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DEBATES – GV SAUDEDASA- Historia e IMAGEM
19 de Maio de 2010
Luiz Gastão Mange Rosenfeld
1
Linha do Tempo
É fundada a MAP (MédicosAssociados emPatologia Clínica) pelos médicosHumbertoDelboni Filho e Raul Dias dos Santos, professores daEscola Paulistade Medicina.
O médico Caio Auriemo, associa-se àempresa.
1961
1974
Com um novo nome, Delboni Auriemo, tem início o processo de informatização das unidades.
1985
O primeiro laboratório brasileiro com um Núcleo Técnico Operacional (NTO).
1996
Mediante operação de private equity, fundos administrados pelo Pátria-Banco de Negócios integram a empresa como acionistas. Aquisição do Lavoisier.
1999
A empresa adota o nome de Diagnóstico das Américas (DASA).
2000
São adquiridos: os laboratórios Bronstein e o Lâmina.
2001
Aquisição do laboratório paranaense Curitiba Santa Casa e do CRL –Centro Radiológico da Lagoa, do Rio de Janeiro.
2003
É a primeira empresa de saúde no Brasil a ter capital aberto.
2004
Aquisição dos laboratórios Pasteur (DF), FrischmannAisengart (PR), Image Memorial (BA), e Alvaro(PR), marcando a entrada no serviço de apoio a outros laboratórios.
2005
A empresa adquire o LabPasteur (CE), MedLabor (DF), Vita Lâmina (SC) e Atalaia (GO).
2006
Aquisição do CientíficaLab, marca a entrada no atendimento ao setor público. Aquisição dos laboratórios Exame (DF) e MedImagem (RJ).
2007
Aquisição da Maximagem (SP) e fechamento do acordo de compra do Unimagem(CE). Foi comprado o laboratório Cedic/Cedilab(MT) e teve início no Rio Grande do Sul, a parceria com o Hospital Mãe de Deus.
2008
2009
Com a realização da Assembléia Geral em Abril, o Dr. Caio Auriemo decide se afastar da presidência do Conselho de Administração da empresa.
Governança Corporativa e Estrutura Administrativa
Etapas do ProcessoEtapas do Processo
Demonstrações Financeiras Auditadas
Due Diligence
Prospecto
Exigências da CVM e Bovespa
Estruturação daTransação
Processo de Marketing e IPO
2
Segmentos de Listagem
� 4 segmentos de listagem para negociação de ações:
� Mercado tradicional
� 3 segmentos de governança corporativa: Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 (dezembro de 2000)
Mercado
Tradicional
Atender a Regulamentação
Adicionalmente, atender requisitos de
transparência
Adicionalmente, atender requisitos
societários
Ter apenas ações ordinárias
Evolução das aberturas de capital e o Novo Mercado3
Princípios de Governança Corporativa
�Transparência �Equidade�Responsabilidade Corporativa�Prestação de Contas
4
DASA - Gestão orientada para a estratégia
O principal objetivo é alinhar os esforços dos funcionários ao objetivo estratégico daorganização, em um ambiente de transparência, promovendo uma forte governançacorporativa.
