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XIV REUNIÃO CONJUNTA DO COMITÊ DE COOPERAÇÃO

ECONÔMICA BRASIL-JAPÃO

Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo

2AVISO

Es ta s a p r es e n ta ç õ es p o d e m c o n t e r p r e v i s õ es a c e r cad e e v e n t os fu t u r os. Ta i s p r e v i s õ es r e f l e t e m a p e n a se x p e c ta t i va s d os a d m i n i s t ra d o r es d a C o m p a n h i as o b r e c o n d i ç õ es fu t u ra s d a e c o n o m i a, a l é m d o s e t o rd e a t u a ç ã o, d o d es e m p e n h o e d os r es u l t a d osf i n a n c e i r os d a C o m p a n h i a , d e n t r e o u t r os. Os t e r m os“a n t e c i p a ", " a c r e d i ta ", " es p e ra ", " p r e v ê "," p r e t e n d e ", " p l a n e j a ", " p r o j e ta ", " o b j e t i va "," d e v e r á ", b e m c o m o o u t r os t e r m os s i m i l a r es, v i s a ma i d e n t i f i ca r ta i s p r e v i s õ es, a s q u a i s, e v i d e n t e m e n t e,e n v o l v e m r i s c os e i n c e r t e z a s p r e v i s t os o u n ã o p e l aC o m p a n h i a e, c o n s e q u e n t e m e n t e, n ã o s ã oga ra n t i a s d e r es u l t a d os fu t u r os d a C o m p a n h i a .P o r ta n t o, os r es u l t a d os fu t u r os d a s o p e ra ç õ es d aC o m p a n h i a p o d e m d i f e r i r d a s a t u a i s e x p e c ta t i va s, eo l e i t o r n ã o d e v e s e b a s e a r e x c l u s i va m e n t e n a si n f o r m a ç õ es a q u i c o n t i d a s. A C o m p a n h i a n ã o s eo b r i ga a a t u a l i z a r a s a p r es e n ta ç õ es e p r e v i s õ es à l u zd e n o va s i n f o r m a ç õ es o u d e s e u s d es d o b ra m e n t osfu t u r os. Os va l o r es i n f o r m a d os p a ra 2 0 1 1 e m d i a n t es ã o es t i m a t i va s o u m e ta s.

A S E C s o m e n t e p e r m i t e q u e a s c o m p a n h i a s d eó l e o e g á s i n c l u a m e m s e u s r e l a t ó r i osa r q u i va d os r es e r va s p r o va d a s q u e aC o m p a n h i a t e n h a c o m p r o va d o p o r p r o d u ç ã o o ut es t es d e f o r m a ç ã o c o n c l u s i v os q u e s e j a mv i á v e i s e c o n ô m i ca e l e ga l m e n t e n a s c o n d i ç õ ese c o n ô m i ca s e o p e ra c i o n a i s v i g e n t es. U t i l i z a m osa l g u n s t e r m os n es t a a p r es e n ta ç ã o, ta i s c o m od es c o b e r ta s, q u e a s o r i e n ta ç õ es d a S E C n osp r o í b e m d e u s a r e m n os s os r e l a t ó r i osa r q u i va d os.Aviso aos Investidores Norte-Americanos:

3IMPORTÂNCIA DE RECURSOS NATURAIS PARA O JAPÃO

O Japão importa praticamente 100% de suas demandas de

recursos naturais, não tendo produção própria de petróleo, GNL, carvão e minério de ferro,

por exemplo.

O Japão está relativamente bem posicionado mundialmente na produção de recursos naturais,

seja através de

j o in t v e n tu r e s

ou de financiamento para projetos

de desenvolvimento e produção.

O Japão importa praticamente 100% de suas demandas de

recursos naturais, não tendo produção própria de petróleo, GNL, carvão e minério de ferro,

por exemplo.

O Japão está relativamente bem posicionado mundialmente na produção de recursos naturais,

seja através de

j o in t v e n tu r e s

ou de financiamento para projetos

de desenvolvimento e produção.

4

49% 51%

Outras Descobertas Águas Profundas

62%38%

Brasil

Outros

Novas Descobertas 2005-2010

(33.989 milhões bbl) Descobertas em Águas Profundas

Fo n te : P F C E n e r g y

BRASIL NA LIDERANÇA DAS DESCOBERTAS RECENTES

• N os ú l t i m os 5 a n os m a i s d e 5 0 % d a s n o va s d es c o b e r ta s ( n o m u n d o ) f o ra m e m á g u a s p r o fu n d a s ;• D es e n v o l v i m e n t o d es s a s r es e r va s d e m a n d a r á ca p a c i d a d e a d i c i o n a l d a ca d e i a d e f o r n e c e d o r es ;• E x p a n s ã o d a ca d e i a d e ó l e o e g á s n o B ra s i l e m l i n h a c o m es s a p e rs p e c t i va .

