FLUXO DE CAIXA COMO FERRAMENTA DE CONTROLE
FINANCEIRO EM UMA EMPRESA DE PEQUENO PORTE
Eduardo Rafael Lenz da Silva
Felipe André Stein
RESUMO
Devido à grande competitividade mundial, torna-se cada vez mais importante abusca por um aprimoramento dos controles contábeis e por ferramentas queauxiliem na gestão financeira das empresas. Para auxiliar as empresas,principalmente as micro e pequenas, o fluxo de caixa é uma importanteferramenta neste processo. Desta forma o objetivo da pesquisa é encontrar asmelhores formas de auxilio às empresas no controle financeiro através do fluxode caixa. Para tal objetivo a metodologia adotada foi o estudo de caso comaplicação da pesquisa exploratória. Como resultado desta aplicação, podemosconfirmar a importância e os benefícios obtidos pela empresa através do fluxode caixa, deste o controle de receitas e despesas até analises e projeções deperíodos passados e futuros.
Palavras-chave:
Controle financeiro; micro e pequenas empresas; fluxo de caixa.
ABSTRACTAs global competitiveness, it becomes increasingly important to search for anenhancement of accounting controls and tools that assist in the financialmanagement of enterprises. To help firms, especially micro and small, cash flowis an important tool in this process. Therefore, the objective of the research is tofind better ways of assistance to companies in the financial control through cashflow. For this purpose the methodology adopted was the case study ofapplication of exploratory research. As a result of this application, we can confirmthe importance and the benefits gained by the company through cash flow, thistrack of income and expenses to analysis and projections of past and futureperiods.
Key-words:
Financial control; micro and small enterprises; cash flow.
1 INTRODUÇÃO
No atual momento do mundo onde a competitividade empresarial é cada
vez mais rigorosa, cada vez se torna mais necessário observar alguns aspectos
fundamentais, dentre eles o mais importante é o financeiro, onde cada centavo
pode fazer a diferença. Esse aspecto deve ser observado com grande atenção
principalmente a partir da crise mundial que teve inicio nos Estados Unidos e
posteriormente na Europa. Como todos os outros países o Brasil enfrentou
algumas dificuldades com tais acontecimentos, sendo assim os empresários
precisam planejar.
Nesse contexto buscando uma gestão de qualidade e um controle
rigoroso das finanças na administração empresarial, essa pesquisa realizada na
área financeira busca investigar a importância do controle financeiro e a
aplicação do fluxo de caixa nas Micro e Pequenas Empresas Brasileiras. Para
ajudar a desenvolver esse tema centralizaremos os estudos e as análises na
empresa XYZ Serviços ME, que trabalha na área de publicidade. Esse nome
fictício da empresa estudada será usado a pedido do proprietário de não
mencionar o verdadeiro nome da instituição.
Para ajudar nesse processo a contabilidade é fator indispensável, ela
fornece inúmeras informações aos empresários, assim os auxiliando na tomada
de decisões. É uma grande ferramenta para a geração de informações
relevantes nos processos decisórios. O controle financeiro é um dos mais
poderosos instrumentos, ele permite verificar tudo aquilo que foi previsto e
projetado em um planejamento. O controle das finanças é um conjunto de
medidas e técnicas que se tomam ao longo do tempo, permitindo fazer uma
análise e um controle do seu “fluxo de caixa”. Em outras palavras significa
controlar e projetar as atitudes vinculadas a todas as entradas e saídas de
recursos.
Após contextualizar o tema central e caracterizar a empresa a ser focada,
essa pesquisa tem como problema a seguinte questão: Como o controle
financeiro através do fluxo de caixa pode auxiliar as micro e pequenas
empresas?
O objetivo dessa pesquisa é encontrar as melhores formas de auxilio às
micro e pequenas empresas no controle financeiro através do fluxo de caixa.
Tendo por objetivos específicos buscar teorias sobre fluxo de caixa; analisar a
empresa estudada e sugerir melhorias.
Este trabalho foi desenvolvido baseado sob a hipótese de o fluxo de caixa
ser uma ferramenta fundamental para o desenvolvimento das empresas, muitas
delas vão à falência por não a utilizarem ou por não saber administrá-la. Além
disso, o controle financeiro é um dos mais poderosos instrumentos, ele permite
verificar tudo aquilo que foi previsto e projetado em um planejamento. Também é
através dele que será possível verificar a falta de recursos para honrar
compromissos, ou evidenciar os recursos disponíveis para investimento.