Missão / Valores
Visão
Estratégia
Gerenciamentodos Processos
BSC
Indicadores de Sustentabilidade
5
6
Pessoas Qualificadas e preparadas;Pessoas
Processos Geram e executam processo eficientes;
Clientes Satisfeitos;Clientes
Financeiro Retorno financeiro;
Dimensões do Balanced Scorecard
Modelo de Gestão DASA por Processo
Missão das
UNs e UAs
Missão das
UNs e UAs
Temas estratégicos
das UNs e UAs
Temas estratégicos
das UNs e UAs
Políticas e atributos
das UNs
Políticas e atributos
das UNs
Mapa e Objetivos
estratégicos
Mapa e Objetivos
estratégicos
Demandas dos
clientes
Demandas dos
clientes
ProcessosProcessos
Instruções de
trabalho
Instruções de
trabalho
Indicadores
operacionais
Indicadores
operacionais
Estratégia DASAEstratégia DASA
ResultadosResultados
Planos e açõesPlanos e ações
BSC - Indicadores estratégicosBSC - Indicadores estratégicos
Requisitos dos clientes e da sociedade
Missão, Visão e Valores DASAMissão, Visão e Valores DASA
7
Características do Mercado de Medicina Diagnóstica Global e
Brasileiro
Necessidade dos Clientes
(Pacientes, Médicos e Pagadores)
Multi-produto
Multi-região
Multi-mercado
Multi-marca
Qualidade Certificada
Conhecimento Médico
Superar todos os dias, com iniciativa e
criatividade, a expectativa de nossos clientes,
proporcionando serviços de medicina diagnóstica,
através de processos eficientes
Proporcionar a todas as classes sociais acesso a
serviços e produtos relacionados à saúde, com
qualidade e tecnologia atualizada
Visão
Missão
Modelo de Negócios Único: Estratégia Multi-Formato
� O modelo de negócios do DASA foi desenvolvido para melhor endereçar as demandas e características do mercado
Multi-pagador
8
99
Multi-Produto: o Modelo One-Stop-Shop
Mega Unidade - Visão Interna Mega Unidade do Delboni Auriemo (São Paulo)
UnidadeStandard
UnidadeStandard
MegaUnidade
UnidadeStandard
UnidadeStandard
UnidadeStandard
Multi-Região – Abrangência Geográfica DASA
Presença nos principais mercados do Brasil
Market share 6%Market share 7%
Liderança em São Paulo, Rio de Janeiro, Goiânia,Fortaleza e Curitiba, com plataforma de crescimentoestabelecida em Brasília, Florianópolis e Salvador.
Menu completo de exames de Análises Clínicasdisponível para 2.650 dos 19.000 laboratórios
em operação no país..
Ambulatorial / Hospitalar. Lab to Lab“B2C”
10
1111
Club DA – Segmento Executivo PremiumLavoisier - Segmento Standard
Multi-Marca - Segmentação
12
Público
Standard
Executivo
Premium
Multi-Pagador
As estratégias multi-produto, multi-marca e multi-região levam àdiversificação de pagadores.
Ambulatorial / Hospitalar
� Planos de Saúde Premium� Individual (reembolso)
� Seguradoras
� Medicina de Grupo� Cooperativas Médicas)
� Governo
Posicionamento Perfil do pagador
13
Multi-Mercado
� Ao longo do tempo, a DASA expandiu suas atividades inicialmente restritas ao Mercado Privado para atender também o Mercado Público, que já responde por 13% da receita da empresa.
� Marcas Locais –“Pacientes escolhem”
� Marca nacional –“Preço / Serviço”
� Marca Nacional –“Serviço + Cobertura”
Privado
Publico
% da Receita
1999 1S08
InsuranceHealth Plans
23%
Autogestão18%
Medicina de Grupo 14%
Cooperativas Médicas
10%
Particulares8%
Hospitais6%
Apoio8%
Publico13%
Seguradoras
49%
Autogestão14%
Medicinade Grupo
21%
Hospitalar5%Particulares
7%Cooperativas
Médicas
5%
Seguradora22%
Auto-gestão17%
Medicina de Grupo14%
CooperativasMédicas
10%
Particulares8%
Hospitalar9%
Apoio9%
1Q09
Public
11%
1414
Nomes mais conhecidos
2o Tier
3o Tier
Q
Q
Q
Marcas
Marcas médicas são regionais
Setor Privado: Modelo de Comercialização (Planos , Seguradoras e Cooperativas Médicas)
Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos
produtos para os clientes
� Planos de saúde somente irão incluir marcas que aum entem suas vendas em cada segmento
� Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio
$$$
$$
$
A
B
C
Compradores (Clientes)
Escolhem 3 opções
diferentes
Qualidade
Serviços diferentes para
necessidades diferentes
1515
Setor Privado: Modelo de Comercialização (Planos, Seguradoras e Cooperativas Médicas)
Estratégia Multi-Marca da DASA
Executiva
Standard
SUS (Governo)
Ser
viço
sP
reço
& S
ervi
çoP
reço