Expectativa de dobrar as reservas provadas até 2020, mantendo o custo da descoberta em US$ 2/boeExpectativa de dobrar as reservas provadas até 2020, mantendo o custo da descoberta em US$ 2/boe

5LONGA HISTÓRIA DE LIDERANÇA TECNOLÓGICA E OPERACIONAL EM ÁGUAS PROFUNDAS

Instalações de produção offshore

100

5

8

8

9

10

12

12

13

15

15

45

0 20 40 60 80 100

Others

ENI/Agip

ConocoPhillips

CNOOC

Total

Anadarko

Chevron

BP

ExxonMobil

StatoilHydro

Shell

Petrobras

FPSO Semi Spar TLP Other

Petrobras opera 20% da produção global em águas profundas

1977Enchova

410ft125m

1988Marimbá

1,610ft491m

1994Marlim3,370ft1,027m

1997Marlim Sul

5,600ft1,707m

2003Roncador

6,180ft1,884m

2009Lula

7,125ft2,172m

Fo n te : P F C E n e r g yN o ta : (1 ) Os 1 5 o p e ra d o re s re p re s e n ta ra m 9 8 % d a p ro du ç ã o g l o b a l e m á gu a s p ro fu n d a s e m 2 0 0 9. P ro fu n d i d a d e m í n i m a d e 1 0 0 0 p és ( a o re d o r d e 3 0 0m e t ro s )

Produção em águas profundasOperações globais em 2009¹

6SÓLIDO E LONGO HISTÓRICO DE RELAÇÕES BILATERAIS

50/60

�

Pa r t ic ip a ç ã o n o e s fo r ço d ere c o n s t r u ç ã o d a i n d ú s t r i an a va l j a p o n e sa n o p ó s- g u e r ra ,c o m e nc o m e n d a s d e n a v i o sn o s e s ta l e i ro s j a p o n e s e s

� Construção do Navio de Perfuração Petrobras II – NS-01

70/80

�

Pa r t ic ip a ç ã o d a J G C– J a p a nG a so l i n e Co rp o ra t i o n n ac o n s t r u ç ã o d e re f i n a r i a s n oB ra s i l

�

M o d e l o T r ip a r t i te n aI n d ú s t r i a P e t ro q u í m ic a e mCa m a ça r i , c o m p a r t ic ip a ç ã o d eg ra n d e s e m p re sa s j a p o n e sa s

� Construção de 4 Plataformas Semissubmersíveis de perfuração no Japão (Petrobras IX, X, XI, XII)

90

�

Le a s e sa l e ba c k d ep l a ta fo r m a s

� Financiamento do Gasoduto Bolivia-Brasil�

P ro g ra m a s T Q C e mc o n v ê n i o c o m J U S E�

Pa r t ic ip a ç ã o d a To yoE n g i n e e r i n g n am o d e r n iz a ç ã o d a R E L A M�

Pa r t ic ip a ç ã o d e e m p re sa sj a p o n e sa s n o p ro j e toA l ba c o ra Le s te e F ra d e�

F i n a nc i a m e n to d a U P G N d eU r u c u�

Pr o je c t F in a n c e d i ve r so s

2000

�

Pr o je c t F in a n c e d i ve r so s ee m p r é s t i m o s�

E m i s s ã o d e Sa m u ra i Bo n d s� Instalação do Escritório do Japão�

Co o p e ra ç ã o te c n o l ó g i c a c o ma Ko b e S te e l E n g i n e e r i n g�

Pa rc e r i a s e m p ro j e to si n te r n a c i o n a i s�

Ve n d a d e G L P p a ra a I d e m i t s uO i l� Mitsui torna-se sócia da PB na distribuição de gás�

I n te rc a m b i o d e e m p re ga d o sP e t ro b ra s e M i t s u i

�

Co n t ra ta ç ã o d a To yoE n g i n e e r i n g p a ra p ro j e to s d ee n ge n h a r i a

�

M O U s c o m M i t s u i , I to c h uCo rp o ra t i o n , J O G M E C

� Criação da Brazil Japan Ethanol Trading, empParceria com a Japan Alcohol Trading �

Pa rc e r i a c o m a U n i ve r s i d a d ed e To k yo

� Parceria com Mitsui e Transocean para construção do Drilling Ship Petrobras 10.000

7SÓLIDO E LONGO HISTÓRICO DE RELAÇÕES BILATERAIS

� Compra da refinaria de Okinawa (Nansei Sekiyu Co)�

F i n a nc i a m e n to d a J O G M E Cp a ra a N a n se i

�

Co o p e ra ç ã o te c n o l ó g i c ac o m a U n i ve r s i d a d e d e To k yo

�

Ap re s e n ta ç ã o d o P R O M I N Pp a ra o m e rc a d o j a p o n ê s

�

A f re ta m e n to d o N T-G u a n a ba ra

�

M O U s c o m a S u m i to m oCo rp o ra t i o n e M i t u s b i s h iCo rp o ra t i o n

