Banco Itaú S.A.Banco Itaú S.A.
ItaúItaú
31 de Março de 1999
Principais Empresas Controladas e Coligadas
Banco Francês e Brasileiro S.A. 100%
Itau Bank, Ltd. (Cayman) 100%
Itaú BankersTrust S.A. 54%
Banco ItaúEuropa S.A. 25%
Banco Itaú Argentina S.A. 100%
Itaú Previdência e Seguros S.A. 100%
Credicard S.A.(MasterCard) 33%
Itaú Capitalização S.A.100%
Itauleasing S.A.100%
Itaú Corretora S.A.
Banco Itaú EuropaLuxembourg S.A. 25%
Banco Banerj S.A.100%
Itaú Seguros S.A.96%
Itaucard S.A..100%
Itaú
Banco del Buen Ayre S.A.
Banco Bemge S.A.
99%
100% 100%
Classificação dos 6 Maiores Bancos por Patrimônio Líquido
31 de Março de 1999
Bancos (*)
Banco do Brasil (2)
Bradesco
Itaú
Banespa (2) (3)
CEF (1)(2)
Unibanco
7.186
6.750
5.182
4.575
3.582
3.092
557
257
761
432
387
203
34,8
16,1
72,9
43,5
10,8
28,9
n.d.
17,2
21,3
n.d.
n.d.
13,6
Patrimônio Líquido
Ativos Lucro Líquido
FundosMútuos
R.O.E. (%)(4)
B.I.S. Ratio (%)
138.919
73.361
54.545
24.095
114.670
37.190
26.609
21.266
20.832
4.462
n.d.
7.365
(*) Fonte : Demonstrações Financeiras Consolidadas Publicadas. Não inclui participação de minoritários.(1) Refere-se à 31 de Dezembro de 1998(2) Instituição Pública(3) Banco Universal(4) Anualizadon.d. - Não disponível
R$ Milhões
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Eventos Importantes em 1998/1999
5.182
8.911
4.6514.198
3.8423.337
2.572
6.7866.275
4.978
3.1603.270
761
880
721
592
343320
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
94 95 96 97 98 99(1)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
Patrimônio Líquido Consolidado Market Capitalization Lucro Líquido Consolidado
Patrimônio Líquido e Lucro Líquido
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Março de 1999
R$ Milhões
165 179 191 185 187207 205
281
226
0
100
200
300
400
1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º
Trimestresde 1997
Trimestresde 1998
Trim.de 1999
Evolução do Lucro Líquido Consolidadopor Trimestre
R$ Milhões
761
RREESSUULLTTAADDOO
EEXXTTRRAAOORRDDIINNÁÁRRIIOO
535
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)
Eventos Importantes em 1998/1999
Lucro Líquido Consolidado por Lote de MilAções e Dividendos Totais (*)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Durante o ano de 1997, o Banco Itaú pagou R$ 362 milhões :R$ 219 milhões como dividendo mínimo obrigatório e R$ 143 milhões como dividendo extraordinário.(2) Março de 1999
64,5774,63
60,3749,45
28,7732,57
220
343
219
148119118
0
10
20
30
40
50
60
70
80
94 95 96 97 98 99(2)
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Dividendos Totais
R$ R$ Milhões
(1)
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)18,9% (Dez/98) 18,6% / 72,9% (Mar/99)
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)
Eventos Importantes em 1998/1999
Índices Financeiros Consolidados (%)
1,81,61,91,42,2
18,917,2
15,4
10,312,5
21,318,7
20,922,3
24,4
0
5
10
15
20
25
30
94 95 96 97 98 99(1)
Lucro Líquido / Ativo (ROA)
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido (ROE)
Índice de Solvabilidade (Basle Ratio)
(*) Referente apenas ao lucro líquido recorrente.(1) Primeiro Trimestre de 1999
72,9
5,41,7
18,6
21,3
(*)
(*)
Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)18,9% (Dez/98) 18,6% / 72,9% (Mar/99)
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)
Eventos Importantes em 1998/1999
Evolução de Ativos (*)
18.259
24.445
32.068
46.35748.995
54.545
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
94 95 96 97 98 99(1)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Março de 1999
R$ Milhões
Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)18,9% (Dez/98) 18,6% / 72,9% (Mar/99)
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGEno valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998
Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)
Eventos Importantes em 1998/1999
• Total de Ativos :
• Patrimônio Líquido :
• Créditos Tributários:
R$ 7.159 Milhões
R$ 1.475 Milhões
R$ 134 Milhões
BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.)31 de Março de 1999
O preço de aquisição foi de R$ 583 milhões, com pagamento à vista, O preço de aquisição foi de R$ 583 milhões, com pagamento à vista, correspondendo a um ágio de 85,6% sobre o preço mínimo fixado para leilão.correspondendo a um ágio de 85,6% sobre o preço mínimo fixado para leilão.
O valor dos créditos tributários na data da aquisição era de R$ 380 milhõesO valor dos créditos tributários na data da aquisição era de R$ 380 milhões
A folha de pagamento dos 485.000 funcionários públicos doA folha de pagamento dos 485.000 funcionários públicos doEstado de Minas Gerais permanecerá vinculada ao BEMGEEstado de Minas Gerais permanecerá vinculada ao BEMGE
durante 5 anos a partir da data de aquisição.durante 5 anos a partir da data de aquisição.