2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
Neste capítulo apresentam-se as teorias acerca dos conceitos de
contabilidade, princípios contábeis, controle financeiro e fluxo de caixa, além das
demais teorias relacionadas ao tema.
2.1 Contabilidade, sua origem e objetivos
Para Nagatsuka (2002, p.1) “é difícil precisar exatamente como nasceu à
contabilidade, mas ao fazermos uma analogia com a humanidade, notamos que
a contabilidade e tão antiga quanto o homem que conta”. Segundo informações
de Gitman (2006), há milhares de anos as pessoas e suas famílias produziam
suas próprias roupas e buscam produzir seus alimentos, se tornando
autossuficientes. A partir disso começou a se notar a especialização, onde
alguns se tornavam especialistas em produzir certas coisas como potes, flechas,
roupas e assim por diante. Através disso começa a aparecer os primeiros
comércios em forma de escambo e extremamente localistas. Conforme Gitman
(2006), com o passar dos anos começam a aparecer às primeiras fábricas e a
necessidade de conseguir gente para trabalhar, surgindo então à moeda, e
consequentemente o comércio passa a ser não apenas localista. Com a
circulação da moeda a necessidade de controles era maior.
A contabilidade existe para dar informações importantes aos seus
usuários, sendo que entre eles estão o próprio empresário.
A Contabilidade é, objetivamente, um sistema de informação eavaliação destinado a prover seus usuários com demonstrações eanálises de natureza econômica, financeira, física e de produtividade,com relação à entidade objeto contabilização.
É a ciência que estuda, controla e interpreta os fatos ocorridos nopatrimônio das entidades, mediante o registro, a demonstraçãoexpositiva e a revelação desses fatos, com o fim de oferecerinformações sobre a composição do patrimônio, suas variações e oresultado econômico decorrente da gestão da riqueza patrimonial.(RIBEIRO, 2002, P. 33).
Segundo Marion (2008) a contabilidade possui vários usuários, que são
pessoas que utilizam a contabilidade para buscar respostas sobre a situação da
empresa, dentre elas estão os gerentes, os investidores, os fornecedores, os
bancos o governo, além dos empregados, sindicato e dos concorrentes.
Como pode ser visto a contabilidade é usada há muito tempo e para
diversas utilidades, sendo assim ela se torna cada vez mais importante. Para
garantir as informações nela contida existem regras e conceitos que a
controlam, essas podem ser chamadas de princípios contábeis, os quais são
regulamentados pelo Conselho Federal de Contabilidade, através da Resolução
nº 750/93. Mesmo que à Resolução fala sobre os Princípios Fundamentais de
Contabilidade, existem diferentes conceitos, principalmente entre os órgãos
públicos e privados, dificultando a tarefa de estender a todos de forma
simplificada resolução.
2.2 Administração Financeira e fluxo de caixa
A contabilidade de forma geral também é conhecida como contabilidade
financeira, assim para Greco (2001, p. 11)
A contabilidade registra, estuda e interpreta os fatos financeiros e/oueconômicos que afetam a situação patrimonial de determinada pessoafísica ou jurídica, apresentando-se ao usuário através dasdemonstrações contábeis tradicionais e de relatórios de exceção,específicos para determinadas finalidades.
Segundo Gitman, (2006, p. 9)”, “O campo de finanças está intimamente
relacionado com a economia”. Conforme o mesmo autor os administradores e
contadores precisam estar preparados para usar as teorias como diretrizes no
funcionamento das empresas, exemplos disso é a lei da oferta e demanda e a
maximização de lucros. Nem sempre é fácil separar administração e
contabilidade financeira, principalmente em micro e pequenas empresas onde
uma mesma pessoa ocupa as duas funções. Ainda para Gitman (2006), a
principal atividade para o contador é a ênfase no fluxo de caixa.
Todo mundo tem seu fluxo de caixa, por mais simples que ele possa ser,
pode ate ter na memória quanto entrou de dinheiro e quanto de contas ela
pagou. Algumas pessoas mais organizadas tem seu fluxo de caixa anotados em
papeis, ou pelo extrato bancário, e outras em planilhas de Excel por exemplo.
De acordo com Marion (2008, p. 110) “entre as três principais razões de falência
ou insucesso de empresa, uma delas é a falta de planejamento financeiro ou a
ausência total de fluxo de caixa e a previsão de fluxo de caixa (projetar as
receitas e as despesas da empresa)”.
