2
Segundo estimativas da ONU, A população mundial atingirá 9,3 bilhões de habitantes em
2050;
O maior crescimento populacional ocorrerá nos países em desenvolvimento, onde é
esperado incremento do consumo alimentar
1,21,7
4,9
8,0
0,5 0,8 1,2 1,30
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Developing Countries
Developed Countries
0
1
2
3
4
5
6
7
Urban
Rural50%
54%
69%
População (Bilhões de Hab) Processo de Urbanização (Bilhões de Hab)
Esse incremento no consumo alimentar se deve principalmente ao processo
de urbanização e o aumento da renda per capita
Fonte: UN, IMF
93 97 101 99 103 104 107 111 114 117 121 124
37 39 38 34 38 40 41 42 43 45 46 48 26
27 28 23
24 27 28 29 30 31 32 33
05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e
N P2O5 K2O
As estimativas de crescimento do PIB per Capita reforçam a tendência de crescimento do
consumo mundial de fertilizantes.
Os países em desenvolvimento, que representam a maior parte da população mundial,
mostram as maiores taxas de crescimento.
Fonte: IFA/ANDA
Consumo Mundial de Fertilizantes e Projeções (Mt)
3% a.a
Variação PIB Per Capita PPP (% a.a)
Fonte: IMF
3
-4%
0%
4%
8%
12%
05 06 07 08 09 10 11e 12e 13e 14e 15e 16e
Em Desenvolvimento Desenvolvidos
Entregas de Fertilizantes, Produção de Grãos e Área Plantada
O uso de fertilizantes permite o aumento de 40-60% da produtividade agrícola
4
36 39 39 37 37 35 37 38 38 40
44 47 49 48 46 47 48 47 49 50
68 76
81 74
78 77 82 83
100 97
123 119
115 123
132
144
135
149
160
163
9 11
12 11
12
14 15
14
16 17
19
23 23
20 21
25
22 22
25
28
0
5
10
15
20
25
30
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11
Área Plantada em Grãos (milhões ha) Produção de Grãos (milhões t) Entregas de Fertilizantes (milhões t)
Fonte: ANDA; CONAB
Abundância de Recursos Hídricos
Brasil tem 2.8% da população global e
14.9% das reservas de água potável
global
Chuvas ocorrem regularmente durante
todo o ano em quase todas as regiões
Mais de 75% da água doce é própria
para uso do homem/agricultura
80% do clima é Tropical e 20%
Subtropical
Clima, água e terra arável são essenciais para agricultura
Potencial de Terras
para Agricultura (MM Ha)
O Brasil tem uma vantagem
natural no agronegócio
Fonte: International Water Management Institute (IWMI) Fonte: FAO; MBAC
5
0%
20%
40%
60%
0
200
400
600
BRA US CHI CAN
Potencial de Area Aravel excluindo Amazonia
Area Plantada Atual
Utilização (% do Potencial)
Fonte: CONAB, MAPA, EMBRAPA e Vale
Uso da Terra no Brasil Milhões de
Hectares %
Floresta Tropical 345 41
Pastagens de Reprodução 222 26
Áreas de Proteção 55 6
Culturas Anuais 47 5
Culturas Permanentes 15 2
Cidades, vilas, lagos, rios,
rodovias & pântanos 20 2
Floresta Cultivada 5 1
Outros Usos (Não agricultável) 38 4
Área inexplorada ainda
disponível para agricultura 106 13
Total 853 100
Approx.
