Aperfeiçoamentos na Metodologia Atual de Cálculo do Preço do Mercado de Curto Prazo
Reunião GTRM 03/10/08
Introdução
Grupo de Trabalho Formação do PLD FT-1: Aperfeiçoamento da Metodologia
FT-2: Novos Paradigmas
Programa de Trabalho da FT1
1. Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD
2. Avaliação da implantação de medidas para redução da volatilidade do PLD
3. Reavaliação dos dados de entrada atualmente utilizados nos modelos matemáticos
Dados de Entrada do modelo Critério de Convergência
4. Avaliação da consideração do CVU da última térmica despachada por ordem de mérito como PLD
5. Outros temas julgados relevantes
Curva de Aversão a Risco
METODOLOGIA DA CAR
Custo de déficit
Penalidade de Referência
Penalidade Reduzida (processo iterativo)
Valor da água resultante
Em caso de violação da curva de aversão a risco...
Valor da água original
Curva de Aversão a Risco
Histórico Níveis da CAR - SUDESTE
NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - SUDESTE
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
JAN
FEVMAR
ABRMAI
JUN
JUL
AGOSET O
UT
NOV
DEZJA
NFEV
MAR
ABRMAI
JUN
JUL
AGOSET O
UT
NOV
DEZ
BIÊNIO
% E
ARm
áx
2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04)
2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08)
2007-2008 (não houve-ficou segundo biêncio 2006/2007)
Curva de Aversão a Risco
Histórico Níveis da CAR - SUL
NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - SUL
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
JAN
FEVM
AR ABR MAI
JUN
JUL
AGO
SET OUT
NOV
DEZJA
NFEV
MAR
ABRM
AIJU
NJU
LAG
OSET OU
TNO
VDEZ
BIÊNIO
% E
ARm
áx
2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04)
2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08)
2007-2008 (não houve-ficou segundo biêncio 2006/2007)
Curva de Aversão a Risco
Histórico Níveis da CAR - NORDESTE
NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - NORDESTE
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
JAN
FEV
MAR
ABR MAI
JUN
JUL
AGOSET O
UT
NOV
DEZJA
NFE
VMAR
ABRMAI
JUN
JUL
AGOSET
OUT
NOV
DEZ
BIÊNIO
% E
ARm
áx
2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04)
2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08)
2007-2008 (não houve-ficou segundo biêncio 2006/2007)
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança
operativa na formação do PLD1. Não devem formar preço
Procedimento não é reprodutível a longo prazo (prazo dos contratos) – CAR recalculada todo ano
Nível meta não está implementado no NEWAVE e nem poderá ser – Comparável as decisões de hoje do CMSE, baseado em estudos do ONS
Procedimentos operativos reduzem o risco, evitando investimentos adicionais que seriam pagos pelo consumidor
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na
formação do PLD
Proposta 1 Para despacho
CMO calculado com procedimentos operativos
Para PLD PLD calculado sem procedimentos operativos
Pagamentos dos custos adicionais da segurança Carga
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na
formação do PLD
Proposta CCEE1. Para despacho
CMO calculado com procedimentos operativos
2. Para PLD CMO calculado com CAR e PLD = custo variável
unitário (CVU) da última térmica mais cara despachada na ordem de mérito
3. Inconsistente porque desconsidera o valor da água da simulação sem CAR – PLD fortemente dependente da expansão térmica (CVU) – A entrada de uma térmica modifica significativamente o PLD
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na
formação do PLD
Proposta 2 Para despacho
CMO calculado com procedimentos operativos Para PLD
CMO calculado sem CAR, e CMO calculado com CAR
1. Existe despacho térmico adicional em relação a simulação sem CAR PLD = CMO com CAR, limitado ao CVU da térmica mais cara despachada
2. Não existe despacho adicional PLD = CMO sem CAR
1. Pagamentos dos custos adicionais da segurança Agentes expostos na liquidação
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na
formação do PLD
ANEEL - Previsibilidade X Custos
1. Previsibilidade – Gerador paga2. Imprevisibilidade – Carga paga
Proposta 1 – previsível para gerador –difícil de aceita - carga paga
Proposta 2 e CCEE, imprevisível variante da CAR com alguma redução de PLD
Redução da Volatilidade
Média móvel Proposta ONS: média móvel das últimas 5
semanas (âmbito da FT2)