�

T re i n a m e n to d o so p e ra d o re s d o te r m i n a l d eG N L d a T ra n sp e t ro n ote r m i n a l d a To k yo G a s

�

M O U s c o m M a r u b e n i Co . eM i t s u i & Co . p a ra e s t u d o s d aP re m i u m I e P re m i u m I I

�

F i n a nc i a m e n to d a D B J

�

Pa rc e r i a c o m Sa p p o ro B e e rp a ra p ro d u ç ã o d e h i d ro g ê n i ou t i l iz a n d o ba ga ço d e c a n a e /o ug l i c e r i n a

�

Ex te n s ã o d o M O U c o m aJ O G M E C p a ra e s t u d o s e mh i d ra to s d e m e ta n o s , E R P ,c a p t u ra d e C O 2 , f l e x p ip e s ,n o vo s t u b i n g s p a ra o p r é - sa l�

Co n t ra to s d e F P S O s ( M O D E C )�

F E E D d o F L N G c o m Sa ip e m -S B M - C h i yo d a e Te c h n ip - J G C-M O D E C�

L N G M a s te r A g re e m e n t c o ma l g u m a s e m p re sa s j a p o n e sa s� Parceria com a Mitsubishi Co e Schain Cury para construção do segundo drilling ship para águas profundas� Criação de Joint Venture com Mitsui & Co para trading de etanol baseado em Cingapura�

Pa rc e r i a c o m a To yoE n g i n e e r i n g p a ra p l a n ta p i l o tod e m i c ro G T L , p a ra te c n o l o g i ad e G T L e m ba rc a d o

�

N e go c i a ç ã o d e L N GM a s te r A g re e m e n t c o me m p re sa s j a p o n e sa s�

F i n a nc i a m e n to d oP e t ro b ra s 1 0 . 0 0 0 j u n to a oJ B I C� Mitsui & Co. trabalhando para construir e operar as utilidades de COMPERJ em parceria com a Petrobras�

E m n e go c i a ç ã o te c n o l o g i aG T L c o m p a c to c o mS u m i to m o P re c i s i o n�

Ve n d a d e ga so l i n a E 3 p a rao m e rc a d o d e O k i n a wa�

F i n a nc i a m e n to p a ra aN A N S E I p e l o D B J e O D F C�

I n i c i a n d o o p ro j e toTe r m i n a l l i n g u t i l iz a n d o o sta n q u e s d a N A N S E I�

Co o p e ra ç ã o d a I H I p a ra are c up e ra ç ã o d a s i n s ta l a ç õe sd o a n t i go I s h i ka wa j i m a d oB ra s i l�

Pa r t ic ip a ç ã o d e e m p re sa sj a p o n e sa s e m d o i sc o n s ó rc i o s p a ra e s t u d o d oF l o a t i n g L N G

�

E m n e go c i a ç ã o c o mK E P C O / Ka n sa i E l e c t r i c Po we rCo m p a n y c o n t ra to d efo r n e c i m e n to d e p e t r ó l e o e mc a so d e e m e r g ê n c i a�

Se g u n d a fa se d o i n te rc a m b i od e e m p re ga d o s M i t s u i & Co . ea P e t ro b ra s�

Sp e c i f ic A g re e m e n t c o m aJ O G M E C p / d e s e n vo l v i m e n tod e l i n h a s f l e x í ve i s�

A m p l i a ç ã o d a ve n d a d e E 3e m O k i n a wa ( 4 p o s to s d ega so l i n a h o j e . P re v i s ã o d e 2 0p o s to s a t é o f i m d o a n o )

� Exemplos de projetos recentes com participação de empresas japonesas:₋ FPSO Cidade de São Paulo MV23₋ FPSO Cidade de Angra dos Reis MV22₋ FPSO Cidade de Santos MV20₋ FPSO Cidade de Niterói MV18₋ FSO Cidade de Macaé MV15₋ FPSO Cidade de Rio de Janeiro₋ FPSO Fluminense

2008 2009 2010 2011

8

Perspectivas do mercado brasileiro

9AUMENTO DO VOLUME DE VENDAS

Volume de Vendas (mil boed)

6 5 2 7 1 8 7 3 1 8 9 9 1. 0 7 81 . 0 9 7 1. 2 0 4 1 . 3 1 5 1 . 4 5 3 1. 7 3 97 0 6 6 9 9 5 8 6 9 9 7 2. 3 1 72 3 1 3 1 2 3 2 0 4 3 6 4 8 0

