Download - Apresentacao institucional abril11
Caxias do Sul, abril de 2011.
APRESENTAÇÃO
INSTITUCIONAL
Sr. Carlos Zignani - Diretor de RI
Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de RI
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande
parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências
financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores
importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos
em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo
identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções,
estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial,
potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras
e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à
data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de
atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da
ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos.
MPORTANTE
2
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
Empresa orientada para a geração de valor (GVA)
4
DESTAQUES ROE de 40,0% em 2010: o mais elevado da história
ROIC de 23,3% em 2010: maior nível dos últimos anos
PRODUTOS
Tecnologia de fabricação de ponta
Produção integrada de quase todas as peças
Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus
Fundada em 1949, atua há mais de 61 anos no negócio
VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 7 no exterior
Mais de 20.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior
ERFIL DA MARCOPOLO
5
CARROCERIA
(montadoras)
NTENDENDO O NOSSO PRODUTO
CHASSI
RESENÇA GLOBAL
6
SUEZ - EGITO
JOHANNESBURG – ÁFRICA DO SUL
RIO DE JANEIRO - BRASIL
COTA - COLÔMBIA
MONTERREY - MÉXICO
DHARWAD/LUCKNOW
ÍNDIA
CHANGZHOU - CHINA
LOMA HERMOSA - ARGENTINA
CAXIAS DO SUL - BRASIL
2010 = 1.255
2011e = 1.700
2010 = 736
2011e = 800
2010 = 18.900
2011e = 18.500 2010 = 723
2011e = 800
2010 = 334
2011e = 600
2010 = 416
2011e = 400
2010 = 5.216
2011e = 6.500
(Componentes)
7
PRODUÇÃO MARCOPOLO
2010 = 27.580
2011e = 29.300
Variação = + 6,2%
e = expectativa para o ano
OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS
Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência
► Poltronas
► Espumas
► Janelas
► Portas/Portinholas
► Blocos Hidrossanitários
► Porta Pacotes
► Componentes Plásticos
► Sistemas de Refrigeração
► Sistema de Áudio & Vídeo
► 11 fábricas: 4 no Brasil e 7
no exterior
► Presença em mais de 100
países
► Tecnologia de ponta e
independente
► Estrutura de baixo custo
► Plantas eficientes e
especializadas
► Mão de obra qualificada
► Customização
► Qualidade mundialmente
reconhecida
► Representantes comerciais
em todas as regiões onde
atua
► Assistência técnica e
garantia
► Ampla rede de distribuição
no Brasil
► Possibilidade de
financiamento pelo
Banco Moneo
8
PERAÇÕES INTEGRADAS VANTAGENS COMPETITIVAS
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
+30,2%
10
RODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas)
FONTE: Fabus.
46,3%
41,7%43,0%
44,7%
39,2%
42,8%
45,9%47,0%
49,8%
46,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
MP/Ciferal
Busscar
Caio/Induscar
Comil
Neobus
Mascarello
Outros (*)
FONTE: Fabus/Simefre.
(*) Irizar, Metalbus.
11
ARKET SHARE NO BRASIL (%)
PRODUÇÃO TOTAL
2009 = 311.000
2019 = 419.000
CAGR = 3,0%
AMÉRICA DO NORTE - NAFTA
2009 = 12.000
2019 = 15.000
OUTROS AMÉRICA DO SUL
2009 = 6.000
2019 = 9.000
BRASIL
2009 = 30.000
2019 = 42.000
EGITO
2009 = 3.000
2019 = 6.000
ÁFRICA DO SUL
2009 = 2.000
2019 = 3.000
ÁFRICA
2009: 5.000
2019: 9.000
AMÉRICAS
2009: 48.000
2019: 66.000
CHINA
2009 = 130.000
2019 = 150.000
ÍNDIA
2009 = 42.000
2019 = 80.000
JAPÃO
2009 = 9.000
2019 = 10.000
CORÉIA DO SUL
2009 = 12.000
2019 = 15.000
OUTROS ÁSIA
2009 = 3.000
2019 = 5.000
ÁSIA &
SUDESTE ASIÁTICO
2009: 196.000
2019: 260.000
EUROPA
2009: 35.000
2019: 40.000
ORIENTE MÉDIO
& TURQUIA
2009: 11.000
2019: 14.000
LESTE
EUROPEU
2009: 16.000
2019: 30.000
FONTE: OICA e estimativas da Marcopolo para a produção de ônibus com mais de 7ton, exceto Índia e China. Obs.: Não estão computados os School Buses nos Estados Unidos e Canadá. 12
PRODUÇÃO MUNDIAL DE ÔNIBUS Marcopolo detém aproximadamente 8% do mercado mundial
Frota Circulante e Idade Média
FONTE: Fenabrave e Denatran.
ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS
13
320,2 335,2
353,6 375,7
401,0 424,1
449,1
13,1
14,3
13.613,8 13,9
14,1 14,5
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos)
• Eventos no país
2011 – Renovação das concessões interestaduais/internacionais
2012 – Eleições municipais/ Motores Euro 5
2013 – Copa das confederações
2014 – Copa do mundo e eleições federais e estaduais
2016 – Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais
• Drivers de crescimento/oportunidades
– Crescimento do PIB
– Investimentos em BRTs e sistemas de transporte
– Crescimento do ônibus escolar para área rural
– Financiamento de longo prazo para ônibus
– Sucesso da Geração 7
– Presença global
– Global sourcing
– Novas concessões - reposição da frota
14
BRTs: Aprox. R$ 10,0 MM / Km
Metrô: Aprox. R$ 200,0 MM / Km
ERSPECTIVAS
• Novos Projetos/Tendências
– Projeto “ônibus escolar” para as cidades
– Programa “Caminhos da Saúde”
– Possibilidade do BNDES financiar ônibus para o mercado externo
– Proibição de circulação de veículos particulares em áreas centrais
• Targets/Objetivos
– Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera
– Praticar preços “premium”
– Ter o menor custo de produção
• Ameaças
– Apreciação cambial excessiva
– Aviação regional
– Trens/Metrôs
– Carro popular/Motos 15
ERSPECTIVAS
Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor
Melhor qualidade do ar nas cidades
A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo
Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes
Maior capacidade de transporte de passageiros
Menor tempo de viagem
Retorno financeiro em um período curto de tempo
Mais espaços livres nas cidades
PENSE BRT.
RT – BUS RAPID TRANSIT
16
PAC da Mobilidade Urbana:
Investimentos de R$ 11,5 bilhões
39 projetos para o transporte coletivo, dos quais:
• 20 sistemas de BRTs
Belo Horizonte
6 projetos de BRT 1 projeto de monitoramento 1 projeto viário
Total: R$ 1.023,3 MM
Porto Alegre
2 projetos de BRT 3 projetos de corredor 1 projeto de monitoramento
Total: R$ 368,6 MM
Cuiabá
2 projetos de BRT 1 projeto de corredor
Total: R$ 454,7 MM
Curitiba
1 projeto de BRT 1 projeto de monitoramento 2 projetos viários 3 projetos de corredor 1 projeto de requalificação 1 projeto de terminal
Total: R$ 440,6 MM
São Paulo
1 projeto de monorail
Total: R$ 1.082,0 MM
Natal
2 projetos viários 1 projeto de corredor
Total: R$ 361,0 MM
Brasília
1 projeto viário 1 projeto de VLT
Total: R$ 361,0 MM
Salvador
1 projeto de BRT
Total: R$ 541,8 MM
Recife
2 projetos de BRT 2 projetos de corredor 1 projeto de terminal
Total: R$ 648,0 MM
Manaus
1 projeto de BRT 1 projeto de monotrilho
Total: R$ 648,0 MM
Rio de Janeiro
1 projeto de BRT
Total: R$ 1.190,0 MM
Fortaleza
3 projetos de BRT 1 projeto de VLT 1 projeto de corredor 1 projeto de metrô
Total: R$ 414,4 MM
FONTE: NTU (Associação Nacional das Empresas de Transportes Urbanos). 17
OVOS PROJETOS NO BRASIL
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
2006 2007 2008 2009 2010 2011 E
MI
ME
27.580
19.384 17.807
14.824
+6,2%
21.811
Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)
RODUÇÃO TOTAL (UN) MARKET SHARE (%)
29.300
Produção Total da Marcopolo
19
20
MI
ME
Receita Líquida Total
2.964,5
2.101,1
1.750,3
+6,3%
2.532,2
2.023,8
3.150,0
Lucro Bruto e Margem
+64,1%
2.200,0
950,0
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
21
Lucro Líquido e Margem
EBITDA e Margem
+124,5%
+136,6%
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido e ROE
22
+4,9PP
ROIC (%)
+31,0%
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
23
Endividamento Financeiro Líquido
Investimentos
132,2
40,4
-28,3%
110,6 113,6
81,5 70,0
Passivo Financeiro Líquido
(Segmento Industrial)/EBITDA
dos últimos 12 meses.