Consideração ou não da tendência hidrológica Simulações PMO Jan/08 Análises Preliminares FT-TH
Violação da CAR Mais volátil quando % armazenamento
próximo da CAR
Tendência Hidrológica
Análises Preliminares - ft-tendênciahidrológica Maioria dos casos: sem tendência melhor no 1º
ano (demais anos sem padrão)
Sem impacto no armazenamento
Forte correlação entre TH, GT, EA e CMO
Sem tendência: maior tempo computacional, necessárias 45 iterações (não converge) em quase todos os casos;
Não há comprovação de redução da volatilidade sem tendência;
Entrada de Dados
Configuração: sistema desequilibrado Proposta: sistema equilibrado a partir do 3
ano
Custo de Déficit
PLD Máximo
PLD Mínimo
Cálculo PLD Mínimo
Resolução ANEEL 377/2003
Baseado no Custo Variável de Itaipu em US$, incluindo O&M
Compensação Financeira
Royalties
Taxa de câmbio média do ano precedente
Valor atual: R$ 15,47/MWh
Cálculo PLD Máximo
Resolução ANEEL 682/2003
Térmica mais cara de porte significativo CVU Estrutural: PMO Novembro 2003
Alegrete: 66 MW
CVU: R$ 452,13/MWh
PLD Máximo 2004: R$ 452,00/MWh
Atualização Anual – Menor Valor entre Maior CVU (Estrutural) Térmica acima de 65MW -
PMO/Janeiro – Ano Correspondente
Atualização do valor máximo do ano A-1 pelo IGP-DI entre novembro A-2 e A-1
Cronograma das FT1
Avaliação da consideração do custo variável unitário (CVU) da última térmica despachada na ordem de mérito como PLD
Implantação de medidas para redução da volatilidade do PLD e reavaliação de premissas e dados de entrada do modelo atual
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD
Mar09
Fev09
Jan09
Dez08
Nov08
Out08
Cronograma da FT1- Aperfeiçoamentos na Metodologia de Cálculo Atual do Preço do Mercado de Curto Prazo
Cronograma da FT2
Contribuição do GTRM visando alterar o cronograma de trabalhos das FT’sEX: PLD médio associado à volatilidade da FT1
xxMitigação de poder de mercado em esquemas competitivos
Leilão para negociação de sobras e déficits
Dupla Contabilização
1FtPLD Médio
xAvaliação de esquemas competitivos adotados em
outros mercados predominantemente hidráulicos
Avaliação dos relatórios dos consultores internacionais
Desacoplamento entre despacho físico e despacho comercial
Jul09
Jun09
Mai09
Abr09
Mar09
Fev09
Jan09
Dez08
Nov08
Out08
Cronograma da FT2- Estudos de Novos Paradigmas para a Precificação do Mercado de Curto Prazo
Encaminhamento no GTRM –FT1
Mudanças no cronograma das FT´s Seguir avaliando a proposta CCEE, vista a
principio como uma boa opção, desde que respeitado o CMO da simulação sem CAR como limite mínimo do PLD. Simulações CEMIG
Numa primeira etapa deverão ser utilizados a CAR e o Procedimento operativo Procedimento Operativo como forma de
operacionalizar as decisões do CMSE – caráter não reprodutível
Encaminhamento no GTRM – FT1
Configuração: sistema desequilibrado Proposta: sistema equilibrado a partir do 3
ano –possibilidade de leilão
Custo de Déficit Desatualizado – matriz insumo produto de
1975
O mercado de energia deve pagar o preço do custo do déficit de energia na cadeia produtiva do país ? Percepção que não.
aguardar novos trabalhos .
Encaminhamento no GTRM – FT2
• Desacoplamento entre despacho físico e despacho comercial -Bid por oferta de preço.
• Estudar possibilidades com cautela• Função objetivo de cada agente - maximizar
seus ganhos X função objetivo do ONS garantia de atendimento
Garantir despacho do ONS • Previsibilidade dos preços de mercado? Talvez
piore • questão do poder de mercado precisa ser
avaliada junto com o desenvolvimento da proposta
Encaminhamento no GTRM – FT2
• Avaliação dos relatórios dos consultores internacionais –Chesf e Duke
• Avaliação de esquemas competitivos adotados em outros mercados predominantemente hidráulicos -Aguardar início CCEE
• PLD Médio – Aguardar ONS/CCEE
• Dupla Contabilização - FURNAS
• Mitigação de poder de mercado em esquemas competitivos- fundamental para oferta de preço
Encaminhamento no GTRM – FT2
• Leilão para negociação de sobras e déficits• antes da liquidação na CCEE• Energia liquidada na CCEE
• Carga sem contrato e vendedor sem lastro
• Compra – Preço patamar alto (PLD máximo)• Venda – Preço patamar baixo (PLD mínimo)
• Térmica e hidráulica comprando para atendimento ao contrato – PLD
• Avaliar com cautela – sinal de preço