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MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Setembro de 2012
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
AVISO
UMA HISTÓRIA ÚNICA
1
ATIVOS MINERÁRIO DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
MMX SudesteUnidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
MMX Corumbá
Superporto Sudeste
Minera MMX de Chile
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil – Minas Gerais e Chile
Produção comprometida consumidores estratégicos
– China e Coréia do Sul – através de contratos de
venda de longo prazo
Projeto Brownfield
Expansão além de 40 mtpa no Brasil e Chile,
através dos sistemas totalmente integrados: Porto
próprio.
Porto com localização propícia
4
42% Acionista controlador
16% Wisco
14% SK Networks
28% Ações em circulação
MMX Corumbá Mineração
MMX SudesteMinera MMX
do Chile
Superporto Sudeste
Serra Azul
Bom Sucesso
100% 100% 99%70%
30% EBX
MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
5
Base de Recursos
Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial
mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Estrutura de Custo Competitivo
Baixa relação estéril/minério
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS
Logística Garantida
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Contrato de longo prazo com a MRS
Venda Comprometida
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
prazo
Histórico Operacional
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos
Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)
6
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul
Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026
SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra
Azul
EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul
EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul
Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra
Azul
Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul
Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB)
Aquisição de 99,1% das ações da PortX
Acordo com UsiminasFevereiro
2011
Maio2012
DURANTE O ANO DE 2011, MUITO FOI REALIZADO..
7
DESTAQUES FINANCEIROS
8
37% 32% 33%
63% 68% 67%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2T11 1T12 2T12
Perfil da dívida
Curto Prazo Longo Prazo
90,9 49,3
-391,6
-400
-300
-200
-100
0
100
200
2T11 1T12 2T12
Lucro Líquido (R$ milhões)
75,2
4,2 13,9
0
15
30
45
60
75
90
2T11 1T12 2T12
EBITDA (R$ milhões)
61%53% 56%
0%
15%
30%
45%
60%
2T11 1T12 2T12
Margem Bruta(%)
SISTEMA SUDESTE
2
UNIDADE SERRA AZUL
2.1
LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso
Mina SuperportoFerrovia
A Unidade de Serra Azul estápróxima da ferrovia da MRS -10 km da mina, trajetoatualmente realizado porcaminhões.
MMX tem contrato de longo prazopara utilização da ferrovia daMRS, que conecta a mina aoporto da CSN em Itaguai e aoSuperporto Sudeste.
O Superporto Sudeste estálocalizado no município de Itaguaíe terá capacidade de 50Mtpa, emsua primeira fase. O Superportoterá profundiade de 20 metros,que permitirá a atracação denavios Capesize.
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) paraaquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.
64% da produção total estácomprometida para SK e Wisco
11
QUADRILÁTERO FERRÍFEROQuadrilátero Ferrífero
12
FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13
Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas.
Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por
fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.
CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviçosferroviários
14
SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
64% da produção futura comprometida com contratos de
venda de longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-
autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento
por R$ 475 milhões
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15
anos e preço-base de R$ 125/MWh.
Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto
Fe: 67,0% P: 0,03%
SiO2: 3,5% Mn: 0,5%
AL2O3: 0,5% LOI: 0,25%
15
SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestruturaexistente
16
SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário
Cava
17
Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento
18
SERRA AZUL
Terraplanagem
19
EL 955 Canteiro e
Almox
EL 1082 Ofic.
Manutenção
EL 1005 Benefic. Substação
EL 980/90 Sumpe Espessadores
Prédios Administrativos
EL 1102 Brit Primária
EL 1019 Moagem
EL 1037 Pilhas
EL 1050 Canteiros
EL 1005 Beneficiamento
SUPERPORTO SUDESTE
2.2
21
Superporto Sudeste
Localização
21
Acesso Náutico
Offshore
Túnel
Pátio de estoque 32
Pátio de estoque 06
Acesso Rodovia
Superporto Sudeste
Visão Geral
22
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Superporto Sudeste - Itaguaí
Destaques
50 mtpa de capacidade, com capacidade de
expansão para 100 mtpa
Movimentação de Navios Capesize
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25
mtpa cada
Financiado pelo BNDES
Previsão para início: 1T13
100% dos equipamentos já encomendados
Licença para 100 mtpa em andamento
23
SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Superporto Sudeste - Itaguaí
Atualização sobre o projeto
Túnel: encontro das duas frentes de escavação
em Setembro de 2011
EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de
2011
Licenciado para 50 mtpa
Outorga da Marinha para 100 mtpa
24
Superporto Sudeste
Acesso Rodoviário
25
Superporto Sudeste
Pátio com elevação 6
26
27
Superporto Sudeste
Viradores de vagões pátio 6
Superporto Sudeste
Morro da Mariquita
28
Superporto Sudeste
Pátio com elevação 32
29
11 m
20.5 m
Superporto Sudeste
Entrada túnel
30
Superporto Sudeste
Saída túnel
31
Ponte
450 m
32
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore - Ponte
3333
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
SUDESTE SUPERPORT
34
Shiploader (China)
SUDESTE SUPERPORT
Shiploader (China)
35
Montagem do Virador de Vagões
SUDESTE SUPERPORT
SUDESTE SUPERPORT
Montagem do Virador de Vagões
37
ACORDO COM USIMINAS
Recursos de 810 Mtons em Pau de
Vinho e potencial de 75 Mtons
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa
Sinergia com a operação atual da MMX
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho
será entregue a Usiminas
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo
US-PPI
Volumes:
■ 12 Mpta
80% Take-or-Pay
Usiminas possui a opção de renovação
do contrato de 1 a 5 anos
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
38
UNIDADE DE BOM SUCESSO
2.3
BOM SUCESSO
Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico
Destaques
Meta de produção: 10 Mtpa
64% da produção futura comprometida com contratos de
venda de longo prazo
Atualização sobre o Projeto
Engenharia Conceitual
Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt
e potencial de 741 Mt
Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work
Fe: 67,2% P: 0,033%
SiO2: 2,5% PPC: 0,6%
AL2O3: 0,5% FeO: 8,8%
40
CHILE
3
CHILE
Um dos menores custos de produção no mercado transoceânico
Destaques
Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade
Meta de produção: 10 Mtpa
50% da produção comprometida com contratos de
venda de longo prazo
460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos
Atualizações do Projeto
Porto Castilha 100% licenciado
Sondagem realizada em 2011: aproximadamente
43 mil metros
Outorga de água
Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto
Fe: 67,50% SiO2: 2,5%
Al2O3: 0,85% P: 0,015%
42
CHILE
Porto Castilha
BERÇO N° 1 – CARVÃO
BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO
BERÇO N° 3 – COBRE
Porto 100% licenciado
Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels
Construção conjunta com a MPX (Companhia irmã)
43
CORUMBÁ
4
CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias internacionais
de transporte fluvial
77% da produção comprometida com contratos de venda
de longo prazo
Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192
Mt e potencial adicional de 123 Mt
45
Relações com InvestidoresGuilherme Escalhão – Presidente e DRI
Adriana Marques – GerenteDaniella Maia - AnalistaTel. + 55 21 2555-6197
+55 21 [email protected]