Sob uma analise da contabilidade o fluxo de caixa da empresa pode ser
visualizado nas demonstrações contábeis, assim para Gitman (2006, p. 84) “o
fluxo de caixa, o sangue da empresa, é o tema da preocupação básica do
administrador financeiro, tanto na gestão das finanças no dia-a-dia quanto no
planejamento e na tomada de decisões estratégicas voltadas para a criação de
valor para o acionista".
Segundo Marion (2008, p. 111) um modelo completo de fluxo de caixa
inclui todas as alterações no caixa, sendo elas de investimento e também as de
financiamento. Ele pode ser dividido em modelo direto e indireto:
• Modelo direto: destacam-se os objetos de entradas e saídas de caixa
(dinheiro), tendo informações como a origem e a aplicação do recurso,
sendo assim é um modelo mais revelador e de possível interpretação de
uma pessoa leiga.
• Modelo indireto: as modificações ocorridas no caixa através de atividade
operacional são identificadas pela mudança no capital de giro da
organização. Tendo como exemplo o aumento da conta de estoque,
assim presume-se que haverá uma diminuição no caixa. Ou uma
redução na conta de fornecedores, pressupõe também numa redução de
caixa.
2.4 Fluxo de caixa na organização gerencial da empresa
É possível definir um instrumento gerencial como sendo uma ferramenta
muito importante na busca de resultados e objetivos da empresa. Desta forma
Frezatti (1997) diz que a geração de caixa tem muita importância na
organização, tanto ela no inicio ou durante o desenvolvimento de cada processo.
Para o setor financeiro é de grande relevância, pois nas decisões e escolhas de
projetos ou investimentos, é necessário mostrar as possíveis gerações dos
fluxos de caixa, possibilitando definir a melhor estratégia a ser tomada.
Um dos aspectos mais importante na contabilidade gerencial e
financeira de uma empresa é uma projeção de seu fluxo de caixa. Assim
também é uma das tarefas mais difíceis de realizar, estão na estimativa de fluxo
de caixa os dispêndios de investimentos e as entradas de caixa anuais.
Segundo Machado (2004), o fluxo de caixa integrado é normalmente elaborado
para um período de um ano e tem como elemento básico para tornar as
entradas de caixa, o orçamento de vendas. O orçamento de vendas é
considerado a principal fonte de entrada recursos financeiros, mas ainda
podemos destacar os aluguéis, recebimento de juros entre outros. Conforme
Machado (2004), os desembolsos podem ser considerados como sendo aqueles
que representam as saídas de caixa daquele período, onde podemos destacar
os mais comuns em uma empresa sendo eles: gastos com matéria-prima;
remuneração de mão de obra mais os encargos; impostos; investimentos em
imobilizado; pagamentos de juros; pagamentos de empréstimos etc.
Para Pivetta (2005) nas micro e pequenas empresas, devido à
simplicidade da estrutura a contribuição do fluxo de caixa é exatamente entender
os efeitos das decisões tomadas, com relação às disponibilidades da empresa.
Segundo ele “O empreendedor, ao conceder prazo para pagamento ou
descontos aos clientes, pode gerar a necessidade de captação de recursos para
pagamento das obrigações e, consequentemente, implicar na inocorrência de
despesas financeiras”. Ocorrendo esses fatos o empresário deveria calcular
esse custo, e verificar se os preços praticados estão cobrindo todos os custos.
Portanto o fluxo de caixa é fundamental para as tomadas de decisões.
Segundo Pivetta (2005, p. 12) outra razão para se considerar o fluxo de
caixa como uma importante ferramenta na administração dos recursos, é uma
característica especial das micro e pequenas empresas, elas normalmente
dispõem de escassos recursos de caixa, pelo menos durante os primeiros anos
de operação e ficam vulneráveis a qualquer mudança repentina tanto dentro da
empresa quanto no ambiente geral do negócio. Muitas micro empresas por
escassez de caixa fracassam exatamente no momento que na verdade estão
tendo lucro.
O fluxo de caixa é um emaranhado de entradas e saídas financeiras
projetadas. Após observar todos estes aspectos e tomar os devidos cuidados
para não cometer erros na elaboração do fluxo de caixa, devesse contar com o
máximo de informações possíveis. Assim, para Zdanowicz (2004), na elaboração
do fluxo de caixa deverão constar todos os valores a serem pagos e recebidos
pela instituição, permitindo obter um controle mais detalhado, e assim verificar
as suas defasagens e determinando as medidas a serem tomadas.