40% da área
cultivável não
utilizada no
mundo
O Brasil possui a maior área disponivel para expansão da agricultura
6
Nos próximos 20 anos o Brasil vai aumentar a área plantada e a produtividade
principalmente no Cerrado
Fonte: Agroconsult; MBAC team analysis
10,7 12,1
16,2
2011 2016 2031
83,9 92,5
114,7
2011 2016 2031
265,4 301,3
390,1
2011 2016 2031
337,4 362,6
443,9
2011 2016 2031
Brasil Total
Area plantada (Milhões de Hectares) / CAGR (%)
Fertilizantes (kg/ha) / CAGR (%)
Cerrado (MA.PI.TO.BA)
Area plantada (Milhões Hectares) / CAGR (%)
Fertilizantes (kg/ha) / CAGR (%)
+2%
+2% +2%
+1% +2%
+1% +2% +2%
+1% +1% +3% +2%
7
8
Fonte: Agroconsult;
Crescimento de área plantada para diversas culturas, com destaque positivo
para reflorestamento, soja, milho e cana
Área Plantada (hectares)
Culturas 2011 2016 2031 2011-2016 2016-2031 2011-2031
Soja 25.004.800 28.516.300 35.544.300 2.7% 1.5% 1.8%
Cana 12.274.266 14.767.112 20.968.629 3.8% 2.4% 2.7%
Milho Verão 8.766.360 8.305.500 8.266.825 -1.1% 0.0% -0.3%
Reflorestamento 6.956.350 7.922.148 12.747.385 2.6% 3.2% 3.1%
Safrinha 6.690.000 7.813.524 9.869.286 3.2% 1.6% 2.0%
Café 2.449.762 2.609.537 2.588.442 1.3% -0.1% 0.3%
Pastagens 2.054.300 2.222.294 2.770.278 1.6% 1.5% 1.5%
Algodão 1.506.217 1.920.739 2.508.672 5.0% 1.8% 2.6%
Demais 18.260.852 18.427.851 19.416.724 0.2% 0.3% 0.3%
Total 83.962.907 92.505.006 114.680.540 2.0% 1.4% 1.6%
OFERTA DEMANDA
Brasil importa mais de 70% do consumo
total de fertilizantes domésticos Brasil consumiu 28,3 Mt de fertilizantes
em 2011
O governo brasileiro almeja alcançar a
autossuficiência em 10 anos
Custos logísticos e a alta dependência
dos fertilizantes importados
O maior desafio esta na produção de
fertilizantes a base de potássio
Fonte: ANDA (2011); MBAC
53%
7%
47%
93%
Fosfato Potássio
Produção Importação
Dependência do Brasil sobre as importações de fertilizantes apresenta uma
oportunidade de mercado exclusiva para fornecedores nacionais
9
As regiões sul, sudeste e centro-oeste são os principais mercados consumidores
de fertilizantes do país
MT 4,7 (17%)
MG 3,6 (13%)
SP 4,1 (14%)
PR 3,6 (13%)
RS 3,3 (12%)
BA 1,9 (7%)
GO 2,7 (10%)
MS 1,2 (4%)
SC 0,6 (2%)
Consumo NPK 2011: 28,3 milhões t
Acima 3,3 milhões t – (68%)
Entre 0,6 e 3,3 milhões t – (23%)
Abaixo de 0,6 milhões t – (9%)
Legenda
Observa-se que a distribuição
geográfica do consumo de
fertilizantes está diretamente
relacionada com o perfil agrícola
das regiões.
Dessa forma, os locais que
concentram o cultivo de grãos,
cana e café são aqueles que
demandam a maior quantidade
de nutrientes.
