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APRESENTAÇÃO PÚBLICA APIMEC RJ

Dezembro | 2013

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2

AVISO

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia

que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu

plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam

previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo

conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou

outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de

expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer

com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,

estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas

subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante

quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados

com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos

conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais

detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as

afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

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A EMPRESA 1.

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4

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

Superporto Sudeste

MMX Corumbá Mineração MMX Sudeste

100% 100% 94,52%

5,48% EBX

ACIONISTA CONTROLADOR

59,3%

WISCO 10,5%

SK NETWORKS

8,8%

OUTROS 21,4%

Serra Azul

Bom Sucesso

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5

Superporto Sudeste

MMX Corumbá Mineração MMX Sudeste

100% 65% 94,52%

5,48% EBX

ACIONISTA CONTROLADOR

59,3%

WISCO 10,5%

SK NETWORKS

8,8%

OUTROS 21,4%

Serra Azul

Bom Sucesso

35%

ESTRUTURA SOCIETÁRIA EM ANDAMENTO

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IMPORTANTES REALIZAÇÕES DA MMX

1S11

Contrato com a Usiminas

Aquisição de 92% das ações da PortX

LP de expansão de Serra Azul

Contrato com a MPX

Contrato com a MRS

Certificação SRK de 1bi de reservas em Serra Azul

2S11 1S12

LI de expansão de Serra Azul

Início da expansão de Serra Azul

Conclusão da construção civil offshore do Superporto Sudeste

Incorporação da PortX pela MMX

Emissão de R$ 600 mm em debêntures

2S12

Renovação do contrato junto à CEFAR - 2034

Conclusão da contratação do empréstimo junto ao BNDES para a conclusão do Superporto Sudeste

Nova certificação SRK de 1,8 bi de recursos minerais em Serra Azul

1S13

Assinatura do contrato para venda de 65% do Superporto Sudeste para Trafigura/Mubadala

Venda da unidade Chile

Aprovação da Revisão do Modelo de Negócios

2S13

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ATIVOS LOCALIZADOS EM REGIÕES ESTRATÉGICAS

Dois sistemas : Serra Azul e Corumbá;

Capacidade de produção de 7 Mtpa;

Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro;

Porto com localização estratégica;

Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo;

Plano de Negócios revisado recentemente.

MMX Sudeste | MG

Unidade Serra Azul Unidade Bom Sucesso

MMX Corumbá | MS

Superporto Sudeste | RJ

Sistema Sudeste

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SISTEMA SUDESTE

2.

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UNIDADE SERRA AZUL

2.1

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10

LOGÍSTICA INTEGRADA

Mina Superporto Ferrovia

A Unidade de Serra Azul está

próxima da ferrovia da MRS -

10 km da mina, trajeto

atualmente realizado por

caminhões.

MMX tem contrato de longo

prazo para utilização da ferrovia

da MRS, que conecta a mina ao

porto da CSN e ao Superporto

Sudeste, ambos localizados no

município de Itaguaí.

O Superporto Sudeste terá

capacidade de 50Mtpa, em

sua primeira fase. O

empreendimento terá

profundidade de 20 metros,

que permitirá a atracação de

navios Capesize.

Minério de Ferro é uma

commodity a granel e, por

isso, a logística integrada

WISCO

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

CONTRATOS DE LONGO PRAZO

SK NETWORKS

(Mina > Ferrovia > Superporto)

é o fator chave para uma

operação de sucesso.

64% da produção total está comprometida para SK e Wisco

MMX

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QUADRILÁTERO FERRÍFERO

QUADRILÁTERO FERRÍFERO

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SERRA AZUL

BR 381

Itatiaiuçu

Igarapé

São Joaquim de Bicas

Brumadinho

Sarzedo

Mario Campos

N

1 2

3 4

5

6

7

8 9

10 11

12

13

14

14

15

15

1 USIMINAS Western

2

3

4

5

6

7

8

9

MRI

USIMINAS Central

Arcelor Mittal

Minerita

Ferrous-Santanense

USIMINAS Eastern

Comisa

Emicon

10

11

12

MMX

USIMINAS Pau de Vinho

Ferrous – Esperança

13 Minera do Brasil

14 Vale

Itaminas 15

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SERRA AZUL Revisão do plano de negócios

MMX SISTEMA SUDESTE: VANTAGEM COMPETITIVA POR POSSUIR UMA CADEIA DE LOGÍSTICA INTEGRADA.