� Menos opção de prestadores
� Prestadores conhecidos
� Ainda menos opções que a executiva
� Prestadores desconhecidos
� Rede de atendimento restrita
Executiva Premium� Vasta opção de
prestadores
� Prestadores mais conhecidos da indústria
# Unidades171
# Unidades157
# Unidades23
Nomes mais conhecidos
2o Tier
3o Tier
Q
Q
Q
Marcas
Marcas médicas são regionais
Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos
produtos para os clientes
$$$
$$
$
A
B
C
Compradores (Clientes)
Escolhem 3 opções
diferentes
Qualidade
Serviços diferentes para
necessidades diferentes
� Planos de saúde somente irão incluir marcas que aum entem suas vendas em casa segmento
� Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio
Visão Geral da Indústria Brasileira de Saúde
Fonte: ANS, LAFIS, Booz Allen & Hamilton, OMSNota: Inclui dados de 2007 do mercado público e privado de saúde brasileiro
Mercado FinanciamentoCobertura da
PopulaçãoProvedores de Serviço
R$ 206,7 bilhões
Público:53,7% do total
76%
24%
Sistema Único de Saúde (SUS)
Contratantes Diretos
Seguradoras
Medicinas de Grupo
Cooperativas Médicas
Médicos
Farmacêuticas
Hospitais
Empresas de Medicina Diagnóstica
Contratantes
Privado:46,3% do total
Particulares
MIGRAÇÃO
�De acordo com a OMS, o Brasil detém o 125º lugar no ranking global de desempenho do sistema de saúde.
16
Drivers de Crescimento do Mercado
Curativa Preditiva
A DASA no Mercado Mundial de Diagnósticos
� O mercado está se expandindo no mundo e os líderes continuam a consolidação
MedicinaDiagnostica
Serviços de Imagem
AnalisesClínicas
12 aquisições
13 aquisições
32 aquisições20 aquisições
8 aquisições
11 aquisições Preventiva
17
Medicina Diagnóstica no Mundo e a DASA
-2
2
6
10
14
Menor de
18 anos
18 - 44
anos
45 - 54
anos
55 - 64
anos
65 - 74
anos
75 anos
em diante
Idade do Paciente
Núm
ero
Rel
ativ
o de
Tes
tes
Labo
rato
riais
por
Ano
2005
1997
Ao longo dos anos a freqüência dos exames de laboratório aumentou entre todos os grupos de idade.
Utilização de Exames Laboratoriais e o Envelhecimento da População
Fonte: ‘CDC National Ambulatory Medical Care Survey’
Em compensação o preço médio dos exames vêm sofrendo uma queda
80
90
100
110
120
130
2003 2004 2005 2006 2007
IGPM Anual FGV Preço Médio AC
Preço de Exames de AC e Taxa de Inflação (base 100)
18
B2C – Desempenho Operacional
Evolução do Número de Unidades
148
192
244
296
2004 2005 2006 2007 2008
324
Área de Atuação
19
20
O Sistema Integrado de Gestão
21
SIG - Painel Gestão à Vista – UA (dashboard)
22
Garantir a efetividade e melhoria contínua do SistemaIntegrado de Gestão (SIG), por meio da constante
adequação dos processos, visando atender as expectativ ase necessidades de nossos clientes e da sociedade.
Garantias do Sistema Integrado de Gestão
Para isso nos comprometemos a:
• Priorizar a qualidade de nossos serviços, • Promover a integridade e saúde dos nossos profissionais e a preservação ambiental, prevenindoa poluição e, • Atender a legislação e outros requisitos legais aplicáveis a nossa organização.
Comunicação e Divulgação da Política: Sua divulgação, em todos os níveis da empresa e público externo se dá através de:
• Manual do SIG, disponível a todos funcionários através do Sistema Integrado de Gestão ; • Posters nas Unidades de Atendimento para os públicos externos; • Sites DASA e Marcas• Treinamento de integração a todos que trabalham na organização ou que atuem em seu nome• Jornal interno, folhetos e outros materiais de divulgação para o público interno;
23
O SIG e a Melhoria Contínua
Sistema Integrado De Gestão
ExecuçãoDo Processo
Definição dos Indicadores e Metas
Análise do Risco
RecursoFinanceiro
Recursos de Infra estruturaE das PessoasDesenho do
Processo
Estratégia
DE
MA
ND
AS
DO
S C
LIE
NT
ES
e d
a S
OC
IED
AD
ES
AT
ISF
AÇ
ÃO
dos CLIE
NT
ES
e da SO
CIE
DA
DE
Medição / Avaliação de Performance
CICLO DE MELHORIA CONTÍNUA
24
Geral - DASA
3
3,5
4
4,5
5
5,5
6
jan/03
mar/03
mai/03
jul/03
set/0
3no
v/03
jan/04
mar/04
mai/04
jul/04
set/0
4no
v/04
jan/05
mar/05
mai/05
jul/05
set/0
5no
v/05
jan/06
mar/06
mai/06
jul/06
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Sigma Prod. Linear (Sigma) Linear (Prod.)
