 %
43,2 %
23,5 %
19,2 %
11,9 %
16,0 %
5,7 %
8,7 %
14,1 %
6,1 %
2,5 %
1,8 %
7,2 %
5,0 %
2010
2015
Recomendação de familiar ou amigoProximidade de casa ou do local de trabalhoÉ o banco onde tem o crédito à habitação ou outro empréstimoTem comissões/custos baixosA entidade patronal obriga a ter conta nesse bancoA conta é melhor remuneradaOutra
71
Ocontrolodiáriodosmovimentosdacontadedepósitoàordeméfeitopor10,3porcentodosentrevistadose54,3porcentorealizamessecontrolomaisdoqueumavezporsemana.
Cercade75por centodosentrevistadosafirmamconhecera comissãodemanu-tençãodasuacontadedepósitoàordem,aindaqueapenas19,1porcentorefiramsaberoseuvalorexato.Osrestantes24,6porcentodeentrevistadosdesconhecemacomissãodemanutençãodasuacontadedepósitoàordem,percentagemqueésuperiornosentrevistadoscomníveisdeescolaridademaisbaixos:51,9porcentoentreosentrevistadosseminstrução;31,8porcentonosentrevistadoscomo1.ºciclodoensinobásicoe30,5porcentonosentrevistadoscomo2.ºciclodoensinobásico.
Em relaçãoaos resultadosobtidosno Inquéritoà Literacia Financeirade2010,observa-seumaumentodafrequênciadecontrolodosmovimentosdacontadedepósitoàordem:64,6porcentodosentrevistadosem2015controlamosmovi-mentosdacontadedepósitoàordemmaisdoqueumavezporsemana,percen-tagemquesesituavaem53,7porcentoem2010.Relativamenteaoconhecimentodacomissãodemanutençãodacontadedepósitoàordem,apesardapercentagemdeentrevistadosqueafirmamconhecerovalorexatoterdiminuídofacea2010(de25,9porcentopara19,1porcento),aumentouapercentagemdeentrevistadosqueafirmamconheceraproximadamenteacomissãodemanutençãodeconta(de33,8porcentopara56,3porcento).Aproporçãodosquedesconhecemovalordestacomissãodiminuiude40,3porcento,em2010,para24,6porcento,em2015.
GRÁFICO III.4.2.2 | Frequência de controlo dos movimentos da conta de depósito à ordem | 2015 e 2010
Questão2015:D7;Base:1012entrevistas.Questão2010:C4;Base:1742entrevistas.
Quase dois terços controlam os
movimentos da conta bancária
mais do que uma vez por semana
A frequência de controlo dos
movimentos da conta e o
conhecimento da comissão de
manutenção aumentou face a
2010
6,5 %
10,3 %
47,2 %
54,3 %
38,0 %
28,7 %
5,4 %
4,1 %
2,9 %
2,6 %
2010
2015
Diariamente Mais do que uma vez por semanaMais do que uma vez por mês Menos do que uma vez por mêsRaramente / nunca
72
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.2.3 | Conhecimento da comissão de manutenção da conta de depósito à ordem | 2015 e 2010
Questão2015:D8;Base:1012entrevistas.Questão2010:C15;Base:1742entrevistas.
Taxas de juroCercade75porcentodosentrevistadosafirmamconhecerovalordastaxasdejurodassuasaplicaçõesdepoupançaoudosseusempréstimos,aindaqueapenascercade20porcentorefiramsaberovalorexatodessastaxasdejuro.Emcontrapartida,15porcentodosentrevistadosafirmamnãoternoçãodovalordastaxasdejuroquerecebemoupagame10,7porcentoinformam-seapenasnomomentoemquecontratamoprodutodeaplicaçãodepoupançaouoempréstimo.
GRÁFICO III.4.2.4 | Conhecimento das taxas de juro das aplicações de poupança e dos empréstimos | 2015 e 2010
Questão2015:D9;Base:693entrevistas.Questões2010:E4eE6;Base:670e822entrevistas.
25,9 %
19,1 %
33,8 %
56,3 %
40,3 %
24,6 %
2010
2015
Sim, no valor exato Sim, aproximadamente Não
Apenas um quinto sabe o valor exato das taxas de juro das aplicações de poupança ou dos empréstimos...
15,7 %
21,9 %
19,9 %
49,9 %
43,1 %
54,4 %
15,5 %
13,2 %
10,7 %
18,9 %
21,8 %
15,0 %
Poupança
Empréstimo
Poupança ou empréstimo
2010
2015
Sim, sempre e no valor exatoSim, sempre e no valor aproximadoInformo-me apenas quando contrato o produto de aplicação de poupança ou de créditoNão
73
NoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,cercade65porcentoafirmavamsaberovalordastaxasdejuro(menos10pontospercentuaisqueem2015)ecercadeumquintonãoconheciaessevalor,umapercentagemsuperioraos15porcentode2015.
Nacontrataçãodeprodutosdepoupançaoudeempréstimos,48,5porcentodosentrevistadosadmitemnão fazerpreviamentequalquertipodecomparaçãodastaxasdejuropraticadas,33,6porcentoporrecorreremsempreaoseubancousual.Acomparaçãodetaxasde juroérealizadaentreosprodutosdosbancosdequesãoclientespor27,5porcentodosentrevistadose24porcentoafirmamcomparartambémcomastaxasdejuropraticadasporoutrosbancos.
EmrelaçãoaoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,nãoseverificamalteraçõessignificativasnocomportamentodecomparaçãode taxasde juropreviamenteàcontratação,aindaqueosresultadosnãosejamtotalmentecomparáveis,umavezqueem2010aquestãoda comparaçãode taxasde juro foi colocada separada-menteparaasaplicaçõesdepoupançaeparaosempréstimos.
GRÁFICO III.4.2.5 | Comparação das taxas de juro antes de fazer uma aplicação de poupança ou de contrair um empréstimo | 2015 e 2010
Questão2015:D10;Base:693entrevistas.Questões2010:E5eE7;Base:670e822entrevistas.
EmpréstimosCercade30porcentodosentrevistadosafirmamtercréditoàhabitaçãoe/oucré-ditoaosconsumidores.Aproporçãodeentrevistadoscomempréstimosésuperioràmédianosquetêm25a54anos(57,4porcentonocasodos40a54anose38,4porcentonosquetêmentre25e39anos)enostrabalhadores(46,5porcento).
Adetençãodeempréstimostendeasercrescentecomosníveisdeescolaridadeederendimento,sendosuperioràmédiaentreosquetêmoensinosuperior(44,4porcento)eoensinosecundário(35,7porcento),bemcomonosentrevistadoscujos
Quase metade não compara taxas
de juro antes de aplicar poupanças
ou contrair crédito
22,0 %
28,6 %
27,5 %
22,2 %
31,2 %
24,0 %
36,4 %
39,2 %
33,6 %
19,4 %
1,0 %
14,9 %
Poupança
Empréstimo
Poupança ou empréstimo
2010
2015
Sim, entre os bancos de que sou clienteSim, entre os bancos de que sou cliente e com as praticadas noutrosNão, utilizo sempre o meu bancoNão
…mas o conhecimento sobre do valor
destas taxas aumentou face a
2010
74
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
agregados familiares apresentam rendimentosmensais brutosmais elevados(59,6porcentodosqueauferemmaisde2500eurose48porcentodosqueaufe-rementre1000e2500euros).
GRÁFICO III.4.2.6 | Caracterização dos entrevistados que têm crédito à habitação e / ou crédito aos consumidores | 2015
Questões:A2,A3,A4,A5,D1.2eF21;Base1100entrevistas.
Ovalordaprestaçãoéofatormaisimportantenaescolhadosempréstimospara44,2porcentodosentrevistados,seguidodovalordataxadejuro(20,1porcento).Ataxaanualefetiva(TAE)nocréditoàhabitaçãoeataxaanualefetivadeencargosglobal(TAEG)nocréditoaosconsumidores,querefletemnumabaseanualocustototaldocrédito(juros,comissõeseoutrosencargos),sãomencionadaspor13,5porcento dos entrevistados.
Aproporção de entrevistados que em2015 refere o valor da prestação comoaprincipalrazãodeescolhadoempréstimoaumentouemrelaçãoaosresultadosdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,anoemqueesteeraigualmenteofatordeescolhamaisfrequente.Aproporçãodeentrevistadosquerefereataxadejuro
30,3 %
23,2 %59,6 %
48,0 %27,2 %
3,5 %7,7 %
44,4 %35,7 %
28,3 %28,3 %
23,7 %9,0 %
30,3 %7,1 %
11,6 %20,2 %
46,5 %32,6 %
28,2 %2,0 %
28,0 %57,4 %
38,4 %7,2 %
0,0 %
Não sabe / não responde
Acima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 euros
Entre 500 e 1 000 euros
Até 500 euros
Sem rendimento
Ensino superior
Ensino secundário
Ensino básico - 3.º ciclo
Ensino básico - 2.º ciclo
Ensino básico - 1.º ciclo
Sem instrução
Outros - não ativos
Estudante
Aposentado
Desempregado
Trabalhador
Masculino
Feminino
70 ou mais anos
55 a 69 anos
40 a 54 anos
25 a 39 anos
18 a 24 anos
16 e 17 anos
Rend
imen
to m
ensa
l do
agre
gado
fam
iliar
Nív
el d
e es
cola
ridad
eSi
tuaç
ão p
rofis
siona
lGén
ero
Idad
e
Quase dois terços tem como principal razão de escolha dos empréstimos o valor da prestação ou da taxa de juro...
22,7 %15,8 %
32,2 %26,6 %
28,1 %7,7 %
27,1 %27,7 %
22,3 %23,6 %
27,2 %38,8 %
26,3 %25,9 %
27,2 %32,3 %
26,0 %29,1 %
25,0 %30,2 %
26,1 %27,0 %
26,2 %23,0 %
32,1 %
Não sabe / não respondeAcima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 eurosEntre 500 e 1 000 euros
Até 500 eurosSem rendimento
Ensino superiorEnsino secundário
Ensino básico - 3.º cicloEnsino básico - 2.º cicloEnsino básico - 1.º ciclo
Sem instruçãoOutros - não ativos
EstudanteAposentado
DesempregadoTrabalhador
MasculinoFeminino
70 ou mais anos55 a 69 anos40 a 54 anos25 a 39 anos18 a 24 anos16 e 17 anos
Rend
imen
to m
ensa
ldo
agr
egad
o fa
mili
arN
ível
de
esco
larid
ade
Situ
ação
prof
issio
nal
Gén
ero
Idad
e
26,9 %
Total
75
ou a TAE/TAEG como principais fatores de escolha dos empréstimos também ésuperiorem2015.NocasodaTAE/TAEG,referidaspor13,5porcentodosentre-vistadosem2015,oacréscimoésignificativopoiscomparacompercentagensem2010de3,8porcento,nocréditoàhabitação,ede4,9porcento,nocréditoaosconsumidores.
GRÁFICO III.4.2.7 | Principal razão de escolha do crédito à habitação e / ou do crédito aos consumidores | 2015 e 2010
Questão2015:D11;Base:333entrevistas.Questões2010:E17eE23;Base:444e285entrevistas.
Nautilizaçãodocartãodecrédito,poucomaisdemetadedosentrevistados(54porcento)afirmapagaratotalidadedosaldoemdívidanofimdomêse43,1porcentoreferemquevãopagandoparcialmenteestesaldo,percentagenssemelhantesàsobtidasem2010.
Ageneralidadedosentrevistadosquetêmcartãodecrédito(82,2porcento)sabequesepagarparcialmenteosaldoemdívidatemencargoscomjuros,percentagemqueéidênticaparaosqueefetivamentepagamapenaspartedadívidaeparaosqueapagamnatotalidade.Assim,17,3porcentodosquepagamparcialmenteosaldoemdívidadesconhecemquepagamjurospornãoreembolsartotalmenteadívidadoseucartãodecréditonofimdomês.
…mas a TAE e a TAEG ganham
peso como principais fatores de escolha face a
2010
Valor da prestação Taxa de juroTaxa anual efetiva (TAE ou TAEG) Prazo de reembolsoRecorri ao meu banco usual Segui a publicidade do bancoComodidade de obtenção do empréstimo junto da entidade fornecedora do bem OutraNão responde
41,0 %
27,0 %
44,2 %
18,0 %
13,0 %
20,1 %
3,8 %
4,9 %
13,5 %
0,2 %
0,3 %
0,9 %
27,7 %
26,3 %
19,5 %
0,9 %
1,4 %
1,5 %
23,2 %
6,8 %
3,2 %
0,3 %
1,6 %
0,7 %
Crédito à habitação
Crédito aos consumidores
Crédito à habitação e crédito aosconsumidores
2010
2015
Valor da prestaçãoTaxa de juroTaxa anual efetiva (TAE ou TAEG)Prazo de reembolsoRecorri ao meu banco usual
Valor da prestação Taxa de juroTaxa anual efetiva (TAE ou TAEG) Prazo de reembolsoRecorri ao meu banco usual Segui a publicidade do bancoComodidade de obtenção do empréstimo junto da entidade fornecedora do bem OutraNão responde
54 por cento pagam o saldo em
dívida do cartão de crédito no final
do mês
76
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.2.8 | Esquema de pagamento dos cartões de crédito | 2015 e 2010
Questões2015:D14;Base:348entrevistas.Questões2010:E28;Base:564entrevistas.
QUADRO III.4.2.1 | Esquema de pagamento dos cartões de crédito e conhecimento sobre o pagamento de juros | 2015
“Sepagarparcialmenteosaldodocartãodecrédito, nãopagojuros“
Afirmaçãoverdadeira
Afirmação falsa
Pagaosaldodocartãodecréditonomêsseguinte, na totalidade
18,6 % 81,4 %
Vaipagandoparcialmenteosaldodocartãodecrédito 17,3 % 82,7 %
Nãosabe/nãoresponde 10,0 % 90,0 %
Questões:D14eF5.1;Base:348entrevistas
Asprestaçõesdosempréstimosconsomemmenosdeumquartodorendimentomensalde37,6porcentodosentrevistadosquetêmempréstimosepara45,3porcento representammaisdeumquartomasmenosdemetadedo rendimento. Opesodasprestaçõesnorendimentomensaldoagregadofamiliaréachamadataxadeesforço,umindicadorutilizadoparaavaliaracapacidadedereembolsodosempréstimos.Apreponderânciadetaxasdeesforçomaisreduzidas,inferioresaumquartodo rendimentomensal,émaiornosentrevistados cujoagregado familiartemumrendimentomensalabaixode500euros(50porcento)enosquetêmumrendimentomensalacimade2500euros(44,9porcento).Nosescalõesintermé-dios de rendimento, cerca de metade dos entrevistados indica que a sua taxa de esforço se situa entre um quarto e metade do rendimento mensal do agregado familiar.
52,0 %
54,0 %
42,7 %
43,1 %
5,3 %
2,9 %
2010
2015
Paga no mês seguinte, na totalidade
Vai pagando parcialmente
Não sabe / não responde
Cerca de 54 por cento têm uma taxa de esforço superior a um quarto do rendimento mensal
77
ComparandocomosresultadosdoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,háumadiminuiçãode5,6pontospercentuaisnaproporçãodeentrevistadoscomtaxasdeesforçomaisbaixas(inferioresaumquartodorendimentomensal)eumaumentode13,5pontospercentuaisdosqueindicamtaxasdeesforçointermédias(entreumquartoemetadedorendimentomensal).Hátambémumadiminuiçãodapercen-tagemdeentrevistadoscomempréstimosemqueasprestaçõesrepresentammaisdemetadedorendimento(menos3,4pontospercentuais)edosinquiridosquenãosabemqualéasuataxadeesforço(menos4,5pontospercentuais).
GRÁFICO III.4.2.9 | Taxa de esforço (peso das prestações dos empréstimos no rendimento mensal) | 2015 e 2010
Questão2015:D12;Base:505entrevistas.Questão2010:E8;Base:822entrevistas.
GRÁFICO III.4.2.10 | Taxa de esforço, por escalão de rendimento bruto mensal do agregado familiar | 2015
Questões:D12eF21;Base:505entrevistas.
43,2 %
37,6 %
31,8 %
45,3 %
12,0 %
8,6 %
13,0 %
8,5 %
2010
2015
Menos de um quarto Entre metade e um quartoMais de metade Não sabe / não responde
44,9 %
33,3 %
31,3 %
50,0 %
34,7 %
52,1 %
49,6 %
35,0 %
12,2 %
8,0 %
9,9 %
10,0 %
8,2 %
6,6 %
9,2 %
5,0 %
Acima de 2 500 euros
Entre 1 000 e 2 500 euros
Entre 500 e 1 000 euros
Até 500 euros
Menos de um quarto Entre metade e um quartoMais de metade Não sabe / não responde
A percentagem dos que não sabem a sua
taxa de esforço diminuiu face a
2010
78
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
4.3. SegurosAgeneralidadedosentrevistados indica comoprincipal razãopara ter segurosanecessidadedecumprirumaobrigação legal (76,9porcento)eapenas11,3porcentoafirmamcontratarumseguroparagarantirasegurançafinanceiradafamília.
Quasemetadedosentrevistadoscomseguros(46,9porcento)jábeneficioudeumseguro,27,2porcentoapenasumaveze19,7porcentomaisdoqueumavez.
GRÁFICO III.4.3.1 | Principal razão por que tem seguros | 2015
Questão:D39;Base:804entrevistas.
GRÁFICO III.4.3.2 | Percentagem de entrevistados que já beneficiou de um seguro | 2015
Questão:D44;Base:804entrevistas.
Cerca de 77 por cento têm seguros para cumprir uma obrigação legal
Cumprimento de uma obrigação legal;
76,9 %
Garantir a segurança
financeira dos meus familiares;
11,3 %
Conselho de amigos / familiares; 5,0 %
Segurança do investimento; 3,4 %
Razões fiscais; 0,6 %Rentabilidade do investimento; 0,4 %Outra; 1,0 %Não responde; 1,4 %
Nunca; 52,9 %
Sim, uma vez;27,2 %
Sim, mais do que uma vez; 19,7 %
Não responde; 0,2 %
79
Arecomendaçãodeummediadoréindicadapor41,7porcentodosentrevistadoscomseguroscomoaprincipal razãoparaaescolhadosegurador,sendoqueem14,8porcentodoscasosesteésimultaneamenteobancoemquetêmocréditoà habitaçãoououtro empréstimo.Opreço é tambémumdos fatores quemaisinfluenciaaescolhadosegurador(23,9porcento),seguidodarecomendaçãodeumfamiliarouamigo(23,1porcento).
GRÁFICO III.4.3.3 | Principal razão por que escolheu o segurador | 2015
Questão:D40;Base:804entrevistas.
Noprocessodeescolhados segurosassociadosao crédito,maisdemetadedosentrevistados(57,6porcento)afirmaqueosmesmosfaziampartedopacotequelhefoiapresentadopelainstituiçãodecrédito,revelandodesconhecimentoquantoao direito de escolha do seguro e do segurador.
Nocasodosentrevistadoscomcréditoàhabitação,apercentagemdosquereferemnãolhetersidoapresentadaopçãonaescolhadoseguroexigidopelainstituiçãodecréditoaumentapara75,5porcento.
Cerca de 42 por cento escolheram
o segurador por recomendação de
um mediador e 23 por cento por
recomendação de familiar ou amigo
Recomendação de familiar ou
amigo; 23,1 %
Preço mais baixo; 23,9 %
Melhor produto;
9,6 %
Outra; 1,3 %Não responde; 0,4 %
Outro mediador de seguros;
26,9 %
Banco onde tem o créditoà habitação ou outro
empréstimo; 14,8 %
Recomendaçãode mediador;
41,7 %
80
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.3.4 | Processo de escolha dos seguros associados ao crédito | 2015
Questões:D1.2eD13;Base:505entrevistas.
Cercade41porcentodosentrevistadosreferemtercontratadosegurosnosúlti-mosdoisanos.Namaioriadoscasosessacontrataçãodizrespeitoaoseguroauto-móvel(78,2porcento).
Aproximadamenteumterçoindicaaindaasubscriçãodosegurodeincêndioparaahabitação.Ossegurosdevidaeossegurosdesaúdeforamtambémreferidos,respetivamente,por29,8porcentoe26,3porcentodosentrevistadosquecontra-taramsegurosnosúltimosdoisanos.
GRÁFICO III.4.3.5 | Seguros contratados nos últimos dois anos| 2015
Questão:D38;Base:449entrevistas(respostamúltipla).
Os seguros faziam parte do pacote
que me foi apresentado;
57,6 %
Fiz pesquisa noutros seguradores mas este foi o mais barato; 18,6 %
Por recomendação de um familiar ou amigo; 10,1 %
Não tenho seguros associados ao crédito; 12,7 %
Não responde; 1,0 %
O seguro automóvel foi o mais frequentemente contratado nos últimos dois anos
78,2 %
33,6 %
29,8 %
26,3 %
1,8 %
0,9 %
2,9 %
0,4 %
Seguro automóvel
Seguro de incêndio / multirriscos habitação
Seguro de vida
Seguro de saúde
Plano poupança reforma
Operação de capitalização
Outros
Não sabe
81
Questionadossobreamudançadesegurador,16,9porcentodosentrevistadoscomsegurosafirmamtermudadodeempresadesegurosnosúltimostrêsanos,indicandoopreçomaisbaixocomoaprincipalrazãodamudança.Emcontrapar-tida,82,7porcentodos inquiridosreferemnãotermudadodesegurador,aindaque8,2porcentoafirmemterconsideradoessahipótese.
Asatisfaçãocomoatualseguradoréarazãomaioritariamenteapresentadapelosentrevistadosqueoptarampornãomudardeempresadeseguros(78,9porcento).Aincertezaquantoaobenefíciodamudançafoiapontadapor10,4porcentodosinquiridos e, com menor frequência, foram indicadas razões relacionadas com o temponecessário(4,4porcento)ouoselevadoscustosdamudança(4,2porcento).
