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OVERVIEW DO SECTORBANCÁRIO PORTUGUÊS
JUNHO 2020
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 2JUNHO 2020
ÍNDICE
I. Evolução Recente e Principais Indicadores
II. Posição Patrimonial
Atividade de Crédito
III. Estrutura de Financiamento e Liquidez
IV. Solvabilidade
V. Rendibilidade
Anexo I: Metodologia
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 3JUNHO 2020
I. Evolução Recente e Principais Indicadores
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 4JUNHO 2020
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
A crise decorrente da pandemia de COVID-19 gerou um choque económico sem precedentes e está associada a elevadosníveis de incerteza. A implementação coordenada de medidas de política monetária, fiscal e regulatória foi crucial noapoio à economia e na mitigação dos impactos sobre os agentes económicos.
Os progressos registados pelo sector bancário português, desde a grande crise financeira, estão a ser fundamentais noatual cenário de crise pandémica. O sector está muito melhor preparado e mais resiliente, em especial ao nível da liquideze solvabilidade, e o seu papel está a ser crítico no apoio às necessidades de financiamento e de liquidez da economia.
Nos primeiros seis meses do ano, do lado do ativo, destaca-se a evolução positiva dos empréstimos a clientes, refletindo,sobretudo, a resposta às necessidades de liquidez por parte do sector empresarial, e o abrandamento do ritmo deredução dos NPL.
Do lado do passivo, os depósitos continuaram a aumentar, fruto do aumento dos níveis de poupança em resultado daredução do consumo, associada às restrições de mobilidade impostas pela pandemia, e da elevada incerteza quanto àduração da crise e aos seus impactos.
Em resultado das medidas atrativas de política monetária, reforçadas neste período de crise, o financiamento junto doEurosistema aumentou de forma expressiva, mantendo-se a liquidez do sistema em níveis extremamente confortáveis.
A rendibilidade do sistema bancário nacional sofreu uma diminuição expressiva, sobretudo penalizada pela necessidadede aumento do provisionamento, voltando a agravar-se o gap entre o ROE e o custo do capital.
Em termos de solvabilidade, o sistema apresenta-se mais resiliente do que na crise anterior, dispondo de uma maiorcapacidade para acomodar uma possível deterioração do risco de crédito e um aumento dos ativos não produtivos.
Os potenciais efeitos da pandemia de COVID-19, e das medidas necessárias ao seu controlo, colocam desafiosimportantes para o sector bancário, que já enfrentava pressões significativas antes do choque pandémico. Entre essesdesafios, destacam-se: a profunda recessão económica; o elevado nível de incerteza relativamente à recuperação; amanutenção do ambiente de baixas taxas de juro; o elevado endividamento do sector não financeiro; e o potencialaumento do incumprimento do crédito.
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Associados APB (balcões, empregados e sistemas de pagamento) e Banco de Portugal (instituições de crédito).
5JUNHO 2020
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
148Instituições de
Crédito
60 Bancos
85 Caixas de Crédito Agrícola Mútuo
3 Caixas Económicas
46.711Empregados em
Portugal
3.965Balcões em
Portugal
15.128ATMs
11.884Multibanco
3.244Rede própria
319.497POS
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 6JUNHO 2020
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
17,2%
13,3%
9,4%
6,2%5,5%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Rácio de Non-Performing Loans
59,4%
52,8%
60,3%59,2%
61,2%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Cost-to-Income
95,5% 92,5% 89,0% 87,1% 84,6%
0
0
0
1
1
1
0
50
100
150
200
250
300
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Rácio de transformação
Empréstimos Depósitos Rácio
1,8%
1,0%
0,4%0,5%
0,9%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
% do crédito bruto
Custo do risco de crédito
O sector bancário português apresenta-se melhor preparado e mais resiliente para enfrentar o choque originadopela pandemia de COVID-19, em especial ao nível da liquidez e solvabilidade, do que estava na crise financeiraglobal, iniciada em 2008.
11,4%
13,9%13,2%
14,3% 14,6%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Rácio Common Equity Tier 1
Fonte: Banco de Portugal. Dados consolidados.
-3,9%
-0,2%
3,0%
4,9%
0,9%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Return on Equity
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 7JUNHO 2020
II. Posição Patrimonial
Atividade de crédito
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
60
70
80
90
100
110
120
130
Índice
Portugal Área do Euro
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat.
