Download - Conference Call 1T09

José Rubens de la RosaCEO

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

Caxias do Sul, 14 de maio de 2009.

José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças

Divulgação dos

Resultados do 1T09

Divulgação dos

Resultados do 1T09

Apresentação:Apresentação:

AGENDAAGENDA

Destaques do 1T09Destaques do 1T09

Cenários e Visão para o 2T09Cenários e Visão para o 2T09

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

• Mercado Interno: 4.169 unidades -23,2%

• Mercado Externo: 1.150 unidades -61,7%

• Mercado Total: 5.319 unidades -36,9%

DESTAQUES 1T09DESTAQUES 1T09

3

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 2.240 unidades -20,3%

• Mercado Externo: 1.686 unidades -13,5%

• Mercado Total: 3.926 unidades -17,5%

Marcopolo

• Receitas no Brasil: R$ 274,5 milhões -2,2%

• Receitas Mercado Ext.: R$ 199,6 milhões +15,8%

• Mercado Total: R$ 474,1 milhões +4,6%

• Lucro Bruto: R$ 102,9 milhões +29,1%

• EBITDA: R$ 46,7 milhões +11,7%

• Lucro Líquido: R$ 20,3 milhões -29,9%

• Endividamento Industrial: 1,3x o EBITDA dos últimos 12 meses


4

Receita Líquida

Outros Destaques

• Índia

– Produção Média: 290 unidades/mês

– Expectativa para o 2º semestre: 1.000 unidades/mês

• Egito

– Previsão de início das operações: setembro/2009

• Commodities

– Preços em queda


5

AGENDAAGENDA





CENÁRIOS E VISÃO PARA 2T09

CENÁRIOS E VISÃO PARA 2T09

7

AGENDAAGENDA





4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

MI

ME

Produção Total Composição da Produção Total 1T09

23.00021.811

17.807

+ 5,5%

3.9264.7615.463

35,0%

65,0%

PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)

9

2009E = Estimado

Volare23,6%

Minis (LCV) 12,4%

Micros8,8%

Urbanos36,5%

Rodoviários18,7%

-17,5%

Composição da Receita Líquida 1T09Receita Líquida Total

4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

MI

ME

+2,7%

474,1453,2805,0

2.600,0

2.101,1

2.532,2

45,0%

55,0%

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)

Rodoviários34,4%

Volare22,5%

Peças e Outros9,9%

Minis (LCV) 1,4%

Micros5,9%

Urbanos25,9%

10

2009E = Estimado

+4,6%

36,3%

44,4%

35,3%41,5% 39,2%

4T08 1T08 1T09 2007 2008

- 2,3 pp

Lucro e Margem BrutaMarket Share

194,1

79,7102,9

342,6

474,1

24,1%17,6% 21,7%

16,3% 18,7%

4T08 1T08 1T09 2007 2008

+38,4%

MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)

11

+29,1%

- 9,1 pp

58,1

28,920,3

146,5134,4

7,2% 6,4% 5,3%4,3%7,0%

4T08 1T08 1T09 2007 2008

Lucro e Margem Líquida

140,1

41,8 46,7

168,5

273,5

17,4%9,2% 9,9% 8,0% 10,8%

4T08 1T08 1T09 2007 2008

EBITDA e Margem

-8,3%

+ 62,3%

EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)

12

+ 11,7%-29,9%

352,9363,8

186,7

402,6381,9

237,0

1T08 4T08 1T09

Endividamento Financeiro LíquidoInvestimentos

4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E

Nota: �� = Segmento Financeiro

�� = Segmento Industrial

423,7

745,7

100,0

132,2

110,6

38,840,434,2

INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)

13

2009E = Estimado

Em 31.03.2009, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA*.

+ 19,5%

-4,0%

* Últimos 12 meses* Últimos 12 meses

755,5

+1,3%

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)

14

AGENDAAGENDA





Marcopolo vs Ibovespa(Base em 31/03/2009)

Composição Acionária (PN)

52,1%

23,4%

9,2%

5,4%

4,6%3,6% 1,1% 0,6%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José A. F. Martins/JM Part.

Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVI

BNDES Part. S.A.BNDESPAR

Fundos Adm. Inv. Profissional

Fundação Marcopolo

Grupo Controlador

MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPAMARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA

16

mar

-08

jun

-08

set-

08

dez

-08

mar

-09

R$ 5,33

R$ 3,30

60.968 pontos 40.925 pontos

IBOVESPA = -32,9%

POMO4 = -38,1%

5,8

16,7

11,4

21,0

27,9

19,9

1T07 1T08 1T09

Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)

Nº Transações e Nº de Ações Negociadas

Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)

65,0

1.237,7

182,8119,9

1.195,1

739,9

1T07 1T08 1T09

Valor Transacionado Valor de Mercado

INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕESINDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕES

17

Carlos Zignani

Diretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. Deiro

Gerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.brwww.marcopolo.com.br

EQUIPE DE RI - CONTATOSEQUIPE DE RI - CONTATOS

[email protected]@marcopolo.com.br

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,

expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que

afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar

adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e

declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos”

e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As

considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes

a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição

concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos

de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e

projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não

assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas

estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de

quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos

submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

IMPORTANTEIMPORTANTE

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