GRÁFICO III.4.3.6 | Mudança e razões de mudança de segurador nos últimos três anos | 2015
Questões:D41eD43;Base:804entrevistas.
GRÁFICO III.4.3.7 | Razão por que não mudou de segurador | 2015
Questão:D42;Base:665entrevistas.
82,7 por cento não mudaram de
segurador nos últimos três anos…
… sendo a principal razão a satisfação com o atual segurador
Pensou mudar mas acabou por não mudar
8,2 %
Não mudou74,5 %
Não responde0,4 % Encontrou uma
alternativa mais barata14,2 %
Insatisfação com o serviço prestado
2,1%
O seguro não era adequado ao meu
objetivo 0,2 %
Recomendação do mediador 0,4 %
Mudou16,9 %
Estou satisfeito com o segurador atual; 78,9 %
Incerteza quanto ao benefício da mudança; 10,4 %
É necessário muito tempo para proceder à mudança; 4,4 %
Tem custos elevados; 4,2 %
Outra; 1,3 %
Não responde; 0,8 %
82
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
4.4.ProdutosdeinvestimentoComoobjetivodeaveriguaroconhecimentoecritériosdeinvestimentoemprodu-tos e mercados de valores mobiliários, como ações, obrigações ou fundos de inves-timento,entreoutros,osentrevistadosforamquestionadossobreotipodevaloresmobiliáriosemqueinvestemouasrazõesporquedeixaramdeinvestiresobreosfatoresdeterminantesdassuasdecisõesdeinvestimento.
Amaioria dos entrevistados assume-se como pouco (37,7 por cento) ou nada(31,6porcento)conhecedordosprodutosedosmercadosdevaloresmobiliários.Apenas0,5porcentoafirmamsermuitoconhecedores.Aperceçãosobreoconhe-cimentodomercadodevaloresmobiliáriosécrescentecomoníveldeescolaridade:44,4porcentodosqueseassumemcomoconhecedoresoumuitoconhecedorestêmoensinosuperior,percentagemquebaixapara10,9porcentoentreosqueseafirmamnadaconhecedores.
GRÁFICO III.4.4.1 | Conhecimento sobre os produtos e os mercados de valores mobiliários | 2015
Questão:D17;Base:1100entrevistas.
A maioria assume--se pouco ou nada conhecedora dos produtos do mercado de valores mobiliários
Nada conhecedor;
31,6 %
Pouco conhecedor;
37,7 %
Moderadamente conhecedor;
24,8 %
Conhecedor; 4,5 %Muito conhecedor; 0,5 %
Não sabe / não responde; 0,9 %
83
GRÁFICO III.4.4.2 | Conhecimento sobre os produtos e os mercados de valores mobiliários, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4eD17;Base:1100entrevistas.
Sãopoucosos entrevistados (48) que têmatualmente valoresmobiliários. Estesentrevistadosmostram-seconservadoresnapercentagemdepatrimónioqueinves-temnestesprodutosfinanceiros.Nenhumdosinquiridosafirmouqueasuacarteirade valoresmobiliários representamais de 50 por cento do património.Há umapequenapercentagemqueinvesteentre25e50porcentodoseupatrimónioemvaloresmobiliários (6,3 por cento) e 37,5 por cento referem investir entre 10 e25porcento.
Cercade42porcentoinvestemnestetipodeprodutosfinanceirosaté10porcentodoseupatrimónio,dosquais55porcentopertencemaagregadosfamiliarescomrendimentos brutos mensais entre 500 a 1000 euros.
GRÁFICO III.4.4.3 | Património investido em valores mobiliários | 2015
Questão:D19;Base:48entrevistas.
10,9 %
5,3 %
2,2 %
1,9 %
39,1 %
28,2 %
26,0 %
11,1 %
8,9 %
10,8 %
8,4 %
9,3 %
15,0 %
17,4 %
13,9 %
7,4 %
15,2 %
21,7 %
19,1 %
25,9 %
10,9 %
16,6 %
30,4 %
44,4 %
Nada conhecedor
Pouco conhecedor
Moderadamenteconhecedor
Conhecedor oumuito conhecedor
Sem instrução Ensino básico - 1º ciclo Ensino básico - 2º cicloEnsino básico - 3º ciclo Ensino secundário Ensino superior
Cerca de 80 por cento investem
em valores mobiliários menos
de um quarto do seu património
Entre 0 % e 10 %; 41,7 %
De 10 % a 25 %; 37,5 %
De 25 % a 50 %; 6,3 %
Não sabe / não responde; 14,5 %
84
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Ageneralidadedosentrevistadosfinanciaosseusinvestimentosemvaloresmobi-liáriosatravésdassuaspoupanças(79,1porcento).Apenas2,1porcentorecorremsomenteaocréditoe16,7porcentoafirmamrecorrerquerapoupançasprópriasqueraocrédito.
GRÁFICO III.4.4.4 | Financiamento do investimento em valores mobiliários | 2015
Questão:D20;Base:48entrevistas.
Quandoconfrontadoscomumasituaçãohipotéticadefortedescidadacotaçãodeumvalormobiliário,cercade37,5porcentodosinvestidoresnãovendiameprocu-rariamaconselhamento,31,3porcentovendiamdeimediatoovalormobiliárioe20,8porcentoesperariamqueopreçovoltasseasubir.Apenas6,3porcentocom-prariammaisvaloresmobiliáriosnumcenáriodefortedescidadepreço.
GRÁFICO III.4.4.5 | Reação face a uma forte descida de cotação de um valor mobiliário | 2015
Questão:D21;Base:48entrevistas.
A generalidade não recorre ao crédito para investir em valores mobiliários
Poupanças próprias; 79,1 %
Recurso ao crédito; 2,1 %
Os dois, poupanças próprias e
crédito; 16,7 %
Não sabe / não responde; 2,1 %
Cerca de 58 por cento não vendiam o valor mobiliário perante uma forte descida da cotação
Vendia de imediato o valor mobiliário;
31,3 %
Não vendia e procurava aconselhamento;
37,5 %
Não vendia e esperava que o preço subisse; 20,8 %
Compraria mais valores mobiliários; 6,3 %
Não sabe / não responde; 4,1 %
85
Asrazõesquelevamàdecisãodeinvestiremvaloresmobiliáriossãobastantediver-sas,com26,6porcentodosentrevistadosaoptarempeloinvestimentoemvaloresmobiliáriosporconsideraremqueestesproporcionamumrendimentosuperioraodosdepósitosbancáriose21,9porcentoaafirmaremqueoconselhodogestordecontafoideterminante.Tambémasrazõesfiscaisouofactodeamigosoufamiliarestereminvestidolevamosinquiridosainvestirnestetipodeprodutos.
GRÁFICO III.4.4.6 | Razões por que investiu em valores mobiliários | 2015
Questão:D22;Base:48entrevistas(respostamúltipla).
Quandoquestionadossobreoqueémaisrelevantenaescolhadosinvestimentos,querosentrevistadosquedetêmpresentementeinvestimentosemvaloresmobi-liários,querosquenãotêmmasjátiveramnopassado,destacammaisumavezoconselhodogestordeconta (37,5e36,6porcento, respetivamente).Nocasodosatuaisinvestidores,oconselhodeamigosefamíliaeaevoluçãodascotaçõestambémassumemimportância.Para26,8porcentodosentrevistadosquejánãopossueminvestimentosaprincipalrazãoparainvestireramosdividendosqueespe-ravamvira receber,havendotambém22porcentoquereferemaevoluçãodascotações.
26,6 %
21,9 %
14,1 %
14,1 %
12,5 %
6,2 %
3,1 %
1,5 %
Por ter rendimento superior aos depósitos bancários
Conselho do gestor de conta/ bancário
Razões fiscais
Amigos/conhecidos/familiares também investem
Realizar mais-valias
Gostar do risco
Por hábito
Outras (Herança)
O conselho do gestor de conta
é o fator mais relevante na escolha dos
investimentos
86
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.4.7 | Fator mais relevante na escolha de investimentos em valores mobiliários | 2015
Questões:D23eD26;Base:48e41entrevistas.
Aperdadedinheiroeminvestimentosrealizadosnomercadodevaloresmobiliá-riosestá,para58,3porcentodosatuais investidores,associadaavicissitudesdomercado.Porsuavez,aproximadamente27,1porcentodosinvestidoresafirmamnuncaterperdidodinheirocomestetipodeinvestimentos.
Noquedizrespeitoaosentrevistadosquenopassadodetiveraminvestimentosemvaloresmobiliários,46,3porcentonuncaperderamdinheirocomessesinvestimen-tose29,3porcentoatribuemaperdadedinheiroavicissitudesdomercado.
GRÁFICO III.4.4.8 | Razão associada à perda de dinheiro em investimentos em valores mobiliários | 2015
Questões:D24eD27;Base:48e41entrevistas.
36,6 %
4,9 %
22,0 %
26,8 %
2,4 %
2,4 %
4,9 %
37,5 %
22,9 %
22,9 %
10,4 %
6,3 %
0,0 %
0,0 %
O conselho do gestorde conta/bancário
O conselho de amigose famíliaA evolução das
cotaçõesOs dividendos que
espera vir a receber
Análise técnica
Outra
Não sabe / nãoresponde
Oconselhodogestordeconta/bancário
Oconselhodeamigosefamília
A evolução das cotações
Osdividendosqueespera vir a receber
Nãosabe/nãoresponde
Têm atualmente valores mobiliários Nãotêm,masjátiveramvaloresmobiliários
Mais de metade dos atuais investidores aponta as vicissitudes do mercado como principal razão para perder dinheiro
58,3 %
27,1 %
8,3 %
6,3 %
0,0 %
0,0 %
Vicissitudes demercado
Nunca perdi
Sorte ou falta dela
Mau aconselhamento
Outra
Não sabe / nãoresponde
29,3 %
46,3 %
4,9 %
9,8 %
2,4 %
7,3 %Nãosabe/nãoresponde
Vicissitudesdemercado
Têm atualmente valores mobiliários Nãotêm,masjátiveramvaloresmobiliários
87
Quando questionados sobre a frequência das transações envolvendo valores mobiliários, 14,6 por cento dos atuais investidores referem realizar transaçõesmaisdoqueumavezporsemana,enquanto29,2porcentoafirmamqueefetuamtransaçõesmaisdoqueumavezpormêse25porcentoassinalamquequasenuncafazem transações ao longo do ano. Por sua vez, a frequência de transações efetuadas pelosinquiridosquetiveramnopassadoinvestimentosemvaloresmobiliárioserabaixa, com46,3por cento a afirmaremquenãoefetuavam transações todososmesese19,5porcentoquequasenuncaofaziamaolongodoano.
GRÁFICO III.4.4.9 | Frequência das transações efetuadas no mercado de valores mobiliários | 2015
Questões:D25eD28;Base:48e41entrevistas.
Entreosentrevistadosquetiveraminvestimentosemvaloresmobiliáriosnopas-sado,31,7porcentoafirmamterdeixadodeinvestirpornecessidadedeliquidez,24,4porcentoreconhecemquefoiporteremperdidodinheiroecercade19,5porcentoconsideramqueoriscoelevadofoiaprincipalrazão.
Quandoquestionadossobreaprincipalrazãopelaqualnãopossuematualmentevaloresmobiliários,46,4porcentodosinquiridosafirmamnãoterrendimentosqueojustifiquem.
14,6 %
29,2 %
14,6 %
25,0 %
8,3 %
8,3 %
Mais do que uma vezpor semana
Mais do que uma vezpor mês
Nem todos os meses
Quase nunca ao longodo ano
Nunca
Não sabe / nãoresponde
4,9 %
4,9 %
46,3 %
19,5 %
7,3 %
17,1 %Nãosabe/nãoresponde
Quase nunca ao longo do ano
Maisdoqueumavezpormês
Mais do que uma vez porsemana
Têm atualmente valores mobiliários Nãotêm,masjátiveramvaloresmobiliários
Cerca de um terço deixou de investir
por necessidade de liquidez
88
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.4.4.10 | Principal razão por que deixou de investir em valores mobiliários | 2015
Questão:D29;Base:41entrevistas.
GRÁFICO III.4.4.11 | Principal razão por que não tem atualmente valores mobiliários | 2015
Questão:D30;Base:41entrevistas.
Emconformidadecomarazãopelaqualdeixaramdeinvestiremvaloresmobiliá-rios,46,1porcentodosentrevistadosafirmamqueparavoltarainvestirnecessita-riamdetermaisdinheiro.Porsuavez,cercade13,5porcentonãopensaminvestirouvoltarainvestireamesmapercentagemdeindivíduosassinalamqueumamaiorestabilidadedaeconomiainfluenciariaasuatomadadedecisãonoquedizrespeitoavoltarainvestiremvaloresmobiliários.
31,7 %
24,4 %
19,5 %
9,8 %
4,9 %
2,4 %
2,4 %
4,9 %
Necessitou de liquidez
Perdeu dinheiro
É muito arriscado
Apenas realizou mais-valias esporadicamente
É preciso estar muito atento
Comprou influenciado
Outra
Não sabe / não responde
46,4 %
19,5 %
17,1 %
7,3 %
2,4 %
4,9 %
2,4 %
Não tem rendimentos que justifiquem
São investimentos demasiado arriscados
Perdeu dinheiro num investimento passado
Os custos de ter conta de títulos são elevados
Não tem conhecimentos suficientes para investirem valores mobiliários
Outra
Não sabe / não responde
Nãotemconhecimentossuficientesparainvestiremvalores mobiliários
Quase metade indicam que para investir em valores mobiliários necessitavam de ter mais dinheiro
89
Entreosentrevistadosquenuncativeraminvestimentosemvaloresmobiliários,termaisdinheiroétambémarazãomaisapresentadacomonecessáriaparainvestir(47,1porcento),enquanto13,1porcentoreferemqueparaofazerprecisariamdeter mais informação sobre valores mobiliários.
GRÁFICO III.4.4.12 | Fatores que levariam a investir em valores mobiliários | 2015
Questões:D33eD31;Base:989e41entrevistas.
46,1 %
0,0%
17,3 %
13,5 %
5,8 %
0,0%
13,5 %
0,0%
3,8 %
47,1 %
13,1 %
6,9 %
4,5 %
4,2 %
3,2 %
18,5 %
0,5 %
2,0 %
Ter mais dinheiro
Ter mais informação sobre os valoresmobiliários
Ter mais confiança no mercado devalores mobiliários
Haver maior estabilidade na economia
Maior rentabilidade dos valoresmobiliários
Taxas de juro dos depósitos a prazoserem baixas
Não pensa investir ou voltar a investir
Outra
Não sabe / não responde
Taxasdejurodosdepósitosaprazoserem baixas
Maior rentabilidade dos valores mobiliários
Termaisconfiançanomercadodevalores mobiliários
Ter mais informação sobre os valores mobiliários
Nunca teve valores mobiliários Não tem, mas já teve valores mobiliários
91
Cercademetadedosentrevistados(51,7porcento)afirmaseguirregularmenteasnotíciasgeraissobreeconomia,masaproporçãoderespostasafirmativasdescepara30,7porcentoquandoquestionadossobreoacompanhamentoregulardeinforma-ção sobre a evolução das taxas de juro. A informação sobre legislação e regulamen-taçãodeprodutosfinanceiroséseguidaporcercadeumquintodosentrevistados.Porseuturno,apenas16,5e15,5porcento,respetivamente,referemacompanharasnotíciassobreomercadoimobiliárioousobreomercadoacionista.
Osresultadossobreaproporçãodeentrevistadosqueseguenotíciasgeraisdeeco-nomia,deevoluçãodastaxasdejuroedelegislaçãoeregulamentaçãodeprodu-tosfinanceirossãosemelhantesaosobtidosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010.
GRÁFICO III.5.1 | Tipo de informação económica e financeira que acompanha regularmente | 2015 e 2010
Questão2015:E1;Base:1100entrevistas.Questão2010:F4;Base1742entrevistas.
Asfontesmaisreferidaspelosentrevistadosparaobterinformaçõessobreprodutosfinanceirossãoogestordeconta(58,7porcento)eosfamiliares,amigosoucolegas(45,3porcento).Atelevisãoearádiosãoindicadaspor22,2porcentodosentre-vistadoseapenas11,2porcentodosentrevistadosreferemautilizaçãodainternetparaobterinformaçõessobreprodutosfinanceiros.
Cerca de metade acompanha
notícias gerais sobre a economia
n.d.
n.d.
17,5 %
32,2 %
50,5 %
15,5 %
16,5 %
19,3 %
30,7 %
51,7 %
Notícias sobre o mercado acionista
Notícias sobre o mercado imobiliário
Legislação e regulamentação de produtosfinanceiros
Evolução das taxas de juro
Notícias gerais sobre economia
2015 2010
Legislaçãoeregulamentaçãodeprodutosfinanceiros
Apenas 11 por cento recorrem à internet para
obter informação sobre produtos
financeiros
5. Escolha e conhecimento das fontes de informação
92
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.5.2 | Fontes utilizadas para obter informações sobre produtos financeiros | 2015
Questão:E2;Base:1100entrevistas(respostamúltipla).
Quandoquestionadossobreasentidadesaquerecorreriamnocasodedesacordocoma instituiçãoemrelaçãoaumprodutofinanceiro,46,5porcentoreferemaentidadesupervisora(BancodePortugal,AutoridadedeSupervisãodeSeguroseFundosdePensõesouComissãodoMercadodeValoresMobiliários),seguidadasassociaçõesdedefesadosconsumidores(32,5porcento)edostribunais(23,9porcento).Poroutrolado,18,5porcentodosentrevistadosnãosabemounãorespon-dem a esta questão.
Estes resultados sãomuito semelhantes aos obtidos no Inquérito à LiteraciaFinanceira de 2010.
GRÁFICO III.5.3 | Entidade a que recorreria em caso de desacordo sobre um produto financeiro | 2015
Questão:E3;Base:1100entrevistas(respostamúltipla).
8,4 %
11,2 %
12,0 %
18,7 %
22,2 %
45,3 %
58,7 %
Outra imprensa (em papel ou online)
Internet (exceto imprensa)
Jornais da especialidade (em papel ou online)
Intermediário financeiro/mediador de seguros
Televisão / rádio
Amigos / familiares / colegas
Gestor de conta / bancário
Cerca de um quinto não sabe a que entidade recorrer em caso de desacordo sobre um produto financeiro
18,5 %
1,5 %
1,1 %
23,9 %
32,5 %
46,5 %
Não sabe / não responde
Outra
Ministério da Finanças
Tribunais
Associações de defesa dos consumidores
À entidade supervisora
online
online
93
Nocasodenãoconseguiremfazerfaceàsprestaçõesdosseusempréstimos,66porcentodosentrevistadosrecorreriamàfamíliae44,6porcentoaoseubanco.Poroutrolado,8porcentodosentrevistadosafirmamnãosaberaqueentidaderecor-reremcasodedificuldadenopagamentodosempréstimos.
Comparando comos resultadosdo Inquérito à Literacia Financeira de 2010, em2015aumentaapercentagemdeentrevistadosqueindicaafamília(mais13,5pon-tospercentuais),oBancodePortugal(mais4,4pontospercentuais)eoseubanco(3,8pontospercentuais)ediminuiaproporçãodosquenãosabemaquemrecorrer(menos5,1pontospercentuais).
GRÁFICO III.5.4 | Entidade a que recorreria em caso de impossibilidade de fazer face às prestações dos seus empréstimos | 2015 e 2010
Questão2015:E4;Base:1100entrevistas.Questão2010:F7;Base1742entrevistas(respostamúltipla).
Dois terços recorreriam à
família em caso de dificuldade no
pagamento das prestações dos
seus empréstimos
13,1 %
1,1 %
n.d.
7,5 %
4,9 %
40,8 %
52,5 %
8,0 %
0,6 %
2,1 %
8,6 %
9,3 %
44,6 %
66,0 %
Não sabe / não responde
Outra
Rede de Apoio ao Consumidor Endividado
Associação de defesa dos consumidores (ex:Deco, Sefin, etc.)
Banco de Portugal
Ao seu banco
Família
2015 2010
Associação de defesa dos consumidores (ex:Deco,Sefin,etc.)
95
6.1. NumeraciaAos entrevistados foram colocadas cinco questões que envolvem a realização de um cálculonuméricosimplesparaobterarespostacorreta.Asquestõessãoasseguintes:
1. Suponhaque5irmãosrecebem1000eurosequeessevalorédistribuídoequi-tativamenteportodos.Comquantodinheiroficacadaum?
2. Suponhaagoraqueos5irmãostêmdeesperarumanoparareceberasuapartedos1000euros.Seataxadeinflaçãofor2porcento,daquia1anovãoconseguircomprar…[mais/omesmo/menosdoquehoje];
3. Seemprestar25eurosaumamigoeelelhedevolveros25eurosnodiaseguinte,quantoéqueelepagoudejuros?
4. Suponha que coloca 100 euros numdepósito a prazo comuma taxa de juroanualde2porcento.Quantoéqueteránacontaaofimdeumano?(Considerequenãosãocobradascomissõesnemimpostos);
5. Eaofimde5anos?[mais/igual/menosde110euros](Considerequenãosãocobradascomissõesnemimpostosequenofimdecadaanodeixaovalordosjurosficarnessemesmodepósitoaprazo).
Nascincoperguntassobrenumeracia,osentrevistadosrespondemdeformacor-reta,emmédia,a2,6questões.Nenhumdosentrevistadosacertounatotalidadedas questões, 17,6 por cento responderam corretamente a quatro questões e42,1porcentoacertaramemtrêsquestões.
Onúmeroderespostascorretasécrescentecomoníveldeescolaridade:cercade30porcentodosentrevistadoscomoensinosuperiorrespondeucorretamenteaquatroquestões;emcontrapartida,umquartodosentrevistadosseminstruçãonãorespondeucorretamenteaqualquerperguntaeapenas7,5porcentoacertouemquatro questões.