Observando todos os aspectos importantes mencionados acima e tendo
os contemplado, o próximo passo a ser seguido pela empresa é a manutenção
do controle e preenchimento das planilhas. Caso isso não seja realizado, ou
realizado de forma precária, uma das mais importantes ferramentas gerencias
das empresas não terá utilidade. Assim a preocupação em manter o nível de
caixa e as planilhas sempre bem atualizadas deve ser prioridade para o gestor
financeiro, seja a empresa uma micro, media, ou de grande porte. Essa
atualização deve ser feita diariamente, de preferência tão logo ocorre o fato de
mutação. Este trabalho deve contar com o comprometimento de todos os
setores da organização, tendo como destaque as decisões de compra,
cobrança, as tornando mais ágeis e eficientes.
A manutenção de forma eficaz desta ferramenta necessita de muito
trabalho, e não pode ser classificada como umas das mais fáceis, pois ela
compreende elementos de todos os setores da organização, de forma genérica
pode se dizer que devem ter compromissos com os pagamentos e prazos, entre
eles impostos, salários, despesas e todas outras saídas de recursos, bem como
todas as entradas e previsões de recursos, obrigando assim a ter uma intensa
relação entre o setor comercial e o financeiro.
Uma aplicação empírica da implantação do fluxo de caixa é apresentada
por Massig (2006), seu estudo foi realizado numa micro empresa onde os
lançamentos em planilha ocorreram diariamente. Em todas as compras
efetuadas e também todas as vendas realizadas ao final do dia é fechado o
balanço com saldo positivo ou negativo e o mesmo saldo abrirá as contas no dia
seguinte. Com a implantação do fluxo de caixa simples, tudo o que a empresa
recebe e tudo o que a empresa gasta diariamente fica registrado no programa,
salvo dia a dia. Todos os recebimentos ou pagamentos que a empresa possui de
direito será lançado na Origem como: venda de produtos, e seu respectivo valor
em Reais na Entrada, devendo gerar um valor Subtotal para todas as entradas
do dia.
Segundo Massig (2006), todas as contas como: compras no mercado,
feira, salários, material de expediente, pagamento de terceirizadas, água,
energia elétrica, gás, telefone, etc..., devem fazer parte dos lançamentos diários
na Origem e o valor correspondente na Saída, devendo gerar um Subtotal para
todas as Saídas diárias. O Total geral será a diferença (-) entre o Subtotal da
Entrada versus o Subtotal da Saída, gerando dessa forma o Saldo para o dia
seguinte a assim sucessivamente. A implantação da Planilha Eletrônica de fluxo
de caixa foi devidamente planejada, organizada e controlada diariamente, tendo
em vista que todos os lançamentos foram rigorosamente anotados em uma
caderneta (livro de caixa) e lançados após isso no programa Excel.
Posteriormente ao que foi descrito acima, Massig (2006) diz que a
Planilha Eletrônica passou a ser utilizado como ferramenta de gestão para a
tomada de decisões futuras que pudessem dar a empresa resultados
operacionais melhores dos que ela estava acostumada a ter. Esses resultados
fazem parte da tomada de decisões estratégicas no ano de 2006, visando um
aumento da produção em virtude da demanda gerada pelos clientes e abertura
de novos segmentos de produtos. Observou-se o seguinte desempenho:
No exemplo de Massig (2006) o fluxo de caixa comprovou ser eficiente na
demonstração das entradas e saídas de recursos dessa empresa, e assim essa
ferramenta pode e deve ser utilizada diariamente pelo gestor se o mesmo
necessita de informações pertinentes ao seu negócio, e também por mostrar
onde estão os recursos financeiros disponíveis quando o mesmo necessita
tomar alguma decisão.
3 PROCEDIMENTOS METODOLÓGICOS
Em relação aos objetivos, a metodologia utilizada na realização desde
presente projeto foi o estudo de caso com aplicação da pesquisa exploratória e
enfoque em relatos descritivos embasados em pesquisa bibliográfica na área
financeira, mais especificamente no Fluxo de Caixa de uma micro empresa, a
qual se utilizou como base a organização XYZ Serviços ME.