8JUNHO 2020
As medidas tomadas para fazer face à crise decorrente da pandemia de COVID-19 conduziram a um aumentoexpressivo do ativo do sistema bancário. Apesar desta evolução, o peso do sector bancário no PIB mantém-se emníveis significativamente inferiores aos registados antes da crise da dívida soberana, fruto do processo dedesalavancagem da economia registado nos anos subsequentes.
mai-11jun-14dez-19jun-20
571,8 489,1388,5410,4
Portugal Área do Euro
10,4%-28,2%
32.100,630.739,532.435,535.437,2
(EUR mil milhões)
POSIÇÃO PATRIMONIAL
31
1,1
%
32
3,6
%
39
2,6
%
23
6,0
%
32
4,6
%
31
2,5
%
33
1,4
%
22
7,1
%
34
0,4
%
19
8,8
%
24
9,9
%
45
1,3
%
23
3,3
% 26
7,2
%
24
6,1
%
24
6,6
%
18
3,5
%
36
7,1
%
30
7,4
%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Bélgica Áustria Grécia Irlanda Área doEuro
dez-10 jun-20
Evolução do ativo total (dez-10=100) Ativo total em % do PIB
91
0,8
%
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 9JUNHO 2020
POSIÇÃO PATRIMONIAL
O aumento do ativo do sector bancário nacional resulta, em larga medida, do incremento das disponibilidades embancos centrais, de títulos de dívida e dos empréstimos a clientes. O aumento dos empréstimos deveu-seessencialmente às fortes necessidades de liquidez sentidas pelo sector empresarial durante a crise pandémica.
15,7 18,1 21,4 22,0 17,0 20,7 16,5 23,6 24,1 28,738,926,1
31,2 32,8 19,8 20,5 12,9 9,1 8,9 8,29,3
9,6
343,5 330,0 307,6282,9
257,3 244,5234,4 230,9 229,6
232,6236,1
91,479,2
78,5
79,6
74,4 74,771,3 73,2 82,4
85,895,4
75,182,8
86,1
72,8
77,167,7
64,0 53,6 48,643,4
42,6
4,1% 4,0%
5,5%
6,1%
6,9%7,1%
7,6%
8,3%
8,8%
8,0%8,4%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0
100
200
300
400
500
600
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Caixa/Liquidez Empréstimos a OICEmpréstimos a clientes Títulos de dívidaOutros Títulos de dívida pública PT em % do Ativo
Decomposição do Ativo total
9,1% 9,5% 11,8% 5,9%12,6% 11,8%
59,8%64,8% 58,9% 67,7%
59,0% 61,7%
23,1% 13,7%
11,4%
21,3%
13,9%13,5%
8,0%12,0%
17,9%
5,1%
14,5% 13,0%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Caixa/Liquidez Empréstimos totais Títulos de dívida Outros
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
Portugal vs. Área do Euro em % do Ativo total
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados) e BCE – MFI Balance Sheet Items(Estatísticas Monetárias e Financeiras).
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 10JUNHO 2020
16
2,1
%
18
2,9
%
11
3,5
%
12
3,1
%
11
5,8
% 12
9,5
%
10
1,0
% 11
4,3
%
13
8,7
%
10
5,7
%
10
2,2
%
11
2,6
%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
dez-10 jun-20
ATIVIDADE DE CRÉDITO
O stock de empréstimos a clientes registou um aumento de 1,7% face ao final de 2019 refletindo, em grande parte, omaior volume de novos empréstimos com garantia pública concedidos ao sector empresarial, no quadro das medidasde apoio à economia adotadas pelas autoridades nacionais em resposta à crise pandémica.
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
Índice
Portugal Área do Euro
Empréstimos a clientes em % do PIBEmpréstimos a clientes (dez-10=100)
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat. Empréstimos concedidos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de período).