Investimentos de R$ 60 milhões até Dez./99
BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.)
31 de Março de 1999• Clientes Ativos :• Agências :• Postos de Atendimento Bancário (PABs) :• Caixas Eletrônicos :
880.667472124387
Principais Indicadores
7.2066.296
5.488
Set/98 Dez/98 Mar/99
Número de Funcionários (*)
(*) Banco Bemge + Bemge Seguros.
Set/98 - Mar/99Decréscimo de 24%
Market Share no Estado de Minas Gerais (%)
3,0
6,4
3,7
0,6
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
Itaú
Setembro de 1998 Fevereiro de 1999
3,3
6,3
3,7
0,1
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
Itaú
Market Share no Estado de Minas Gerais (%)
3,0
6,4
3,7
10,5 7,3
6,7
7,5
0,6
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
BemgeItaú
Setembro de 1998 Fevereiro de 1999
3,3
6,3
3,7
11,57,9
4,0
7,0
0,1
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
BemgeItaú13,5 13,7
7,3
11,2
14,814,2
4,1
10,7
O Itaú Investiu US$ 213,5 milhões na aquisição do Banco del Buen Ayre S.A(BBA) Novembro de 1998
Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões
Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)18,9% (Dez/98) 18,6% / 72,9% (Mar/99)
Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)
Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGEno valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998
Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)
Eventos Importantes em 1998/1999
Conclusão da Aquisição do Controle do Banco del Buen Ayre S.A.
A operação de aquisição do Buen Ayre representa
uma contribuição decisiva para o fortalecimento do
sistema financeiro no Mercosul, representando
um fator importante para a expansão do comércio exterior
brasileiro com a Argentina, o segundo maior parceiro
comercial do Brasil (após os Estados Unidos)
• Patrimônio Líquido :
• Total de Ativos :
• Operações de Crédito :
R$ 178,1 Milhões
R$ 930,7 Milhões
R$ 292,8 Milhões
Banco del Buen Ayre S.A.31 de Março de 1999
O valor total do investimento foi de US$ 213,5 Milhões.
Quantidade Banco Itaú Argentina
Total na Argentina
Agências
PABs
ATMs
Clientes
Argentina
Banco del Buen Ayre
32
-
134 58 Mil
62
24
216 90 Mil
94
24
350 148 Mil
• 6ª maior rede de agências na região metropolitana de 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos AiresBuenos Aires
• 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina
• 6ª maior rede de agências na região metropolitana de 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos AiresBuenos Aires
• 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina
31 de Março de 1999
Quantidade Banco Itaú Argentina
Total na Argentina
Agências
PABs
ATMs
Clientes
Argentina
Banco del Buen Ayre
32
-
134 58 Mil
62
24
216 90 Mil
94
24
350 148 Mil
• 6ª maior rede de agências na região metropolitana de 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos AiresBuenos Aires
• 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina
• 6ª maior rede de agências na região metropolitana de 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos AiresBuenos Aires
• 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina
31 de Março de 1999
Banco Itaú Buen Ayre
O Banco Itaú Argentina e o Banco del Buen Ayre
estão em processo de fusão,
Aquisições
Banco Francês e Brasileiro (BFB)
Sub-total em 1995
Itauseguros
Banco Banerj
Sub-total em 1997
Banco Bemge
Banco del Buen Ayre
Sub-total em 1998
TOTAL
PeríodoPeríodo
Out/95
-
Mai/97
Jun/97
-
Set/98
Nov/98
-
-
446
446
648(*)
165
813
492
214
718
1.977
ValorUS$ Milhão
ValorUS$ Milhão
(*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões
181
181
187
24
211
265
114
379
771
ÁgioUS$ Milhão
ÁgioUS$ Milhão
Aquisições
Banco Francês e Brasileiro (BFB)
Sub-total em 1995
Itauseguros
Banco Banerj
Sub-total em 1997
Banco Bemge
Banco del Buen Ayre
Sub-total em 1998
TOTAL
PeríodoPeríodo
Out/95
-
Mai/97
Jun/97
-
Set/98
Nov/98
-
-
446
446
648(*)
165
813
492
214
718
1.977
ValorUS$ Milhão
ValorUS$ Milhão
(*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões
181
181
187
24
211
265
114
379
771
ÁgioUS$ Milhão
ÁgioUS$ Milhão
O valor do Ágio O valor do Ágio das aquisições das aquisições foi foi totalmente totalmente amortizado no amortizado no ConsolidadoConsolidado
O valor do Ágio O valor do Ágio das aquisições das aquisições foi foi totalmente totalmente amortizado no amortizado no ConsolidadoConsolidado
8,0
15,0
8,0
0,3
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
Itaú
Setembro de 1997 Fevereiro de 1999
7,1
16,6
8,0
0,2
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
Itaú
Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%)
8,0
15,0
8,0
13,07,8
7,1
0,3
4,4
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
BanerjItaú
Setembro de 1997 Fevereiro de 1999
7,1
16,6
8,0
9,0
8,6
6,6
7,7
0,2
Depósito àVista
Poupança Depósito aPrazo
Total deRecursos
BanerjItaú
Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%)
21,022,8
4,7
15,116,1
25,2
6,8
15,7
470
4.651
3.337
2.311
143
880
343
427
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000Patrimônio Líquido Lucro Líquido
Evolução do Patrimônio Líquido, Lucro Líquido, Dividendos e Inflação Anual
R$ Milhões(*)
Dez 1981- Mar 1999Dez 1981- Mar 1999Dividendos: R$ 2,2 BilhõesDividendos: R$ 2,2 BilhõesAumento deAumento deCapital: R$ 0,1 BilhãoCapital: R$ 0,1 Bilhão
Dez 1981- Mar 1999Dez 1981- Mar 1999Dividendos: R$ 2,2 BilhõesDividendos: R$ 2,2 BilhõesAumento deAumento deCapital: R$ 0,1 BilhãoCapital: R$ 0,1 Bilhão
Março/1999Março/1999PatrimônioPatrimônio
LíquidoLíquidoR$ 5.182 MilhõesR$ 5.182 Milhões
Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ 761 MilhõesR$ 761 Milhões
Março/1999Março/1999PatrimônioPatrimônio
LíquidoLíquidoR$ 5.182 MilhõesR$ 5.182 Milhões
Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ 761 MilhõesR$ 761 Milhões
95 211 65 416 1.783 480 2.708 15 9 7 2
Inflação Anual (%)(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.