Característica
10
O agronegócio representa 25% da economia brasileira, com tendência de
crescimento, impulsionando o consumo de fertilizantes nos próximos 5 anos
Fonte: Agroconsult; MBAC team analysis
2,9 3,8
6,5
2011 2016 2031
28,3 33,5
50,9
2011 2016 2031
1,0 1,3
2,3
2011 2016 2031
5,6 7,1
10,9
2011 2016 2031
Brasil
Consumo Total NPK (M t) / CAGR (%)
Consumo de SSP (M t) / CAGR (%)
Cerrado (MA.PI.TO.BA)
Consumo Total NPK (M t) / CAGR (%)
Consumo SSP (M t) / CAGR (%)
+3% +3% +6% +4%
+5% +3% +5% +4%
+3% +4%
+3% +4%
11
12
Fonte: Agroconsult;
O consumo de fertilizantes em 2031 poderá ser de quase o dobro do verificado
em 2011, impulsionado, principalmente, pelo crescimento de fosfatados
Consumo de Matéria Prima (toneladas)
Matéria Prima 2011 2016 2031 2011-2016 2016-2031 2011-2031
Sulfato de Amônio 2.026.498 2.414.328 3.671.444 3.6% 2.8% 3.0%
Ureia 3.744.543 4.783.875 6.925.669 5.0% 2.5% 3.1%
Nitratos 1.913.217 2.101.215 3.084.786 1.9% 2.6% 2.4%
Superfostato Simples (SSP) 4.941.118 6.375.436 9.773.838 5.2% 2.9% 3.5%
Superfosfato Triplo (TSP) 1.800.533 2.435.662 3.596.449 6.2% 2.6% 3.5%
Diamônio Fosfato (DAP) 415.478 561.061 978.574 6.2% 3.8% 4.4%
Monoamônio Fosfato (MAP) 2.695.478 3.634.033 5.567.174 6.2% 2.9% 3.7%
SSP Amoniado (binários) 703.056 758.023 1.127.160 1.5% 2.7% 2.4%
Termofosfato 61.302 68.518 87.480 2.3% 1.6% 1.8%
Fosfato Natural Reativo 516.441 661.415 1.070.849 5.1% 3.3% 3.7%
Sulfato de Potássio 91.583 124.965 133.737 6.4% 0.5% 1.9%
Cloreto de Potássio (KCl) 7.348.485 8.291.587 12.912.831 2.4% 3.0% 2.9%
Complexos 1.233.627 985.720 1.452.675 -4.4% 2.6% 0.8%
Micronutrientes 456.570 330.222 499.830 -6.3% 2.8% 0.5%
Inertes/outros 378.323 20.212 29.020 -44.3% 2.4% -12.0%
Total 28.326.254 33.546.273 50.911.515 3.4% 2.8% 3.0%
O crescimento da produção nacional de grãos alinhado a dependência do país
pela importação de fertilizantes, resulta em grandes oportunidades no mercado
de minerais fertilizantes no Brasil
13
2011 2016 2031
Fosfatados (kt P2O5) 1.900 3.000 5.500
Custo CIF (US$) 2 Bi 3 Bi 5.8 Bi
Potássicos (kt) 6.700 7.500 11.500
Custo CIF (US$) 3.7 Bi 4.4 Bi 6.3 Bi
Importação de Fertilizantes
Fosfatados
• Existem ocorrências de fosfato em solo nacional
que eventualmente poderiam propiciar a
substituição das importações de fosfatados, desde
que desenvolvidos e complementarmente fossem
construídas as plantas de fertilizantes;
• Investimento aproximado de US$20 Bi (até 2031)
Potássicos
• Não existem até o momento ocorrências
conhecidas de recursos minerais em solo nacional
que possam cobrir o déficit de importação de
potássio
14
BRAZIL
SANTANA (FOSFATO)
Localização estratégica: fronteira
dos Estados do Para e Mato
Grosso. Demanda potencial de
fosfato para nutrição animal e
fertilizantes no Noroeste do Brasil
ITAFÓS (FOSFÁTO)
O Projeto Itafós Arraias SSP é único
projeto integrado no centro de uma
das maiores regiões agricolas do
Brasil. Inicio das operações no
4Q2012 e capacidade produtiva de
500 ktpa de SSP
Excelente vantagem logistica
ANEBA (POTÁSSIO)
Estrategicamente localizado perto
do projeto de potássio da
Petrobrás
ARAXÁ (FOSFÁTO E REE/Nb)
Deposito de Fosfáto e de Terras Raras
A MBAC é uma empresa canadense com projetos exclusivamente no Brasil -
Projeto Arraias inicia produção no fim do ano e o Projeto Santana em 2015
São Paulo
Rio de Janeiro
PA MA
PI
BA
GO
MT
TO
AM
MG
SP
Brasilia