Quanto aos procedimentos de pesquisa a XYZ Serviços ME serviu de
base para o presente estudo, assim caracteriza-se como um estudo de caso
único, aplicado em uma empresa que atua no ramo de serviços de publicidade.
Ao caracterizar e conhecer a empresa mencionada acima foram detectados os
problemas a serem desenvolvidos ao longo da pesquisa, sendo assim Gil (2008,
p. 72), descreve o estudo de caso como sendo “um estudo profundo e exaustivo
de um ou de poucos objetos, de maneira a permitir seu conhecimento amplo e
detalhado”. Assim para realização do estudo, foram realizadas coletas de
informações a partir de análises documentais na empresa, além de informações
obtidos com o próprio empresário, a fim de obter o maior número de informações
possíveis sobre os procedimentos e ferramentas de controle.
Tratando da abordagem deste estudo serão realizadas análises
quantitativas e qualitativas, a quantitativa foi utilizada para verificar a utilização
por parte da empresa de um controle de fluxo de caixa e qualitativa para analisar
e medir dados.
Para isso foram apresentadas algumas técnicas de análises e de
ferramentas para auxiliar a empresa na melhor conduta ao buscar seus
objetivos. Todo o estudo será embasado em pesquisa bibliográfica, através de
busca em diversas obras de diversos autores diferentes, a fim de ter uma melhor
e mais ampla contribuição a empresa e também para dar uma maior
sustentabilidade a tese.
4 ESTUDO DE CASO
Para aprofundar a realização da pesquisa o estudo de caso será aplicado
na empresa XYZ Serviços ME, estabelecida na cidade de Santa Cruz do Sul/RS.
Esta organização foca seus trabalhos na área de publicidade e propaganda,
efetuando a construção e locação de espaços em painéis publicitários, a
empresa atua em diversas cidades da região. Atualmente a empresa conta com
quatro colaboradores além do empresário, as funções e setores estão
distribuídos conforme o organograma abaixo.
Este artigo de acordo com seu objetivo busca verificar a importância da
utilização do fluxo de caixa nas micro e pequenas empresas, assim inicialmente
realizou-se busca de informações no período atual e um possível diagnóstico
buscando analisar a estrutura financeira da empresa. A organização em questão
divide sua gestão através da segregação de setores, como administrativo,
produção e vendas. Apesar de ter no seu organograma um setor específico de
administração observou-se que a mesma praticamente não possui controle
administrativo, ou pode-se dizer que os controles que existem não satisfazem as
necessidades da organização.
Pode ser observado também que similarmente como outras micro e
pequenas empresas, ficam a cargo do empresário o controle financeiro e a
elaboração das ferramentas necessárias para o controle dos recursos da
empresa. Através de relatos obtidos com o gestor financeiro da empresa e seus
colaboradores, foi possível verificar uma relevante dificuldade do gestor em
formular e adotar medidas para uma boa gestão. Também podemos dizer que a
empresa em estudo no momento está apenas usando a contabilidade para
apuração de impostos, e podemos dizer que mesmo assim não podemos usa-la
como exemplo para outras empresas.
Através destas constatações a aplicação de um controle através do fluxo
de caixa se encaixaria perfeitamente nas necessidades dessa empresa, através
dele poderia ter a real situação de seus resultados, projeções e investimentos.
Para aplicação do fluxo de caixa uma ferramenta importante e de acesso
facilitado a todas as empresas e também demonstrado acima por Massig (2006)
seria o Excel, através dele poderia ser criado controles sobre o cliente da
empresa, onde acompanharia se as datas de recebimento dos valores, os
clientes em atraso, da mesma maneira permitiria controlar os pagamentos
realizados dentro do mês, projetar os pagamentos a serem efetuados evitando
assim gastos desnecessários com atraso de pagamento. A forma mais eficiente
para a empresa como ferramenta para auxilio o fluxo de caixa por modelo direto,
que conforme mencionado acima, destacam-se as entradas e saídas de caixa
(dinheiro).
O método de atualização e alimentação dos dados do fluxo de caixa da
empresa estudada tem como base o lançamento de documentos e informações
que chegam através do empresário, sendo na forma física ou por relato, como
exemplo, uma obrigação gerada pelo gasto com energia elétrica só figura no
fluxo após se ter recebido a conta física, ou quando o empresário gasta um valor
em determinado lugar sem possuir o documento, neste caso o valor será
lançado assim que o empresário atualizar o fluxo de caixa.