Resumo do Cálculo do Índice de Solvabilidade
Índice de Solvabilidade (%)Índice de Solvabilidade (%)
(a) Ativos Ponderados
(b) Contas de Compensação Ponderadas(c) Risco Ponderado Total = (a) + (b)
(d) Patrimônio Líquido Ajustado
25.2292.447
27.6765.885
(e) Índice de Solvabilidade = (d)/(c) 21,3%
R$ Milhões
24% 24%22%
21%19%
21% 21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
93 94 95 96 97 98 99(1)
31 de Março de 1999
(1) Março de 1999
1.781
831
1.763
1.244
1.0431.0671.009
835726766
835896
10.69110.591
8.7668.4108.093
6.558
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
94 95 96 97 98 99(1)
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Agências PAB's Caixas Eletrônicos (Rede Própria)
Evolução dos Pontos de Venda
(1) Março de 1999
6,76,7
5,2
5,7
6,4
4,84,8
3,13,2 3,1 3,1 3,2 3,4 3,3 3,4 3,6 3,73,9 4,1
4,6 4,7
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Itaú Consolidado
Itaú
Número de Clientes Ativos
MilhõesNúmero de Clientes Ativos
31 de Março de 1999Banco Itaú: 4,8 MilhõesBanerj: 0,8 MilhãoBemge: 0,9 MilhãoBBA: 90 MilBIA: 58 MilBFB: 33 Mil
Evolução dos Recursos (*)
10,4
21,2 21,5
21,2
18,3
11,610,59,9
26,0
17,714,1
6,9
0
10
20
30
1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)
Depósitos Recursos Administrados
R$ Bilhões
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.(1) Março de 1999
Participação de Mercado
Fundos de Investimentos
Recursos (*)
Poupança e Depósitos à
Vista
Fonte: Banco Central do Brasil
8,0%
0%
5%
10%
15%
15%
0%
5%
10%
15%
0%
5%
10%
6,2%
Dez 94 Dez 95
9,9%
8,1%
Dez 94 Dez 95
Dez 94 Dez 95
13,1%10,4%
Dez 96
10,5%11,2%
Dez 96
Dez 96
7,9%
Dez 97
11,1%
12,5%
9,0%
Dez 97
Dez 97
11,6%
Dez 98
12,9%
Dez 98
9,0%
Dez 98
Banco Itaú Consolidado
(*) Fundos de Investimentos, Depósitos à Vista, Poupança, Depósitos a Prazo e Capitalização.
12,7%
Mar 99
12,8%
Jan 99
9,6%
Jan 99
Investimentos em Automação (*)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária
140163
199187
76
162
214191
54
0
50
100
150
200
250
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)
R$ Milhões
Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos
(1) Março de 1999
Investimentos em Automação (*)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária
140163
199187
76
162
214191
54
0
50
100
150
200
250
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)
R$ Milhões
Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos
(1) Março de 1999
O Investimento em Automação Acumulado
desde 1991 até 1999 foi de:
• Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões
• BFB: R$ 14,1 milhões
• Banco Banerj: R$ 46,3 milhões
Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999
Investimentos em Automação (*)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária
140163
199187
76
162
214191
54
0
50
100
150
200
250
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)
R$ Milhões
Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos
(1) Março de 1999
O Investimento em Automação Acumulado
desde 1991 até 1999 foi de:
• Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões
• BFB: R$ 14,1 milhões
• Banco Banerj: R$ 46,3 milhões
Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999
O maior usuário de tecnologia do país .