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
3,7% 6,3% 9,4%15,4%
8,5%0,4%
8,6%
35,1%42,7%
53,2% 39,8%
34,2%38,1%
41,0%
45,8%
43,4%
49,3%
22,8%39,5%
28,0%
39,9%
12,5%
16,3%
11,3%
14,5%13,4%
13,6%
12,2%3,9%
5,6%
15,5%
13,3% 6,4%
3,7%
10,8%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Grécia Área do Euro
Administrações públicas Sociedades não financeiras Habitação
Consumo e Outros fins Outros
JUNHO 2020
0
50
100
150
200
250
300
EUR mil milhões
Administrações públicas Particulares Sociedades não financeiras
ATIVIDADE DE CRÉDITO
∑ = 114,3% 138,7% 105,8% 102,0% 83,8% 112,5%101,0%
No primeiro semestre de 2020, o stock de empréstimos a empresas aumentou 6,3%1, em termos homólogos, sendoque, neste período, os setores mais afetados pela pandemia representavam 20% dos empréstimos a empresas (4%do ativo do sistema). O stock de crédito a particulares aumentou 1,1%1, devido, essencialmente, ao crescimento dasnovas operações do crédito à habitação e à redução dos reembolsos, refletindo os efeitos das moratórias.
Empréstimos por sector institucional Empréstimos por sector institucional em % do PIB
11
1 Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras), BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat. Os Outros incluem Instituições Financeiras Não Monetárias: Outros Intermediários Financeiros, Auxiliares Financeiros, Sociedades de Seguros e Fundos de Pensões.
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 12JUNHO 2020
ATIVIDADE DE CRÉDITO
No primeiro semestre de 2020, o ritmo da redução dos NPL, que se vem registando desde 2016, abrandou, podendoesta trajetória vir a ser interrompida, face ao provável aumento dos níveis de incumprimento em resultado da crisede COVID-19.
Non-Performing Loans - Empréstimos que verifiquem uma das seguintes condições: (i) exposições significativas com prestações vencidos há pelo menos 90 dias; (ii) considerar-seimprovável que o devedor cumpra integralmente com as sua obrigações sem a realização de eventuais garantias; (iii) ativos com imparidade, exceto imparidade por perdasincorridas mas das quais a instituição ainda não teve conhecimento (IBNR – Incurred But Not Reported); e (iv) crédito em incumprimento de acordo com o conceito prudencialdefinido no CRR.Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
Montante e rácio de NPLs em Portugal Capital próprio vs. NPL líquidos
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
500%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
dez
-15
mar
-16
jun
-16
set-
16
dez
-16
mar
-17
jun
-17
set-
17
dez
-17
mar
-18
jun
-18
set-
18
dez
-18
mar
-19
jun
-19
set-
19
dez
-19
mar
-20
jun
-20
Rácio de NPLs (eixo esq.) Capital próprio em % dos NPL líquidos (eixo dir.)
7,2% 7,0% 5,7% 3,8% 2,4% 2,2%
19,2% 16,2%13,1%
10,5%8,2% 8,6%
28,3%29,5%
25,2%
18,5%
12,3% 11,1%
17,5% 17,2%
13,3%
9,4%
6,2%5,5%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR milhões
Habitação Consumo e outros
Sociedades não financeiras Outros
Rácio de NPL
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 13
Fonte: Banco de Portugal e BCE – Consolidated Banking Data. Dados consolidados.
JUNHO 2020
A redução do stock de NPL continua a ser uma prioridade para o sector bancário português embora, no atualcontexto de deterioração da atividade económica, a preservação da qualidade de crédito represente um desafiosignificativo.
3,0
%
4,0
%
7,2
%
6,3
%
14
,9% 17
,5%
16
,5%
36
,3%
46
,8%
1,2
%
2,3
%
2,8
%
2,9
%
3,5
% 5,5
%
6,3
%
14
,5%
30
,9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Alemanha França Área doEuro
Espanha Irlanda Portugal Itália Chipre Grécia
dez-15 jun-20
ATIVIDADE DE CRÉDITO
Rácio de NPL na UE Evolução do rácio de NPL na UE
5,5%2,9%
2,3%
3,5%
6,3%
14,5%
30,9%
0,6%
2,1%
1,9%
1,2%
2,0%
1,0%
1,5%
2,1%
5,3%
2,7%
6,2%
1,6%
2,0%
2,9%
4,0%4,4%
6,7%
3,2% 5,3%
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 14
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados). O Rácio de cobertura por imparidades refere-se a empréstimos e títulos de dívida non-performing.
Os rácios de cobertura por imparidades e de cobertura total de NPL continuam a comparar favoravelmente com amédia da UE.