Amaioriadosentrevistadosrespondeucorretamenteàdivisãode1000eurosporcincoirmãos(88porcento)eaovalordosjurosapagarnoempréstimode25eurosporumdia(86,5porcento).Contudo,poucomaisdemetade(52,9porcento)reco-nheceuoefeitodeperdadepoderdecompraresultantedeumataxadeinflaçãode2porcento.
Osentrevistadosapresentamtambémresultadosmenospositivosquandoquestio-nadossobreocálculodejurossimplesecompostos.Nocálculodejurossimples,58,4porcentodosentrevistadossabemquantoteriamnacontasefizessemumdepósitoaprazode100euros,porumano,aumataxadejuroanualde2porcento.Contudo,apenas39,5porcentodosentrevistadossabemquecomjuroscompos-tos,aofimdecincoanos,teriamnacontaumvalorsuperioraoqueobteriamcomjurossimples.
Ninguém responde
corretamente às cinco questões
sobre numeracia…
…e, em média, acertam em cerca
de 3 questões
6. Compreensão financeira
96
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.6.1.1 | Número de respostas corretas às questões sobre numeracia, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4,F2,F2.1,F3,F4.1eF5.1;Base:1100entrevistas.
QUADRO III.6.1.1 | Resposta às questões sobre numeracia | 2015
Correto Incorreto Nãosabe/ nãoresponde
Divisãode1000eurospor5irmãos 88,0 % 3,9 % 8,1 %
Implicaçõesdeumataxadeinflaçãode2% 52,9 % 29,8 % 17,3 %
Empréstimode25eurosporumdiaaamigo 86,5 % 1,0 % 12,5 %
Cálculodejurossimples 58,4 % 11,3 % 30,3 %
Cálculodejuroscompostos 39,5 % 33,5 % 27,0 %
Questões:F2,F2.1,F3,F4.1eF5.1;Base:1100entrevistas.
6.2. Produtos bancários Osentrevistadosforamquestionadossobrealgumascaracterísticasdosprodutosbancários mais usuais, nomeadamente relacionadas com contas de depósito àordem,custosdecartõesdecréditoetaxasdejurodosempréstimos.Foramtam-bémconfrontadoscomalgunsconceitosfinanceirosrelativosariscoeinflação.
Dasnoveperguntas sobre conhecimentos relacionados comprodutosbancários,osentrevistadosrespondemdeformacorreta,emmédia,a5,4questões.Apenas1,1porcentodosentrevistadosacertaramemtodasasquestõese6,3porcentoresponderamcorretamenteaoitoperguntas.
25,4 %
6,9 %
6,6 %
4,8 %
0,9 %
0,9 %
5,4 %
20,9 %
15,3 %
5,7 %
4,8 %
4,7 %
1,4 %
8,4 %
32,8 %
29,9 %
31,1 %
26,5 %
22,1 %
21,5 %
26,5 %
13,4 %
37,7 %
39,6 %
48,2 %
50,2 %
46,3 %
42,1 %
7,5 %
10,2 %
17,0 %
15,7 %
22,1 %
29,9 %
17,6 %
Sem instrução
Ensino básico – 1.º ciclo
Ensino básico – 2.º ciclo
Ensino básico – 3.º ciclo
Ensino secundário
Ensino superior
Total
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas
97
Osconhecimentossobreprodutosbancáriossãocrescentescomoníveldeescola-ridade:76,6porcentodosentrevistadoscomoensinosuperioracertaramemseisoumaisquestões,percentagemquesesituaem22,4porcentonosentrevistadosseminstrução,sendoqueentreestesnenhumrespondeucorretamenteatodasasperguntas.
GRÁFICO III.6.2.1 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com produtos bancários, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4,F5.1,F5.2,F5.4,F5.5,F8,F9,F10,F11eF15.7;Base:1100entrevistas.
Os entrevistados nem sempre têm uma boa perceção dos seus conhecimentosfinanceirosnoquerespeitaaosprodutosbancários.Cercade60porcentodosqueseautoavaliamcomconhecimentossuperioresàmédiadapopulaçãoportuguesa6 respondem corretamente a 6 oumais questões de conhecimentos de produtosbancários (amédiada totalidadedos entrevistados éde5,4questões corretas).Estapercentagemsobepara67porcento,nocasodosentrevistadosqueindicamterconhecimentossemelhantesàmédiadapopulaçãoportuguesa.Entreosentre-vistadosqueseautoavaliamcomconhecimentosbastantesuperioresàmédiadapopulaçãoportuguesa,nenhumrespondeuapelomenosoitodasnovequestõesqueavaliamosconhecimentosdeprodutosbancários.
6 Quandoquestionadossobreaformacomoavaliamosseusconhecimentosfinanceiros,1,6porcentodosentre-vistadosclassifica-oscomobastantesuperioresàmédiadapopulaçãoportuguesa,6,4porcentocomosuperio-resàmédia,52,1porcentocomoiguaisàmédia,27,2porcentocomoinferioresàmédiae9,2porcentocomobastanteinferioresàmédia.Osrestantes3,5porcentonãosabemounãorespondemàquestão.
Cerca de 54 por cento acertam em
seis ou mais das nove questões
sobre produtos bancários
6,0 %
0,6 %
0,5 %
1,5 %
1,9 %
2,4 %
1,0 %
11,9 %
3,6 %
7,5 %
0,6 %
0,5 %
0,9 %
2,9 %
20,9 %
10,8 %
11,3 %
6,0 %
7,0 %
1,9 %8,3 %
16,4 %
19,5 %
14,2 %
13,9 %
8,9 %
7,0 %
13,5 %
22,4 %
22,2 %
21,7 %
16,9 %
21,1 %
13,6 %
19,5 %
17,9 %
26,0 %
31,2 %
31,3 %
33,3 %
33,6 %
29,7 %
3,0 %
11,3 %
8,5 %
20,5 %
20,2 %
29,4 %
17,2 %
1,5 %
4,5 %
2,8 %
7,8 %
7,5 %
10,3 %
6,3 %
0,9 %
0,6 %
1,4 %
3,3 %
1,1 %
Sem instrução
Ensino básico – 1.º ciclo
Ensino básico – 2.º ciclo
Ensino básico – 3.º ciclo
Ensino secundário
Ensino superior
Total
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas5 respostas 6 respostas 7 respostas 8 respostas 9 respostas
98
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À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.6.2.2 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com produtos bancários, por níveis de autoavaliação dos conhecimentos financeiros | 2015
Questões:F1,F5.1,F5.2,F5.4,F5.5,F8,F9,F10,F11eF15.7;Base:1100entrevistas.
Em2015,àsemelhançadoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,paraaavaliaçãodograudecompreensãodainformaçãocontidanumextratobancário,foiintrodu-zidonoquestionárioumextratobancáriohipotético,tendosidosolicitadoaosentre-vistadosqueidentificassemosaldodacontadedepósitoàordem.Apercentagemdeentrevistadosqueem2015identificoucorretamenteosaldodacontaaumentoufaceaosresultadosdoinquéritoanterior(82porcentoem2015e72,5porcentoem2010).Osresultadosforamtambémmelhoresnaquestãosobreseseriapossívelrealizarummovimentoadicionalnessacontaeseissoimplicariaautilizaçãodeumdescobertobancário,com58,8porcentodosentrevistadosem2015adaremares-postacorreta,mais12,8pontospercentuaisdoqueem2010.
Relativamenteaoconhecimentodofuncionamentodoscartõesdecrédito,79,5porcentodosentrevistadossabemque,selevantaremdinheirocomocartãodecré-ditonascaixasautomáticas (cash advance),pagamcomissõessobreessevalore75,8porcentosabemquesepagaremparcialmenteosaldodocartãodecréditopagamjuros.
Amaioriadosentrevistados(87porcento)entendeoconceitodeinflação,concor-dandocomaafirmação“inflaçãoelevadasignificaqueocustodevidasoberapi-damente”.Adicionalmente,81porcentodosentrevistadosavaliamcorretamentearelaçãoentrearentabilidadeesperadaeorisco,concordandocomaafirmação“uminvestimentocomumelevadoretornotemgeralmenteassociadoumelevadorisco”.Noentanto,44porcentodosentrevistadosnãoavaliamcorretamenteograuderiscodeumdepósitoaprazo,atribuindoumriscomédio/elevadoaumprodutocomcapitalgarantido.
2,6 %
4,0 %
7,7 %
5,0 %
0,7 %
0,2 %
23,1 %
5,0 %
2,7 %
1,5 %
1,4 %
7,7 %
16,8 %
12,7 %
4,7 %
8,6 %
15,3 %
25,6 %
15,7 %
10,1 %
12,9 %
11,1 %
10,3 %
26,7 %
24,8 %
16,4 %
17,1 %
16,7 %
23,1 %
11,9 %
28,1 %
34,2 %
28,6 %
33,3 %
5,1 %
5,0 %
12,0 %
22,9 %
11,4 %
38,9 %
5,1 %
3,0 %
8,9 %
11,4 %
0,3 %
0,9 %
8,6 %
Não sabe / não responde
Bastante inferiores à média
Inferiores à média
Iguais à média
Superiores à média
Bastante superiores à média
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas5 respostas 6 respostas 7 respostas 8 respostas 9 respostas
82 por cento identificam o saldo da conta num extrato bancário
A relação entre inflação e custo de vida é o conceito com melhores resultados...
99
Em relação ao conhecimento dos conceitos de spread e de Euribor, relevantes em contratosdecréditoàhabitaçãoeaos consumidores, constata-seem2015umaligeira melhoria face aos resultados observados em 2010. Ainda assim, apenas21,4porcentodosentrevistadosreconhecemqueospread“éoacréscimoqueobancoestabelece,faceaumataxadejurodereferência,quepodevariardeclienteparacliente”eapenas10,5porcentosabemqueaEuribor“éumataxaqueresultadosempréstimos realizadosentreumconjuntodebancoseuropeus” (respetiva-mente,17porcentoe9porcentoem2010).Oconceitodespreadéaqueleemquemaisentrevistadosreconhecemnãosaberdoquesetrata(41,7porcento).
QUADRO III.6.2.1 | Respostas às questões sobre conhecimentos relacionados com produtos bancários | 2015
Correto IncorretoNão sabe /não
responde
Relaçãoentreinflaçãoecustodevida 87,0 % 11,3 % 1,7 %
Identificaçãodosaldodacontadedepósitoàordem 82,0 % 9,6 % 8,4 %
Relaçãoentreretornoeriscodeinvestimento 81,0 % 17,6 % 1,4 %
Comissões em cash advancenocartãodecrédito 79,5 % 18,3 % 2,2 %
Jurosnopagamentoparcialdosaldoemdívidanocartãodecrédito
75,8 % 22,1 % 2,1 %
Identificaçãodosaldodacontadedepósitoàordemapósmovimento
58,8 % 29,9 % 11,3 %
Avaliaçãodograuderiscodedepósitosaprazo 46,1 % 44,0 % 9,9 %
Conceito de spread 21,4 % 36,9 % 41,7 %
Conceito de Euribor 10,5 % 65,3 % 24,2 %
Questões:F5.1,F5.2,F5.4,F5.5,F8,F9,F10,F11eF15.7;Base:1100entrevistas.
6.3. SegurosDasquatroperguntassobreconceitosrelacionadoscomseguros,osentrevistadosrespondemdeformacorreta,emmédia,a1,9questões.Cercade11porcentodosentrevistadosacertouemtodasasquestõese13porcentoresponderamdeformaerradaàsquatroquestões.
Osconhecimentossobresegurostambémsãocrescentescomoníveldeescolari-dade:18,2porcentodosentrevistadoscomoensinosuperioracertaramnasqua-tro questões. Nenhum entrevistado sem instrução acertou nas quatro questões e 20,9porcentorespondeudeformaerradaatodasasperguntas.
…e o conceito de Euribor
aquele em que revelam menor conhecimento
Cerca de 42 por cento dos
entrevistados respondeu
incorretamente a três ou quatro questões sobre
seguros
100
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.6.3.1 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com seguros, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4,F5.3,F12,F13,F14;Base:1100entrevistas.
Cercade75,7porcentodosqueseautoavaliamcomconhecimentossuperioresàmédiadapopulaçãoportuguesarespondemcorretamenteaduasoumaisquestõesdeconhecimentosdeseguros (amédiada totalidadedosentrevistadoséde1,9questõescorretas),percentagemsuperioràdosqueseautoavaliamcomotendoconhecimentosiguaisàmédiadapopulação(70,9porcento).
GRÁFICO III.6.3.2 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com seguros, por níveis de autoavaliação dos conhecimentos financeiros | 2015
Questões:F1,F5.3,F12,F13,F14;Base:1100entrevistas.
20,9 %
17,1 %
17,9 %
11,5 %
12,2 %
3,7 %13,0 %
47,8 %
34,7 %
30,2 %
29,5 %
23,5 %
20,1 %
29,3 %
16,4 %
21,0 %
25,5 %
30,1 %
21,1 %
22,5 %
22,8 %
14,9 %
18,9 %
17,9 %
21,1 %
27,7 %
35,5 %
23,8 %
8,3 %
8,5 %
7,8 %
15,5 %
18,2 %
11,1 %
Sem instrução
Ensino básico – 1.º ciclo
Ensino básico – 2.º cliclo
Ensino básico – 3.º ciclo
Ensino secundário
Ensino superior
Total
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas
38,5 %
35,6 %
18,4 %
5,9 %
2,9 %
5,6 %
35,9 %
40,6 %
38,5 %
23,2 %
21,4 %
22,2 %
12,8 %
11,9 %
19,4 %
25,3 %
34,3 %
38,9 %
10,2 %
7,9 %
17,4 %
31,1 %
20,0 %
33,3 %
2,6 %
4,0 %
6,3 %
14,5 %
21,4 %
Não sabe / não responde
Bastante inferiores à média
Inferiores à média
Iguais à média
Superiores à média
Bastante superiores à média
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas
101
Cercade63porcentodosentrevistadosconheceoconceitodeprémiodeseguro(preçopagopeloseguro)ecercade46porcentodosentrevistadosidentificacorre-tamenteoconceitodefranquia,indicandoqueestacorresponde“aovalordaindem-nizaçãoqueficaacargodosegurado”.Cercade40porcentoreconheceaindaque“quantomaiselevadaéafranquia,menoréopreçodoseguro”.Aproximadamente36porcentodosentrevistadosrespondemdeformacorretaaambasasquestões,revelandocompreendercomofuncionaumafranquia.
Relativamente ao conceitodeperíodode carência, 54,8por centodos entrevis-tadosreconhecemqueoperíododecarênciacorresponde“aoperíododetempoduranteoqualoseguroouumadeterminadacoberturadeseguronãopodemserutilizados”.
QUADRO III.6.3.1 | Respostas às questões sobre conhecimentos relacionados com seguros | 2015
Correto Incorreto Nãosabe/nãoresponde
Conceitodeprémiodeseguro 62,7 % 35,5 % 1,8 %
Conceitodeperíododecarência 54,8 % 13,5 % 31,7 %
Conceito de franquia 46,2 % 21,4 % 32,4 %
Relaçãoentrepreçodoseguroevalordafranquia 39,9 % 55,0 % 5,1 %
Questões:F5.3,F12,F13,F14;Base:1100entrevistas.
6.4.ProdutosdeinvestimentoAperceçãoqueos entrevistados têmdograude riscodasdiferentes aplicaçõesfinanceiras sugere desconhecimento sobre o funcionamento e as característicasdestesprodutos.Porumlado,existeumapercentagemelevadadeentrevistadosquenãosabemouoptampornãoresponderàquestão,principalmentenoquetocaaograuderiscoassociadoainstrumentosfinanceirosderivados,afundosdeinves-timentoeaobrigações.Poroutrolado,aavaliaçãoqueosentrevistadosfazemdoriscodaaplicaçãoéfrequentementeincorretaumavezque,porexemplo,apenas48,7porcentoreconhecemqueosinstrumentosfinanceirosderivadossãoinstru-mentos de elevado risco.
Menos de metade sabe o que é a
franquia de um seguro
Existe desconhecimento
quanto ao grau de risco
das aplicações financeiras
102
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.6.4.1 | Grau de risco atribuído a aplicações financeiras | 2015
Questão:F15;Base:1100entrevistas.
Noquediz respeitoàs seisquestões sobreconceitose funcionamentodosmer-cadosdevaloresmobiliários,osentrevistadosrespondemdeformacorreta,emmédia,a2,1questões.Nenhuminquiridorespondeucorretamenteàsseispergun-tasdecompreensãofinanceiranoâmbitodosprodutosdeinvestimentoeapenas2,3porcentoresponderamcorretamenteacincoquestões.Poroutrolado,10,2porcentoresponderamincorretamenteàtotalidadedasquestões.
Os conhecimentos sobreprodutosde investimentoestão correlacionados comaescolaridade.Dosentrevistadossemqualquerinstrução,26,9porcentonãoacerta-ramemqualquerquestão,percentagemquesesituaem3,7porcentonosentrevis-tadosquecompletaramoensinosuperior.Noquedizrespeitoaonúmeromáximoderespostascorretasobtidas,amaiorpercentagemdosqueacertaramemcincoquestõesocorrenosentrevistadoscomoensinosuperior(5,6porcento).
0,7 %
3,0 %23,1 %
1,8 %
1,4 %31,8 %
46,1 %
10,7 %
19,3 %
21,9 %
21,6 %
12,2 %
32,2 %
30,7 %
74,7 %
53,4 %
34,0 %
50,7 %
48,7 %
21,5 %
13,3 %
13,9 %
24,3 %
21,0 %
25,9 %
37,7 %
14,5 %
9,9 %
Ações
Obrigações
Certificados de aforro / Certificados dotesouro
Fundos de Investimento
Instrumentos Financeiros Derivados
Planos de poupança / reforma
Depósitos a prazo
Baixo Médio Elevado Não sabe
Certificadosdeaforro/ Certificadosdotesouro
Em média, respondem corretamente a cerca de duas das seis questões sobre produtos de investimento
103
GRÁFICO III.6.4.2 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com produtos de investimento, por nível de escolaridade | 2015
Questões:A4,F5.6,F16,F17,F18,F19,F20;Base:1100entrevistas.
Obaixonúmeroderespostascorretasfaceàautoavaliaçãoefetuadapelosentre-vistadosmostraqueaperceção sobreospróprios conhecimentosfinanceiros seencontradesalinhadadosresultadosàsquestõesdeconhecimentosobreosprodu-tosdeinvestimento.
Dosinquiridosqueseconsideramcomomuitoconhecedoresdeprodutosemerca-dosdevaloresmobiliários,60porcentoacertaramemapenasduasdasseisques-tões colocadasenenhum respondeu corretamenteamaisde trêsquestões. Emcontrapartida, cerca deumquintodos que se dizempoucooumoderadamenteconhecedoresresponderamacertadamenteaquatrooucincoquestões.Asobrea-valiaçãode conhecimentosmantém-sequandoa comparaçãoé realizada comamédiadapopulação,tendoemcontaageneralidadedeconhecimentosfinanceirossobreprodutosemercadosdevaloresmobiliários.
26,9 %
14,3 %
13,2 %
7,8 %
5,2 %
3,7 %10,2 %
46,2 %
33,5 %
28,3 %
24,7 %
25,3 %
11,7 %
26,6 %
3,0 %22,2 %
30,2 %
30,1 %
21,6 %
27,6 %
23,9 %
14,9 %
18,9 %
17,0 %
22,3 %
27,7 %
30,8 %
23,0 %
6,0 %
9,9 %
10,4 %
13,9 %
18,3 %
20,6 %
14,0 %
3,0 %
1,2 %
0,9 %
1,2 %
1,9 %
5,6 %
2,3 %
Sem instrução
Ensino básico – 1.º ciclo
Ensino básico – 2.º ciclo
Ensino básico – 3.º ciclo
Ensino secundário
Ensino superior
Total
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas 5 respostas
104
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO III.6.4.3 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com produtos de investimento, por níveis de autoavaliação de conhecimentos sobre produtos e mercados de valores mobiliários | 2015
Questões:D17,F5.6,F16,F17,F18,F19,F20;Base:1100entrevistas.
GRÁFICO III.6.4.4 | Número de respostas corretas às questões relacionadas com produtos de investimento, por níveis de autoavaliação dos conhecimentos financeiros | 2015
Questões:F1,F5.6,F16,F17,F18,F19,F20;Base:1100entrevistas.
40,0 %
19,0 %
5,8 %
5,5 %
4,1 %20,0 %
20,0 %
41,1 %
23,4 %
16,8 %
10,2 %
30,0 %
19,8 %
27,7 %
22,0 %
26,5 %
60,0 %
10,0 %
14,7 %
21,4 %
34,4 %
34,7 %
20,0 %
4,0 %19,8 %
18,0 %
18,4 %
1,4 %
1,9 %
3,3 %
6,1 %
Não sabe / não responde
Nada conhecedor
Pouco conhecedor
Moderadamente conhecedor
Conhecedor
Muito conhecedor
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas 5 respostas
48,7 %
22,8 %
12,7 %
5,1 %
4,3 %
33,3 %
45,5 %
34,5 %
20,6 %
15,7 %
11,1 %
10,3 %
18,8 %
24,4 %
23,9 %
35,7 %
27,8 %
2,6 %
7,9 %
19,7 %
27,6 %
25,7 %
50,0 %
5,1 %
2,0 %
7,7 %
20,2 %
12,9 %
11,1 %
3,0 %
1,0 %
2,6 %
5,7 %
Não sabe / não responde
Bastante inferiores à média
Inferiores à média
Iguais à média
Superiores à média
Bastante superiores à média
0 respostas 1 resposta 2 respostas 3 respostas 4 respostas 5 respostas
105
Asquestõescommaiorpercentagemderespostascorretasestãorelacionadascomações.Amaioriados inquiridossabeque,emregra,épossívelreduziroriscodeinvestimentonosmercadosdecapitaisquandosecompraumconjuntodiversifi-cadodeações.Adicionalmente,cercademetadedosentrevistadosidentificacor-retamentequeasaçõessãooativoquepodecorrermaiorriscodeperderintegral-menteoseuvalornocasodeinsolvênciadaempresaeque,emgeral,sãooativocomamaiorvolatilidadedepreçosentreosvaloresmobiliáriosconsiderados.