Pesquisa ”Grandes usuários de informática no Brasil,
Revista Exame”
• Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América
Latina, com valor de R$ 8.911 milhões
• Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões
• Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados
• Maior Instituição Depositária Brasileira
• Maior banco fornecedor de serviços de custódia
• Terceiro maior banco em operações de câmbio (*)
• BFB { • Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT
• Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América
Latina, com valor de R$ 8.911 milhões
• Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões
• Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados
• Maior Instituição Depositária Brasileira
• Maior banco fornecedor de serviços de custódia
• Terceiro maior banco em operações de câmbio (*)
• BFB { • Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT
Outros Destaques
(*) Inclui: Exportação, Importação, Financeiro e Interbancário
Societé Área Corporate
Personnalité Itaú Clientes de alta renda
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
TotalTotalMarMarço de 1999o de 1999
R$ 30,4 BilhõesDezembro de 1998Dezembro de 1998
R$ 25,9 BilhõesDezembro de 1997Dezembro de 1997
R$ 24,1 Bilhões
TotalTotalMarMarço de 1999o de 1999
R$ 30,4 BilhõesDezembro de 1998Dezembro de 1998
R$ 25,9 BilhõesDezembro de 1997Dezembro de 1997
R$ 24,1 Bilhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
2.003
8.039
13.693
6.659
Mar 99
17,2%
7,5%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez,Títulos e Valores Mobiliários
Total
1.443
3.739
76
2.556
-
-
230
-
-
(5)
13.693
LFT e LBC
LTN e BBC
NTN e NBC
Depósitos Interfinanceiros
DCBs e Outros Títulos da Dívida Externa
Fundos de Investimentos
Títulos de Renda Fixa
Títulos de Renda Variável
Outros
Provisões
Aplicações Interfinanceiras
de Liquidez
Aplicações Interfinanceiras
de Liquidez
3.810
609
5.083
998
1.061
83
1.889
400
538
(778)
TotalTotal
5.253
4.348
5.159
3.554
1.061
83
2.119
400
538
(783)
21.732
R$ Milhões
8.039
Títulos e Valores
Mobiliários
Títulos e Valores
Mobiliários31 de Março de 199931 de Março de 1999
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 97
Total do Ativo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras
Operações de Crédito (*)
Outros Créditos
Permanente
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Passivo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Outras Obrigações
Participação Minoritária
Total do Passivo
Relações Interfinanceiras
Dez 97
Patrimônio Líquido
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
Dez 98 Dez 98
48.995
1.708
5.771
14.206
4.252
12.760
8.791
2.808
(1.301)
21.207
4.419
2.523
1.617
4.789
9.490
299
48.995
4.651
46.357
2.496
11.000
7.303
3.324
13.119
7.474
2.698
(1.057)
18.278
3.033
5.525
458
6.567
8.062
236
46.357
4.198
MarMarçço de 1999o de 1999R$ 14.053 MilhõesR$ 14.053 Milhões
MarMarçço de 1999o de 1999R$ 14.053 MilhõesR$ 14.053 Milhões
15.367
12.325
14.058
8.022
3.9585.531
11.572
6.328
17.669
16.07714.127
9.057
4.6345.846
11.798
6.366
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99(1)
Operações de Crédito(*)R$ Milhões
“Market Share”31 de Jan. de 1999
Itaú 7,1%BFB 1,8%Banerj 0,1% Bemge 0,1%Total 9,1%
“Market Share”31 de Jan. de 1999
Itaú 7,1%BFB 1,8%Banerj 0,1% Bemge 0,1%Total 9,1%
Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721Leasing 447 985Sub-total 14.053 12.706ACC/ACE 1.314 1.276Sub-total 15.367 13.982Fianças 2.302 2.668Total 17.669 16.650
Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721Leasing 447 985Sub-total 14.053 12.706ACC/ACE 1.314 1.276Sub-total 15.367 13.982Fianças 2.302 2.668Total 17.669 16.650
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação SocietáriaOperações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC/ACE(1) Março de 1999
Operações de Crédito
Operações de Crédito e Fianças
34,9
17,910,9 9,3 8,0 6,1 4,8 4,3 2,3 1,5
05
10152025303540
98,5% das Operações de Créditosão realizados no Setor Privado
Composição das Operações de Crédito (%) 31 de Março de 1999
Petroquímica 1,4%
Maturidade das Operações de Crédito
Até 30 dias24,1%
Mais de 360 dias
32,9%
Entre 181 e 360 dias
12,1%
Entre 31 e 180 dias
30,9%
Classificação das Operações de Crédito
31 de Dezembro de
Excelente
Muito Boa
Boa
Satisfatória
A Monitorar
Reduzir Riscos
Especial
Provisão Específica
Subtotal Classificado 100,0 100,0
1998 1997% % Accum % % Accum
31,5
17,2
26,0
18,2
3,9
1,1
0,4
1,7
31,5
48,7
74,7
92,9
96,8
97,9
98,3
100,0
27,1
16,6
20,1
23,3
4,7
2,0
0,8
5,5
27,1
43,7
63,8
87,1
91,8
93,8
94,6
100,0
As classificações (excelente, muito boa e boa) são atribuídas de acordo com a situação econômico-financeira, características operacionais, capacidade administrativa e performance pesquisada do cliente ou grupo econômico.
O Subtotal Classificado representa 60,1 % do total da carteira de créditoem 1998, enquanto que em 1997 representava 54,7 %
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
MarMarço de 1999o de 1999R$ (1.294) Milhões
MarMarço de 1999o de 1999R$ (1.294) Milhões
Provisão para Créditos deLiquidação Duvidosa
“Desde 1989 todos os créditos a receber de clientes,
vencidos e não pagos no todo ou em parte há mais de
60 dias, de qualquer origem e independentemente da
natureza de suas garantias, concedidos no Brasil ou
no exterior, sobre o setor público ou privado, têm sido
integralmente provisionados.”