JUNHO 2020
40
,2%
46
,8%
48
,5%
44
,8%
51
,1%
46
,1%
37
,2% 4
0,6
%
36
,7%
29
,7%
44
,0%
44
,3% 47
,0%
49
,4%
51
,4%
52
,9%
53
,2%
55
,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Irlanda Espanha Grécia Área doEuro
França Itália Chipre Portugal Alemanha
dez-15 jun-20
ATIVIDADE DE CRÉDITO
Rácio de cobertura por imparidades Rácio de cobertura total de NPL
73
,8% 8
1,5
%
85
,8%
94
,8%
87
,2%
91
,0%
86
,0%
96
,2% 10
1,0
%
75
,4%
79
,9%
82
,2%
83
,3%
84
,7%
86
,3%
89
,4%
93
,3%
95
,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
Alemanha França Irlanda Espanha UniãoEuropeia
Portugal Itália Grécia Chipre
dez-15 jun-20
Fonte: EBA – EU-wide transparency exercise. O rácio de cobertura total de NPLs inclui imparidades acumuladas, colateral e garantias financeiras associadas aos empréstimos non-performing. A amostra total da EBA inclui 129 bancos em jun-20(Portugal: BCP, CCCAM, CGD, LSF Nani Investments e Montepio).
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 15JUNHO 2020
ATIVIDADE DE CRÉDITO | CRITÉRIOS DE CONCESSÃO
0%
2%
4%
6%
8%Taxas de juro - SNF
Novas operações - PT Novas operações - AEStock - PT Stock - AE
0%
1%
2%
3%
4%
5%Taxas de juro - Particulares
Stock - PT Stock - AE
0%
1%
2%
3%
4%
5%Taxas de juro - Particulares - Habitação
Novas operações - PT Novas operações - AEStock - PT Stock - AE
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%Taxas de juro - Particulares - Consumo
Novas operações - PT Novas operações - AEStock - PT Stock - AE
As taxas de juro do crédito têm apresentado uma trajetória descendente e de convergência para a média da Área doEuro. A redução mais expressiva observada, até maio, na taxa de juro das novas operações com SNF é explicada pelarepresentatividade dos créditos concedidos ao abrigo das linhas com garantia pública, implementadas em resposta àcrise pandémica.
Fonte: BCE – MFI Interest Rate Statistics (Estatísticas de Taxas de Juro).
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 16JUNHO 2020
0
10
20
30
40
50
60
70
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019 2020
ATIVIDADE DE CRÉDITO | SNF
A evolução do stock de empréstimos a SNF tem sido particularmente penalizada pelo esforço de redução de NPL.Contudo, no primeiro semestre de 2020, os novos empréstimos a SNF registaram um aumento de 30% em termoshomólogos, em grande parte por via das linhas de crédito com garantia pública disponibilizadas em resposta à crisepandémica.
Stock de empréstimos a SNFs Novas operações de empréstimos a SNFs (valores acumulados)
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
-7,5%
-5,0%
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
12,5%
15,0%
EUR mil milhõesTVA ajustada
Stock (eixo dir.) TVA ajustada (eixo esq.)
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 17JUNHO 2020
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
TVA
Micro Pequenas Médias
Grandes Privadas exportadoras
ATIVIDADE DE CRÉDITO | SNF
No primeiro semestre de 2020, verificou-se um aumento dos empréstimos aos setores mais afetados pela pandemia,entre os quais se destacam alojamento e restauração e comércio, e, em termos de dimensão, às micro, pequenas emédias empresas (PME).
Variação dos empréstimos a SNFs por sector (dez-19 - jun-20) TVA dos empréstimos a SNFs por dimensão
19,3%
8,1%7,3%
4,5%
3,4%2,9%
1,1%
Alojamento erestauração
Indústria Comércio Agricultura,animal, caça,
floresta epesca
Outros Construção Imobiliário
8,4%
- Peso no total dos empréstimos a SNFs em junho de 2020
17,5%
3,7%
28,3%10,3%
12,7%
19,1%
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA = Taxa de variação anual.