Sendo assim seguem segue como exemplo os dados parciais levantados
no mês de abril de 2014.
Tabela 1 – Modelo fluxo de caixa – Relatório mensal - abril de 2014.
MODELO DE FLUXO DE CAIXARELATÓRIO DIÁRIO: ABRIL 2014
VALORES A RECEBER/RECEBIDOS DIARIAMENTE
Vencto. Pgto. Clientes Prev. caixa
R$BB Bradesco
Saldo mês anterior 565,013.613,0
9-5.157,64
31/03/2014
02/04/2014 JN Blank - parcela 3
0,00 0,00 1.500,00
15/03/2014
02/04/2014 Ederson - aluguel
100,00 0,00 0,00
02/04/2014
02/04/2014 saque
500,00 -500,00 0,00
25/03/2014
04/04/2014 venda placa - Antônio de Souza
1.000,0
00,00 0,00
08/04/2014
09/04/2014 insdust. biscoitos Candelária 2/2
0,00 0,00 2.740,00
10/04/2014
10/04/2014 Qualiarte troca de adesivo placa
250,00 0,00 0,00
11/04/2014
11/04/2014 veiculo tche - saldo placa
0,00 0,00 1.350,00
TOTAL DE RECEBIMENTOS 2.415,0
13.113,09 432,36
Vencto. Pgto. Despesas Prev. caixa BB Bradesco
01/04/2014
04/04/2014
luz 0 0,00 0,00 1.544,20
04/04/2014
04/04/2014
gasolina 0 100,00 0,00 0,00
25/03/2014
04/04/2014 fornecedor Caxias
0 0,00 0,00 1.230,50
25/03/2014
04/04/2014 lotario
0 230,00 0,00 0,00
26/03/2014
04/04/2014 internet
0 0,00 118,52 0,00
28/03/2014
08/04/2014 fornecedor bortolazo 3/5
0 0,00 586,63 0,00
(continua)
31/03/2014
08/04/2014 boleto - palagio fornecedor
0 0,00 563,25 0,00
04/04/2014
04/04/2014
manutenção máquinas 0 0,00 2.336,52 0,00
04/04/2014
04/04/2014
empregado - Everton 0 0,00 0,00 1.553,63
04/04/2014
04/04/2014
empregado - claudio 0 0,00 0,00 2.780,00
04/04/2014
04/04/2014
empregado - Rogério 0 0,00 0,00 1.000,00
04/04/2014
04/04/2014
retirada empresário 0 0,00 0,00 1.500,00
04/04/2014
04/04/2014
lanche semana 0 150,00 0,00 0,00
07/04/2014
07/04/2014
material - diversos 0 300,00 0,00 0,00
07/07/2014
08/04/2014
FGTS 0 0,00 0,00 610,25
07/04/2014
10/04/2014
agua/esgoto 0 352,36 0,00 0,00
11/04/2014
11/04/2014
lanche 0 120,50 0,00 0,00
TOTAL DE SAIDAS 1.252,8
63.604,9
210.218,58
SALDO DAS RESPECTIVAS CONTAS 1.162,1
5-491,83 -9.786,22
Elaborado pelo autor do trabalho.
Conforme o modelo apresentado acima à empresa poderá aumentar o
seu controle financeiro diário. Após a aplicação desta ferramenta trouxemos os
valores para a tabela abaixo, a qual tem como objetivo registrar um resumo das
movimentações mensais, possibilitando a empresa ter uma base para a análise
de algumas informações. A planilha possui campos onde foram colocados os
saldos do mês das respectivas receitas e despesas, onde podemos vislumbrar
as previsões e realizações no mês, também a participação em percentual das
entradas e saídas, o total realizado e a variação acumulada entre os meses.
A aplicação do plano de contas descrita na tabela acima contribuiu para
uma visão de representação, sendo possível analisar o quanto cada um desses
grupos representará no comprometimento dos recursos previstos pela empresa.
Nesse sentido, já figuram grupos que contemplam valores a serem estimados,
tais como gastos com pessoal, impostos, projeção de contas cíclicas (água, luz,
telefone, etc.).
Com a utilização do modelo de fluxo de caixa acima, adaptado ao modelo
de Zdanowicz, podemos obter, por exemplo, a análise de variação entre o
previsto e realizado (Anal. Var.), onde permite avaliar o percentual de variação
para cada grupo de contas. Esse tipo de análise poderá contribuir para ajustar
futuras projeções, possibilitando não só contemplar a margem de tolerância,
mas também averiguar em que ponto o planejamento pode estar falhando. Por
exemplo, uma variação muito grande entre os valores previstos e realizados
indica alguma falha do processo de planejamento, como o surgimento de gastos
de última hora.