5 4 2 5 9 3 6 3 4 7 3 89 0 6

1 2 5 1 3 6 1 4 7 2 9 04 0 1

9 4 9 4 9 7 1 0 61 4 1

1 7 1 7 1 7 3 87 9

3.4643.773 3.847

4.957

7.142

2 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 5 2 0 2 0Fe r t i l iz a n te sE ne r g i a E l é t r ic aB io c o m bu s t ív e i sVe n d a s I n te r n ac io n a i s ( * )G á s N a t u r a lEx po r t a ç ãoO u t r a s D i s t r i b u i do r a sVe n d a s p a r a B RP N 2 0 1 1- 1 5 - Vo l u m e de Ve n d a sTo t a i s do S i s te m a Pe t ro b r a s

6,6% a.a.

5,6% a.a.

( * ) S ã o a s ve n d a s d a á re a i n te r n a c i o n a l m a i s a s ve n d a s o f f s h o re d a P I F C O l i v re s d a s e l i m i n a ç õ e s

1 0

87%

7%3%

2%1%

E & P R T C G & E D is tr i bu iç ão Co r po r a t iv oINVESTIMENTOS 2011-2015

Internacional:US$ 11,2 bilhões

Total:US$ 224,7 bilhões

57%31%

6%

2%1%

2%

1%

E & P R T C G & EPe tr o q u í m ic a D is tr i b u iç ã o B i oc o m b us t ív e is70,6

3,8

13,23,1

4,12,4

127,5 (*)

( * ) U S $ 2 2 , 8 b i e m Ex p l o ra ç ã o

1 1

1.855 1.971 2.004 2.100

321 317 334435

618

1.120

111 132 144141

180

246

9996 93

96

125

142

2008 2009 2010 2011 2015 2020Pr o du ç ã o de Pe t r ó le o - B r a s i l P r o du ç ã o de G á s - B r a s i l Pr o du ç ã o Pe t r ó l e o - In t e r n a c i on a l P r o du ç ã o de G á s - In t e r n a c i on a l

2.386 2.516

6.418

3.993

1.148543

Pré-Sal

Mil boe /di a 2.772

845Cessão Onerosa

13

+ 10 Projetos Pós-sal

+ 8 Projetos Pré-sal

+ 1 Projeto Cessão Onerosa

+ 35 Sistemas

Capacidade Adicionada

Óleo: 2.300 mil bpd

2.575

N o ta : N ã o i nc l u i a p a rc e l a d e P ro d u ç ã o I n te r n a c i o n a l n ã o Co n so l i d a d a .

• P r é- s a l e C es s ã o O n e r os a r e p r es e n ta r ã o 6 9 % d a p r o d u ç ã o a d i c i o n a l a t é 2 0 2 0 ;• A p a r t i c i p a ç ã o d o P r é- s a l n a p r o d u ç ã o d e p e t r ó l e o d a P e t r o b ra s n o p a ís p a s s a r á d os a t u a i s 2 % e m 2 0 1 1 p a ra 1 8 %e m 2 0 1 5 e p a ra 4 0, 5 % e m 2 0 2 0.

3.070

4.910

PRODUÇÃO

1 2PRODUÇÃO, REFINO E DEMANDA NO BRASIL

Refinaria Abreu e Lima

(RNE)230 mil bpd

(2012)

Refinaria Abreu e Lima

(RNE)230 mil bpd

(2012)

COMPERJ(1º trem)

165 mil bpd(2013)

COMPERJ(1º trem)

165 mil bpd(2013)

PREMIUM I(2ª trem)

300 mil bpd(2019)

PREMIUM I(2ª trem)

300 mil bpd(2019)

PREMIUM II300 mil bpd

(2017)

PREMIUM II300 mil bpd

(2017)

COMPERJ(2º trem)

165 mil bpd(2018)

COMPERJ(2º trem)

165 mil bpd(2018)

PREMIUM I(1ª trem)

300 mil bpd(2016)

PREMIUM I(1ª trem)

300 mil bpd(2016)

1. 8 1 1 2. 2 0 5 3 . 2 1 71. 9 7 1 2. 0 0 4 2. 1 0 0 3 . 0 7 0 4. 9 1 0

1. 7 9 2 1. 7 9 81. 9 3 3 2. 1 4 7 2. 2 0 8 2. 5 3 6 3 . 0 9 5

01. 0 0 02. 0 0 03. 0 0 04. 0 0 05. 0 0 02 0 0 9 2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 5 2 0 2 0P ro d u ç ã o d e Ó l e o e L G N - B ra s i l Ca r ga F re sc a P ro c e s sa d a - B ra s i l M e rc a d o d e D e r i va d o s d e P e t r ó l e o ( 2 c e n á r i o s )

M i l b p d

2. 6 4 3 3 . 3 2 7

1 313

OBRIGADO!