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 18JUNHO 2020
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
160
-12,5%
-10,0%
-7,5%
-5,0%
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
12,5%
15,0%
17,5%
20,0%
EUR mil milhõesTVA ajustada
Habitação ConsumoOutros fins Habitação (TVA ajustada)Consumo (TVA ajustada) Outros fins (TVA ajustada)Total (TVA ajustada) Total
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
No primeiro semestre de 2020, a taxa de variação anual do stock do crédito ao consumo registou uma diminuição,interrompendo o dinamismo que se vinha registando neste segmento do crédito a particulares. Por seu turno, ostock de crédito à habitação manteve a trajetória de recuperação iniciada em 2019.
0
5
10
15
20
25
30
35
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019 2020
Stock de empréstimos a Particulares Novas operações de empréstimos a Particulares (valores acumulados)
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 19JUNHO 2020
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
-40
-20
0
20
40
60
80
100
120
-5,0%
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
12,5%
15,0%
EUR mil milhõesTVA ajustada
Stock (eixo dir.) TVA ajustada (eixo esq.) Total
Stock de empréstimos para habitação Novas operações de empréstimos para habitação (valores acumulados)
0
5
10
15
20
25
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019 2020
O aumento do fluxo de novos empréstimos à habitação, apesar de ainda inferior ao registado nos anos anteriores àcrise da dívida soberana, aliado a uma diminuição dos reembolsos, em parte, explicada pelo efeito das moratórias decrédito, contribuíram para uma evolução positiva do stock deste tipo de empréstimos desde o final de 2019.
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 20JUNHO 2020
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
Stock de empréstimos para consumo e outros fins Novas operações de empréstimos para consumo (valores acumulados)
0
1
2
3
4
5
6
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019 2020
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
-12,5%
-10,0%
-7,5%
-5,0%
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
12,5%
15,0%
EUR mil milhõesTVA ajustada
Consumo Outros finsConsumo (TVA ajustada) Outros fins (TVA ajustada)
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
O stock de crédito ao consumo, em crescimento desde 2015, foi fortemente afetado pela crise pandémica, queprovocou uma queda acentuada das novas operações no primeiro semestre de 2020 (10,4% em termos homólogos).
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 21JUNHO 2020
III. Estrutura de Financiamento e Liquidez
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 22JUNHO 2020
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Estrutura de financiamento
A evolução do passivo tem refletido um reforço dos depósitos de clientes como principal fonte de financiamento dosector. No final de junho de 2020, em resultado das medidas atrativas de política monetária que foram reforçadasneste período, o financiamento junto do Eurosistema passou a representar 8,4% do passivo, um aumento de 3,5 p.p.face a dezembro de 2019.
Portugal vs. Área do Euro (dez-19)
48,8 50,7 56,2 51,1 33,7 28,5 24,7 23,9 20,4 17,3 31,7
81,0 74,5 61,246,8
44,6 36,2 34,7 33,7 36,0 35,833,3
228,1 244,5 251,1253,2
252,1254,4 245,4 249,7 258,0 267,2
279,0
98,9 81,2 67,751,8
37,630,8
23,7 18,2 16,116,0
14,8
36,4 33,625,7
24,8
26,924,7
27,8 19,8 19,3 17,918,6
32,425,7
31,8
29,6
30,733,0
29,9 36,1 34,9 36,335,7
0
100
200
300
400
500
600
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Dep. Bancos Centrais Dep. OIC Dep. Clientes Títulos Outros Capital próprio
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados). OIC = Outras Instituições de Crédito.
4,4% 5,2% 3,1%8,0%
2,1% 3,4%
8,8% 6,5%5,2%
7,2%11,8% 7,4%
68,4%
57,7%
50,1%
57,4%53,7%
54,8%
4,1%
11,9%
18,6%
11,6%
11,9% 15,8%
5,0% 11,2%16,4%
8,0%13,7% 11,4%
9,3% 7,4% 6,6% 7,8% 6,8% 7,2%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Dep. Bancos Centrais Dep. OIC Dep. Clientes Títulos Outros Capital próprio
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras). Os depósitos de Particulares incluem os depósitos de Emigrantes.
23JUNHO 2020
90
100
110
120
130
140
150
dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12 jun-13 dez-13 jun-14 dez-14 jun-15 dez-15 jun-16 dez-16 jun-17 dez-17 jun-18 dez-18 jun-19 dez-19 jun-20
Índice
Particulares - PT Particulares - Área do Euro
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Com o eclodir da crise pandémica e com o aumento dos níveis de poupança associados à redução do consumo e àelevada incerteza quanto à duração da crise e aos seus impactos, os depósitos de clientes, que já demonstravam umelevado nível de resiliência, aumentaram de forma expressiva, tendo atingido o valor máximo de 157,5 mil milhõesde euros, em junho de 2020.