Após a elaboração da tabela com o fluxo mensal, foi possível projetar
receitas e despesas anuais, de forma bem simplificada, mas que caberá
perfeitamente nas condições da empresa. Através dessa análise, o empresário
saberá o nível de comprometimento de recursos para o ano corrente, bem como
os valores necessários para cobrir as defesas fixas. Neste sentido foi possível
projetar para o ano de 2014 as receitas referentes a vendas, aluguel e
manutenção. Como despesas temos como exemplo energia elétrica, despesas
com pessoal, fornecedores, água, honorários de terceiros e etc.
5 CONSIDERAÇÕES FINAIS
Na execução do projeto realizado na empresa XYZ Serviços ME na área
financeira inicialmente foi buscado uma contextualização da área e um
embasamento teórico com a finalidade de auxiliar a empresa no que diz respeito
aos benefícios do controle financeiro com o auxilio do fluxo de caixa.
O fluxo de caixa pode ser definido basicamente como tudo aquilo que
entra e tudo aquilo que sai do caixa da empresa. Assim possibilitando análises e
projeções da capacidade da organização em pagar suas obrigações, bem como
permitindo uma melhor análise da empresa perante as organizações como
bancos e outros agentes financeiros.
Neste sentido o fluxo de caixa dentro de uma organização é muito
importante, com ele é possível fazer comparativos entre momentos diferentes da
organização, controlar as contas a pagar e receber, bem como permite fazer
análises futuras de curto e médio prazo. Através desta ferramenta será possível
mensurar as entradas e saídas de recursos, bem como analisar a
representatividade de cada despesas e receita, além de projetar os fluxos para o
ano.
Para a empresa em estudo estas ferramentas descritas acima foram de
grande valia, pois comparado aos controles utilizados até então foi um avanço
extraordinário. Através destes aspectos podemos dizer que o estudo realizado
até o momento foi de grande importância, pois possibilitou ao empresário
vislumbrar a importância de se ter um controle rigoroso do fluxo de caixa,
possibilitando analisar diversas informações.
Percebe-se, através da análise realizada com base nas informações
apuradas no que o simples conhecimento e uso do fluxo de caixa não garante
por si só uma gestão eficiente. O estudo contribuiu para esclarecer que o fluxo
de caixa pode ser subutilizado, tornando-se uma ferramenta limitada ao deixar
de fornecer informações vitais para o processo de gestão financeira e ao ser
tratado como mero relatório de entradas e aplicações dos recursos a curto
prazo.
Contudo, o gestor financeiro da empresa depara-se, por vezes, com
dificuldades para efetuar os lançamentos nas tabelas, por falta de tempo. Como
sugerido, o empresário buscará contratar uma pessoa que ficará responsável
pela parte administrativa da empresa. Apesar do custo de se ter um funcionário
a mais, o próprio empresário admitiu que isto será um avanço positivo para a
organização. Através do novo colaborador, será possível realizar as cobranças
aos clientes no respectivo lançamento, manter o fluxo de caixa sempre
atualizado, e também ajudará o empresário na maximização do tempo para
busca de novas receitas.
Através de uma análise mais profunda verificou-se que as deficiências na
elaboração do fluxo de caixa, sejam elas referentes à estrutura ou à análise dos
dados, podem influenciar negativamente o desempenho da gestão. Além disso,
foi possível concluir que o fluxo de caixa exerce um importante papel para a
gestão financeira de pequenas e microempresas, dada a necessidade de terem
acesso ao crédito mais restrito e realizarem um bom controle das origens e
aplicações de seus recursos. Contudo, verificou-se que a eficiência do fluxo de
caixa como ferramenta de gestão está intrinsecamente ligada à sua
estruturação; por isso, sua subutilização, causada tanto pela ausência de
informações relevantes quanto pela falta de uma boa planificação de contas e
estimativas relevantes, poderá impactar diretamente o horizonte da
administração da empresa, inviabilizando uma visão mais estratégica e
limitando-se ao simples uso operacional.
6 REFERENCIAS
GIL, Antonio Carlos. Como elaborar projetos de pesquisa. 4. ed. São Paulo:Atlas, 2008.
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