Quando questionados sobre o instrumento financeiro com maior rentabilidadeesperada no longo prazo, apenas 27,4 por cento respondem corretamente queseriam as ações.
Constata-se ainda que 96 por cento dos entrevistados não compreendem quequandoumvalormobiliáriotemcapitalgarantidonovencimentotalsignificaqueoemitentedovalormobiliárioreembolsaocapitalinvestidonadatadevencimento,desdequetenhacondiçõesfinanceirasparaofazer.Assim,amaiorianãoestáfami-liarizadacomoconceitoderiscodecréditodoemitente,aqueficamexpostososinvestimentosemprodutosdecapitalgarantido.
Poroutrolado,confrontadoscomoqueaconteceriaaopreçodeumaobrigaçãodetaxadejurofixaseastaxasdejuronomercadodiminuíssem,93,5porcentodosentrevistadosnãoindicamqueopreçodevendadaobrigaçãodeveriaaumentar.
QUADRO III.6.4.1 | Respostas às questões sobre conhecimentos relacionados com produtos de investimento | 2015
Correto Incorreto Nãosabe/ nãoresponde
Relaçãoentreriscodeinvestimento ediversificaçãodacarteiradeações
72,4 % 25,7 % 1,9 %
Ativocommaiorflutuaçãodepreço 50,4 % 16,1 % 33,5 %
Ativocommaiorrisconocasodeinsolvência 50,2 % 12,7 % 37,1 %
Investimentomaisrentávelalongoprazo 27,4 % 38,4 % 34,2 %
Relaçãoentreataxadejuroeopreçodeumaobrigação
6,5 % 58,3 % 35,2 %
Significadodecapitalgarantidonadata do vencimento
4,0 % 52,3 % 43,7 %
Questões:F5.6,F16,F17,F18,F19eF20;Base:1100entrevistas.
Os entrevistados revelam algum conhecimento
sobre o que são ações…
…mas a generalidade não
compreende o conceito de capital
garantido num valor mobiliário
IIV
I xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. xxxxxxxxx2. xxxxxxxxx3. xxxxxxxxx
Índices de literacia financeira
1. Índice de Literacia Financeira Global2. Índices de Literacia Financeira Parciais
IV
109
Ocálculodeíndicesdeliteraciafinanceirapermiterealizarumaanáliseagregadados níveis de literacia financeira da população portuguesa, complementando osresultadosdecadaumadasquestõesapresentadosnocapítuloanterior.Nocálculodosíndiceséutilizadaamesmametodologiaqueem20101.Asrespostasobtidasnumsignificativoconjuntodequestõesforamagregadasnumindicadorsintético–oÍndicedeLiteraciaFinanceiraGlobal.ForamtambémapuradosÍndicesdeLiteraciaFinanceiraParciais,umporcadaáreatemáticaabordadapeloInquérito.
Osíndicesnãodevemserinterpretadoscomovaloresabsolutosdeavaliaçãodasatitudes,comportamentoseconhecimentosfinanceirosdapopulação,permitindoantesacomparaçãoentregrupospopulacionaisnasdiferentesáreastemáticas,deformaaidentificarosgruposmaisvulneráveisdapopulaçãoportuguesa.
Acomparaçãodos índicesde2015comosde2010tambémnãopodeser reali-zadaumavezque,apesardeserseguidaamesmametodologia,nãofoipossívelutilizarasmesmasquestõesnacomposiçãodecadaíndice.Osíndicesdeliteraciafinanceira apresentados neste relatório incluemquestões de comportamentos econhecimentosespecíficasdosetorseguradoredosmercadosdecapitais,temasnãoabordadosnoanteriorinquérito,bemcomoquestõessobreosetorbancárioque são diferentes das incluídas nos índices em 2010.
1 VerRelatóriodoInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesa2010.
111
1.1. Metodologia de cálculoPara a construção do Índice de Literacia Financeira Global foram selecionadas 88questõesqueavaliamcomportamentos,atitudeseconhecimentosfinanceiroscobrindoassimastrêscomponentesdaliteraciafinanceira.
Asrespostasàsquestõesselecionadasforamclassificadasnaescala{-2,-1,0,1,2}2 deformaaproduzirumindicadorglobaldeliteraciafinanceira.Umavezqueadis-tribuiçãodepontuaçõesnasquestõesnãoé sempre igual, pela sua importâncianograudeliteraciafinanceiraepelavariabilidadedasrespostasadmissíveis,nemtodas forampassíveisdeconter respostascompontuaçãomáximade“+2”e/oumínimade“-2”.
Nasquestõessobrecompreensãofinanceira,apontuaçãomáximafoidadaàres-postacorretaeamínimaàsrestantesopçõesderesposta.Nasquestõesqueava-liamcomportamentoseatitudesfinanceiras,aclassificaçãodasrespostasnaescalaacimareferidatemporbaseocomportamento/atitudequeseconsideramaisade-quadoequerevelamaiorcapacidadedegestãodasfinançaspessoais.Paraacons-trução deste indicador não foram selecionadas questões de caracterização socioe-conómicadoentrevistado, sobreapossededeterminadoprodutofinanceiroououtrasemqueocomportamentoouaatitudenãosejamsuscetíveisdevalorização.
Paracadaentrevistadofoiapuradoumíndicequeresultadasomaaritméticadapontuaçãodassuasrespostas3,divididapelonúmerodequestõesque lhe foramcolocadas.Assim,oíndicedecadaentrevistadotomaemconsideraçãoapenasasquestõesaqueesterespondeu,permitindoumacomparaçãoentreosíndicesdeentrevistadoscomumnúmerodiferentederespostas.
Após apurado o índice de cada entrevistado, verifica-se que o valormais baixoobservadoéde-1,3eomáximoéde1,46.Contudo,comoosentrevistadosnãoresponderamnecessariamenteàsmesmasquestões,osíndicesindividuaisnãoseencontramtodosnamesmaescala,peloqueforamtransformadosparaumaescalade 0 a 1004.OsvaloresexpressosnestaescalaconstituemumÍndicedeLiteraciaFinanceiraGlobal(ILFGlobal)comparávelentreentrevistados.
2 Emcadaquestão,ovalorde“-2”traduzamenorclassificaçãodeliteraciafinanceirae,nopontoopostodaes-cala,ovalorde“+2”traduzamaiorclassificaçãodeliteraciafinanceira,traduzindoovalor“0”umasituaçãodeneutralidade.
3 Considerandoatotalidadedasrespostas,apontuaçãomáximaatingíveléde157pontoseapontuaçãomínimaatingíveléde-161pontos.
4 Deacordocomasquestõesrespondidasporcadaentrevistado,fez-secorresponderovalorteóricomínimoaovalorde“0”eovalorteóricomáximoaovalorde100porcento.
1. Índice de Literacia Financeira Global
112
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
1.2. Análise da distribuição do índiceA distribuição do ILF Global apresenta umamediana (60,85) superior àmédia(58,92),oquesignificaquemaisdemetadedosentrevistadostêmíndicessupe-riores àmédia do ILFGlobal. Verifica-se aindaque75por centodos entrevista-dos(3.ºquartil)têmILFGlobalabaixode67,23;noentanto,sãoosentrevistadosdoextremooposto,ouseja,do1.ºquartil(52,12),quecontribuemdeformamaisacentuadapara tornaramédiado ILFGlobal inferioràmedianaeadistribuiçãoligeiramenteassimétricaparaaesquerda.
Oenviesamentoparaaesquerda5,implicaqueotesteànormalidade6rejeiteahipó-tesedequeadistribuiçãodoILFGlobalseaproximedeumadistribuiçãonormal.Este resultado terá necessariamente de ser tido em consideração na análise deestatísticamultivariadaqueseapresentanocapítuloseguinte,nomeadamentenoqueserefereaotipodetesteutilizadoparaavaliaraigualdadedemedianasentrediferentesgrupospopulacionais.
QUADRO IV.1.1.1 | Estatísticas descritivas do Índice original e do ILF Global | 2015
Mínimo observado
Máximo observado Média Mediana Desvio
padrão
Índice original -1,30 1,46 0,30 0,37 0,44
ILF Global 16,24 89,77 58,92 60,85 11,53
GRÁFICO IV.1.1.1 | Histograma do Índice de Literacia Financeira Global | 2015
5 OILFGlobalapresentaumaskwenessde-0,6373eumakurtosisde3,2950.
6 CombasenotestedescritoporD’Agostino, Belanger and D’Agostino Jr. (1990)ajustadoporRoyston (1991), rejei-ta-seahipótesedequeoÍndicedeLiteraciaFinanceiraGlobalsegueumadistribuiçãonormal(p-valuede0,0000).
20 40 60 80 1000
113
2.1. Metodologia de cálculoAanálisedo ILFGlobalé complementadapelaanálisede índicesparciais, calcu-ladosparacadaumadascincoáreastemáticasdo inquérito: inclusãofinanceira;planeamentodoorçamentofamiliaredapoupança;escolhaegestãodeprodutosfinanceiros;escolhaeconhecimentodasfontesde informação;econhecimentosfinanceiros.
AmetodologiadecálculodestesíndicesparciaissegueautilizadaparaoILFGlobal,ouseja,paracadaentrevistadodividiu-seasomadacotaçãoobtidanasquestõesdessegrupopelonúmerodequestõesrespondidas.Deseguida,oíndicefoitrans-formadoparaaescala0a100,deacordocomosvaloresmínimosemáximospos-síveis de cada indivíduo.
2.2. Análise das distribuições dos índicesAmedianadecadaILFParcialésuperioràrespetivamédia,àsemelhançadoqueseverificaparaoILFGlobal.TambémaaplicaçãodotestedenormalidadeacadaumdosILFParciaispermitiuconcluirqueasrespetivasdistribuiçõesnãoseaproximamde uma distribuição normal7.
OILFInclusãofinanceiraéoqueapresentaumamedianamaisalta(82,61)enquantooILFConhecimentosfinanceirosapresentaamedianamaisbaixa(50,85).OILFPlaneamento do orçamento familiar e da poupança e o ILF Escolha e gestão deprodutosfinanceirosapresentammedianasiguais(66,67),apesardenesteúltimoíndiceamédiaserinferior.
QUADRO IV.2.1.1 | Estatística descritiva dos Índices de Literacia Financeira Parciais | 2015
Mínimo observado
Máximo observado Média Mediana Desvio
padrão
ILFInclusãofinanceira 18,75 % 100,00 % 76,99 % 82,61 % 14,26 %
ILF Planeamento do orçamento familiaredapoupança
17,95 % 94,74 % 65,42 % 66,67 % 12,83 %
ILFEscolhaegestãodeprodutosfinanceiros
8,70 % 93,55 % 62,50 % 66,67 % 15,41 %
ILF Escolha e conhecimento das fontes de informação
13,64 % 100,00 % 63,23 % 63,64 % 18,40 %
ILFConhecimentosfinanceiros 0,00 % 89,17 % 49,19 % 50,85 % 15,52 %
7 Paracadaumdos índicesparciais,rejeita-seahipótesedequeseguemumadistribuiçãonormal(p-value de 0,0000emcadaum).
2. Índices de Literacia Financeira Parciais
I
114
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
GRÁFICO IV.2.1.1 | Histogramas dos Índices de Literacia Financeira Parciais | 2015
20 40 60 80 1000 20 40 60 80 1000
0 20 40 60 80 100 20 40 60 80 1000
Conhecimentosfinanceiros
0 20 40 60 80 100
V
Escolhaegestãodeprodutosfinanceiros Escolha e conhecimento das fontes de informação
Inclusãofinanceira Planeamento do orçamento familiar e da poupança
I xxxxxxxxxx xxxxxxxxx
1. xxxxxxxxx2. xxxxxxxxx3. xxxxxxxxx
V Grupos populacionais por níveis de literacia financeira
1. Análise das medianas dos índices de literacia financeira2. Análise de clusters
117
Os índicesde literaciafinanceirasãoavaliadosemfunçãode indicadoressocioe-conómicos1 (género, idade,situaçãolaboral,níveldeescolaridadeenívelderen-dimento), dosprodutosfinanceirosqueosentrevistadosdetêmedehábitosdegestãofinanceiradosagregados familiares,para identificargrupospopulacionaiscomdiferentesníveisdeliteraciafinanceira.
Paraestaanálise recorre-seaos testesde igualdadedemedianaseà análisedeclusters.OstestesdeigualdadedemedianasavaliamseosvaloresdasmedianasdoILFGlobaledosILFParciaisdediferentesgrupospopulacionaissãoidênticos.Noscasosemqueotestepermiteconcluirquenãoháevidênciadeigualdadedemedia-nas,épossívelidentificarosgrupospopulacionaiscomvaloresmedianossuperioresaodorespetivoíndicedeliteraciafinanceira.Paracomplementarestaanálise,sãoidentificadosos grupospopulacionais emqueumaelevadaproporçãodeentre-vistadosapresentaíndicesiguaisousuperioresaovalormedianodorespetivoILFGlobalouILFParcial,concluindo-sequeessesgrupospopulacionaistêmresultadosdeliteraciafinanceiraacimadageneralidadedosinquiridos.Daanálisedeclusters conclui-sequeexistemdoisníveisdeliteraciafinanceiradistintosentreosentrevis-tados,possibilitandoacaracterizaçãodosgrupospopulacionaisassociadosacadaumdessesníveisdeliteraciafinanceira.
Asduasmetodologiaspermitemretirarconclusõessemelhantessobreosgrupospopulacionaiscommaioresemenoresníveisdeliteraciafinanceira,oqueconfererobustezaosresultadosobtidos.
1 Aanáliseemfunçãodalocalizaçãogeográficanãoéapresentadaumavezque,peladimensãodaamostra,asmargensdeerrodealgumasdasregiõessãomuitoelevadas(veranexo1–metodologia).
119
1.1. Testes de igualdade de medianas do ILF GlobalOtestedeKruskal-WallispermiteconcluirqueasmedianasdoILFGlobaldosgru-pospopulacionaisconsideradosemcadaindicadorsocioeconómico,paracadacon-juntodeprodutosfinanceirosdetidosepordiferenteshábitosdegestãofinanceirados agregados familiares, são estatisticamentediferentes.Ahipótesenula destetesteéadequeasmedianasdediferentesgrupospopulacionaissãoidênticas,peloquearejeiçãodahipótesenula(p-value inferior a 0,052)permiteconcluirqueasmedianasdecadagrupopopulacionalsãodiferentes.
Por indicadores socioeconómicosDacomparaçãoentremedianasdosgrupospopulacionaiscaracterizadosemfun-çãodogénero,idade,situaçãolaboral,níveldeescolaridadeenívelderendimentomensalbrutodoagregadofamiliar,destaca-seoseguinte:
• Género:amedianadoILFGlobaldoshomens(62,87)ésuperioràdasmulheres(58,5);
• Idade: asmedianasdoILFGlobaldosmaisnovos(16a24anos)edosquetêmmaisidade(70oumaisanos)sãoasmaisbaixas(55,61e55,02,respetivamente);
• Situação laboral:amedianado ILFGlobaldostrabalhadores(64,07)éamaiselevadaeadosestudantesamaisbaixa(52,84);
• Nível de escolaridade:amedianadoILFGlobalécrescentecomoníveldeesco-laridade.OsentrevistadossemescolaridadeapresentamumILFGlobalmedianode49,25,oquecomparacom67,95nosquetêmoensinosuperior;
• Nível de rendimento:amedianado ILFGlobaldosentrevistadosqueperten-cem a agregados familiares com rendimento mensal bruto inferior a 500 euros éamaisbaixa(50,35),sendocrescentecomonívelderendimentoatéaovalormáximode68,42paraosquetêmagregadosfamiliarescomrendimentosupe-rior a 2500 euros brutos mensais.
2 Níveldeconfiançade95porcento.
1. Análise de medianas dos Índices de literacia financeira
120
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.1.1.1 | Teste de Kruskal-Wallis ao ILF Global, por indicadores socioeconómicos | 2015
Género ILF Global mediano p-value
Homens 62,870,0001
Mulheres 58,50
Idade ILF Global mediano p-value
16 a 24 anos 55,61
0,0001
25a39anos 63,00
40 a 54 anos 62,66
55a69anos 60,78
70oumaisanos 55,02
Situação laboral ILF Global mediano p-value
Trabalhador 64,07
0,0001
Desempregado 55,56
Aposentado 57,04
Estudante 52,84
Outrosnãoativos 57,45
Nível de escolaridade ILF Global mediano p-value
Sem escolaridade 49,25
0,0001
1.ºcicloensinobásico 56,57
2.ºcicloensinobásico 59,29
3.ºcicloensinobásico 60,36
Secundário 62,58
Superior 67,95
Rendimento mensal bruto do agregado familiar ILF Global mediano p-value
Sem rendimento 51,74
0,0001
Até500euros 50,35
Entre 500 e 1000 euros 59,59
Entre 1000 e 2500 euros 65,99
Acima de 2500 euros 68,42
Nãosabe/nãoresponde 58,92
121
PordetençãodeprodutosfinanceirosAsmedianasdoILFGlobaldosentrevistadosquedetêmmaiorvariedadedeprodutosfinanceirossão,emregra,superioresàsdosquetêmmenosprodutos.Dacompara-çãoentremedianas,destaca-seoseguinte:
• Contas bancárias:amedianadoILFGlobaldosquesãotitularesdepelomenosumaconta(61,62)ésuperioràdosquenãotêmcontabancária(43,97);
• Seguros:amedianadoILFGlobaldosquedetêmseguros(63,41)ésuperioràdosquenãotêmseguros(48,80);
• Produtosdeinvestimento:amedianadoILFGlobaldosquedetêmprodutosdeinvestimento(74,37)ésuperioràdosquenãotêmessetipodeprodutosfinan-ceiros(60,41);
• Cabazdeprodutosfinanceiros: a mediana do ILF Global dos que têm mais do quedoistiposdeprodutosfinanceiros(bancários,seguros,certificadosdeaforrooudotesouro,eprodutosdeinvestimento)éamaiselevada(70,45)eadosquenãopossuemqualquerprodutofinanceiroéamaisbaixa(41,88).
122
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.1.1.2 | Teste de Kruskal-Wallis ao ILF Global, por detenção de produtos financeiros | 2015
Contas bancárias ILF Global mediano p-value
Sem conta bancária 43,970,0001
Com conta bancária 61,62
Seguros ILF Global mediano p-value
Sem seguros 48,800,0001
Com seguros 63,41
Produtosdeinvestimento ILF Global mediano p-value
Semprodutosdeinvestimento 60,410,0001
Comprodutosdeinvestimento 74,37
Cabazdeprodutosfinanceiros ILF Global mediano p-value
Semprodutosfinanceiros 41,88
0,0001
Apenascomprodutosbancáriosouapenascomseguros 50,50
Apenascomdoistiposdeprodutos(entrebancários,seguros,certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
62,59
Commaisdoquedoistiposdeprodutos(entrebancários,seguros,certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
70,45
PorhábitosdegestãofinanceiradosagregadosfamiliaresNasvariáveisrelativasaoshábitosdeplaneamentoegestãodoorçamentofamiliaredapoupançadestaca-seoseguinte:
• Orçamento familiar:amedianado ILFGlobaldosqueplaneiamoorçamentofamiliar(61,69)ésuperioràdosquenãofazemesseplaneamento(58,72);
• Hábitos de poupança:amedianadoILFGlobaldosqueafirmamrealizarpou-pançaregularmente(67,01)ésuperioràdosquerealizampoupançadeformairregular(62,77)que,porsuavez,émaiordoqueamedianadosqueafirmamnãopoupar(53,80);
• Despesa inesperada:amedianadoILFGlobaldosqueafirmamterpoupançasufi-cienteparacobrirumadespesainesperadademontanteequivalenteaoseurendi-mentomensal(64,63)ésuperioràdosqueafirmamnãoteressapoupança(54,9);
• Confiançanoplaneamentodareforma: amedianado ILFGlobalécrescentecomograudeconfiançanoplaneamentodareforma:de55,3paraosnadacon-fiantesaté66,16paraosmuitoconfiantes.Noentanto,amedianadoILFGlobalbaixaparaogrupodeentrevistadosqueafirmaconfiartotalmentenoplanea-mentodasuareforma(60,13).
123
QUADRO V.1.1.3 | Teste de Kruskal-Wallis ao ILF Global, por hábitos de gestão financeira do agregado familiar | 2015
Orçamentofamiliar ILF Global mediano p-value
Com orçamento familiar 61,69
0,0001Sem orçamento familiar 58,72
Nãosabe/nãoresponde 44,07
Hábitosdepoupança ILF Global mediano p-value
Regular 67,01
0,0001Irregular 62,77
Nãorealizapoupança 53,80
Poupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalenteaorendimentomensal
ILF Global mediano p-value
Sim 64,63
0,0001Não 54,90
Nãosabe/nãoresponde 45,79
Nãoaplicável–nãotemrendimentopessoal 53,68
Confiançanoplaneamentodareforma ILF Global mediano p-value
Nadaconfiante 55,30
0,0001
Poucoconfiante 60,39
Confiante 65,25
Muitoconfiante 66,16
Totalmenteconfiante 60,13
Nãofaz(ounãofez)planeamentodareforma 52,95
Nãosabe/nãoresponde 48,20
1.2. Testes de igualdade de medianas dos ILF ParciaisÀsemelhançadaanálisedoILFGlobal,foitambémrealizadootestedeigualdadede medianas de Kruskal-WallisparacadaILFParcialdeacordocomosindicadoressocioeconómicos,osprodutosfinanceirosdetidospelosentrevistadoseoshábitosdegestãofinanceiradosagregadosfamiliares.