Evolução dos depósitos de particulares (dez-10=100)
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 24JUNHO 2020
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). Depósitos do setor não monetário (saldos em fim de período).
52,9 48,8 46,4 49,6 55,366,4 76,1
85,7 96,5109,7
124,2
93,5 95,786,9 82,7
81,072,3
74,973,2
74,9
76,5
76,38,6 15,2
13,3 13,7 11,3 11,09,7
14,711,3
10,29,3
66,676,9
70,4 71,1 68,8 66,554,8
45,839,9
27,324,2
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Responsabilidades à vista Até 1 ano De 1 a 2 anos A mais de 2 anos
Num contexto de muito baixas taxas de juro, como consequência da política monetária acomodatícia do BCE, tem-severificado uma diminuição do peso dos depósitos a prazo e um aumento do peso dos depósitos à ordem.
Evolução dos depósitos por prazo
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 25JUNHO 2020
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras). As Instituições Financeiras Monetárias (IFM) são compostas pelo Banco Central e pelas Outras Instituições Financeiras Monetárias (OIFM).
O recurso a fontes de financiamento de mercado é, atualmente, pouco expressiva no sistema bancário português. Osdepósitos do sector monetário são a principal componente do financiamento wholesale do sector bancário nacional,à semelhança do verificado na Área do Euro. do Euro.
Estrutura do financiamento wholesale Portugal vs. Área do Euro
168,2156,3 149,4
121,2
94,381,2 72,5
61,7 64,8 63,876,6
83,1 97,299,3
86,0
30,4
24,716,8
16,7 14,1 14,914,7
0,0 0,1 1,3
2,4
2,5
3,1
2,30,4 0,4 0,2
0,2
0
50
100
150
200
250
300
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Dep. de IFM Títulos de dívida Fundos do mercado monetário
83,7%
68,3% 71,3%78,0%
63,5% 63,3%
16,0%
31,2% 22,5%
21,8%
36,4%
27,2%
0,3% 0,5%
6,2%
0,2% 0,1%
9,5%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Dep. de IFM Títulos de dívida Fundos do mercado monetário
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 26JUNHO 2020
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
0
10
20
30
40
50
60
70
EUR mil milhões
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras).
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
% do Ativo total
Portugal Espanha França
Itália Alemanha Área do Euro
Cedência de liquidez do BCE Portugal vs. Área do Euro em % do Ativo total
No final de junho de 2020, o financiamento junto do Eurosistema, em queda desde 2012, aumentou 3,3 p.p. face adezembro de 2019, passando a representar 7,7% do ativo, movimento que foi transversal aos sistemas bancáriosportuguês e europeu e que resulta das medidas de política monetária adotadas em resposta à crise.
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
27JUNHO 2020
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
150,8%
173,5%
196,4%218,5%
256,6%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Rácio de cobertura de liquidez
Os indicadores de liquidez têm registado uma evolução muito positiva. Esta posição extraordinariamente confortáveldo sistema bancário nacional em termos de liquidez permitiu-lhe desempenhar um papel essencial na mitigação dosimpactos da crise de COVID-19 sobre empresas e famílias.
150,6%
84,6%
Rácio de transformação
22,0%
-10,4%-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-75
-50
-25
0
25
50
75
100
125
150
% do Ativo EUR mil milhões Funding gap
Montante em % do ativo total
2018: 100%
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 28JUNHO 2020
IV. Solvabilidade
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 29JUNHO 2020
SOLVABILIDADE
A solvabilidade tem vindo a registar melhorias, refletindo o reforço dos fundos próprios por parte de diversasinstituições financeiras e a evolução favorável dos ativos ponderados pelo risco. O rácio de alavancagem encontra-senum nível consideravelmente superior à média da UE e do mínimo de referência (3%). A par da situação favorável deliquidez, os níveis de solvabilidade do sistema permitem-lhe dar uma resposta eficaz às necessidades definanciamento da economia, no atual contexto, e acomodar uma possível deterioração do risco de crédito e umaumento dos NPL.