Acompanhamento dos Processos
Sigma & Produtividade
Processo Produzir Analises Clinicas
25
Certificações
ISO 14001:2004EMS 504943
OHSAS 18001:1999OHS 504965
ISO 9001:2000FS 40751
Ensaio de proficiência
26
Responsabilidade Empresarial
35min
2727
(1) EBITDA ajustado por despesas não recorrentes.(2) Receita Líquida e EBITDA ajustado Pro-forma considerando o 1S08 anualizado.
1.507
ConstruindoA Plataforma
Fortalecendo a Posição de Mercado Acelerando a Expansão Nacional
111
5918 192148
MedLabor
VITA
Atalaia
244
127
245297
364448
528
670
Fundo dePrivateEquity
investem no DASA
Lavoisier IPO
Bronstein
Lâmina
Introduction ofClub DA Premium
Brand
SantaCasa
CRL
Elkis & Furlanetto Pasteur
FrischmannAisengart
ImageMemorial
Alvaro
15,2% 23,6% 25,4% 27,1% 27,3% 27,5% 25,7% 25,0%
Follow on
LabPasteur
296
Exame
859
23,0%
CientíficaLab
Med Imagem
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
324
1.138
Histórico das Operações
Margem EBITDA 1 Ajustada
Receita Líquida (R$ milhões) CAGR (99-08): 29%
l DebenturesLocal
2008
24,5%
International Note
Maximagem
CEDIC/CEDILAB
2009
Unimagemm
23,5%
328
… e líder em oferecer serviços de análises clínicas e de imagem no Brasil.
Visão Geral
A maior empresa privada de Medicina Diagnóstica da América Latina em termos de receita, requisições, unidades, valor de mercado, testes oferecidos e cobertura geográfica…
Destaques
Notas: 1) Em 2008, exclui mercado público.2) Médicos contratados por clínicas especializadas.
Pontos de Serviços
Mais de 3.000Testes Ofertados
15.3 milhõesRequisições 1
Processamento Centralizado
Ganho de Escala → Volume
Setor de Medicina Diagnóstica Brasileiro
Linhas de Négocio da DASA
AnálisesClínicas
40%
Serviços de
Imagem60%
� Testes de Rotina� Radiologia
� Testes Esotéricos
� Genoma
� Anatomia Patológica
� Endoscopia
� Cardiologia
� Medicina Nuclear
324Unidade de atendimento privado (Ambulatorial)
35Hospitais Privados (Hospitalar)
707Pontos de Coleta Público (Governo)
3.233Laboratórios Independientes (Lab-to-Lab)
9Laboratórios Centrais
45.000 ligações/diaCentral de Relacionamento
12.023Funcionários
1.334Médicos 2
ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001Certificados
CAP - College of American PathologistsAcreditações
Ambulatorial71,7%
Hospitalar8,5%
Público11,0%
Apoio8,8%
28
Superar todos os dias, com iniciativa e
criatividade, a expectativa de nossos clientes,
proporcionando serviços de medicina diagnóstica,
através de processos eficientes
Proporcionar a todas as classes sociais acesso a
serviços e produtos relacionados à saúde, com
qualidade e tecnologia atualizada
Visão Missão
Atendimento a Todas as Classes Sociais
Ambulatorial e Hospitalar -Atendimento nos segmentos Premium,
Executivo, Standard e Popular
Pacientes Atendidos em 2008
9,1 milhões
Apoio – Atendimento a Laboratórios em todo o país
Público - Atendimento em SP, RJ, MG, ES
6,3 milhões
5,1 milhões
29
Conclusão
Qualidade
da equipe
Médica
Qualidade
da equipe
Médica
Modelo de
negócios
competitivo
Modelo de
negócios
competitivo
Força
financeira
Força
financeira
Modelo de
gestão
eficiente
Modelo de
gestão
eficiente
� Médicos experientes
� Especialidades múltiplas – integração
� Geração interna de Conhecimento MédicoQualidadeQualidade
SustentabilidadeSustentabilidade
EficiênciaEficiência
Entregar
conhecimento
em Medicina
Diagnóstica
� One-stop-shopping
� Estratégia regional de marcas
� Presença nacional
� Rede diversificada de pagadores
� Forte geração de caixa operacional
� Empresa voltada ao mercado de capitais
� Gestão baseada em processos
� Administração estratégica – Balanced
� Scorecard
� Administração profissional
30
perguntas enviadas
1- O que vale mais:A operação ou a Marca DASA?