Ageneralidadedostestesindicamqueasmedianassãoestatisticamentediferentes,comexceçãodoILFPlaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança,emquenão há evidência de que as medianas sejam diferentes entre homens e mulheres.
124
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
ParaosgrupospopulacionaisemquenosILFParciaisexisteevidênciaestatísticadediferençaentremedianas,nalgunscasosarelaçãonãoéamesmadoqueaverifi-cadanoILFGlobal.ÉocasodoILFPlaneamentodoorçamentofamiliaredapou-pança,emqueasmedianassãocrescentescomosescalõesetárioseosquetêm70ou mais anos têm os índices medianos mais elevados, enquanto no ILF Global são as idadesentreos25eos39anosquetêmosmelhoresresultados.OutroexemploéoILFConhecimentosfinanceiros,emqueosestudantesapresentamumamedianasuperior à dos desempregados e dos aposentados, quando no ILF Global são ogrupocomovalormedianomaisbaixo.
1.3. Comparação de grupos populacionaisComo objetivo de caracterizar os grupos populacionais commaiores emenoresníveisde literaciafinanceira, sãoapresentadososgruposde indivíduoscom índi-cesdeliteraciafinanceiraiguaisousuperioresaovalormedianodoILFGlobal,bemcomoosgruposdeindivíduoscomíndicesdeliteraciafinanceirainferioresaovalormedianodoILFGlobal.AmesmaanáliseérealizadaparacadaILFParcial.Talcomoanteriormente, os resultados são desagregados em função de indicadores socioeco-nómicos,produtosfinanceirosdetidospelosentrevistadosehábitosdegestãofinan-ceira dos agregados familiares.
Índice de Literacia Financeira GlobalDacomparaçãoentreos índicesde literaciafinanceiradosentrevistadosperten-centesaosváriosgrupospopulacionaiseamediana do ILF Global,destaca-seoseguinte:
• Género:apercentagemdehomenscomíndices iguaisousuperioresaovalormedianodoILFGlobal(58porcento)ésuperioràdasmulheres(43porcento);
• Idade:60porcentodosquetêmidadesentre40e54anosapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;64porcentodosmaisjovens,comidadesentre16e24anos,e68porcentodosquetêm70oumaisanosapresen-tamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Situação laboral:67porcentodostrabalhadorestêmíndicesiguaisousuperio-resàmedianadoILFGlobal;70porcentodosdesempregadose71porcentodosestudantesapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Nível de escolaridade:81porcentodosquetêmoensinosuperiorapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;90porcentodosquenãotêminstruçãoapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Nível de rendimento:88porcentodosquetêmagregadosfamiliarescomren-dimentosmensaisbrutossuperioresa2500eurostêmíndicesiguaisousupe-rioresàmedianadoILFGlobal;88porcentodosquetêmagregadosfamiliarescomrendimentosaté500eurostêmíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
125
• Contas bancárias: 94por centodosquenão têmcontabancáriaapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Seguros:87porcentodosquenãotêmsegurosapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Produtosdeinvestimento:96porcentodosquetêmprodutosdeinvestimentoapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;
• Cabazdeprodutosfinanceiros: 89 por centodos que têmmais doquedoistiposdeprodutosfinanceiros (entreprodutosbancários, seguros,certificadosdeaforrooudotesouroeprodutosdeinvestimento)apresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;
• Orçamento familiar:59porcentodosquenãoplaneiamoorçamentofamiliarapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Hábitos de poupança: 77porcentodosafirmampouparregularmenteapresen-tamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;77porcentodosquedizemnãopoupartêmíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Despesa inesperada: 68por centodos indivíduosqueafirmamterpoupançasuficienteparacobrirumadespesainesperadademontanteequivalenteaoseurendimentomensalapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;74porcentodosqueafirmamnãoteresseníveldepoupançaapresen-tamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal;
• Confiançanoplaneamentodareforma:69porcentodosindivíduosqueadmi-temestarmuitoconfiantesnoplaneamentodasuareformaapresentamíndi-cesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal;poroutrolado,68porcentodosqueadmitemnãoestarnadaconfiantese55porcentodosqueestãototal-menteconfiantesapresentamíndicesinferioresàmedianadoILFGlobal.
ComparandoestesresultadoscomosobtidosnoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2010,observam-semelhoriasnosindivíduoscom55oumaisanos.Em2010maisdemetadedos indivíduos com idadesentre55e69anos apresentavam índicesinferioresàmedianadoILFGlobal,enquantonopresenteinquérito,metadedestesindivíduosapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal.Noquetocaaosindivíduoscom70oumaisanos,estesdeixamdeaparecernogrupocomospioresresultados,ouseja,nogrupoemquemenosde25porcentodosindiví-duosapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal.
Emsentidocontrário,em2010,maisdemetadedosindivíduoscomo3.ºciclodoensinobásicocompletoapresentavamíndices iguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal.Noentanto,em2015,estesindivíduospertencemaogrupooposto.
126
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
Índices de Literacia Financeira ParciaisO comportamento dos ILF Parciais acompanha, em geral, as características doILF Global. Destacam-se no entanto, algumas diferenças relativamente ao ILF Planeamento do orçamento familiar e da poupança:
• Idade:60porcentodosquetêm70oumaisanosapresentamíndicesiguaisousuperioresàmedianado ILFparcialplaneamentodoorçamento familiaredapoupança(comparacom32porcentonoILFGlobal);
• Situação laboral:61porcentodosaposentadostêmíndicesiguaisousuperio-resàmedianadoILFparcialplaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança(comparacom38porcentonoILFGlobal);
• Cabazdeprodutosfinanceiros: 33por centodos indivíduosque têmapenasprodutosbancáriosouapenas seguros apresentam índices iguaisou superio-resàmedianadoILFparcialplaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança(comparacom14pornoILFGlobal).
127
QUADRO V.1.3.1 | Percentagem de entrevistados com índices de literacia financeira iguais ou superiores à mediana*, por indicadores socioeconómicos | 2015
ILF Global
ILF Inclusão financeira
ILF Planeamento do orçamento familiar e da poupança
ILF Escolha e
gestão dos produtosfinanceiros
ILF Escolha e
conhecimento das fontes de informação
ILF Conhecimentos financeiros
Género
Homens 58 % 56 % 52 % 59 % 65 % 60 %
Mulheres 43 % 46 % 50 % 43 % 54 % 44 %
Idade
16 a 24 anos 36 % 32 % 32 % 42 % 52 % 47 %
25a39anos 58 % 61 % 50 % 56 % 66 % 63 %
40 a 54 anos 60 % 64 % 52 % 55 % 64 % 55 %
55a69anos 50 % 50 % 55 % 52 % 58 % 52 %
70oumaisanos 32 % 27 % 60 % 38 % 47 % 32 %
Situação laboral
Trabalhador 67 % 70 % 54 % 61 % 70 % 65 %
Desempregado 30 % 32 % 30 % 40 % 46 % 42 %
Aposentado 38 % 33 % 61 % 41 % 51 % 37 %
Estudante 29 % 22 % 25 % 28 % 41 % 46 %
Outrosnãoativos 35 % 44 % 44 % 47 % 56 % 37 %
Nível de escolaridade
Sem escolaridade 10 % 15 % 45 % 23 % 37 % 12 %
1.ºcicloensinobásico 37 % 40 % 51 % 43 % 52 % 37 %
2.ºcicloensinobásico 41 % 48 % 48 % 41 % 49 % 35 %
3.ºcicloensinobásico 47 % 48 % 43 % 51 % 56 % 52 %
Secundário 59 % 57 % 50 % 52 % 61 % 62 %
Superior 81 % 76 % 61 % 71 % 83 % 83 %
Rendimento mensal bruto do agregado familiar
Sem rendimento 23 % 23 % 31 % 44 % 23 % 38 %
Até500euros 12 % 8 % 31 % 27 % 37 % 19 %
Entre 500 e 1000 euros 45 % 46 % 50 % 48 % 60 % 47 %
Entre 1000 e 2500 euros 75 % 76 % 59 % 66 % 77 % 70 %
Acima de 2500 euros 88 % 89 % 84 % 75 % 88 % 82 %
Nãosabe/nãoresponde 41 % 45 % 49 % 40 % 43 % 49 %
* A distribuição de alguns ILF Parciais apresenta um conjunto de indivíduos com índices iguais ao valor darespetivamediana,peloqueexistemalgumasvariáveisemquetodasasopçõesderespostaapresentammaisdemetadedosinquiridoscomíndiceigualousuperioràmediana.
128
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.1.3.2 | Percentagem de entrevistados com índices de literacia financeira iguais ou superiores à mediana*, por detenção de produtos financeiros | 2015
ILF Global
ILF Inclusão financeira
ILF Planeamento do orçamento familiar e da poupança
ILF Escolha e
gestão dos produtosfinanceiros
ILF Escolha e
conhecimento das fontes de informação
ILF Conhecimentos financeiros
Contas bancárias
Sem conta bancária 6 % 0 % 19 % 36 % 20 % 17 %
Com conta bancária 54 % 55 % 53 % 51 % 62 % 54 %
Seguros
Sem seguros 13 % 0 % 32 % 17 % 30 % 25 %
Com seguros 64 % 69 % 58 % 60 % 70 % 61 %
Produtosdeinvestimento
Semprodutos deinvestimento 48 % 49 % 49 % 49 % 57 % 50 %
Comprodutos deinvestimento 96 % 100 % 85 % 90 % 98 % 83 %
Cabazdeprodutosfinanceiros
Semprodutosfinanceiros 3 % 0 % 13 % – 12 % 14 %
Apenascomprodutosbancáriosouapenascom seguros
14 % 0 % 33 % 16 % 19 % 27 %
Apenascomdoistiposdeprodutos(entrebancários, seguros, certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
59 % 43 % 53 % 56 % 53 % 55 %
Com mais do que dois tiposdeprodutos(entre bancários, seguros,certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
89 % 79 % 80 % 76 % 71 % 79 %
* A distribuição de alguns ILF Parciais apresenta um conjunto de indivíduos com índices iguais ao valor darespetivamediana,peloqueexistemalgumasvariáveisemquetodasasopçõesderespostaapresentammaisdemetadedosinquiridoscomíndiceigualousuperioràmediana.
129
QUADRO V.1.3.3 | Percentagem de entrevistados com índices de literacia financeira iguais ou superiores à mediana*, por hábitos de gestão financeira do agregado familiar | 2015
ILF Global
ILF Inclusão financeira
ILF Planeamento do orçamento familiar e da poupança
ILF Escolha e
gestão dos produtosfinanceiros
ILF Escolha e
conhecimento das fontes de informação
ILF Conhecimentos financeiros
Orçamentofamiliar
Com orçamento familiar 54 % 54 % 60 % 51 % 60 % 53 %
Sem orçamento familiar 41 % 45 % 30 % 52 % 58 % 49 %
Nãosabe/nãoresponde
6 % 0 % 12 % 0 % 12 % 18 %
Hábitosdepoupança
Regular 77 % 73 % 85 % 66 % 76 % 70 %
Irregular 60 % 62 % 64 % 53 % 67 % 52 %
Nãorealizapoupança 23 % 27 % 17 % 36 % 41 % 38 %
Poupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalenteao rendimento mensal
Sim 68 % 65 % 74 % 60 % 69 % 61 %
Não 26 % 33 % 17 % 37 % 46 % 41 %
Nãosabe/nãoresponde 14 % 26 % 12 % 24 % 21 % 23 %
Nãoaplicável–nãotemrendimentopessoal 30 % 25 % 39 % 34 % 55 % 38 %
Confiançanoplaneamentodareforma
Nadaconfiante 32 % 38 % 28 % 38 % 48 % 40 %
Poucoconfiante 48 % 52 % 48 % 51 % 60 % 49 %
Confiante 67 % 62 % 69 % 63 % 71 % 63 %
Muitoconfiante 69 % 62 % 77 % 58 % 69 % 62 %
Totalmenteconfiante 45 % 36 % 45 % 50 % 45 % 55 %
Nãofaz(ounãofez)planeamentodareforma
26 % 31 % 32 % 19 % 31 % 38 %
Nãosabe/nãoresponde 27 % 13 % 47 % 14 % 27 % 27 %
* A distribuição de alguns ILF Parciais apresenta um conjunto de indivíduos com índices iguais ao valor darespetivamediana,peloqueexistemalgumasvariáveisemquetodasasopçõesderespostaapresentammaisdemetadedosinquiridoscomíndiceigualousuperioràmediana.
130
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.1.3.4 | Grupos populacionais com mais de metade dos entrevistados acima ou abaixo da mediana do ILF Global | 2015
Gruposcommaisdemetadedosentrevistados com índices iguais ou superioresàmedianadoILFGlobal
Gruposcommaisdemetade dos entrevistados com índices inferiores
àmedianadoILFGlobal
• Homens • Mulheres
• Com idade entre 25 e 54 anos • Com idade entre 16 e 24 anos ou com 70oumaisanos
• Trabalhadores • Estudantes,desempregadosouaposentados
• Com o ensino secundário ou com o ensinosuperior
• Seminstruçãooucomescolaridadeatéao3.ºciclodoensinobásico
• Com rendimento mensal bruto do agregadofamiliarsuperiora1000euros
• Com rendimento mensal bruto do agregado familiar inferior a 1000 euros
• Titularesdepelomenosumacontabancária
• Sem conta bancária
• Detentores de seguros • Sem seguros
• Comprodutosdeinvestimento • Semprodutosdeinvestimento
• Que detêm maior variedade de produtosfinanceiros(com2oumaistiposdeprodutos)
• Semprodutosfinanceirosoucomapenascomumtipodeprodutosfinanceiros
• Agregado familiar realiza um orçamento • Agregado familiar não realiza um orçamento
• Com hábitos regulares ou irregulares de poupança
• Semhábitosdepoupança
• Compoupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalente ao seu rendimento mensal
• Sempoupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalente ao seu rendimento mensal
• Confiantesoumuitoconfiantesnoplaneamentodasuareforma
• Nadaconfiantes,poucoconfiantesoutotalmenteconfiantesnoplaneamentoda sua reforma, ou ainda os que não planeiamareforma
131
QUADRO V.1.3.5 | Grupos populacionais com melhores e piores resultados de literacia financeira (3.º e 1.º quartis) | 2015
Melhores resultados(maisde75porcentocomíndicesiguais ousuperioresàmedianadoILFGlobal)
Piores resultados(menosde25porcentocomíndicesiguaisousuperioresàmedianadoILFGlobal)
• Comoensinosuperior • Sem escolaridade
• Com rendimento mensal bruto do agregadofamiliarsuperiora1000euros
• Com rendimento mensal bruto do agregado familiar inferior a 500 euros
• Commaisdoquedoistiposdeprodutosfinanceiros
• Sem conta bancária • Sem seguros• Semprodutosfinanceiros
• Comhábitosregularesdepoupança • Semhábitosdepoupança
133
Ametodologiaadotadaparaa identificaçãodeclustersde literaciafinanceiraéidênticaàseguidaem20103. Assim, na construção dos clustersforamutilizadosoILFGlobaleosdiferentesILFParciais.Atravésdametodologiak-means4, foram iden-tificados2clusterscomasseguintescaracterísticas:
• Cluster 1:literaciafinanceiraelevada(75porcentodosentrevistados,comumamédiadoILFGlobalde63,9porcento);
• Cluster 2: literaciafinanceirabaixa(25porcentodosentrevistados,comumamédiadoILFGlobalde43,8porcento).
A análise destes dois clusters pelos indicadores socioeconómicos, por produtosfinanceirosdetidospelosentrevistadoseporhábitosdegestãofinanceiradosagre-gados familiares confirma os resultados obtidos na análise demedianas, dandorobustezàsconclusõesretiradas.
Por indicadores socioeconómicosDa análise de clustersporgénero,idade,situaçãolaboral,níveldeescolaridadeenívelderendimentomensalbrutodoagregadofamiliar,destaca-seoseguinte:
• Género:81porcentodoshomensestãonocluster 1(LFelevada),umapercen-tagemsuperioràdasmulheres(69porcento);
• Idade:83porcentodosquetêmidadesentre25e39anose82porcentodosque têm idades entre 40 e 54 anos estão no cluster 1(LFelevada),percentagenssuperioresàsdosmaisjovensentreos16eos24anos(61porcento)edosquetêm70oumaisanos(59porcento);
• Situação laboral:88porcentodostrabalhadoresestãonocluster 1(LFelevada)e49porcentodosestudantesnocluster 2(LFbaixa);
• Nível de escolaridade: 94porcentodosque têmoensinosuperiorestãonocluster 1(LFelevada)e55porcentodosquenãotêmescolaridadeestãonoclus-ter 2(LFbaixa);
• Nível de rendimento: 98 por cento dos que pertencem a agregados familia-rescomrendimentomensalbrutode2500eurose94porcentodosqueaufe-rem entre 1000 e 2500 euros estão no cluster 1 (LF elevada); em contrapar-tida,54porcentodosquepertencemaagregadosfamiliaressemrendimentoe57porcentodosquetêmagregadosfamiliarescomrendimentomensalbrutoinferiora500eurosencontram-senocluster 2(LFbaixa).
3 VerRelatóriodoInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesa2010.
4 Éumatécnicadeclusteringquecriapartiçõesdegruposnãosobrepostos.Nestemétodo,onúmerodeclusters (k)éescolhidoa priorie,seguindoumprocessoiterativo,faz-secorrespondercadaobservaçãoaogrupocujamédiaestámaispróxima(foiusadacomomedidaadistânciaEuclidiana).Oprocessocontinuaatéquenenhumaobservaçãomudedegrupo.ParaaescolhadonúmerodeclustersfoiusadaaregradeparagemdeCalínski and Harabasz (1974).
2. Análise de clusters
134
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.2.1 | Caracterização dos clusters, por indicadores socioeconómicos | 2015
Percentagem de indivíduos Cluster 1 LF Elevada
Cluster 2 LFBaixa
Género
Homens 81 % 19 %
Mulheres 69 % 31 %
Idade
16 a 24 anos 61 % 39 %
25a39anos 83 % 17 %
40 a 54 anos 82 % 18 %
55a69anos 77 % 23 %
70oumaisanos 59 % 41 %
Situação laboral
Trabalhador 88 % 12 %
Desempregado 63 % 37 %
Aposentado 64 % 36 %
Estudante 51 % 49 %
Outrosnãoativos 74 % 26 %
Nível de escolaridade
Sem escolaridade 45 % 55 %
1.ºcicloensinobásico 65 % 35 %
2.ºcicloensinobásico 70 % 30 %
3.ºcicloensinobásico 76 % 24 %
Secundário 84 % 16 %
Superior 94 % 6 %
Rendimento mensal bruto do agregado familiar
Sem rendimento 46 % 54 %
Até500euros 43 % 57 %
Entre 500 e 1000 euros 77 % 23 %
Entre 1000 e 2500 euros 94 % 6 %
Acima de 2500 euros 98 % 2 %
Nãosabe/nãoresponde 66 % 34 %
135
PordetençãodeprodutosfinanceirosNoquedizrespeitoaosprodutosfinanceirosdetidospelosentrevistados,naanálisede clustersevidencia-seoseguinte:
• Contas bancárias:80porcentodostitularesdepelomenosumacontabancáriaestão no cluster 1(LFelevada)e90porcentodosquenãotêmcontabancáriaestão no cluster 2(LFbaixa);
• Seguros: 91porcentodosdetentoresdesegurosestãonocluster 1(LFelevada);
• Produtosdeinvestimento:atotalidadedosdetentoresdeprodutosdeinvesti-mento estão no cluster 1(LFelevada);
• Cabazdeprodutosfinanceiros:99porcentodosquedetêmmaisdoquedoistiposdeprodutosfinanceiros (entreprodutosbancários, seguros,certificadosdeaforrooudotesouroeprodutosdeinvestimento)e90porcentodosquetêmdoistiposdeprodutosfinanceirospertencemaocluster1(LFelevada);todososquenãotêmprodutosfinanceirose61porcentodosindivíduosquedetêmape-nasprodutosbancáriosouapenassegurosestãonocluster2(LFbaixa).
QUADRO V.2.2 | Caracterização dos clusters, por detenção de produtos financeiros | 2015
Percentagem de indivíduos Cluster 1 LF Elevada
Cluster 2 LFBaixa
Contas bancárias
Sem conta bancária 10 % 90 %
Com conta bancária 80 % 20 %
Seguros
Sem seguros 31 % 69 %
Com seguros 91 % 9 %
Produtosdeinvestimento
Semprodutosdeinvestimento 74 % 26 %
Comprodutosdeinvestimento 100 % 0 %
Cabazdeprodutosfinanceiros
Semprodutosfinanceiros 0 % 100 %
Apenascomprodutosbancáriosouapenascomseguros 39 % 61 %
Apenascomdoistiposdeprodutos(entrebancários,seguros,certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
90 % 10 %
Commaisdoquedoistiposdeprodutos(entrebancários,seguros,certificadosdeaforroeprodutosdeinvestimento)
99 % 1 %
136
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
PorhábitosdegestãofinanceiradosagregadosfamiliaresNa análise de clustersemfunçãodoshábitosdeplaneamentoegestãodoorça-mentofamiliaredapoupançadestaca-seoseguinte:
• Hábitos de poupança: 91porcentodosquetêmhábitosdepoupançaregularesestão no cluster 1(LFelevada),oquecomparacom56porcentoentreosqueafirmamnãopoupar;
• Despesa inesperada: 87 por cento dos que afirmam ter poupança suficientepara cobrir uma despesa inesperada demontante equivalente ao seu rendi-mento mensal estão no cluster 1(LFelevada);37porcentodosqueafirmamnãoteresseníveldepoupançaestãonocluster2(LFbaixa);
• Confiançanoplaneamentodareforma:89porcentodosqueseconsideramconfiantes e 85 por cento dosmuito confiantes com o planeamento da suareforma estão no cluster1(LFelevada);57porcentoquenãofazemumplanea-mento da sua reforma estão no cluster2(LFbaixa).
