Apresentação Assistidos Aceprev
Dezembro/2019, Timóteo
Estrutura da Previdência
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Previdência no Brasil
Regime Geral INSSPrevidência
Complementar
EAPC
Entidades ABERTAS de Previdência
Complementar
EFPC
Entidades FECHADAS de Previdência Complementar
Regimes Próprios Servidores Públicos
Contextualização: Planos de Benefícios
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Planos BDPlanos BD
Planos MistosPlanos Mistos
Planos CD
( Financeiros)
Planos CD
( Financeiros)
Apresentam riscos de mercado e
biométricos em todas as fases.
Geralmente contêm riscos de
mercado e biométricos em alguma fase
Fundos
de
Pensão
Maior independência e autonomia, porém a gestão e controle é dos participantes
Tipo de benefício:
renda financeira
Benefício: renda financeira
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Fase: Contributiva(Contribuição Definida)
Fase: Benefício ouà Vista
Contribuição Mensal
Benefício mensal
enquanto durar o saldo
Montante
convertido
e pago em
cotas ou
percentual
Reserva
Constituída
Saldo remunerado pela
rentabilidade do plano
Fase de AcumulaçãoLongo Prazo
Aposentadoria
Educação
Sustento
Curto Prazo
Moradia
Saúde
Carro
Fase de AcumulaçãoLongo Prazo
Aposentadoria
Educação
Sustento
Curto Prazo
Moradia
Saúde
Carro
Fonte: Diese-2010
Reilly, Frank K. and Brown, Keith C.,
Investment Analysis and Porfolio Management. South-Western
Fase de ConsolidaçãoLongo Prazo
Aposentadoria
Curto Prazo
Educação
Férias
Sustento
Fase de ConsolidaçãoLongo Prazo
Aposentadoria
Curto Prazo
Educação
Férias
Sustento
Fase de GastosLongo Prazo
Heranças Múltiplas
Curto Prazo
Manutenção do
Estilo de Vida
Filantropia
Fase de GastosLongo Prazo
Heranças Múltiplas
Curto Prazo
Manutenção do
Estilo de Vida
Filantropia
Idade
25 35 45 55 65 75
- Retorno - Risco- Retorno - Risco
Riqueza
+ Retorno + Risco+ Retorno + Risco
Gastos
85
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Ciclo de vida do investidor
Relevância da rentabilidade
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Rentabilidade do plano
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Segmentos de aplicação (Legislação)
• Renda Fixa
• Renda Variável
• Estruturados
• Exterior
• Empréstimos
• ImobiliárioCota
Renda Fixa
Renda Variável
Empréstimo
Imóveis
Segmento Peso Rentab. Total
Renda Fixa 80% 0,70% 0,56%
Renda Variável 5% 5,00% 0,25%
Imóveis 10% 0,80% 0,08%
Empréstimos 5% 1,05% 0,05%
Rentabilidade do Mês 0,94%
Taxa média dos títulos da carteira de renda fixa = 5,88% a.a.
Rentabilidade Histórica
Projeção de indicadores: Boletim Focus
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Indicadores 2020 2021 2022 2023Selic 4,31% 5,71% 6,38% 6,46%IPCA 3,59% 3,73% 3,56% 3,51%INPC 3,70% 3,56% 3,50% 3,50%PIB 2,21% 2,59% 2,58% 2,51%Dolar 4,05% 4,01% 4,05% 4,09%Selic Real 0,70% 1,91% 2,72% 2,85%
INPC + 5% a.a. = 0,70% a.m.5% a.a. = 0,41% a.m.
Estimativa de evolução do saldo da reserva
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Ano
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
Benefício (1%) Saldo
5.000,00 481.522,18
5.000,00 461.422,02
5.000,00 439.557,05
5.000,00 415.772,35
5.000,00 389.899,34
5.000,00 361.754,69
5.000,00 331.138,94
5.000,00 297.835,12
5.000,00 261.607,23
5.000,00 222.198,52
5.000,00 179.329,74
5.000,00 132.697,07
5.000,00 81.970,06
5.000,00 26.789,22
Benefício (2%) Saldo
10.000,00 419.144,37
10.000,00 331.189,61
10.000,00 235.512,43
10.000,00 131.434,79
10.000,00 18.219,13
Benefício (0,40%) Saldo
2.037,06 518.486,53
2.112,38 537.656,56
2.190,48 557.535,37
2.271,47 578.149,16
2.355,45 599.525,10
2.442,54 621.691,38
2.532,85 644.677,21
2.626,49 668.512,90
2.723,60 693.229,86
2.824,30 718.860,69
2.928,72 745.439,17
3.037,01 773.000,34
3.149,30 801.580,52
3.265,74 831.217,41
3.386,48 861.950,06
Hipótese: Reserva = 500 mil | Rentabilidade = INPC + 5% a.a.
Assistidos renda financeira
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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.
Assistidos renda financeira
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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.
Assistidos renda financeira
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Os classificados como Renda Financeira possuem 03 formas distintas de recebimento dos benefícios, que são: N° de Parcelas, % do Saldo de Contas e Valor Fixo.
Governança: Responsabilidade e monitoramento
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• A Resolução 4.661/18 do Conselho Monetário Nacional dispõe sobre as diretrizes de aplicação.
Legislação
• A ACEPREV elabora anualmente Política de Investimentos, aprovada pelo Conselho Deliberativo, que estabelece as normas e orientações referentes à gestão
Política de Investimentos
• As operações são analisadas, discutidas e aprovadas no Comitê de Investimentos
• Diretor Presidente
• Diretor Financeiro
• Especialista de Investimento
• Analista de investimento
• Membro independente (Patrocinadora)
Comitê de Investimentos
CONSELHO FISCAL
Acompanhamento e monitoramento
AUDITORIA
A Aceprev éauditada por
empresa independente
Governança: decisões de investimentos
• As oportunidades são analisadas com base na rentabilidade, segurança e liquidez,
dentro dos limites da Política de Investimentos.
• Política aprovada pelo Conselho Deliberativo
• Limites operacionais e de risco definidos na Política de Investimentos
• Não há decisão solitária do Diretor Presidente ou do Diretor Financeiro
• Decisão por voto do Comitê de Investimento, para cada membro.
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Reflexões
Alguns aspectos a serem considerados:
○ Renda, grau de dependência do Plano, idade, projeto de vida, composição
familiar;
○ Estado civil;
○ Se possuir reservas fora da Aceprev;
○ O quanto de sua reserva previdenciária representa de seu patrimônio
financeiro?
○ Lembre-se: “Dinheiro na mão é vendaval”;
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www.aceprev.com.br17
Plano AMIB (10/2019)
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Patrimônio TotalR$ 1,210 milhões
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Reserva Níquel (10/2019)
Patrimônio TotalR$ 746 milhões
Reserva Cromo Plano BioEnergia
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Reserva Cromo e Plano BioEnergia (10/19)
PL TotalR$ 464 milhões
PL TotalR$ 68 milhões