2- Como ocorre a governança hoje ?
3- Como a DASA quer ser vista? Como administra ?
4-Como junta a marca DASA com a marca de todos os s erviçosde diagnósticos que a compõem ?
Gestão Atual
� Novo Conselho e Diretoria� Foco :� Qualidade� Imagem� Eficiência � Ocupação de Ativos� Aumento de Produtividade� Redução de Custos
� Aperfeiçoamentos :� Modelos de Gestão (Visão ,Missão Cultura etc)� Medições e busca de melhores praticas� Estratégias�
� Resultados:� Crescimento � Margem
� Marcas e seus Valores:� DASA como Empresa� Marcas locais como relacionamento com Clientes
32
Destaques da DASA
Maior Empresa de medicina Diagnostica da América Latina e 5o maior listada no mundo em termos de receita
Destaques
1st
1st
1st
1st
Linhas de Serviços DASA
Processamento Central
Escala → Volume
1st
1st
% da receita bruta no 2T09� Em receita na América Latina
� Em unidades de atendimento na América Latina
� Em penetração geográfica no Brasil
� Em atendimento da América Latina
� Em Patrimônio Líquido da América Latina
� Em aquisições na América Latina
Seguradoras21,4%
Autogestão16,0%
Medicina de Grupo14,3%
Setor Público11,1%
CooperativasMédicas10,5%
Apoio9,2%
Particulares7,9%
Hospitais8,4%
Outros1,2%
35
36
Estrutura DASA – Movimentos Recentes
DASA
DASA – Junho’09
DASA
37,5%
37% 63%
Mercado
62,5%
DASA – Pós- Follow on
59,2%
37% 63%
Mercado
40,8%
DASA – Pós-IPO
DASA Participações
DASA
DASA Participações
� Primeiro laboratório a abrir capital na América Latina
� Levantou mais de US$158milhões na oferta
� Book ultrapassou 8.0x a oferta
� Levantou mais de US$273 milhões na oferta
� Book ultrapassou 3.5x a oferta
� Flexibilidade para emitir ações adicionais para financiar o crescimento futuro
BALU Platypus BALU Platypus MercadoDiretoria e Conselho
0,46% 99,54%
36
Médicos Associados 1974
CaioAuriemo
HumbertoDelboni
RaulSantos
MAP
� Sociedade Limitada
33% 33% 33%
Delboni Auriemo 1985
CaioAuriemo
HumbertoDelboni
DelboniAuriemo
� Sociedade Limitada
50%
Evolução da estrutura acionária
37
50%
Delboni Auriemo 1999
Balu460 Platipus
DelboniAuriemo
� Empresa privada
51% 49%
DASA 2001
Balu460 Platipus
DASA
� Empresa privada
51% 49%
Co-investidores
30%
Capital votante Capital votanteAções
preferenciais
� Balu 460 → Dr. Caio – Limitada � Platipus: Empresa pública → Grupo de Private Equity
Núcleo Técnico Operacional Alphaville
“ Quanto mais testes são realizados, melhor é a sua execução e maiores são a consistência e a precisão dos resultados obtidos”.
Institute of Medicine 1998 38