Download - Ministério da Fazenda Secretaria de Política Econômica Maio 2007 Ministério da Fazenda

Ministério da FazendaSecretaria de Política Econômica

Maio 2007

Ministério da Fazenda


Spread Bancário

e

Spread nas Operações de Crédito


• Spread Bancário:

– Diferença entre a taxa de concessão do crédito/financiamento e a taxa de captação dos recursos.

• Spread nas Operações de Crédito:

– Conceito mais amplo que incorpora ao spread bancário os demais custos incidentes em operações de crédito, como IOF, tarifas bancárias e CPMF.

Spread bancário - Definições


Evolução do Spread BancárioEvolução do Spread Geral, de Pessoa Juídica e de Pessoa Física

50,8

38,0

14,4

13,4

15

20

25

30

35

40

45

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55

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11

12

13

14

15

p.p

.

física jurídicaFonte: BCB Elaboração: SPE / MF


Ampliação do Crédito vs. Spread Bancário• Novo Competidor – Com o desenvolvimento do mercado de capitais, as

grandes empresas passaram a ter acesso efetivo a uma nova fonte financiamento, permitindo a comparação entre os custos de captação no mercado bancário e no de capitais.

• Novos Consumidores de Crédito – Por outro lado, face o aumento no volume de crédito (5,7 p.p. do PIB nos últimos 4 anos) e a maior competitividade do mercado de capitais, há um crescente movimento de inserção de novos clientes, com baixo ou nenhum histórico de crédito, às carteiras dos bancos:

– Consumidores das classes média e média/baixa;

– Micro, pequenas e médias empresas (aumento da participação nas carteiras de 4 grandes bancos privados de 40,8% em 2004, para 50,5% em 2006).


Principais componentes do spread bancário

• Custos Administrativos;

• Cunha Tributária;

• Inadimplência;

• Depósitos Compulsórios e Direcionamento de Crédito;

• Contribuições para o Fundo Garantidor de Créditos – FGC;

• Lucro das Instituições Financeiras.


Instrumentos para redução do spread bancário• Incentivar a Concorrência Bancária:

– Fortalecer o Mercado de Capitais;

– Facilitar a mobilidade dos clientes;

– Aumentar o acesso às informações de custo do crédito.

• Racionalizar os Custos Administrativos;

• Reduzir a assimetria de Informações;

• Ampliar o volume das operações e o acessos aos bancos;

• Fortalecer a Segurança Jurídica das Operações;

• Reduzir a Cunha Fiscal e os Compulsórios.


Redução do Spread Bancário

Principais medidas implementadas


• Consignação em folha de pagamento – Lei nº 10.820/03;

• Cédula de Crédito Bancário – Lei nº 10.931/04;

• Letra e Cédula de Crédito Imobiliário – Lei nº 10.931/04;

• Patrimônio de Afetação – Lei 10.931/04;

• Novos Títulos Agrícolas – Lei nº 11.076/04;

• Lei de Falências – Lei nº 11.101/05 e LC nº 118/05;

• Reformulação do Código de Processo Civil – Vários projetos.

Medidas antigas mais relevantes


• Objetivo: permitir que o assalariado possa portar seu salário, sem custo, para a instituição financeira de sua preferência.

• Medidas Implementadas:

– Resoluções CMN 3.402/06 e 3.424/06;

– Circulares 3.326/06, 3.336/06 e 3.338/06.

Medidas Recentes - Conta Salário


• Objetivo: permitir que o consumidor possa portar seu crédito para outra instituição financeira, que lhe ofereça condições de juros e prazo melhores.

• Medidas Implementadas:

– Resolução CMN 3.401/06;

– Circular BCB 3.335/06;

– Portaria MF 301/06 - Isenção de IOF no Crédito Portado;

– Medida Provisória 340/07 - Isenção de CPMF no Crédito Portado.

Medidas Recentes - Portabilidade do Crédito


• Redução da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito - Resolução CMN 3.400/06;

• Ampliação da abrangência da Central de Risco do BCB – não precisou de instrumento legal;

• Redução das taxas dos Fundos Constitucionais – Decreto 5.951/06;

• Portabilidade das Informações Cadastrais - Resolução CMN nº 3.401/06.

Outras Medidas Recentes


• Valor Incontroverso – Lei nº 10.931/04;

• Aperfeiçoamento da alienação fiduciária de automóveis (ajustes legais) – Lei nº 10.931/04;

• Alienação fiduciária para coisas fungíveis – Lei nº 10.931/04;

• Isenção de IR para títulos representativos de crédito imobiliários – Lei 11.033/04;

• Uso de recursos previdenciários como colateral de financiamento imobiliário – Lei nº 11.196/05;

• Isenção de IR sobre rendimentos de investidores estrangeiros em títulos públicos – Lei nº 11.312/06.

Outras Medidas:


Redução do Spread Bancário

Principais Projetos em Tramitação no Congresso Nacional


• Objetivos

– Definir regras para a atuação dos bancos de dados de proteção ao crédito.

– Autorizar os bancos de dados a trabalharem com informações de adimplência.

– Autorizar os bancos de dados a analisarem as informações de adimplência/inadimplência.

• Uma vez implementado, o cadastro positivo auxiliará na redução da assimetria de informações entre emprestadores e tomadores de crédito, permitindo a ampliação do crédito e a redução do spread bancário.

Cadastro Positivo (PL 5.870/05)


• Objetivos

– Racionalizar a análise das fusões e incorporações dentro do sistema financeiro, privilegiando a análise pelo prisma da concorrência bancária.

– Resguardar a análise dos casos em que possa haver riscos à higidez do sistema financeiro ao Banco Central do Brasil.

– Dirimir eventuais conflitos de competência entre o CADE e o Banco Central do Brasil, fortalecendo os mecanismo de combate a atos contrários à livre concorrência.

Concorrência Bancária (PLP 344/02)


• Objetivos

– Ampliar a transparência das informações contábeis.

– Facilitar a comparabilidade entre as demonstrações apresentadas pelas empresas.

– Permitir que os agentes econômicos possam ter uma visão mais objetiva da situação econômico-financeira de cada empresa, facilitando o acesso desta a linhas de crédito e ao mercado de capitais.

Normas Contábeis (PL 3.741/00)


Rentabilidade dos Depósitos de Poupança


Rentabilidade da Poupança frente à Selic Se olharmos os últimos oito anos, projetando os dados de 2007, verificaremos

que o rendimento da poupança nunca esteve tão alto frente à Selic.

Rendimento da Nova Poupança como Percentual da Selic Dados Mensais Acumulados em 12 meses*

40%

45%

50%

55%

60%

65%

dez98

jun99

dez99

jun00

dez00

jun01

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jun02

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jun05

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jun06

dez06

jun07

dez07

* De abril/07 a dezembro/07, projeção com base nas informações do Focus, de 20/04/2007.


Saldo dos Depósito de Poupança Os últimos meses demonstram forte evolução no saldo dos

depósitos de poupança, demonstrando sua competitividade frente às demais aplicações financeiras disponíveis.

100.000.000

110.000.000

120.000.000

130.000.000

140.000.000

150.000.000

160.000.000

170.000.000

180.000.000

190.000.000

200.000.000

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(4.000.000)

(2.000.000)

-

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

Captação Líquida Saldo

R$ R$


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