No que diz respeito ao planeamento do orçamento familiar não se encontramgrandes diferenças entre os dois clusters,umavezqueaproporçãodeindivíduos(78porcento)queplaneiamoorçamentofamiliarqueestãonocluster 1 (LF ele-vada)émuitopróximados75porcentodeindivíduosnestecluster.
137
QUADRO V.2.3 | Caracterização dos clusters, por hábitos de gestão financeira do agregado familiar | 2015
Percentagem de indivíduos Cluster 1 LF Elevada
Cluster 2 LFBaixa
Orçamentofamiliar
Com orçamento familiar 78 % 22 %
Sem orçamento familiar 73 % 27 %
Nãosabe/nãoresponde 0 % 100 %
Hábitosdepoupança
Regular 91 % 9 %
Irregular 85 % 15 %
Nãorealizapoupança 56 % 44 %
Poupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalenteao rendimento mensal
Sim 87 % 13 %
Não 63 % 37 %
Nãosabe/nãoresponde 42 % 58 %
Nãoaplicável–nãotemrendimentopessoal 52 % 48 %
Confiançanoplaneamentodareforma
Nadaconfiante 65 % 35 %
Poucoconfiante 75 % 25 %
Confiante 89 % 11 %
Muitoconfiante 85 % 15 %
Totalmenteconfiante 64 % 36 %
Nãofaz(ounãofez)planeamentodareforma 43 % 57 %
Nãosabe/nãoresponde 47 % 53 %
138
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
QUADRO V.2.4 | Grupos populacionais com preponderância nos clusters 1 e 2 | 2015
Gruposcommaisde75porcento dos entrevistados no cluster 1 (literaciafinanceiraelevada)
Gruposcommaisde25porcento dos entrevistados no cluster 2 (literaciafinanceirabaixa)
• Homens • Mulheres
• Comidadeentre25e69anos • Com idade entre 16 e 24 anos ou com 70oumaisanos
• Trabalhadores • Estudantes,desempregadoseaposentados
• Como3.ºciclodoensinobásicooumais
• Sem escolaridade ou com escolaridade atéao2.ºciclodoensinobásico
• Com rendimento mensal bruto do agregadofamiliarsuperiora500euros
• Sem rendimento ou com rendimento até500euros
• Titulardepelomenosumacontabancária
• Sem conta bancária
• Detentor de seguros • Sem seguros
• Comprodutosdeinvestimento • Semprodutosdeinvestimento
• Que detêm maior variedade de produtosfinanceiros(doisoumaistiposdeprodutosfinanceiros)
• Semprodutosfinanceirosoucomape-nasprodutosbancáriosouapenasseguros
• Agregado familiar realiza um orçamento • Agregado familiar não realiza um orçamento
• Com hábitos regulares ou irregulares de poupança
• Semhábitosdepoupança
• Compoupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalente ao seu rendimento mensal
• Sempoupançasuficienteparafazerfaceaumadespesainesperadademontanteequivalente ao seu rendimento mensal
• Confiantesoumuitoconfiantesnoplaneamentodasuareforma
• Nadaconfiantesoutotalmenteconfian-tesnoplaneamentodasuareforma,ouaindaosquenãoplaneiamareforma
Anexos
1. Metodologia2. Questionário
141
Arealizaçãodo2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesaenvol-veuodesenhodoquestionário,adefiniçãodaamostraeaconduçãodasentrevis-tas no terreno.
Estetrabalhofoirealizadocomacolaboraçãodeumaempresaespecializadaemestudosdeopinião,aEurosondagem,nomeadamentenaconduçãodotrabalhodecampo.
1.QuestionárioOquestionárioqueserviudebaseaoInquéritoàLiteraciaFinanceirade2015foiestruturadopara avaliar atitudes, comportamentos e conhecimentos financeirosdapopulaçãoportuguesa,atendendoacincoobjetivosespecíficos:avaliarograude inclusãofinanceira dapopulação, caracterizar os hábitos deplaneamentodoorçamentofamiliaredapoupança,caracterizaroscritériosdeescolhaeaformadeacompanhamentodosprodutosfinanceiroscontratados,conhecerasfontesdeinformaçãoeasformasdeobterajudautilizadaseavaliarosconhecimentosfinan-ceirosdapopulação.
Osobjetivosdefinidostraduziram-senapreparaçãodeumquestionáriocom102perguntas,organizadasdeacordocomasseguintessecções:
• A – Perfil do entrevistado (9 questões): perguntas para garantir o enquadra-mentodosentrevistadosnoscritériosdeamostragemdefinidosemtermosdegénero, idade, localizaçãogeográfica,situaçãolaboraleníveldeescolaridade,quepermitemaomesmotempoobterumacaracterizaçãosociológica.
• B–Inclusãonosistemabancário(5questões):perguntasparaaferiraparticipa-çãodapopulaçãonosistemabancário,atravésdadetençãodeumaoumaiscon-tasdedepósitoàordem,eparaconhecerasrazõesdenãotercontadosqueseencontram excluídos do sistema bancário.
• C–Planeamentodoorçamentofamiliaredapoupança(12questões):perguntasparaconhecerafrequênciaderealizaçãodoorçamentofamiliar,aregularidadeeasfinalidadesdapoupança,acapacidadedefazerfaceadespesasinesperadaseoplaneamentodemédioelongoprazoparaareforma.
• D– Escolhae gestãodosprodutosfinanceiros (49questões): perguntasparaidentificarosprodutosfinanceiroscontratadoseoscritériosdeescolha,avaliaroshábitosdecomparaçãodeprodutosedeleituradainformaçãopré-contratualecontratualeconhecerasrazõesdeescolhadobancoedaempresadeseguros.Asperguntasprocuramtambémaferiroconhecimentosobrevaloresdecomis-sõesetaxasdejuro,bemcomoidentificaratitudesecomportamentosperanteoriscodeinvestimento.
• E–Escolhaeconhecimentodasfontesdeinformação(4questões):perguntasparaidentificarotipodenotíciaseconómico-financeirasseguidascomregulari-dadeeasentidadesderecursoemcasodedesacordocomainstituiçãofinan-ceiraoudedificuldadeempagarasprestaçõesdosempréstimos.
1. Metodologia
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
142
• F–Compreensãofinanceira(23questões):perguntasparaavaliaranumeraciaeosconhecimentosdapopulaçãosobreconceitos-chaverelacionadoscomalgunsprodutosfinanceiros,nomeadamente sobreextratosdecontasdedepósitoàordem,taxasdejuro,franquiaseperíodosdecarênciaemcontratosdeseguros,riscosdasaplicaçõesfinanceiraserelaçãoentrerentabilidadeesperadaerisco.
O questionário incluiu 32 questões (core questions) definidas pela International Network on Financial Education (INFE)daOCDE,oquepermitiuaparticipaçãodePortugalnosegundoestudodemediçãoecomparaçãointernacionaldosníveisdeliteracia financeira dapopulaçãodinamizadopor esta organização internacional.Em2015,esteestudoenvolveu30países.
Todasasquestõesdasseções“A–Perfildoentrevistado”,“E–Escolhaeconheci-mentodasfontesdeinformação”e“F–Compreensãofinanceira”foramcolocadasatodososentrevistados.Nasrestantessecções,algumasperguntasdependiamdarespostadoentrevistadoaquestõesanteriores.Assim,nestassecçõesnemtodasasquestões foram colocadas a todos os entrevistados.
Oquestionáriofoisujeitoaumtestepilotode55entrevistasparaavaliarafacilidadedeimplementaçãodasperguntas,porpartedosentrevistadores,ederesposta,porpartedosentrevistados.OtestepilotofoiconduzidonasregiõesNorte,CentroeLisboa, abrangendo entrevistados de todas as faixas etárias e níveis de escolari-dade.Oquestionáriorevelou-seadequado,peloquenãohouvelugaraalteraçõessignificativas na versão final que foi implementada na amostra de entrevistadosselecionadaparaopresenteestudo.
2. AmostraO Inquérito à Literacia Financeira de 2015 foi realizado como objetivo de apu-rarograudeliteraciafinanceiradapopulaçãoportuguesaresidenteemPortugal(ContinenteeRegiõesAutónomas)comidadeigualousuperiora16anos.Paraoefeitofoidefinidaumaamostrade1100indivíduosquepermiteestimar,porinfe-rênciaestatística,osresultadosparaapopulaçãodefinidacomumerromédiode3porcentoparaumaprobabilidadede95porcento.
Aamostrafoisegmentadadeacordocomcincocritériosdeestratificação,género,idade,localizaçãogeográfica,situaçãolaboraleníveldeescolaridade,paraosquaisfoiconsideradaaseguintedesagregação:• Género:masculino;feminino.• Idade:16a24anos;25a39anos;40a54anos;55a69anos;70anosoumais.• Localização geográfica: Norte, Centro, Lisboa; Alentejo; Algarve; Região
AutónomadaMadeira;RegiãoAutónomadosAçores.• Situação laboral:ativo;nãoativo.• Nível de escolaridade1: semescolaridade;1.ºciclodoensinobásico;2.ºciclo
doensinobásico;3.ºciclodoensinobásico;ensinosecundário;ensinosuperior.
1 Osníveisdeescolaridadeaquiconsideradosdizemrespeitoaograudeensinomaiselevadoqueoentrevistadoconcluiu.
143
Paracadaestratoforamdefinidasquotasdeacordocomasproporçõesidentifica-dasparaapopulaçãoportuguesanoCensos2011.
Aimplementaçãonoterrenodeacordocomcincocritériosdeestratificaçãoécom-plexa,namedidaemqueexigealocalizaçãodeentrevistadoscomcaracterísticasmuitoespecíficas.Emalgunsestratosverificou-seumligeirodesviodaquotareali-zadafaceàplaneada,oque,contudo,nãoérelevanteparaefeitosestatísticos.Dacomparaçãoentreasquotasplaneadaserealizadasobservam-se,emcadaestrato,desviospercentuaisfaceaoplaneadoiguaisouinferioresa0,1p.p.
QUADRO VI.1 | Quotas planeadas e quotas realizadas em cada estrato
Estrato Quotaplaneada Quota realizada
Localizaçãogeográfica
Norte 383 34,8 % 383 34,8 %
Centro 246 22,4 % 246 22,4 %
Lisboa 292 26,5 % 292 26,5 %
Alentejo 80 7,3 % 80 7,3 %
Algarve 47 4,3 % 47 4,3 %
R.A. da Madeira 27 2,4 % 28 2,5 %
R.A. dos Açores 25 2,3 % 24 2,2 %
Idade
16 a 24 anos 129 11,7 % 128 11,6 %
25a39anos 279 25,4 % 279 25,4 %
40 a 54 anos 281 25,5 % 281 25,5 %
55a69anos 230 20,9 % 230 20,9 %
70oumaisanos 181 16,5 % 182 16,6 %
Género
Masculino 581 52,8 % 581 52,8 %Feminino 519 47,2 % 519 47,2 %
Situação laboral
Ativo 622 56,5 % 622 56,5 %
Nãoativo 478 43,5 % 478 43,5 %
Nível de escolaridade
Sem escolaridade 67 6,1 % 67 6,1 %
Ensinobásico–1.ºciclo 335 30,5 % 334 30,4 %
Ensinobásico–2.ºciclo 105 9,5 % 106 9,6 %
Ensinobásico–3.ºciclo 166 15,1 % 166 15,1 %
Ensino secundário 213 19,4 % 213 19,4 %
Ensinosuperior 214 19,4 % 214 19,4 %
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
144
Paracadaestratoforamapuradasasmargensdeerromédiodaamostra,asquaisdependemdonúmerodeentrevistadosincluídosnesseestrato.
QUADRO VI.2 | Margem de erro médio de cada estrato
Estrato Margem de erro
Localizaçãogeográfica
Norte 5,0 %
Centro 6,2 %
Lisboa 5,7 %
Alentejo 10,9 %
Algarve 14,3 %
R.A. da Madeira 19,7 %
R.A. dos Açores 18,7 %
Idade
16 a 24 anos 8,6 %
25a39anos 5,9 %
40 a 54 anos 5,8 %
55a69anos 6,4 %
70oumaisanos 7,3 %
Género
Masculino 4,3 %
Feminino 4,1 %
Situação laboral
Ativo 3,9 %
Nãoativo 4,5 %
Nível de escolaridade
Sem escolaridade 12,0 %
Ensinobásico–1.ºciclo 5,4 %
Ensinobásico–2.ºciclo 9,6 %
Ensinobásico–3.ºciclo 7,6 %
Ensino secundário 6,5 %
Ensinosuperior 6,9 %
145
3. EntrevistasAsentrevistasforamrealizadasdeformapresencial,porta-a-porta,entre26demaioe26junhode2015etiveramumaduraçãomédiade42minutos.
Nalocalizaçãodoentrevistadofoiutilizadoométododerandom-route, de sele-çãoaleatória,aindaquecondicionadoàsquotasdefinidasparacadaestrato.Paramelhoraraimplementaçãodométododerandom-route de localização do entrevis-tado,foitambémintroduzidaadivisãomaisfinade“lugar”emfunçãodonúmerodehabitantes,apartirdaqualsedefinirampontosdepartidadocaminhoaseguirpeloentrevistador(i.e.rua,númerodeporta,andar).
Acontinuaçãodaentrevistadependeudasrespostasdoentrevistadoàsquestõesdasecção“A–Perfildoentrevistado”,quedefiniamoseucorretoenquadramentonaamostra,edarespostaaalgumasquestõesdasecção“B-Inclusãofinanceira”,queforamutilizadasparadeterminarapossibilidadedeseobterumnúmerosigni-ficativoderespostascomqualidadeadequadaaosobjetivosdoestudo.Emparti-cular,asentrevistasnãocontinuaramenãocontaramparaaamostranoscasosemqueosentrevistadosserecusaramaresponderoudisseramnãosabersetêmcontadedepósitoàordeme/oucomquefrequênciamovimentamessaconta.
As1100entrevistasconsideradasnaamostraforamvalidadas,tantodeformapre-sencial por coordenadoresdosentrevistadores, comoatravésdo cruzamentodeinformaçãoparagarantiracoerênciadasrespostasobtidas.
Na realização das entrevistas participaram 49 entrevistadores que, previamenteà realizaçãodo trabalhode campo,participaramemsessõesde formação sobreosobjetivosdoestudoedecadaquestãoemparticular.Aosentrevistadoresfoitambémentregueummanual com indicações sobre a formade aplicaçãodoquestionário.
147
Entrevistan.º_______________
2.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesa2015
QUESTIONÁRIO
Bomdia/tarde/noite.Omeunomeé...............................Estouaoserviçodaempresa EUROSONDAGEM, a colaborar num projeto a nível nacional parao Banco de Portugal, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e aAutoridadedeSupervisãodeSeguroseFundosdePensões,antigoInstitutodeSegurosdePortugal(exibiridentificação/declaração),queestáenglobadonumprojetointernacionaldaOCDE.EmPortugal,o1.ºInquéritoàLiteraciaFinanceiradaPopulaçãoPortuguesafoirealizadoem2010.Estesegundoinquéritotemassimcomoobjetivoaavalia-çãodaevoluçãodoshábitosdegestãodasfinançaspessoaisdosportugueses,bemcomoasuacomparaçãointernacional.Assuasrespostas,paraalémdeseremdemuitaimportânciaparaesteprojeto,serão rigorosamente confidenciais e utilizadas exclusivamente para os finsdesteestudo.Osseusdadospessoaisnãoserãopassadosanenhumaoutrapessoaououtrasorganizações.Esta entrevista vai demorar aproximadamente 40 minutos. É oportuno fazê--la agora ou prefere marcar outra hora?
A–PerfildoentrevistadoResidedeformapermanentenestaresidência?Sim|___|(continue) Não|___|(agradeçaetermine)
A1–REGIÃO(Registararegiãoemquereside)(Verquotas)
Norte 1
Centro 2
Lisboa 3
Alentejo 4
Algarve 5
RegiãoAutónomadaMadeira 6
RegiãoAutónomadosAçores 7
2. Questionário
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
148
A1.1–CONCELHO/FREGUESIA(Registarconcelhoefreguesiaemquereside)(Verquotas)
Concelho: Freguesia:
A1.2–LUGAR(Verquotas)
Até4999habitantes 1
De5000a19999habitantes 2
De20000a99999habitantes 3
100 000 ou mais habitantes 4
A2–SEXO(Registarogénerodoentrevistado)(Verquotas)
Feminino 1
Masculino 2
A3–IDADE:__________anos(Registaremqualdestesgruposselocaliza)(Verquotas)
Nota:Oentrevistadordeveestimarseoentrevistadonãoquiserresponder.
16a17anos 1
18a24anos 2
25a39anos 3
40 a 54 anos 4
55a69anos 5
70a79anos 6
80oumaisanos 7
149
A4–Qualoseuníveldeescolaridade?(MostrarcartãoA4) (Verquotas)
Nãoteminstruçãoprimária 1
Temfrequênciadainstruçãoprimária 2
Teminstruçãoprimáriacompleta(4.ºano) 3
Tem frequência do ensino básico 4
Temensinobásicocompleto(9.ºano) 5
Tem frequência do ensino secundário 6
Temensinosecundáriocompleto(12.ºano) 7
Temfrequênciadoensinopolitécnico 8
Temensinopolitécnicocompleto 9
Tem frequência universitária 10
Temlicenciaturacompleta 11
Temmaisdoquealicenciaturacompleta(Mestrado/Doutoramento) 12
Nãoresponde(nãoler) 13
A5–Emquesituaçãolaboralouocupacionalseencontra?(Verquotas)
Ativo–Trabalhaporcontaprópria 1
Ativo–Trabalhaporcontadeoutrem 2
Ativo–Estagiário/aprendiz 3
Ativo–Desempregadoà procura de trabalho 4
NãoAtivo–Trabalhaemcasaatratardafamília 5
NãoAtivo–Aposentado/Reformado 6
NãoAtivo–Incapacitado/Aposentadoporinvalidez 7
NãoAtivo–Nãotrabalhaenãoestáàprocutadetrabalho 8
NãoAtivo–Estudante 9
Ativo–Outra(especifique)__________________________________________ 10
NãoAtivo–Outra(especifique)______________________________________ 11
Nãoresponde(nãoler) 12
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
150
A6–Comquemhabitanormalmente?(Respostamúltipla)(MostrarcartãoA6)
Sozinho 1
Comocônjuge/companheiro(a) 2
Comfilhosmenoresde18anos(seusoudoseucônjuge/companheiro(a)) 3
Comfilhosmaioresde18anos(seusoudoseucônjuge/companheiro(a)) 4
Comospaisousogros 5
Com outros familiares 6
Com amigos, colegas ou estudantes 7
Noutrotipodeagregado 8
Nãoresponde(nãoler) 9
A7–Queméresponsávelportomardecisõesdodia-a-diasobredinheiro,noseuagregadofamiliar?(MostrarcartãoA7)Tomaasdecisõessozinho(a) 1
Tomaasdecisõesemconjuntocomoseucônjuge/companheiro(a) 2
Tomaasdecisõesemconjuntocomoutrapessoa 3
Asdecisõessãotomadasporoutrapessoa 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
151
B – Inclusão no sistema bancário
B1–Étitulardeumaoumaiscontasdedepósitoàordem?
Sim PassaparaB2 1
Não PassaparaB4 2
Não sabe (nãoler) Terminaaentrevista(nãocontaparaaamostra) 3
Nãoresponde(nãoler) Terminaaentrevista(nãocontaparaaamostra) 4
B2–Dequantascontasàordemétitular,nototal?
Número:_____________ 1
Não sabe (nãoler) 2
Nãoresponde(nãoler) 3
B3–Comquefrequênciamovimentaasuaprincipal conta bancária, incluindo os pagamentosporMultibanco?(MostrarcartãoB3)
Maisdoqueumavezporsemana PassaparaC1 1
Maisdoqueumavezpormês PassaparaC1 2
Nem todos os meses PassaparaC1 3
Quase nunca ao longo do ano PassaparaC1 4
Nunca PassaparaC1 5
Não sabe (nãoler) Terminaaentrevista(nãocontaparaaamostra) 6
Nãoresponde(nãoler) Terminaaentrevista(nãocontaparaaamostra) 7
B4–Então,diga-mese:
Nunca teve conta bancária 1
Já teve mas deixou de ter conta bancária 2
Nãoresponde(nãoler) PassaparaC1 3
B5–Qualarazãopelaqualnãotemumacontabancária?(1únicaresposta)
Nãotemrendimentosquejustifiquem 1
Acontabancáriadeoutrapessoaésuficiente 2
Oscustosdetercontabancáriasãoelevados 3
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
152
C – Planeamento do orçamento familiar e da poupança
Opróximoconjuntodequestõesiráajudar-nosapercebercomoéqueaspes-soaspensameplaneiamassuasfinanças.Nãohárespostascertasouerradasa estas questões.
Um orçamento familiar éumplanoqueajudaoagregadofamiliaradecidirquepartedoseurendimentoéquetemdeafetaraopagamentodedespesaseàpoupança.
C1–Oseuagregadofamiliartemorçamentofamiliar?Comqueperiodicidadeorealiza?(MostrarcartãoC1)
Sim, diariamente 1
Sim, semanalmente 2
Sim, mensalmente 3
Sim, anualmente 4
Sim,masdeformanãoperiódica 5
Não 6
Não sabe (nãoler) 7
Nãoresponde(nãoler) 8
Opróximoconjuntodequestõesdizrespeitoapenasasi.Porfavor,respondaem relação a si e não em relação ao seu agregado familiar.
