ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

ANÁLISE VERTICAL

ATIVO

COMPARAÇÃO

ATIVO CIRCULANTEANÁLISE VERTICAL ATIVO CIRCULANTE

67,45%61,59%

55,79%57,96% 56,97% 57,59%

0%

20%

40%

60%

80%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

REALIZÁVEL A LONGO PRAZOANÁLISE VERTICAL REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

5,72%6,87% 6,49%6,08%

4,94%3,89%

0%

2%

4%

6%

8%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ATIVO PERMANENTEANÁLISE VERTICAL ATIVO PERMANENTE

26,84%31,53%

37,73%35,96% 38,08% 38,52%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE VERTICAL

PASSIVO

COMPARAÇÃO

PASSIVO CIRCULANTEANÁLISE VERTICAL PASSIVO CIRCULANTE

36,67%

29,07% 27,24%31,17%

25,92%29,67%

0%

10%

20%

30%

40%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

EXIGÍVEL A LONGO PRAZOANÁLISE VERTICAL EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

29,07%

38,47% 36,77%35,10%29,69%

21,03%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

PATRIMÔNIO LÍQUIDOANÁLISE VERTICAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO

34,26% 32,46% 36,00%33,73%

44,39%49,30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE VERTICAL

DRE

COMPARAÇÃO

RECEITA BRUTA S/ RECEITA LÍQUIDA

RECEITA BRUTA S/ RECEITA LÍQUIDA

113,79%

115,47%

114,16%114,15%

117,20% 117,42%

111%112%113%114%115%116%117%118%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

DEDUÇÕES S/ RECEITA BRUTA

DEDUÇÕES S/ RECEITA BRUTA

-12,12%-13,40% -12,40%-12,40%

-14,68% -14,83%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

CMV S/ RECEITA LÍQUIDACMV S/ RECEITA LÍQUIDA

72,57%

75,40%

73,20%

71,64%

74,20%

71,76%

69%70%71%72%73%74%75%76%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RECEITAS E DESPESAS OPE. S/ RECEITA LÍQUIDARECEITAS E DESPESAS OPE. S/ RECEITA LÍQUIDA

-17,53% -18,48% -19,46%-19,51%

-24,25%-22,16%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RESULTADO NÃO OPERACIONAL S/ RECEITA LÍQUIDA

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

0,08%

1,81%

-0,62% -0,48%-0,76%

-0,07%

-1%

-1%

0%

1%

1%

2%

2%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

PROVISÕES P/ IMPOSTOS S/ RECEITA LÍQUIDA

PROVISÕES P/ IMPOSTOS

-1,00%-1,16%-1,22%

1,18%

-0,48%

-0,57%

-2%

-1%

-1%

0%

1%

1%

2%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

LUCRO LÍQUIDO S/ RECEITA LÍQUIDA

LUCRO LÍQUIDO S/ RECEITA LÍQUIDA

8,98%7,99%

7,02%

2,25%

4,84%5,48%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE HORIZONTAL

ATIVO

COMPARAÇÃO

ATIVO CIRCULANTEANÁLISE HORIZONTAL ATIVO CIRCULANTE

30,95%36,95%

6,52%

-2,20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE HORIZONTAL REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

8,36% 6,54%

40,25%

1,94%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

ATIVO PERMANENTEANÁLISE HORIZONTAL ATIVO PERMANENTE

41,09%37,06%37,04%

29,20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE HORIZONTAL

PASSIVO

COMPARAÇÃO

PASSIVO CIRCULANTEANÁLISE HORIZONTAL PASSIVO CIRCULANTE

10,77%

55,11%

1,19%-7,53%

-20%-10%

0%10%20%30%40%50%60%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

EXIGÍVEL A LONGO PRAZOANÁLISE HORIZONTAL EXIGÍVEL A LONGO PRAZO

12,70%

-4,04%

54,35%

3,19%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

PATRIMÔNIO LÍQUIDOANÁLISE HORIZONTAL ATIVO PERMANENTE

75,33%

50,47%

19,75%10,51%

0%

20%

40%

60%

80%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE HORIZONTAL

DRE

COMPARAÇÃO

RECEITA BRUTARECEITA BRUTA

23,97%

-4,65%

27,56%

3,96%

-10%

0%

10%

20%

30%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

DEDUÇÕESDEDUÇÕES

14,76%

5,37%

28,90%

23,08%

0%5%

10%15%20%25%30%35%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RECEITA LÍQUIDARECEITA LÍQUIDA

-6,04%

25,40%

1,26%

27,33%

-10%

0%

10%

20%

30%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

CMVCMV

21,73%

-2,37%

23,14%

4,88%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAISRECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS

32,01%

-0,93%

16,30%

25,90%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

-180,21%

-3431,39%

-22,69% 102,61%

-4000%

-3000%

-2000%

-1000%

0%

1000%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

PROVISÕES P/ IMPOSTOSPROVISÕES P/ IMPOSTOS

-46,27%

155,12%

-198,45% -152,11%

-300%

-200%

-100%

0%

100%

200%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

82,96%

-42,71%

174,03%

-67,52%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

2005/2006 2006/2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE DA SITUAÇÃO FINANCEIRA