1997
1.187
(506)
681
13.867
8,3
4,9
234,5
Provisão para Créditos deLiquidação Duvidosa (*)
R$ Milhões R$ Milhões
1.189
(508)
681
15.139
7,6
4,5
233,9
1.057
(585)
472
14.414
7,0
3,3
180,5
1.108
(594)
514
12.325
8,6
4,2
186,4
1.024
(616)
408
10.818
9,0
3,8
166,2
31 de Março de1997
PDD (a)
CL + em Atraso (b)
Excesso de PDD (a-b)
Total Oper. de Crédito(1)
PDD/ Oper. de Crédito + CL e em Atraso (%)
Excesso de PDD /
Operações de Crédito (%)
Cobertura: PDD/CL e em Atraso (a / b) (%)
1.301
(315)
986
14.058
9,0
7,0
413,4
1996 1995
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC(2) Critério até 31/12/97
31 de Dezembro de
1.294
(280)
1.014
15.367
8,3
6,6
461,5
1998Atual
1998Anterior (2)
1999Atual
1999Anterior (2)
Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Entradas de Novas Operações
Recuperação
Aumento de Provisão Excedente
443
(213)
69
443
(213)
69
Despesa no 1º Trim/99 300 300
Write-off (306)
Saldo em 31.03.99 1.294
BalançoPatrimonial
Demonstraçãodo Resultado
Saldo em 31.12.98 1.301
R$ Milhões
0
300
15,2
3,23,2
6,8
3,74,54,9
5,7
3,2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Índice de Inadimplência (%)
Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias / vencimentos no período de 11 a 30 dias
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
MarMarçço de 1999o de 1999R$ 2.883 MilhõesR$ 2.883 Milhões
MarMarçço de 1999o de 1999R$ 2.883 MilhõesR$ 2.883 Milhões
Ativo Permanente
31 de Março de 1999
Imobilizado de Uso
• Imóveis• Instalações, Móveis, Acessórios e
Equipamentos
• Processamento de Dados e Sistemas de Comunicação
Ativo Diferido
Total
2.288
1.762
269
257
117
2.883
79,4
61,2
9,3
8,9
4,0
100,0
25.0
6.5
3.2
-
R$ Milhões % Depreciação Anos (*)
(*) Período médio
Investimentos 478 16,6 -
-
-
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
MarMarço de 1999o de 1999R$ 21.527 Milhões
MarMarço de 1999o de 1999R$ 21.527 Milhões
Composição de Depósitos
Custo de Captação no Itaú em Relação ao CDI
85% 85%89% 88%
75%71% 71%
79%
87%
95%
86%
91%92%
86%89%
Set/95 Dez/95 Mar/96 Jun/96 Set/96 Dez/96 Mar/97 Jun/97 Set/97 Dez/97 Mar/98 Jun/98 Set/98 Dez/98 Mar/99
À Vista15,7%
A Prazo12,7%
Interbancário1,4%
Poupança70,2%
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoDez 98 Dez 97
Total do Ativo 48.995 46.357
Disponibilidades 1.708 2.496
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000
Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303
Relações Interfinanceiras 4.252 3.324
Operações de Crédito (*) 12.760 13.119
Outros Créditos 8.791 7.474
Permanente 2.808 2.698
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)
Passivo
Depósitos 21.207 18.278
Captações no Mercado Aberto
4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.523 5.525
1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567
Outras Obrigações 9.490 8.062
Participação Minoritária 299 236
Total do Passivo 48.995 46.357
Relações Interfinanceiras
Dez 98 Dez 97
Patrimônio Líquido 4.651 4.198
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
MarMarço de 1999o de 1999R$ 5.182 Milhões
MarMarço de 1999o de 1999R$ 5.182 Milhões
Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária
AtivoMar 98
Total do Ativo 47.970
Disponibilidades 2.739
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.748
Títulos e Valores Mobiliários 13.169
Relações Interfinanceiras 7.348
Operações de Crédito (*) 12.706
Outros Créditos 7.716
Permanente 2.691
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.147)
Passivo
Depósitos 18.832
Captações no Mercado Aberto
3.787Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.944
3.320Obrigações por Empréstimos e Repasses 5.588
Outras Obrigações 8.932
Participação Minoritária 238
Total do Passivo 47.970
Relações Interfinanceiras
Mar 98
Patrimônio Líquido 4.329
R$ Milhões
(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)
Mar 99 Mar 99
54.545
2.003
8.039
13.693
6.659
14.053
8.509
2.883
(1.294)
21.527
4.957
3.599
3.252
5.900
9.773
355
54.545
5.182
Var.99/9810,6%
Var.99/9813,7%
Var.99/9814,3%
Var.99/9819,7%
Atividades no Exterior31 de Março de 1999Atividades no Exterior31 de Março de 1999 P.L. ConsolidadoP.L. Consolidado
US$ 1.435,6 MilhõesUS$ 1.435,6 Milhões
P.L. ConsolidadoP.L. ConsolidadoUS$ 1.435,6 MilhõesUS$ 1.435,6 Milhões
ItaúItaúItaúItaú
ItaúItaú
R$ MillionR$ MillionItaúItaú
ItaúItaú
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
281,4281,446,946,9
281,4281,446,946,9
Agência Nova IorqueAgência Nova IorqueAgência Nova IorqueAgência Nova Iorque
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
280,1280,176,076,0
280,1280,176,076,0
Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
65,765,712,712,765,765,712,712,7
BIE LuxembourgBIE LuxembourgBIE LuxembourgBIE Luxembourg
R$ MillionR$ Million
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
950,4950,4112,0112,0950,4950,4112,0112,0
Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.