C2–Costumafazerpoupança?(Ler)
Sim, regularmente 1
Sim,irregularmente(rendimentoextra,subsídiosdefériasoudenatal,prémios…) 2
Não PassaparaC4 3
Nãoresponde(nãoler) 4
153
C3–Diga-meentãoqualaprincipalrazãoqueolevaafazerpoupança?(1únicaresposta)(MostrarcartãoC3)
Paradespesasposterioresnãoregulares(férias,viagens...) 1
Paraaquisição/substituiçãodebensduradouros(casamaior,mobília,eletrodomésticos,meiodetransporte…)
2
Paraeducaçãoouajudainicialaosfilhos 3
Parafazerfaceadespesasimprevistas 4
Parautilizarnareforma 5
Outra.Qual?_____________________________________________________ 6
Nãoresponde(nãoler) 7
PassaparaC5
C4–Porquerazãonãofazpoupança?(1únicaresposta)(MostrarcartãoC4)
Oseurendimentonãopermite 1
Nãoconsideraumaprioridade 2
Fazdespesasnãoplaneadas–porimpulso 3
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 4
Nãoresponde(nãoler) 5
C5–Noúltimoanopoupoudinheirodealgumadestasformas?Responda,mesmoquejátenhagastoessedinheiro.(Respostamúltipla)(MostrarcartãoC5)
Deixeinaminhacontaàordem 1
Coloqueiodinheironumacontadepoupança 2
Compreiprodutosdeinvestimento(ações,obrigações,fundosdeinvesti-mento,…)
3
Apliqueideoutraforma(transferênciasparaafamílianoexterior,compradeouro,compradepropriedades,compradeobjetosdearte,…)
4
Deiodinheiroàminhafamíliaparaopouparpormim 5
Guardei o dinheiro em casa ou na minha carteira 6
Nãopoupei(nãoler) 7
Não sabe (nãoler) 8
Nãoresponde(nãoler) 9
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
154
C6–Sehojetivesseumadespesainesperadademontanteequivalenteaoseurendimentodeummês,conseguiriapagá-lasempedirdinheiroemprestado,esempedirajudaàfamíliaouaosseusamigos?
Sim 1
Não 2
Não sabe(nãoler) 3
Nãoaplicável–nãotemrendimentopessoal(nãoler) PassaparaC8 4
Nãoresponde(nãoler) 5
C7–Àsvezesaspessoaschegamàconclusãoqueoseurendimentonãoésuficienteparacobriroseucustodevida.Noúltimoanoessasituaçãoaconteceu-lhe?
Sim PassaparaC7.1 1
Não PassaparaC8 2
Não sabe(nãoler) PassaparaC8 3
Nãoresponde(nãoler) PassaparaC8 4
C7.1–Daúltimavezqueistolheaconteceu,oqueéquefezpararesolveroproblema?(Respostamúltipla) Notaparaoentrevistador:nãoler,maspodedarexemplos.Ostítulosapenasservemparaguiadoentrevistador.Oentrevistadorpodequestionar:“Efezmaisalgumacoisa?”.
Recursos existentes Useidinheirodasminhaspoupanças 1Reduziasdespesas 2Vendiumbemquetinha 3
Novos recursosTrabalheimaistempoparaganharmaisdinheiro 4
Créditos junto dos seus contactos ou sobre bensPediemprestadoafamiliaresouamigos 5Pediàminhaentidadepatronal(ex:empréstimo,antecipaçãodesalário,…) 6Penhorei bens 7
Créditos já contratadosUseiocréditodaminhacontaordenado/deumalinhadecréditoquejápossuía 8Useiocartãodecréditoparapagardespesasregularesoulevantardinheiro(cash advance)
9
155
Novos créditosContraíumnovocréditojuntodeumbancooudeumainstituiçãofinanceiradecrédito
10
Fizumcréditojuntodeoutraentidade(informal) 11
IncumprimentoFiqueicomumdescobertonacontaàordemsuperioraoautorizado 12Pagueiasminhascontasforadoprazo/nãopagueiasminhascontas 13
Outras respostasOutra.Qual?___________________________________________________ 14Não sabe (nãoler) 15Nãoresponde(nãoler) 16
C8–Seoseuagregadofamiliarperdesseaprincipalfontederendimentos,porquantotempopoderiacobrirasdespesasdoagregadofamiliar,sempedirdinheiroemprestadoousemmudardecasa?(MostrarcartãoC8)
Menos de uma semana 1
Pelo menos uma semana, mas menos de um mês 2
Pelo menos um mês, mas menos de três meses 3
Pelo menos três meses, mas menos de seis meses 4
Mais de seis meses 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
156
C9–Diga-me,comoseidentificacomasafirmaçõesquelhevouler.Numaescalade1a5,emque1(discordototalmente),2(discordo),3(nemconcordo,nemdiscordo),4(concordo)e5(concordototalmente).(MostrarcartãoC9)
Discordo totalmente Discordo
Nem concordo,
nem discordo
Concordo Concordo totalmente
Não responde(nãoler)
1.Antesdecomprarqualquercoisaponderocomcuidadosepossosuportaressadespesa
1 2 3 4 5 6
2.Vivoparaopresenteenãomepreocupocomofuturo
1 2 3 4 5 6
3.Dá-memaisprazergastardinheirodoquepouparparaofuturo
1 2 3 4 5 6
4.Pagoasminhascontasatempo 1 2 3 4 5 6
5.Estoupreparadoparaarriscarpartedo meu dinheiro quando faço um investimentonumprodutofinanceiro
1 2 3 4 5 6
6.Controlopessoalmenteesistemati-camenteasminhasfinançaspessoais
1 2 3 4 5 6
7.Fixoobjetivosdepoupançadelongoprazoefaçotudoparaoscumprir
1 2 3 4 5 6
8.Odinheiroexisteparasergasto 1 2 3 4 5 6
9.Aminhasituaçãofinanceiralimita--meapossibilidadedefazercoisasquesãoimportantesparamim
1 2 3 4 5 6
10.Opagamentodasminhasdespesascorrentescostumapreo-cupar-me
1 2 3 4 5 6
11. Neste momento tenho dema-siadas dívidas
1 2 3 4 5 6
12.Estousatisfeito(a)comaminhasituaçãofinanceiraatual
1 2 3 4 5 6
13.Paracomprarqualquercoisa,prefiropouparprimeiro
1 2 3 4 5 6
14.Quandoquerocompraralgo,recorrodeimediatoaocrédito
1 2 3 4 5 6
15.Tendoacomprarcoisasdeformaimpulsiva
1 2 3 4 5 6
157
Aspróximasduasperguntasreferem-seaoplaneamentodapoupançaparaasua reforma e são relevantes quer esteja ou não reformado.
C10–Estáconfiantequeestáafazer(oufez)umbomplaneamentofinanceirodasuareforma?(MostrarcartãoC10)
Nadaconfiante 1
Poucoconfiante 2
Confiante 3
Muitoconfiante 4
Totalmenteconfiante 5
Nãofaz(ounãofez)planeamentodareforma(nãoler) 6
Não sabe (nãoler) 7
Nãoresponde(nãoler) 8
C10.1–Comovai(ouestáa)financiarasuareforma?(Respostamúltipla)(MostrarcartãoC10)
Comosdescontosparaasegurançasocialououtroregimecontributivoobrigatório 1
Atravésdeumfundodepensõesconstituídopelaempresaondetrabalho 2
Atravésdeumplanodepoupançareformaprivado 3
Atravésdavendadeativosfinanceirosquepossuo(ações,obrigações,fundosdeinvestimento,…) 4
Atravésdavendadeativosnãofinanceirosquepossuo(carro,propriedades,arte,joias,antiguidades,…) 5
Atravésderendimentosgeradosporativosfinanceirosounãofinanceirosquepossuo 6
Comaajudadomeucônjuge/companheiro(a) 7
Comaajudadosmeusfilhosououtrosmembrosdafamília 8
Outro:Qual?______________________________________________________ 9
Não sabe (nãoler) 10
Nãoresponde(nãoler) 11
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
158
D–Escolaegestãodeprodutosfinanceiros
Opróximoconjuntodequestõesrefere-seaprodutoseserviçosfinanceiros.Nãolheiremosquestionarsaldosdecontasououtrosvalores.Estamosapenasinteressadosemsaberasuaexperiêncianaescolhaegestãodeprodutoseserviçosfinanceiros.
D1.1–Dosseguintesprodutosfinanceiros,dequaiséquejáouviufalar?(Respostamúltipla) (MostrarcartãoD1.1)
D1.2–Queprodutosfinanceirosdetém(individualmenteouemconjunto)?(Respostamúltipla)Notaaosentrevistadores:lerapenasasopçõesescolhidaspelosentrevistadosnaquestãoD1.1
D1.3–Quaisdosseguintesprodutosfinanceiroscontratounosúltimosdoisanos?Respondermesmoquejánãotenhaosprodutos.Nãoincluaprodutoscomrenovaçãoautomática.(Respostamúltipla)Notaaosentrevistadores:lerapenasasopçõesescolhidaspelosentrevistadosnaquestãoD1.1
D1.4–Equaldosprodutoscontratoumaisrecentemente?Notaaosentrevistadores:CasooentrevistadotenharespondidoaD1.3,leressasopções.Casocontrário,lerasopçõesescolhidasemD1.1.
D1.1Já ouviu
falar
D1.2Detém
D1.3Contratouúltimos2
anos
D1.4Contratou +recente-
mente
1.Depósitosàordem 1 1 1 1
2.Depósitosaprazo 2 2 2 2
3.Certificadosdeaforro/Certificados do tesouro
3 3 3 3
4. Ações 4 4 4 4
5.Obrigações 5 5 5 5
6.Papelcomercial 6 6 6 6
7.Fundosdeinvestimento 7 7 7 7
8.Produtosfinanceiroscomplexos 8 8 8 8
9.Planosdepoupançaparaareforma(nãoconsiderarcontribuiçõesobrigatóriasparaasegurançasocialououtrosregimescontributivosobrigatórios)
9 9 9 9
10. Seguros 10 10 10 10
159
11.Cartãodecrédito 11 11 11 11
12. Descoberto bancário 12 12 12 12
13.Créditohabitaçãooucréditoscomgarantiahipotecária
13 13 13 13
14.Outroscréditos(ex:créditopessoal,automóvel,lar)
14 14 14 14
15.Microcrédito(parafinanciamentoprofissional/comercial)
15 15 15 15
16.Outros.Quais?_____________________ 16 16 16 16
17.Nenhum 17 17 17 17
18.Nãosabe(nãoler) 18 18 18 18
19.Nãoresponde(nãoler) 19 19 19 19
D2–Qualdasseguintesafirmaçõesdescrevemelhoraformacomoescolheuesseproduto?(MostrarcartãoD2)
Considereiváriasopçõesdeinstituiçõesdiferentesantesdetomaraminhadecisão 1
Considereiváriasopçõesdamesmainstituição 2
Pesquiseimasnãoencontreinenhumaopçãoaconsiderar 3
Nãopesquiseienãoconsidereimaisnenhumaopção 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D3–(ParaoprodutoqueoentrevistadoescolheunaquestãoD1.4)Quefontesdeinformaçãoconsideraqueinfluenciarammaisasuaescolhadesseproduto? (Respostamúltipla) Notaparaoentrevistador:esperarpelaresposta,apenaslersefornecessário.Nãolerostítulos,estesapenasservemparaguiadoentrevistador.
Conselho Conselhonobalcãodainstituiçãoondeadquiriuoproduto 1Conselhodefamiliares/amigos 2
Informação especializadaConselhodeentidadesespecializadas(quenãoainstituiçãoondeadquiriu oproduto)
3
Recomendaçõesemjornaiserevistasdaespecialidade 4
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
160
InformaçãoespecíficadoprodutoInformaçãorecolhidanobalcãodainstituição(ex:folhetos,desdobráveis,…) 5Informação na internet 6Informaçãonãosolicitadaenviadaporcorreio 7
PublicidadePublicidadenaTV,rádio,jornais,… 8
Informação nos meios de comunicação socialProgramasdetelevisão,rádio,artigosdejornal,… 9
OutrosExperiênciaprópriaemaquisiçõesanteriores 10Outra.Qual?___________________________________________________ 11Não sabe (nãoler) 12Nãoresponde(nãoler) 13
Notaparaoentrevistador: SeD1.2eD1.3eD1.4 igual a “Nenhum” (não temnenhumProdutoFinanceiro) Passar a D15
D4–Antesdecontratarumprodutofinanceiro(ex.aplicaçõesdepoupança,investimentos,empréstimos,seguros…)lêainformaçãoqueainstituiçãolhedásobreascondiçõesdosprodutos?(MostrarcartãoD4)
Sim, leio com muito detalhe 1
Sim, leio com algum detalhe 2
Sim,leio,mascompoucodetalhe 3
Nãoleio,confionoqueofuncionárioaobalcãometransmiteoralmente 4
Nãoleio,nãodoumuitaimportância 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D5–Lêoscontratosdosprodutosfinanceiros(e.g.aplicaçõesdepoupança,investimentos,empréstimos,seguros…)queadquire?(MostrarcartãoD5)
Sim, leio com muito detalhe 1
Sim, leio com algum detalhe 2
Sim,leio,mascompoucodetalhe 3
Nãoleio,confionoqueofuncionárioaobalcãometransmiteoralmente 4
Nãoleio,nãodoumuitaimportância 5
Nãoresponde(nãoler) 6
161
Notaparaoentrevistador:SeB1=1eD1.2=1(DepósitoàOrdem)FazeraD6,D7eD8.Caso contrário PassaàNotaantesdaD9.
D6–Qualaprincipalrazãoporqueescolheuobancoondetemasuaprincipalcontadedepósitoàordem?(MostrarcartãoD6)
Recomendação de familiar ou amigo 1
Éobancoondetemocréditoàhabitaçãoououtroempréstimo 2
Temcomissões/custosbaixos 3
Acontaémelhorremunerada 4
Aentidadepatronalobrigaatercontanessebanco 5
Proximidade de casa ou do local de trabalho 6
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 7
Nãoresponde(nãoler) 8
D7–Comquefrequênciacontrolaosseusmovimentoseosaldodasuaprincipalcontabancária?(MostrarcartãoD7)
Diariamente 1
Maisdoqueumavezporsemana 2
Maisdoqueumavezpormês 3
Menosdoqueumavezpormês 4
Raramente 5
Nunca 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D8–Sabeacomissãodemanutençãoqueobancolhecobrapelasuacontadedepósitoàordem?(Ler)
Sim, no valor exato 1
Sim,aproximadamente 2
Não 3
Nãoresponde(nãoler) 4
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
162
Notaparaoentrevistador:SeD1.2=(2ou3ou11ou12ou13ou14)(DepósitoaPrazo;CertificadosdeAforro/Tesouro;Cartãodecrédito;Descobertobancário;Créditohabita-çãooucréditoscomgarantiahipotecária;Outroscréditos(ex:créditopessoal,automóvel,lar))FazeraD9eD10.CasocontrárioPassaàNotaantesdaD11.
D9–Sabeovalordastaxasdejurodasaplicaçõesdepoupançaoudosempréstimosquetem?(MostrarcartãoD9)
Sim,sempreenovalorexato 1
Sim,sempreenovaloraproximado 2
Informo-meapenasquandocontratooprodutodeaplicaçãodepoupança oudecrédito
3
Não 4
Nãoresponde(nãoler) 5
D10–Ecomparaastaxasdejuroantesdefazerumaaplicaçãodepoupançaoudecontrairumempréstimo?(MostrarcartãoD10)
Sim, entre os bancos de que sou cliente 1
Sim,entreosbancosdequesouclienteecomaspraticadasnoutros 2
Não,utilizosempreomeubanco 3
Não 4
Nãoresponde(nãoler) 5
Notaparaoentrevistador:SeD1.2=(13ou14)(Créditohabitaçãooucréditoscomgaran-tiahipotecária;Outroscréditos(ex:créditopessoal,automóvel,lar)) Fazer a D11. Caso contrário PassaàNotaantesdaD12.
D11–Qualaprincipalrazãodaescolhadosseusempréstimos(àhabitaçãoouaoconsumo)?(MostrarcartãoD11)
Valordaprestação 1
Taxa de juro 2
Taxaanualefetiva(TAEouTAEG) 3
Prazo de reembolso 4
Recorri ao meu banco usual 5
Seguiapublicidadedobanco 6
Outra.Qual?_____________________________________________________ 7
Nãoresponde(nãoler) 8
163
Notaparaoentrevistador:SeD1.2=(11ou12ou13ou14)(Cartãodecrédito;Descobertobancário;Créditohabitaçãooucréditoscomgarantiahipotecária;Outroscréditos(ex:cré-ditopessoal,automóvel,lar)) Fazer a D12. Caso contrário PassaàNotaantesdaD13.
D12–Temideiadequantoéqueosempréstimosconsomemdoseurendimentomensal?(Ler)
Menosdeumquarto(25%) 1
Menos de metade 2
Mais de metade 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
Notaparaoentrevistador:SeD1.2=(11ou12ou13ou14)(Cartãodecrédito;Descobertobancário;Créditohabitaçãooucréditoscomgarantiahipotecária;Outroscréditos(ex:cré-ditopessoal,automóvel,lar)) Fazer a D13. Caso contrário PassaàNotaantesdaD14.
D13–Comoescolheuossegurosquetemassociadosaosseuscréditos?(MostrarcartãoD13)
Nãotiveopçãodeescolha.Ossegurosfaziampartedopacotequemefoiapresentado
1
Fizpesquisanoutrasseguradorasmasestefoiomaisbarato 2
Por recomendação de um familiar ou amigo 3
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 4
Nãotenhosegurosassociadosaocrédito 5
Nãoresponde(nãoler) 6
Notaparaoentrevistador:SeD1.2=11(Cartãodecrédito) Fazer a D14. Caso contrário Passa a D15.
D14–Qualoesquemadepagamentoqueutiliza,habitualmente,paraocartãodecrédito?(Ler)
Paga no mês seguinte, na totalidade 1
Vaipagandoparcialmente 2
Não sabe (nãoler) 3
Nãoresponde(nãoler) 4
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
164
A todos
D15–Comoseclassificariaquantoaoseugrauderiscofaceaosinvestimentosemprodutosfinanceiros?(MostrarcartãoD15)
Muitoavessoaorisco/Nãogostonadadearriscar 1
Avessoaorisco/Nãogostodearriscar 2
Neutrofaceaorisco/Nãogosto,nemdesgostodearriscar 3
Propensoaorisco/Gostodearriscar 4
Muitopropensoaorisco/Gostomuitodearriscar 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D16–Qualaatitudequemelhordescreveoseucomportamentofaceaosinvestimentosemprodutosfinanceiros?(MostrarcartãoD16)
Aprioridadeénãoperderodinheiroinvestido 1
Aprioridadeénãoperderodinheiroinvestido,masadmitopequenasperdas 2
Aprioridadeéganhardinheiro,peloqueadmitoperdasmoderadas 3
Aprioridadeéganharomáximodedinheiro,peloqueadmitopoderter grandesperdas
4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D17–Comoclassificariaoseuconhecimentosobreosprodutoseosmercadosdevaloresmobiliários?(MostrarcartãoD17)
Nada conhecedor 1
Pouco conhecedor 2
Moderadamente conhecedor 3
Conhecedor 4
Muito conhecedor 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
165
Para o próximo conjunto de questões considere investimentos em valoresmobiliárioscomoasações,asobrigações,asunidadesdeparticipaçãoemfun-dosde investimento,ostítulosdadívidapública,produtosderivados(comofuturoseopções),entreoutros.