11
,3% 1
2,4
%
11
,4%
13
,9%
13
,2% 14
,1%
14
,6%
13
,0% 13
,9%
14
,2% 15
,0%
14
,9%
15
,1%
15
,3%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Portugal Área do Euro
Rácio Common Equity Tier 1 (CET1) Rácio de alavancagem
5,0
%
7,3
%
6,8
%
7,5
%
7,1
%
5,1
%
5,3
%
5,3
%
5,3
%
5,2
%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Portugal União Europeia
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados). Fonte: EBA – Risk Dashboard (definição fully phased-in de Tier 1 no rácio de alavancagem).
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
30JUNHO 2020
SOLVABILIDADE
O peso de Common Equity Tier 1 (CET1) na estrutura de fundos próprios é superior à média da Área do Euro. Aretenção de lucros, no período pandémico, contribuiu para o aumento do capital CET1.
27,129,0
24,6
28,125,6
27,4 27,8
0,3
0,4
0,6
1,1
1,5
2,2 2,22,1
1,7
1,2
1,5
2,4
2,9 2,8
0
5
10
15
20
25
30
35
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
EUR mil milhões
Milh
are
s
CET1 T1 T2
84,9%78,8% 81,4% 80,1%
86,0%82,2%
6,6%
8,4% 5,2% 7,0%
3,2%5,5%
8,5%12,8% 13,4% 12,9% 10,8% 12,3%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
CET1 AT1 T2
Evolução e estrutura dos fundos próprios Portugal vs. Área do Euro
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
31JUNHO 2020
SOLVABILIDADE
O rácio de ativos ponderados pelo risco relativamente ao ativo continua a comparar desfavoravelmente com o daUnião Europeia, apesar da redução verificada nos últimos anos.
Portugal vs. Área do Euro RWA em % do Ativo, por país
59,8%
61,7%
49,5%
36,1%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19 jun-20
Empréstimos / Ativo - PT Empréstimos / Ativo - AE
RWA / Ativo - PT RWA / Ativo - AE
49,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Gré
cia
Hu
ngr
ia
Eslo
vén
ia
Cro
ácia
Bu
lgár
ia
Ro
mén
ia
Po
lón
ia
Po
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gal
Eslo
váq
uia
Irla
nd
a
Ch
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Mal
ta
Letó
nia
Áu
stri
a
Estó
nia
Itál
ia
Esp
anh
a
Ale
man
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Litu
ânia
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mb
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o
Rep
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eca
Bél
gica
Fran
ça
Fin
lân
dia
Ho
lan
da
Din
amar
ca
Suéc
ia
União Europeia: 35,8%
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 32JUNHO 2020
V. Rendibilidade
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 33JUNHO 2020
RENDIBILIDADE
Fruto do contexto associado à pandemia de COVID-19, a rendibilidade do sistema bancário sofreu uma diminuiçãoexpressiva, voltando a estar sobre forte pressão e invertendo a trajetória de recuperação que vinha a registar desde2018.
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) Rendibilidade dos Ativos (ROA)
0,4
6%
0,2
7%
0,0
5%
-0,4
7%
-1,4
8%
0,1
7%
0,0
0%
0,0
5%
0,2
8%
0,2
7%
0,0
4%
0,0
9%
0,1
4%
0,0
4%
0,1
4%
0,1
1%
0,1
8%
0,1
6%
0,2
1%
0,2
4%
0,2
2%
0,0
3%
-1,8%
-1,6%
-1,4%
-1,2%
-1,0%
-0,8%
-0,6%
-0,4%
-0,2%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
Portugal Área do Euro
7,4
%
4,7
%
1,2
%
-6,0
%
-24
,6%
1,9
%
-0,6
%
0,2
%
3,1
%
2,6
%
0,2
%1,9
%
2,7
%
0,9
% 2,5
%
1,8
% 2,9
%
2,5
%
3,2
%
3,4
%
3,2
%
0,4
%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
Portugal Área do Euro
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados e não anualizados).
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
34JUNHO 2020
RENDIBILIDADE
No primeiro semestre de 2020, a deterioração da rendibilidade refletiu não só uma descida do produto bancário,mas, sobretudo, uma subida muito significativa do fluxo de provisões e imparidades.