-28,4%
745,7
86,6
323,9
709,6
508,4
- 1,1x 1,7x 0,6x
= Segmento Financeiro = Segmento Industrial
0,4x
ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)
24
ALANÇO PATRIMONIAL - POR SEGMENTO
(R$ Milhões)
25
R ESULTADOS - POR SEGMENTO (R$ Milhões)
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
CONSELHO FISCAL
DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
COMITÊ de RH e ÉTICA
COMITÊ de ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO
AUDITORIA INTERNA
AUDITORIA EXTERNA
COMITÊ EXECUTIVO
CEO
CONSELHO DE
HERDEIROS
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
ACIONISTAS
RGANOGRAMA DA EMPRESA
27
COMITÊ de AUDITORIA e RISCOS
Membros independentes no Conselho de Administração
Conselho Fiscal instituído
Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo
Auditoria Externa independente
Tag Along (100% ON e 80% PN)
Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002
Demonstrações financeiras em IFRS
Código de Conduta
Política de Negociação de Valores Mobiliários
Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX e ITAG da BM&FBovespa
Plano de sucessão dos herdeiros
A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.
28
OVERNANÇA CORPORATIVA
65,9%15,2%
9,1%6,1%
3,7%
Ações Ordinárias
Posição em 28/02/2011 29
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
54,8%30,4%
7,7%5,2% 1,1%
0,8%
Ações Preferenciais
Posição em 28/02/2011 30
ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
54,8%30,4%
7,7%5,2% 1,1%
0,8%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
31
Marcopolo PN x Ibovespa (Base 100)
* Valor ajustado pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010.
POMO4 = +119,3% IBOVESPA = +1,0%
R$ 3,19 *
68.588 pts
R$ 6,99
69.304 pts
ESEMPENHO DAS AÇÕES MARCOPOLO
30/12/2009 30/3/2010 30/6/2010 30/9/2010 30/12/2010
80,2
120,5
146,5134,4
136,5
295,8
42,450,4
75,0
52,1
71,8
150,0
53%
42%
51%
39%
53%
51%
2005 2006 2007 2008 2009 2010*
Lucro Líquido Dividendos Pay-Out (%)
PAY-OUT MÉDIO: 48%
* Lucro Líquido de 2010 calculado no padrão IFRS.
EMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões)
32
Marcopolo PN - POMO4
IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO
33
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
Fonte: www.transportdirect.info. 35
OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02
Cálculo de emissão de CO2
Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas
20,6 kg
41,4 kg
8,6 kg
27,6 kg
4,8 kg
Carro Pequeno
Carro Grande
Ônibus
Trem
Avião
com 1 passageiro
com 1 passageiro
0 Kg de CO2 por passageiro 42
Baixo Médio Alto Muito Alto
Comparação se você viajar 100 milhas de:
QUE É SUSTENTÁVEL?
36
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
GB Polo - Suez - Egito
MASA - Johannesburg - África do Sul
Polomex - Monterrey - México
Superpolo – Cota - Colômbia Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil
Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil
Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil
Ciferal - Duque de Caxias -RJ - Brasil Metalpar - Loma Hermosa - Argentina
Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia
Tata MP Motors LMTD - Lucknow - Índia
NIDADES FABRÍS
A Marcopolo como participante do mercado
Visão do mercado de ônibus
Governança Corporativa
Dados Econômico/Financeiros
Corporação Marcopolo
Linha de Produtos: Geração 7
Sustentabilidade
GENDA
ERAÇÃO 7
Carlos Zignani
Diretor de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4115
Thiago A. Deiro
Gerente de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/ri
QUIPE DE RI - CONTATOS