C7–Presentementeteminvestimentosemalgumvalormobiliário(incluindoserviçosdegestãoindividualdecarteiras)?(Ler)ConfirmarcomoentrevistadoarespostaD1.2=4ou5ou6ou7ou8
Sim, tenho 1
Nãotenho,masjátivenopassado PassaparaD26 2
Nãotenhonemnuncative PassaparaD32 3
Não sabe(nãoler) PassaparaD35 4
Nãoresponde(nãoler) PassaparaD35 5
D19–Asuacarteiraatualdevaloresmobiliáriosrepresentaaproximadamentequepercentagemdoseupatrimóniototal?(MostrarcartãoD19)
Entre 0 e 10 % 1
De 10 % a 25 % 2
De 25 % a 50 % 3
Mais de 50 % 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D20–Habitualmentecomoéquefinanciaosseusinvestimentosemvaloresmobiliários?(MostrarcartãoD20)
Poupançaspróprias 1
Recursoaocrédito 2
Osdois,poupançasprópriasecrédito 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
166
D21–Porregra,oquefarianocasodeumafortedescidadacotaçãodeumvalormobiliárioquedetivesse?(MostrarcartãoD21)
Vendiadeimediatoovalormobiliário 1
Nãovendiaeprocuravaaconselhamento 2
Nãovendiaeesperavaqueopreçosubisse 3
Comprariamaisvaloresmobiliários 4
Outra.Qual?_____________________________________________________ 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D22–Quaissãoasrazõesqueolevamaumadecisãoconcretadeinvestimentoemvaloresmobiliários?(Respostamúltipla)(MostrarcartãoD22)
Razõesfiscais 1
Porterrendimentosuperioraodosdepósitosbancários 2
Gostar do risco 3
Por hábito 4
Amigos/conhecidos/familiarestambéminvestem 5
Conselhodogestordeconta/bancário 6
Realizarmais-valias 7
Outrasrazões.Quais?______________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
D23–Oqueémaisimportantenaescolhadosseusinvestimentosemvaloresmobiliários?(1únicaresposta) (MostrarcartãoD23)
Razõesfiscais 1
Porterrendimentosuperioraodosdepósitosbancários 2
Gostar do risco 3
Por hábito 4
Amigos/conhecidos/familiarestambéminvestem 5
Conselhodogestordeconta/bancário 6
Realizarmais-valias 7
Outrasrazões.Quais?______________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
167
D24–Seperdeudinheirocominvestimentosrealizadosnosmercadosdevaloresmobiliáriosaqueatribuiessaperdadedinheiro?(MostrarcartãoD24)
Nuncaperdi 1
Vicissitudesdemercado 2
Sorte ou falta dela 3
Mau aconselhamento 4
Outra.Qual?_____________________________________________________ 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D25–Comquefrequênciafaztransaçõesenvolvendovaloresmobiliários?(Mostrar cartão D25) Passar a D35
Maisdoqueumavezporsemana 1
Maisdoqueumavezpormês 2
Nem todos os meses 3
Quase nunca ao longo do ano 4
Nunca 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D26–Oqueeramaisimportantenaescolhadosseusinvestimentosemvaloresmobiliários?(MostrarcartãoD26)
Oconselhodogestordeconta/bancário 1
Oconselhodeamigos 2
A evolução das cotações 3
Osdividendosqueesperavavirareceber 4
Apreferênciaporempresasdegrandedimensão 5
Apreferênciaporempresasdegrandenotoriedade 6
Análisetécnica 7
Outra.Qual?_____________________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
168
D27–Seperdeudinheirocominvestimentosrealizadosnosmercadosdevaloresmobiliáriosaqueatribuiuessaperdadedinheiro?(MostrarcartãoD27)
Nuncaperdi 1
Vicissitudesdemercado 2
Sorte ou falta dela 3
Mau aconselhamento 4
Outro.Qual?_____________________________________________________ 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D28–Comquefrequênciafaziatransaçõesenvolvendovaloresmobiliários? (MostrarcartãoD28)
Maisdoqueumavezporsemana 1
Maisdoqueumavezpormês 2
Nem todos os meses 3
Quase nunca ao longo do ano 4
Nunca 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D29–Digaqualaprincipalrazãoporquedeixoudeinvestiremvaloresmobiliários: (1únicaresposta) (MostrarcartãoD29)
Perdeu dinheiro 1
Necessitou de liquidez 2
Émuitoarriscado 3
Éprecisoestarmuitoatento 4
Apenasrealizoumais-valiasesporadicamente 5
Nãopercebenadadisto 6
Comprouinfluenciado 7
Extinçãoouvencimentodovalormobiliário(exemplo:obrigações) 8
Outra.Qual? 9
Não sabe (nãoler) 10
Nãoresponde(nãoler) 11
169
D30–Qualaprincipalrazãopelaqualnãotematualmentevaloresmobiliários? (1únicaresposta) (MostrarcartãoD30)
Nãotemrendimentosquejustifiquem 1
Nãotemconhecimentossuficientesparainvestiremvaloresmobiliários 2
Sãoinvestimentosdemasiadoarriscados 3
Oscustosdetercontadetítulossãoelevados 4
Perdeudinheironuminvestimentopassado 5
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 6
Não sabe (nãoler) 7
Nãoresponde(nãoler) 8
D31–Oqueseránecessárioacontecerparavoltaratomaradecisãodeinvestiremvaloresmobiliários?(Respostamúltipla) (MostrarcartãoD31) Passar a D34
Ter mais dinheiro 1
Maior rentabilidade dos valores mobiliários 2
Taxasdejurodosdepósitosaprazoserembaixas 3
Ter mais informação sobre os valores mobiliários 4
Termaisconfiançanomercadodevaloresmobiliários 5
Haver maior estabilidade na economia 6
Nãopensainvestirouvoltarainvestir 7
Outra.Qual?_____________________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
D32–Qualaprincipalrazãopelaqualnãotemvaloresmobiliários?(1únicaresposta) (MostrarcartãoD33)
Nãotemrendimentosquejustifiquem 1
Nãotemconhecimentossuficientesparainvestiremvaloresmobiliários 2
Sãoinvestimentosdemasiadoarriscados 3
Oscustosdetercontadetítulossãoelevados 4
Perdeudinheironuminvestimentopassado 5
Outrarazão.Qual?________________________________________________ 6
Não sabe (nãoler) 7
Nãoresponde(nãoler) 8
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
170
D33–Oqueseránecessárioacontecerparapassarainvestiremvaloresmobiliários?(Respostamúltipla) (MostrarcartãoD33)
Ter mais dinheiro 1
Maior rentabilidade dos valores mobiliários 2
Taxasdejurodosdepósitosaprazoserembaixas 3
Ter mais informação sobre os valores mobiliários 4
Termaisconfiançanomercadodevaloresmobiliários 5
Haver maior estabilidade na economia 6
Nãopensainvestirouvoltarainvestir 7
Outra.Qual?_____________________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
D34–Qualoseureceiomaisimportanterelativamenteaosmercadosdevaloresmobiliários?(1únicaresposta) (MostrarcartãoD34)
Crash(quedaacentuada,bruscaegeneralizadadascotações) 1
Facilidadedemanipulaçãodomercadodevaloresportuguês/abuso deinformaçãoprivilegiada
2
Nívelderiscoacentuado/realizaçãodemenos-valias 3
Dependênciadomercadoportuguêsfaceacondiçõesexternas 4
Falta de liquidez do mercado 5
Investimentodispendioso(comissõesdecorretagemoutaxasdeoperações debolsaelevadas)
6
Outro.Qual?_____________________________________________________ 7
Não sabe (nãoler) 8
Nãoresponde(nãoler) 9
D35–Atualmentepossuialgumseguro?(Seguroautomóvel,incêndio,vida,saúde,acidentesdetrabalho).ConfirmarcomoentrevistadoarespostaD1.2=10
Sim PassaparaD38 1
Não 2
Não sabe (nãoler) 3
Nãoresponde(nãoler) 4
171
D36–Então,diga-mese:(Ler)
Nunca teve um seguro 1
Já teve mas deixou de ter 2
Nãoresponde(nãoler) 3
D37–Qualaprincipalrazãopelaqualnãotemumseguro?(1únicaresposta) (Mostrar cartãoD37) PassaàNotaantesdaD45
Nãotempatrimónioquejustifiqueproteger 1
Oscustosdossegurossãoelevados 2
Prefereassumirdiretamenteosriscosquepossamviraocorrer 3
Outra.Qual?_____________________________________________________ 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D38–Comprouousubscreveualgumdosseguintesprodutosnosúltimosdoisanos?(Respostamúltipla) (MostrarcartãoD38)ConfirmarcomoentrevistadoarespostaD1.3=10
Seguro de vida 1
Seguroautomóvel 2
Segurodeincêndio/multirriscoshabitação 3
Seguro de saúde 4
Operaçãodecapitalização 5
PlanoPoupançaReforma 6
Outro.Qual?_____________________________________________________ 7
Não subscreveu 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
D39–Qualaprincipalrazãoqueolevouacomprarumseguro?(MostrarcartãoD39)
Cumprimentodeumaobrigaçãolegal 1
Garantirasegurançafinanceiradosmeusfamiliares 2
Razõesfiscais 3
Segurançadoinvestimento 4
Rentabilidadedoinvestimento 5
Conselhodeamigos/familiares 6
Outra.Qual?_____________________________________________________ 7
Nãoresponde(nãoler) 8
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
172
D40–Qualaprincipalrazãoporqueescolheuaseguradoraondetemosseusseguros?(MostrarcartãoD40)
Recomendação de familiar ou amigo 1
Recomendação de um mediador de seguros 2
Recomendaçãodobancoondetemumcréditoàhabitaçãoououtroempréstimo 3
Foiaqueapresentouopreçomaisbaixo 4
Foioquelheapresentouomelhorproduto 5
Outra.Qual?_____________________________________________________ 6
Nãoresponde(nãoler) 7
D41–Nosúltimos3anospensoumudarosseussegurosparaoutraseguradora?(Ler)
Sim, e já mudei PassaparaD43 1
Sim, mas nunca mudei 2
Não 3
Nãoresponde(nãoler) 4
D42–Porquerazãonãomudoudeseguradora?(MostrarcartãoD37) Passar a D44
Tem custos elevados 1
Énecessáriomuitotempoparaprocederàmudança 2
Estousatisfeitocomaseguradoraatual 3
Incertezaquantoaobenefíciodamudança 4
Outra.Qual?_____________________________________________________ 5
Nãoresponde(nãoler) 6
D43–Porquerazãomudoudeseguradora?(MostrarcartãoD43)
Encontrouumaalternativamaisbarata 1
Insatisfaçãocomoserviçoprestado 2
Oseguronãoeraadequadoaomeuobjetivo 3
Recomendaçãodeumamigo/familiar 4
Recomendação do mediador 5
Outra.Qual?_____________________________________________________ 6
Nãoresponde(nãoler) 7
173
D44–Jáalgumavezbeneficioudeumseguro(porexemplonasequênciadeumsinistroautomóvel,deumroubooudeumincêndio)?(Ler)
Sim, uma vez 1
Sim, mais do que uma vez 2
Nunca 3
Nãoresponde(nãoler) 4
Notaparaoentrevistador:PerguntaraD45seD1.2=9(PlanodePoupançaReforma)
D45–Oseuplanodepoupançareforma:(Ler)
Sim NãoNão sabe (nãoler)
Nãoresponde(nãoler)
1.Temcapitalgarantido 1 2 3 4
2.Temrendimentogarantido 1 2 3 4
Nota para o entrevistador: Se D1.2 = (1 a 10) (Depósitos à ordem; Depósitos a prazo;Certificados de aforro / certificados do tesouro; Ações; Obrigações; Papel comercial;Fundos de investimento; Produtos financeiros complexos; Planos de poupança para areforma;Seguros) Fazer a D46 CasocontráriopassaaE1
D46–Comquefrequênciaconsultaainformaçãorelativaàrentabilidadedassuasaplicaçõesemprodutosfinanceiros?(Ler)
Com muita frequência 1
Compoucafrequência 2
Emregra,nãoacompanha 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
174
E – Escolha e conhecimento das fontes de informação
E1–Quetipodeinformaçãoacompanharegularmente?(Ler)
Sim Não
1.Notíciasgeraissobreeconomia 1 2
2.Notíciassobreomercadoimobiliário 1 2
3.Notíciassobreomercadoacionista 1 2
4. Evolução das taxas de juro 1 2
5.Legislaçãoeregulamentaçãodeprodutosfinanceiros 1 2
6.Outra.Qual?_________________________________ 1 2
E2–Quaisasfontesdeinformaçãoaquehabitualmenterecorrequandopretendeobterinformaçõessobreprodutosfinanceiros?(Respostamúltipla)(MostrarcartãoE2)
Gestordeconta/bancário 1
Intermediáriofinanceiro/mediadordeseguros 2
Amigos/familiares/colegas 3
Jornaisdaespecialidade(empapelouonline) 4
Outraimprensa(empapelouonline) 5
Televisão/rádio 6
Internet(excetoimprensa) 7
Outras.Quais?___________________________________________________ 8
Não sabe (nãoler) 9
Nãoresponde(nãoler) 10
175
E3–Aqueentidaderecorreria,oujárecorreu,emcasodedesacordo/desentendimentosobreumprodutofinanceiro?(Espontâneo–respostamúltipla)
Àentidadesupervisora(BancodePortugal,ComissãodoMercadodeValoresMobiliáriosouAutoridadedeSupervisãodeSeguroseFundosdePensões, oantigoInstitutodeSegurosdePortugal)
1
Tribunais 2
Associaçõesdedefesadosconsumidores(ex:Deco,Sefin,etc.) 3
MinistériodaFinanças 4
Outra.Qual?_____________________________________________________ 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
E4–Aqueentidaderecorreria,oujárecorreu,emcasodeimpossibilidadedefazerfaceàsprestaçõesdosseusempréstimos?(Espontâneo–respostamúltipla)
Família 1
Ao seu banco 2
BancodePortugal 3
Associaçõesdedefesadosconsumidores(ex:Deco,Sefin,etc.) 4
RededeApoioaoConsumidorEndividado 5
MinistériodaFinanças 6
Outra.Qual?_____________________________________________________ 7
Não sabe (nãoler) 8
Nãoresponde(nãoler) 9
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
176
F–Compreensãofinanceira
Aspróximasquestõessãosobreosseusconhecimentosfinanceiros.Asques-tõesnãoestãodesenhadasparaoapanharemfalso,porisso,seacharquesabearesposta,provavelmenteéporqueasabe.Senãosouberaresposta,porfavor,diga que não sabe.
F1–Comoavaliaosseusconhecimentosfinanceirosquandocomparadocomamédiadapopulaçãoportuguesa?(MostrarcartãoF1)
Bastantesuperioresàmédia 1
Superioresàmédia 2
Iguaisàmédia 3
Inferioresàmédia 4
Bastanteinferioresàmédia 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
F2–Suponhaque5irmãosrecebem1000eurosequeessevalorédistribuídoequitativamenteportodos.Comquantodinheiroficacadaum?
Registarresposta 1
Não sabe (nãoler) 2
Nãoresponde(nãoler) 3
F2.1–Suponhaagoraqueos5irmãostêmdeesperarumanoparareceberasuapartedos1000euros.Seataxadeinflaçãofor2%,daquia1anovãoconseguircomprar: (MostrarcartãoF2.1)
Maisdoqueconseguiriamcomprarhoje 1
Omesmodoqueconseguiriamcomprarhoje 2
Menosdoqueconseguiriamcomprarhoje 3
Dependedoqueirãocomprar(nãoler) 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
177
F3–Seemprestar25eurosaumamigoeelelhedevolveros25eurosnodiaseguinte,quantoéqueelepagoudejuros?
Valor:______________ 1
Não sabe (nãoler) 2
Nãoresponde(nãoler) 3
F4–Suponhaquecoloca100eurosnumdepósitoaprazocomumataxadejuroanualde2%.Quantoéqueteránacontaaofimdeumano?(Considerequenãosãocobradascomissõesnemimpostos)
Valor:______________ 1
Não sabe (nãoler) 2
Nãoresponde(nãoler) 3
F4.1–Eaofimde5anos?(Considerequenãosãocobradascomissõesnemimpostos equenofimdecadaanodeixaovalordosjurosficarnessemesmodepósitoaprazo)
Mais de 110 euros 1
110 euros 2
Menos de 110 euros 3
Éimpossívelrespondercomainformaçãodisponibilizada 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
F5–Porfavordiga-meseasseguintesafirmaçõessãoverdadeirasoufalsas:
V F
1.Sepagarparcialmenteosaldodocartãodecrédito,nãopagojuros. 1 2
2.Selevantardinheironomultibancocomocartãodecrédito,pagocomissões sobre esse valor.
1 2
3.Oprémiodeseguroéopreçopagopeloseguro. 1 2
4.Inflaçãoelevadasignificaqueocustodevidasoberapidamente. 1 2
5.Uminvestimentocomumelevadoretornotemgeralmenteassociadoum elevado risco.
1 2
6.Geralmenteépossívelreduziroriscodeinvestimentonomercadodecapitaissecomprarmosumconjuntodiversificadodeações.
1 2
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
178
F6–SabequeexistemosServiçosMínimosBancários?
Sim 1
Não PassaparaF8 2
Nãoresponde(nãoler) PassaparaF8 3
F7–OqueénecessárioparaacederaosServiçosMínimosBancários?(Ler)
Ter rendimentos reduzidos 1
Estardesempregado 2
Terapenasumacontadedepósitoàordem 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
Voupedir-lhe,porfavor,queobserveoseguinteextratodeumacontadedepósitoàordem.
(Mostrarcartão–Extrato)
Banco ABC, S. A.
Depósitoàordem-Extratodecontaem20deabrilde2015 EUR
Data Descrição Montante Saldo
Saldo anterior 110,00
24-03-2015 Levantamento em ATM -60,00 50,00
30-03-2015 Transferência de ordenado 1 200,00 1250,00
01-04-2015 Transferênciaparadepósitoaprazo -120,00 1130,00
02-04-2015 Cobrançaempréstimoàhabitação -525,00 605,00
03-04-2015 Telemóvel -40,00 565,00
08-04-2015 Supermercado -210,00 355,00
12-04-2015 Eletricidade -60,00 295,00
13-04-2015 Restaurante -40,00 255,00
16-04-2015 Cheque -70,00 185,00
18-04-2015 Levantamento em ATM -50,00 135,00
20-04-2015 GasolineiraXPT -35,00 100,00
Saldodisponível 100,00
Saldo autorizado 1060,00
179
F8–Deacordocomesteextrato,qualosaldodacontadedepósitoàordemque,em20deabrilde2015,podeserutilizadosemrecursoaodescobertobancário?(Espontâneo)
110 euros 1
100 euros 2
1060 euros 3
1160 euros 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
F9–Suponhaquenodia21deabrilde2015vaiserdebitadoosegurodoseuautomóvelnovalorde150euros.Acontatemsaldosuficienteparafazerfaceaestepagamento?(MostrarcartãoF9)
Não 1
Sim,masacontaficacomumdescobertode50euros 2
Sim,acontaestádevidamenteaprovisionada,nãosendonecessáriorecorrer ao descoberto
3
Sim,masacontaficacomumdescobertode150euros 4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
F10–Namaioriadosempréstimosàhabitação,ataxadejuropagaaobancoéindexadaaumataxadereferência,quenormalmenteéa“Euribor”.DigaseaEuribor: (MostrarcartãoF10)
ÉumataxadefinidapeloGovernoPortuguês 1
ÉumataxadefinidapeloBancodePortugal 2
ÉumataxadefinidapeloBancoCentralEuropeu 3
Éumataxaqueresultadosempréstimosrealizadosentreumconjunto debancoseuropeus
4
Não sabe (nãoler) 5
Nãoresponde(nãoler) 6
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
180
F11–Sabeoqueéospread?(MostrarcartãoF11)
Não sabe 1
Éataxadejurototalqueoseubancolhecobrapelosempréstimos 2
Éoacréscimoqueoseubancoestabelece,faceaumataxadejuro dereferência,quepodevariardeclienteparacliente
3
Éoacréscimoqueoseubancoestabelece,faceaumataxadejuro dereferência,queéigualparatodososclientes
4
Éumataxadejuroqueoseubancodefineemfunçãodomontante dosempréstimos
5
Outra.Qual?_____________________________________________________ 6
Nãoresponde(nãoler) 7
F12–Numcontratodeseguro,afranquiacorresponde:(Ler)
Aovalordaindemnizaçãoqueficaacargodaseguradora 1
Aovalordaindemnizaçãoqueficaacargodosegurado 2
Não sabe (nãoler) PassaparaF14 3
Nãoresponde(nãoler) PassaparaF14 4
F13–Quantomaiselevadaéafranquia:(Ler)
Menoréopreçodoseguro 1
Maioréopreçodoseguro 2
Não sabe (nãoler) 3
Nãoresponde(nãoler) 4
F14–Numcontratodeseguro,operíododecarênciadecorresponde:(Ler)
Aoperíododetempoduranteoqualoseguroouumadeterminadacoberturadoseguronãopodemserutilizados
1
Aoperíododetempoqueaseguradorademoraapagaraindemnizaçãodosinistro
2
Não sabe (nãoler) 3
Nãoresponde(nãoler) 4
181
F15–Classifique,naescalade1a3,asseguintesaplicaçõesfinanceirasporgrau derisco,relativamenteareaverodinheiroinvestido.(MostrarcartãoF15)
1Baixo 2Médio 3 Elevado Não sabe
1. Ações 1 2 3 4
2.Obrigações 1 2 3 4
3.Certificadosdeaforro/Certificadosdo tesouro
1 2 3 4
4.Fundosdeinvestimento 1 2 3 4
5.Instrumentosfinanceirosderivados(ex:CFD,warrants, Forex, Swaps)
1 2 3 4
6.Planosdepoupança/reforma 1 2 3 4
7.Depósitosaprazo 1 2 3 4
F16–Oquesignificaumvalormobiliáriotercapitalgarantidonadatadevencimento?(MostrarcartãoF16)
Tenhodireitoareceberocapitalinvestido,emqualquermomento 1
Nadatadevencimentorecebosempreocapitalinvestido 2
Oemitentedovalormobiliárioreembolsaocapitalinvestidonadata devencimento,desdequetenhacondiçõesfinanceirasparaofazer
3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
F17–Setivessequeescolherumaaplicaçãofinanceiraparainvestiralongoprazo,normalmentequaldosqueseseguemlhedeveriadarmaisdinheironofinal? (MostrarcartãoF17)
ObrigaçõesdoEstadoPortuguês 1
Ações 2
Fundosdeinvestimento 3
Depósitosaprazo 4
Segurosdecapitalização 5
Certificadosdeaforro 6
Outro.Qual?_____________________________________________________ 7
Não sabe (nãoler) 8
Nãoresponde(nãoler) 9
RELATÓRIO DO INQUÉRITO
À LITERACIA FINANCEIRA DA
POPULAÇÃO PORTUGUESA
182
F18–Normalmente,qualdosativosabaixoindicadostemmaioresflutuaçõesdepreçoaolongodotempo?(MostrarcartãoF18)
Obrigações 1
Fundodeinvestimento 2
Fundodepensões 3
Planopoupançareforma 4
Ações 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
F19–Seumaempresaentrareminsolvência,qualdosseguintesativoscorremaisriscodevalerpróximodezero?(Ler)
Obrigaçõesséniordaempresa 1
Obrigaçõessubordinadasdaempresa 2
Açõesdaempresa 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
F20–Investiunumaobrigaçãodetaxafixa.Entretantoastaxasdejuronomercadodiminuíram.Sevenderessaobrigação,oseupreçodeveser:(Ler)
Maiordoqueopreçoaqueacomprou 1
Menordoqueopreçoaqueacomprou 2
Igualaopreçoaqueacomprou 3
Não sabe (nãoler) 4
Nãoresponde(nãoler) 5
F21–Qualointervaloemqueseenquadraorendimentomensalbrutodoseuagregadofamiliar?(MostrarcartãoF21)
Sem rendimento 1
Até500euros 2
Entre 500 e 1000 euros 3
Entre 1000 e 2500 euros 4
Acima de 2500 euros 5
Não sabe (nãoler) 6
Nãoresponde(nãoler) 7
183
Terminou a sua entrevista. Agradecemos a sua colaboração.
Observações:
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
______________________________________________________________________
Nomedo(a)entrevistado(a):______________________________________________
Morada:______________________________________________________________
Localidade:______________________________________ Telefone:__________
Termo de responsabilidade
Declaroquerealizeiestaentrevistacomhonestidade,submetendo-meàsinstruçõesgeraiseespeciaisquemeforamdadas.
Entrevistador(a):__________________________________ Data:____/____/2015