R$ MillionR$ Million
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
562,6562,6186,8186,8562,6562,6186,8186,8
Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
26,726,725,825,826,726,725,825,8
IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
540,5540,5103,4103,4540,5540,5103,4103,4
Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.
US$ Milhões
AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.
2.164,32.164,3616,9616,9
2.164,32.164,3616,9616,9
Agência Grand CaymanAgência Grand CaymanAgência Grand CaymanAgência Grand Cayman
Posição Líquida em Moeda Estrangeira (*)
Investimentos permanentes no Exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira inclusive derivativos
Posição Cambial Líquida
R$ 2.261 Milhões
R$ 331 Milhões
R$ 2.592 Milhões
(*) Veja nota 14
31 de Março de 1999
19991999
Itaú Consolidado
Lucro Líquido
Legislação Societária
Demonstração do ResultadoR$ Milhões
761
““Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição excepcional”.excepcional”. ABN Amro; Março/99ABN Amro; Março/99
““Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição excepcional”.excepcional”. ABN Amro; Março/99ABN Amro; Março/99
19981998Ano Findo em Dez.Ano Findo em Dez.
19971997
721880
1º Trim.1º Trim.
Resultado da Intermediação Financeira Líquida
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Outros Resultados Operacionais e não Operacionais
Resultado antes da Tributação
Resultado Extraordinário
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Lucro
Participação Minoritária nas Subsidiárias
1.214
(300)
697
(1.053)
(122)
436
535
(130)
(22)
(58)
2.897
(660)
2.203
(3.386)
44
1.098
(218)
(108)
(56)
5
4.388
(1.005)
2.124
(3.870)
(23)
1.614
(248)
(384)
(65)
(37)
Valor de Mercado x ContábilLucro / (Prejuízo) Não Realizado
Aplicações em Depósitos InterfinanceirosTítulos, Valores Mobiliários e Derivativos
• Títulos e Valores Mobiliários• Derivativos - Diferencial a receber/(pagar)
Operações de CréditoParticipação no Banco Português de Investimentos - SGPS S.A.
Outros InvestimentosDepósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Ações em Tesouraria
21.469273.833254.39819.435
(3.455)
260.908(269)
33.8629.392
14.3352.122
47.429(45.307)
(11.878)
243.573(1.555)
171.91510.019
14.055528.445576.860(48.415)
(5.589)
327.083(117)
245.57960.430
Itaú Consolidado Mar-98 Dez-98 Mar-99
Total não Realizado 1.169.886
R$ Mil
428.531595.740
0
20
40
60
80
100Depósitos e Floating
Tarifas e Taxas de Adm. de Fundos
Empréstimos
Distribuição da Margem Financeira Bruta eReceita de Prestação de Serviços (%)
73
16
11
32
38
30
Mar/99
19991999
Itaú Consolidado
Lucro Líquido
Legislação Societária
Demonstração do ResultadoR$ Milhões
761
19981998Ano Findo em Dez.Ano Findo em Dez.
19971997
721880
1º Trim.1º Trim.
Resultado da Intermediação Financeira Líquida
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Outros Resultados Operacionais e não Operacionais
Resultado antes da Tributação
Resultado Extraordinário
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Lucro
Participação Minoritária nas Subsidiárias
1.214
(300)
697
(1.053)
(122)
436
535
(130)
(22)
(58)
2.897
(660)
2.203
(3.386)
44
1.098
(218)
(108)
(56)
5
4.388
(1.005)
2.124
(3.870)
(23)
1.614
(248)
(384)
(65)
(37)
Receita de Serviços
• MaxiConta - número de clientes Mar-1999 : 3.476 mil Dez-1998 : 3.364 mil Dez-1997 : 2.611 mil
Fundos de Investimentos(Taxa de Administração)
Tarifas de Serviços BancáriosEmpréstimos
1998 1997
Receitas de Prestação de Serviços 2.124 2.203
R$ Milhões
• Aquisição do Banco Bemge e B.B.A. : aumento de 1,0 milhão de clientes ativos
Período Findo
É importante destacar os R$ 116 milhões de aumento nas receitas de tarifas de cheques em 1998.
Variação 28,8 %}
Mar-1999
697
Variação 3,3 %}
147
399151
367
1.575 182
580
1.462 161
19991999
Itaú Consolidado
Lucro Líquido
Legislação Societária
Demonstração do ResultadoR$ Milhões
761
19981998Ano Findo em Dez.Ano Findo em Dez.
19971997
721880
1º Trim.1º Trim.