MMX SISTEMA SUDESTE | LOGÍSTICA INTEGRADA

PORTO

7Mtpa garantidos no Superporto Sudeste (passível de ampliação até13Mtpa);

Acesso ao mercado transoceânico;

Primeiro embarque ocorrendo no 3T/2014.

FERROVIA Contrato junto a MRS Logística (válido até 2026);

100% produção e exportação garantida pelo Superporto Sudeste.

USINA

2 Usinas de processamento em operação (Tico-Tico e Ipê);

Produção Anual de 6Mtpa;

Projeto de expansão Serra Azul.

MINA

1Bt de reservas comprovadas de minério de ferro** (3,1Bt recursos certificadas pela SRK);

Contratos de exploração assegurados até 2034.

(*) Presumindo que o contrato original de 36Mtpa será ajustado à nova configuração da MMX (**) Considerando a operação atual e expansão da Unidade Serra Azul

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SERRA AZUL Revisão do plano de negócios

VARIÁVEIS QUE IMPACTAM DIRETAMENTE NO VALOR DA MMX.

VARIÁVEL DISTRIBUIÇÃO DESCRIÇÃO

PREÇO DO MINÉRIO DE FERRO

66% FE FOB BRASIL

A variedade no preço está condicionada às circunstâncias do mercado como taxa de produção de artigos em aço, disponibilidade de minério de ferro, tendências econômicas, entre outras variáveis.

VARIAÇÃO CAMBIAL Variação cambial está condicionada a fatores econômicos externos.

INÍCIO DA EXPANSÃO DE SERRA AZUL

A expansão de Serra Azul está condicionada a fatores como emissão de licenças e atraso nas obras.

EXPANSÃO NA CAPACIDADE DE

PRODUÇÃO DE SERRA AZUL

A expansão na capacidade de produção de Serra Azul está condicionada a eficiência da mina e da usina como um todo.

CAPEX O CAPEX total está condicionado à variação nos preços dos equipamentos e serviços ainda não contratados.

95%

76 84 92

2,0 2,3 2,6

95%

Mar/17 Mar/18 Mar/19

100%

90% 100% 110%

100%

100% 130%

100%

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Destaques

Meta de produção: 15 Mtpa no aguardo da entrada do novo parceiro;

64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.

Atualizações do Projeto

Licença de construção emitida em Abril, 2012;

Equipamentos adquiridos: britadores giratórios, moinhos de bola, semi-autógenos e verticais;

Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh.

15

PROJETO DE EXPANSÃO COM LOGÍSTICA INTEGRADA

SERRA AZUL Revisão do plano de negócios

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SERRA AZUL Qualidade esperada para o produto

Itabirito Compacto

Itabirito Friável

Fe = 66,65%,

SiO2 = 3,23%

P = 0,025%

Al2O3 = 0,54%,

Mn = 0,018%

LOI = 0,75%

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SERRA AZUL Projeto de expansão

Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário

Cava

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FERROVIA Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste

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MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários

Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011, em renegociação;

Contrato de longo prazo até 2026;

Tarifa: R$ 26,463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula

paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel.

19

CONTRATO COM MRS

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SUPERPORTO SUDESTE

3.

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SUPERPORTO SUDESTE

Localização

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Superporto Sudeste

Localização

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Acesso Náutico

Estrutura Offshore

Pátio 32

Pátio 06

Acesso Rodoferroviário

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

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Empreendimento licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com possibilidade de expansão para 100 Mtpa;

Licenciamento de expansão para 100 Mtpa em andamento, com audiências públicas realizadas com sucesso em Maio de 2012;

Outorga da Marinha para 100 Mtpa;

Movimentação de Navios Capesize;

Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa cada;

Construção do túnel e da infraestrutura offshore finalizadas;

Financiado pelo BNDES.

23

SUPERPORTO SUDESTE

Visão Geral

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Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

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Superporto Sudeste

Acesso Rodoferroviário

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Superporto Sudeste

Pátio 06

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Superporto Sudeste

Virador de Vagões

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Superporto Sudeste

Virador de Vagões

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Superporto Sudeste

Pátio 32

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Superporto Sudeste

Pátio 32

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Superporto Sudeste

Túnel

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SUPERPORTO SUDESTE

Saída do Túnel

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SUPERPORTO SUDESTE

Estrutura da Subestação

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Superporto Sudeste

Píer e Carregadores de Navios

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SUPERPORTO SUDESTE

Casa de Transferência

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Carlos Gonzalez Presidente e DRI

Adriana Marques Gerente

Phone + 55 21 2163-6197

+ 55 21 2163-4366

E-mail [email protected]

36

MMX

INVESTOR RELATIONS

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www.mmx.com.br


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