Decomposição do Resultado Líquido
6.732 6.566 6.8455.088 5.125 5.679 4.920 4.823 4.748 4.888 4.419
-3.853 -3.844 -3.638 -3.486 -3.343 -3.118 -3.044-2.920 -2.751 -2.798 -2.706
-1.620 -2.150 -2.999 -3.290
-5.911
-1.824 -2.064 -1.505-995 -711 -1.345
866378 62
-1.066
-3.327
509
-203 1141.003
1.100255
-10.000
-8.000
-6.000
-4.000
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
EUR milhões
Produto bancário Custos operacionais Imparidades Impostos sobre lucros Outros Resultado líquido
Custo do risco de crédito
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
0,7% 1,0% 1,5% 1,5% 2,4% 1,1% 1,2% 0,7% 0,5% 0,4% 0,9%
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
35JUNHO 2020
RENDIBILIDADE
A evolução do produto bancário tem refletido a volatilidade de algumas componentes (desempenho dos mercadosfinanceiros e execução dos planos de venda de NPL). No primeiro semestre de 2020, o produto bancário registou, emtermos homólogos, uma descida significativa (-9,6%), que refletiu um contributo negativo de todas as suascomponentes.
Decomposição do Produto Bancário
3.787 3.953 3.590
2.561 2.690 2.9093.068 3.068 3.095 3.188 3.082
1.848 1.8511.855
1.764 1.525 1.4301.380 1.389 1.461 1.464 1.381
721 336 1.018
628 6051.264
529 543 355 223
-96
376426
382
135 305
76
-57 -177 -163
1352
6.732 6.5666.845
5.088 5.125
5.679
4.920 4.823 4.748 4.888
4.419
-1.000
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
EUR milhões
Margem financeira Serviços e comissões Resultados de operações financeiras Outros Produto bancário
-
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados). BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
36JUNHO 2020
RENDIBILIDADE
A diminuição dos custos operacionais observada no primeiro semestre de 2020 não foi suficiente para compensar adescida do produto bancário, provocada pela crise pandémica. Por este motivo, em junho de 2020, o rácio cost-to-income registou um agravamento de 4,0 p.p. em termos homólogos, para 61,2%, invertendo a evolução favorávelque vinha a registar desde 2013.
Decomposição do Cost-to-income Custos operacionais em % do Ativo
0,7
2%
0,7
4%
0,7
1%
0,7
3%
0,7
5%
0,7
4%
0,7
6%
0,7
6%
0,7
1%
0,7
1%
0,6
6%
0,5
3%
0,5
9%
0,5
5%
0,5
8%
0,6
1%
0,7
1%
0,6
9%
0,7
2%
0,7
3%
0,7
1%
0,6
2%
0,0%
0,1%
0,2%
0,3%
0,4%
0,5%
0,6%
0,7%
0,8%
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
Portugal Área do Euro
6.7
32
6.5
66
6.8
45
5.0
88
5.1
25 5.6
79
4.9
20
4.8
23
4.7
48
4.8
88
4.4
19
3.8
53
3.8
44
3.6
38
3.4
86
3.3
43
3.1
18
3.0
44
2.9
20
2.7
51
2.7
98
2.7
06
61,2%
64,3%
0%
10%
20%
30%
40%
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0
1.000
2.000
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10.000
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12.000
jun-10 jun-11 jun-12 jun-13 jun-14 jun-15 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20
EUR milhões
Produto bancário Custos operacionaisCost-to-income PT (eixo dir.) Cost-to-income AE (eixo dir.)
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 37JUNHO 2020
Anexo I: Metodologia
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OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Metodologia
A informação disponibilizada pelo Banco de Portugal e pelo BCE no âmbito das estatísticasmonetárias difere da informação apresentada no âmbito dos dados consolidados dosistema bancário. As principais diferenças derivam, fundamentalmente, da não coincidêncianos universos de inquirição e dos diferentes procedimentos de consolidação. Estainformação pode ser consultada no sítio do Banco de Portugal e do BCE. Poderão ser aindaconsultados os seguintes documentos: Suplemento ao Boletim Estatístico n.º1/2001, deagosto; Instrução n.º 25/2014, de 15 de dezembro, e Sistema Bancário Português:desenvolvimentos recentes – 4.º trimestre de 2016.
O presente documento foi publicado com informação atualizada até 22 de dezembro de2020.
38JUNHO 2020
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OVERVIEW DO SECTORBANCÁRIO PORTUGUÊS
JUNHO 2020