Resultado da Intermediação Financeira Líquida
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Outros Resultados Operacionais e não Operacionais
Resultado antes da Tributação
Resultado Extraordinário
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Lucro
Participação Minoritária nas Subsidiárias
1.214
(300)
697
(1.053)
(122)
436
535
(130)
(22)
(58)
2.897
(660)
2.203
(3.386)
44
1.098
(218)
(108)
(56)
5
4.388
(1.005)
2.124
(3.870)
(23)
1.614
(248)
(384)
(65)
(37)
Número de Funcionários
30,0
87,484,2
60,9
36,640,8
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 99(1)
Itaú+BFB Itaú + BFB + Itauseg Itaú + BFB + Itauseg + Banerj + Bemge
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)
87.43674.69680.37184.16977.69260.86549.43342.67940.83037.11936.63631.36836.26341.63040.493
31 de Dezembro
31 de Dezembro de
Itaú e outras EmpresasBFBSub-totalItauSegSub-totalBanerjBemgeTotal
29.453866
30.3191.552
31.8713.463
6.29641.630
31,640,5
Quantidade em Mil
28.217 90629.123 1.51630.639 5.624
36.263
30.3151.053
31.368
31.368
31.368
34.9331.703
36.636
36.636
36.636
1.995 1.996 1.997 1.998 (1) Março de 1999
29.322720
30.0421.595
31.6373.368
5.48840.493
31 de Março de 1999
““Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,consistentemente, excelente”consistentemente, excelente” JP Morgan Julho/98JP Morgan Julho/98
““Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,consistentemente, excelente”consistentemente, excelente” JP Morgan Julho/98JP Morgan Julho/98
19991999
Itaú Consolidado
Lucro Líquido
Legislação Societária
Demonstração do ResultadoR$ Milhões
761
19981998Ano Findo em Dez.Ano Findo em Dez.
19971997
721880
1º Trim.1º Trim.
Resultado da Intermediação Financeira Líquida
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
Outros Resultados Operacionais e não Operacionais
Resultado antes da Tributação
Resultado Extraordinário
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participação no Lucro
Participação Minoritária nas Subsidiárias
1.214
(300)
697
(1.053)
(122)
436
535
(130)
(22)
(58)
2.897
(660)
2.203
(3.386)
44
1.098
(218)
(108)
(56)
5
4.388
(1.005)
2.124
(3.870)
(23)
1.614
(248)
(384)
(65)
(37)
19981998
Itaú Consolidado
Resultado Extraordinário
Resultado Extraordinário
479.647
(116.353)
(309.675)
(84.237)
(225.438)
149.272
(450.906)
(297.347)
(123.260)
(30.299)
(248.015)
R$ Milhões
Créditos Tribut. Compensáveis de Exercícios Anteriores
Provisões Trabalhistas e Cíveis
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Empresas do Ramo de Adm. de Cartão de Crédito
Recomposição da Folga da Provisão
Ganhos na Alienação de Cotas de Fundos de Privatização
Amortização de Ágios
Banco Bemge S.A.
Banco del Buen Ayre S.A.
Outros
Efeito Cambial sobre Investimentos Permanentes
Mar-99Mar-99
534.683
534.683
No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos bancos Bemge S.A. e Del Buen Ayre S.A. estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (10 anos) de modo a:
a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais;
b) evitar necessidade de eventual futuro aumento de capital; e
c) obter uma melhor aderência às práticas contábeis do mercado.
No ITAÚ CONSOLIDADO estes ágios foram integralmente amortizados de modo a: :
a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de exercícios anteriores, e
b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.
Reconciliação do Lucro Líquido entre o Itaú e o Itaú Consolidado
Lucro Líquido - ItaúAmortização do Ágio
Banco Bemge S.A.Banco del Buen Ayre S.A.
Sub-TotalResultados não Realizados
Lucro Líquido - Itaú Consolidado
1.300.993(420.607)(297.347)(123.260)
880.386(465)
879.921
R$ Mil
Ressalva Positiva noParecer dos Auditores Independentes
31 de Dezembro de 1998
“O procedimento adotado no
ITAÚ CONSOLIDADO foi
EXTREMAMENTE CONSERVADOR,
considerando as perspectivas de resultados
futuros dos investimentos adquiridos e, como
consequência reduziu o patrimônio líquido
consolidado em 31 de dezembro de 1998 e o
resultado consolidado do exercício findo
naquela data em R$ 420.607 mil, líquido dos
efeitos tributários.” KPMG
Principais indicadores do Principais indicadores do ITAÚITAÚ em 31.12.98 (Situação A) em 31.12.98 (Situação A)
comparados com os que refletiram a amortização integral dos ágios comparados com os que refletiram a amortização integral dos ágios
em questão (Situação B):em questão (Situação B):
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Índice Basiléia
Índice de Imobilização
Folga de Imobilização
Situação A Situação B
5.078
1.301
21,3%
68,9%
590
4.658
880
20,0%
72,1%
388
R$ Milhões
Empresas
de
Seguros
Patrimônio Líquido R$ 680,0 Milhões Total de Ativos R$ 1,8 BilhõesLucro Líquido R$ 68,6 Milhões Prêmios Ganhos R$ 330,1 Milhões
31 de Março de 1999
7,7%9,3%
8,0%9,9%
0%2%4%6%8%
10%12%
Dez/97 Dez/98Incluindo Planos de Saúde
Excluindo Planos de Saúde
Ranking 3ºRanking 3º
Participação (%) (*)
Total de Prêmios (1)
Veículos 46%Vida 19%
Propriedade9%
Transporte 2% Outros 19%
Saúde 5%
Composição dos Prêmios (*)
Jan a Fev de 1999
Empresas de Seguros (*)
(*) Inclui : Itauseg, Itauwin , Banerj e Bemge(1) Prêmio: Prêmio retido sem exclusão de reseguros
Itaú Previdência e Seguros S.A.