COMPARAÇÃO

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDOCCL

1.999.282,002.464.404,00 2.335.647,00

971.337,00

1.499.993,001.826.930,00

-500.000,00

1.000.000,001.500.000,00

2.000.000,002.500.000,003.000.000,00

2005 2006 2007

PERÍODOS

VA

LOR

ES

EM

R$

MIL

SADIA PERDIGÃO

LIQUIDEZ IMEDIATALIQUIDEZ IMEDIATA

1,09 1,10 1,06

0,720,90 0,91

0,000,20

0,400,600,80

1,001,20

2005 2006 2007

PERÍODOS

ÍND

ICE

S

SADIA PERDIGÃO

LIQUIDEZ CORRENTELIQUIDEZ CORRENTE

1,84

2,122,05

1,86

2,20

1,94

1,601,701,801,902,002,102,202,30

2005 2006 2007

PERÍODOS

ÍND

ICE

S

SADIA PERDIGÃO

LIQUIDEZ SECALIQUIDEZ SECA

1,421,63 1,521,68

1,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2005 2006 2007

PERÍODOS

ÍND

ICE

S

SADIA PERDIGÃO

LIQUIDEZ GERALLIQUIDEZ GERAL

1,111,01 0,970,971,11

1,21

0,000,200,400,600,801,001,201,40

2005 2006 2007

PERÍODOS

ÍND

ICE

S

SADIA PERDIGÃO

ESTRUTURA DE CAPITAL PATRIMONIAL E

ENDIVIDAMENTO

COMPARAÇÃO

CAPITAIS DE TERCEIROS S/ RECURSOS TOTAISCAPITAIS DE TERCEIROS S/ RECURSOS TOTAIS

66% 68% 64%66%56% 51%

0%

20%

40%

60%

80%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

CAPITAL DE TERCEIROS S/ CAPITAL PRÓPRIOCAPITAL DE TERCEIROS S/ CAPITAL PRÓPRIO

192% 208%178%

196%

125%103%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

DÍVIDAS DE CURTO PRAZO S/ ENDIVIDAMENTO TOTAL

DÍVIDAS DE CURTO PRAZO S/ ENDIVIDAMENTO TOTAL

56%

43% 43%47% 47%

59%

0%10%20%30%40%50%60%70%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

IMOBILIZAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

IMOBILIZAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

78%97%

105%107%

86% 78%

0%

20%

40%60%

80%

100%

120%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES

IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES

42% 44%52%52% 51% 55%

0%

10%

20%30%

40%

50%

60%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

PARTICIPAÇÃO DO PERMANENTE S/ O TOTAL DO ATIVO

PARTICIPAÇÃO DO PERMANENTE S/ O TOTAL DO ATIVO

27%32%

38%36% 38% 39%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE DA ATIVIDADE

COMPARAÇÃO

PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES

PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES

6775

6755

60 65

0

20

40

60

80

2005 2006 2007

PERÍODOS

DIA

S

SADIA PERDIGÃO

PRAZO MÉDIO RECEBIMENTO DE VENDASPRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS

2536

20

3948 44

0

20

40

60

2005 2006 2007

PERÍODOS

DIAS

SADIA PERDIGÃO

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DE FORNECEDORESPRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS E FORNECEDORES

34 36 3432

46 46

010

2030

4050

2005 2006 2007

PERÍODOS

DIA

S

SADIA PERDIGÃO

ANÁLISE DA RENTABILIDADE

COMPARAÇÃO

MARGEM LÍQUIDAMARGEM LÍQUIDA

9%

5%

8%7%

2%

5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RENTABILIDADE DO ATIVORENTABILIDADE DO ATIVO

10%

5%

9%10%

3%

6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

30%

16%

25%30%

7%12%

0%5%

10%15%20%25%30%35%

2005 2006 2007

PERÍODOS

PE

RC

EN

TU

AL

SADIA PERDIGÃO

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

COMPARAÇÃO

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

1.250.807,00

955.952,00926.477,001.105.068,00785.317,00

702.319,00

-200.000,00400.000,00600.000,00800.000,00

1.000.000,001.200.000,001.400.000,00

2005 2006 2007

PERÍODOS

VA

LO

RE

S E

M R

$ M

IL

SADIA PERDIGÃO

FATOR DE INSOLVÊNCIA

COMPARAÇÃO

FATOR DE INSOLVÊNCIAFATOR DE INSOLVÊNCIA

9,7810,39

9,48 9,71

10,56

9,08

(11)

(10)

(9)

(8)

(7)

(6)

(5)

(4)

(3)

(2)

(1)

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

2005 2006 2007

SADIA PERDIGÃO

Insolv

ência

Penum

bra

Solv

ência

GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA

GRAU DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA

2,92

3,65

2,813,04 2,912,27

0

1

2

3

4

2005 2006 2007

PERÍODOS

R$

EM

MIL

SADIA PERDIGÃO

GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL

GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL

2,75 4,07 2,933,45

24,13

5,30

05

101520

2530

2005 2006 2007

PERÍODOS

R$

EM

MIL

SADIA PERDIGÃO

EVA E MVA

COMPARAÇÃO

EVA

PL 3.225.979,00

Taxa - TJLP 6,25%

Custo de Oportunidade 201.623,69

Lucro Líquido 321.307,00

Eva 119.683,31

Eva PERDIGÃO

PL 2.917.217,00

Taxa - TJLP 6,25%

Custo de Oportunidade 182.326,06

Lucro Líquido 321.307,00

Eva 138.980,94

Eva SADIA

MVA

Valor de Mercado 9.602.855.979,20

Capital Social 250.000.000,00

MVA 9.352.855.979,20

MVA PERDIGÃO

Valor de Mercado 7.127.600.000,00

Capital Social 2.000.000.000,00

MVA 5.127.600.000,00

MVA SADIA