Patrimônio LíquidoTotal de AtivosLucro LíquidoReserva Técnica
34.235375.53011.905
317.354
R$ Mil
24.810196.800
743164.457
1998 199731 de Dezembro de
40 54
139 149193 194 199 217 240
235
0
50
100
150
200
250
300Variação
Mar-99 / Dez-96488%
Portfolio em Número de Contratos (Mil)
35.832430.119
1.550383.364
199931 de Março de
Itaú Capitalização S.A.
Patrimônio LíquidoTotal de AtivosLucro LíquidoProvisões Técnicas• Planos de Capitalização• Fundos de Investimento
1.6952.646
308765683
82
R$ Milhões
1.5412.410
95785649136
441510 497 522
578 599649 667 685 683 713684
414
200
400
600
800Provisões TécnicasPlanos de Capitalização
Variação no Período
72 %
R$ Milhões
1998 199731 de Dezembro de31 de Março de
1.8472.763
156787713
74
1999
4. Crescimento da Participação de Mercado em Todos os Segmentos
Oportunidades
1. Expansão Cautelosa da Carteira de Crédito
• Base de Clientes• Produtos : Seguros, Planos Previdência Privada, Fundos de
Investimentos e Capitalização
5. Aquisições
3. Seguros
• Melhorias no Processo de Underwriting• Melhorias na Administração de Sinistros• Melhor uso do Canal Banco
2. Cross - fertilization de bancos adquiridos
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
J un-89 J un-90 J un-91 J un-92 J un-93 J un-94 J un-95 J un-96 J un-97 J un-98 J un-99
AÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃOAÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃOEVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1989EVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1989
VALORIZAÇÃO ANUALVALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média). 10 ANOS (Média) 29,50 % 29,50 %. 5 ANOS (Média). 5 ANOS (Média) 30,35 % 30,35 %. 12 MESES . 12 MESES (1,80) % (1,80) %. 1999 9,86 % . 1999 9,86 %
VALORIZAÇÃO ANUALVALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média). 10 ANOS (Média) 29,50 % 29,50 %. 5 ANOS (Média). 5 ANOS (Média) 30,35 % 30,35 %. 12 MESES . 12 MESES (1,80) % (1,80) %. 1999 9,86 % . 1999 9,86 %
COTAÇÃO - 07/06/1999 COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412)(US$ 1,7412)
. P/L. P/L 12,63 12,63
. PREÇO / VP. PREÇO / VP 224,50% 224,50%
. CASH YIELD. CASH YIELD 3,40% 3,40%
COTAÇÃO - 07/06/1999 COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412)(US$ 1,7412)
. P/L. P/L 12,63 12,63
. PREÇO / VP. PREÇO / VP 224,50% 224,50%
. CASH YIELD. CASH YIELD 3,40% 3,40%
JUN-89 DEZ-90 DEZ-91 DEZ-92 DEZ-93 DEZ-94 DEZ-95 DEZ-96 DEZ-/97 DEZ-98 JUN-99
ITAÚITAÚ BOVESPABOVESPA
. 10 anos (Média). 10 anos (Média)
. 5 anos (Média). 5 anos (Média)
. 12 Meses. 12 Meses
. 1999. 1999
. 10 anos (Média). 10 anos (Média)
. 5 anos (Média). 5 anos (Média)
. 12 Meses. 12 Meses
. 1999. 1999
Taxa de CâmbioTaxa de CâmbioTaxa de CâmbioTaxa de Câmbio
31,77%22,76%
(16,76)%4,49%
US$ 1,00=R$ 1,7220
. P/L. P/L
. Cotação/VP. Cotação/VP
. CASH YIELD. CASH YIELD
. P/L. P/L
. Cotação/VP. Cotação/VP
. CASH YIELD. CASH YIELD
11,90 11,90 211,52%211,52%
3,69%3,69%
11,90 11,90 211,52%211,52%
3,69%3,69%
25,54%26,66%
(16,74)%9,67%
US$ 1,00=R$ 1,709
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,53%3,53%
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,53%3,53%
26,01%27,30%
(13,58)%13,83%
US$ 1,00=R$ 1,60
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,40%3,40%
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,40%3,40%
24,53%24,34%
(23,18)%1,18%
US$ 1,00=R$ 1,80
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,83%3,83%
12,03 12,03 213,94%213,94%
3,83%3,83%
30 de Abril de 199931 de Mar.,
1999
Valorização AnualValorização AnualValorização AnualValorização Anual
Evolução das Ações Preferenciais(sem reinvestimento de dividendos)
ÍndicesÍndicesÍndicesÍndices
CotaçãoCotaçãoCotaçãoCotação R$ 0,875 R$ 0,885
Reconhecimentos
“Melhor Banco Doméstico do Mundo em Mercados Emergentes 98” Euromoney
“Melhor Banco no Brasil - Prêmio por Excelência 97” Latin Finance
“Prêmio Transparência 1997” Atlantic Rating
“Prêmio Qualidade - 1998 - Abamec/SP” ABAMEC “Três Prêmios Felaban de Comunicação e Marketing Financeiro 98”
Felaban
“Banco do Ano 1998” Latin Finance
“Melhor Banco Doméstico no Brasil em Mercados Emergentes 99”Mar/99 - Global Finance
“Prêmio Transparência 1998” Mai/99 - Atlantic Rating